租税轉嫁動態理論

租 税 轉 嫁 動 態 理 論

松 野 賢 吾

要         目 六 五 四 三 二

要 租 税；阻 租 租

税警視瀾雷

孟萎蓋．蓋誓

約得宗費財晶

成     愚 理 論

と

動 態

、 理 論

︵ l

︶

綻乗行はれ求れる租税棒線諭は一般に古典畢派の均衡理論より出瑳したるものにして︑近代の経臍理論を應用

せんとする試みは︑僅かに小なる範囲に於てのみ行はれたるに過ぎない︒現在行はれつ1ある醇嬢諭の大部分を

特色付くる所のものは︑租税韓妹の諸問題を解決せんとするに雷り︑仝鰭の分析を以てせすして︑部分的なる分

租税薄縁動態理論一九三

商 業 と 経 済

一九四

析を以てする事是である︒則ち租税の債格lー商品の債格又は生産要素の債格ーーーに及ぼす作用のみを研究し︑

債格形成や経済的分配に及ぼす作用を線問問的に研究する事をなさ守︑従って経済現象と経済現象との聞に起る所

の一般的なる相互作用を庚く省察せざるを一︑般とするパ註)︒此の小論は︑主として動態的にして全樫的なる租税

持嫁一諭の震に若干の方向を提示せんとするものである︒間より全部の解決を奥へんとするものではなく︑只従来

未だ充分に取扱はるL所無かりし問題を指示する一闘争を以て満足せんとするものである︒

(註

) 吾人は比良に一の債格の箆勤が他の総ての債格に影響を及ぼし(債格相闘の理)︑諾償絡が一の陸系を成すものなる事 を想起する︒此の黙に就き中山博士も近著に於て指摘して日く﹁例へば債格理論の最も重要な一庭用例として租税蒋 践の場合を見上︒そこでの問題は周知の如く一定の財に賦課せられた租税が個々の経済主位の問に如何に配分せら九・

るかと一疋ふことに在るのであるが︑との租税特嫁理論の賃際において一訳されるところは屡々充分に債格の相関々係を

考慮したものではない︒

かかる問題の分析に蛍つては先づ全債格僅系におけるその財の債格の地位を規定したる後 に︑租税の賦課がこの債格盟系の金位に奥へる影響を考察すべきであるにも拘はらず︑多くの場合には注意は主とし てその財の債格の上にのみ集中せ

b

れ︑全債格僅系の考察に賞るものとしては僅かにその財が生活必需品であるか︑

者修品であるかと一五ふが如き多少共常識的な見方が行はれてゐるにすぎないのである︒このことは賦課される租税が 原慣に比して小なる場合には伶恕すべきであらう

o

しかし租税の経涜に於ける立要性が噌大すると共に︑とれに闘す る従来の取扱ひ方に再吟味を加へる必要は益々大になりつふあるものと思はれ‑るo吾々は器系の方法を固守して徒に 租税の行方は括へ難しと嘆ずる前にこの方法に合ま九・たる伺別的︑部分的立場に深さ反省を加へねばならないのであ

