Microsoft PowerPoint - 【HP】平成25年3月期第3四半期累計プレゼンテー

株式会社レオパレス21

本説明資料にある内容には、将来に対する見通しが含まれている場合がありますが、実際の業績は様々な重要要素により、 これら見通しと大きく異なる結果となりえることをご了承ください。

2013年3月期 第3四半期 決算概要

第1章 2013年3月期3Q 決算と今後の見通し 1-1 決算ハイライト 4 1-2-1 業績サマリー 5 1-2-2 業績サマリー 6 1-3 セグメント別業績 7 第2章 2013年3月期3Q 事業概要（賃貸事業） 2-1 賃貸事業の概要 9 2-2 業績 （サマリー） 10 2-3-1 主要指標 （入居率） 11 2-3-2 主要指標 （属性別契約状況） 12 2-3-3 主要指標 （属性別契約戸数シェア） 13 2-3-4 主要指標 （法人業種別契約戸数シェア） 14 2-3-5 主要指標 （外国人契約状況） 15 2-4-1 個人向け施策 （パートナーズ強化） 16 2-4-2 個人向け施策 （直営店の新規オープン） 17 2-4-3 個人向け施策 （新CM） 18 2-4-4 個人向け施策 （お部屋カスタマイズ） 19 2-4-5 個人向け施策 （キャンペーン） 20 2-4-6 物件価値向上施策 （セキュリティシステム） 21

目次

第3章 2013年3月期3Q 事業概要（建築請負事業） 3-1 建築請負事業の概要 23 3-2 業績 （サマリー） 24 3-3-1 主要指標 （受注・売上） 25 3-3-2 主要指標 （エリア別建築請負支店数、竣工売上） 26 3-4-1 請負事例 （新商品「Arma-L」） 27 3-4-2 請負事例 （新商品「DUAL-L」、「DUAL-ALTA」） 28 3-4-3 請負事例 （環境配慮型住宅） 29 3-4-4 請負事例 （高齢者施設） 30 3-5 物件価値向上施策 （太陽光発電システム） 31 第4章 2013年3月期3Q 事業概要（関連事業） 4-1 関連事業 （国内ホテル事業） 33 4-2 関連事業 （リゾート事業） 34 4-3 関連事業 （シルバー事業） 35 第5章 新規事業 5-1 韓国の賃貸管理業 37 5-2 福島仮想型太陽光発電所実証事業 38

目次（続き）

補足1. 会社資料 補足1-1 会社概要 40 補足1-2-1 業績 （四半期比較） 41 補足1-2-2 業績 （単体及び主要子会社の決算ハイライト） 42 補足1-2-3 業績 （13/3期3Q実績／空室損失引当金戻入） 43 補足1-2-4 業績 （13/3期3Q実績／空室損失引当金残高） 44 補足1-3-1 財務 （バランスシート） 45 補足1-3-2 財務 （現預金と有利子負債残高の推移） 46 補足1-3-3 財務 （キャッシュフロー） 47 補足1-3-4 財務 （資本戦略） 48 補足1-4-1 指標 （契約形態とマンスリー利用目的） 49 補足1-4-2 指標 （属性別契約戸数） 50 補足1-4-3 指標 （法人業種別契約戸数） 51 補足1-4-4 指標 （外国人契約状況） 52 補足1-4-5 指標 （パートナーズ店舗・契約数） 53 補足1-4-6 指標 （株主構成） 54 補足2. 新中期経営計画「Creating Future」 補足2-1 アクションプラン 56 補足2-2 定量目標 （全体） 57 補足2-3 定量目標 （賃貸事業／空室縮小による増収要因） 58 補足2-4 定量目標 （建築請負事業／売上・受注） 59 補足3. 市場動向 補足3-1 新設住宅着工戸数 61 補足3-2 新設住宅着工戸数（貸家） 62 補足3-3 世帯数 63 補足3-4 賃貸住宅の空き家数と空き家率 64

1-1：決算ハイライト

13/3期3Q累計決算 及び 通期計画

為替差益 2,246 減損 △641 売上高は概ね計画通りだが、賃貸事業での収益改善等により営業利益は大幅伸長。 また、円高修正により為替差益22億円発生（2Q時点は為替差損26億円）。 13/3期 通期 計画 （百万円） 12/3期 3Q累計 実績 13/3期 3Q累計 計画 13/3期 3Q累計 実績 _{前期比 計画比} 売上高

332,450

332,000

329,834

△2,616

△2,166

463,900

売上総利益

_37,015

_38,900

_41,134

_+4,118

_+2,234

_60,900

%

11.1%

11.7%

12.5%

1.3%

0.7%

13.1%

販管費

35,767

38,400

36,105

+338

△2,295

52,900

営業利益

_1,248

₄₀₀

_5,029

_+3,780

_+4,629

_8,000

%

0.4%

0.1%

1.5%

1.1%

1.4%

1.7%

経常利益

△2,578

△1,000

5,843

+8,421

+6,843

6,100

%

-0.8%

-0.3%

1.8%

2.5%

2.1%

1.3%

純利益

△2,061

△1,400

5,045

+7,106

+6,445

5,500

3Q 累計 370 通期 558 3Q累計 実績 411 3Q累計 計画 389 通期 計画 609 0 100 200 300 400 500 600 700 3Q 累計 3,324 通期 4,594 3Q累計 実績 3,298 3Q累計 計画 3,320 通期 計画 4,639 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000

1-2-1：業績サマリー

売上高

売上総利益

12/3期 13/3期 12/3期 13/3期

売上高

計画比 △21億円

賃貸事業 △5億円 建築請負事業（供給抑制） _△12億円

売上総利益

計画比 +22億円

賃貸事業 +20億円 建築請負事業 +5億円  売上高：概ね計画通り。但し、建築請負事業での供給抑制により前期比マイナス。  売上総利益：賃貸事業での空室損失引当金戻入の寄与により増益。 （億円） （億円）

3Q 累計 △20 3Q累計 計画 △14 3Q累計 実績 50 通期 計画 55 通期 15 -100 -50 0 50 100 3Q 累計 12 通期 45 3Q累計 計画 4 通期 計画 80 3Q累計 実績 50 0 50 100

1-2-2：業績サマリー

純利益

計画比 +64億円

営業利益 +46億円 為替差益* +22億円 減損損失 △6億円

営業利益

計画比 +46億円

賃貸事業 +29億円 建築請負事業 +11億円

営業利益

純利益

12/3期 12/3期  営業利益：売上総利益の回復が寄与。  純利益：営業利益改善、及び為替差益（営業外収益）により増益。 13/3期 13/3期 *為替差益は主として、グアム子会社レオパレスグアムのレオパレス21本社からの円建て借入金の期末レートでの洗い換えにより発生する評価益（非資金性） （億円） （億円）

