目次 2018 年 3 月期決算の概要 1. 経営環境 3 2. 個人向けカードローン市場の規模推移 4 3. 決算概要 5 4. セグメント別構成比 6 5. ローン クレジットカード事業の概況 ( アコム ) 貸倒関連費用 金融費用 年 3 月期通

2018年3月期

決算プレゼンテーション資料

2018年5月10日

アコム株式会社

目次

2018年3月期決算の概要

1．経営環境

3

2．個人向けカードローン市場の規模推移

4

3．決算概要

5

4．セグメント別構成比

6

5．ローン・クレジットカード事業の概況（アコム）

7

6．ローン事業の概況（アコム）

8

7．信用保証事業の概況（アコム、エム・ユー信用保証）

9

8．信用保証事業の概況（アコム）

10

参考情報

13．貸倒関連費用

15

14．金融費用

16

15．2019年3月期 通期計画

17

18．【参考】セグメント利益の概況

20

22

20．【参考】中期経営計画数値目標（2017/3-2019/3）

13

11．利息返還請求件数の推移（アコム）

12

10．海外金融事業の概況

（EASY BUY（EB）、Bank BNP（BNP））

14

12．利息返還損失の推移（アコム）

11

9．海外金融事業のターゲット市場

17．配当方針、配当状況

19

21

19．【参考】中期経営計画（2017/3-2019/3）

16．2019年3月期 通期計画／中期経営計画

18

23

21．【参考】「新規申込数」および「新規貸付率」の訂正

について

3

経営環境

マクロ環境

＜タイ王国＞



輸出や観光分野に加え、個人消費や民間投資、政府支出

の拡大により、経済は回復傾向が続く

＜インドネシア共和国＞



投資・政府消費の拡大、堅調な資源輸出により、ＧＤＰ成

長率は5％程度を維持

＜日本＞



政府による経済政策などの効果により、企業収益、

雇用・所得環境に改善が見られ、個人消費に持ち

直しの動き



海外経済の不確実性や金融資本市場の変動の影響

など、景気を下押しする可能性が引き続き存在

市場・競争環境

＜タイ王国＞



パーソナルローン市場は、個人消費による経済牽引の好

影響を受け、持続的に成長



2017年9月より、家計債務の拡大懸念を背景に、個人向

け融資とクレジットカードの規制強化を実施

＜インドネシア共和国＞



銀行貸出市場は、大手銀行を中心に順調に拡大

＜日本＞



個人向けカードローン市場は、業態の垣根を越えた競争環

境に変化する中、バンク業態の減速により、成長鈍化



ノンバンク業態は、市場が緩やかに回復



利息返還請求は、着実に減少しているものの、引き続き、

動向には注視が必要

3.85 4.10 3.28 3.29 3.25 3.31 3.54 4.61 5.12 5.60 5.74 ▲0.6% ▲1.6% 0.8% 5.8% 14.2% 11.3% 10.2% 8.8% 5.4% 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 (17/12)

国内銀行

信用金庫

yoy

6.52

5.00

3.26

_2.72

_2.37

_2.30

_2.30

_2.35

_2.38

_2.43

5.50

4.93

3.73

2.91

_2.57

2.06

1.90

1.82

1.78

1.75

▲17.3% ▲29.7%▲19.3%▲12.2%▲11.9% ▲3.6% ▲0.7% ▲0.2% 0.9% 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 (17/12)

消費者金融業態

クレジット業態など

yoy

12.02

9.94

6.99

5.64

_4.95

4.36

4.20

4.17

4.16

4.18

3.90

3.88

3.82

3.85

4.07

_4.65

_5.18

5.71

6.21

6.35

▲13.2% ▲21.8%▲12.2% ▲4.9% ▲0.2% 4.1% 5.3% 5.0% 3.6% 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 (17/12)

ノンバンク業態

バンク業態

yoy

ノンバンク業態

個人向けカードローン市場の規模推移

個人向けカードローン市場

（兆円）

（兆円）

（兆円）

バンク業態

13.83

15.93

10.81

9.49

9.03

9.01

9.88

9.38

3.90 3.88 3.82 3.85 4.07 5.18 4.65 4.39 12.02 9.94 6.99 5.64 4.95 4.36 4.20 4.18

4

5.71

10.38

6.21 4.17 ※

10.54

アコムシェア _{10.3％ 12.4％ 13.5％ 14.4％ 15.6％ 16.2％ 16.7％ 17.2％ 17.5％} 連結ベース 16.4％ 17.1％ 17.7％ 18.4％ 18.8％ アコムシェア 8.2％ 11.6％ 12.5％ 14.4％ 14.6％ 15.0％ 15.5％ 16.2％ 16.5％ 連結ベース 16.2％ 16.6％ 17.3％ 18.2％ 18.7％ 6.35 アコムシェア 11.1％ 12.9％ 14.2％ 14.5％ 16.6％ 17.8％ 18.4％ 18.8％ 19.0％ 4.16

