PowerPoint プレゼンテーション

0

メキシコ・中米・カリブの

鉱業の現状

平成23年11月25日

メキシコ事務所

高木 博康

平成２３年度第９回金属資源関連成果発表会

１．中米鉱業の特色

・ロッキー山脈からアンデス山脈に続くコルディレラ山系に

位置し、火山が連なる地域

→鉱業のポテンシャルは期待できる。

・一方、過去の内戦、政情不安等により鉱業開発が進ん

でいない国が多い。

・植生が多く、鉱床の発見が困難。

・先住民（＋環境）問題が多い（地域によって濃淡）

→カナダ企業等は対応。

・降水量が多い。

1

中米・カリブ地域の鉱山・鉱業プロジェクトの位置図

グアテマラ鉱業の現状

グアテマラの金属鉱石生産量

（出典）World Metal Stastistics Yearbook 2011

3

２００７年

２００８年

２００９年

２０１０年

アンチモン（ｔ）

365

－

－

－

金 （ｔ）

7.1

7.5

8.6

9.2

銀 （ｔ）

88.3

99.9

129.3

194.7

・

_{内戦により鉱業開発が遅れ。}

・

_{唯一操業中の非鉄金属鉱山Marlin金・銀鉱山（Goldcorp）は、}

反対運動の中、順調に生産を伸ばしている。

・ El Sastre金鉱山（地元資本El Tambor社）は、2008年まで

0.3～0.4t/年の金を生産した後、休止中。加Argonaut Gold

社は、2010年2月に加Castle Gold社から50％権益を購入

後、2010年2月にTambor社に売却。操業再開に反対運動。

・ Ixtahuacanアンチモン鉱山も2007年から休山。

（注１）概測・精測資源量 （注２）概測資源量

グアテマラの主な開発プロジェクト

4

名 称

対象鉱物

所有企業

備 考

Fenix

フェロ

ニッケル

露

Solway

Group

2011年8月、加 Hudbey社から購入。

資源量

(注1)

_{ｻﾌﾟﾛﾗｲﾄ}

_{61百万ｔ(Ni 1.49％)}

ﾘﾓﾅｲﾄ

47百万ｔ(Ni 1.11％、Co 0.11％)

Maya

niquel

フェロ

ニッケル

加

Anfield

Nickel

2009年5月、BHP Billiton社から購入。

資源量

（注２）

_{ｻﾌﾟﾛﾅｲﾄ}

_{12百万t(Ni 1.57％)}

ﾘﾓﾅｲﾄ

7百万ｔ(Ni 1.14％)。2014年～

Torlon

Hill

亜鉛、鉛、銀

加 Firestone

Ventures

資源量

（注１）

_{2百万t、亜鉛7.3%、鉛2.4％、銀}

14g/t。試験操業中。

Cerro

Blanco

金、銀

加

Goldcorp

資源量

（注１）

_{2.5百万ｔ(金15.6g/t、銀72g/t）、}

2012年～

Escobal

銀

加

Tahoe

Resources

2010年にGoldcorpから購入。資源量

（注２)

