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金属鉱業情報

平成 21 年 2 月 18 日 Vol.16 No.07

ニュース・フラッシュ

独立行政法人 石油天然ガス・金属鉱物資源機構 金属資源情報センター

電話：044-520-8590 FAX：044-520-8750 E-mail: [email protected]

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http://www.jogmec.go.jp/mric_web/

―――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――― [中南米] „ チリ：Franke 銅探鉱プロジェクトの鉱物資源量を Centinario Copper 社が更新 „ チリ：鉱業省と SERNAGEOMIN は鉱山死亡事故削減の ため安全指導プログラムを開始 „ チリ：Antofagasta Minerals による第Ⅱ州探鉱計画 „ チリ・中・豪：中国 Chinalco は Rio Tinto との 195

億 US$ 相 当 の 戦 略 提 携 実 施 に よ り Escondida の 14.925％権益を取得へ „ アルゼンチン：Los Azules プロジェクトの年産銅量 は 170 千 t の予定 „ ボリビア：新内閣が発足 „ ペルー：Scotia 銀行アナリスト、2009 年内に金価格 が 1,200US$まで上昇すると予測 „ ペルー：Casapalca 鉱山、人身事故で 5 名が被災 „ ペルー：Southern Copper 社、カナダ Frontera Copper

社を買収 „ ペルー：鉱業協会、政府に対して鉱業向け金融危機 対策プランを要請 „ ペルー：2008 年鉱業投資実績額は 1,684 百万 US$に „ メキシコ：Dolores 金・銀鉱山の商業生産開始 „ メキシコ：Nuestra Señora 多金属鉱山が商業生産を 開始 „ メキシコ：Peñoles Torreón 製錬所の一部労組がス トライキに突入

„ ベネズエラ・加：Rusoro Mining 社、Gold Reserve 社買収をとり止め

[北米]

„ 加：日本企業がカナダに共同会社を設立し、カナダ

企業からのウラン安定供給を目指す

„ 加：Rio Tinto Alcan 社、BC 州 Kitimat アルミ製錬 所近代化計画への投資額を縮小 [欧州・CIS] „ ウズベキスタン：NGMK 社、ウラン生産用硫酸プラン ト増強計画を発表 [アフリカ] „ 南ア：失業問題解決のため、ロイヤルティ法適用の 延期を検討

„ 南ア：Sonjica 鉱業エネルギー大臣、Mining INDABA 2009 での講演内容

[オセアニア]

„ 豪・中：Chinalco が Rio Tinto に追加出資

„ 豪：WA 州中西部の鉄鉱石開発インフラ事業の動向 „ 豪：Lynas 社、Mt Weld レアアース開発プロジェクト の開発一時停止 „ PNG： Panguna(Bougainville)銅 ・ 金 鉱 床 の 資 源 量 更 新 [アジア] „ インドネシア：PT Antam、2008 年生産実績 „ フィリピン：Palawan 島 Berong ニッケル鉱山採掘 休止 „ フ ィ リ ピ ン ： Palawan 島 南 部 の 鉱 業 権 認 可 を 一 時 凍 結 „ 中国：発展改革委員会、非鉄金属産業の調整・振興 プラン検討 „ 中国：2008 年、中国銅加工材生産量は 19％増の 748.6 万 t „ 中国：2008 年 10 種非鉄金属生産量対前年同期比 8.2％増 „ 中国：有色鉱業集団公司、トルコと銅製品貿易契約 締結 „ 中国：2008 年の金生産量 282t ―――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――― チ リ ： Franke 銅 探 鉱 プ ロ ジ ェ ク ト の 鉱 物 資 源 量 を Centinario Copper 社が更新 2 月 9 日 付 け 地 元 業 界 紙 に よ る と 、 カ ナ ダ の

Centenario Copper 社はチリ第Ⅱ州に保有する Franke、 China 両鉱床からなる Franke 銅探鉱プロジェクトの 鉱物資源量を下表のとおり更新した。同社によると、

今回の鉱物資源量の更新により Franke プロジェクト から生産される銅量が 19％増加することとなり、年 間生産量は 31,000t、マインライフは 8.6 年、初期投 資額は 239 百万 US$とされている。 同プロジェクトは現在、建設及び試験操業を実施中 で、2009 年 3 月末より本格操業を開始する見込みで ある。 (2009. 2. 17 サンティアゴ 平井浩二) チリ：鉱業省と SERNAGEOMIN は鉱山死亡事故削減の ため安全指導プログラムを開始 2 月 9 日付の地元業界紙は、チリ鉱業次官 Veronica Baraona 氏は、非認可の小規模鉱山(artisan mining sector)での事故を防ぐため PAMMA と呼ばれる 5,000 万 Peso(82,177US$)のプログラムを SERNAGEOMIN(チ リ地質 鉱山局 )が実施するよう 指示したと 報じた。 Baraona 次官は、2009 年の現在まで鉱業部門における 事故が毎年増加し続けていることから、この安全指導 プログラムの実施が必要であると述べた。 ｢正式に認可された鉱山とそうでない鉱山を区別し なければならない。認可された鉱山は事故が少ない。 SERNAGEOMIN のデータによると、2008 年における死亡 事故の 63％は非認可の小規模鉱山で発生している。｣ と Baraona 次官は述べた。 先週、チリ第Ⅳ州において Antofagasta Minerals が操業する Los Pelambres 銅山で労働者 3 名が事故死 し、原因について同社が調査中である。Baraona 次官 は、2009 年 SERNAGEOMIN は鉱山保安監督のポストを 25％増やし、年間検査件数を 2,000 から 3,000 に増や す計画であると述べた。 (2009. 2. 17 サンティアゴ 菱田 元) チリ：Antofagasta Minerals による第Ⅱ州探鉱計画 2 月 10 日付の地元業界紙によると、チリ鉱山会社 Antofagasta Minerals はチリ第Ⅱ州 Sierra Gorda 地 区において 10 百万 US$を投じる 3 年間の探鉱ボーリ ング計画の環境影響評価書(EIA)を提出した。環境委 員会 Conama に提出された EIA によると、同計画は少 なくとも 150 孔、RC ボーリング 50,000m、コア・ボー リング 10,000m、計 60,000m からなる。 同探鉱計画により 61 名の労働者が雇用され、資源 量評価とプレ FS の基礎データの提供がなされる。 同社は第Ⅱ州において El Tesoro と Michilla の両 銅山(SxEw)を所有している。2008 年の同社の銅生産 量は 477.7 千 t(Los Pelanbres 339.2 千 t、El Tesoro 90.8 千 t、Michilla 47.7 千 t(Michilla は 2009Q1 に 閉 山 か 操 業 延 長 か を 決 定 す る 見 込 み )) で あ る 。 Antofagasta Minerals はチリ財閥系 Luksic グループ 傘下の Antofagasta plc(本社：London)により管理さ れている。