1-3：セグメント別業績

セグメント別業績は以下の通り。

13/3期3Q累計決算 及び 通期計画（セグメント別）

消 去 ・ 全 社 （百万円） 12/3期 3Q累計 実績 13/3期 3Q累計 計画 13/3期 3Q累計 実績 _{前期比 計画比} 13/3期 通期 計画 賃 貸 売上高 279,840 286,800 286,266 +6,426 △534 386,600 売上総利益 25,888 31,400 33,406 +7,517 +2,006 45,200 営業利益 2,971 5,300 8,276 +5,305 +2,976 9,500 建 築 請 負 売上高 40,859 32,000 30,741 △10,118 △1,259 60,200 売上総利益 10,785 6,200 6,750 △4,034 +550 14,400 営業利益 1,697 △1,800 △617 △2,314 +1,183 3,000 ホ テ ル ･ リ ゾ ー ト 売上高 4,339 4,700 4,839 +499 +139 6,600 売上総利益 906 1,400 1,638 +731 +238 1,900 営業利益 △1,151 △800 △682 +469 +118 △1,000 シ ル バ ー ・ そ の 他 売上高 7,411 7,700 7,986 +575 +286 10,300 売上総利益 787 800 1,083 +296 +283 1,100 営業利益 △477 △400 △331 +145 +69 △700 営業利益 △1,790 △1,800 △1,615 +174 +185 △2,700

2-1：賃貸事業の概要



業績サマリー



増収増益



主要指標



入居率



属性別契約状況



業種別契約戸数シェア



外国人契約状況



具体的施策



パートナーズ強化 （個人向け）



直営店の新規オープン （個人向け）



新CM （個人向け）



お部屋カスタマイズ （個人向け）



各種キャンペーン （個人向け）



セキュリティシステム （物件価値向上）

オーナー様

レオパレス21

賃貸

建築請負

入居者様

一括

借上げ

建築

請負

家賃

収入

貸出

事業概要 及び 直近の状況

3Q累計 29 通期 計画 95 3Q累計 計画 53 3Q累計 実績 82 通期 52 0 100 200 3Q累計 258 通期 386 3Q累計 実績 334 3Q累計 計画 314 通期 計画 452 0 200 400 600 3Q累計 2,798 通期 3,803 3Q累計_実績 2,862 3Q累計 計画 2,868 通期 計画 3,866 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000

2-2：業績（サマリー）

賃貸 売上高

賃貸 売上総利益

（億円） （億円） （億円） 空室損失引当金戻入 （p.43) 計画比 +44億円 セキュリティシステム設置 +8億円 入居契約形態の切替 （マンスリー契約 ⇒ 一般契約） △26億円

賃貸 営業利益

売上総利益の増益要因 （計画比+20億円）

 売上高：入居率の改善及び付帯収入の増加により前期比＋64億円。  利益：空室損失引当金戻入により売上総利益・営業利益ともに大きく好転。 12/3期 12/3期 12/3期 13/3期 13/3期 13/3期

78% 80% 82% 84% 86% 4 月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期

2-3-1：主要指標（入居率）

入居率推移

※今期平均入居率目標 83.0%

4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 平均 2011年3月期 80.72 79.83 79.09 78.43 78.87 79.78 78.80 79.22 79.71 80.93 81.89 83.69 80.08 2012年3月期 81.09 80.64 80.87 80.45 80.50 81.05 80.43 80.69 80.54 81.65 82.73 83.40 81.16 2013年3月期 81.77 82.18 82.69 82.53 82.90 83.13 82.59 82.55 82.29 83.39 82.60 （入居率＝契約済戸数／管理戸数、%） 今期の入居率は、前期比1.8%増の83.0%を目標。繁忙期の4Qで来期の賃貸収入の「発射台」確保に注力。

0 50 100 150 200 250 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 200 300 400 500 600 管理戸数 （右軸） 契約済戸数 （右軸） 70% 80% 90% 100%

2-3-2：主要指標（属性別契約状況）

入居率 属性別契約戸数（千戸） 管理戸数・契約済戸数（千戸） 入居率 個人（左軸） 法人（左軸） 学生（左軸） *数値は各月末時点 *詳細はp.50を参照

属性別契約状況推移

法人契約戸数は右肩上がりの一方で、個人・学生の契約戸数を増やすことが課題。

40.3% 40.9% 40.7% 42.3% 43.2% 44.1% 45.2% 47.3% 47.3% 47.4% 47.7% 44.3% 43.8% 43.7% 42.5% 42.2% 41.6% 40.3% 38.8% 39.3% 39.4% 38.9% 15.4% 15.3% 15.6% 15.1% 14.6% 14.3% 14.5% 13.9% 13.4% 13.3% 13.4% 449,745 460,231 463,877 451,925 463,509 461,846 478,438 453,411 449,085 442,292 458,264 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 11/3期 12/3期 13/3期 （戸） 法人利用戸数 個人利用戸数 学生利用戸数

2-3-3：主要指標（属性別契約戸数シェア）

*各契約戸数は、各期間の最終月末の数値 *詳細はp.50を参照

属性別契約戸数シェア

法人営業強化により、法人契約戸数は戸数・シェアともに増加。

21.8% 21.1% 20.4% 19.2% 8.4% 9.8% 11.5% _11.3% 13.4% 13.7% 13.1% 13.1% 15.7% 15.4% 15.2% _15.6% 6.4% 6.3% 6.0% 6.1% 14.3% 15.0% 15.5% 16.4% 19.9% 18.9% 18.4% 18.2% 171,341 184,415 204,415 214,450 09/12期 10/12期 11/12期 12/12期

2-3-4：主要指標（法人業種別契約戸数シェア）

（戸） その他 建設業 飲食業 サービス業 派遣・業務請負 製造業 小売業 「重点取引先の深耕」と「新規低利用取引先の開拓」をテーマに業種に偏らない営業を推進。 全国上場企業*の約78%が当社を利用。

法人業種別契約戸数シェア

*東証1部・2部、地方上場、JASDAQ、マザーズ、ヘラクレスに上場されている企業 *詳細はp.51を参照 12月末 3月末 20.7% 21.5% 21.5% 20.0% 10.0% 8.2% 9.7% 11.2% 13.8% _13.8% 13.8% 13.2% 15.7% _16.2% 15.9% 16.2% 6.9% 6.7% 6.4% 6.1% 13.3% _13.2% 13.9% 14.7% 19.7% _20.4% 18.9% 18.5% 181,191 183,743 202,584 219,239 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期

中国 韓国 台湾 その他 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 11/3期 12/3期 13/3期 中国 韓国 台湾 その他

2-3-5：主要指標（外国人契約状況）

外国籍 当社契約戸数（個人契約のみ）

中国 4支店 北京、上海、 大連、広州 韓国 3支店 プサン、 ソウル江南、 ソウル鐘路 台湾 1支店 台北

海外支店に加え、LAM（Leopalace Alliance Members）スクールにより外国人留学生が現地でインターネットを通じた契約可能なシステ ムを構築。東日本大震災が発生する前の水準まで復帰。

（戸）

0 50 100 150 200 250 300 350 400 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 11/3期 12/3期 13/3期 （店舗数） 直営店 パートナーズ 0 30 60 90 120 150 180 210 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月 1月 2月 3月 （店舗数） 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 契約件数 （11/3期） 契約件数 （12/3期） 契約件数 （13/3期） 店舗 （11/3期） 店舗 （12/3期） 店舗 （13/3期） （契約件数/月）