_15百

万

t（銀500g/t、亜鉛1.34％等）。2013末。

グアテマラの鉱業を巡る問題点

・

_{先住民問題（マヤ文明の影響が強く残る地域）}

・

_{環境NGOの活動とMARN（環境天然資源省）への}

圧力

・

_{鉱業法では探鉱段階で環境影響評価は不要。一方、}

MARNはこれを求める。（Mayaniquelの裁判、エネ

ルギー鉱山省とMARNの見解の相違による問題。）

・

_{鉱山法改正案（現行ロイヤルティ1％を大幅に上げる}

案、野党からは規制強化法案）

5

ホンジュラス鉱業の現状（１）

6

・ 中米の中では鉱業の歴史が古い。（

_{El Mochito}

鉱山は

1948年操業開始）

・ 中西部において、亜鉛・鉛鉱床等が賦存。東部

_{Olancho県はポーフィリーカッパーのポテンシャルが高}

いが、詳細な探査は行われていない（鉱業促進局長）。

・

_{El Mochito亜鉛・鉛・銀鉱山は、2011年8月にベル}

ギー・Nyrstar社が加・Breakwaterから買収。

・

_{San Andrés金鉱山（加・Aura Minerals社）の2010年金}

生産量は

2.2ｔ。

ホンジュラス鉱業の現状（２）

２００７年

２００８年

２００９年

２０１０年

亜鉛

（千ｔ）

29.2

28.5

36.4

33.8

鉛 （千ｔ）

10.2

12.5

14.5

17.0

金 （ｔ）

3.0

1.8

1.9

2.2

銀 （ｔ）

53.9

58.9

57.7

58.2

7

ホンジュラスの金属鉱石生産量

（出典）World Metal Stasstistics Yearbook 2011

・

San Martin金鉱山（加Glamis→Goldcorp）は、

2007年に閉山。

ホンジュラスの鉱業を巡る問題点

・

_{Zelaya前大統領時代に鉱業法が憲法違反との判決を}

受け、新たな鉱業活動の実施が困難。

→新鉱業法の作成に向け作業中。

・

治安対策のため、2011年に５％の輸出税が導入。

→カナダ政府が抗議。

・

2009年6月のクーデターは平和裏に実施（与党、野党、

最高裁もクーデターを支持）。既に国際舞台にも復帰。

・

先住民問題はグアテマラほど深刻ではない。

8

ニカラグアの鉱業の現状（１）

・過去の鉱山国（金）も

70年以降政治等の混乱

・中米の最貧国（一人当たり

_{GDP 1,127US$）}

・

2000年以降、経済が改善傾向。

・加

_{Ｂ２Ｇｏｌｄ社が金、銀を採掘。}

・金は、コーヒー、食肉に次ぐ輸出産品。

ニカラグアの金属鉱石生産量

（出典）

World Metal Statistics Yearbook 2011

9

２００７年

２００８年

２００９年

２０１０年

金 （ｔ）

３．１

３．０

２．６

４．９

ニカラグアの鉱業の現状（２

）

・オルテガ大統領は

_{2011年11月に再選。}

（サンディニスタ民族解放戦線（左派））

→ しかし、経済界との関係も良好。

・投資促進（機材等の輸入免税）、

_ProNicaragua

・法律・税制は明確

・ロイヤルティは、３％（必要経費控除後）

・先住民（環境）問題は、ほとんど無い。

・断層に沿って金プロジェクト。最近、

_{B2Goldに加え、加、}

英、米等の資本が参入。

10

コスタリカ鉱業の概要と問題点

・

太平洋側、カリブ海側に北東ー南西方向の山脈（鉱化作用）

・

_{特に南西部にポーフィリーカッパーの可能性}

・

_{エコツーリズム、IT等が重点政策}

・

_{2010年7月、露天掘による鉱山開発を禁止する鉱業法改正案が可}

決

・ただし、既許可プロジェクトは対象外

・

_{Crucitas金プロジェクト（加 Infinito Gold）}

・

_{Bellavista金鉱山(加 B2Gold)は2007年7月から地滑りのため操業}

中止