(2009. 2. 17 サンティアゴ 菱田 元)

チリ・中・豪：中国 Chinalco は Rio Tinto との 195 億 US$ 相 当 の 戦 略 提 携 実 施 に よ り Escondida の 14.925％権益を取得へ

2 月 12 日付の地元業界紙によると、Rio Tinto は中 国のアルミ・銅生産者 Chinalco(中国アルミ業公司) と戦略提携を行い、Chinalco は Rio Tinto に転換社 債や JV を通じて 195 億 US$のキャッシュを拠出する。 Rio Tinto は、この提携取引により 2009 年中に借 入金 100 億 US$を完済し、更に Chinalco のアルミ・ 銅・鉄鉱石への JV 投資から 123 億 US$に加え、転換 社債による 72 億 US$の資金を獲得する。

チリにおいては、Escondida の Rio Tinto 権益 30％ シェアの 49.75％(全体の 14.92％権益)を Chinalco が取得し、日本企業 10％を上回る新規参入者となる。 最近、Rio Tinto は南米の鉄鉱石とカリウムの資産 をブラジル大手鉱山会社 Vale に 16 億 US$で売却した。 そ の 他 の 南 米 で の 資 産 に つ い て は 、 ペ ル ー の La Granja 銅プロジェクトの 30％権益があり、Chinalco が今回取得する予定であるが、これは地元住民による 反対活動と市況により凍結状態にある。 (2009. 2. 17 サンティアゴ 菱田 元)

※関連記事「豪・中：Chinalco が Rio Tinto に追加 出資」(本号)参照 カテゴリー 鉱床名 鉱量 （百万 t) 品位 Cu （％） 銅量 （千ｔ） Franke In-situ 26.8 0.86 230.5 Franke Dump 0.9 1 9.0 China Oxide 8.3 0.58 48.1 精測 合計 36 0.80 287.6 Franke In-situ 9 0.76 68.4 Franke Dump 0.0 China Oxide 3.6 0.52 18.7 概測 合計 12.6 0.69 87.1

アルゼンチン：Los Azules プロジェクトの年産銅量 は 170 千 t の予定

2 月 6 日付けの地元業界紙によると、Minera Andes 社(本社：米 WA 州 Spokane)はアルゼンチン San Juan 州に位置する Los Azules プロジェクトのプレ FS 結果 を公表し、同鉱山の平均年産銅量計画を 170 千 t と発 表した。操業当初 5 年間の年産銅量は 213 千 t でマイ ンライフは 23.6 年となる。また、副産物の年産量と して金 1.2t、銀 39t を見込んでいる。 予測鉱物資源量は 922 百万 t、品位 Cu：0.55％(カ ットオフ Cu 0.35％)、初期投資額は 2,747 百万 US$、 キャッシュコスト 0.85US$/lb で、開発時には約 550 人の雇用が見込まれている。 (2009. 2. 17 サンティアゴ 平井浩二) ボリビア：新内閣が発足 Morales 大統領は、1 月 25 日の国民投票で、61.4％ で承認を受けた新憲法の施行(2 月 7 日)を受けて 2 月 9 日、行政組織再編最高政令 29894 によって新内閣を 発足させた。 新内閣は、新設 3 省、据置 10 省、名称及び権限の 変更 7 省の合計 20 省で構成される。新憲法では、国 家の役割が拡大し、先住民の権利が広範に認められて いるが、今回の新内閣は、その方針に沿ったものと見 られる。 なお、一部新聞等で、鉱業冶金省は、炭化水素エネ ルギー省、水資源省と共に一つの省に統合するとの報 道もあったが、結局は変更なく、Echazu 鉱業冶金大 臣も留任となっている。 ＜変更なし＞

・外務省(Ministerio de Relaciones Exteriores) ・大統領府(Ministerio de la Presidencia) ・内務省 (Ministerio de Gobierno)

・防衛省(Ministerio de Defensa) ・法務省(Ministerio de Justicia)

・鉱業冶金省 (Ministerio de Mineria y Metalurgia) ・保健省(Ministerio de Salud)

・ 開 発 企 画 省 (Ministerio de Planificacion del Desarrollo) ・炭化水素エネルギー省(Ministerio de Hidrocarburos y Energia) ・公共事業・住宅省(Ministerio de Servicios y Obras Publicas) ＜新設＞ ・文化省(Ministerio de Cultura) ・ 機 構 透 明 性 ・ 汚 職 対 策 省 (Ministerio de Transparencia Institucioanl y Lucha Contra la Corrupcion)

・自治省(Ministerio de Autonomias) ＜変更(権限見直し)＞

・経済財務省(Ministerio de Economia y finanzas publicas)

・生産開発・多様経済省(Minisiterio de DesarrolloProductivo y Economia Plural) ・国家法的保護省(Ministerio de Defensa Legal

del Estado)