※ ノンバンク業態とは、日本貸金業協会統計の営業貸付金残高（証書貸付を含む）、日本貸金業協会統計の2017年12月数値は速報値

※ バンク業態とは、日本銀行統計の国内銀行及び信用金庫の個人向けカードローン残高

（14/3のバンク市場残高は、 2015年8月10日に日本銀行統計が訂正され0.26兆円増加）

連結

単体

2017/3

2018/3

2017/3

2018/3

実績

yoy

実績

yoy

達成率

実績

yoy

実績

yoy

達成率

営業債権残高

2,155,920

8.6

2,287,206

6.1

98.9

1,827,945

8.8

1,912,343

4.6

98.0

ローン・クレジットカード事業

822,916

3.5

855,811

4.0

100.7

822,916

3.5

855,811

4.0

100.7

信用保証事業

1,129,773

14.4

1,199,644

6.2

96.7

1,005,029

13.5

1,056,532

5.1

95.9

海外金融事業

191,845

-0.1

221,107

15.3

105.2

-

-

-

-

-営業収益

245,148

3.1

263,453

7.5

102.5

183,997

4.9

195,310

6.1

101.9

ローン・クレジットカード事業

135,971

2.1

139,826

2.8

101.5

135,971

2.1

139,826

2.8

101.5

信用保証事業

56,411

15.4

65,171

15.5

103.3

47,842

15.3

55,401

15.8

103.4

海外金融事業

45,606

-5.5

51,895

13.8

104.4

-

-

-

-

-営業費用

315,315

41.9

182,511

-42.1

98.3

269,388

54.5

133,542

-50.4

97.2

金融費用

13,524

-21.9

12,454

-7.9

98.8

7,153

-13.8

6,442

-9.9

94.7

貸倒関連費用

68,538

14.2

77,570

13.2

101.5

51,786

18.3

59,253

14.4

100.6

利息返還費用

143,728

153.8

-

-

-

143,728

153.8

-

-

-その他の営業費用

89,524

1.5

92,486

3.3

95.6

66,720

2.0

67,846

1.7

94.6

営業利益

-70,166

-

80,942

-

113.5

-85,390

-

61,767

-

114.0

経常利益

-69,543

-

81,694

-

113.8

-84,054

-

65,471

-

113.7

税金等調整前当期純利益

-69,497

-

81,168

-

113.2

-83,986

-

64,926

-

112.9

当期純利益

-69,118

-

74,233

-

110.0

-79,289

-

63,184

-

108.8

親会社株主に帰属する当期純利益

-72,187

-

70,572

-

109.9

-

-

-

-

-決算概要

（単位：百万円、％）

＜業績＞

5

▲118 144 ▲933 96 468 178 111 126 154

7,949

8,229

(E)

23,126

8,558

8,867

9,875

11,297

11,996

12,361

1,920

1,918

2,211

2,226

8.3%

8.6%

6.1%

3.0%

16/3

17/3

19/3

447

503

(E)

713

468

144

96

178

111

126

154

12.9%

2.0%

10.0%

_▲4.6%

16/3

17/3

19/3

※ L.C事業とは、ローン・クレジットカード事業

155

▲701

809

セグメント別構成比

営業収益

営業利益

＜参考＞利息返還費用を除く営業利益

16/3

17/3

18/3

営業債権残高

（計画）

21,559

19,853

22,872

_（9.7%） （52.5%） （37.4%） （9.4%） （52.5%） （37.6%）

1,331

1,359

(E)

2,570

1,398

1,428

488

564

651

678

482

456

518

537

8.4%

3.1%

7.5%

2.4%

16/3

17/3

19/3

2,451

2,376

2,634

（19.9%） （25.1%） （52.9%）

735

721

809

（22.0%） （57.9%） （24.7%） （53.1%）

23,556

（19.7%）

2,699

その他 L.C 事業（※） 信用保証事業 海外金融事業 （億円） yoy （ ）ｾｸﾞﾒﾝﾄ別構成比 （億円） その他 L.C事業 信用保証事業 海外金融事業 yoy （ ）ｾｸﾞﾒﾝﾄ別構成比 （億円） その他 L.C事業 信用保証事業 海外金融事業 yoy （ ）ｾｸﾞﾒﾝﾄ別構成比 （計画） （計画） （19.1%）

18/3

18/3

18/3

772

▲118 ▲933 468 16/3 17/3 18/3 447 503 468 8.0% 12.4% ▲6.9% 16/3 17/3 18/3 1,409 1,441 1,486 254 314 400 0.9% 2.3% 3.1% 2.3% 16/3 17/3 19/3 (E) 1,470 (E) 370 7,671 7,848 (E) 8,500 8,033 8,208 278 381 524 659 16/3 17/3 19/3 203 218 239 12 15 20 2.72% 2.84% 3.03% 16/3 17/3 18/3



営 業 債 権 残 高

※ クレジットカードにおける利回りは、リボルビングにおける残高と手数料より算出

※ 貸倒損失額及び損失率は、利息返還請求に起因する債権放棄分を除く

営業債権残高

口座数

期中平均利回り（※）

貸倒損失額・損失率（※）

営業収益

営業利益

： 前期比+4.0％の8,558億円で計画達成

： 同+2.8％の1,398億円で計画達成

： 468億円で増益



営

業

収

益



営

業

利

益

ローン・クレジットカード事業の概況（アコム）

（計画） 1,293 1,311 (E) 1,378 1,332 1,345 37 48 65 83 3.5% 2.1% 2.8% 2.1% 16/3 17/3 19/3 （計画） 259 216 234 8,558 7,949 8,229 8,867 1,398 1,331 （計画） 1,359 1,428 ＜利息返還費用を除く営業利益＞