→ 環境NGOによる妨害行為により、進展せず。

（政府が環境

_{NGOに弱い。）}

パナマ鉱業の現状

12

・

_{1990年代まで鉱業活動は低調。}

・未開発大規模ポーフィリーカッパーが存在。

・

_{Petaquillaプロジェクトは、段階的開発に。}

・

_{Molejón金鉱山は、2010年1月商業生産開始、}

少しずつ生産量が増加（

_{2011年6～8月 金 0.56t）}

・

_{Mina de Cobre Panamá銅プロジェクトも開発が}

進む。（新鉱業法の廃止は影響せず。）

パートナー募集、

_{LS-Nikkoの20％オプション？}

パナマの主な探鉱開発プロジェクト

名 称

対象鉱物

所有企業

備 考

Mina de Cobre

Panamá

銅等

加

Inmet

資源量

（注１）

_{21.43億t(銅 0.41％、金 0.07g/t、}

銀

1.43g/t、ﾓﾘﾌﾞﾃﾞﾝ 0.008％）

Cerro

Colorado

銅

－

資源量

（注２）

_{17.5億t（銅0.64％）}

Balboa

銅、金

加

Inmet

Mina de Cobre Panamáの西1.5mn。探鉱中。

Cerro Quema

金

加

Pershimo ﾏｲﾝﾗｲﾌ8年、年平均金生産量0.87ｔ。2010年1

月

Bellheaven社から購入。

Pitaloza

金、銅

加

Bellheaven

探鉱中。

13

（注１）概測・精測資源量 （注２）概測資源量

パナマ鉱業を巡る問題点

・

_{2011年2月、新鉱業法（第8号法）の成立、3月、同法を}

廃止する法律（第

_{12号法）の成立。}

・

_{原因は、先住民に対する根回し不足。法律の内容は、}

むしろ規制強化（ロイヤルティ等各種料金の引き上げ

、監査料の導入及びそれを財源とした鉱物資源総局

の機能強化等、国会の審議においては、閉山対策、先

住民のための規定も追加。）

・ 現大統領任期中（

_{2014年6月まで）のCerro Colorado}

銅プロジェクトの凍結（

_{Mina de Cobre Panamá銅プロジ}

ェクトには影響せず。こちらは先住民と良好な関係。）

２．カリブ地域の鉱業の特色

・先住民問題は無い。（中米、メキシコ南部と異なる。）

・

_{地質構造は、石灰岩に造山活動が影響。}

・ニッケル（キューバ、ドミニカ共和国）、ボーキサイト（ジ

ャマイカ、ドミニカ共和国）等

15

ドミニカ共和国鉱業の現状（１）

・

_{鉱業の歴史は浅い。}

・

Bonao鉱山（Xstrata）は、ニッケル価格の低迷により、

2008年8月から操業停止していたが、2011年1月に操

業再開。日本へのフェロニッケルの輸出も

2011年５月

再開。

・

_{Cerro de Maimon鉱山が2008年に操業開始。（2010年}

10月、豪Perilya社（中国嶺南股分有限公司の子会社）

が加

_{Globestar社から買収。）}

・多くの多金属プロジェクトが存在。西部には、金、銀、銅

の鉱化作用も確認。南西部にはボーキサイト。

16

ドミニカ共和国鉱業の現状（２）

・大規模な

Pueblo Viejo多金属プロジェクトが2012年から

操業開始予定（加

_{Barrick Gold 60％、Goldcorp}

40％）。

確定埋蔵量：

_{13.4百万t(金 3.32g/t、銀 21.9g/t、銅0.12％）}

推定埋蔵量：241.3百万t(金 2.87g/t、銀 17.8g/t、銅0.09％）

ドミニカ共和国の金属鉱石生産量

（出典）World Metal Stastistics Yearbook 2011

17

２００７年

２００８年

２００９年

２０１０年

金

(t)

－

0.0

0.4

0.5

銀

(t)

－

3.7

19.0

18.8

銅

(千t)

－

2.4

11.5

9.5

ニッケル

(千t)