・環境・水資源省(Ministerio de Ambiente y Agua) ・教育省(Ministerio de Educacion)

・農村開発省(Ministerio de Dsarrollo Rural y Tierra) ・労働・社会保障省(Ministerio de Trabajo y Prevision Social) (2009. 2. 9 リマ 西川信康) ペルー：Scotia 銀行アナリスト、2009 年内に金価格 が 1,200US$まで上昇すると予測 業界紙等によると、Scotia 銀行の経済アナリストは、 2009 年の貴金属価格の見通しについて、投資家のド ルやユーロの基軸通貨に対する不信感の高まりから、 金については 1,200 US$/oz、銀は 17 US$/oz まで上 昇する可能性があるとの見方を示した。 また、銅や亜鉛、鉛といったベースメタルに関しても 2009 年下半期に回復傾向が明確となり、年内に銅 1.7USU$/lb(3,748US$/t)、亜鉛・鉛ともに 0.6US$/lb (1,323US$/t)に達するとの予測を示した。特に、銅需要は、 各国が景気対策として打ち出している公共事業の拡 大により回復のペースが速まる一方で、亜鉛・鉛につ いては、自動車産業の回復が見込めないため、本格的 な価格上昇は、まだ先となるとの見方を示した。 (2009. 2. 9 リマ 西川信康) ペルー：Casapalca 鉱山、人身事故で 5 名が被災 業界紙等によると、2 月 7 日、Casapalca 亜鉛・鉛・ 銀鉱山の坑道の一部が崩落し、労働者 5 名が坑内で被 災した。豪雨の影響もあり救出作業は難航し、2 月 14 日時点で 2 名が遺体で発見、3 名が依然行方不明とな

っている。 OSINERGMIN(鉱業エネルギー投資監督庁)によれば、 坑内第 6 レベルで起こった崩落によって、土砂等が坑 内第 8 レベル以下まで崩れ落ちた模様で、労働者は第 6 レベルに 1 名、第 8 レベルに 4 名が坑道拡張作業を 行っていた。鉱山側は自然災害であると主張している が、Casapalca 鉱業冶金労働者連盟書記長は、事故の 原因は、安全対策が欠如していることに加え、管理側 から坑内従業員に対し、坑道掘削を急ぐよう度重なる 圧力があったことを指摘した。 なお、同鉱山では、2005 年 6 月にも労働者 3 名が 坑内から 22m 地点で生き埋めになる死亡事故が発生 している。 (2009. 2. 10 リマ 西川信康)

ペルー：Southern Copper 社、カナダ Frontera Copper 社を買収

業界紙等によると、Grupo México 傘下の Southern Copper Corp.は、産銅ジュニア Frontera Copper 社(本 社：加 Toronto)を 33.93 百万 US$で買収することで正 式に合意した。

Frontera Copper 社は、2008 年の世界的金融危機に 端を発した銅価下落で深刻な経営危機に陥っていた。 一方 Grupo México の Arce 代表は、同グループは堅実 かつ安定した企業であり財力もあることから、金融危 機発生時から買収等の機会を伺っていたとコメント した。 (2009. 2. 11 リマ 西川信康) ペルー：鉱業協会、政府に対して鉱業向け金融危機対 策プランを要請

SNMPE (ペルー鉱業協会)の Santa Cruz 副会長は、 鉱業部門が所得税やカノン税を通じて国庫に最も貢 献しているにも拘わらず、ペルー政府は世界金融危機 の影響を最も強く受けている鉱業の支援対策を講じ ていないとし、一刻も早い対策を講じるよう政府に要 請した。同副会長は、既に予定投資総額が 55 億 US$に 上 る 複 数 の 大 規 模 プ ロ ジ ェ ク ト (Tia Maria 、 Los Chancas、Hierro Apurimac、Minas Conga 等)が、金 融危機の影響で延期されたと指摘した。 なお、同副会長は、今後延期される可能性がある具 体的なプロジェクトには言及なかったものの、2009 年 3 月末には各プロジェクトの計画見直しが終了し、 継続プロジェクトが確定するとの見方を示した。 また、プロジェクト延期の原因は銅、亜鉛、鉄をは じめとする金属価格の下落だけでなく、金融機関から の資金調達が困難になっていることだと主張したほ か、同様の理由によるプロジェクト延期はペルーのみ に留まらず各国で発生しており、今後、世界的に鉱物 資源の生産と供給が低下すると指摘した。 (2009. 2. 12 リマ 西川信康) ペルー：2008 年鉱業投資実績額は 1,684 百万 US$に エネルギー鉱山省は、2008 年の鉱業投資実績額が 前年比 9％増の 1,684 百万 US$と発表した。 投 資 の 内 訳 で 特 に 規 模 の 大 き い も の は Cerro Corona プロジェクト(Cajamarca 県)550 百万 US$で、 年産計画量 金 4.4t、銅 25 千 t である。また、Antamina 鉱山も大規模な投資により処理能力を 10％増強した ほか、Yanacocha 金山は年間 56t の生産レベルを維持 す る ため 、硫 化 鉱専 用ミ ル を導 入し た 他、 46 百 万 US$を投じて San Jose 貯水施設を建設した。更に、Doe Run(本社：米 MO 州 St.Louis)は La Oroya 鉛製錬所の 硫酸処理施設に 50 百万 US$を投資し、08 年 9 月から 操業を開始している。 ペルー中銀によれば、2008 年の鉱業 GDP は上半期 を中心に 7.4％成長したほか、鉱区申請件数は前年比 で 20.3％増加した。 一方、今後の見通しとして、民間鉱山企業は経済危 機を理由に、2008～2010 年間に予定していたプロジ ェクトの半分を中断したとの指摘もあり、今後、鉱業 投資額は急速に減少に転じる懸念が指摘されている。 (2009. 2. 12 リマ 西川信康) メキシコ：Dolores 金・銀鉱山の商業生産開始 2 月 13 日 付 け 業 界 紙 等 に よ る と 、 Minefinders Corp.(本社：Vancouver)は、メキシコ・Chihuahua 州 に保有する Dolores 金・銀鉱山が 2009 年 Q1 に粗鉱処 理量 18 千 t/日の商業生産に到達し、キャッシュフロ －がプラスになる見込みであることを明らかにした。 同社の広報部長によると、この商業生産開始は 2 月 18 日に公式に発表される予定であるが、既に同山で

