目次 1. 平成 28 年 12 月期決算概要 2. 今後の成長戦略 3. 平成 29 年 12 月期業績予想 4.APPENDIX 1

平成28年12月期 決算説明資料

平成29年2月

目次

１．平成28年12月期 決算概要

２．今後の成長戦略

３．平成29年12月期 業績予想

４．APPENDIX

セレスとは

ポイントメディア事業

HRメディア事業

モッピー（SP）

モッピージョブ（SP）

成功報酬型のスマートフォンメディア事業を展開

お財布.com（SP）

モバトク（SP）

採用報酬型求人サービスです。広告主は無料でア

ルバイト求人広告を掲載可能で、求職者が採用さ

れた時点で広告料が発生します。

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です。

業績ハイライト

売上高

3,726

百万円

（前年同期比

17.7%増

）

営業利益

557

百万円

（前年同期比

19.7%増

）

平成28年12月期 決算概要

 売上高・営業利益ともに４期連続で過去最高を更新

 ポイントメディアの会員数増加・広告の増加により前年同期比で

売上高は17.7％の増加、営業利益は19.7％の増加

 中長期の成長戦略を実行すべく約20億円の資金調達を実施

3,726

3,167

(100.0％)

(100.0％)

1,318

1,159

(35.4％)

(36.6％)

761

694

(20.4％)

(21.9％)

557

465

(15.0％)

(14.7％)

497

458

(13.4％)

(14.5％)

275

269

(7.4％)

(8.5％)

経常利益

当期純利益

（単位：百万円）

+17.7%

+13.8%

+9.8%

+19.7%

+8.5%

+2.4％

前年同期比

売上高

売上総利益

販売費及び一般管理費

営業利益

平成28年12月期

平成27年12月期

損益計算書の概要

645

542

(17.3％)

(17.1％)

EBITDA

+19.1％

貸借対照表の概要

4,659

2,361

(79.9％) (71.0％)

1,174

964

(20.1％) (29.0％)

5,833

3,326

(100.0％) (100.0％)

1,157

1,060

(19.8％) (31.9％)

368

357

(6.3％) (10.8％)

1,526

1,418

(26.2％) (42.7％)

4,307

1,907

(73.8％) (57.3％)

5,833

3,326

(100.0％) (100.0％)

負債・純資産合計

（単位：百万円）

平成28年12月期

期末

負債合計

資産合計

純資産合計

固定資産

流動資産

固定負債

流動負債

平成27年12月期

期末

前年増減額

主な要因

投資その他の資産 ＋246

＋2,297

＋209

＋2,507

＋107

＋2,399

買掛金 +52 長期借入金 +8 資本金 ＋1,040　資本準備金 ＋1,040 繰越利益剰余金 ＋275

＋96

＋10

＋2,507

現金及び預金 +2,195 貯蔵品 +70

※平成28年10月7日発行の行使価額修正条項付第4回新株予約権により年度中に約20億円の資金調達を実施

通期業績予想に対する結果

通期

業績予想

98.1%

当期純利益

85.3%

497

275

507

323

経常利益

107.1%

557

（単位：百万円）

達成率

売上高

3,726

3,652

102.0%

520

営業利益

平成28年12月期

【実績】平成28年度 ROE ： 8.9％ （6.3％減）

※期中の資金調達により約20億円純資産が増加しROEが低下

売上高推移

（百万円）

611 718 ₅₈₂ 1,171 2,420 3,167 3,726

46.4

40.9

40.2

37.7

38.6

36.6

_35.4

0 10 20 30 40 50 60 70 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 H22年度 H23年度 H24年度 H25年度 H26年度 H27年度 H28年度 売上高 売上高総利益率

★平成28年度の売上高は

前年比17.7％の増収

４年連続で過去最高売上を更新

（%）

営業利益推移

（百万円）

65

38

-4

156

329

465

557

10.8

5.4

-0.8

13.4

13.6

14.7

15.0

-5 0 5 10 15 20 25 -100 0 100 200 300 400 500 600

H22年度

H23年度

H24年度

H25年度

H26年度

H27年度

H28年度

営業利益 営業利益率

（%）

★平成28年度の営業利益は

前年比19.7％の増益

利益率は15.0％と前年比増

営業利益の増減要因

（単位：百万円）

465

平成27年12月期

営業利益

159

25

平成28年12月期

営業利益

売上総利益

広告宣伝費

24

人材関連費用

7

地代家賃

9

その他

557

★増収による総利益の増加が増益要因に

★資金調達に起因する租税公課増加分を吸収

16

租税公課増加

経常利益・当期純利益推移

※H26年度の当期純利益はポイント引当金に係る繰延税金資産を計上した影響で前年同期比で大幅に増加

38

-5

154

308

458

497

10

-10

90

293

269

275

-50

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

H23年度

H24年度

H25年度

H26年度

H27年度

H28年度

経常利益 当期純利益

（百万円）

★経常利益

東１上場費用と調達費用が影響

★当期利益

投資有価証券を一部減損

当期純利益の増減要因

（単位：百万円）

269

平成27年12月期

当期純利益

91

21

平成28年12月期

当期純利益

営業利益増

資金調達

関連費用

(営業外費用)