29.1

18.8

－

－

ドミニカ共和国の主な探鉱開発プロジェクト

名 称

対象鉱物

所有企業

備 考

Pueblo Viejo 金、銀、銅、

（亜鉛）

Barrick Gold、

Goldcorp

埋蔵量等は前述。

Pueblo Cola 金、銀

豪

Enviro Gold 旧 Pueblo Viejo廃さいダム

Las Animos

金、銀、銅、

亜鉛

加

GoldQuest

概測資源量

100万t(金 2.95g/t、銀 58.58

g/t、銅 2.70％、亜鉛 3.36％）。同社はドミ

共西部で多くの探鉱

Pを実施。

Bayaguana

銅、金

豪

Perilya

Pueblo Viejoに隣接。

Cumpie Hill ニッケル

豪

Perilya

概測資源量

300万t（ﾆｯｹﾙ 1.5％）

キューバの鉱業の現状（１）

・ニッケルの埋蔵量（世界３位）、コバルト（同５位）

・ニッケル、コバルト、鉄を生産（生産量は非公表）。

・ニッケル等は、

Cubaniquel社等、その他の金属は、

Geominera社等との合弁。

・米国を警戒するため情報は少ないが、外資を歓迎。

→投資を希望する企業には詳細なデータ提供。

・銅、亜鉛等のプロジェクトも多数存在。

・

Mantua銅・金プロジェクト（銅の推定資源量23百万ｔ、

_{品位1%)には、豪Perlya（中国嶺南股分有限公司）}

。

19

キューバの鉱業の現状（２）

・ニッケル等 ３鉱山・プラント、更に３プロジェクト（ロシア

、ベネズエラ）

・うち、

_{Moa鉱山（加ｼｪﾘｯﾄ社50％）は、米国資産の没収}

→米ヘルムズ・バートン法の対象

・今後、体制、米国との関係等が急激に変化する

可能性も。

→ビジネスチャンスに乗り遅れないことが重要。

20

３．メキシコの鉱業の現状

22

メキシコの非鉄金属資源ポテンシャル

・

埋蔵量は、世界3位のビスマス、４位の銅、５位の亜鉛等、多くの鉱物資源が賦存

・生産は、世界1位の銀、３位のﾋﾞｽﾏｽ、5位の鉛、ﾓﾘﾌﾞﾃﾞﾝ等の主要生産国

＜埋蔵量：Reserve＞ 鉱 種 ﾒｷｼｺ(A) 世界 (B) (A)／(B) ランク 銅 （千t） 38,000 630,000 6.0 % 4 鉛 （千t） 5,600 80,000 7.0 % 6 亜鉛（千t） 15,000 250,000 6.0 % 5 金 （t） 1,400 51,000 2.7 % 11 銀 （t） 37,000 510,000 7.3 % 6 ﾓﾘﾌﾞﾃﾞﾝ (千t) 130 9,800 1.3 % 9 ﾋﾞｽﾏｽ（千t) 10 320 3.1% 3 ﾏﾝｶﾞﾝ（千t） 4,000 630,000 0.6% 8 鉄鉱石(百万t) 700 180,000 0.4% 14 鉱 種 ﾒｷｼｺ (A) 世界 (B) (A)/(B) ランク 銅鉱石 （千t） 261 16,099 1.6 % 14 銅地金 （千t） 292 19,186 1.5 % 16 鉛鉱石 （千t） 162 4,102 3.9 % 5 鉛地金 （千t） 257 9,311 2.8 % 7 亜鉛鉱石 （千t） 479 12,115 3.9 % 8 亜鉛地金 （千t） 317 12,769 2.5 % 9 金鉱石 （t） 70 2,550 2.7 % 13 銀鉱石 （t） 3,999 21,299 18.8 % 1 ﾓﾘﾌﾞﾃﾞﾝ鉱石 (千t） 11 241 4.6 % 5 ﾋﾞｽﾏｽ鉱石 (t) 982 7,600 13.2% 3 ﾏﾝｶﾞﾝ鉱石（千t） 466 13,000 1.6% 9 (出典：WMSY 2011)

(出典：Mineral Commodity Summaries 2011)

23

メキシコの鉱業投資動向（

2002～11年）

メキシコ国内の鉱業投資額はこの１０年で右肩上がりに急増。

2010年の鉱業投資額は2008年に次ぐ33億US$。

20１1年の鉱業投資見込額は過去最大の47億US$。

メキシコの鉱業投資額推移：百万

US$

（出典：ﾒｷｼｺ鉱業会議所（

CAMIMEX）、経済省）

百万US$ 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000 02年 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 11年 見込 506 428 732 1168 1923 2156 3656 2858 3316 4731