は 20 千 t/日の鉱石破砕を行っている。同山の月産量 は、金 311kg、銀 7.8t の予定である。

(2009. 2. 16 メキシコ 小島和浩)

メキシコ：Nuestra Señora 多金属鉱山が商業生産を 開始

Scorpio Mining Corp.(本社：Vancouver)は、メキ シコ・Sinaloa 州 Cosala 町近郊に保有する Nuestra Señora 多金属鉱山が 2009 年 1 月 7 日から商業生産を 開始したと 2 月 9 日付け同社 HP に発表した。同鉱山 の 2008 年 12 月及び 2009 年 1 月の操業実績は下表の とおり。 2008 年 12 月 2009 年 1 月 2009 年計画 (月間) 鉱石採掘量(t) 2,120 6,952 5,750 採掘日数(日) 16 16 17 粗鉱処理量(t) 11,424 12,183 11,500 選鉱回収率(％) Ag 85 89 84 Pb 85 87 79 Cu 82 81 67 Zn 80 78 83 操業コスト (US$/t-ore) 未公表 30.12 37.11 (2009. 2. 16 メキシコ 小島和浩) メキシコ：Peñoles Torreón 製錬所の一部労組がスト ライキに突入 地元紙等の報道によると、Torreón 製錬所の一部労 組は Met Mex Peñoles 社(Peñoles の製錬部門子会社) が提示した 2009 年の賃金アップ率 6％を不服として、 2 月 8 日からストライキに突入した。同製錬所では鉱 山労働者組合(Sindicato de Trabajadores Mineros) 第 64 支部に属する 374 名の労働者(期間雇用者 30 名 を含む)がストに突入したことにより、貴金属及びビ スマス精製工程の操業が中断している。一方、同労組 第 74 支部は Met Mex 社の賃金改定案を受け入れスト を回避したため、同製錬所の鉛・亜鉛プラントは通常 どおりの操業を続けている。 (2009. 2. 16 メキシコ 小島和浩)

ベネズエラ・加：Rusoro Mining 社、Gold Reserve 社買収をとり止め

カナダ ON 州高等裁判所は 2009 年 2 月 10 日、Rusoro Mining Ltd.(本社：バンクーバー、以下 Rusoro 社) に対し、Gold Reserve Inc.(本社：米国 WA 州、以下

GR 社)の全株式買収の続行を禁止する判決を下した。 この買収オファーに当たって、買収側の Rusoro 社が GR 社 の 財 務 顧 問 会 社 Endeavour Financial International Corp.(以下、EFI 社)から不正に情報 入手したとして、GR 社が提訴していた。これに対し て裁判所は、Rusoro 社が EFI 社から不正に秘密情報 を入手したと認定し判決を下したもの。これによって EFI 社は、少なくとも裁判が結審されるまで GR 社の 代理としての業務を禁止された。また、判決理由では ｢Rusoro 社は、自ら実質的にデュー･デリジェンスを 行う代わりに EFI 社が保有する関連秘密情報を不正 に入手利用した｣と Rusoro 社を糾弾した。この判決を 受け、同日深夜 Rusoro 社は買収提案を取り下げた。 (2009. 2. 16 バンクーバー 大野隆幸) 加：日本企業がカナダに共同会社を設立し、カナダ企 業からのウラン安定供給を目指す 2009 年 2 月 10 日、東京電力㈱、㈱東芝及び国際協 力銀行は、共同で BC 州に Japan Uranium Management Inc.(以下、JUMI(※))を設立し、カザフスタン、米国 及 び 南 ア で ウ ラ ン 開 発 を 手 掛 け る Uranium One Inc.(以下、UO 社)の発行済株式の 19.95％相当を取得 するため UO 社の第三社割当増資に合意し、27 億 C$を 投 資 す る と 発 表 し た 。 1 株 当 た り の 取 得 価 格 は 2.30C$で、これは UO 社の 20 日間の株式取引の出来高 加 重 平均 価格 に 15％ のプ レ ミア ムを 付 けた もの 。 JUMI は、UO 社との戦略合意書により UO 社のウラン精 鉱の 20％を購入する権利が与えられ、2 名を UO 社取 締役に任命する予定である。他方、JUMI は 19.95％を 超えて UO 社株を保有することを制限される。今回の 合意書締結は、ウラン調達の多様性・経済性を高めた い東京電力や海外原子力事業者との関係強化を図り たい東芝といった日本企業の思惑とウラン供給先と して安全で安心な日本企業との連携を強化しつつ最 先端技術を共有したい UO 社との思惑が一致した結果 と言える。 (※ )JUMI の 出 資 比 率 は 、 東 京 電 力 及 び 東 芝 が 各 々 40％、国際協力銀行が 20％。 (2009. 2. 16 バンクーバー 大野隆幸)

加：Rio Tinto Alcan 社、BC 州 Kitimat アルミ製錬 所近代化計画への投資額を縮小

地元紙等によると、Rio Tinto Alcan 社(本社：QC 州 Montreal)は BC 州中西部に所在する Kitimat アル ミ製錬所の改修に関し、設備投資額を約 500 百万 C$に 縮小する。2006 年に Alcan 社が発表した同製錬所近 代化計画では、約 2 億 C$の設備投資を行い、次の様 な設備改修を予定していた。 (1) AP35 テクノロジーの導入により年 産量を 60％以上増の 400 千 t に拡張 (2) 生産原価の引下げ (3) 自社(Alcan 社傘下 Kemano 社)の水力発電所から 電力供給

