U.S.CPA
Introduction to
Financial Accounting & Reporting
Textbook
Contents
1. Financial Accounting and Reporting とは
··· 2~株式会社は、取引の結果を外部に報告しなくてはなりません~ (1) 株式会社とは、どのような組織なのでしょうか? ··· 2
(2) Stakeholders(利害関係者)呼ばれる人々や機関には、 どのようなものがあるでしょうか? ··· 4
(3) Financial Reporting は、Financial Statements(財務諸表) によって行います。 ··· 8
2. Financial Accounting Process
··· 14(1) Process of Recording(記録)、Classifying(分類)and Accumulating(集計)Corporation's Transactions ··· 14 (2) Account への Recording=Posting ··· 16 (3) Journal Entry(仕訳) ··· 20 (4) 決算の要!Trial Balance(試算表) ··· 22 (5) 仕上げ B/S と I/S を作る ··· 27 (6) B/S と I/S の要素 ··· 44 (7) Accounting Process まとめ ··· 54
Financial Accounting and Reporting of a corporation is the process of recording, classifying and accumulating transactions of the corporation, and the reporting of
these transactions to the stakeholders through the financial statements.
(株式会社の財務会計報告とは、その会社の取引を記録・分類・集計して、 その結果を財務諸表によって利害関係者に提供することです) (1) 株式会社とは、どのような組織でしょうか? ① Corporation「会社」とは、営利事業を目的とした組織のうち、法的手続きを 経て政府などに「法人」と認められた(「法人格を認められた」)ものをいいます。 (「法人」になって初めて、組織は法律上の権利・義務の主体となって活動を行っ ていくことができます。単に仲間が資金を出し合って商売を始めただけでは「会 社」にはなりません) ② 会社のうち Stock(株式)を発行し、それを購入してもらうことによって、資金 を調達していく形態のものを株式会社といいます。 ③ 株式の購入者=「出資者」は、Stock を持つので Stockholder(株主)、または、 会社を Share(分有)することになるので Shareholder と呼ばれます。 Stockholders の出資の目的は、出資したお金=「資本金」をもとに事業を行い、 それで上げた利益を手に入れることです。 ④ 今日の事業運営や会社経営は複雑多岐を極めるため、Stockholders は自分では 経営に直接関与せず、プロ経営者=Directors(取締役)を雇って経営を委任 します。 Stockholder が自ら Director となることもあります(例「オーナー社長」)。 ⑤ Directors は Stockholders のために事業を行い、利益をあげるよう努力します(実 際には、Directors は Officers(執行役)を雇って実務を担当させます。Director が Officer を兼ねることもあります)。
1. Financial Accounting and Reporting とは
⑥ Directors は、利益の中から、Stockholders に Dividend(配当)を支払います。 ⑦ Stockholders は、定期的(通常年1回)に Stockholders' Meeting(株主総会)
において、Board of Directors(取締役会)から Operating Results(経営成績) と Financial Position(財政状態)の Report を受けます。
業績や Dividends の額により「不適任」と判断された Directors は、 Stockholders' Meeting において解任されます。
すなわち Stockholders は、Corporation の経営に Directors の選任・解任を通じて indirectly に関与するのです。これは「資本(所有)と経営の分離」と呼ばれ、 現代の Corporation の特徴の1つとなっています。 Stockholders’ meeting(株主総会) 選任 解任 Board of Directors(取締役会) 選任 解任 Officers(執行役) ・Chief Executive Officer (CEO) ・Chief Operating Officer (COO) ・Chief Financial Officer (CFO)
Accounting Department (経理部門) ・Controller ・Accountant ・Bookkeeper
(2) Stakeholders(利害関係者)と呼ばれる人々や機関には、どのようなものがあるで
しょうか?