2-4-1：個人向け施策（パートナーズ強化）

国内賃貸店舗推移

パートナーズ 契約件数・店舗推移

海外店舗8店舗を含む直営店舗と合算で、400店舗体制構築を目指す。パートナーズ研修・指導による契約数アップを図る。 *詳細はp.53を参照

首都圏 95支店 新規直営店 9支店 既存直営店 36支店 パートナーズ 50支店

直営店新規オープン （今期出店計画 13店舗）

入居率底上げを図る為、パートナーズと並行して直営店の出店を進める。  前期 10月に吉祥寺店、渋谷店、赤羽店、12月に高田馬場店、2月に秋葉原店をオープン。  今期 7月に4店舗（千歳・名古屋駅前・天王寺・草津）、8月に2店舗（国分寺・浦和）、10月に7店舗（琴似・前橋北・宇都宮東・我孫 子・八柱・甲府昭和・鳥栖）、1月に2店舗（佐野、浜松北）と15店舗オープン。プレゼンス強化のため更なる出店を検討中。

2-4-2：個人向け施策（直営店の新規オープン）

大泉学園 練馬 _池袋 上野 赤羽 新宿 吉祥寺 渋谷 高田馬場 北千住 ひばりが丘 国分寺 秋葉原 田無 白地図Kenmap 新小岩 志村坂上 浦和 亀有 青砥

東京都

首都圏

2-4-3：個人向け施策（新CM）

11月より新ＣＭ放映 「カカセ」

レオパレス21物件の特長である「家具・家電」 「カスタマイズ」 「セキュリティ」 の頭文字をとり、「新生活に欠かせない『カカセ』がある」を キャッチフレーズとした新CMを11月より放映。

2-4-4：個人向け施策（お部屋カスタマイズ）

マイコレプラン デコレーション例

① マイコレプラン



無料で壁紙1面をカスタマイズ、画鋲・棚の取り付け・落書きもOK



25色のカラーバリエーション＋ノルディック、フラワー等の柄45種類＋冬季限定ホワイトバージョン10種類

⇒ 全80種類



壁4面と天井まで壁紙の張替えが可能な「マイコレプラス」（有料）も11月からスタート

② コンフォートプラン



消臭、吸放湿、光触媒セルフクリーニング等の機能を持った壁紙4種より選択（有料）

個人入居者営業施策として、部屋を「自分好み」に「お部屋カスタマイズ」をスタート。賃貸業界の慣習に新しい風を起こす。 7月24日放送のNHK総合「Bizプラス」、9月12日放送のTBS系列「みのもんたの朝ズバッ！」、11月28日放送のフジテレビ系列「とくダ ネ！」をはじめ、各メディアで取り上げられる。

プラン

2-4-5：個人向け施策（キャンペーン）

個人向け入居者営業施策として以下の6つを実施。特に「早得キャンペーン」は当社独自のキャンペーンであると同時に、4月以降の顧客 の早期獲得にもつながる。  もれなくグアムリゾート宿泊券・往復航空券代プレゼント  マンスリー契約学割プラン2年以上契約の新規個人対象 「学割プランでグアムリゾート の旅プレゼント！」 「お部屋早得キャンペーン」  春から入居したい部屋を今からキープ、キープ中の家賃は発生しない  学生、新社会人対象 「住替え応援キャンペーン」  物件限定で家賃1ヶ月分無料  弊社管理物件以外の賃貸物件に現在お住まいの方（新規個人）対象 「ウェルカムジャパン キャンペーン」  マンスリー契約をすると国内レオパレスホテルズ1泊2日宿泊券プレゼント  外国籍の方対象 「友だち割」  友だちと同じアパートを契約すると、人数に応じて入居費用割引  新規個人対象（一般・マンスリー学割） 「トリプルゼロ」  敷金、礼金、前家賃＋鍵の交換費ゼロ  物件限定  新規個人対象（一般契約）

個人入居者営業施策 【キャンペーン】

2-4-6：物件価値向上施策（セキュリティシステム）

セキュリティシステム 受注・売上

今期9月にセキュリティ設置済みアパートが10万戸を突破、2013年1月末時点で設置戸数122,807戸（設置率22％）。 中期経営計画では計画期末2015年3月末で設置戸数19万戸（設置率35%）を計画。



大手警備会社2社との業務提携



各種センサーにより侵入者を感知するほか、

火災監視や非常通報も標準装備



女性の入居率向上が見込める



法人の寮･社宅ニーズの取込み強化

（大企業はセキュリティ重視）

センターセンター

異常発生

緊急連絡先、必要に応じ警察・消防に通報

③急行 ②急行を指示 管理センター 警備スタッフが 駆けつけて確認 ①異常信号送信 3Q累計 13/3期 62億円 39,726 64億円 40,767 2Q累計 12/3期 13/3期 2Q累計 3Q累計 通期 通期計画 受注 戸数 20,076 45,638 76,809 59,100 67,000 金額 25億円 59億円 105億円 95億円 90億円 売上 戸数 9,344 28,517 60,667 55,946 61,000 金額 12億円 38億円 83億円 91億円 85億円

3-1：建築請負事業の概要

オーナー様

レオパレス21

賃貸

建築請負

入居者様

一括

借上げ

建築

請負

家賃

収入

貸出

事業概要 及び 直近の状況



業績サマリー



売上高・利益ともに縮小



指標



受注・売上状況



エリア別建築請負支店数、竣工売上



請負事例



新商品「Arma-L」



新商品「DUAL-L」、 「DUAL-ALTA」



環境配慮型住宅



高齢者施設



物件価値向上施策



太陽光発電システム

3Q累計 16 通期 43 3Q累計 実績 △ 6 3Q累計 計画 △ 18 通期 計画 30 -50 -25 0 25 50 3Q累計 107 通期 167 3Q累計 実績 67 3Q累計 計画 62 通期 計画 144 0 50 100 150 200 3Q累計 408 通期 629 3Q累計 実績 307 3Q累計 計画 320 通期 計画 602 0 200 400 600 800

3-2：業績（サマリー）

建築請負 売上高

建築請負 売上総利益

建築請負 営業利益

12/3期 3Q累計 405棟 4,349戸 13/3期 3Q累計 320棟 3,177戸 12/3期 3Q累計 0棟 13/3期 3Q累計 10棟



事業用建物（高齢者施設・店舗等）の供給



アパートは供給戸数の抑制

アパート供給抑制と建築バリエーション拡大

（億円） （億円） （億円） 12/3期 12/3期 12/3期 受注エリアを絞り込んだ結果、売上高・利益ともに縮小。 13/3期 13/3期 13/3期

0 50 100 150 200 250 300 1Q 2Q 3Q 4Q 総受注高（億円） 11/3期 12/3期 13/3期

3-3-1：主要指標（受注・売上）

前期の黒字転換を機に、受注環境は改善中。

受注・売上（太陽光発電システム含む）

13/3期 計画 （億円） 11/3期 12/3期 13/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 通期 総受注高（棟*） 409棟 382棟 279棟 222棟 1,292棟 160棟 115棟 152棟 139棟 566棟 208棟 179棟 198棟 1,019棟 （億円） 258 220 181 142 803 131 123 116 128 500 157 159 179 768 受注残（億円） 1,788 1,479 1,451 1,202 1,202 1,153 948 854 544 544 586 545 539 － 売上高（億円） 217 458 124 276 1,076 78 208 99 217 605 58 140 106 602 *既存物件への太陽光発電システム設置は総受注高棟数に含まれていない