Rio Tinto Alcan 社は、今回の Kitimat 製錬所の設 備改修から生産開始まで約 30 か月を予定しているが、 市況回復までこれ以上の設備投資はしない方針である。 (2009. 2. 15 バンクーバー 村上尚義) ウズベキスタン：NGMK 社、ウラン生産用硫酸プラン ト増強計画を発表 報道等によれば、ウズベキスタン国営の金属鉱山・ 精錬企業である NGMK 社(Navoi Mining and Metallugy Combinat)は、1 月末、投資額 12 百万 US$の硫酸プラ ント増強計画を発表した。 同計画では、硫酸生産能力を現状 400 千 t/年のと ころ 2012 年までに 450 千 t/年にまで増強することと しており、その増加分は、2008 年商業生産を開始し た Northern Kanimeh ウラン鉱山のウラン鉱処理に供 給される予定である。 この硫酸プラントの増強計画により、NGMK 社のウ ラン生産能力は約 50％増加するものと見込まれている。 (2009. 2. 17 ロンドン 及川 洋) 南ア：失業問題解決のため、ロイヤルティ法適用の延 期を検討 南アの財務大臣 Trevor Manuel 氏は 2 月 11 日、鉱 業界の失業率を減速させるために、鉱業ロイヤルティ 法の適用を 2010 年 3 月まで延期するよう提案した。 Trade Union Solidarity によれば、鉱業界の失業者 数は現在、3 万 5 千人に上り、この 40％が PGM 産業に よるものである。Anglo Platinum も先週、南アの雇 用者(主に契約雇用者)の 1 万人を削減すると発表し、 Gold Fields も雇用者 10％を削減する計画である。 本ロイヤルティ法は、2009 年 5 月より施行される 予定であったが、現在の需要減速及びコモディティ価 格の急落により、更なる鉱山労働者の失業率の増加が 懸念され、2010 年 3 月まで延期されることが提案さ れることとなった。なお、同政府によれば、本施行が 延期されると、同国鉱山企業に対して、2009/10 年の 間、総額 18 億 Rand(約 178 百万 US$)を相当額減免救 済できることとなる。 2008 年 12 月に改訂されたロイヤルティ法に基づく ロイヤルティ率計算方法は、鉱種別では無く、次のよ うに形態別に定められている。 ◎地金：0.5 +{(利払い前・税引前の利益)/(製錬さ れた鉱物の総売上高)×12.5)}×100 ◎鉱石：0.5 +{(利払い前・税引前の利益)/(鉱石な どの製錬されていない鉱物の総売上)×9)}×100 なお、同国では 2003 年 3 月より、現行のロイヤル ティ法とは内容が異なるが、鉱物及び石油に関するロ イヤルティ法の草案が公表されていた。しかしながら、 新鉱業権によるロイヤルティの支払いを回避するた めに、旧鉱業権を保有する企業が新鉱業権への切替え を遅らせる可能性があると考えられ、これを阻止する ために 2008 年まで延期されていた。 (2009. 2. 17 ロンドン フレンチ香織)

南ア：Sonjica 鉱業エネルギー大臣、Mining INDABA 2009 での講演内容 南ア鉱業・エネルギー省 Sonjica(ソンジカ)大臣は、 2009 年 2 月 9～12 日にケープタウンで開催された第 14 回アフリカ鉱業投資会議『Mining INDABA 2009』 において、南アの鉱業状況及び同政策に関する講演を 行った。同講演は、同会議の 2 日目の早朝に開催され、 同会議の公式参加者数 4000 名のうち 500 名程が大講 堂に集まった。前年の鉱業ブームにおける講演とは比 べて、今回の講演では、南アにおける鉱業の重要性、 鉱山労働者の安全問題、電力不足対策、鉱業権更新申 請、及び BEE 政策といった南ア鉱業における今後の課 題が主体であった。詳細は、カレント･トピックスに て近日中に報告する予定である。 (2009. 2. 17 ロンドン フレンチ香織)

豪・中：Chinalco が Rio Tinto に追加出資

2009 年 2 月 12 日、Rio Tinto の Paul Skinner 会長 は、Chinalco(中国アルミ業公司)との間で先駆的な戦 略提携を結ぶことに合意したと発表、今後 Chinalco は、 総額 195 億 US$を Rio Tinto に投資する。内訳は、ア ルミ関連に 21 億 US$、銅山に 45 億 US$、鉄鉱石に 52 億 US$、そして合弁プロジェクト開発に 5 億 US$の計 123 億 US$、転換社債(平均 9.2％の利札付き)の購入に 72 億 US$が充てられる。

現在、Chinalco は、Rio Tinto 株式 9.3％を保有し ているが、購入する転換社債を株式に転換すれば、Rio Tint Ltd.(豪州証券取引所上場)の 14.9％、Rio Tinto Plc(ロンドン証券取引所上場)の 19.0％、Rio Tinto 全 体の 18.0％の株式を保有することになる。 また、鉱業資産の権益比率は下表のとおりとなる。 さらに、プロジェクト開発資金として投入される 5 億 US$は、50 対 50 の合弁事業として、中国国内及びギ ニアの Simandou 鉄鉱石プロジェクト用として使用さ れるとともに、今回の投資により Chinalco は Rio Tinto に 2 名の役員を送り込むことができる。

2008 年 8 月の Chinalco による Rio Tinto 株式取得 に 関 し て は 、 豪 外 国 投 資 審 査 委 員 会 (FIRB: Foreign Investment Review Board)の審査に基づく政府の承認 なしに Rio Tinto 全体での株式の 11％以上の取得を認 めないこと、全体での株式の 15％に満たない場合は役

