株式会社セレス　平成29年12月期第1四半期　決算説明資料

平成29年12月期第１四半期 決算説明資料

平成29年５月

目次

１．平成29年12月期第１四半期 決算概要

２．中期経営計画

セレスとは

ポイントメディア事業

HRメディア事業

モッピー（SP）

モッピージョブ（SP）

成功報酬型のスマートフォンメディア事業を展開

お財布.com（SP）

モバトク（SP）

採用報酬型求人サービスです。広告主は無料でア

ルバイト求人広告を掲載可能で、求職者が採用さ

れた時点で広告料が発生します。

広告の閲覧、スマホアプリのダウンロード、ショッピング、アン

ケートなどのアクションに応じてポイントが貯まる無料会員サービ

スです。ポイントは現金・電子マネー・ビットコイン等と交換可能

です。

業績ハイライト

売上高

1,064

百万円

（前年同期比

17.8%増

）

営業利益

169

百万円

（前年同期比

3.9%増

）

平成29年12月期第１四半期 決算概要

 四半期の売上高は5四半期連続で過去最高を更新

 ポイントメディアの好調により、売上高は前年同期比17.8%の増加

営業利益は前年同期比で3.9%の増加

 新メディア開発に伴う人員増により販管費比率が増加

平成29年12月期1Ｑ 平成28年12月期1Ｑ

平成28年12月期4Ｑ

(平成29年1-3月)

(平成28年1-3月)

(平成28年10-12月)

1,064

903

968

(100.0％)

(100.0％)

(100.0％)

400

336

300

(37.6%)

(37.2%)

(31.1%)

230

172

209

(21.7%)

(19.2%)

(21.6%)

169

163

91

(16.0%)

(18.1%)

(9.4%)

168

160

45

(15.8%)

(17.7%)

(4.7%)

109

99

13

(10.2%)

(11.0%)

(1.4%)

192

184

114

(18.1%)

(20.4%)

(11.9%)

EBITDA

+4.4%

+67.4％

経常利益

四半期純利益

+5.0%

+9.7%

+271.1%

+707.1%

（単位：百万円）

+17.8%

+19.2%

+33.6%

+3.9%

前年同期比

売上高

売上総利益

販売費及び

一般管理費

営業利益

前四半期比

+10.0%

+33.3%

+10.2%

+86.3%

損益計算書の概要（第１四半期）

※EBITDA＝営業利益＋減価償却費＋のれん償却費

596 597 603 622 671 795 850 849 903 904 950 968 1,064 41.8 38.3 37.4 _36.8 39.7 37.5 38.2 31.7 37.2 37.1 _36.5 31.1 37.6

0

10

20

30

40

50

60

70

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

1,100

H26/1Q

H26/2Q

H26/3Q

H26/4Q

H27/1Q

H27/2Q

H27/3Q

H27/4Q

H28/1Q

H28/2Q

H28/3Q

H28/4Q

H29/1Q

売上高 売上高総利益率

四半期売上高推移

（百万円）

★第１四半期売上高は

（%）

5四半期連続で過去最高を更新

前年同期比17.8％増

四半期営業利益推移

（百万円）

（%）

105 74 71 77 105 123 159 76 163 130 171 91 169 17.7 12.5 11.9 12.4 15.8 15.6 18.7 9.0 18.1 14.4 18.1 9.4 16.0

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

H26/1Q

H26/2Q

H26/3Q

H26/4Q

H27/1Q

H27/2Q

H27/3Q

H27/4Q

H28/1Q

H28/2Q

H28/3Q

H28/4Q

H29/1Q

営業利益 営業利益率

★第１四半期営業利益は

前年同期比4％増、前期比86％増

営業利益率16％に

89 98 91 109 ₁₀₃ 19 42 24 35 48 14 14 12 12 14 52 50 48 54 65 0 25 50 75 100 125 150 175 200 225 250

H25/4Q

H26/1Q

H26/2Q

H26/3Q

H26/4Q

H27/1Q

H27/2Q

H27/3Q

H27/4Q

H28/1Q

H28/2Q

H28/3Q

H28/4Q

H29/1Q

人材関連費用

広告宣伝費

地代家賃

その他費用

90 143 154 ₁₅₄ 151 160 174 165 193 172 204 174 209 230

四半期販売費及び一般管理費推移

（百万円）

★第１四半期販管費は

新メディア開発やプロモーション強化で

前年同期比33.6％増に

従業員数推移

（人）

33

34

39

38

40

55

₅₄

57

58

64

₆₃

67

77

6

8

9

10

11

13

₁₄

16

17

17

₁₆

16

15

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

95

100

H26/03

H26/06

H26/09

H26/12

H27/03

H27/06

H27/09

H27/12

H28/03

H28/06

H28/09

H28/12

H29/03

正社員 非正規社員(契約社員、派遣社員、アルバイト) 42 48 48 51 68 68 73 83 39 81 79 75

H27年4月

お財布.com譲受

92

★3月末の従業員数（役員除く）は

前四半期から9名増の92名に

新メディア開発を強化

ポイントサイト会員数推移

0

25

50

75

100

125

150

175

200

225

250

275

300

325

H25/12 H26/03 H26/06 H26/09 H26/12 H27/03 H27/06 H27/09 H27/12 H28/03 H28/06 H28/09 H28/12 H29/03

（万人）

309万人

293

289

H27年4月

お財布.com M&A

H25年12月

モバトク M&A

304

★アクティブ会員数が309万人を突破

効率的な広告出稿を増額

友達紹介等の内部プロモーションの強化

278

モッピージョブの求人広告状況

（件）

モッピージョブ 求人広告掲載数

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

24,894

モッピージョブ主要掲載広告主

108,841

★求人広告掲載数推移

3月末時点で108,841件

前年同期比で60％増、3年前の4倍超に！

今四半期のトピックス

凸版印刷の「shufoo!」と提携

凸版印刷が運営する電子チラシサービス

「Shufoo!」と提携。「モッピー」「モ

バトク」「お財布.com」にて電子チラシ

を閲覧することでポイントを付与。

ポイントメディアの媒体力強化とともに

ブロックチェーン技術・ＡＩ・ＶＲ分野に積極的に投資を実施

平成29年1月31日

ブロックチェーン技術の実証実験

IndieSquareと提携し、ブロックチェーン

技術と位置情報を活用することで仮想通貨

を獲得できる「モッピーGO」を、限定エ

リアで期間限定実証実験を実施。

平成29年2月10日

ゆめみが「VR studies」公開

ゆめみがVRコンテンツ作成教材「VR

studies」を無償公開。VRプログラミング

の基礎を学ぶためのサンプルプログラムで

、VRアプリ開発の基礎を学習可能。

平成29年2月22日

ゆめみと共同で

「ビジネスサイエンスAIラボ」を設立

グループ会社のゆめみと人工知能（AI：

Artificial Intelligence）及び機械学習を利

用した最適な広告配信技術等を研究・開発

する「ビジネスサイエンスAIラボ」を設立

し、研究・開発を開始。新ビジネスの創出

と、新規顧客のためのマーケティング支援

を企図。

ゆめみ

「人工知能／機械学習の開発実績」

×

セレス

「ポイントサイトのビッグデータ」

平成29年2月13日

Tポイントとポイント交換開始

「モッピー」にて「Tポイント」とのポイ

ント交換を開始。ポイント交換先充実によ

りユーザーにとっての利便性向上を企図。

平成29年4月25日

通期業績予想に対する進捗率

通期

業績予想

28.3%

169

（単位：百万円）

達成率

売上高

1,064

4,200

25.3%

600

営業利益

平成29年12月期

第１四半期

28.2%

当期純利益

28.1%

168

109

596

387

経常利益

【実績】平成28年度 ROE ： 8.9％

【予想】平成29年度 ROE ： 8.7％

718 582 1,171 2,420 3,167 3,726 4,200

40.9

_40.2

37.7

_38.6

36.6

35.4

37.6

0 10 20 30 40 50 60 70 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 H23年度 H24年度 H25年度 H26年度 H27年度 H28年度 H29年度 売上高 売上高総利益率

売上高推移

（百万円）

★平成29年度第１四半期売上高は

予想に対し進捗率25.3％

前年同期比17.8%増

（%）

1,064

営業利益推移

（百万円）

（%）

38

-4

156

329

465

557

600

5.4

-0.8

13.4

13.6

14.7

15.0

16.0

-5 0 5 10 15 20 25 -100 0 100 200 300 400 500 600 700

H23年度

H24年度

H25年度

H26年度

H27年度

H28年度

H29年度

営業利益 営業利益率

★平成29年度第１四半期営業利益は

進捗率28.3％と順調な出足

通期で前年比 7.7％増を予想

169

経常利益・当期純利益推移

（百万円）

-5

154

308

458

497

596

-10

90

293

269

275

387

-100

0

100

200

300

400

500

600

700

H24年度

H25年度

H26年度

H27年度

H28年度

H29年度

経常利益 当期純利益 ※H26年度の当期純利益はポイント引当金に係る繰延税金資産を計上した影響で前年同期比で大幅に増加

★平成29年度予想は前年比で

経常利益19.9%増

当期利益40.8%増を予想

168 109

貸借対照表の概要

5,074

4,659

(80.4％) (79.9％)

1,237

1,174

(19.6％) (20.1％)

6,312

5,833

(100.0％) (100.0％)

1,233

1,157

(19.5％) (19.8％)

736

368

(11.7％) (6.3％)

1,970

1,526

(31.2％) (26.2％)

4,341

4,307

(68.8％) (73.8％)

6,312

5,833

(100.0％) (100.0％)

負債・純資産合計

（単位：百万円）

平成29年12月期1Q

(平成29年3月末)

負債合計

資産合計

純資産合計

固定資産

流動資産

固定負債

流動負債

平成28年12月期

期末

前年増減額

主な要因

+415

+63

+478

+444

+34

買掛金 +24　未払法人税 -37 借入金 +79 長期借入金 +368 四半期純利益 ＋109 配当金 -82

+76

+367

+478

現金及び預金 +389 売掛金 +51

直近5年間の成長の軌跡

718

₅₈₂

1,171

2,420

3,167

3,726

950

2,550

4,250

5,734

6,900

7,900

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

2011年

2012年

2013年

2014年

2015年

2016年

売上高(左軸)

スマートフォン端末契約数(右軸)

（百万円）

（万件）

※株式会社MM総研 調べ

スマートフォン端末とスマートフォン広告市場の拡大とともに

セレス業績も直近5年間で5倍の30億円増収の急成長を果たす

ＩｏＴによるインターネット・コネクテッド社会の到来

2020年には約500億超のInternet of Things（IoT）デバイス

スマートフォンに続き全てのものがインターネットに繋がる時代

Ｏ２Ｏの進化がおこる

インターネットが机の上から、いつでも身の周りにあるものになることで

O2O（Online to Offline）が劇的に進化し、いつでも利用可能な世界に

server

cloud

P2P

閲覧履歴 購入履歴 閲覧履歴 購入履歴 位置情報 閲覧履歴 購入履歴 位置情報 身体情報 音声情報 在庫数量

エンジン

AI（機械学習）

AI（ﾃﾞｨｰﾌﾟﾗｰﾆﾝｸﾞ）

Desktop PC Mobile Glass Watch Echo IoT ※（参考）野村総合研究所

ＩｏＭ／暗号通貨による新しい世界

ビットコインの誕生によるブロックチェーン・プロトコルを利用した仮想通貨

やスマートコントラクトの発達により、「モノのインターネット化（Internet

of Things＝IoT）」を経済的・価値的に取引することのできるようになる「お

金（価値）のインターネット化（Internet of Money＝IoM）」時代が到来しよ

うとしている

中央銀行がブロックチェーンを採用

Internet of Money＝IoM／お金のインターネット化時代の到来

IoTによる所有権のP2P化

セレスの強み

•スマートフォン端末の拡大

•スマートフォン広告市場が平成33年には

7,500億円市場規模に

•メディアの自社開発実績

スマートフォンメディア

•国内最大規模のポイントサイト

•インセンティブ・マーケティング

•ポイント・マイレージ発行額が平成32年

には1兆円規模に

ポイントサービス

•顧客獲得コストがコントロール可能

•アフィリエイト広告市場が平成32年には

3,500億円市場規模に

•成果報酬型広告の実績多数

成功報酬型ビジネスモデル

•アクティブ約300万会員のデータ保持

•累計約1,000万人規模のポイント会員の

加算減算履歴をデータ保有

•ＡＩ（人工知能）で効率化

会員データベース

中期経営計画の成長戦略

2021年

売上高

現在

コンテンツメディア事業

ポイントメディア事業

Ｏ２Ｏ事業

「ポイントメディア＋α」へ投資を拡大し中長期成長を果たす

中期経営計画（5ヵ年計画）

37.2

42.0

150

0

5

10

15

20

25

30

35

40

0

20

40

60

80

100

120

140

160

2016年実績

2017年予想

2021年

５カ年計画

売上高(左軸)

EBITDA(右軸)

（億円）

（億円）

6.4

6.9

30

2021年（５ヵ年計画）

売上高

150億円

利益

（EBITDA）

30億円

※EBITDA＝営業利益＋減価償却費＋のれん償却費

2021年度の業績計画

売上高

150億円

利益

（EBITDA)

30億円

ポイントメディア事業

コンテンツメディア事業

O2O事業

売上高 100億円

EBITDA 20億円

売上高 30億円

EBITDA 6億円

売上高 20億円

EBITDA 4億円

36億

100億

経営理念

インターネットマーケティングを通じて

豊かな世界を実現する

セレスは、社会インフラとなったインターネットを通して、様々なマーケティングサービスを

提供することにより、豊かな社会生活の実現をはかります。

CERESとはギリシャ神話の「大地の女神」、「五穀豊穣の神」。

CERESはローマ名で、ギリシャ名はDemeter（デメテル）。

会社名

株式会社セレス

設立年月日

平成17年1月28日

所在地

東京都港区南青山3-11-13 新青山東急ビル4F

決算

12月

資本金

13億8,035万円 （平成29年3月末現在）

代表者

代表取締役社長

都木 聡

役職員数

92名（平成29年3月末／臨時雇用者含む）

事業内容

スマートフォンメディア事業

•

ポイントメディア事業「モッピー」「モバトク」「お財布.com」

•

HRメディア事業「モッピージョブ」

会社概要

沿革

平成17年～

フィーチャーフォン・ポイントサービス

平成23年～

スマートフォン・ポイントサービス

年 月

概 要

平成17年１月

株式会社セレスを設立

平成17年５月

「モッピー」フィーチャーフォン版サービスを開始

平成22年11月

「モッピージョブ」サービスを開始

平成23年10月

「モッピー」スマートフォン版サービスを開始

平成25年12月

ファイブゲート株式会社より「モバトク」事業を譲受け

平成26年10月

東京証券取引所マザーズ市場に上場

平成27年４月

株式会社オープンキューブより「お財布.com」事業を譲受

平成28年６月

株式会社ゆめみと資本業務提携（持分法適用関連会社化）

平成28年12月

東京証券取引所市場第一部に上場

事業の概要

ポイントメディア事業

HRメディア事業

ポイントサイト「モッピー」「モ

バトク」「お財布.com」を運営。

広告の閲覧、スマホアプリのダウ

ンロード、提携サイトでのショッ

ピング、アンケートなどのアク

ションに応じてポイントを付与す

る無料会員サービス。会員はポイ

ントを現金や電子マネーに自由に

交換可能。広告主から受け取る広

告料の一部を原資としてポイント

を付与。

採用課金型アルバイト求人サイト

「モッピージョブ」を運営。

広告主は無料で求人広告を掲載する

ことができ、求職者がモッピージョ

ブを通じて採用された時点で広告料

が発生。

求職者には採用お祝いとしてポイン

トを付与。広告主にとって採用コス

トの低減が可能であり、求職者に

とっては多くの求人広告から選択可

能となる。

モッピー（SP） モッピージョブ（SP）

成功報酬型のスマートフォンメディア事業を展開

ポイントメディア事業のビジネス構造図

当 社

会 員

広告主

掲載情報の提供

アクション

ポイント付与

広告効果

掲載料の支払い

代理店

ASP

広告掲載

（広告の閲覧／応募・申込）

（広告の閲覧／応募・申込）

ポイント交換

ポイント還元

ポイント通帳

・Ｐ預かり

・Ｐ履歴

309万人

広告掲載からポイントを貯めるイメージ

課金で貯める



コミック系サイト



動画系サイト



音楽系サイト



コンテンツプロバイダー

etc

アプリで貯める



ゲーム系アプリ



ニュース系アプリ



ツール系アプリ

etc

コマースで貯める



通販系コマースサイト



大手モール



化粧品・健康食品通販



無料サンプル商材

etc

申込で貯める



高額商品の資料請求



クレジットカード申込



保険代理店送客



中古車・引越し比較

etc

スマートフォンのみ スマートフォンのみ スマートフォン・PC スマートフォン・PC

スマートフォン契約数

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

90.0%

100.0%

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

H21/03 H22/03 H23/03 H24/03 H25/03 H26/03 H27/03 H28/03 H29/03(予想) H30/03(予想) H31/03(予想)

スマートフォンの契約数・比率の推移予測

携帯端末契約数

スマートフォン端末契約数

スマートフォン比率

※ 株式会社MM総研調べ

（万件）

平成28年3月

59.9％

平成30年3月

1億件を突破

スマートフォン広告市場

3,802

4,830

5,649

6,318

6,821

7,282

7,476

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

H27年

H28年

H29年(予測)

H30年(予測)

H31年(予測)

H32年(予測)

H33年(予測)

（億円）

★スマートフォン広告市場は

平成33年には7,500億円規模に拡大見込み

※ 野村総合研究所調べ

HRメディア事業のビジネス構造図

ポイントメディア事業の成功報酬型と同様のビジネスモデルである、採用課金型の求人サイト。

309万人の会員基盤を活かすとともに、検索エンジンマーケティングで集客。

当社会員

（309万人）

求人

広告主

採用課金の支払い

無料求人広告掲載

求職者

※検索エンジン経由

求人広告の閲覧

ポイント付与

※代理店経由もあり 採用課金型 アルバイト求人サイト

当社

モッピージョブ

求人広告へ応募

求職者の採用

0 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 800,000 900,000 1,000,000 有料求人情報誌 フリーペーパー 折込求人紙 求人サイト

求人広告市場

※ 厚生労働省の一般職業紹介状況より

※ 全国求人情報協会の求人広告掲載件数等集計結果より

★「有効求人倍率」は平成29年3月末で1.45倍と上昇傾向が継続

★「媒体別求人広告掲載数推移」では、求人サイトが比較的高い求人数を維持

0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 有効求人倍率

有効求人倍率

求人広告掲載件数等集計結果

O2O市場の市場規模

（兆円）

※ 野村総合研究所調べ

24.4

29.8

34.9

39.6

43.8

47.6

50.9

0

10

20

30

40

50

60

H23年

H24年

H25年

H26年

H27年

H28年(予測)

H29年(予測)

★平成29年のO2O市場規模は

50.9兆円になると予測

将来見通しに関する注意事項  本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる｢見通し情報｣(forward-looking statements)を含みます｡これら は、現在における見込み、予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの記述とは異なる結果を招き得 る不確実性を含んでおります。  それらリスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、金利、通貨為替変動といった一般的な国内および国際的な 経済状況が含まれます。  今後、新しい情報･将来の出来事等があった場合であっても、当社は本発表に含まれる｢見通し情報｣の更新･修正をおこなう義 務を負うものではありません。