首都圏 117.9億円 近畿 21.6億円 九州・沖縄 16.4億円 その他 19.4億円 中国 9.3億円 中部 13.2億円

3-3-2：主要指標（エリア別建築請負支店数、竣工売上）

全国 52支店 （2012年12月末現在） （前期末比 1店増） 首都圏 33支店 東北 2支店 中部 3支店 近畿 7支店 中国 2支店 九州・沖縄 4支店 四国 0支店 北陸・甲信越 0支店 北海道 0支店 北関東 1支店 大阪府 4支店 京都府 1支店 兵庫県 2支店 東京都 17支店 神奈川県 6支店 埼玉県 8支店 千葉県 2支店 今後も高い入居率が見込めるエリアに支店を配置し、受注活動を展開。

建築請負支店数

建築請負売上（13/3期3Q累計）

（完成工事基準、太陽光発電システム除く）



首都圏が建築請負売上の60%を占める



受注エリア絞込みの結果、三大都市圏が全体の

77%を占める

3-4-1：請負事例（新商品 「Arma-L」）

創業40周年を記念した「アニバーサリー・モデル」第4弾として、女性を意識した大容量収納の造作家具付アパート「Arma-L （アルマー レ）」を2012年12月より販売開始。

新商品 「Arma-L」

造作家具で大容量収納  大居室空間にホテルのような壁面収納（テレビ台、天袋、クローゼット）を標準装備  カウンター型オープンキッチンをベランダ側に配置することで、「明るいキッチン」を実現  明るい居室でメイクができる、大型ミラー付きカウンター型洗面化粧台を標準装備 「40周年記念仕様」の 7アイテムを装備  40周年を記念し、女性の声を生かしたアイテム、ECOアイテム、水まわりの充実等7アイテムを装備 *外観画像はイメージ図

大容量収納「ダブルロフト」  2つのロフトとクローゼットの収納スペースは最大で居室と同等の面積を確保 遮音性能を強化  遮音フローリングに加え、音響透過損失値を向上させる遮音壁、排水音の問題に対して防音排水管 を採用 「40周年記念仕様」の 7アイテムを装備  40周年を記念し、女性の声を生かしたアイテム、ECOアイテム、水まわりの充実等7アイテムを装備

3-4-1：請負事例（新商品 「DUAL-L」、「DUAL-ALTA」）

新商品 「DUAL-L」、「DUAL-ALTA」

ユニットバス カラーパネル サーモ水栓 造り付傘立て 室内物干し 金物 人感センサー ライト（LED） 玄関フック LED照明 創業40周年を記念し、当社の強みであるロフトを活かした木造2階建て賃貸住宅「DUAL-L」を2012年5月、鉄骨3階建て賃貸住宅 「DUAL-ALTA」を2012年6月より販売開始。 *画像はイメージ図

3-4-3：請負事例（環境配慮型住宅）

Lecoモデル 「Li-stage」 （2011年12月販売開始）

Lecoモデル 「Sky-stage」 （2012年4月販売開始）

「Li-stage」は雁行バルコニーにより隣戸からのプライバシー保護にも配慮。 「Sky-stage」は天井吹き抜けのバルコニーを配したパッシブ・エコ住宅。

3-4-4：請負事例（高齢者施設）

前期後半よりアパート以外の事業用建物（高齢者施設・店舗等の商業施設）の建設請負を開始。

高齢者施設 竣工事例

有料老人ホーム 東京都世田谷区 居室数 46室（全室個室） デイサービス 東京都板橋区

3-5：物件価値向上施策（太陽光発電システム）

太陽光発電システム 受注・売上

太陽光パネル設置棟数は累計で5,230棟、発電容量 51MW、一般家庭約1万5,000世帯分の電力に相当 （2013年1月末時点）。 中期経営計画では計画期末2015年3月末で設置棟数7,000棟（設置率30%）を計画。 *設置済み太陽光発電システムの CO₂排出量年間削減効果： 14,534 t-CO₂/年 ＝ 杉 103万本分 ＝ ガソリン 631万ℓ分



2012年7月1日施行の「再生可能エネルギーの固定価格買取制度」

の活用により10kW以上の大型案件の新規受注・増設が増加



J-PEC（太陽光発電普及拡大センター）の補助金制度（10kW未満）

は平成24年度も継続

13/3期 10,735 kW 55億円 874 63億円 865 2Q累計 12/3期 13/3期 2Q累計 3Q累計 通期 3Q累計 通期計画 受注 棟数 2,020 2,966 3,971 1,415 1,770 金額 89億円 128億円 173億円 115億円 65億円 売上 棟数 1,478 2,484 3,814 1,242 1,930 金額 66億円 108億円 166億円 89億円 73億円 発電容量 12,122 kW 19,711 kW 30,385 kW 17,463 kW －

4-1：関連事業（国内ホテル事業）

*国内ホテル事業は8ヶ所 （旭川、札幌、仙台、新潟、名古屋、四日市、岡山、博多）を運営

国内ホテル事業

前期は東日本大震災の影響を受けたが、今期は稼働率・業績ともに順調に推移。 国 内 ホ テ ル 74.8% 320 △18 1,790 13/3期 3Q累計 計画 （百万円） 12/3期 3Q累計 実績 13/3期 3Q累計 実績 前期比 計画比 13/3期 通期 計画 売上高 1,757 1,773 +16 △17 2,300 営業利益 10 26 +16 +44 △48 減価償却費 390 325 △64 +5 430 稼働率 73.7% 75.1% +1.4p +0.3p 73.8% ホテルレオパレス 仙台 ホテルレオパレス 札幌 ホテルレオパレス 博多

4-2：関連事業（リゾート事業）

*レオパレスグアムは単体PL

リゾート（グアム）事業

前期は東日本大震災の影響を受けたが、今期は観光動向の回復もあり、稼働率・業績ともに順調に推移。 74.0% +7.6p +9.8p 82.4% 74.8% 72.6%

Westin Resort Guam 稼働率

レ オ パ レ ス グ ア ム 66.7% 11,610 △1,510 47,360 2012/12期 3Q累計 計画 （千ドル） 2011/12期 3Q累計 実績 2012/12期 3Q累計 実績 前期比 計画比 2012/12期 通期 計画 売上高 41,998 51,267 +9,269 +3,907 $ 63,000 営業利益 △6,614 △244 +6,370 +1,266 △1,000 減価償却費 11,839 11,994 +155 +384 15,000 Leopalace Resort 稼働率 48.6% 61.6% +13.0p -5.1p 70.2%

4-3：関連事業（シルバー事業）

*シルバー事業は関東1都6県にて58ヶ所の介護施設「あずみ苑」を運営 *有料老人ホーム等にはグループホームを含む

シルバー事業

施設稼働率の上昇により、1Q、2Qに引き続き3Q累計期間も売上総利益は黒字。 80.5% 96.4% 66.0% △580 39 6,900 13/3期 3Q累計 計画 （百万円） 12/3期 3Q累計 実績 13/3期 3Q累計 実績 前期比 計画比 13/3期 通期 計画 売上高 6,581 7,116 +535 +216 9,100 売上総利益 △45 170 +216 +131 20 営業利益 △589 △477 +112 +103 △810 デイサービス稼働率 62.7% 69.8% +7.1p +3.8p 66.2% ショートステイ稼働率 95.9% 95.8% -0.1p -0.6p 96.7% 有料老人ホーム等稼働率 75.8% 85.4% +9.6p +4.9p 84.7%