る﹂(中山博士著︑経済同学一般理論︑九八頁)と︒前此九は租枕蒋掠諭の研究結域如何と関係するものであるが︑此阿

題は

後述

する

︒倫

拙者

間接

税の

研究

一八

二一

員以

下参

照︒

租税政策は貨幣政策・関税政策等と等し.く経済生活の桔遣や扶態を決定する要素の一である︒勿一部自然人や法

人に封する努枕は︑商品や信用等の需要供給に影響を及ぼし︑主︿結果︑租税の園民所得の分配に及ぼす影響は︑

租杭法規ιり直接に生やる影響とは具なるものとたる︒静態的たる均衡理論を放棄する時は︑租税負捨の問題に

就き云々するを得たいものではあるが︑乍然︑此の問題は其他の経済生活の部面より分離して観察し得るもので

は泣い︒租枕に依りて所得分配は如何なる影響を受くるやは︑負捨理一一同に通常行はるふが如き問題の提起を以て

のみ務局的なる断案を下すを得ない︒租税負拾を云々する場合︑次の二つの問題に関係する︒則ち先づ第一に例へ

ば泊費財に封する需要・信用供給・資質的資本の将来に於ける牧盆に封する見解等に及ぼす租税の直接たる影響

如何と云ふが如き︑純然たる租税論上の問題に関係する︒第二に︑目見等の問題の解答せられたる後︑治費財に封

する需要・金利・資質的資太・の形成等に於ける⁝変化に因りて︑景気の設展が如何なる影響を受くるやの問題並に

一般景気理論の範囲に屈する共他の諸問題と関係する︒租税負捨理論の任務は︑従って︑先づ第一に租税が景気

進展や組織上の愛化等に取りて太・質的重要性を有する所の要素に封して如何たる影響を及ぼすやを決定するに在

る︒経済単一般理論の諮問題をば︑多くは﹁他の事情同一たる限り﹂なる俄定の下に拾象する事に由りてのみ︑

負捨迎一討は租税配分問題の絡局的解決に到達し得る︒通常︑租税特嫁一前乃至租税負捲一諭に於ては︑租枕配分の問

一地のみを取扱ひ︑反之︑貨幣一九州に於ては︑特に貨幣政策的手段の債格形成や生産に及ぼす作川を取扱ふを一般と

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五

商 業 と 刊 仙 沼

一九

六

ずるが如くではあるが︑乍然︑此二つの研究領域の分割は然かく劃然と行はれ得るものではないJ

既に以上述ぷる一怖に依りて︑租税轄嫁一諭の領域内に於て通常行はるL誤謬を是正するに充分である︒通常行は

るL所に従へば︑時嫁可能なる租税と再嫁困難なる租税とに区分し︑韓嫁困難たる租税の例として所得税が翠げら

れる︒日疋純静態的なる事象より出裂したる議論である︒別ち経済上の配分は経・済的勢力の均衡に依りて決せらる

Lものにして︑此の均衡は生産過程や費買過程と講離する所の所得税に因りでは動かされ・ないと云ふに在る︒換

一一目すれば︑所得税は経済的勢力を愛更せしめやとするものである︒乍然︑総ての直接税は︑仮令生産過程や貰買過

程と関係なく︑納税者の取引方法に影響を及ぼさ守とするも︑消費財や資本財に封ずる納税者の需要並に納税者

の貯蓄能力を減少すぺく従って直接税は商品市場や金融市場に封して影響を及ぼさどるものと云ふを得たい︒そ

して此の影響は景気吠態を具にするに従ひ具たれる重要性を有するものである︒一の租税は賃銀を減少し︑

σ〉

租税は金利を低下すると云ふが如き事を一般的に断言し得るものではない︒例へば租税引上が音質的資本の形成

に影響を及ぼす場合︑此の事震は営時の経済欣態が景気たりや不景気なりゃに従ひ異なれる重要性を有するとと

tAなる︒斯の如き租税作用に閲する解明の困難は︑租税の一時的なる景気欣態に及ぼす影響と永久的なる組織的

変化に及ぼす影響とに区別する事に因りても除かれ得るものではない︒何とたれば︑組織的援化は景気進展とは

生⁝関係に生やるものに非ざるが故である︒

租税碍嫁の研究は︑租税の第二次的作用と区別して論究せらるkを普通とする︒斯る方法に依り濁立友る縛嫁

論を打立てんと欲する時は︑必然課税の結果の内若干のものに限定して取扱ふ可き事となるコ如何なる限定を行

ふ可きかは合目的性の問題である︒勿論︑一の租税を認すると云ふ事は︑一の均衡扶態が他の均衡欣態に因りて

代位せられると云ふ事を意味するものに非やして︑経済過程の方向に縫更を奥ふる事を意味する︒そして経済活

程に奥へられた方向の愛化よりして︑直ぐ次の作用を洞察するの可能性が奥へられる︒斯の如き時聞に於ける研

究範域の限定に加へて︑倫必然的に物的たる限定が必要とたる︒例へば租税の引上は経済生活の行はれつL

ある

制度的なる領域の愛化を惹起せしむるであらう︒醇嫁一論は斯くして生じ得べき無数の作用を注目するを得ぎるが

故に︑﹁他の事情同一なる限りLなる仮定的構想(の

O R E ‑

宮門戸寸5同

85

ロ在︒ロ)を加へて︑不愛的たる制度的領域

を設けなければならない︒乍然︑図家は租.枕を徴牧するに止まらや︑徴収せられたる金額を再び支出するもので

あるが︑此の支出の鮪を全く無脱する事は合目的性に合致せざるものである(註)︒

註

租税として徴牧ぜら九・たる金額は︑国家経費として再び支出せられる︒従って租税に封してはこつの立場より観察す るを要する︒則ち徴牧の見地と支出の見地是である︒そして租税の惹起する経済的作用の研究に於ては︑雨者は同一 程度の重要性を有するものである︒或商品の製造に封して租税の課せらるふ場合︑古典的分析は︑草に生産費の方面 のみより之を観察した︒乍然︑租税の方法に依りて獲得せられたる牧入の支出に因