7

3.4% （2.7%） 3.5% （2.3%） 4.0% （2.4%） 3.6% （2.2%） 18/3 15.34% 15.16% 15.17% 13.69% 13.68% 13.69% 15.29% _{15.11% 15.10%} 16/3 17/3 18/3 18/3 18/3 433 1,520 （億円） ﾛｰﾝ ｸﾚｼﾞｯﾄｶｰﾄﾞ yoy ＜（）内、ローン＞ （億円） ﾛｰﾝ ｸﾚｼﾞｯﾄｶｰﾄﾞ yoy 利益 yoy （億円） （千件） ﾛｰﾝ ｸﾚｼﾞｯﾄｶｰﾄﾞ yoy ﾛｰﾝ ｸﾚｼﾞｯﾄｶｰﾄﾞ ﾛｰﾝ・ｸﾚｼﾞｯﾄｶｰﾄﾞ ﾛｰﾝ ｸﾚｼﾞｯﾄｶｰﾄﾞ 貸倒損失率（億円）

15.34% _15.16% 15.17% _15.08% 15.39% 15.21% 15.21% 15.11% 16/3 17/3 18/3 19/3 7,582 7,775 7,972 8,160 88 72 60 48 2.7% (3.0%) _(2.5%)2.3% 2.4% (2.5%) 2.2% (2.3%) 16/3 17/3 19/3 202 217 238 1 0 0 2.66% 2.78% 2.98% 16/3 17/3 18/3 1,406 1,439 _1,470(E) 1,483 1,519 3 2 2 1 0.9% 2.3% 3.1% 2.3% 16/3 17/3 19/3



営 業 貸 付 金 残 高

営業貸付金残高

口座数

新客数（無担保）

貸倒損失額・損失率（※）

営業収益

期中平均利回り

： 前期比+2.4％の8,033億円で計画達成

： 同+1.6％の1,332億円で計画達成

： 同+3.1％の242千件で計画達成



営

業

収

益



新

客

数

ローン事業の概況（アコム）

1,282 1,302 1,325 1,340 11 8 7 5 2.9% _1.4% 1.6% 0.9% 16/3 17/3 19/3 （計画） 1,293 1,311 1,332 1,345 1,409 1,441 1,486 1,520 （計画） 221,791 234,838 (E) 235,000 242,008 242,000 1.4% 5.9% 3.1% ▲0.0% 16/3 17/3 19/3 （計画） （計画） 203 218 239 （539） （540） （計画） （537）

※ 貸倒損失額及び損失率は、利息返還請求に起因する債権放棄分を除く

＜（）内は、貸付単価（千円）＞ （億円） 無担保 有担保 貸倒損失率 ＜（）内、無担保ローン＞ （537） 7,671 7,848 8,033 8,208 18/3 18/3 18/3 18/3 ((E)15.06%) ((E)15.02%) (E) 8,032 (E) 1,318 （億円） 無担保 有担保 yoy 無担保 有担保 yoy （億円） （千件） 無担保 有担保 yoy 新客数 yoy ローン 無担保

8,857 10,050 (E) 12,405 10,565 10,827 1,017 1,247 1,431 1,534 14.7% 14.4% _6.2% 3.0% 16/3 17/3 19/3 （億円） アコム MUCG（※） yoy 1,520 1,651 (E) 1,976 1,680 1,679 190 217 236 248 9.5% 9.2% _{2.6% 0.5%} 16/3 17/3 19/3 127 81 151 17 15 26 30.0% ▲33.5% 85.2% 16/3 17/3 18/3



信 用 保 証 残 高

信用保証残高

口座数

営業収益

営業利益

： 前期比+6.2％の11,996億円も、計画を下回る

： 同+15.5％の651億円で計画達成

： 同+85.2％の178億円



営

業

収

益



営

業

利

益

信用保証事業の概況（アコム、エム・ユー信用保証）

※ MUCGとは、エム・ユー信用保証株式会社

（計画） 9,875 11,297 11,996 12,361 415 478 (E) 631 554 574 73 85 98 104 19.2% 15.4% 15.5% _4.0% 16/3 17/3 19/3 （計画） 488 564 651 678 144 96 178 1,710 （577） 1,868 （604） 1,917 （625） 1,927 （641） （計画）

提携先数

提携カバーエリア

28 29 (E) 31 30 30 22 24 (E) 24 25 25 16/3 17/3 19/3 _（計画）

9

全国47都道府県中

41都道府県をカバー

＜（）内は、貸付単価（千円）＞ 18/3 18/3 18/3 18/3 （億円）

アコム MUCG yoy アコム MUCG yoy （億円）

（千件）

＜アコム＞

 山梨中央銀行との個人ローン保証業務開始 ・提携先 ： 山梨中央銀行（山梨県） ・商品名 ： waku waku Smart ・開始日 ： 2017.04.25 ＜MUCG＞  福井銀行との個人ローン保証業務開始 ・提携先 ： 福井銀行（福井県） ・商品名 ： 福井銀行フリーローン ・開始日 ： 2017.06.01 ＜参考＞ 127 81 151 33.4% ▲36.2% 86.5% 16/3 17/3 18/3



信 用 保 証 残 高

信用保証残高

口座数

貸倒損失額・損失率

営業収益

営業利益

： 前期比+5.1％の10,565億円も、計画を下回る

： 同+15.8％の554億円で計画達成

： 同+86.5％の151億円



営

業

収

益



営

業

利

益

信用保証事業の概況（アコム）

5,656 6,155 (E) 11,015 6,290 3,200 3,894 4,275 14.1% 13.5% 5.1% _2.5% 16/3 17/3 19/3 364 421 (E) 536 488 50 56 65 19.8% 15.3% 15.8% _3.6% 16/3 17/3 19/3 8,857 10,050 10,565 10,827 415 478 554 574 （計画） （計画） 1,520 1,651 (E) 1,7381,680 1,679 8.9% 8.6% 1.8% _▲0.1% 16/3 17/3 19/3 169 210 254 1.85% 2.02% 2.30% 16/3 17/3 18/3 （582） （608） （計画） （628） （億円） 三菱UFJ銀行 地方銀行等 yoy （644）