5-1：新規事業（韓国の賃貸管理業）

韓国合弁会社 「ウリレオPMC」

約342億ウォン 売上高 6,727名 従業員 共同住宅管理業、ビルディング管理業 事業内容 設立 1980年1月 所在地 京畿道安養市東安区鶴儀路282、A棟 21階 資本金 20億１千万ウォン ウリ管理㈱：50%、㈱レオパレス21：50% 出資比率 10名 従業員 住宅賃貸管理業 事業内容 設立 2012年11月22日 所在地 大韓民国京畿道安養市 資本金 2億ウォン

合弁会社ウリレオPMC 会社概要

（2012年12月末現在）

ウリ管理株式会社 会社概要

（2012年12月末現在） 今後成長が見込まれる韓国賃貸住宅市場で管理事業を展開するため、現地管理会社と合弁会社を設立。 韓国では朝鮮日報、毎日経済新聞、韓国経済新聞等の日刊新聞5紙に取り上げられる。



現地管理会社と合弁会社設立

 韓国大手住宅管理会社ウリ管理（管理戸数36万戸）と合弁会社を設立



賃貸管理ノウハウを「輸出」

 1～2人世帯の増加、不動産価格下落に伴うチョンセ*からウォルセ*への移行等により、 今後成長が見込める韓国賃貸住宅市場へいち早く進出  韓国ではまだ例の無い、企業による体系化された賃貸管理サービスを提供  設立（2012年11月）より半年間を準備期間とし、後に事業拡大を検討 *チョンセ： 高額の保証金を貸主に預け、借主は毎月の家賃を負担せず、退出時には保証金が全額返還される賃貸契約 *ウォルセ： 日本の賃貸契約に近い、借主は敷金の他に毎月の家賃を負担して、退出時に敷金が返還される賃貸契約

5-2：新規事業（福島仮想型太陽光発電所実証事業）

福島県実証事業



「屋根貸しモデル」の活用により福島県内管理物件67棟に太陽光発電システムを設置し、約1.2MW（一般家庭約

400世帯分の電力需要相当）の仮想メガソーラーを構築 （2013年2月より順次施工予定）



実証事業概要

a. 屋根借り事業： 発電事業子会社 株式会社レオパレス・パワーがアパートオーナー様所有の当社管理物件の屋根を借り賃 貸料を支払い、「再生可能エネルギーの固定価格買取制度」を活用し売電収入を得る b. 情報収集： 富士通との共同実証により、発電量・日射量・温度などの情報を収集・分析し、培った発電条件等のノウハウをも とに「屋根貸しモデル」を通じた更なる住宅用太陽光発電の普及促進に努める c. 実証実験： 影、方角、傾斜角による発電量への影響、パネル設置による断熱効果検証等 従来のオーナー様設置による太陽光発電（p31）に加え、「屋根貸しモデル」を採用し福島県内管理物件67棟に約1.2MWの仮想メガソー ラーを構築。 ソーラーマップ構築 地図上に太陽光発電システ ムが導入されたアパートを マッピング。各棟の発電容量、 発電量、日射量、温度を一般 公開することで、近隣住民に 対して太陽光発電の優位性 をアピールし、太陽光発電の 普及活動に貢献。 白地図Kenmap 相馬市 5棟 南相馬市 3棟 伊達市 1棟 福島市 25棟 二本松市 4棟 本宮市 4棟 田村市 1棟 郡山市 13棟 須賀川市 1棟 岩瀬郡 1棟 いわき市 9棟 福島県仮想型 太陽光発電所の 設置場所

©2013 ZENRIN CO., LTD. （Z13LE 第 390 号）

発電容量 ： １６．００ kW 前日の発電量： １５．７８ kWh 先月の発電量：１ ,５１０．８６ kWh 月別年間グラフ 発電容量 ： １６．００ kW 前日の発電量： １５．７８ kWh 先月の発電量：１,５１０．８６ kWh 月別年間グラフ

©2013 ZENRIN CO., LTD. （Z13LE 第 390 号）

個人・その他 30.42% 事業法人・その他の法人 11.77% 外国法人等 34.65% 金融機関 16.48% 金融商品取引業者 4.26% 自己名義株式 2.41%

補足1-1：会社概要

会社名 株式会社レオパレス21 本社 東京都中野区本町2丁目54番11号 TEL. 03-5350-0001（代） 設立 1973年8月17日 資本金 583億1,441万円 代表者 代表取締役社長 深山 英世 事業内容 アパート・マンション・住宅等の建築・賃貸管理及び 販売、リゾート施設の開発・運営、ホテル事業、 ブロードバンド通信事業、介護事業他 従業員数 連結 6,232名 単体 5,419名

会社データ*

1

株主構成*

1 *1:2012年12月末現在 *2:新株予約権の行使による増加。詳細はp.48を参照。

株式の状況*

1 発行可能株式総数 500,000,000株 発行済株式総数 189,443,915株*2 株主数 31,585名 上場市場 東京証券取引所 市場 第一部 株式名簿管理人 三菱UFJ信託銀行株式会社

グループ会社*

1 レオパレス・リーシング [賃貸事業] レオパレス 少額短期保険 [その他事業] プラザ賃貸管理保証 [賃貸事業]

Leopalace Guam Co. レオパレストラベル [ホテル･リゾート事業] レオパレス21 ビジネスコンサルティング （上海）有限公司 [賃貸事業] レオパレス・スマイル [その他事業] L21 入居者家財保険 入居者斡旋 社宅代行 家賃保証 リゾート事業 特例子会社 2012年12月末時点の会社概要。 レオパレス・パワー [新規事業] ウリレオPMC [新規事業] 発電事業 賃貸管理

補足1-2-1：業績（四半期比較）

四半期比較

通期 4Q 1月-3月 3Q 10月-12月 2Q 7月-9月 1Q 4月-6月 （百万円） △700 △1,000 3,000 9,500 8,000 10,300 6,600 60,200 386,600 463,900 － － － － － － － － － － 計画 △270 △210 4,810 4,220 7,640 2,610 1,710 28,170 99,320 131,830 － － － － － － － － － － 計画 △40 △270 △250 3,120 2,070 2,630 1,660 12,050 96,140 113,780 － － － － － － － － － － 計画 △210 △250 △1,630 △60 △2,850 2,520 1,760 6,280 95,420 106,010 － － － － － － － － － － 計画 △190 △310 90 2,320 1,220 2,580 1,510 13,730 95,790 113,630 － － － － － － － － － － 計画 実績 実績 実績 実績 実績 12/3期 売上高 _{105,486 117,557 109,406 126,986 459,436} 賃貸 _{91,743 92,450 95,646 100,467 380,307} 建築請負 _{9,570 21,315 9,973 22,054 62,913} ホテル･リゾート _{1,781 1,270 1,287 1,888 6,228} シルバー・その他 _{2,391 2,520 2,499 2,575 9,987} 営業利益 △3,831 _{1,640 3,440 3,337 4,585} 賃貸 △2,008 △191 _{5,171 2,277 5,248} 建築請負 △779 _3,132 △655 _{2,612 4,309} ホテル･リゾート △137 △559 △455 △511 △1,663 シルバー・その他 △243 △134 △99 △415 △892 13/3期 売上高 _{106,449 113,548 109,836} － － 賃貸 _{96,097 95,447 94,721 － －} 建築請負 _{5,910 14,083 10,747} － － ホテル･リゾート _{1,816 1,331 1,691} － － シルバー・その他 _{2,625 2,685 2,675} － － 営業利益 △1,421 _{3,319 3,131} － － 賃貸 _{922 3,243 4,110} － － 建築請負 △1,551 ₉₅₅ △21 _{－ －} ホテル･リゾート △116 △317 △248 _{－ －} シルバー・その他 △120 △56 △154 － －