員の指名ができないことといった条件を課していた豪 州政府であるが、Swan 財務大臣は、今回の Rio Tinto の 発 表 内 容 が 豪 州 証 券 取 引 所 (ASX: Australian Securities Exchange)に正式に通知される 15 分前に、 Chinalco は現行の外国投資関連法規に規制のない転換 社債という言わば抜け穴を利用しているとして、法律 の改正を直ちに行い、2009 年 2 月 12 日から適用する との声明を発表した。 巨額の負債を抱える Rio Tinto の資産売却に関して は、これまで Vale、Xstrata、BHP Billiton など大手 企業から申し出があったが、いずれも交渉には至って おらず、Rio Tinto の優良資産売却に懸念を示す BHP Billiton は、Chinalco による本件投資を連邦政府に拒 否させるための意見書を準備させるなど、ロビー活動 を行っている。一方で、Chinalco も FIRB による承認 が短期間で下りるようにと、ロビー活動を行っている。 一方、Chinalco による投資は、鉱物資源開発という 観点からは好ましいもので、特に金融危機以降、閉山 による失業問題に対して 2 千人もの雇用の機会を与え ることができることから、Swan 財務大臣への承認圧力 に つ な が る と の 考 え が あ る が 、 中 国 国 有 企 業 の Chinalco からの投資は、投資は外国政府から独立した ものでなければならないとする現行法令上問題があり、 豪州政府がどのような判断を下すのか注目される。 資産 Rio Tinto の権益比率 (％) Rio Tinto の権益のうち Chinalco が占める割合 (％) Weipa 鉱山 100 30 Yarwun アルミナ精錬所 100 50 Boyne アルミ製錬所 59.4 49 Rio Tinto が買収した Alcan の資産 GPS 石炭火力発電所 42.1 49 Escondida 鉱山 30 49.75 Kennecott 鉱山 100 25 Grasberg 鉱山 40 30 銅 La Granja 探鉱･開発プロジェクト 100 30 鉄鉱石 Hamersley 鉱山 100 15 (2009. 2. 17 シドニー 原田富雄) 豪：WA 州中西部の鉄鉱石開発インフラ事業の動向 WA 州中西部の鉄鉱石開発のための港湾及び鉄道イ ンフラ整備事業について、WA 州の Colin Barnett 首 相が、三菱商事が 50％の権益を有する Oakajee Port & Rail(以下 OPR、残りの権益は Murchison Metals が保

有 ) と 、 中 国 企 業 が 50 ％ の 権 益 を 持 つ Yilgarn Infrastructure (以下 Yilgarn※) のどちらに許可を 与えるかについて関心を呼んでいる。

インフラ整備事業規模は、Oakajee 港湾整備が 15 億 A$、Geraldton 北部から Oakajee 港までの鉄道整備

で 20 億 A$となっており、両社が受注に関心を示して きたが、WA 州前政権下では Oakajee 港湾整備は OPR に軍配が上がっている。

2009 年 2 月上旬、Yilgarn は Geraldton から約 15km 離れた鉄鉱石の貯鉱場と、コンベアを一部利用した Oakajee 港までの輸送についての提案を WA 州政府に 提出している。提案では、Midwest 及び Golden West 鉄鉱石鉱山の開発により 3 年以内に年産で 25 百万 t が生産可能に、鉄道インフラ工事で 2,200 人の雇用、 鉄道事業単独で 140 人の正規雇用が生まれるととも に、WA 州政府にはロイヤルティとして少なくとも 80 百万 A$の歳入が望めるとしている。 しかしながら、Barnett 首相は提案を拒否、OPR が 港湾と鉄道開発を行うとしているが、当初の開発計画 では、港湾整備の入札範囲に鉄道が含まれていなかっ たことから、この決定に対して疑問が出されている。 地元紙によれば、WA 州中西部の鉄鉱石鉱山に投資 する中国企業は、今回の決定に不服として、鉄鉱石鉱 山開発の中止や延期といった対応策が残されている と指摘しており、港湾は OPR、鉄道は Yilgarn といっ た選択肢や、合弁事業といった方策を採ることにより 開発が進むとも指摘している。

※Yilgarn は、China Railway Materials Commercial Corporation、Sinosteel、AnSteel、China Railway Engineering Corporation、China Communications Construction Company が 50％の権益を保有。残 りは豪州の投資家が保有。

(2009. 2. 17 シドニー 原田富雄)