31

上場関連費用

(営業外費用)

29

_法人税等

275

★東１上場費用・資金調達費用で52百万円のコスト増

★投資有価証券の減損により当期利益は微増にとどまる

2

減損等特損

平成28年12月期4Ｑ 平成27年12月期4Ｑ

平成28年12月期3Ｑ

(平成28年10-12月) (平成27年10-12月)

(平成28年7-9月)

968

849

950

(100.0％)

(100.0％)

(100.0％)

300

269

346

(31.1%)

(31.7%)

(36.5%)

209

193

174

(21.6%)

(22.7％)

(18.4％)

91

76

171

(9.4％)

(9.0％)

(18.1％)

45

73

164

(4.7％)

(8.6％)

(17.3％)

13

37

109

(1.4％)

(4.4％)

(11.5％)

経常利益

四半期純利益

（単位：百万円）

+13.9%

+11.6%

+8.4%

+19.7%

－38.1％

－64.0％

前年同期比

売上高

売上総利益

販売費及び

一般管理費

営業利益

－72.5%

－87.6％

前四半期比

+1.9%

－13.3%

+19.7%

－46.9%

損益計算書の概要（第４四半期）

四半期売上高推移

386 596 597 603 622 671 795 850 849 903 904 950 968 35.8 41.8 38.3 37.4 36.8 39.7 37.5 38.2 31.7 37.2 37.1 36.5 31.1

0

10

20

30

40

50

60

70

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

H25/4Q H26/1Q H26/2Q H26/3Q H26/4Q H27/1Q H27/2Q H27/3Q H27/4Q H28/1Q H28/2Q H28/3Q H28/4Q

売上高 売上高総利益率

（百万円）

（%）

★第４四半期売上高は

４四半期連続で過去最高を更新

前年同期比13.9％増

四半期営業利益推移

47 105 74 ₇₁ 77 105 123 159 76 163 130 171 91 12.3 17.7 12.5 _11.9 12.4 15.8 _15.6 18.7 9.0 18.1 14.4 18.1 9.4 0 5 10 15 20 25 30