p

て︑課税を受けたる産業並に其 他の産業に於て悲起せらる可き影響を無視す︐るを待ない︒此影響は租税収入大なれば太なる穂重要なるものである︒

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串に興味ある説明がある︒

向此鮎に就さてはり・

ER r‑

以上の如く︑将嫁一一仰の研究範械に限定を加へても︑共犯故内に於ては椋嫁の結果を明言し得るものと筒皐に考

租税特

E転勤態理論

一九

七

向 業 と 経 済

一九

八

ふ可きではないョ我等は形式的租税配分と賢官︑的租枕配分とを区別寸るの意義に於て︑租税の韓嫁を論議し得る

ものではないっ何となれば︑此の雨者を区分し得る事は︑課税の結果生や可き図民所得の分配と誇枕の行はれざ

りし場合生やるであらう図民所得の分配とを区別し得る事を前提とす可く︑間より斯る区別を行ふ事は不可能の

事であるからである︒故に現存の或る租税の作用に就て設かるtA場合︑我等は極めて慎重なるを要するσ則ち此

の租税が何壮一すかの作用を及ぼす事の断言せらるL場合︑此の断言は︑共租税が経済生活の構造をば斯く時変更した

るものであるとの意義に解耀すべきではない︒何となれば︑所る意義に解緯ずる事は︑主(租税が賓施せられざり

したらば起生したであらう過程に就き解明し得る事を前提とι︑斯る解明は一般に不可能なるべきが故である︒

我等は只若干の傾向が課税に依りて興へられたる事を知り得るに止まる︒乍然此の場合︑租税士(ものが︑課税の

作用に封ずる判断の基礎となる所の前提の創迭に役立つものなる事を注意しなければならない︒例へば累進的所

得税は︑投資に際しての利潤期待を低下せしむる事に図りて︑投資的活動に障磁的たる影響を及ぼすものなる事

が指摘せられ得るも︑乍然︑是と同時に所得税は︑租税控除の後に存すべき利潤可能性に封ずる企業者の要求を

減少すぺく︑以て投資は企業者に取りて其れ丈引合ふものとして現はれる事となる(商業と終湾︑第二十年第二舟所

載拙論﹁租税負捨と所得分配﹂参照

) 0

租税負携の研究に於て先づ第一に取扱はるべき問題は︑租税の新設又は引上が如何たる影響を奥へるかの問題

であるο以上述ぷる所に於て︑﹁一の租税が斯る作用を有する﹂と一式ふ場合に於ては︑一 i士(租税が新設せられ又は

•

引上げられたる場合に於て事態は斯くの如く成る1 一との意味である︒純粋なる課枕の作用を獲得せんが震には︑

具たりたる仰限定の加へられたる要素を除き其他の総ての要素が不援である事を前提とし︑}広ければならない︒斯く

て租税制度に於て呉なりたる俄定の加へられたる部分を除き其他の構造は総て同一たる各モデルを相互に比較し

此の俄定の差異が如何なる意義を有するやを研究する事となる︒例へば︑一の租税は一時的なる債格騰貴を鷲ら

し

一の租弐は議続的なる債格騰貴を鷲らすとの断言を奥へる場合︑常に斯る俵定の下に推論したるものたる事

を銘記すべきで

る︒此蕗に租税の賓施又は底止の作用を研究する魚に用ひられ得る所の鍵伶を獲得する事とた‑ b

る(

是敢て驚註11従って碍嫁の理論が統計を以て音読する事の困難なる事は屡々設かるaA所であるが(註2)︑

くに足らざる所である︒

詰 1 

乍 品川 ︑

一の租税の陵止は︑常に必ずしも其租税の買施と正反針の影響を石するものに非ざる事を注意しなければなら ない︒例ヘば豪酒税の引上は消費を低下せしむるであらう︒乍鈴︑斯税り引下は必ずしも同程度に消費を噌加するも

のと云ふを待ない︒

詰

於てのみ役立つものとせられる︒例へば円器官三

2はE確な

る方法を以て二十年間に互り普魯西の製粉及居京国税の庭止の作用を研究し︑パンの債格の低下部従来課税の存したる 都市に於てのみ現はれて︑扶一らざる都市に現はれず︑課税せられたる商品に於てのみ現はれて︑其他の商品に現はれ

ず︑租税陵止の官時に於てのみ現はれて︑其他の時期に現はれざる事貨を根擦として︑租税が消費者に依りて負強せ 租税特嫁の研究に於ーでは統計的方法は極めて狭き範国

られ︑従って租税の廃止が消費者の利盆に蹄するは嘗然であるとの結論に到達した︒乍然疑問の飴地なさが如き此結 論も︑他の統計的併究に依りて改められねばならなかった︒

則ち∞岳CRは其統計的研究を基礎として製粉税の時間止

租総轄嫁動態理論

一九

九

商 業 と 耀 . 湾

二O

O が縫捜してパン消費者の利益に蒔するは内生産者間に競争の存ずる場合に限る事を公にした

o出乙

ZK

は又詳細なる

統計を基礎として二三のへY

セン都市に於ける製粉税並にパン消費税鹿止に依りでは其債格の纏績的なる低下は賓ら されず︑消費者よりも却って生産者や商人が消費税底止の利益を獲得すとの結論を得た

(0・円︿・冨怠品・ロ向︒

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ローロ)︒故に奥へられたる租税の作用を統計を以て詮明ずる事には大なる困難を伴ふも

のである︒統計の利用に因りて下されたる結論が屡々誤謬を生ずるは︑蓋事賃上他の原因に時せらるべき一定過程を 直ちに租税の作用に依ると遮断するに基︿のである︒租税特嫁の場合の如く注意深く統計を取扱はざる可からざる場

合は他に存しないであらう︒誤謬の一例として翠げられ得るは︑官づて一一一一一の経済史家が英国に於ける穀物関税の鹿

止が結局債格を梢騰貴せしむるの l

作用を及ぼぜしに止まる事を立謹せんと試みたる事がある︒此場令穀物関税廃止後

の一年間に於てパシの債絡が容易に騰貴せし事買が指摘せられ居るも︑乍然︑賞時カ可ブす‑一ア並に濠洲に於ける金

産出噌加の結果︑総ての物債が騰賀したるものにして︑パンの債格は英国に於ける其他の商品の債格に比すれば其騰 貴小にして︑又同時代の他国のパシの債格よりも其騰貴小なり

L

事を注目しなければならたい(冨

2古

F μ

‑ p

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︒故に一の租税が或る作用を有する事を事貨を以て詮明ずる事は只例外の場合最も都令良き事情の下に於てのみ

︑成功するものである︒例へば冨口門

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ロげは詳細なる統計的研究に依りて過去に於ける填大利の家賃授が一方に於て土

地所有者や投機業者の牧盆を減少し︑他方に於てプラ

lr

に於ける住宅の債絡を引上げし事の設現に成功した︒乍然︑

比詮明の成功せるは︑是と比較する震に同一経済事情を有して然かも課税せられざる都市プレスラウが引用せられ得

たるが故である(冨町民昂

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・・H・POω

・ロ

15

﹀︒憶かに続計的方法は極めて狭き範固に於てのみ役立つものなる事を銘

記しなければならない︒

以下に於て︑最も簡単なる仮定の下ι︑諒税の所件分配に及ぼす影響を研究せんとするものでめるが︑此の研

究に取りて重要なる次の三つの要素K就き討究したければならたい︒則ち仰︑治費と治安財の債格に及ぼす租税

の作用︑向︑生産と供給に及ぼす租税の作用︑並にω︑賢質的資本形成に及ぼす租税の作用是である︒命制︑租税

の所得分配に及ぼす作用に就きては︑若干の簡単なる場合に就き研究しゃうと思ふ︒乍然︑前述の如く︑務局的

なる解決を奥ふる事は︑経済堅一般理論の任務である︑例へば租税引上に因りて惹起せられたる賓質的資本形成

の減少は︑共が利子引上に図りて惹起せられたる場合と同一なる影響を景気の護展に封して及ぼすものである

01

.‑、、

一

以下租税の泊費財の債格に及ぼす影響を研究せんとするものであるが︑此場合次の如き俄定を置くものとす

ω︑責主が課税より生中る泊費財需要の援化に受動的に誼臆するに蛍りでは︑其生産品の販質せられ得る最高 刷︑租税は企業の生産や供給に影響を及ぼさるとと︒且簡単にせんが震に生産と供給とを同一読するコY る ︒