トピックス

＜（）内は、貸付単価（千円）＞ 18/3 18/3 18/3 （億円） 保証収益 その他 yoy 利益 yoy （億円） （千件） 口座数 yoy 貸倒損失額 貸倒損失率 （億円）

ターゲット市場【ASEAN】



債権健全化を経営の最重要課題に置きながら、

積極的に営業を展開



業容拡大にともない、増収増益



2017年7月に会社設立



2018年7月の事業開始に向けて準備中



債権内容の健全性維持向上、内部管理体制を

強化



一部の貸出抑制により、減収減益



2014年5月に、会社設立に係る

ライセンスを申請



2016年6月に、同ライセンスを再申請



審査終了後、速やかに事業開始予定

11

海外金融事業のターゲット市場

【タイ王国】

【EASY BUY Public Company Limited】

出 資 比 率

事 業 開 始

事 業 内 容

： 71.00％

： 1996年

： 無担保ローン事業、

インストールメントローン事業

【インドネシア共和国】

出 資 比 率

事 業 開 始

事 業 内 容

： 66.15％

： 1972年 （2007年子会社化）

： 銀行業

【PT. Bank Nusantara Parahyangan, Tbk. 】

【フィリピン共和国】

出 資 比 率

事 業 開 始

： 80.00％

事 業 内 容 ： 無担保ローン事業

【ACOM CONSUMER FINANCE CORPORATION】

： 2018年7月（予定）

【ベトナム社会主義共和国】

【ACOM VIETNAM FINANCE COMPANY LIMITED】

所

在

地

資

本

金

出 資 比 率

： ホーチミン

： 100％

： 6,000億ドン（約30億円）

ライセンス申請中

事業開始準備中

30 42 49 6.8% 37.1% _17.0% 16/3 17/3 18/3

Ｂａｎｋ ＢＮＰ

【現地通貨ベース】

ＥＡＳＹ ＢＵＹ

【現地通貨ベース】

海外金融事業【円ベース】

405 450 ₄₉₅(E) 499 519 13.7% 11.1% 10.8% 3.9% 16/3 17/3 19/3 110 123 (E) 135 135 142 8.8% 12.0% 9.5% _5.0% 16/3 17/3 19/3 営業債権残高（※3） 営業収益 営業利益 （計画） （計画） 貸出金残高 営業収益 営業利益 539 ▲167 ▲775 ▲49.3% 16/3 17/3 18/3 64,290 52,726 _57,300(E)58,105 58,900 ▲3.4% ▲18.0% 10.2% 1.4% 16/3 17/3 19/3 10,167 9,226 (E) 9,900 8,487 8,600 ▲7.5% ▲9.3% ▲8.0% 1.3% 16/3 17/3 19/3 営業債権残高（※1） 営業収益 営業利益（※2） ※ 為替レート:バーツ B/S:3.34円（15/12）、3.24円（16/12）、3.45円（17/12）、計画3.40円（18/12） P/L:3.54円（15/12）、3.08円（16/12）、3.31円（17/12）、計画3.30円（18/12） ルピア B/S:0.0088円（15/12）、0.0087円（16/12）、0.0084円（17/12）、 計画0.0078円（18/12） P/L:0.0091円（15/12）、0.0082円（16/12）、0.0084円（17/12）、計画0.0080円（18/12） ※1. 営業債権残高 ＝ 営業貸付金残高 ＋ 割賦売掛金残高＋銀行業貸出金残高 ※2. 営業利益はセグメント利益を掲載 ※3. 営業債権残高 ＝ 営業貸付金残高 ＋ 割賦売掛金残高 1,354 1,459 (E) 2,102 1,722 1,766 565 458 488 460 ▲1.7% ▲0.1% 15.3% _0.7% 16/3 17/3 19/3 BNP 1 -8 1 -3 EB 28 -50 28 -1 390 380 (E) 497 447 468 92 75 71 69 12.4% ▲5.5% 13.8% 3.5% 16/3 17/3 19/3 109 130 164 4 ▲1 ▲6 9.7% 13.5% 22.5% 16/3 17/3 18/3 BNP -57 -5 -15 -34 EB -117 -40 94 -24 （億円）

EB BNP yoy EB BNP yoy （億円） EB BNP yoy （億円）

（計画） （計画） （計画） （計画）

海外金融事業の概況（EASY BUY（EB）、Bank BNP（BNP））

12

1,920 1,918 2,211 2,226 482 ₄₅₆ 518 537 111 126 154 ＜為替影響＞ 18/3 ＜為替影響＞ 18/3 18/3 18/3 18/3 18/3 （億バーツ） 利益 yoy （億バーツ） 収益 yoy （億バーツ） 残高 yoy （億ルピア）