① 代表的な Stakeholders(=Interested Parties)
(a) Stockholders /Shareholders(当社に資金を出してくれた人) (b) Creditors(債権者=当社に資金を貸してくれた人)
Corporation は、事業の元手となる資金を、まずは Stockholders の出資で集め、 足りない分は Bank などからの Loan(借入金)でまかないます。
このように Corporation が Financial Market(金融市場)から事業資金を 集めることを Financing(調達)といいます。
なお、Creditors は、Corporation が返済不能となっても、Stockholders に負債 の返済を求めることはできません。これを「株主の有限責任」といいます。 「株主有限責任」「株式譲渡の原則的自由」「法人格((1)①)」の3点は、 株式会社の基本的特徴とされています。 (c) Clients(当社の顧客) (d) Vendors(当社への納入業者) (e) Employees(当社の従業員) (f) Governments(政府)
企業と経済的な関係がある Stakeholders にとって、Corporation の Financial Report はきわめて重要な意思決定材料になります。
Corporation の Operation(事業)とは「Vendors や Employees に供給・生産し てもらった商品やサービスを、Clients に販売すること」です。販売価額とコスト との差額が、Operation による Profit(利益)なのです。Corporation は Profit を 得るために、日々活動を行っています。
Profit からは一定額が Tax(租税)として Governments に徴収されますが、残った 部分は Owner である Stockholders のものです。
ただし p3で説明した通り、そのうちどのくらいを Dividend として Stockholders に還元し、どのくらいを Corporation に Retain(留保)するかは、Board of Directors が決めます。Stockholders 自らは Dividend の額を directly に指示するこ とはできません。
このように、Corporation はその Operation を通じて様々な Stakeholders と結び ついています。
Exercise:Corporation の Operation Cycle(事業サイクル)
取 引 会社の資産 (その調達源泉)
資本金100で会社を設立した Cash 100 (Stockholders から 100 )
Bank から50を借り入れた Cash 100 (Stockholders から 100 、
Bank から 100 ) 全財産で商品を仕入れた Cash 100 (Stockholders から 100 、 商品 100 Bank から 100 ) その商品を200で販売した Cash 100 (Stockholders から 100 、 在庫 100 Bank から 100 、 Profit 100 ) 借入金を20だけ返済した Cash 100 (Stockholders から 100 、 在庫 100 Bank から 100 、 Profit 100 ) Corporation の Cash は、設立時には100でしたが、現在は180あります。 80増えた理由は、この間に利益が50計上され、借入残高が30増えたためです。 POINT 上記の例が示す通り、会社の資産の調達源泉は ① Stockholders からの出資(株主から「もらう」) ② Creditors からの Loan(債権者から「借りる」) ③ Clients からの Profit(お客様から「稼ぐ」) の3つである、と覚えてください。
Exercise(解答):Corporation の Operation Cycle(事業サイクル)
取 引 会社の資産 (その調達源泉)
資本金100で会社を設立した Cash 100 (Stockholders から 100 )
Bank から50を Loan した Cash 150 (Stockholders から 100 、
Bank から 150 ) 全財産で商品を仕入れた Cash 100 (Stockholders から 100 、 商品 150 Bank から 150 ) その商品を200で販売した Cash 200 (Stockholders から 100 、 在庫 100 Bank から 150 、 Profit 150 ) 借入金を20だけ返済した Cash 180 (Stockholders から 100 、 在庫 100 Bank から 130 、 Profit 150 ) Corporation の Cash は、設立時には100でしたが、現在は180あります。 80増えた理由は、この間に利益が50計上され、借入残高が30増えたためです。
(3) Financial Reporting は、Financial Statements(財務諸表)によって行います。
ここでは、財務4表と言われる「 Balance Sheet」(貸借対照表)、 Income
Statement(損益計算書)、「Statement of Cash Flows」(キャッシュフロー計算
書)、「Statement of Changes in Stockholders’ Equity」(株主持分変動表)の形
式をみていきましょう。 ① Balance Sheet(B/S)
TAC Company BALANCE SHEET
As of December 31, 20X1 (in thousands)
Assets Current assets
Cash and cash equivalents $ 725
Accounts receivable 2,275
Inventory 3,000
Total current assets 6,000
Property, plant and equipment, less accumulated depreciation 10,000
Total assets $16,000
Liabilities and Stockholders’ Equity
Current liabilities
Accounts payable 2,000
Loan payable – short-term 2,200
Total current liabilities 4,200
Long-term debt
Loan payable – long-term 1,600
Total liabilities 5,800
Stockholders’ equity
Common stock, $3 par value 3,000
Additional paid-in capital 1,000
Retained earnings 6,200
Total stockholders’ equity 10,200
Balance Sheet は、ある時点(決算日)の Financial Position(財政状態)を
表します。
(そして②~④で説明する 「Income Statement」、「Statement of Cash Flows」、 「Statement of Changes in Stockholders’ Equity」は、Balance Sheet の
Change を説明するための「補助資料」です)
B/S を見たらまず「いつ時点のモノなのか?=“As Of 日付”」をチェックする
クセをつけましょう! 決算日を間違えてしまうと、問題の解答も異なってきて しまいます。
POINT
Balance Sheet の Assets の部は、Corporation の「資産」の一覧です。
また Liabilities and Stockholders’ Equity の部は、資産の「調達源泉(お金の出所)」 の一覧です。 「資産」と「その出所」ですから、合計額はかならず同じ額になります。 すなわち、左の B/S は、下記を示しています。 -TAC 社の資産の金額は$16,000である。 -その資産を取得する資金はどう調達されたかというと、 (1) Vendors への未払や、Creditors からの借入 =Total Liabilities(負債)=5,800 (2) Stockholders が出資した「元手」
=Common stock+Additional paid-in capital=3,000+1,200=4,000 (3) Clients から得た利益の累計 Retained Earnings(利益剰余金)=6,200 上記3つを合計すれば、資産と同額の$16,000になる。