2010年以降に商業生産を開始した主な鉱山

鉱山名

所有企業

州

対象鉱石

開始時期

Tayahua

Frisco

サカテカス

銅、亜鉛、鉛等

10年早々

Soledad-Dipoles Fresnillo

ソノラ

金

10年1月

Cieneguita

加

Panamerican

Goldfoeld

チワワ

金、銀

10年3月

San Francisco

加

Timmins

ソノラ

金

10年4月

El Águila

米

Gold Resources オアハカ

金、銀

10年7月

Peñasquito

加

_Goldcorp

サカテカス

金、銀、鉛、亜鉛

_10年9月

San Felipe

Frisco

B.C.州

金、銀

10年中

Aranzazu

加

Aura Minerals

サカテカス

銅、金、銀

11年2月

Saucito

Fresnillo

サカテカス

銀

11年4月

Santa Elena

加

SilverCrest

ソノラ

金、銀

11年4月

San José

加

_Fortuna

オアハカ

金、銀

_11年9月

24

開発が進展した主なプロジェクト

名 称

所有企業

州

対象鉱石

備 考

Mercedes

加

Yamana

ソノラ

金

2011年末～。

El Gallo

加

US Gold

シナロア

金

2012年半ば～。

Noche Buena Fresnillo

ソノラ

金

_{2012年～。}

Cerro de

Gallo

加

Cerro

Resources

ｸﾞｱﾅﾌｧﾄ

金、銀

F/S終了。

La Preciosa

加

Panamerica

加

Orko Silver

ﾄﾞｩﾗﾝｺﾞ

銀、金

F/S終了。

Camino Rojo 加 Goldcorp

ｻｶﾃｶｽ

銀、金、

鉛、亜鉛

2014年～。

Noche Buena 加 Goldcorp

ｻｶﾃｶｽ

銀、金

Camino Rojoより先の可能性。

El Boleo

加

Baja

Mining、韓国

B.C.

銅、ｺﾊﾞﾙﾄ、

亜鉛

11年Q2地表採掘、11年9月坑

内採掘開始済み。

El Arco

Grupo Mexico B.C.S.

銅、金等

2015年～

Bahuerachi

金川集団公司

ﾁﾜﾜ

銅、亜鉛

25

Peñasquito鉱山の年間生産量の推移

２０１０年

２０１１年

フル操業後

銀

（ｔ）

４３４

５４６

８７１

金

（ｔ）

５．２

７．１

１５．６

鉛 （千ｔ）

４４．２ ５２．５

９０．８

亜鉛

（千ｔ）

７０．１

１１４．０

２０４．３

26

（注）２０１１年は見込み。 （出典）

Goldcorp社HP、CAMIMEX

メキシコの鉱物資源分布

27

メキシコ主要鉱山・進捗開発プロジェクトの位置図

29

鉱種別生産量：金

主要鉱山 保有企業 所在州 生産量

10年(t)

Los Filos Goldcorp (加) Guerrero 9.5

La Herradura Peñoles、New

mont（米） Sonora 9.0

El Coronel Frisco Zacatecas 5.4

Peñasquito Goldcorp (加) Zacatecas 5.2

Mulatos Alamos Gold (加) Sonora 4.9

El sauzal Goldcorp (加) Chihuahua 4.7

Pinos Altos Agrico-Eagle(加) Chihuahua 4.1

Cerro San

Pedro New Gold (加) S.L.P 3.7

La Cienega Peñoles Durango 3.5

Ocampo Gammon (加) Chihuahua 3.2

出典：メキシコ鉱業会議所（CAMIMEX)アニュアルレポー ト、各社HP

メキシコの金生産量の推移（ｔ）

出典：ﾒｷｼｺ国立統計地理情報院（INEGI) （注）11年はINEGI速報値（1～8月）の前年比より予想 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0 100.0 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 11年 (予想) 21.8 30.3 39.0 43.7 50.8 62.4 79.4 91.3

金産出量（

2010年）上位鉱山

31

鉱種別生産量：銀

主要鉱山 保有企業 所在州 生産量(t)

10年

Fresnillo Peñoles Zacatecas 1,117

Peñasquito Goldcorp(加) Zacatecas 434

Alamo Dorado

Pan American

Silver (加) Sonora 209

Palmarejo Coeur d’Alene

(米) Chihuahua 183

San Dimas Promero (加) Durango 140

Ocampo Gammon Gold

(加） Chihuahua 137 Tizapa Peñoles、 Dowa(日) Sumitomo(日) México 130

La Encantada First Majestic Silver (加)

Coahuila

120 La Colorada Pan American

Silver（加） Zacatecas 115 出典：メキシコ鉱業会議所アニュアルレポート、各社HP

メキシコの銀生産量の推移（ｔ）

出典：ﾒｷｼｺ国立統計地理情報院（INEGI) （注）11年はINEGI速報値（1～8月）の前年比より予想 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 11年 （予想） 2,569 2,894 2,970 3,135 3,236 3,554 4,410 5,204

銀産出量（

2010年）上位鉱山

33

鉱種別生産量：鉛

主要鉱山 保有企業 所在州 生産量

(千t) 10年

Peñasquito Goldcorp (加) Zacatecas 44.2

Naica Peñoles Chihuahua 15.1

Santa Bárbara

Grupo Mexico Chihuahua

13.7

Fresnillo Peñoles Zacatecas 12.2

Francisco I.

