【視聴】 年 月 日 損保ジャパンＤＣ証券株式会社 ２．老後に必要なお金 解答欄 1 . 2 . 解答欄 3 . ３．確定拠出年金制度 解答欄 4 . ② 老後に必要な生活費と公的年金受給額 ① 日本の年金制度 ① 制度の全体像 資料（スターターキット）
ワークシート
投資教育動画「これで解決！確定拠出年金」を視聴しながら（
）に適切な言葉を書き込んでいきま
しょう。視聴したチャプターのみ解答してください。各ページの右欄に、動画の内容に関連するスターター
キット内の資料名称が記載してあります。視聴後に復習もかねて読んでみましょう。
（1. ） 日本の年金制度は3階建てになっています。企業の従業員の方は、１階が国民年金、２階が厚生年金です。 １・２階をあわせて（1. ）といいます。 企業型確定拠出年金（企業型ＤＣ）は３階部分に該当し、（2. ）が用意している年金制度です。 ■手続きガイドブック P7 ■運用の世界へようこそ！ P5 ■運用の世界へようこそ！ P9 ※ＤＣとは確定拠出年金のことです。 ※※確定給付型年金とは、厚生年金基金や 確定給付企業年金等のことを指します。 会社が用意 老後に最低限必要な生活費は夫婦２人で月額22.1万円、ゆとりある生活では36.1万円必要といわれています。 公的年金で不足する分は（3. ）で用意する必要があります。確定拠出年金制度（ＤＣ制度）も含めて、自 己資金やその他の年金制度を確認して、老後の資金計画を立てることが大切です。 確定拠出年金のポイントは「拠出」「運用」「給付」の３つです。 ・拠出・・毎月、掛金を積み立てます。解答欄 6 . 7 . 8 . ４．マッチング拠出 マッチング拠出を導入している場合のみ、解答してください。 ① マッチング拠出とは 解答欄 9 . 10 . ② マッチング拠出の税制 解答欄 11 . ５．60歳未満で退職したら ① 60歳未満で退職したら 解答欄 12 . ② 税制上の優遇 確定拠出年金は老後資金を準備するという目的があるので、税制上の優遇を受けることができます。 ・拠出時、掛金は（6. ）にはなりません。 ・運用時、運用益は（7. ）です。 ・老齢給付金受取時には（8. ）が適用され、税制面で優遇されます。老齢給付金だけでなく死亡一時金 や障害給付金を受け取る場合も優遇があります。 確定拠出年金は老後資金を準備する目的の制度であるため、制度からの脱退や中途引き出しは原則できま せんが、例外として脱退が認められる場合があります。 ６０歳未満で退職したときは、これまで積立てた資産と通算加入者等期間を持ち運びます。 この持ち運びを （12. ）といいます。 企業によって、勤続年数が３年未満の場合には掛金相当分を会社に返還する場合がありますが、運用益や他 の制度から移した資産は持ち運びできます。 ■手続きガイドブック P8,12,24,30 ■マッチング拠出の手引き（参考） ■手続きガイドブック P10, 25-28（参考） マッチング拠出制度とは、企業型確定拠出年金において企業が拠出する掛金（事業主掛金）に上乗せして （9. ）が掛金を拠出できる制度です。勤務先がマッチング拠出制度を導入している場合に利用できます。 加入者掛金は毎月の（10. ）から控除され、事業主掛金と合算した金額で運用商品が購入されます。 確定拠出年金は、老後の資金を準備するために税制が優遇された制度です。マッチング拠出を利用した場合も 加入者掛金に税制上の３つの優遇措置があります。 ①拠出時に加入者掛金の全額が（11. ）の対象となります。 ②運用時に運用益が非課税となります。（事業主掛金のメリットと共通） ③受取時に各種控除が適用されて税制面で優遇されます。（事業主掛金のメリットと共通）
５．60歳未満で退職したら ① 60歳未満で退職したら 解答欄 13 . 解答欄 14 . ６．運用開始の手続き・情報照会 ① 運用を始めるために 解答欄 15 . 中途退職後のお手続きは、次に選ぶ職業などによって異なります。たとえば、転職した場合で、その会社で企業型の 確定拠出年金を導入している場合はその会社の企業型に持ち運ぶことができます。 転職先に確定拠出年金制度がない場合、自営業になる場合、専業主婦になる場合などは、確定拠出年金の （13. ）に持ち運ぶことができます。 中途退職後のお手続きは、６ヶ月以内に行います。６ヶ月を過ぎると積み立てた資産は、国民年金基金連合会へ 自動的に移換されます。これを（14. ）といいます。 国民年金基金連合会へ自動移換されると、余分な手数料を負担することになる、運用ができないなど、 デメリットがあります。 退職後は速やかに移換の手続を行うことが大切です。 の制度から移した資産は持ち運びできます。 ■手続きガイドブック P12 ■運用の世界へようこそ！ P29 運用商品の基礎知識や、選択できる運用商品の内容をよく理解したら、掛金をどの運用商品に配分するかを決 定します。これを（15. ）の指定と言います。配分割合の指定を行わないと、現金として管理されたり、一 定期間経過後あらかじめ決められた運用商品に配分されたりします。配分割合の指定に際しては、テキスト（運用 の世界へようこそ！）や資産配分チェックシート、アンサーネット内のシミュレーションツールなどをご活用ください。 ■手続きガイドブック P10, 25-28（参考）