POINT
「資産」「調達源泉」それぞれの内訳を Account(a/c)(勘定)と呼びます。
また、各 Account のある時点での金額を Balance(残高)といいます。 つまり Balance Sheet とは、Balance of Accounts の一覧表なのです。 (たとえば左記の B/S で“Inventory $3,000”とは、
② Income Statement(I/S) 「Single Step」(段階利益を表示しない場合)
TAC Company Income statement
For the Year Ended December 31, 20X1 (in thousands) Revenues
Net sales $ 1,000
Rental revenue 70
Interest revenue 100 $ 1,170
Expenses
Cost of goods sold $ 400
Selling expenses 100
General and administrative expenses 150
Interest expense 50
Income tax expense 70 $ 770
Net income $ 400
上記の Income Statement は「この1年間の利益は$400であった。それは収益 が1,170計上され、費用が770計上されたからだ」ということを示しています。
I/S は、ある Period(期間)の Operating Results(経営成績)を表します。 この「期間」のことを Accounting Period(会計期間)といいます。
この点、「ある Point の Financial Position」を示す B/S とは違います。
(I/S では「期間はいつからいつまでか=“For the 期間 Ended 日付”」をまず チェックしましょう)
POINT
Income Statement は、Net Income(当期純利益)の内訳を示す表です。すなわち Revenues(収益)と Expenses(費用)を Gross(総額)で表示し、その差額と
して Net(純額)の Income を計算する、という形になっています。 (もし「収益<費用」であれば、結果は Net Loss(当期純損失)です)
なお、左記の I/S を多少組み換え、「段階利益」を表示させると、より Useful な Information になります。
「Multiple Step」(段階利益を表示する場合)
TAC Company Income statement
For the Year Ended December 31, 20X1 (in thousands)
Net sales $ 1,000
Cost of goods sold (400)
Gross margin 600
Operating expenses
Selling expenses $ 100
General and administrative expenses 150 (250)
Operating income 350 Other revenues Rental revenue 70 Interest revenue 100 170 Other expenses Interest expense (50)
Income before income tax 470
Income tax expense (70)
Net income $ 400
B/S 同 様 に 、 I/S に お い て も 、 Revenues / Expenses そ れ ぞ れ の 内 訳 を 、
③ Cash Flow Statement(C/F)
TAC Company Statement of Cash Flows
For the Year Ended December 31, 20X1 (in thousands) CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Cash received from customers $ 900
Cash paid to suppliers and employees (550)
Interest received 100
Interest paid (50)
Income taxes paid (60)
Net cash provided by operating activities $ 340
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Acquisition of PPE (1,200)
Net cash used in investing activities (1,200)
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Proceeds from issuance of long-term debt 1,600
Dividends paid (200)
Net cash provided by financing activities 1,400
NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS 540
Cash and cash equivalents at beginning of year 185
Cash and cash equivalents at end of year $ 725
Cash Flow Statement は、B/S の Cash and cash equivalents(現金および現金
同等物)の増減を示す数表です。
上記の C/F によれば、当期の Cash Flow は540の Inflow(収入超過)であり、 その内訳が3つの部分に分けて説明されています。
(1) Operating Activities(営業活動)による Inflow 340
(2) Investing Activities(投資活動)による Outflow(支出超過)1,200 (3) Financing Activities(財務活動)による Inflow 1,400
④ Statement of Changes in Stockholders’ Equity(S/S)
TAC Company
Statement of changes in Stockholders’ equity For the Year Ended December 31, 20X1 (in thousands)
Common Stock Additional Paid-in Capital Retained Earnings Total December 31 20X0 $3,000 1,000 6,000 10,000 Net Income – – 400 400 Dividend Payment – – (200) (200) December 31 20X1 3,000 1,000 6,200 $10,200
Statement of Changes in Stockholders’ Equity は、B/S の Stockholders’ Equity
(株主資本)の増減明細を表します。
Stockholders’ Equity は、「3つの調達源泉」のうち、Creditors からの Loan を 除いた2つ、すなわち
・Paid-in Capital(払込資本):Stockholders が払い込んだ「もとで」
・Retained Earnings(利益剰余金):Clients への販売で生じた Net Income の蓄積 です。
Corporation が自力で稼いだ Income といえども、Stockholders のものなのだ、 とイメージしてください。
なお、Stockholders は原則として、Paid-in Capital の返金を要求することは できません。したがって、Stockholders への Dividend は、Corporation が Clients から稼いだ Retained Earnings から支払われるのです。
POINT
Stockholders’ Equity のうち Retained Earnings は、Net Income によって増加し、株 主への Dividends によって減少します。
なお Paid-in Capital は、Common Stock(資本金)と Additional Paid-in Capital (APIC、資本剰余金)とに分けられます。