Madero Peñoles Zacatecas 11.4

Asiemtos Frisco Aguascalie

ntes 9.2

Sabinas Peñoles Zacatecas 7.3

San Francisco

de Oro Frisco Chihuahua 6.7

Tayahua Frisco Zacatecas 4.9

メキシコの鉛生産量の推移（千ｔ）

出典：ﾒｷｼｺ国立統計地理情報院（INEGI) （注）11年はINEGI速報値(1～8月）の前年比より予想 出典：メキシコ鉱業会議所アニュアルレポート、各社HP 100.0 120.0 140.0 160.0 180.0 200.0 220.0 240.0 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 11年 （予想） 118.5 134.4 135.0 137.1 141.2 143.8 192.0 228.5

鉛産出量（

2010年）上位鉱山

35

鉱種別生産量：亜鉛

主要鉱山 保有企業 所在州 生産量

(千t) 10年

Peñasquito Gordcorp(加) Zacatecas 70.1

Charcas Grupo Mexico S.L.P. 57.8

Bismark Peñoles Chihuahua 48.4

Francisco I.

Madero Peñoles Zacatecas 42.6

Campo

Morado (G-9)

Nyrstar

(ﾍﾞﾙｷﾞｰ) Guerrero 42.0

Asientos Frisco Aguas

calientes 37.6

Tayahua Frisco Zacatecas 34.9

Santa Bárbara Grupo Mexico Chihuahua 34.4

Tisapa Peñoles、 Dowa(日) Sumitomo(日) México 31.3

メキシコの亜鉛生産量の推移（千ｔ）

出典：ﾒｷｼｺ国立統計地理情報院（INEGI) （注）11年はINEGI速報値(1～8月）の前年比より予想 出典：メキシコ鉱業会議所（CAMIMEX)アニュアルレポー ト、各社HP 350 400 450 500 550 600 650 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 11年 （予想） 426.4 476.3 478.4 452 453.6 489.8 570.0 638.4

亜鉛産出量

(2010年）上位鉱山

37

鉱種別生産量：銅

主要鉱山 保有企業 所在州 生産量

(千t) 10年

La Caridad Grupo Mexico Sonora 123.4

Milpillas Peñoles Sonora 21.8

Buena Vista

(Cananea) Grupo Mexico Sonora 20.7

NEMISA S.M. de la Paz y

Anezas S.L.P. 18.0

Cozamin Capstone

Mining (加) Zacatecas 16.1

María Frisco Sonora 8.8

Sabinas Peñoles Zacatecas 8.6

Tayahua Frisco Zacatecas 6.7

Campo

Morado(G-9) Grupo Mexico Guerrero 4.0

メキシコの銅生産量の推移（千ｔ）

出典：ﾒｷｼｺ国立統計地理情報院（INEGI) （注）11年はINEGI速報値(1～8月）の前年比より予想 出典：メキシコ鉱業会議所（CAMIMEX)アニュアルレポー ト、各社HP 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 11年 （予想） 368.6 390.9 312.1 337.5 246.6 240.6 270.1 437.6

銅産出量（

2010年）上位鉱山

Grupo Mexicoの投資計画（2011~15)

鉱山・精練所名

設備

既存生産

能力

(t/年）

追加生産

能力

(t/年）

合計生産

能力

(t/年）

投資額

(百万US$)