補足1-2-2：業績（単体及び主要子会社の決算ハイライト）

*国内子会社はレオパレス・リーシング、レオパレス少額短期保険、プラザ賃貸管理保証、レオパレストラベルを含む

単体及び主要子会社

（百万円） 12/3期 3Q累計 実績 13/3期 3Q累計 計画 13/3期 3Q累計 実績 _{前期比 計画比} レオパレス21 売上高 328,421 327,200 325,472 △2,948 △1,728 営業利益 1,086 △50 4,649 +3,562 +4,699 経常利益 △2,169 △1,500 4,861 +7,030 +6,361 うち為替差損益 △375 0 229 +604 +229 レオパレスグアム 売上高 3,384 3,700 4,070 +685 +370 営業利益 △533 △120 △19 +513 +101 経常利益 △3,316 △110 2,000 +5,316 +2,110 うち為替差損益 △2,791 0 2,020 +4,811 +2,020 国内子会社* 売上高 4,103 4,900 4,578 +474 △322 営業利益 681 600 343 △337 △257 経常利益 688 600 458 △230 △142 その他及び消去 売上高 △3,459 △3,900 △4,286 △827 △386 営業利益 13 0 55 +41 +55 経常利益 2,218 0 △1,477 △3,695 △1,477

△106.5 △18.6 △62.7 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 12/3期 3Q累計 実績 13/3期 3Q累計 計画 13/3期 3Q累計 実績 （億円） △25.1 △6.2 △6.2 △6.2 △6.2 △62.7 △14.2 △21.7 △26.6 -70 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 通期 1Q 2Q 3Q 4Q （億円）

補足1-2-3：業績（13/3期3Q実績／空室損失引当金戻入）

13/3期 通期

3Q累計 前期比較

入居率の改善等（＝収益の改善）により2012年3月期末対比62億円（計画比+44億円）の戻入が発生。 計 画 実績 計 画 実績 期間経過 △18.6 収益 改善 △44.1 前期比 △43.7億円 計 画 実績 計画 実 績 計画 実績 （3Q累計）

317 317 317 322 326 ₃₀₁ 264 219 ₁₉₂ 177 ₁₅₆ 129 0 200 400 10/3期 10/6期 10/9期 10/12期 11/3期 11/6期 11/9期 11/12期 12/3期 12/6期 12/9期 12/12期

補足1-2-4：業績（13/3期3Q実績／空室損失引当金残高）

2013年3月期3Qの空室損失引当金は、「収益改善」と「残存期間経過」により、2012年3月期末対比62億円の戻入（売上原価の縮小）。

空室損失引当金残高推移

（億円） 129 4 3 4 13 50 13 20 12 1 4 12/12期 （億円、%） 11/6期 11/9期 11/12期 12/3期 12/6期 12/9期 12/3期比 11/12期 12/3期 12/12期 12/3期比 北海道 13 12 11 7 6 5 △2 75% 75% 75% 0% 東北 8 5 2 1 1 1 0 92% 93% 92% 0% 北関東 28 24 19 19 17 15 △7 79% 81% 78% -3% 首都圏 22 19 15 27 26 23 △6 82% 85% 84% -1% 北陸・甲信越 21 17 15 17 17 16 △3 79% 78% 77% -1% 中部 125 111 95 80 72 61 △30 76% 80% 79% -1% 近畿 49 43 36 20 18 16 △6 80% 84% 83% -1% 中国 10 10 8 6 6 5 △2 83% 86% 84% -2% 四国 6 6 5 3 3 3 0 75% 78% 77% -1% 九州・沖縄 14 12 9 6 6 5 △1 81% 86% 85% 0% 合計 301 264 219 192 177 156 △62 80.5% 83.4% 82.3% -1.1%

エリア別空室損失引当金残高

エリア別入居率

補足1-3-1：財務（バランスシート）

（百万円） 12/3期末 13/3期 3Q 資 産 現金及び預金 41,477 32,883 売掛金 4,541 3,445 完成工事未収入金 1,004 1,085 前払費用 18,997 14,471 流動資産 83,061 66,014 建物及び構築物 55,116 52,941 土地 82,105 81,503 リース資産 2,906 2,083 無形固定資産 7,079 6,611 長期前払費用 18,295 9,575 固定資産 181,659 167,452 資産合計 264,783 233,518 （百万円） 12/3期末 13/3期 3Q 負 債 短期借入金 45,705 45,902 前受金* 58,301 47,400 流動負債 145,524 125,382 空室損失引当金 19,207 12,935 長期預り敷金保証金 9,853 9,118 長期前受金* 42,680 32,835 固定負債 85,427 67,990 負債合計 230,951 193,372 純 資 産 資本金 56,562 58,314 資本剰余金 33,883 34,895 利益剰余金 △44,963 △39,308 純資産合計 33,831 40,145 自己資本比率 12.8% 17.2%

13/3期3Q 貸借対照表

純資産の増加（63億円）の主要因は、新株予約権の行使35億円、利益剰余金の増加50億円と為替換算調整勘定△22億円。 *マンスリー利用料前受金の1年を超える期間に対応する部分を長期前受金として計上。

403 564 398 483 483 482 783 724 406 414 280 328 △0.23 △0.02 0.20 △0.26 0.63 0.38 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1,000 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 12/3期3Q 13/3期3Q （億円） -0.30 -0.20 -0.10 0.00 0.10 0.20 0.30 0.40 0.50 0.60 0.70 （倍） 有利子負債 現預金 NDEレシオ

補足1-3-2：財務（現預金と有利子負債残高の推移）

前年同月比

NDEレシオ

*NDEレシオ= （有利子負債－現預金）／自己資本

△31 △35 72 408 △167 △39 75 272 △112 4 24 325 -200 -100 0 100 200 300 400 500 営業活動によるキャッシュフロー 投資活動によるキャッシュフロー 財務活動によるキャッシュフロー 現金及び現金同等物期末残高 （億円） 12/3期 通期 12/3期 3Q累計 13/3期 3Ｑ累計