2013/3

2014/3

2015/3

2016/3

2017/3

2018/3

利息返還

請求件数

利息返還

請求件数

利息返還

請求件数

利息返還

請求件数

利息返還

請求件数

利息返還

請求件数

yoy

yoy

yoy

yoy

yoy

１営業日

_当たり

yoy

１営業日

_当たり

合計

73,500 -18.8

69,900

-4.9

79,600

13.9

72,200

-9.3

60,700

-15.9

248

34,300

-43.5

140

4月

6,400 -36.6

6,700

4.7

6,500

-3.0

6,500

0.0

5,500 -15.4

-8.2

275

3,600 -34.5

-38.5

180

5月

7,000 -21.3

6,200 -11.4

6,200

0.0

5,500 -11.3

5,600

1.8

294

3,400 -39.3

170

6月

6,600 -30.5

5,600 -15.2

6,600

17.9

6,400

-3.0

5,800

-9.4

263

3,400 -41.4

154

7月

6,600

-9.6

6,100

-7.6

7,100

16.4

6,100 -14.1

4,900 -19.7

-20.0

245

2,800 -42.9

-43.8

140

8月

5,500 -26.7

4,600 -16.4

5,900

28.3

5,300 -10.2

4,700 -11.3

213

2,500 -46.8

113

9月

5,800 -21.6

5,900

1.7

7,800

32.2

6,600 -15.4

4,800 -27.3

240

2,800 -41.7

140

10月

6,600

-9.6

6,400

-3.0

7,500

17.2

6,700 -10.7

4,600 -31.3

-20.5

230

2,700 -41.3

-38.1

128

11月

5,900 -16.9

5,600

-5.1

6,000

7.1

6,000

0.0

4,900 -18.3

245

4,100 -16.3

205

12月

5,000 -19.4

5,500

10.0

6,300

14.5

5,800

-7.9

5,200 -10.3

260

2,300 -55.8

109

1月

5,000

0.0

5,000

0.0

4,900

-2.0

4,700

-4.1

4,500

-4.3

-15.0

236

2,000 -55.6

-54.4

105

2月

6,300 -12.5

5,900

-6.3

6,900

16.9

6,200 -10.1

5,200 -16.1

260

2,200 -57.7

115

3月

6,800

-2.9

6,400

-5.9

7,900

23.4

6,400 -19.0

5,000 -21.9

227

2,500 -50.0

119



利息返還請求件数

（※）

（単位：件、％）

※ 利息返還請求件数：弁護士・司法書士受任債権発生件数の内、当社が利息制限法に基づいて再計算した結果、利息返還金が発生する件数

※ 利息返還請求件数には再受任分を含む

利息返還請求件数の推移（アコム）

： 前期比▲43.5％の34,300件と期初の予想以上に減少



請 求 件 数



要

因 ： 一部の特定事務所の広告出稿量減少等により大幅に減少

13

： 2019年3月期の請求件数は、前期比▲20％から▲25％を予想



来 期 予 想

利息返還損失の推移（アコム）

2013/3

2014/3

2015/3

2016/3

2017/3

2018/3

yoy

yoy

yoy

yoy

yoy

yoy

取崩額

92,168

-30.1

72,393

-21.5

71,359

-1.4

69,238

-3.0

68,828

-0.6

60,831

-11.6

利息返還金

70,502

-25.0

58,461

-17.1

58,803

0.6

57,600

-2.0

58,852

2.2

53,470

-9.1

<参考> 利息返還金 （キャッシュアウト）

74,005

-16.9

57,592

-22.2

59,183

2.8

57,147

-3.4

58,917

3.1

53,014

-10.0

貸倒損失

（債権放棄）

21,666

-42.9

13,932

-35.7

12,556

-9.9

11,637

-7.3

9,975

-14.3

7,360

-26.2

繰入額

42,968

-

45,493

-

49,859

-

56,638

-

143,728

-

-

-引当金増減額

-49,200

-

-26,900

-

-21,500

-

-12,600

-

74,900

-

-60,831

-期末引当金残高

151,000

-

124,100

-

102,600

-

90,000

-

164,900

-

104,068

-（単位：百万円、％）



利息返還損失引当金

： 前期末の引当金残高1,649億円より608億円を取崩し1,040億円



引

当

金



繰

入

額 ： 利息返還請求の発生件数は、当初予想額の許容範囲内であり、追加繰入は発生せず

： 2019年3月期の取崩額は、前期比▲25％程度を予想



来 期 予 想

203 218 239 169 210 254 2.66% 2.78% 2.98% 1.85% 2.02% 2.30% 16/3 17/3 18/3 447 515 581 637 75 81 93 93 16/3 17/3 19/3 (E) 584 (E)87 437 517 (E) 589 592 634 69 ▲2 7 8.3% 18.3% 14.4% 7.0% 16/3 17/3 19/3 117 108 121 13 ₆ 8 25.2% ▲12.7% 13.6% 16/3 17/3 18/3



貸 倒 関 連 費 用

※ 貸倒損失額及び損失率は、利息返還請求に起因する債権放棄分を除く

※ 求償債権とは、保証履行未償却債権残高

※ 現地通貨ベースの前期比

貸倒関連費用（連結）

貸倒損失額（アコム）（※）

不良債権・求償債権（アコム）（※）

貸倒関連費用（アコム）

貸倒・債務保証損失引当金（アコム）

： 中核3事業の業容拡大を主因に前期比+13.2％の775億円

： ローン事業、信用保証事業共に業容拡大を主因に増加

： ローン事業は、不良債権比率7.08％と安定推移



貸 倒 損 失 額



不

良

債

権

437 517 (E) 764 592 131 114 130 11.5% 14.2% 13.2% _5.6% 16/3 17/3 19/3

貸倒関連費用

600 685 775 819 385 444 （計画） （計画） 532 560 569 309 385 478 6.93% 7.13% 7.08% 16/3 17/3 18/3 （計画） 為替影響 8 -17 8 yoy (※) 15.3% 0.4% 5.7% 513 131 114 130

