1131/1132-201811 ファンドの目的・特色 ※ 基準価額および累積投資基準価額は信託報酬控除後の値です。信託報酬等については、後述の「ファンド の費用」をご覧ください。 ※ 累積投資基準価額は税引前分配金を再投資したものとして算出しています。 ※ 基準価額および累積投資基準価額は信託報酬控除後の値です。信託報酬等については、後述の「ファンド の費用」をご覧ください。 ※ 累積投資基準価額は税引前分配金を再投資したものとして算出しています。 税引前分配金 累積投資基準価額および純資産総額の推移（為替ヘッジなし） 累積投資基準価額および純資産総額の推移（為替ヘッジあり） パフォーマンス（％）（為替ヘッジなし） パフォーマンス（％）（為替ヘッジあり） ファンドデータ ● 信託財産の成長を目標に運用を行ないます。 ● 世界のヘルスサイエンス関連企業の株式を主要投資 対象として信託財産の成長を目標に運用を行ないま す。 ● スイッチング可能な4ファンドがあります。 「為替ヘッジあり」、「為替ヘッジなし」、 「為替ヘッジあ り／ 年4回決算型」または「為替ヘッジなし／年4回決 算型」間で無手数料でスイッチング（乗換え）が可能で す。ただし、換金時に係る税金が差し引かれます。 ● 世界最大級の運用会社であるブラックロックのヘルス サイエンスチームが運用を行ないます。 ● 原則として、年2回の毎決算時において収益分配方針 に基づき、分配します。 ● ヘルスサイエンス・マザーファンドをマザーファンドとす るファミリーファンド方式で運用します。また、マザー ファンドは、投資信託証券を投資対象とするファンド・ オブ・ファンズです。 2018年11月30日現在 1ヵ月 3ヵ月 6ヵ月 1年 3年 5年 設定来 フ ァ ン ド 6.08 1.94 15.29 14.71 17.03 83.31 100.65 実質的な主要投資対象 ファンド(US$) 6.11 0.21 11.50 15.55 33.94 81.80 93.45 米 ド ル － 円 0.19 2.17 4.39 1.27 -7.61 10.79 14.66 ※ファンドの騰落率は、税引前分配金を再投資したものとして算出した累積投資基準価額により計算しています。 ※実質的な主要投資対象ファンドの騰落率は、米ドルベースの一口当たり純資産価格で計算しています。 ※米ドル-円の騰落率は、三菱UFJ銀行が発表する公示仲値を使用しています。 1ヵ月 3ヵ月 6ヵ月 1年 3年 5年 設定来 フ ァ ン ド 5.70 -0.71 9.18 10.83 20.17 55.55 64.39 ※ファンドの騰落率は、税引前分配金を再投資したものとして算出した累積投資基準価額により計算しています。 ヘッジあり ヘッジなし 基 準 価 額 ： 11,877円 14,350円 純 資 産 総 額 ： 5.96（億円） 71.74（億円） フ ァ ン ド 設 定 日 ： 2013年9月27日 ヘッジあり ヘッジなし 3,800 円 4,500 円 第5期 2016年2月22日 0 円 0 円 第6期 2016年8月22日 200 円 200 円 第7期 2017年2月20日 100 円 300 円 第8期 2017年8月21日 500 円 500 円 第9期 2018年2月20日 500 円 500 円 第10期 2018年8月20日 500 円 1,000 円 分 配 金 累 計 額 本資料は、当ファンドの理解を深めていただく為の情報提供を目的として、ブラックロック・ジャパン株式会社が作成したものです。本資料は当社が信頼できると判断した データにより作成しましたが、その正確性、完全性等については当社が保証するものではありません。運用実績・データ等は作成日現在および過去のものであり今後の運 用成果を保証するものではありません。本資料に記載された市況やポートフォリオの見通し等は、作成日現在の当社の見解であり、今後の経済動向や市場環境等の変化、 あるいは金融取引手法の多様化に伴う変化に対応し、予告なく変更される可能性があります。本資料に記載された基準価額は信託報酬を控除した後の価額、分配金は課 税前の金額を使用しております。投資信託は株式・公社債等の値動きのある証券（外貨建ての場合は為替リスクもあります）に投資しますので基準価額は変動します。従っ て元本が保証されているものではありません。ファンドに生じた損益は全て投資家の皆様に帰属いたします。投資信託のお申込みに際しましては、必ず最新の投資信託説 明書（交付目論見書）等の内容をご確認の上お客様ご自身でご判断ください。投資信託は、預貯金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保 護の対象ではありません。また販売会社が登録金融機関の場合、投資者保護基金の対象にはなりません。 マンスリーレポート
日興ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド
（為替ヘッジあり／為替ヘッジなし） 追加型投信／海外／株式 資産構成比率（％） ※ 比率は対純資産総額、マザーファンドベース。 四捨五入の関係で合計が100にならない場合があります。 0 20 40 60 80 100 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 13/9/27 15/1/19 16/5/6 17/8/17 18/11/29 純資産総額（右軸） 累積投資基準価額（左軸） 基準価額（左軸） (円) 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 20,000 22,000 13/9/27 15/1/19 16/5/6 17/8/17 18/11/29 純資産総額（右軸） 累積投資基準価額（左軸） 基準価額（左軸） (円) 比率（％） ＢＧＦ ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド 98.7 ＩＣＳ インスティテューショナル・ＵＳトレジャ リー・ファンド エージェンシークラス投資証券 1.0 現金その他 0.3 合計 100.0 ※ 実質的な主要投資対象ファンドの状況につき ましては、3～4ページに記載しております。 （億円） （億円）1143/1144-201811 ファンドの目的・特色 ※ 基準価額および累積投資基準価額は信託報酬控除後の値です。信託報酬等については、後述の「ファンド の費用」をご覧ください。 ※ 累積投資基準価額は税引前分配金を再投資したものとして算出しています。 ※ 基準価額および累積投資基準価額は信託報酬控除後の値です。信託報酬等については、後述の「ファンド の費用」をご覧ください。 ※ 累積投資基準価額は税引前分配金を再投資したものとして算出しています。 ※ 2016年4月28日の基準価額の大幅上昇（+2,321円）は、臨時の為替評価値変更措置を主な要因とする評価 益計上の影響を受けたものです。 累積投資基準価額および純資産総額の推移（為替ヘッジなし／年4回決算型） 累積投資基準価額および純資産総額の推移（為替ヘッジあり／年4回決算型） パフォーマンス（％）（為替ヘッジなし／年4回決算型） パフォーマンス（％）（為替ヘッジあり／年4回決算型） ● 信託財産の成長を目標に運用を行ないます。 ● 世界のヘルスサイエンス関連企業の株式を主要投資 対象として信託財産の成長を目標に運用を行ないま す。 ● スイッチング可能な4ファンドがあります。 「為替ヘッジあり」、「為替ヘッジなし」、 「為替ヘッジあ り／年4回決算型」または「為替ヘッジなし／年4回決 算型」間で無手数料でスイッチング（乗換え）が可能で す。ただし、換金時に係る税金が差し引かれます。 ● 世界最大級の運用会社であるブラックロックのヘルス サイエンスチームが運用を行ないます。 ● 原則として、年4回の毎決算時において収益分配方針 に基づき、分配 します。 ● ヘルスサイエンス・マザーファンドをマザーファンドとす るファミリーファンド方式で運用します。また、マザー ファンドは、投資信託証券を投資対象とするファンド・ オブ・ファンズです。 2 0 1 8 年1 1 月3 0 日現在 1 ヵ 月 3 ヵ 月 6 ヵ 月 1 年 3 年 5 年 設 定 来 フ ァ ン ド 6.06 1.91 15.18 14.58 - - 29.70 実 質 的 な主 要 投 資 対 象 フ ァ ン ド ( US $ ) 6.11 0.21 11.50 15.55 - - 41.98 米 ド ル － 円 0.19 2.17 4.39 1.27 - - -3.50 ※ファ ン ドの騰落率は、税引前分配金を 再投資したものとして算出した累積投資基準価額によ り計算しています。 ※実質的な主要投資対象ファ ン ドの騰落率は、米ドルベースの一口当たり純資産価格で計算しています。 ※米ドル-円の騰落率は、三菱UFJ銀行が発表する 公示仲値を 使用しています。 1 ヵ 月 3 ヵ 月 6 ヵ 月 1 年 3 年 5 年 設 定 来 フ ァ ン ド 5.71 -0.77 8.92 10.40 - - 57.11 ※ファ ン ドの騰落率は、税引前分配金を 再投資したものとして算出した累積投資基準価額によ り計算しています。 