豪：Lynas 社、Mt Weld レアアース開発プロジェクト の開発一時停止

Lynas Corporation(本社：豪 Sydney、以下 Lynas 社)は、WA 州の Mt Weld レアアース開発プロジェクト の開発を一時停止すると発表した。 Lynas 社は 2008 年 3 月 7 日に発表した 95 百万 US$の 転換社債の発行を巡り、2009 年 1 月 31 日までに債権 者との合意を得られなかったことから、開発資金調達 が困難となった。 Lynas 社は、Mt Weld プロジェクトの開発一時停止 は、金融危機による資金供給事情悪化の影響を受けた ものであり、Mt Weld プロジェクト自体の有望性が否 定されたわけではないとの見解を示し、今後も資金調 達を続ける構えである。 (2009. 2. 11 シドニー 増田一夫) PNG：Panguna(Bougainville)銅・金鉱床の資源量更新 Rio Tinto が 53.58 ％ の 株 式 を 保 有 す る Bougainville Copper Ltd.(本社：PNG・Port Moresby、 以下 BCL 社)は、PNG の Panguna(Bougainville)銅・金 鉱床の資源量の更新結果を下表のように発表した。 資源量計算は 1989 年当時のデータを用いて Rio Tinto 及び BCL 社が実施し、予測及び概測鉱物資源量 1,064 百万 t、品位 Cu 0.33％、Au 0.37g/t(Cu 金属量 3.5 百万 t、Au 金属量 12.7 百万 oz(約 395t))を計上 した。 Panguna 鉱山は、1972～1989 年間、18 年間の操業 期間中、645 百万 t の鉱石を採掘し、金属量ベースで Cu 3 百万 t、Au 9.3 百万 oz(288t)を産出し、閉山時 の残存埋蔵量 496 百万 t、品位 Cu 0.42％、Au 0.55g/t を計上していた。 BCL 社は、PNG 政府及び Bougainville 自治政府との 間で同鉱床の再開発に向けた交渉を継続中である。 品位 金属量 埋蔵量/資源量 鉱量 （百万ｔ） Cu (%) Au (g/t) Cu （百万ｔ） Au (ｔ) 予測＋概測鉱物資源量 （今回発表） 1,064 0.33 0.37 3.51 394 埋蔵量（閉山時） 496 0.42 0.55 2.08 273 (2009. 2. 13 シドニー 増田一夫) インドネシア：PT Antam、2008 年生産実績 PT Antam は、2008 年 Q4 の生産実績を発表した。生 産量は、フェロニッケルが前年同期比 2,734t(44％) 減の 3,540t、ニッケル鉱石が同 660 千 t(34％)減の 1,265 千 t となり、2008 年通期ではフェロニッケルが 966t(5.2％)減の 17,566t、ニッケル鉱石は 541 千 t(7.6％)減の 6,572 千 t となった。このため総売上高 は、ニッケル価格の下落も相俟って、2007 年の 11 兆 8 千億 Rupiah から 2008 年は 9 兆 5 千億 Rupiah(872 万 US$相当)へ 2 兆 3 千億 Rupiah(211 百万 US$相 当)(19.5％)減となった。2009 年はさらに減産を行い、 フェロニッケル生産量は 12 千 t(対 2008 年比 5.6 千 t(31.7％)減)とする計画である。2007 年以降、四半 期ごとの生産実績は下表のとおり。

2007 年 2008 年 Q1 Q2 Q3 Q4 合計 Q1 Q2 Q3 Q4 合計 FeNi (Ni 純分量:t) 4,352 4,394 3,512 6,274 18,532 4,362 4,152 5,512 3,540 17,566 Ni 鉱石 1,819,819 2,041,412 1,326,659 1,924,980 7,112,870 2,313,299 1,878,403 1,076,873 1,265,421 6,571,764 High Grade (Ni 品位 2％超) (wmt) 1,075,019 996,549 734,379 817,529 3,623,476 958,529 1,258,111 815,413 957,699 4,027,520 Low grade (Ni品位2％以下) (wmt) 744,800 1,044,863 592,280 1,107,451 3,489,394 1,354,770 620,292 261,460 307,722 2,544,244 金(kg) 770 690 668 663 2,791 935 577 561 761 2,833 銀(kg) 6,199 6,099 5,650 6,177 24,126 7,633 5,734 5,162 6,820 25,348 (2009. 2. 13 ジャカルタ 小岩孝二) フ ィリ ピン： Palawan 島 Berong ニ ッケ ル鉱山 採 掘 休 止

Atlas Consolidated Mining & Development Corp.(本社：フィリピン Mandaluyong City)はその子 会社である Berong Nickel 社 Berong ニッケル鉱山の 操業を休止し、600 名以上の労働者を一時解雇したと 発表した。本格採掘の再開は 2009 年下半期になると している。同社は、BHP Billiton にニッケル鉱石を 年間 50 万 t 販売する契約を締結しているが、これが 40 万 t へ削減され当面在庫で対応可能なこと、また 中国では港に 800 万 t を超えるニッケル鉱石が貯鉱さ れているという情報を採掘中断の理由として挙げて いる。同鉱山は 2008 年には 72.7 万 t のニッケル鉱石 を生産し、47.7 万 t を販売、年末在庫は 29.7 万 t で ある。2008 年の同鉱山の販売、生産実績は下表のと おり。 (2009. 2. 13 ジャカルタ 小岩孝二) フィリピン：Palawan 島南部の鉱業権認可を一時凍結 地元紙によれば、Atienza 環境天然資源大臣は、2 月 1 日、違法採掘が続けられている Palawan 島南部の Mantalingahan 山周辺において、Palawan 州持続的成 長協議会からの 12 万 ha の保護区域指定要請を受け、 同地域内での鉱業権認可手続きを一時凍結した。これ により 65 件 11.7 万 ha に及ぶ申請手続きが中断され る。同大臣は、同地域はフィリピンの持続的成長のた めに必要な動植物、森林が残された国内有数の地域で あると強調した。同地域は Palawan 州の Quezon、 Brooke’s Point、Espanola、Rizal 及び Bataraza の 各 町 に 広 が っ て お り 、 そ の 住 民 の 多 く が 土 着 の Tagbanuas 族である。 (2009. 2. 13 ジャカルタ 小岩孝二) 中国：発展改革委員会、非鉄金属産業の調整・振興プ ラン検討 安泰科・中国有色金属工業協会によれば、発展改革 委員会は、非鉄金属産業の調整・振興プランを検討中 とのことである。このプランは、今後、国務院に提出 し、審議される見込みである。今回の調整・振興プラ ンは、主に中国アルミ業公司(Chalco)等国有大手企業 による統合再編案を提出し、積極的に海外進出を推進 する。また、非鉄金属産業への税金調整政策により産 2008 年 Q1 Q2 Q3 Q4 合計・平均 Ni 鉱石販売量(wmt) 58,500 226,056 144,299 47,995 476,850 品位 Ni(％) 1.51 1.52 1.54 1.54 1.53 Fe(％) 28.35 30.96 31.08 34.13 30.64 含水率(％) 33.00 32.31 32.51 33.58 32.42 Ni 純分量(t) 594 2,326 1,503 492 4,915 Ni 鉱石生産量(wmt) 163,794 201,996 345,005 16,279 727,074 Ni 鉱石在庫量(wmt) 193,908 169,848 323,115 297,063 297,063