補足1-3-3：財務（キャッシュフロー）

営業キャッシュフローは3Q累計期間比較で55億円改善。今期は営業キャッシュフロー黒字化を計画。

キャッシュフロー

第三者割当新株予約権の権利行使により調達する資金（126億円）の資金使途

補足1-3-4：財務（資本戦略）

新株予約権の概要 （2012年2月27日発行）

*割当先： ドイツ銀行ロンドン支店 *期間： 発行日より3ヵ年

第1回

第2回

第3回

計

発行数

1,400万個

1,400万個

1,400万個

4,200万個

発行価額総額

309万円

299万円

289万円

898万円

行使価額

250円

300円

350円

－

資金調達の額

35億円

42億円

49億円

126億円

希薄化率

7.98%

7.98%

7.98%

23.94%

① 基幹システム開発費用

_50億円

② 賃貸事業収益改善施策

50億円



店舗展開、広告宣伝・販売促進投資等



客付け力、商品企画・施工強化のためのM&A等

③ 所有賃貸物件設備の投資

_26億円



老朽化した所有物件の価値向上施策



建替え、リニューアル、太陽光・セキュリティ導入等

新株予約権の行使状況



第1回新株予約権1,400万個は

全て行使完了（2012年12月27

日時点）



第2回新株予約権1,400万個は

全て行使完了（2013年2月4日

時点）

完了

完了

出張 52.2% その他 4.1% 寮・学生 1.2% 研修 2.7% 寮・社員 10.2% 一般の部屋 利用 29.5% 104 108 ₉₉ 83 174 217 254 306 336 357 365 370 ₃₅₃ 366 278 327 372 414 442 462 478 464 452 450 110 117 107 104 114 ₉₄ 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 11/12期12/12期 （千戸） マンスリー 一般契約

補足1-4-1：指標（契約形態とマンスリー利用目的）

契約形態別入居戸数

マンスリー利用目的別構成比（2012年12月末現在）

前年同月比

補足1-4-2：指標（属性別契約戸数）

属性別契約戸数

13.3% 60,865 39.4% 180,365 47.4% 217,034 82.9% 458,264 551,287 2Q 13.4% 61,667 39.3% 181,047 47.3% 217,517 82.2% 460,231 556,546 1Q 11/3期 12/3期 13/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q 管理戸数 （戸） 559,241 562,923 568,829 571,656 571,068 571,908 561,084 556,207 546,561 A. 契約済戸数 （戸） 442,292 449,085 453,411 478,438 461,846 463,509 451,925 463,877 449,745 期中平均入居率 79.9% 79.0% 79.2% 82.2% （通期 80.1%) 80.9% 80.7% 80.6% 82.6% （通期 81.2%） 82.5% B. 内 法人契約戸数 （戸） 178,259 183,786 184,415 202,584 199,441 204,279 204,415 219,239 214,450 法人シェア （B／A） 40.3% 40.9% 40.7% 42.3% 43.2% 44.1% 45.2% 47.3% 47.7% C. 内 個人契約戸数 （戸） 195,860 196,580 198,070 203,539 195,089 192,874 182,004 180,186 174,953 個人シェア （C／A） 44.3% 43.8% 43.7% 42.5% 42.2% 41.6% 40.3% 38.8% 38.9% D. 内 学生契約戸数 （戸） 68,173 68,719 70,926 72,315 67,316 66,356 65,506 64,452 60,342 学生シェア （D／A） 15.4% 15.3% 15.6% 15.1% 14.6% 14.3% 14.5% 13.9% 13.4% *入居率は、各期（通期、四半期）の平均値

38,834 41,622 41,111 18,021 23,461 24,301 25,233 26,802 28,197 28,423 31,080 33,557 11,528 12,170 13,110 27,602 31,618 35,070 34,774 37,662 39,104 184,415 204,415 214,450 10/12期 11/12期 12/12期 39,596 43,613 43,942 15,093 19,638 24,632 25,288 27,869 28,869 29,725 32,157 35,601 12,332 12,872 13,445 24,306 28,074 32,223 37,403 38,361 40,527 183,743 202,584 219,239 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 10/3期 11/3期 12/3期 +10.3%

補足1-4-3：指標（法人業種別契約戸数）

（戸） +10.9% +7.7% +8.0% +5.2% +3.6% -1.2% +3.8% その他 建設業 飲食業 サービス業 派遣・業務請負 製造業 小売業 前年比 +8.2% +10.8% +4.9% 12月前年比 「重点取引先の深耕」と「新規低利用取引先の開拓」をテーマに業種に偏らない営業を推進。 12月末 3月末

法人業種別契約戸数

補足1-4-4：指標（外国人契約状況）

国籍別外国人契約戸数 （一般契約）

8,321 2,155 627 1,490 4,049 2Q 7,974 1,566 1,019 2,525 2,864 10/3期 8,206 2,060 675 1,533 3,938 1Q （戸） 11/3期 12/3期 13/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q 中国 2,868 3,499 3,817 4,115 3,644 3,605 3,536 3,993 4,171 韓国 2,372 2,393 2,516 2,024 1,636 1,575 1,614 1,565 1,489 台湾 956 970 1,007 925 707 735 744 737 640 その他 1,531 1,697 1,847 1,996 1,851 1,782 1,805 1,956 2,123 外国人合計 7,727 8,559 9,187 9,060 7,838 7,697 7,699 8,251 8,423 *数値は、各期間の最終月末時点

補足1-4-5：指標（パートナーズ店舗・契約数）

パートナーズ店舗・契約件数、直営店舗数

3,286 374 172 202 10月 2,969 372 172 200 11月 3,074 367 172 195 12月 13/3期 11/3期 12/3期 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 1月 パートナーズ店舗 2 42 73 121 136 158 180 190 197 201 195 国内直営店舗 180 166 162 156 155 155 158 159 159 165 174 国内賃貸店舗計 182 208 235 277 291 313 338 349 356 366 369 パートナーズ契約件数 19 765 1,823 5,286 2,730 3,144 3,711 6,196 2,848 3,140 3,354 海外店舗8店舗を加え、パートナーズ店舗と直営店舗で400店舗体制を目指す。

0% 50% 100% 個人・その他 _{60.7% 58.6% 43.3% 44.3% 35.2% 35.3% 33.2% 30.4%} 外国法人等 _{11.3% 14.6% 27.8% 23.3% 35.2% 34.6% 34.3% 34.7%} 信託銀行 _{4.9% 4.7% 8.4% 8.6% 8.3% 7.9% 11.8% 12.7%} 信託銀行以外の金融機関 _{3.8% 3.4% 3.4% 3.7% 3.4% 3.7% 3.3% 3.7%} 事業法人・その他の法人 _{14.1% 13.4% 13.0% 13.0% 12.7% 12.7% 12.3% 11.8%} 金融商品取引業者 _{2.6% 2.8% 1.4% 4.5% 2.7% 3.1% 2.6% 4.3%} 自己名義株式 _{2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.6% 2.5% 2.4%} 11/3期 11/6期 11/9期 11/12期 12/3期 12/6期 12/9期 12/12期