の債格を以てするとと︒ω︑質質的資本の生産も賓質的資太・に劃する需要も共に課税に因りて影響を受けざるととc従って治費財に到

する需要の謎化は課税に因りて生じたるものにして︑投資部門より街動を受けたるものに非ざるとと c

' W ︑家計を遊離せしむるとと︒

租税特掠動態理論二O

商 業 と 怪 済

︒

ニO二

有税引上の及ぼす影響を判定せんが魚には︑前記の如く︑租税牧入の治費方法をも考察に入るLを要する︒租

税収入の治費方法を二種に区別する事が出来る︒則ち一は図家が自己の目的の震に園民経済の生産要素の一部分

を取上ぐる場合︑二は例へば利子支梯・公債償還・枇合的扶助・賃銀引上(則ち私一経済の生産物に封する需要の

増加﹀と一式ふが如き購買力の移轄に過ぎざる場合日記である︒先づ後者の場合より述べる︒

一年間に於ける治費財の債格水準に及ぼす租税引上の影響は︑此の場合︑弐の公式を以て表示する事が出来る︒

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1 1  

吋 1~

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此の公式に於て乃は治費財の債格︑Kは租税引上の行はれざりしたらば存在すべき治費財への需要︑んは租税

引上の場合生守る債格︑びけは租税引上に因りて惹起せらるL

治費

減少

(註

)︑

WA

は公経済に因りて生やる治安増加︑

Tは泊費財の供給を示すものである

oF

に就きて注意すべき事は︑其公経費が治費財に封する需要として直接に

支出せらるはか︑私人に支錦はるふか︑二途何れの支出方法の採らるLか是である︒私人に支抑はるL場合︑其

公経費は主として例へば公債償還に際して私人の貯蓄正友るか︑然らざれば︑例へば吐合的扶助として治費せら

れる事となる︒(図家より扶助を受くる人民於て貯蓄の増加が生ぜざる限りに於て

) o y

の大さに関しては︑次の

四つの租税種類に直別して考察する︒

註

認 せ ら る ふ 租 税 が 消 費 税 な る 場 合 に 於 て は

︑ 付

︒ は 約 税 者 の 貯 菩 能 力 の 強 化 を 直 接 に 表 示 す る

︒ 所 得 税 の 引 立 が 納 税 者 の 消 費 に 影 響 を 及 ぼ さ ピ る 場 合 に 於 て は

︑ 共 所 得 税 引 上 は

︑ 貯 蓄 の 減 少 に 閃 り て 消 費 を 支 砕 す る も の と 考 へ ら る 与 を

川%とするヘ更に相続税が相続財毘より支持はるふ場合は如何︒比の場合と雄︑租税は侍貯蓄工り支掛はる与ものと一式 ふ可きである︒何となれば比の租税は消費を援化せしめず︑然かも信用供給の減少又は信用需要の噌加を晋らすから