業界のプレッシャーを緩和する方針である。 非鉄金属業の調整・振興プランの作成に参画してい る有色金属工業協会の関係者によると、今回の調整・ 振興プランは、産業の戦略的再編及び海外進出の加速 を重点としている模様であり、中国アルミ業公司、中 国五鉱集団、中国冶金科工集団、湖南有色、銅陵有色、 広西有色等国有大手企業による業界の再編成を支援 する狙いがある。 非鉄金属企産業への税金政策面では、非鉄金属の関 税調整及び輸出税還付など一連の政策を徹底的に実 施することである。これまで、電解アルミなど非鉄金 属の輸出を制限するために、国が輸出税還付制度を廃 止し、かつ 15％の関税を徴収していたが、2009 年 1 月 1 日から、非鉄金属の輸出関税の制限を緩和し始め、 例えばアルミ加工製品には、13％の輸出税還付を実施 している。しかしながら、中国有色金属加工工業協会 の蕭今声秘書長は、海外経済の急激な落込みにより、 輸出制限を緩和しても輸出し難い状況であると述べ ている。 (2009. 2. 17 北京 土屋春明) 中国：2008 年、中国銅加工材生産量は 19％増の 748.6 万 t 安泰科によれば、中国有色金属工業協会の統計デー タによると、2008 年の中国銅加工材生産量は、史上 最高記録となった。 同統計データによれば、2008 年の中国銅加工材生 産量は 748.6 万 t に達し、前年比 19％増加した。銅 加工材生産量上位 5 省は浙江省、江蘇省、広東省、江 西省、安徽省の順となっている。これら 5 省の生産量 は、中国の総生産量の 76％を占め、前 4 省の年間生 産量計は 100 万 t 以上となった。その内、江蘇省の生 産量が対前年比 3％減少した以外は、他の 4 省は 9％ 以上の増となった。特に江西省の生産量が 94.8％の 大幅増となり、安徽省の伸び幅も 31.8％に達した。 (2009. 2. 17 北京 土屋春明) 中 国 ： 2008 年 10 種 非 鉄 金 属 生 産 量 対 前 年 同 期 比 8.2％増 安泰科によれば、国家統計局によると、2008 年の 中国 10 種非鉄金属生産総量は 2,520.28 万 t で、対前 年比 8.2％増となった。12 月の生産量は 206.39 万 t で、対前年同月比 2.3％減少した。 その内、電解アルミ生産量は 1,318 万 t、対前年比 7.7％増加した。銅、亜鉛、ニッケルの生産量はそれ ぞれ 10％、4.3％と 11.4％増加し、錫生産量は前年比 11.1％の減少となった。酸化アルミの生産量は 2,279 万 t で、対前年比 17.7％増加した。 (2009. 2. 17 北京 土屋春明) 中国：有色鉱業集団公司、トルコと銅製品貿易契約 締結 安泰科によれば、最近、イスタンブールで行われた ｢中国・トルコ経済貿易協力フォーラム及び商品購入 契約式｣で、中国有色鉱業集団公司は、スイスの Louis Dreyfus 社トルコ支社と 30 百万 US$の銅製品貿易契約 を締結した。 ｢中国・トルコ経済貿易協力フォーラム及び商品購 入契約式｣は、中国商務部とトルコ対外貿易省との共 同開催で行われた。約 300 名の中国及びトルコの企業 関係者がフォーラムに参加し、中国有色鉱業集団公司、 中国五鉱集団公司(Minmetals)等 11 社の大手企業が 19 件の契約又は覚書を締結した。契約総額は 2.4 億 US$以上になり、商品は農産物、化学工業製品、鉱産 資源、石材、鋼材と石油原料など幾つかの分野に及ん でいる。 (2009. 2. 17 北京 土屋春明) 中国：2008 年の金生産量 282t 安泰科によれば、中国黄金協会からの情報として、 2008 年 12 月の金の生産量は 35,496kg、2008 年の金 生産量は 282,007 kg で対前年同期比 4.26％増であっ た。 2008 年の国内金山からの金の生産量は 233,418 kg で、対前年同期比 2.8％増であった。また、非鉄金属 製錬企業からの金の生産量は 134,755 kg で対前年同 期比 2.62％減であった。 ※参考：中国と南アの産金量の推移表

中国・南ア・その他の年産金量 ※注 1）本報告値は太字 ※注 2）その他の値は WMS（GFMS よりも WMS の方が本報告値に近似） による。 ※注 3）2008 年の南ア、世界計及びその他の数値は 11 月までの 生産量の対前年との比較・比例計算値 (2009. 2. 17 北京 土屋春明) 産金量 割合 国名 2006 2007 2008 2006 2007 2008 中国 240.1 270.5 282.0 10.4% 11.9% 13.1% 南ア 275.1 254.7 218.8 11.9% 11.2% 10.2% その他 1,800.9 1,755.1 1,654.2 77.8% 77.0% 76.8% 世界計 2,316.1 2,280.3 2,155.0 100% 100% 100% おことわり：本レポートの内容は、必ずしも独立行政法人石油天然ガス・金属鉱物資源機構としての見解を示すものではありませ ん。正確な情報をお届けするよう最大限の努力を行ってはおりますが、本レポートの内容に誤りのある可能性もあります。本レポ ートに基づきとられた行動の帰結につき、独立行政法人石油天然ガス・金属鉱物資源機構及びレポート執筆者は何らの責めを負い かねます。なお、各記事に対するご意見･ご感想は、[email protected] まで電子メールでご遠慮なくお寄せください。