Cananea

選鉱場

Cu 125,000

Cu 188,000

Cu 313,000

1,200

浸出・SX-EW

Cu 55,000

Cu 82,000

Cu 137,000

690

鉱山機械・インフラ

－

－

－

150

モリブデン生産

－

Mo 2,000

←

30

Cananea小計

Cu 180,000

Cu 270,000

Cu 450,000

2,070

Empalme

銅製錬

－

Cu 350,000

←

800

銅精錬

－

Cu 330,000

←

500

Cananea関連合計

3,370

La Calidad

Pilares鉱床

40,000

←

195

El Arco

SX-EW

32,000

240

39

出典：Grupo Mexico Quatery Report 2010 2nd Quarter

メキシコ国内：銅関連

メキシコは、２大メジャー企業（

_{Grupo Mexico、Peñoles)}

が牛耳っていて参入の余地が無いというのは事実で無い（１）。

40

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 2003 2010 Peñoles Grupo Mexico その他 メキシコ：金の生産量の推移（ｔ） 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000 2003 2010 Peñoles Grupo Mexico その他 メキシコ：銀の生産量の推移（ｔ）

メキシコは、２大メジャー企業（

_{Grupo Mexico、Peñoles)}

が牛耳っていて参入の余地が無いというのは事実で無い（２）。

41

0 50 100 150 200 250 2003 2010 Peñoles Grupo Mexico その他 メキシコ：鉛生産量の推移（千ｔ） 0 100 200 300 400 500 600 2003 2010 Peñoles Grupo Mexico その他 メキシコ：亜鉛生産量の推移（千ｔ）

メキシコは、２大メジャー企業（

_{Grupo Mexico、Peñoles)}

が牛耳っていて参入の余地が無いというのは事実で無い（３）。

42

0 50 100 150 200 250 300 350 2003 2010 Peñoles Grupo Mexico その他 メキシコ：銅生産量の推移（千ｔ）

メキシコの鉱業を巡る状況（１）

・投資環境の改善

・メキシコ鉱山冶金労働組合（ＳＴＭＭＲＭ）が

４つに分裂

→2007年の金属価格高騰時にはストライキが

_{頻発したが、2010年はほとんど無し。}

・原則、ロイヤルティ無し（国営鉱区の入札に

より鉱山を入手する場合には２％以上）

・エヒード問題 鉱業用地のリース（

Los Filos金

鉱山（

_{300万US$/年）の失敗）→ 購入}

43

メキシコの鉱業を巡る状況（２）

・先住民問題（オアハカ州、チアパス州）

→2010年以降、オアハカ州で２鉱山が操業開始。

（鉛、亜鉛、銅、鉄等のプロジェクトも存在。）

・環境保護地域

→バハカリフォルニアでも１鉱山が操業開始、２

プロジェクトも順調に進捗。

・環境関係のトラブル

・

_{Cerro San Pedro金銀鉱山（S.L.P.州・米New Gold社）}

歴史的な教会の保護で様々な訴訟

メキシコの鉱業を巡る状況（３）

（注目されるレアメタル）

・モリブデン

_{La Caridad同鉱山の品位の上昇、新規プロジェク}

ト等により、今後、生産の急増が予測。

・ビスマス

世界

_{3位の生産量（PeñolesのMet-Mex製錬所）}

・アンチモン

価格次第で生産増加。

_{US Antimony社、Met-Mex、}

その他ソノラ州、オアハカ州等に鉱床。

45

メキシコの鉱業を巡る状況（４）

（リスク要因）

_{2012年大統領選挙}

・現政権：

_{PAN（国民行動党）－中道右派(2009年にねじれ)}

・

_{PRI（制度的革命党）1900年代～2000年まで長く政権の座にいて}

、腐敗。ー中道左派

・

_{PDR（民主革命党）ー中道左派～極左派。2006年大統領選では}

僅差で敗北。

・州知事選等の結果から、

_{PRIが優勢（PANとPDRが連立すれば}

逆転可能とも言われているが）。

・

_{PRIはPANより左派色が強いが、現行鉱業法はPRI政権によるも}

の。

_{PRIはばらまき色が強い。PRI政権の州では、}

中小鉱山のための州営選鉱場の建設も。

46

• ご静聴ありがとうございました。

• 問合先：

[email protected]

(これらの地域のことでしたら、お気軽にお問い合わせく

ださい。）

（メキシコ事務所

HP)

http://www.jogmec.go.jp/mric_web/organization/oversea/mexico.html

47