であるコ

ω︑自然人に封ナる所得課税︑如何に所得課税が貯蓄に影響するやは︑・多く論述せられ来った所である︒大所

得に課せらるL所得税の引上が︑小所得に課せらるL所得税の引上よりも︑貯蓄力を侵害する事より大なる事は︑

争ふの徐地がない︒則ち小所得に於ては︑或は貯蓄せらるL事なく︑或は例へば生命保険料又は生活費の支拐に

迫はれて︑租税引上の打撃を受くる事少き場合が多い︒如何なる程度に貯蓄心(貯蓄力に非や)は︑確定所得に封

する高き課税に依りて打撃を受くるやの研究は︑大たる債値なきものL如くである︒貯蓄をなすの理由は種々様

々で

あり

︑

理論の問題に非ざるが故に︑此庭に演絡的に述ぶるを得たいっω︑財産課税︑定期的たる財産税は此庭には関係がたい︒何とたれば斯種の財産税は︑確定所得の重課と見ち

るべきものなるが故である︒此庭に所謂財産税は︑先づ第一一に相続税︑第二に増債枕並に財産移蒋に封する其他

の租税である︒是等の租税を以て著しく貯蓄の負捲とたるものとなす見解の理由とする所は︑第一に其客践が所

得と見らるtA事たきを一般とし︑従って共金額の大部分が貯蓄せらるLものであると云ふに在る︒叉第こには租

税金額が恒常的たる所得に比して屡々高きを常とすると一式ふに在る︒是等の理由よりして︑斯種の財産税は震え

平常の治安の縮小を賀らすものでは友い︒乍然︑例へば相続税の貯蓄に及ぼす影響に閲する問題は︑可たり複雑

租枕轄嫁動態理論ニO三

商 業 と 総 決

ニO四

である︒被相続人は或は財産の一部が相続人に鶴居せざる事を知りて貯蓄を魚すに値せ・?と考ふる事あるべく︑

叉或は相綬課税にも拘はらや之を貯蓄増加に依りて補償すべきを考ふる事もあるであおう︒乍然︑被相続人が相

又他国︑相経人が自己の相続財産減少の見込に封して如何なる態度を

採るや︑そして如何なる程度に於て租税は相続財庄より支挽はるLや相続人の﹁治費﹂減少に因りて支部はるL 綬課税に封して如何なる態度を採るやは︑

ゃに依存する事を知らねばならない︒此出胞に比較客間として用ひらる可き泊費は︑勿論︑相綾人が財産の相続を

なさいふる場合に於ける治費には非守して︑相続財産が租税を誤せられざる場合に於ける泊費である?若し何人か

ピ流動資太を有せやLて土地を相続する時は︑相続‑枕の少く共一部分は之を其土地の牧谷より支抗ふ事となるで

あらう︒殊に主(土地が高き負擦を誤せらるL場合然りである︒是が如何なる程度に於て行はる与やは︑就中相続

税の支錦僚件に依存す︑る︒

川問︑企業に封ずる課税︑企業に封する和税として掲げらるべき﹂ものは︑企業の利潤に封ずる租税(例へば株式

合祉の課税の如し)︑資太・に封する租脱(例へば地租の如し)︑生産物の一単位に封ずる租税等である︒泊費税も

亦生産者又は賢主が法律上の租税主鰻である限りに於て企業税であるc此の租税が︑泊費者に再嫁せられ得る程

度に於て︑民の泊費税とたるものである

.0

企業に封ずる課枕のより詳細なる解明の魚に︑次の如き構恕を採るととLする︒則ち一年間の図民所得の合計

は︑私人の純投資高・私人の泊費高・同家活動(則ち悶防・裁判・衛生・教育等の諸機関)の費用より成立するも

¥ 

のとするc是等の内︑図家活動の費用が如何に計算せらるべきやは︑︐租税の払経済的所得分配に及ぼす影響の研

究に

が︑

ては

︑

一方に於て閤家が課税に因りて私人の所得

を減少し︑他方に於て図家が公経費に因りて直接又は間援に私人に所得を鷲らす事是である(詰

2 ) 3

重要性なき問題である(詰1

﹀ 口

只此虎に重要たる事は︑

fとKとを

以て資本財と泊費財とに封する需要高(園家の需要高を包含す)を表示し︑Pは企業税の控除以前に於ける企業の

泊所得(債格者に封ずる利子等を包含す)︑Lは賃銀総額にして外来的なる生産要素に封する企業の支出総額を示

し ︑

Dは寛質的資本の債値低下を表示するものとする︒如何にしてLが計算せらるべきやは︑如何たる定義を所得

に輿ふるやに関係する問題であるが︑'此の問題は此由胞に措いて問はざる事とする︒斯くして次の公式を生やる︒

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租税引上初の後に於ては︑勿論他の事情同一なる限り︑次の如くなる︒

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M M H +

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︑ 1l pl pf lb h

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H﹀十与となり企業税が全部将嫁せらる

L震

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︑

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︑￨旬︑である事が要請せられる︒租税引h

上に依りて増加せられたる図家経費が全部支出せらるL時は￨￨公債償還の方式を以て直接に図家に依りて支出

.せ

らる

Lと︑所得獲得者一を通じて支出せらるLとを問は守￨￨︑社舎が其泊費を低下するの誘引を奥へちるL場

合に於てのみ︑主(租税引上は企業の名目的利潤を減少し得る︒苅る場合を除外する時は︑租税引上は企業の支出

と収入とを其租税引上額丈増加せしむるであらう︒勿論此の場fは租税引上に依りて影響を受けざるものと椴定

租税特嫁動態理論

ニO五

商 業 と 経 済

二O六

ずる

詮 ︒

1 勿論所得分配の計算に官りでは)所得獲得者が例へば無償的なる国立教育機関・図立病院生寸土り獲得する所の利用を 無視してはならない︒乍然︑是は持嫁問題の研究に取りては直接重要ではない︒従って此虎には之を無視する(商業

と認済︑第二十巻第一知所載拙論︑﹁租税負強の測定に就て﹂一七O

瓦以下参照

) 0

国家は租税や手数料に悶りて私人の所符の一部を取上ぐるに止まらず公企業の供する商品の代償に悶りても亦私人の 所得を削減する︒乍然︑課税の作用を解明する潟に必要なる程度以上に複雑化する事を逝くる岱に︑此良には之を無

註2

視する事とする︒

次年度に於て企業に封する租税引上の萱施せらるべき事を企業者が聞知する時は︑企業者は二つの方法を以て

伊. 