＜参考＞

貸倒関連費用

【EASY BUY】

（億円） ローン 保証 ローン損失率 保証損失率 ｸﾚｼﾞｯﾄｶｰﾄﾞ （億円） 貸倒引当金 債務保証損失引当金

（ 連 結 ）

（アコム）

（アコム）

15

（億円） 債務保証損失 引当金増減額 貸倒関連費用 貸倒損失 yoy 貸倒引当金増減額 yoy +68億円 yoy +66億円 ▲2億円 18/3 18/3 18/3 （億円）

アコム EASY BUY その他 yoy

（億円）

638 _{554 530} ▲19.4%▲13.2% ▲4.2% 16/3 17/3 18/3 48 32 29 ▲11.9% ▲32.2%▲10.6% 16/3 17/3 18/3 946 963 1,068 0.8% 1.8% 10.9% 16/3 17/3 18/3 39 _{31 31} 0.1% ▲20.3% ▲0.4% 16/3 17/3 18/3

金融費用（連結）

＜参考＞ EASY BUY

＜参考＞ Bank BNP

金融費用（アコム）

資金調達残高（アコム）

金融費用

82 71 (E) 126 64 39 ₃₁ 31 48 32 29 ▲11.2% ▲21.9% ▲7.9% ▲6.1% 16/3 17/3 19/3 173 135 _{124 117} 82 71 ₆₈(E) 64 59 ▲17.7% ▲13.8% ▲9.9% ▲8.4% 16/3 17/3 19/3 3,829 3,935 (E) 6,252 3,967 4,054 1,710 2,159 2,309 2,410 1.48% _1.27% 1.07% 0.94% 16/3 17/3 19/3 （計画） （計画） 5,539 6,095 6,277 為替影響 3 -4 2 -84 -28 62 yoy (※) -7.8% -8.3% -7.4% 10.7% 4.9% 4.1% （億円） 間接 直接 期中平均調達金利 （億円） 金融費用 資金調達残高 yoy 金融費用 預金残高 yoy （億円） （億円） アコム yoy

EASY BUY Bank BNP その他

6,464 固定金利比率 80.2％ 長期借入比率 95.2％ 1年以内返済予定額 2,155億円

借入先別構成比（アコム）

18/3 18/3 18/3 （計画） （億円） 金融費用 yoy

資金調達残高

6,277億円

直接

36.8％

間接

63.2％

MUFG

33.6％



金

融

費

用

： アコムの調達環境改善などにより前期比▲7.9％の124億円

： 同+3.0％の6,277億円

： 調達環境が改善する中、借入の入替が進み、同▲20bpsの1.07％



資 金 調 達 残 高



期中平均調達金利

（ 連 結 ）

（アコム）

（アコム）

為替影響 0 -3 0 -65 -6 -18 yoy (※) -12.8% -24.7% -12.7% -11.2% -12.2% -8.8%

※ 現地通貨ベースの前期比

連結

単体

2018/3

2019/3

2018/3

2019/3

実績

yoy

計画

yoy

実績

yoy

計画

yoy

営業債権残高

2,287,206

6.1

2,355,600

3.0

1,912,343

4.6

1,969,400

3.0

ローン・クレジットカード事業

855,811

4.0

886,700

3.6

855,811

4.0

886,700

3.6

信用保証事業

1,199,644

6.2

1,236,100

3.0

1,056,532

5.1

1,082,700

2.5

海外金融事業

221,107

15.3

222,600

0.7

-

-

-

-営業収益

263,453

7.5

269,900

2.4

195,310

6.1

200,300

2.6

ローン・クレジットカード事業

139,826

2.8

142,800

2.1

139,826

2.8

142,800

2.1

信用保証事業

65,171

15.5

67,800

4.0

55,401

15.8

57,400

3.6

海外金融事業

51,895

13.8

53,700

3.5

-

-

-

-営業費用

182,511

-42.1

192,700

5.6

133,542

-50.4

142,100

6.4

金融費用

12,454

-7.9

11,700

-6.1

6,442

-9.9

5,900

-8.4

貸倒関連費用

77,570

13.2

81,900

5.6

59,253

14.4

63,400

7.0

利息返還費用

-

-

-

-

-

-

-

-その他の営業費用

92,486

3.3

99,100

7.2

67,846

1.7

72,800

7.3

営業利益

80,942

-

77,200

-4.6

61,767

-

58,200

-5.8

経常利益

81,694

-

77,700

-4.9

65,471

-

62,000

-5.3

税金等調整前当期純利益

81,168

-

77,600

-4.4

64,926

-

61,900

-4.7

当期純利益

74,233

-

67,300

-9.3

63,184

-

56,900

-9.9

親会社株主に帰属する当期純利益

70,572

-

63,600

-9.9

-

-

-

-（単位：百万円、％）

2019年3月期 通期計画

＜業績＞

17

2019年3月期 通期計画／中期経営計画

営業債権残高

営業収益

営業利益

8,716

8,867

12,837

12,361

2,304

_2,226

19/3 中期経営計画 19/3 計画

1,420

1,428

658

678

529

537

19/3 中期経営計画 19/3 計画

429

180

127

19/3 中期経営計画 19/3 計画

23,988

2,676

740

（億円） その他 L.C事業（※） 信用保証事業 海外金融事業 yoy その他 （億円） L.C事業 信用保証事業 海外金融事業 yoy その他 （億円） L.C事業 信用保証事業 海外金融事業 yoy



営 業 債 権 残 高



営

業

収

益

： 中期経営計画比▲432億円の23,556億円

： 同+23億円の2,699億円

： 同+32億円の772億円



営

業

利

益

※ L.C事業とは、ローン・クレジットカード事業

※ 【為替レート】 中期経営計画 ： バーツ B/S 3.19円 P/L 3.20円、ルピア B/S 0.0085円 P/L 0.0088円

18

23,556

2,699

772

配当方針、配当状況

19

※ 2018年3月期の期末配当は、2018年6月開催予定の定時株主総会において承認されることが前提



業績、自己資本ならびに当社を取り巻く経営環境を勘案の上、安定的、継続的な利益還元を図り、株主還元の充実を目指す

配当の基本方針



経営の安定性・安全性の観点より、自己資本の拡充が最優先課題であり、自己資本比率を注視しつつ、利息返還請求の発生予想額と

実績額の乖離幅を検証し先行き懸念が解消された時点で速やかに復配する。

復配の条件



2018年3月期の業績動向や今後の財務状況等を検討した結果、次の通り、配当する予定とした。



2018年3月期配当

・・・

「中間 無配」

「期末１円（※）」



2019年3月期配当

・・・

「中間１円（予想）」 「期末１円（予想）」

配当予定

＜業績動向・財務状況＞



引き続き、中核３事業は安定的に成長している。



2019年３月期を最終年度とする中期経営計画の利益水準は、順調に進捗している。



利息返還請求件数は期初予想を上回って減少しており、利息返還損失引当金の追加繰入れによる自己資本の毀損リスクは低減している。

＜課題＞



中期経営計画において、2019年３月期の自己資本比率は「連結総資産に信用保証残高を加算した自己資本比率は20％を目指す」としていたが、

2017年３月期末に実施した利息返還損失引当金の追加繰入れにより自己資本は大きく毀損し、2018年３月期において「目標とする自己資本比率」

と大きく乖離している。



利息返還損失は前期比11.6％の減少に留まっており、利息返還請求の先行き懸念が解消したとは判断できない。

足許の状況および課題（2018年3月期第4四半期）

【参考】セグメント利益の概況

ローン・

クレジットカード

事業

信用保証事業

海外金融事業

債権管理

回収事業

計

その他

合計

yoy

yoy

yoy

yoy

yoy

営業収益

139,826

2.8

65,295

15.7

51,904

13.8

6,560

-8.4

263,586

7.5

81

263,668

外部顧客からの営業収益

139,826

2.8

65,171

15.5

51,895

13.8

6,560

-8.4

263,453

7.5

0

263,453

セグメント間の内部営業

収益又は振替高

0

-

124

-

8

-30.7

-

-

133

951.8

81

214

営業費用

92,961

-59.5

47,487

1.5

36,425

10.5

5,945

-10.1

182,819

-42.1

-

182,819

セグメント利益

46,864

-

17,808

85.2

15,478

22.5

615

13.1

80,766

-

81

80,848

利益

金額

yoy

セグメント利益

80,766

-｢その他｣の区分の利益

81

-55.6

セグメント間取引消去

-48

-親子会社間の会計処理統一等による調整額

141

12.6

連結営業利益

80,942

-（単位：百万円、％）

アコム（株） アイ・アール債権回収（株）

EASY BUY Public Company Limited ローン・

クレジットカード事業

信用保証事業

債権管理回収事業 海外金融事業

PT. Bank Nusantara Parahyangan, Tbk.