６．運用開始の手続き・情報照会 ② 配分割合指定の方法 ③ ＩＤ、パスワードが不明な場合 解答欄 16 . 17 . 8．資産運用の基礎 ① 運用するとは 実際の指定方法は、配分割合指定申込書の提出、加入者向けＷｅｂサービスのアンサーネット、加入者向けコー ルセンターのアンサーセンターの３通りです。 企業によっては手続き方法が指定されている場合がありますので、人事や総務のご担当者に確認してください。 アンサーネットのログインＩＤが不明な場合はアンサーセンターへお電話の上、ご確認ください。パスワードが不明な 場合は、Web上で再発行が可能です。 ■手続きガイドブック P12 ■運用の世界へようこそ！P.29 ■手続きガドブック P31 ■運用の世界へようこそ！ P10 運用するとは、運用商品を購入して資産の増加を目指す、ということです。運用商品とは、元本確保型、投資信託 などの金融商品のことで、元本確保型の場合は、（16. ）等がつくことによって資産を増やします。投資信 託の場合は、（17. ）の上昇などにより資産を増やします。投資信託の価格を基準価額といいますが、投 資信託は、基準価額の下落により資産が目減りすることもあります。 運用によって、元本より増えた場合は収益となり、減った場合は損失となります。この増減のことをリターンといい ます。
解答欄 18 . 9.上手な運用方法 解答欄 19 . 解答欄 20 . ① 長期投資 ② 分散投資 ② リスクとリターンの関係 リスクとは、リターンの変動幅のことをいいます。リスクというと「危険」や「損失」といったイメージをしがちですが、運 用の世界では、損失のブレ幅だけでなく、収益のブレ幅もリスクといいます。 ■運用の世界へようこそ！ P12 一般に高いリターンを求めれば大きな（18. ）を伴う傾向があり、安全性を求めて（18. ）を小さくす ると高いリターンを期待しにくくなります。そのため、リスクとリターンは表裏一体の関係と言われています。 （19. ）投資にはリターンを安定させる効果があります。短期間ではリターンのブレが大きい商品でも、 （19. ）投資を行うことによりリターンを安定させることができます。 運用を行う場合、運用期間を長くすることにより、運用成績の良い時と悪い時がならされ、平均的なリターンのブレ （リスク）が小さくなる傾向があります。 ■運用の世界へようこそ！ P15 分散投資にはリスクを小さくする効果があります。 ■運用の世界へようこそ！ P16 運用に際しては、（20. ）の分散をどのようにするのかが大切です。また、ＤＣ制度には時間分散のしくみ があります。
③ 資産配分による運用結果の違い 解答欄 21 . 解答欄 22 . 解答欄 23 . 24 . ④ 資産の種類 10．資産配分の決定 ① 資産配分の考え方 ■運用の世界へようこそ！ P19 資産の振り分け方によって運用の結果には違いが出るので、（21. ）を考えることが大切です。 資産をどのように振り分けて運用するか決めることを資産配分といいます。 ■運用の世界へようこそ！ P20 資産配分を考えるときは、ご自身の運用方針（運用に対する考え方）を確認します。目標リターンとリスク許容度から 考えてみます。 具体的には「資産配分チェックシート」を使って、ご自身の考え方（タイプ）を見つけることができます。 資産配分を考えるときは、（23. ）と（24. ）から考えます。 ■運用の世界へようこそ！ P21,22 資産の種類には、元本確保型と株式・債券等があります。 株式と債券のリスク・リターンの大きさを比べると、（22. ）やREITの方が債券よりもリスク・リターンが大きい ことがわかります。