針策を議中る事が出来る︒則ち第一に︑企業者は租税引上額に相営ずる金額を約って置く喜一に依りて︑引上げら

れたる租税を支梯ふ事を考へ︑此の目的の魚に税額丈利潤分配(自然人に在りでは紋が治究可能たる所得と認む

る金額)を削減する事を以て方策となし得る︒次年度の経過中︑此の所得減少が治費の共丈の低下を資らす時は︑

他の

事情

同一

たる

限り

︑﹄

司︑

u︑となり︑従って企業者は租税引上額の一部を蒋嫁する事に成功したい︒第二に︑

企業者は租税引上に際して利潤分配に愛更を加へる事無く︑或は借金を行ひ・或は減債償却引官金を減少する等

に図りて租税を支梯ふ事を以て方策とたし得る︒此の方策の採られたる場合は︑他の事情同一なる限り︑︑

HH︑

‑T

bとたり︑従って完全たる蒋嫁が行はれ得る事とたる︒若L岡家が企業者の待に年末迄租税支梯を治設したる時

は︑企業者は租税引上に相営ずる丈の図家経費の治加に凶りてPを増大せしめ得べく︑直接に租税を支梯ふ事が

出来る︒治費者は︑他の事情同一なる限り︑債格騰貴にも拘はちゃy︑其貯蓄一両を愛化せしめざる事士たる︒

仰︑治安課枕︑前提に於て家計を遊臨せしめたるが故に︑治安課税に於ては︑生産に封する租税則ち泊費商品

の買上に封する租税が蛍面の問題とたる︒泊費税が一般的債格水準の上昇左資らすと云ふ理由の設明として︑企

業者が其費用支緋の銭に税額丈債格を引上ぐる事を以てするは︑未だ充分とは云ひ難い︒治安財に劃する需要の

不出現なる限り︑泊費財領格の引上は起り得たい筈である︒何となれば︑段迷の仮定に依り︑吾人に供給の不愛な

る事を認むるからである︑故に泊費税が債格水準の︑上昇を賀らずの根抜として︑会経費が同時に引上げちれて︑

沿費税は納税

J4

4の所得の減少を生ぜしめざる事を要する︒此の震には︑企業者に取りでは課税が治費者に依りて

負携せられ︑従って誇税が企業者の利潤には影響したらい事が必要とたる︒

此の場合︑供給不援なる事を仮定するが故に︑債格騰由一民の程度は町︑

12

旬︑に依りて定まる︒泊費財の債格が租

税引上額丈上昇する魚には︑円︑ll句 ︑

ubである事が要求せられる(註)︒若し岡︑l

vbたる時は︑泊費財の債旬 ︑

格は租税の大さよりもより上昇し︑凡町︑

lt旬︑︿与なる時は︑治費財の債格は租税の大さの程度には上昇したい︒会

経費の全額が泊費財への需要を惹起せざるものとすれば岡︑I・e・ ‑ 句 ︑

U

句凡

なる

限り

︑び

ρは負数でたければたらたい︒

換言すれば︑課税は公経費によりて増加したる所得に基く以外の理由よりして︑泊費を増加するの誘引が吐舎に

県へられたるものと云はねばならたい︒故に此場合債格騰貴の程度は︑泊費財に封する一般的需要の弾力性に依

りて定まる︒

租税特隊問態担論二O七

商 業 と 棋 消

二O八

詰 勿論比の場合︑課税せられたる商品の償措が租税金額丈引上げらるべき事を一式ふのではない︒何となれば︑課税せら れたる商品の債格が引上げらる九億には︑供給の不麗なる事を仮定する限り︑需要増加の全部が課税せられたる商品 の上に集る事を要するからである︒吾人の意味する所は︑‑一般物債水準が課税に相官ずる金額を消費者主り徴収する