税引前分配金（年4回決算型） ファンドデータ（年4回決算型） ヘ ッ ジあり ヘ ッ ジ なし 基 準 価 額 ： 12,680円 10,629円 純 資 産 総 額 ： 84.1（百万円） 388.5（百万円） フ ァ ン ド 設 定 日 ： 2016年1月14日 ヘ ッ ジあり ヘ ッ ジなし 2 , 7 0 0 円 2 , 1 0 0 円 第1期 2016年5月20日 200 円 0 円 第2期 2016年8月22日 500 円 0 円 第3期 2016年11月21日 0 円 0 円 第4期 2017年2月20日 100 円 0 円 第5期 2017年5月22日 200 円 300 円 第6期 2017年8月21日 200 円 100 円 第7期 2017年11月20日 400 円 600 円 第8期 2018年2月20日 200 円 0 円 第9期 2018年5月21日 0 円 0 円 第10期 2018年8月20日 900 円 800 円 第11期 2018年11月20日 0 円 300 円 分 配 金 累 計 額 本資料は、当ファンドの理解を深めていただく為の情報提供を目的として、ブラックロック・ジャパン株式会社が作成したものです。本資料は当社が信頼できると判断した データにより作成しましたが、その正確性、完全性等については当社が保証するものではありません。運用実績・データ等は作成日現在および過去のものであり今後の運 用成果を保証するものではありません。本資料に記載された市況やポートフォリオの見通し等は、作成日現在の当社の見解であり、今後の経済動向や市場環境等の変化、 あるいは金融取引手法の多様化に伴う変化に対応し、予告なく変更される可能性があります。本資料に記載された基準価額は信託報酬を控除した後の価額、分配金は課 税前の金額を使用しております。投資信託は株式・公社債等の値動きのある証券（外貨建ての場合は為替リスクもあります）に投資しますので基準価額は変動します。従っ て元本が保証されているものではありません。ファンドに生じた損益は全て投資家の皆様に帰属いたします。投資信託のお申込みに際しましては、必ず最新の投資信託説 明書（交付目論見書）等の内容をご確認の上お客様ご自身でご判断ください。投資信託は、預貯金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保 護の対象ではありません。また販売会社が登録金融機関の場合、投資者保護基金の対象にはなりません。 年4回決算型
日興ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド
（為替ヘッジあり／年4回決算型）／（為替ヘッジなし／年4回決算型） 追加型投信／海外／株式 資産構成比率（％） マザーファンドベースの資産構成比率について は１ページをご覧ください。 0 250 500 750 1,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16/1/14 16/10/3 17/6/22 18/3/13 18/11/28 純資産総額（右軸） 累積投資基準価額（左軸） 基準価額（左軸） (円) ※ 実質的な主要投資対象ファンドの状況につき ましては、3～4ページに記載しております。 0 200 400 600 800 1,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 16/1/14 16/10/3 17/6/22 18/3/13 18/11/28 純資産総額（右軸） 累積投資基準価額（左軸） 基準価額（左軸） (円) （百万円） （百万円）1131/1132/1143/1144-201811 組入上位１０カ国（％）＊ 74.3 6.9 5.4 3.2 2.0 1.8 1.6 0.6 0.4 0.2 0 20 40 60 80 100 米国 スイス 英国 フランス デンマーク ドイツ 日本 イスラエル 中国 ベルギー 業種配分（％）＊ 40.2 24.7 15.3 11.4 3.9 0.7 0.4 3.5 0 10 20 30 40 50 医薬品 ﾍﾙｽｹｱ機器・用品 ﾍﾙｽｹｱ･ﾌﾟﾛﾊﾞｲﾀﾞｰ/ﾍﾙｽｹｱ･ｻｰﾋﾞｽ ﾊﾞｲｵﾃｸﾉﾛｼﾞｰ ﾗｲﾌｻｲｴﾝｽ･ﾂｰﾙ/ｻｰﾋﾞｽ ﾍﾙｽｹｱ･ﾃｸﾉﾛｼﾞｰ 各種消費者ｻｰﾋﾞｽ 現金等 銘 柄 名 国 概 要 比 率 ファ イ ザー 米国 6.2 ユナイ テッドヘルス・グループ 米国 5.1 アボット・ラ ボラ トリーズ 米国 5.0 ボストン ・サイ エン ティフィック 米国 4.3 ノバルティス スイ ス 3.6 ジョ ン ソン ・エン ド・ジョ ン ソン 米国 3.6 アストラ ゼネカ 英国 3.6 メルク 米国 3.5 サノフィ フラ ン ス 3.1 メドトロ ニ ック アイ ルラ ン ド 3.0 消費者向け製品、医者向け製品である 医療機器・診断薬、医薬品を 提供する 総合ヘルスケア企業。 グロ ーバルなバイ オ・医薬品企業で、消化器、心臓血管、ニューロ サイ エン ス、呼吸器、腫瘍、感染性疾患な ど の医療医薬品の、開発、製造、販売活動など を 行う。 主要製品に、高脂コレステロ ール治療薬、男性脱 毛症治療薬、骨粗しょう症予防薬、高血圧治療薬など を 持 つ医薬品企業。 世界的医薬品メーカ ー。糖尿病、オン コロ ジー、血栓症、循環器疾患、内科系疾患、ヒト用ワクチン など の領 域において、医療用医薬品と医療機器を 提供する 。 