補足1-4-6：指標（株主構成）

株主構成

*株式数ベース

補足2-1：アクションプラン

賃 貸 2013年3月期 成長に向けた土台作り 収益体質の確立 チャネル強化 空室損失引当金戻入を除いた営業黒字 2014年3月期 2015年3月期 新たな成長ステージ 高収益事業としての更なる展開 管理戸数は最大57万戸、管理物件の競争力向上 入居者向けサービスの強化 セキュリティ設置35%（2012年3月末10%） 建 築 請 負 新規領域への取組み 高入居率エリアでの受注拡大 アパート以外（高齢者施設・店舗）の受注拡大 新たな収益基盤となる商品・事業領域の確立と展開 建築バリエーションの拡大（省エネ・高齢者向け・店舗等） 太陽光発電システム設置30%（2012年3月末18%） 関 連 顧客の囲い込み 顧客の囲い込み 収益の最大化 運営・管理体制の効率化 コストの選択と集中／成長戦略への取組み 全 体 _{低コスト構造の維持、戦略的コストの選別投入（人件費・広告宣伝費・販売促進費）} 新規事業への取組み

3ヵ年のアクションプラン

中期経営計画期間中の事業毎のアクションプラン。

補足2-2：定量目標（全体）

（億円） 2012/3期 実績 2013/3期 計画 2014/3期 計画 2015/3期 計画 売上高 4,594 4,639 4,674 4,765 賃貸 3,803 3,866 3,890 3,915 建築請負 629 602 611 674 ホテル・リゾート 62 66 67 68 シルバー・その他 99 103 105 107 営業利益 45 80 141 169 賃貸 52 95 150 161 建築請負 43 30 35 51 ホテル・リゾート △16 △10 △7 △6 シルバー・その他 △8 △7 △6 △5 経常利益 23 61 122 151 純利益 15 55 110 135 純資産 338 428 580 765 自己資本比率 12.8% 17.0% 23.1% 29.5% ROE 4.7% 14.3% 21.8% 20.0% EPS （円） 9.0 29.2 54.2 62.4 ROA 0.6% 2.2% 4.4% 5.2% 平均入居率 81.2% 83.0% 85.0% 85.8% 総受注高 500 768 801 789

前期実績 及び 3ヵ年の数値計画

売上高はほぼフラットに保ちながら、営業利益の回復、とりわけ賃貸事業での利益確保を目指す。

300,000 400,000 500,000 600,000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 09/3期 （実績） 10/3期 （実績） 11/3期 （実績） 12/3期 （実績） 13/3期 （実績/計画） 14/3期 （計画） 15/3期 （計画） 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 契約済戸数 空室 新築増加 入居率

管理戸数・入居率の推移

管理戸数全体は維持しつつ、管理物件の見直しと競争力向上により、空室数を減少させて利益の増大を図る。 （戸数） _計画 （入居率）

補足2-3：定量目標（賃貸事業／空室縮小による増収要因）

318 652 727 ₇₁₄ 13 51 53 66 166 65 22 ₁₀ 0 200 400 600 800 12/3期 （実績） 13/3期 （計画） 14/3期 （計画） 15/3期 （計画） アパート 事業用建物（シルバー施設・店舗等） 太陽光発電システム 500億円 768億円 801億円 789億円 439 500 538 603 6 28 52 62 160 74 22 ₁₀ 24 ₁ 0 200 400 600 800 12/3期 （実績） 13/3期 （計画） 14/3期 （計画） 15/3期 （計画） アパート 事業用建物（シルバー施設・店舗等） 太陽光発電システム その他（仮設住宅・仲介手数料） 629億円 602億円 611億円 674億円

補足2-4：定量目標（建築請負事業／売上・受注）

建築請負事業 売上計画

建築請負事業 受注計画（解約除く）

（億円） 中期経営計画期間中の建築請負売上・受注計画は以下の通り。 （億円）

1,6631,6731,665 1,343 1,420 1,5101,561_1,485 1,630 1,341 1,1801,2261,213_{1,1731,1461,1741,193}1,249 1,285 1,0361,039 775 819 841 683 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 （千戸） 貸家 分譲マンション 分譲一戸建 持家 給与住宅

補足3-1：新設住宅着工戸数

年度別 新設住宅着工戸数

1997年4月より消費税3%⇒5%へ 1996年度は駆け込み需要により貸家 +9.3%、総計 +9.8% （前年比） 1997年度は反動減により貸家 -16.3%、総計 -17.7% （前年比） 4月-12月 1997年4月に消費税が3%から5%に増加した際には、貸家は駆け込み需要により前年比+9.3%（1996年度）、反動減により-16.3% （1997年度）となった。 *国土交通省「新設住宅着工統計」より

445 311 292 290 219 248 117 60 39 ₃₁ 23 24 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 2008 2009 2010 2011 2011 3Q 累計 2012 3Q累計 （千戸） 貸家 貸家(30㎡以下）

補足3-2：新設住宅着工戸数（貸家）

年度別 新設住宅着工戸数 貸家

前年同月比 リーマンショック以降貸家の新設着工戸数は減少傾向であったが、2012年度は4年ぶりに前年比プラス見通し。 *国土交通省「新設住宅着工統計」より

5,148 5,059 _{4,674 4,417 4,201} 3,956 3,662 5,444 6,746 6,956 7,175 7,441 _7,464 7,172 3,865 4,980 6,008 6,678 7,005 7,298 7,622 14,457 16,785 17,637 18,270 18,648 18,718 18,457 0 5,000 10,000 15,000 20,000 2005 2010 2015 （予） 2020 （予） 2025 （予） 2030 （予） 2035 （予） （千世帯） 35歳未満 35歳～64歳 65歳以上 14,457 16,785 17,637 18,270 18,648 18,718 18,457 9,637 10,269 10,861 11,037 10,973 10,782 _10,500 14,646 14,474 14,274 13,814 13,132 12,340 11,532 4,112 4,535 4,982 5,338 5,558 5,648 _5,645 6,212 5,779 5,150 4,594 4,127 3,743 _3,421 49,063 51,842 52,904 53,053 52,439 _51,231 49,555 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 2005 2010 2015 （予） 2020 （予） 2025 （予） 2030 （予） 2035 （予） （千世帯） 単独世帯 夫婦のみ 夫婦と子 ひとり親と子 その他 (27.6%) (32.4%) (33.3%) (34.4%) (35.6%) (36.5%) (37.2%)

補足3-3：世帯数

*平成25年（2013年）国立社会保障・人口問題研究所「日本の世帯数の将来推計」より

家族類型別 一般世帯数の将来推計

年齢別 単身世帯数の将来推計

総世帯数は減少の見通しだが、当社のターゲットである単身世帯数は増える予想。とくに35歳以上の伸びが顕著。

1,834 2,336 2,619 3,520 3,978 4,476 17.4% 18.8% 20.1% 14.3% 12.4% 14.3% 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 1983 1988 1993 1998 2003 2008 （千戸） 0% 5% 10% 15% 20% 25% 賃貸・売却用住宅の空き家数（左軸） 空き家率（右軸）

補足3-4：賃貸住宅の空き家数と空き家率

日本の賃貸住宅の空き家数と空き家率推移

*平成20年度（2008年度）総務省「住宅・土地統計調査」より 日本の賃貸住宅の空き家数は一貫して増加。全国的な需要回復が難しい中、高い入居率が見込めるエリアへの物件供給、差別化商品 の投入、および物件管理業務の見直し等によるコスト削減が重要。