程度に上昇すると一五ふに在る︒

簡単にせんが震に︑公経費の全部が消費せらるLものと俄定ずる︒此の場合︑治費財に封ずる需要の弾力性が

一定不愛である事︑換言すれば︑Kが治費財の債格水準に依存せざる事を前提とすれば︑債格水準は租税額丈上

昇するととLなる︒若し債格水準の引上がKの増加を鷲らすものとすれば︑債格水準は租税額以上に上昇するで

あらう︒斯くの如き事は︑課税せらるL商品に封ずる需要が非障力性を有する場合最も蓋然性あるものである︒

勿論治費者は他の商品に封する需要の減少応因りて︑其費用の増加を補償せんと努むるであらう︒乍然︑他の商

ロ聞に封ずる需要減少の程度徐りに大とたりて其結果Kの増加を妨害するに至るが如き事は蓋然性たき事である︒

是が現はれ得る一の場合は︑一般的需要の目的物たる多くの商品が存し︑其内の一の商品に封して課税の行はる︑

tA場合である︒反之︑課税せらるL商品に封する需要が大なる開力性を有する時は︑Kが減少するの傾向は大と

たる︒乍然︑此の傾向は確定的たるものではない︒何と・なれば︑治費者が依然として不愛の生計を維持し︑他の

商品に封ずる需要を増大せしむるが如き場合を考へ得るからである︒特に相互に代替可能なる需要の目的物たる

多くの商品が存し士一内の一商品に封し課税の行はるk場合然りである︒且叉如何段る泊費者が租税引上の負捨を

受くるやは一主要である︒租枕引上が主として小所得者に依りて消費せらるL商品に課せらるL時は︑主(が大所得

k者に依りて治安せらる

aA

商品に課せらるL

場合

より

も︑

Kの増加を賀らずの可能性はより小である︒

何 と な れ

ば︑小所得者に於ては屡こ共泊費初︑を増加するの可能性を有したいからである︒

治費税のみが治安財の債格を引上ぐるとの特質を有するものではたい︒沿費財の債格を引上ぐる事は︑此日屈に

設けられたる仮定の下に在りでは︑町︑﹀旬︑である所の総ての租枕に営撮る事である︒換言すれば岡︑

H uh a

h ‑ た

る

限.り︑租税と同程度の泊費低下を資らさいAる総ての租税に営校る事である︒町︑Hb

たる

限り

︑

一般に直接税と

降︑債格股貴を結果する︒何とたれば︑直接.枕の少・く共一部分が納税者の貯蓄高の低下に依りて支耕せられざる

が如きは︑例外の場合に屈すべきが故である︒此れは特に強度の国政進を有する所得税や財産移轄におする租税に

宮内欣る︒是等の租税に於ては︑図家が経費増加をば資本より支排すると同一たる作用を及ぼす事︑治費税に於け

d e  

ると具たる所はたい︒則ち直接叉は間援に信用の増加を惹起する︒例へば相続税が納税者の貯蓄力を減少し︑或

は納税者をして流動的たる手段を要求せしむるに至り︑或は又有債詮雰を寅却せしむる等の事を生ぜしむるであ

らう︒泊費税に於ては︑同一の過程が︑俄令最初は沿費者に現はれやとするも︑課税せられたる企業者に於て現

はれ

る︒

泊費税の所得税と比政しての長所一のは︑治費税が貯蓄を妨害せざる貼に在るとせられてゐる︒此庭に吾人は

'貯苫を妨害せ守との命題が如何たる僚件の下に希はしきゃを研究せんと欲するものに非守して︑五口人は寧ろ此の

租税特嫁動態理論ニO九

商 業 と 紹 涜

二一

O

命題が一般的に見て誤謬たる事を指摘せんとするものである︒此庭に相封立する場合を比較せんが震に︑次の俄

定を置く︒則ち所得税の引上は納税者の貯蓄の低下に依りて支挽はれ︑他方︑治費税の引上は治費者の支出を増

加せ守従って其貯蓄高を不援に保持するものとする︒倫簡単にせんが震に︑図家は共増加したる収入の全部を沿

費財に封する需要として支出するものと保定する︒斯る場合に於て︑所得税の引上が信用の供給減少を鷲らす事

は間違がたい︒乍然︑閤家が治安課税の引上に因りて獲得したる購買力も︑図民経済の何れかの場所に於て取上

げらる可き所のものである︒則ち課税せられたる企業者が信用供給を縮小するか︑又は信用への需要を引上ぐる

か︑然らざれば図家が租税の徴収を延期する事に因りて園家自ら信用への需要を引上ぐるか︑何れかの方法に於

一般的物債水準に封して及ぼす所の主要なる作用は︑明かに同一である︒例へば所得税の

引上が特に長期信用の供給を減少し沿費税の引上が特に短期信用に封する需要を増加する事は考へるととが出来 て購買力が取上げられねばたらたい︒勿論是等の場合︑金融市場の見地よりして軽視すべからざる具たれる各種の作用を生やべきも︑