心臓ペースメーカ 、除細動器、人工心臓弁、脊髄刺激装置など を 製造・販売する 医療機器企業。 銘 柄 数 : 106 循環器系、中枢神経系、感染症、眼科系、腫瘍など 幅広い疾患分野で新薬を 開発する 研究開発型の医薬品 企業。 米国およ び海外で事業を 展開する 管理医療会社。従業員厚生給付プ ロ グラ ムや高齢者介護事業を 提供す る 。 グロ ーバル・ヘルスケア企業。ジェ ネリック医薬品、医療機器、栄養剤、診断用製品、輸血関連商品等を 提供 する 。 幅広い治療分野で使用される 医療機器の開発、製造、販売を 行う医療機器企業。 医薬品、医療製品の開発、製造、販売を 行う医薬品会社。一般医薬品、動物用医薬品、視力関連製品など も 取り扱う。 本資料は、当ファンドの理解を深めていただく為の情報提供を目的として、ブラックロック・ジャパン株式会社が作成したものです。本資料は当社が信頼できると判断したデータにより 作成しましたが、その正確性、完全性等については当社が保証するものではありません。運用実績・データ等は作成日現在および過去のものであり今後の運用成果を保証するもので はありません。本資料に記載された市況やポートフォリオの見通し等は、作成日現在の当社の見解であり、今後の経済動向や市場環境等の変化、あるいは金融取引手法の多様化に 伴う変化に対応し、予告なく変更される可能性があります。本資料に記載された基準価額は信託報酬を控除した後の価額、分配金は課税前の金額を使用しております。投資信託は 株式・公社債等の値動きのある証券（外貨建ての場合は為替リスクもあります）に投資しますので基準価額は変動します。従って元本が保証されているものではありません。ファンドに 生じた損益は全て投資家の皆様に帰属いたします。投資信託のお申込みに際しましては、必ず最新の投資信託説明書（交付目論見書）等の内容をご確認の上お客様ご自身でご判 断ください。投資信託は、預貯金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また販売会社が登録金融機関の場合、投資者保 護基金の対象にはなりません。 実質的な主要投資対象ファンド 2018年11月末現在 ＊比率はＢＧＦワールド・ヘルスサイエンス・ファンド の純資産総額に対する割合 ＢＧＦワールド・ヘルスサイエンス・ファンド 330 340 350 360 370 380 2018/10/31 2018/11/9 2018/11/20 2018/11/29 ＜MSCIワールド・ヘルスケア・インデックス＞ ※米ドル建て、配当込み。 ※市場概況を説明するためのグラフです。当ファンドにはベンチマークはあり ません。 ご参考 組入上位１０銘柄（％）＊
1131/1132/1143/1144-201811 本資料は、当ファンドの理解を深めていただく為の情報提供を目的として、ブラックロック・ジャパン株式会社が作成したものです。本資料は当社が信頼できると判断した データにより作成しましたが、その正確性、完全性等については当社が保証するものではありません。運用実績・データ等は作成日現在および過去のものであり今後の運 用成果を保証するものではありません。本資料に記載された市況やポートフォリオの見通し等は、作成日現在の当社の見解であり、今後の経済動向や市場環境等の変化、 あるいは金融取引手法の多様化に伴う変化に対応し、予告なく変更される可能性があります。本資料に記載された基準価額は信託報酬を控除した後の価額、分配金は課 税前の金額を使用しております。投資信託は株式・公社債等の値動きのある証券（外貨建ての場合は為替リスクもあります）に投資しますので基準価額は変動します。従っ て元本が保証されているものではありません。ファンドに生じた損益は全て投資家の皆様に帰属いたします。投資信託のお申込みに際しましては、必ず最新の投資信託説 明書（交付目論見書）等の内容をご確認の上お客様ご自身でご判断ください。投資信託は、預貯金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保 護の対象ではありません。また販売会社が登録金融機関の場合、投資者保護基金の対象にはなりません。 1. 市場環境 当月、世界の株式市場は方向感の定まらない展開となりました。上旬は、米中間選挙が市場想定通りの結果となったこと から安心感が広がり上昇しました。中旬は、アップルのiPhone生産鈍化観測、エヌビディアの決算発表等が嫌気されハイテ ク株中心に売りが広がり、リスクオフの動きとなりました。下旬は、米中首脳会談を控え様子見の展開となりましたが、パウ エルFRB（米連邦準備制度理事会）議長の講演で利上げサイクルの早期終了が示唆されたことなどから上昇に転じました。 また、月間を通して原油価格が下落基調であったことが相場の重石となりました。このような環境下において、ディフェンシ ブ性が高いヘルスケアセクターは上昇しました。 ２．