営業収益及びセグメント利益



セグメント利益及び連結営業利益の差額

<参考>

エム・ユー信用保証（株） アコム（株）

【参考】中期経営計画（2017/3 – 2019/3）

創業の精神

信頼の輪

社名の由来

Affection （愛情） COnfidence （信頼） Moderation （節度）

企業理念

アコムは人間尊重の精神とお客さま第一義に基づき 創造と革新の経営を通じて

楽しく豊かなパーソナルライフの実現と生活文化の向上に貢献する

経営ビジョン

一人でも多くのお客さまに最高の満足を感じていただき

個人ローン市場において社会に信頼される「リーディングカンパニー」を目指す

主たる事業ドメイン

国内

ローン・クレジットカード事業、信用保証事業

海外

ＡＳＥＡＮにおけるローン事業

中期経営方針

環境変化にスピード感をもって対応し お客さまの期待を超えるサービスを創出するとともに

持続的成長を支える磐石な経営基盤を確立する

中期重点課題

重点取組施策

① コンプライアンス重視の企業風土の深化

② 人材基盤の強化・確立

③ マーケティングの強化による新規集客力の向上

④ 債権健全性を維持した持続的な残高・会員数拡大

⑤ 信用保証事業における競争優位性の強化・確立

⑥ 中核事業としての海外金融事業の基盤確立

⑦ グループ回収基盤の拡充

⑧ コスト最適化の実現

⑨ 進化するＩＣＴへの適応とシステム基盤の整備

ローン・ クレジットカード事業

 変化するＷｅｂ環境への迅速な対応

 新規拡大に向けた与信・プロモーションの強化

 クレジットカード販売による収益の強化

 チャネル網の活用とあり方の検討

 既存顧客の継続率向上による規模拡大

信用保証事業

 ローン事業のノウハウ活用による業容拡大

 保証審査の最適化と効率的なセンター運営

 空白地域における新規保証提携先の獲得

 商品性の充実と収益性の向上

海外金融事業

 EASY BUY

・Ｕｍａｙ＋ブランドの更なる競争力強化

・債権内容の健全性維持向上（債権ポートフォリオ・スコアリングモデル）

・次世代ＩＴシステムの構築

 Bank BNP

・無担保個人ローン事業の業容拡大

・債権内容の健全性維持向上、内部管理態勢の強化

 新たな地域への進出と収益基盤の構築

＜中核３事業の取組施策＞

21

447 503 468 144 96 178 111 126 154 12.9% _2.0% 10.0% 16/3 17/3 18/3 19/3 429 180 127 19/3 1,331 1,359 1,398 1,428 488 564 651 678 482 456 518 537 8.4% _3.1% 7.5% 16/3 17/3 18/3 19/3 1,420 658 529 19/3 7,949 8,229 8,558 8,867 9,875 11,297 11,996 12,361 1,920 1,918 2,211 2,226 8.3% 8.6% 6.1% 16/3 17/3 18/3 19/3 8,716 12,837 2,304 19/3 ▲118 144 ▲933 96 468 178 111 126 154

※ L.C事業とは、ローン・クレジットカード事業

【前提条件】①海外金融事業の為替影響：全期間1バーツB/S3.19円 P/L3.20円、1ルピアB/S0.0085円 P/L0.0088円で試算

155

▲701

809

【参考】中期経営計画数値目標（2017/3 – 2019/3）

営業収益

営業利益

809 721 735 ＜参考＞利息返還費用を除く営業利益

16/3

17/3

18/3

営業債権残高

19,853 22,872 21,559 23,988 2,451 2,634 2,676 2,376 772

＜目標とする経営指標【2019年3月期】＞

連結ＲＯＥは12％以上、 連結総資産に信用保証残高を加算して算出した自己資本比率は20％を目指す。

＜中計における資本政策・配当性向＞



「連結自己資本比率」及び「連結総資産に信用保証残高を加算して算出した自己資本比率」の双方を注視し、内部留保の充実による経営の安定性強化を最

優先。



「中核３事業の継続的な安定成長」と合わせ、「利息返還請求動向の先行き懸念が解消」された時点で、目標とする自己資本比率を見直し、積極的な戦略投

資、配当性向等を決定し公表する。

22

CAGR +6.5% CAGR_+4.0% CAGR +0.9% （億円） その他 L.C事業（※） 信用保証事業 海外金融事業 yoy L.C事業 信用保証事業 海外金融事業 その他 yoy （億円） （億円） その他 L.C事業 信用保証事業 海外金融事業 yoy （6.3%） （9.1%） （3.1%） （3.2%） （10.5%） （2.2%） （4.6%） （7.7%） （▲1.4%） （ ）事業別CAGR （ ）事業別CAGR （ ）事業別CAGR 単年度計画 23,556 単年度計画 740 単年度計画 2,699 （計画） （計画） （計画）

47.2% 48.2%48.7% 48.0% 49.2% 48.6% 49.3% 50.2% 46.9% 44.8%46.6% 48.2% 47.6%50.2% 49.2%_{47.6% 48.2% 47.7% 47.2% 47.0%} 45.2% 44.1%46.3%_43.2% 46.5% 47.5% 47.0%47.7% 48.5% 45.3% 43.1%44.9%46.2% 45.1% 47.7% 46.8% 45.2% 45.8% 45.3% 44.9% 44.7% 43.0% 42.0%44.1% 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月

2017/3

2018/3

4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 訂正前 39,804 46,122 39,181 36,747 38,603 44,573 43,959 42,551 33,758 39,500 39,485 44,523 40,598 45,208 37,663 38,533 40,824 44,987 44,830 47,330 38,437 42,676 41,413 53,461 訂正後 - - - 37,917 39,934 46,028 45,435 44,047 34,982 41,024 40,954 46,522 42,825 47,547 39,626 40,588 42,905 47,340 47,096 49,777 40,452 44,818 43,484 53,461

2018/3月期

2017/3月期

申込数（訂正後） 申込数（訂正前） 貸付率（訂正前） 貸付率（訂正後）

23

【参考】「新規申込数」及び「新規貸付率」の訂正について

本件照会先

本件照会先 : 広報・IR室

電 話 番 号 03（5533）0861

メールアドレス ir@acom.co.jp

本資料の数値のうち、過去の事実以外のアコム株式会社の計画、方針その他の記載にかかわるものは、

将来の業績にかかる予想値であり、それらはいずれも、現時点においてアコム株式会社が把握している情報

に基づく経営上の想定や見解を基礎に算出されたものです。

従いまして、かかる予想値は、リスクや不確定要因を内包するものであって、現実の業績は、諸々の要因

により、かかる予想値と異なってくる可能性があります。

かかる潜在的なリスクや不確定要因として考えられるものとしては、例えば、アコム株式会社を取り巻く経済

情勢や消費者金融を取り巻く市場規模の変化、債務不履行に陥る顧客の割合、「利息制限法」に基づく上限

金利を超える部分の返還請求等の発生件数及び返還金額の変動、アコム株式会社が支払う借入金利率のレ

ベル、法定制限利率が考えられますが、これらに限りません。

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