解答欄 25 . 26 . 解答欄 27 . 28 . 12．投資信託のしくみと特徴 ① しくみと特徴 解答欄 29 . ① 運用商品の種類 ② 運用商品の選び方 11．運用商品の選択 ■運用の世界へようこそ！ P24 資産配分が決まったら、あらかじめ用意された商品の中から運用を行う商品を選びます。元本確保型は保険・預金 から、株式・債券は投資信託から選びます。 投 資 信託 は大 きく分 ける と 、株 式・ 債券 ・バランスがあり ま す。バラ ンスの 投資 信託 は、 （ 25. ） や （26. ）等の銘柄を組み合わせて投資しています。 なお、ご加入の制度によって利用できる運用商品は異なります。 運用商品の選び方には２つの方法があります。 決定した資産配分に合うように元本確保型と投資信託を組み合わせて選ぶか（選び方Ⅰ）、資産配分に合うように バランス商品を選択します（選び方Ⅱ）。 ■運用の世界へようこそ！ P25,26 運用商品の選び方には２つの方法があり、資産配分に合うように元本確保型と投資信託を（27. ）て選ぶか、 （28. ）商品を選択します。 ■運用の世界へようこそ！ P39,41 投資信託とは、多くの投資家から集められた資金をひとまとめにし、運用の専門家（運用会社）が株式や債券等で運 用する商品です。 投資信託の価格は変動するため、元本が（29. ）されません。 資産配分チェックシート の裏面で決定した資産 配分に近づけるように商 品選択を行います。
② 商品提供機関の破綻時について ③ 分類 ④ 為替ヘッジ 解答欄 30 . 31 . ■投資対象による分類 ■運用手法による分類 ■運用の世界へようこそ！ P42,45 投資信託には国内外の株式で運用しているもの、債券で運用しているもの、REITで運用しているものとあります。 また、株式や債券等を組合せて運用しているバランスがあります。 外国株式や外国債券で運用する商品は、投資対象となる国や地域によっても値動きの大きさが異なります。主に、 アメリカ、イギリス、フランスなど、いわゆる欧米の先進国に投資している商品と、中南米やアジアなどの新興国を 投資対象とする商品があります。 為替ヘッジとは、外国資産を運用する際、為替変動による価格の変動を抑えるために行う取引のことです。外国資 産に投資する運用商品は、為替ヘッジを行うもの（為替ヘッジあり）と行わないもの（為替ヘッジなし）があります。 「為替ヘッジあり」とは、為替ヘッジを（30. ）ことで、為替変動による価格の変動を抑える商品です。 「為替ヘッジなし」とは、為替ヘッジを（31. ）ことで、為替変動により価格に影響を受ける商品です。 ■運用の世界へようこそ！ P50 ■運用の世界へようこそ！ P41 投資信託の運用手法は２つあります。ベンチマークの動きに連動することを目指すパッシブ運用と、ベンチ マークを上回ることを目指すアクティブ運用です。アクティブ運用の方が値動きの幅が大きくなる傾向がありま す。
13．元本確保型商品のしくみと特徴 ① しくみと特徴 ② 商品提供機関の破綻時について 14．運用の費用 ① 運用にかかる費用 解答欄 32 . 33 . 保証利率や適用金利は満期まで保有した場合に適用されます。満期前に途中でスイッチングする（預け替える）と、 利率は一般に下がります。 生命保険は満期前に途中でスイッチング（預け替え）等を行うと、解約控除という費用がかかり元本割れする場合が あります。詳細は「運用商品案内」で確認することができます。 ■元本確保型にかかる費用 ■投資信託にかかる費用 分類 購入時 保有時 （スイッチング（預け替え）時など）売却時※ 損害保険 かかりません かかりません かかりません （一般に利率は下がります） 生命保険 かかりません かかりません 解約控除がかかる場合があります （解約控除額が利息相当分を上回った場 合、元本を下回ります） 預 金 （定期預金） かかりません かかりません かかりません （一般に利率は下がります） ※給付等で運用商品を売却する場合、利率が下がらないケースや、解約控除がかからないケースがありま す。 詳細は運用商品案内でご 確認ください。 購入時 保有時 売却時※※ （スイッチング（預け替え）時など） 投資信託 （販売手数料なし）かかりません 信託報酬 信託財産留保額（設定がある場合） ※※購入時に信託財産留保額がかかる商品もありま す。詳細は運用商品案内でご確認ください。 投資信託の保有時は（32. ）という費用がかかります。また、売却時には（33. ）という費用がかかる 場合があります。 ■運用の世界へようこそ！ P52,56 ※2 給付等で運用商品を売却する場合、利率が下がらないケースや、解約控除がかからないケースがあります。詳細は運用商品 案内でご確認ください。 ※1 購入時に信託財産留保額がかかる商品もあります。費用の詳細は運用商品案内でご確認ください。 分類 資産の保護について 損害保険 商品提供機関が破綻した場合、損害保険契約者保護機構により保険金・返れ い金等の90%が補償されます ※1 生命保険 商品提供機関が破綻した場合、生命保険契約者保護機構により責任準備金 等の90%が補償されます ※1 預 金 商品提供機関が破綻した場合、預金保険制度により元本1,000万円までとその 利息が保護されます ※2 ※１ 破綻した保険会社の財務状況によっては、当初の契約において約束された条件が変更されることがあります。 ※２ 同一の金融機関にDC制度以外の預金がある場合は、DC制度以外の預金がDC制度の預金より優先的に保護されます。 ■運用の世界へようこそ！ P56 ※1 破綻した保険会社の財務状況によっては、当初の契約において約束された条件が変更されることがあります。 ※2 同一の金融機関にＤＣ制度以外の預金がある場合は、ＤＣ制度以外の預金がＤＣ制度の預金より優先的に保護されます。 ※1 ※2 ■運用の世界へようこそ！ P39,55
解答欄 34 . 解答欄 35 . 36 . 解答欄 37 . 16．運用の見直し ① 状況の確認 ② 状況確認時のポイント ③ 運用方針に変更がない場合（リバランス） ■運用の世界へようこそ！ P31 運用を開始した後は、運用実績と資産配分の状況を定期的に確認します。 ■運用の世界へようこそ！ P32 （34. ）のお知らせが毎年届きます。必ず開封して次の2点を確認します。 １つめは、運用実績の確認で、運用による損益を確認します。これは基準日時点の評価額であり損益は確定してい ません。 ２つめは、現在の資産配分状況の確認です。当初の資産配分と現在の資産配分状況を比べ、大きく変化していない か確認します。 資産配分状況を確認する際は、ご自身の運用方針に合った運用状況となっているか確認することがポイントです。 運用方針に変更がない場合、当初の運用方針に基づく資産配分に戻します。このことを（37. ）といいます。 リバランスには、資産配分の変化に伴うリスクの変化を調整する働きがあります。 ■運用の世界へようこそ！ P33 チェック項目は2つあります。 １つめは、（35. ）の変化（リスクの変化）です。価格が変動した結果、たとえば株価が値上がりして株式の 割合が増えた場合、ご自身のリスク許容度を越えた資産配分となっていないかチェックします。 ２つめは、ご自身の（36. ）自体(リスク許容度）に変化がないかです。たとえば、年齢の上昇や結婚、住宅 購入などにより、運用方針が当初決めたものから変わっていないかチェックします。 以上の２つをふまえ、資産配分の変更（リスクの調整）が必要かを検討します。その際は、リターンの変化も考慮し ます。
解答欄 38 . 解答欄 39 . 40 . ④ 運用方針に変更がある場合（リアロケーション） 17．運用商品の変更方法 ① 運用商品の変更方法 ＜答え＞ （2020年4月：DC-18-610-013 ） 運用方針に変更がある場合は、新しい運用方針に合った資産配分に変更します。このことを（38. ）といい ます。 一般に年齢が上がると運用方針が「積極運用」から「安定運用」へと移っていくといわれています。これは年齢ととも に投資目標やリスク許容度が変化すると考えられていることによります。 必ずしも変更する必要はありませんが、ご自身の運用方針に変更がないかを確認し、必要に応じて資産配分を変 更します。 ■運用の世界へようこそ！ P34 ■この資料は、特にことわりのない限り、2020年4月現在の法令に基づいて作成しております。■この資料は、確定拠出年金の制度や商品、運用に 関する情報を提供するものであり、特定の金融商品等を勧誘するものではありません。実際の資産運用は、ご自身の判断でお願いいたします。■こ 運用商品の変更には、「配分割合の変更」と「スイッチング（預け替え）」の２つの方法があります。 「配分割合の変更」は、毎月の掛金で（39. ）する運用商品や購入割合を変更することです。 「スイッチング（預け替え）は、（40. ）している運用商品を売却し、その代金で別の運用商品を購入する方法で す。この２種類の違いを理解することが大切です。 ■運用の世界へようこそ！ P35,36 ■配分割合の変更 ■スイッチング（預け替え） 1.公的年金 2.会社 3.自分 4. ご自身 5.６０歳 6. 給与所得 7.非課税 8.各種控除 9.加入者 10.給与 11.所得控除 12.ポータビリティ 13.個人型 14.自動移換 15.配分割合 16.利息 17.価格（基準価額） 18.リスク 19.長期 20.投資対象 21. 資産配分 22.株式 23. 目標リターン 24.リスク許容度 25.株式 26.債券 27.組み合わせ 28.バランス 29. 確保 30. 行う 31. 行わない 32.信託報酬 33.信託財産留保額 34.資産残高 35.資産配分 36.運用方針 37.リバランス 38. リアロケーション 39.購入 40.保有