運用経過 当月、医薬品セクターの組入れを引き上げた一方で、バイオテクノロジーセクターの組入れを引き下げました。当ファンドは、 業種別、銘柄別のファンダメンタルズ分析に基づくボトムアップ・アプローチによる運用を引き続き行いました。 （プラス要因） • ヘルスケア機器・用品セクターの銘柄選択。 • 医薬品セクターの銘柄選択。個別銘柄では、訴訟問題を巡る不透明感などを背景に相対的に低調なパフォーマンスを 見せたバイエルを非保有としていたこと。 （マイナス要因） • バイオテクノロジーセクターでは、市場予想を上回る業績および増配発表を行い、相対的に良好なパフォーマンスを見せ たアッヴィを非保有としていたこと。また、中・小型のバイオテクノロジー関連銘柄が低調なパフォーマンスとなるなか、サ レプタ・セラピューティックスが相対的に低調なパフォーマンスとなったこと。 • ヘルスケア・テクノロジーセクターでは、世界的にテクノロジーセクターが売り圧力を受けた影響などを背景にテラドック・ ヘルスが相対的に低調なパフォーマンスとなったこと。 ３．今後の運用方針 ヘルスケアセクターは、成長性が期待され、経済動向に左右されにくい傾向にあることから重要な分散投資先として、長期 的な投資先のセクターとして注目しています。これまで、貿易問題が株式市場に影響を与えてきていますが、ヘルスケアセ クターはこれらの問題に大きな影響は受けないと見ています。長期的には、先進国および新興国の高齢化、メディカルテク ノロジーの革新的な商品開発がヘルスケアセクターの大きな牽引役になると考えています。また、ヘルスケアセクターのバ リュエーションに魅力があると考えています。当ファンドは、業種別、銘柄別のファンダメンタルズ分析に基づくボトムアップ・ アプローチにより、魅力的な銘柄を選別し、慎重な運用を引き続き行う方針です。 運用担当者のコメント 投資信託説明書（交付目論見書）のお問い合わせ、ご請求 販売会社にご請求ください。 ※以下の表は原則基準日時点で委託会社が知りうる限りの情報を基に作成したものですが、その正確性、完全性を保証するものではありません。 委託会社 ブラックロック・ジャパン株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長(金商) 第３７５号 一般社団法人投資信託協会会員/一般社団法人日本投資顧問業協会会員/日本証券業協会会員/ 一般社団法人第二種金融商品取引業協会会員 登録番号 日本証券業協 会 一般社団法人 日本投資顧問 業協会 一般社団法人 金融先物取引 業協会 一 般 社団 法人 第 二 種金 融商 品取引業協会 ＳＭＢＣ日興証券株式会社 金融商品 取引業者 関東財務局長(金商) 第2251号 ○ ○ ○ ○ 金融商品取引業者名 ※ 「運用担当者のコメント」については、本資料作成時点のものであり、今後の見通し等に関しては今後予告なく変更されることがあります。また将来について保証するものではあり ません。
日興ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド
投資リスク
基準価額の変動要因
ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を
受けます。これらの信託財産の運用により生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。
したがって、当ファンドは元金および元金からの収益の確保が保証されているものではなく、
基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むことがあります。また、投資信託は
預貯金と異なります。
当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
■
株価変動リスク
当ファンドの実質的な主要投資対象ファンドは、世界の株式に投資します。したがって、世界の経済 および株式市場動向または株式の発行会社の経営・財務状況等に応じて組入株式の株価および 配当金が変動し、当ファンドの運用成果に影響を与えます。■
特定業種への投資のリスク
当ファンドの実質的な主要投資対象ファンドは、医薬品、バイオテクノロジー、医療機器・用品、ヘルス ケアサービス等の企業の株式を主要投資対象とします。特定業種への集中投資を行なうため、よ り広い業種に分散して投資する場合と比較して特定業種の動向の影響を大きく受け、結果として基 準価額の値動きが大きくなることがあります。■
為替変動リスク
当ファンドおよびマザーファンドは外貨建資産に投資を行ないます。 「為替ヘッジあり」および「為替ヘッジあり／年4
回決算型」は、為替変動リスクの低減を図ることを 目指し、原則として外貨建資産に対して為替ヘッジを行ないますが、為替変動による影響の全てを 回避することはできません。またヘッジ対象通貨の金利が円金利より高い場合、ヘッジ・コストが かかります。 「為替ヘッジなし」および「為替ヘッジなし／年4