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

H25/4Q H26/1Q H26/2Q H26/3Q H26/4Q H27/1Q H27/2Q H27/3Q H27/4Q H28/1Q H28/2Q H28/3Q H28/4Q

（百万円）

★第４四半期営業利益は

（%）

決算賞与などのコスト増加が影響

前年同期比では19.7％増

四半期販売費及び一般管理費推移

（百万円）

0 25 50 75 100 125 150 175 200 225

H25/3Q H25/4Q H26/1Q H26/2Q H26/3Q H26/4Q H27/1Q H27/2Q H27/3Q H27/4Q H28/1Q H28/2Q H28/3Q H28/4Q

151 160 154 154 143 90 174 165 172 174 193 204 209 62

人材関連費用

地代家賃

広告宣伝費

その他費用

54 12 108 34 47 12 90 24

★

第４四半期販管費は

プロモーション強化や

決算賞与等により増加

従業員数推移

31

33

34

39

₃₈

40

55

₅₄

57

58

64

₆₃

67

4

6

8

9

₁₀

11

13

₁₄

16

17

17

₁₆

16

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

H25/12 H26/03 H26/06 H26/09 H26/12 H27/03 H27/06 H27/09 H27/12 H28/03 H28/06 H28/09 H28/12

（人）

35 42 48 48 51 68 68 73 83 39 81

★12月末の従業員数は

役員除いて83名

エンジニア職の採用を強化

75 79

H27年4月

お財布.com譲受

記念配当の実施

平成28年12月12日に東証１部へ上場しました。

皆様からのご支援に心より感謝申し上げます。

東証１部への上場記念配当として

1株につき8円を配当予定

セレスの強み

•スマートフォン端末の拡大

•スマートフォン広告市場が平成33年には

7,500億円市場規模に

•メディアの自社開発実績

スマートフォンメディア

•国内最大規模のポイントサイト

•インセンティブ・マーケティング

•ポイント・マイレージ発行額が平成32年

には1兆円規模に

ポイントサービス

•顧客獲得コストがコントロール可能

•アフィリエイト広告市場が平成32年には

3,500億円市場規模に

•成果報酬型広告の実績多数

成功報酬型ビジネスモデル

•アクティブ約300万会員のデータ保持

•累計約1,000人規模のポイント会員の加

算減算履歴をデータ保有

•ＡＩ（人工知能）で効率化

会員データベース

中期経営計画の成長戦略

売上高

コンテンツメディア事業

ポイントメディア事業

Ｏ２Ｏ事業

「ポイントメディア＋α」へ投資を拡大し中長期成長を果たす

ポイントメディア事業の戦略

会員数

ＡＲＰＵ

売上高

広告出稿

ｺﾝﾃﾝﾂ力

Ｍ＆Ａ

広告件数

広告単価

ｱｸｼｮﾝ数

Webマーケティング強化

独自AFネットワーク構築

友達紹介プログラム

ゲーミフィケーション強化

ポイントサイトの買収

会員サイトの買収

Eコマース分野の強化

スマートフォンリサーチ

クラウドソーシング

インセンティブ動画広告の開発

営業力の強化

在庫拡大による取引条件向上

ビッグデータの活用

人工知能（ＡＩ）への投資

ポイントメディア事業の会員数推移

25

50

75

100

125

150

175

200

225

250

275

300

325

ポイントメディア会員数が304万人を突破！

（万人）

★効率的広告出稿の強化

304万人

★内部プロモーション

★M&Aを含めた積極投資の継続

278

289

293

H27年4月

お財布.comM&A

H25年12月

モバトクM&A

Eメール型リターゲティング広告

DMP専業国内最大手のインティメート・マージャーと提携し

「Eメール型ダイナミックリターゲティング広告」を共同開発

当社ポイントサイトの約300万人のアクティブ会員に対し、DMP連携による高精度にターゲティ

ングされたEメール広告を送ることが可能。今後メール広告事業者と連携してデータベースの拡大

を図り規模の拡大をおこなう予定。

コンテンツメディア事業の戦略

コンテンツメディア事業への投資継続

（百万円）

10

30

60

120

0

20

40

60

80

100

120

140

2013年

2014年

2015年

2016年

コンテンツメディア事業の売上高

広告主が無料で求人広告を掲載可能な

採用課金型のアルバイトサイト

●

HRメディア

モッピージョブ

●

コンテンツメディア

新メディア１・・・既に稼働中

（ノン・インセンティブ）

●

コンテンツメディア

新メディア２・・・準備中

（コンテンツ・インンセンティブ）

ポイントメディア事業を除く成功報酬型スマートフォンメディアを

「コンテンツメディア」として2本目の事業の柱となるよう育成する

モッピージョブの求人広告掲載数推移

求人広告掲載数は、年末目標10万件に対し