る︒乍然︑是等の可能性が如何に生起するやは︑金融市場の組織と欣態とに依りて定まる︒如何在る種類の租税

が最も金融の牧結を資らすや︑従って資質的資太・の形成を最も脅かすゃに就き︑一般的たる断定を下す事は不可

能である︒乍然泊費税に依りて惹起せらるL所の治費増加は︑例へば相続税に依りて惹起せらるL所の泊費増加

と同一なる方法を以て泊費部門に於ける生産の増加を刺戟するものではない(後連参照﹀︒

k円 ︑

vhf

なる

限り

︑

債格騰貴は間断なく継続するであらう︒何とたれば︑租税引上は治安財市判明に絶へや新し

佼用する時は︑租税引上の全部は日記に因りて支挽はれ︑ き需要を賀らすからである︒此場合︑納税者が租税引上に因り・て獲得し得たる所得増加のろ一部を租税支抗の震に

そしてより以上の債格隠貴を生じたいであらう︒又納税

者が其賢質的泊費を不愛ι保持せんと欲するものとすれば︑彼等は其治費向支出高を物債騰貴に相感じて増加し

なければならない︒此の場合物煩騰貴は︑Lが主(沿費の寅質的債値低下の方式に於て租税引上総額を負捨すべき

時期に至る迄︑換言すれ民︑主(泊費財の債格がh人h十段)の割合に於て上昇する時期に至る迄︑経践するであ

らう

直接税の引上は長期に亙る物債騰貴を賀らし得るものなるに︑反之︑泊費税の引上は一時的たる物債騰貴を結 ︒

果すべき事が指摘せられ得る︒此の事情は次の如くして解明せられ得る︒

則ち

︑

此庭に前提を置きたる所に従

び同

︑l

zh fb

であるとすれば︑泊費税は企業の貸方と借方とに同じ大さの増加を賀らし︑従って分配し得べき

利潤を全く不変ならしむる事となる︒反之︑若し納税者が相続税又は累進的所得税を貯蓄の減少に図りて支掠ふ

時は︑企業はより大なる金額を配静岡し得べく︑其結果永続的たる物債騰貴を震らし得る事とたる︒勿論泊費税と

時永続的たる物債際貨を賀らし得るが如を過程を構想する事が出来る︒例へば泊費者が物債際賞を理由として自

己の治安資金を引上げ︑同時に図家も亦其増加したる牧入を全部泊費するものと仮定せよ︒此の場合に於ては︑

企業の牧盆と利潤分配とは増加するであらう︒実他斯湿の起り得べき多くの過程を桔想し得るであらうが︑斯種

の枯恕は無用である︒何とたれば︑斯程多くの過程は鈴りにも簡単怠る仮定の上に打立てらるLが故に︑資際を

租税梓嫁動態理論

商 業 と 町 内 済

一一一_一

一

一国援に描認し件るものに非ぎるが故である︑例へば右の格想に於ては︑fが租税引上とKの増加とに由りて影響

を受くるもの友る事に注意が挽はれて居らや︑旦賃銀水準が治安財の債格の愛動に封してる一く無関係ではたいと

一式ふ事に関しても考慮を挑はれては居友い︒此の後の事情は自ら廷に治安の増加を鷲らずの傾向を含有する︒此

庭には課税の物債水準に及ぼす影響に関する一一一二の重要たる傾向を指示したるに止まる︒

以上は治費財全部の債格形成に封する課税の重要性を研究したる・ものである︒

けたる企業者が如何にして其租税を捧嫁するやが研究せらるLを常とする︒此の場合︑賢際的意義よりも寧ろ理 一般には直接に租税の賦課を受

論的意義を有する弐の事情が関却せられてゐる︒周知の如く︑租税轄嫁の研究に官りでは︑大さを異にする所の

需要弾力性が仮定せられる︒乍然此の場合︑租税の引上が需要の愛化を賓らす事が宥過せらるtAを常とする︒例

へば需要の開力性小たるに従ひ︑債格上昇は大とたる事が指摘せらるLも︑乍然︑此の場合︑泊費者は旬︑﹀句︑

の結果としてより大たる名目所得を獲得する場合に於て弾力性需要を有する商品に封する需要を増加せしむるも

のたる事を宥過してはたらたい︒故に需要の蹄力性と共に︑云はど所得弾力性︑則ち所得の大さに底じて需要が

如何に縫化するやに閲しても亦注意を梯はねばたら注い︒只乍然︑是は賓際上大なる重要性を有するものではな

い︒何となれば︑租税引上に因りて惹起せらるL課税商品に封する需要の大さの愛化は︑租税引上に比すれば一

般に小友るべき亦故である︒

間接課税に封する非難として通常掲げらるふ所に従へば︑課税商品に封する需要が絶封的なる非弾力性を有せ

ざる限り︑生直者は︑租税額丈債格を引上ぐる事に成功する場合と雄︑図家牧入増加高の全部を以てするも倫及

ばざる損失を被るとたすに在る︒特に生産せらるaA一車位に付猫占者に封し課税する事は非合目的的たる事が指

摘せられ来った︒乍然︑斯る思考過程は︑前に述べたる理由よりして︑必やしも企業者全部に首鼠ら友い事とた

る︒企業者が名目的損失を被る魚には︑同︑11

句 ︑ 八 ハ

b

であ

る事

を要

する

︒換

一一

目す

れば

︑凡

円︑

18句 ︑

H H b

であ

る時

は︑

目疋︑金需要(課税に図りて惹起せらるL需要増加を含みて)が結封的非弾力性を有する事を意味するものであーる︒

若し租税引上を以て購買力移轄を濁らすとの間限定に代へて︑国家が其職務途行の震に生産要素のより大たる部

分を要求する事を仮定する時は︑債格形成の全部を省察する事がより重要である︒若し従来生産要素が全部起用

せられ居たる時は︑私経済の領域に於ける生一応の低下を結附加する(註)︒

響は︑次の数式に凶りて表現せられ得る円

r y

司 同 十 岡

︑

11

旬 ︑

14K

円 ︑ ︑

︑‑

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H I l l

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E U Y M l E

吋lNt 新る場合︑課税の治費財債格に及ぼす影

げーは会経済部門に於ける治安財に封ずる需要の増加を示ずo一笠公経消部門に於ては多くの賃銀獲得者が雇傭せら

るLからであるQずは生産要索の移轄に図る治安の低下を一示す︒アは供給せらるL治費財の分量低下を一示す︒賂λ 

買力移特に肉りて資らさるL租税引上が債格低下を惹起する魚にはか之八ハ旬︑でたければたらたい︒租税引上が治

日

︑

︑

H三

F /

︑

v L 内 同 コ ︑

究部門に於ける生泌を前Aする時はK

︐ 刀 T

に比

l

︿大たる限

ο堅一目すれは﹂戸︑﹁可ーーたる限り︑

hV 52

7L

・A・

白骨

卦号

︑・

判川

口立

川日

じ﹂

日

宿泊γ率主主主

T ‑

命 令 吋

一一

一_一一

一

商 業 と 経 済

二一四

場合と雌債格低落が生じ得る︒私経済部門より会経済部門に移轄する所の生産要素が賃銀獲得者であり︑此賃銀

獲得者が不受なる賃銀を得︑従って其治費も亦元の佳であると仮定する︒換言すれば岡︑日岡︑︑であり︑句︑

1h

aH

句

︑ 同 え

であると候定する︒然る場合物債の騰貴を生やるや低下を生やノるやの問題は︑

M ‑ m J Y

に依りて定まる︒匂H

F

﹄ 一 ︐

同 ︑ ︑ h・NN

沖 で あ り

︑

? ー で あ る と す れ ば

︑2

1

ーに等しいo

此の場合︑物債際支出現せざる震には︑賃銀

総額の

1 7

入を奥へられ来れる労働力が程経済部門を雲するも尚生産は2

u r

以上を縮小せられざる

事を要するo此の可能性は︑私経済部門に於ける限界生産力が著しく低下し︑移柑押せらるLM労働力が比較的高き

そしてLがKに比較して相封的に高き場合︑自ら起生する所である︒尚円︑︑vh

︑た

る限

り︑

則ち

同労

働力が強制的に公経済に移興せられ会経済部門に於てより低き賃銀を獲得する限り︑債格低下を生やる︒反之︑ 賃

銀を

受け

︑

句︑八匂たる時は︑物債騰貴を生やる︒

詮 勿論長期の考察に於ては︑生産の低下を生じないであらう︒則ち租税引上上り賄はるふ手段が︑職業上の才能を改葬 し又は運迭費を低下する等

K

悶りて私惚済部門の能率を噌選せしむる場合があるであらう︒

‑‑‑‑、、

一一 一

、匂ーノ

以上述べたる所に於ては︑租税が生産と供給と陀影響せ?との俣定を置き︑此の俄定に関しては精細に討究せざ

りしものである︒本節に於て租税の生産及び供給に及ぼす影響を研究する︒従って此庭には課税に因りて惹起せ