回決算型」は、原則として外貨建資産については、 為替ヘッジを行ないません。したがって、為替レートの変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。■
中小型株式投資のリスク
当ファンドの実質的な主要投資対象ファンドは、株式市場平均に比べ株式時価総額の小さな企業の 株式にも投資することができます。これらの企業の株式への投資は、株式市場の全体の平均に 比べて結果としてより大きな値上がりもしくは値下がりとなる可能性があります。これは比較的 規模の小さい企業は大規模の企業に比べ収益の変動が大きくなる傾向があることに加え、株式 市場における需給関係の変動の影響を受けやすいためです。■
カントリー・リスク
当ファンドの実質的な主要投資対象ファンドは、世界各国の株式およびエマージング諸国の発行体が 発行する株式にも一部投資します。投資先の国の政治・経済事情、通貨・資本規制等の要因により、 株価が変動することがあり、それに伴い当ファンドの運用成果に影響を与えます。■
債券投資のリスク
当ファンドの実質的な投資対象ファンドは、債券へも投資を行ないます。債券の価格は、政治、経済、社会 情勢等の影響により金利が上昇すれば下落し、金利が低下すれば上昇します。したがって、金利の 変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。また、投資した債券の発行体の財務状況により、 債務不履行が生じることがあります。債務不履行が生じた場合には、債券価格が下落する等、当ファンドの 運用成果に影響を与えます。■
デリバティブ取引のリスク
当ファンドの実質的な主要投資対象ファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いる ことができます。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または 証券価格、市場金利、為替等の変動による影響から当ファンドの投資対象ファンドを守るために用いられ ます。デリバティブ取引を用いた結果、コストとリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。 また、デリバティブ取引は必ず用いられるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる 保証はありません。日興ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド その他の留意点 ◆当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリングオフ）の適用は ありません。 ◆収益分配金に関する留意点 ・分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、 その金額相当分、基準価額は下がります。 ・分配金は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を 超えて支払われる場合があります。計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を 超えて分配を行なった場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することに なります。したがって、分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものでは ありません。 ・投資者の個別元本の状況によっては、分配金の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに 相当する場合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本のことで、 投資者毎に異なります。
リスクの管理体制
委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なって
おります。具体的には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・
分析、投資制限のモニタリングなどを行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に
合致していることを確認し、
その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、
社内の関係者で
共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を
行なっております。
日興ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド
手続・手数料等
お申込みメモ
購入単位 購入価額 購入代金 換金単位 換金価額 換金代金 申込締切時間 スイッチング 換金制限 購入・換金・スイッチング 申込受付不可日 購入・換金・スイッチング 申込受付の中止および 取消し 信託期間 繰上償還 決算日 収益分配 分配金の受取方法により、＜一般コース＞と＜累積投資コース＞の２つのコースが あります。購入単位および取扱いコースは、販売会社によって異なります。 詳細は販売会社にお問い合わせください。 購入受付日の翌営業日の基準価額 販売会社が定める期日までにお支払いください。 換金単位は、販売会社によって異なります。 詳細は販売会社にお問い合わせください。 換金受付日の翌営業日の基準価額 換金代金は原則として、換金受付日から起算して7
営業日目から販売会社において お支払いします。 午後3
時までに受付けたものを当日のお申込みとします。ただし、受付時間は販売 会社により異なることがあります。詳細は販売会社にお問い合わせください。 「為替ヘッジあり」、「為替ヘッジなし」、「為替ヘッジあり／年4
回決算型」または「為替 ヘッジなし／年4
回決算型」間で無手数料でスイッチングができます。 スイッチングによる購入単位については、販売会社にお問い合わせください。 大口の換金の申込には制限があります。詳細は販売会社にお問い合わせください。 ルクセンブルグの銀行の休業日、12
月24
日、その他実質的な主要投資対象ファンドの 受付不可日のいずれかに該当する場合は、販売会社の営業日であっても購入・換金・ スイッチングは受付けません。 金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他 やむを得ない事情があるときは、購入・換金・スイッチングの受付を中止・取消しする 場合があります。2023
年9
月26
日まで ファンドは、換金により各ファンドの受益権の口数が20
億口を下回ることとなった場合、 またはファンドを償還させることが投資者のため有利と認められる場合、その他やむを 得ない事情が発生したとき等には、信託期間の途中でも信託を終了（繰上償還）させる 場合があります。 毎決算時に収益分配方針に基づき分配します。ただし、委託会社の判断により分配を 行なわない場合もあります。 ＜累積投資コース＞を選択された場合の収益分配金は、税引き後自動的に無手数料で 再投資されます。 為替ヘッジあり 為替ヘッジなし 為替ヘッジあり 為替ヘッジなし 為替ヘッジあり／年4
回決算型 為替ヘッジなし／年4
回決算型2013
年9
月27
日 設定2016
年1
月14
日 設定 為替ヘッジあり／年4
回決算型 為替ヘッジなし／年4
回決算型2
月20
日および8
月20
日 （ただし休業日の場合は翌営業日）2
月20
日、5
月20
日、8
月20
日、11
月20
日 （ただし休業日の場合は翌営業日）日興ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド 信託金の限度額 公告 運用報告書 課税関係 信託金の限度額は、「為替ヘッジあり」と「為替ヘッジなし」または「為替ヘッジあり／ 年
4
回決算型」と「為替ヘッジなし／年4
回決算型」それぞれの合計で1,000
億円とします。 ※当ファンドの運用戦略に適した運用規模・運用効率を勘案し、市場環境や資金流入の動向に応じて 信託金の限度額を下回る段階で購入申込の受付を停止する場合があります。 投資者に対してする公告は、電子公告により次のアドレスに掲載します。www.blackrock.com/jp/
「為替ヘッジあり」および「為替ヘッジなし」 毎決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、 有価証券売買状況などを記載した「交付運用報告書」を作成し、ご購入いただいた 販売会社からあらかじめお申し出いただいた方法にて知れている受益者にお届け いたします。 「為替ヘッジあり／年4
回決算型」および「為替ヘッジなし／年4
回決算型」 毎年2
月および8
月の決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか 信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載した「交付運用報告書」を作成し、 ご購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いただいた方法にて知れている 受益者にお届けいたします。 課税上は株式投資信託として取扱われます。公募株式投資信託は税法上、少額投資 非課税制度の適用対象です。配当控除または益金不算入制度の適用はありません。日興ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド
