1 平成28年1月14日 株式会社三菱東京UFJ銀行 セキュリティバンクとの資本・業務提携について 株式会社三菱東京UFJ銀行（頭取 平野 ひらの 信行 の ぶ ゆ き ）は、本日、フィリピン共和国（以下、フィリピン） の地場主要商業銀行であるSecurity Bank Corporation（以下、セキュリティバンク）と株式引受契約 を締結し、以下内容で資本・業務提携（以下、本提携）することで合意いたしました。今後、関係当局 の認可、その他契約上の諸条件の充足を前提として、セキュリティバンクの約20%の株式を取得すると 共に、取締役2名を派遣し、持分法適用会社とする予定です。 1. 本提携の目的 三菱東京UFJ銀行は、アジアを「第2のマザー・マーケット」として位置づけ、近年では、ベ トナムの国営大手銀行ヴィエティンバンクへの出資、タイの大手商業銀行であるアユタヤ銀行の買 収、ミャンマーの民政化後では外銀初となる支店の開業など、拠点ネットワークや事業基盤の拡大 を通じ、国内外のあらゆる地域のお客さまへのサービス提供力の向上に努めてまいりました。本提 携は、そのアジア戦略の一環であり、セキュリティバンクへの出資を通じて、今後も高い成長が見 込まれるフィリピンにおける当行業務の拡大を狙いとしています。 フィリピンは、人口約1億人とASEANの中でインドネシアに次ぐ人口大国であり、活発な個人 消費やコールセンター等のBPO（Business Process Outsourcing）産業の発展等により足元の経済 成長率は約6％と高い経済成長が続いております。一方、GDPに占める貸出や預金の割合は他の ASEAN諸国と比べ相対的に低く、今後の更なる経済発展に伴い金融サービスの需要拡大が見込ま れています。 セキュリティバンクは、フィリピンにおいて多様な金融サービスを提供する上場商業銀行であり、 上位行の中では珍しいどの地場財閥グループにも属さない独立系の銀行として、近年、急速にその 事業および顧客基盤を拡大させており、同国トップクラスの成長性と収益性を誇っています。 三菱東京UFJ銀行は1953年にマニラ駐在員事務所を開設して以来、約60年に亘りフィリピン で活動されるお客さまの支援に努めてまいりました。本提携によって、更なるサービス拡充を図り、 より多くのお客さまの多様なニーズにお応えしてまいります。 2. 資本提携の概要 (1) 出資形態 ： 三菱東京UFJ銀行はセキュリティバンクが実施する第三者割当増資に応じる ことにより、セキュリティバンク株式（普通株式及び議決権付優先株式を合わ せた希薄化後発行済株式の約20%）を取得予定。三菱東京UFJ銀行は、既存 筆頭株主であるDy Group（セキュリティバンクの名誉会長であるFrederick Y. Dy氏を中心とする株主グループ）に次ぐ第2位の主要株主になるとともに、 セキュリティバンクを三菱東京UFJ銀行の持分法適用会社とする予定。なお、 三菱東京UFJ銀行は、本提携に際し、セキュリティバンクの既存筆頭株主で あるDy Groupとの間で株主間契約を締結しております。
2 (2) 出資総額 ： 約369.43億フィリピンペソ（約783百万米ドル1） (3) 取得価額 ： 普通株式一株当たり245フィリピンペソ 優先株式一株当たり0.1フィリピンペソ (4) 出資時期 ： 関係当局の認可等を前提に、2016年前半の完了を予定 (5) 役員派遣 ： 三菱東京UFJ銀行から2名のセキュリティバンク取締役を派遣する予定 3. 業務提携の概要 両行が有するノウハウや顧客基盤を活かし、主に以下の分野を中心として協働を推進することに より、両行のお客さまへのサービス拡充を図ります。 （主な協働推進分野） ▪ 日系企業従業員向けの職域サービス ▪ 貿易金融 ▪ プロジェクトファイナンス ▪ 相互の長期資金調達の支援 ▪ 日系企業が関与する大型プロジェクト等の日系企業が関連するビジネス機会の捕捉 ▪ 両行が有する各分野におけるノウハウの提供 ▪ リース・証券・資産運用等の分野における三菱UFJフィナンシャル・グループ（以下、MUFG） 傘下のグループ企業との協働 等 4. 本提携の戦略的意義 三菱東京UFJ銀行は、本提携を通じ、以下の効果実現を目指してまいります。 (1) アジア戦略の一環として、ベトナム、タイ等に続いて、フィリピンにおいてもリテール分野を 含むより幅広い分野での金融サービスを提供できる体制を構築し、現地のお客さま向け対応力 を抜本的に強化します。 (2) セキュリティバンクは、コーポレート・バンキング業務のみならず、三菱東京UFJ銀行がフ ィリピンにおいて現在展開していないリテール業務および中小企業取引も手掛けており、出資 を通じた事業領域の拡大によって、フィリピンにおける確固たる足場を築きつつ、同国の著し い経済成長を幅広く取り込みます。 (3) 三菱東京UFJ銀行の資本及び人材・ノウハウの提供を通じて、セキュリティバンクが進める 成長戦略を加速させ、セキュリティバンクが目指す同国トップクラスの銀行への飛躍をサポー トすることで、三菱東京UFJ銀行及びMUFGのフィリピンひいてはアジアにおけるプレゼン スの更なる拡大を目指します。 5. セキュリティバンクの概要 セキュリティバンクは、フィリピンにおいて民間銀行として第6位の資産規模を有する地場上場商 業銀行であり、フィリピン全土に262支店を有して、個人のお客さまから、中堅中小・大企業のお 客さまに対して、法人金融、消費者金融、投資、資産運用等の包括的な金融サービスを提供してい ます。三菱東京UFJ銀行とは、2011年よりキャッシュ・コレクションサービスについて業務提携 しています。 1 為替レート：1USD=47.2PHP
3 (1) 商号： Security Bank Corporation (2) 事業内容： 商業銀行
(3) 設立： 1951年
(4) 所在地： フィリピン共和国、マカティ市
(5) 代表者： Mr. Alfonso L. Salcedo, Jr. President and CEO (6) 資本金： 6,089百万ペソ（2015年9月30日現在） (7) MUFGおよび三菱東京UFJ銀行との関係： MUFG および三菱東京UFJ 銀行とセキュリティバンクの間には開示を必要とする一切の資 本関係、人的関係、取引関係はございません。 (8) 従業員数： 4,014人（2014年12月31日時点） (9) 支店数： 262店舗（2016年1月13日時点） (10) 最近事業年度における業績の動向： （単位：百万フィリピンペソ） 事業年度 2012 2013 2014 株主資本 36,856 40,756 46,881 総資産 259,263 347,542 397,198 粗利益 14,027 12,312 16,769 営業利益 7,779 5,512 8,089 少数株主持分除く当期純利益 7,516 5,012 7,164 EPS（PHP） 12.47 8.31 11.88 BPS（PHP） 61.14 67.61 77.76 以 上
4 【参考資料】 59 68 77 90 108 125 140 156 175 196 220 96 101 108 145 163 176 190 207 226 247 272 0 100 200 300
2010 2011 2012 2013 2014 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E
貸出 預金 着実 着実着実 着実 なななな貸出貸出貸出貸出・・預金・・預金預金預金のののの拡大拡大拡大拡大 フィリピン フィリピンフィリピン フィリピン 時価総額上位時価総額上位時価総額上位時価総額上位10行行行行 相対的 相対的相対的 相対的ににに低に低低い低いいい銀行銀行サービス銀行銀行サービスサービスサービス浸透率浸透率浸透率浸透率*4 （出所）フィリピン中銀、BMI *1 為替レート：US$1.00 = PHP47.2 *2 2015年9月末 *3 2015年12月29日時点 *4 PH: フィリピン、ID: インドネシア、MY: マレーシア、SG: シンガポール、TH: タイ、VN: ベトナム *5 貸出: GDPに対する貸出額の割合、銀行口座: 15歳以上人口に対する銀行口座数 銀行セクターの貸出・預金（US$十億） 銀行サービス浸透率*5（2014年） +12.9%/年年年年 +16.0%年年年年 +9.1%/年年年年 +12.0%/年年年年 （出所）フィリピ ン中銀、BMI （出所）Capital IQ フィリピン フィリピン フィリピン フィリピン 総資産上位総資産上位総資産上位総資産上位10行行行行 （出所）Capital IQ US$MM*1 # 銀 行 名銀 行 名銀 行 名銀 行 名 総 資 産総 資 産総 資 産総 資 産 *2 1 BDO 41,367 2 Metrobank 35,123 3 BPI 29,875 4 LBP（国営） 24,159 5 PNB 13,845 6 RCBC 10,372 7 Security Bank 10,216 8 China Bank 10,002 9 DBP（国営） 9,853 10 Union Bank 8,343 US$MM*1 # 銀 行 名銀 行 名銀 行 名銀 行 名 時 価 総 額時 価 総 額時 価 総 額時 価 総 額 *3 1 BDO 8,109 2 BPI 6,980 3 Metrobank 5,423 4 Philtrust Bank 2,585 5 Security Bank 1,814 6 China Bank 1,461 7 PNB 1,376 8 Union Bank 1,279 9 RCBC 979
10 East West Bank 602
フィリピンの
フィリピンの
フィリピンの
フィリピンの銀行業界
銀行業界
銀行業界
銀行業界について
について
について
について
38.7% 35.0% 114.5% 155.7% 86.1% 98.0% 31.3% 36.1% 80.7% 96.4% 78.1% 31.0% 0% 50% 100% 150% 200% PH ID MY SG TH VN 貸出 銀行口座 40% 42% 38% 35% 38% 39% 60% 58% 62% 65% 62% 61% 2.3 2.5 3.0 4.4 5.2 5.8 0 2 4 6 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9月 末 流動性預金 その他預金 59% 60% 58% 57% 53% 50% 37% 36% 36% 38% 40% 40% 4% 4% 6% 5% 7% 10% 1.6 1.9 2.5 3.5 4.1 4.6 0 2 4 6 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9月末 コーポレート 中堅中小 リテール *1為替レート：US$1.00 = PHP47.2 *2フィリピンにおける業務内容に応じた銀行の分類上で、ユニバーサルバンク及びコマーシャルバンクに分類される銀行の数値（フィリピン中銀データ。2015年9月末時点） *3フィリピン中銀が、2013年1月より、当該比率（総貸出に対する、総不良債権額から一定の貸倒引当金を差し引いた額の割合）を、不良債権を計測する補足的な方法とし て紹介しており、セキュリティバンクはこれに従って同比率を開示 貸出（US$十億*1） 業界平均 業界平均 業界平均 業界平均 をををを上回上回上回上回るるるる預金預金の預金預金ののの伸伸伸伸びびびび 預金（US$十億*1） 業界平均 業界平均 業界平均 業界平均ををを 上回を上回上回上回るるるる 貸出貸出の貸出貸出ののの伸伸伸び伸びびび 年 年 年 年平均成長率平均成長率平均成長率平均成長率: 21.1% （ （ （ （ 業界平均業界平均業界平均業界平均: 12.5%））））*2 過去 過去過去 過去5年間年間年間で年間ででで 支店数支店数支店数は支店数は約はは約約約2倍倍倍に倍ににに増加増加増加増加 支店数 年平均成長率 年平均成長率 年平均成長率 年平均成長率: 25.2% （ （ （ （ 業界平均業界平均業界平均業界平均：：：：13.9%））））*2 （出所）会社資料、フィリピン中銀 高 高 高 高 いいいい 資産資産資産資産ののの健全性の健全性健全性健全性 不良債権比率（ネットNPL比率*3） (1.08)% (0.84)% (0.66)% 0.11% 0.28% 0.31% (1.4)% (0.7)% 0.0% 0.7% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9月末セキュリティバンクの
セキュリティバンクの
セキュリティバンクの
セキュリティバンクの過去実績推移
過去実績推移
過去実績推移
過去実績推移
130 136 208 244 256 258 0 100 200 300 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9月末5 US$十億*1 支店数 拠点網 拠点網拠点網 拠点網ののの拡張の拡張拡張拡張 貸出貸出貸出貸出のの増加のの増加増加増加 純利益純利益純利益純利益ののの増加の増加増加増加 *1 為替レート：US$1.00 = PHP47.2 ROEはは 増資はは増資増資増資 後後後3～後 ～～4年～ 年で年年ででで15%前後前後前後前後 までまでまでまで 回復回復回復回復 US$百万*1 14.0 6.8 1.6 4.6 20.8 2010 2015 9月末 2020E 本件前目標 本件後目標 331 148 152 152 479 2010 2014 2020E