平成28年12月31日時点で113,798件に

（件）

113,798

モッピージョブ 求人広告掲載数

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

15,759

モッピージョブ主要掲載広告主

ビットコイン送金サービス「CoinTip」

提携先のジャノムとの共同開発により、

ビットコイン送金サービス「CoinTip」を開始

Twitterアカウントさえ持っていれば、誰でも簡単に世界中のTwitterユーザーへ

ビットコイン送金が可能。

利用例

・役に立つ情報や面白い情報を発信した人への賞賛としてチップ（投げ銭）を送る

・困っている人や助けを求めている人への寄付としてチップ（投げ銭）を送る

ブロックチェーン技術を活用した「モッピーGO」

IndieSquareと提携してブロックチェーン技術と位置情報

仮想通貨トークンプロジェクト「モッピーGO」実験開始

ブロックチェーン技術をつかって、カウンターパーティトークンとして仮想通貨

であるモッピートークンを発行して、インターネット上の地図にポイントをばら

まき、実際にアプリ上で取得する実証実験をおこなっております。

カウンターパーティは、

ビットコインのブロック

チェーン上で自分自身の

仮想通貨（トークン）を

作ることができるオープ

ンプロトコルで、ビット

コインの分散ネットワー

クの強固なセキュリティ

を活用しつつ自由な設計

が可能です。

H27年

Fintech（決済・ブロックチェーン）関連企業との提携実績

レジュプレス

国内最大手のビットコイン決

済サービス「coincheck」を

提供。ポイント交換で連携。

平成27年８月14日

Breadwallet

世界で15万人以上が利用する

ビットコインウォレットサー

ビス「breadwallet」を提供。

平成28年７月７日

H28年３Q

H28年２Q

bitFlyer

ビットコイン総合サービスを提

供。ビットコインへのポイント

交換を他社に先駆け開始。

平成27年５月11日

平成28年8月22日

バリューデザイン上場

投資先で初めて東証マザーズに

上場。共同でPOINT WALLET

VISA PRIPAIDを発行。

ジャノム

国内初の仮想通貨専門ECサイト

「コインギフト」等を運営する

東京大学発のベンチャー企業。

平成28年６月６日

 スマホ決済・ポイント決済を可能とするべく資本業務提携を推進

ビットバンク

ビットコイン取引所と仮想通

貨ポータルサイトを運営。

ポイント交換で連携。

平成27年12月21日

Orb

ブロックチェーン技術ベンチャ

ー。誰でも簡単に仮想通貨がつ

くれるSmartCoinを提供。

平成27年９月29日

「CoinTip」開始

Twitterアカウントがあれば、

世界中のTwitterユーザーへビ

ットコイン送金が可能。

平成28年11月16日

H28年４Q

平成29年12月期 業績予想



ポイントメディア事業の更なる拡大と、HRメディアを含むコンテンツメディア

事業の立ち上げにより売上高は12.7％増収を目指す



コンテンツメディア事業の新規メディアやO2O事業への投資を加速させるも、

売上高の増収効果により営業利益は7.7％増益を予想

前年同期比

増減額

3,726

4,200

(100.0％)

(100.0％)

557

600

(15.0％)

(14.3％)

497

596

(13.4％)

(14.2％)

275

387

(7.4％)

(9.2％)

+40.8％

＋98

当期純利益

+112

経常利益

+19.9%

（単位：百万円）

平成28年12月期

平成29年12月期計画

+12.7%

+7.7%

営業利益

＋43

売上高

＋474

平成29年12月期 売上高予想

（百万円）

★売上高で12.7％の増収を予想

582

1,171

2,420

3,167

3,726

4,200

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

5,000

H24年度

H25年度

H26年度

H27年度

H28年度

H29年度

★主力のポイントメディア事業の

拡大と新規メディアの収益化で実現

平成29年12月期 業績予想（営業利益）

（百万円）

-4

156

329

465

557

600

50

150

250

350

450

550

650

H24年度

H25年度

H26年度

H27年度

H28年度

H29年度

★営業利益は7.7％の成長を予想

★事業投資をしながらの増益を目指す

中期経営計画（5ヵ年計画）

37.2

42.0

150

0

5

10

15

20

25

30

35

40

0

20

40

60

80

100

120

140

160

2016年実績

2017年予想

2021年

５カ年計画

売上高(左軸)

EBITDA(右軸)

（億円）

（億円）

6.4

6.9

30

2021年（５ヵ年計画）

売上高

150億円

利益

（EBITDA）

30億円

※EBITDA＝営業利益＋減価償却費＋のれん償却費

2021年度の業績計画

売上高

150億円

利益

（EBITDA)

30億円

ポイントメディア事業

コンテンツメディア事業

O2O事業

売上高 100億円

EBITDA 20億円

売上高 30億円

EBITDA 6億円

売上高 20億円

EBITDA 4億円

36億

100億

※EBITDA＝営業利益＋減価償却費＋のれん償却費

経営理念

インターネットマーケティングを通じて

豊かな世界を実現する

セレスは、社会インフラとなったインターネットを通して、様々なマーケティングサービスを

提供することにより、豊かな社会生活の実現をはかります。

CERESとはギリシャ神話の「大地の女神」、「五穀豊穣の神」。

CERESはローマ名で、ギリシャ名はDemeter（デメテル）。

会社名

株式会社セレス

設立年月日

平成17年1月28日

所在地

東京都港区南青山3-11-13 新青山東急ビル4F

決算

12月

資本金

13億8,012万円 （平成28年12月末現在）

代表者

代表取締役社長

都木 聡

役職員数

92名（平成28年12月末／臨時雇用者含む）

事業内容

スマートフォンメディア事業

•

ポイントメディア事業「モッピー」「モバトク」「お財布.com」

•

HRメディア事業「モッピージョブ」

会社概要

沿革

平成17年～

フィーチャーフォン・ポイントサービス

平成23年～

スマートフォン・ポイントサービス

年 月

概 要

平成17年１月

株式会社セレスを設立

平成17年５月

「モッピー」フィーチャーフォン版サービスを開始

平成22年11月

「モッピージョブ」サービスを開始

平成23年10月

「モッピー」スマートフォン版サービスを開始

平成25年12月

ファイブゲート株式会社より「モバトク」事業を譲受け

平成26年10月

東京証券取引所マザーズ市場に上場

平成27年４月

株式会社オープンキューブより「お財布.com」事業を譲受

平成28年６月

株式会社ゆめみと資本業務提携（持分法適用関連会社化）

平成28年12月

東京証券取引所市場第一部に上場

事業の概要

ポイントメディア事業

HRメディア事業

ポイントサイト「モッピー」「モ

バトク」「お財布.com」を運営。

広告の閲覧、スマホアプリのダウ

ンロード、提携サイトでのショッ

ピング、アンケートなどのアク

ションに応じてポイントを付与す

る無料会員サービス。会員はポイ

ントを現金や電子マネーに自由に

交換可能。広告主から受け取る広

告料の一部を原資としてポイント

を付与。

採用課金型アルバイト求人サイト

「モッピージョブ」を運営。

広告主は無料で求人広告を掲載する

ことができ、求職者がモッピージョ

ブを通じて採用された時点で広告料

が発生。

求職者には採用お祝いとしてポイン

トを付与。広告主にとって採用コス

トの低減が可能であり、求職者に

とっては多くの求人広告から選択可

能となる。

モッピー（SP） モッピージョブ（SP）

成功報酬型のスマートフォンメディア事業を展開

ポイントメディア事業のビジネス構造図

当 社

会 員

広告主

掲載情報の提供

アクション

ポイント付与

広告効果

掲載料の支払い

代理店

ASP

広告掲載

（広告の閲覧／応募・申込）

（広告の閲覧／応募・申込）

ポイント交換

ポイント還元

ポイント通帳

・Ｐ預かり

・Ｐ履歴

304万人

広告掲載からポイントを貯めるイメージ

課金で貯める



コミック系サイト



動画系サイト



音楽系サイト



コンテンツプロバイダー

etc

アプリで貯める



ゲーム系アプリ



ニュース系アプリ



ツール系アプリ

etc

コマースで貯める



通販系コマースサイト



大手モール



化粧品・健康食品通販



無料サンプル商材

etc

申込で貯める



高額商品の資料請求



クレジットカード申込



保険代理店送客



中古車・引越し比較

etc

スマートフォンのみ スマートフォンのみ スマートフォン・PC スマートフォン・PC

スマートフォン契約数

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

90.0%

100.0%

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

H21/03 H22/03 H23/03 H24/03 H25/03 H26/03 H27/03 H28/03 H29/03(予想) H30/03(予想) H31/03(予想)

スマートフォンの契約数・比率の推移予測

携帯端末契約数

スマートフォン端末契約数

スマートフォン比率

（万件）

平成28年3月

59.9％

平成30年3月

1億件を突破

スマートフォン広告市場

3802

4830

5649

6318

6821

7282

7476

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

H27年

H28年

H29年(予測)

H30年(予測)

H31年(予測)

H32年(予測)

H33年(予測)

（億円）

★スマートフォン広告市場は

平成33年には7,500円規模に拡大見込み

※ 野村総合研究所調べ

HRメディア事業のビジネス構造図

ポイントメディア事業の成功報酬型と同様のビジネスモデルである、採用課金型の求人サイト。

304万人の会員基盤を活かすとともに、検索エンジンマーケティングで集客。

当社会員

（304万人）

求人

広告主

採用課金の支払い

無料求人広告掲載

求職者

※検索エンジン経由

求人広告の閲覧

ポイント付与

※代理店経由もあり 採用課金型 アルバイト求人サイト

当社

モッピージョブ

求人広告へ応募

求職者の採用

求人広告市場

※ 厚生労働省の一般職業紹介状況より

※ 全国求人情報協会の求人広告掲載件数等集計結果より

★「有効求人倍率」は平成28年12月末で1.43倍と上昇傾向が継続

★「媒体別求人広告掲載数推移」では、求人サイトの拡大傾向が継続

有効求人倍率

0 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 800,000 900,000

求人広告掲載件数等集計結果

有料求人情報誌 フリーペーパー 折込求人紙 求人サイト 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5

O2O市場の市場規模

（兆円）

24.4

29.8

34.9

39.6

43.8

47.6

50.9

0

10

20

30

40

50

60

H23年

H24年

H25年

H26年

H27年

H28年(予測)

H29年(予測)

★平成29年のO2O市場規模は

50.9兆円になると予測

将来見通しに関する注意事項  本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる｢見通し情報｣(forward-looking statements)を含みます｡これら は、現在における見込み、予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの記述とは異なる結果を招き得 る不確実性を含んでおります。  それらリスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、金利、通貨為替変動といった一般的な国内および国際的な 経済状況が含まれます。  今後、新しい情報･将来の出来事等があった場合であっても、当社は本発表に含まれる｢見通し情報｣の更新･修正をおこなう義 務を負うものではありません。