h t t p : / / w w w. k e y h o l d e r. c o. j p / 株式会社 K e y H o l d e r 年 1 2 月期決算説明会 2021 年 2 月 15 日 ( 月 ) : 4712 This program is brought t

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株式会社ＫｅｙＨｏｌｄｅｒ２０２０年１２月期決算説明会

： 4712

2021年２月 15日（月）

This program is brought to you by Corporate planning division

(2)

１： 2020年12月期トピックス . . . . ２： 2020年12月期連結業績、セグメント報告. . . . ３：来期事業計画 . . . . . . . ４：各事業別の成長戦略・展望

（総合エンターテインメント事業、広告代理店事業）

. . . . . ５：各事業別の成長戦略・展望

（映像制作事業）

. . . . . . . . . ６：グループ総括 . . . . . . .

補足情報 . . . . 目次

P.

P. 3 7 25

27

37

43

46

(3)

１-１：トピックス

1月

４月８月

９月

・株式会社角川春樹事務所との共同出資による合弁会社株式会社ホールワールドメディアを設立（当社出資比率49％）

・第１回新株予約権の全てが行使され、11,500,000株を新規発行

・株式会社ノース・リバーの株式100％をグループで取得し連結子会社化。併せて同社が50％の持分を保有する乃木坂46 合同会社を持分法適用会社化

・普通株式10株を１株とする株式併合を実施

併せて配当予想を１株当たり１円から10円に訂正

・株式交換によりキーノートの株式を譲渡し、不動産事業及び

商業施設建築事業を非継続事業へ

(4)

２０２１年１月３１日時点

株主名称比率（％）

Ｊトラスト株式会社３２．５７

倉田将志７．９０

吉田知広２．９１

株式会社SMEJ Plus ２．８３

森田篤２．１７

赤塚善洋１．７１

株式会社第一興商１．６９

株式会社電通グループ１．２８

株式会社SKＦＩＮＡＮＣＩＡＬＧＲＯＵＰＨＯＬＤＩＮＧＳ０．９９

株式会社ＳＢＩ証券０．９６

※ 発行済み総数：17,362,410株で算出２０２０年８月１５日時点（株式併合）

Ｊトラスト株式会社３６．０４

藤澤信義９．００

吉成夏子３．２４

森田篤２．２８

赤塚善洋１．７９

株式会社電通グループ１．３４

ＳＭＢＣ日興証券株式会社１．３２

野村證券株式会社１．２５

日本証券金融株式会社１．０６

モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式会社１．０１

12月

１月

・当社の取締役会長である藤澤信義と当社の執行役員に就任した倉田将志による当社株式に関する相対取引により、倉田将志が当社の第２位株主へ

・当社の親会社であるＪトラスト株式会社が引受先5社に対する売出しを実施。

当社の親会社から外れ、筆頭株主となる

・株式会社第一興商と資本業務提携を締結し、第三者割当により 294,985株を新規発行（発行済株式総数：16,870,768株）

・株式会社SMEJ Plusと資本業務提携を締結し、第三者割当により 491,642株を新規発行（発行済株式総数：17,362,410株）

１-２：トピックス（株主構成の変動）

※ 発行済み総数：16,575,783株で算出

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１-３：グループ体制

東証JASDAQスタンダード上場

自社IP アーティスト等

特別顧問

秋元康

80％出資

その他事業セグメント

その他事業

・不動産賃貸部門

・投資事業

名古屋栄を拠点に活動する女性アイドルグループ「SKE48」を筆頭にガールズメタルバンド

「BRIDEAR」、男性5人組バンド

「Novelbright」等のアーティスト、アナウンサーからプロスポーツ選手のマネジメントを行う。

直近では男女混合次世代コーラスグループ「空のシタ FAMILIA」

の結成、所属契約を発表。

2019年10月より、次世代のアイドル、タレントやアーティスト育成を行うタレント養成スクールを名古屋にて運営。

セグメント

総合エンタメライブ・エンタメ部門

49％出資

セグメント

株式会社角川春樹事務所との合弁会社として2020年1月に設立。

女性ファッション誌「Ｐｏｐｔｅｅｎ」ブランドによる各種イベントの企画・運営、専属モデルのマネジメント事業、

情報配信等、マルチな事業を展開。

Popteen 発ガールズユニットプロジェクト「７+ME Link」

（ナナメリンク）始動。

総合エンタメ

100％出資

映像制作関連のクリエイターやスタッフを200名超抱え、各放送局や制作会社への専門人材の派遣事業を展開。

労働環境の口コミ拡大により、

月間20名程度の人材採用が進むなど、優秀な人材確保に繋がる。

100％出資 100％出資

「林修の今でしょ！講座」「マツコの知らない世界」、「カネオくん」「でんじろうのTHE実験」など、多数の人気テレビ番組を制作。

さらに、2019年7月より「逃げるは恥だが役に立つ」「コウノドリ」等のドラマ制作に定評のある旧イメージフィールド社の制作部門を統合。

セグメント映像制作

セブンイレブンジャパンにおける「セブンイレブンフェア」へのAKB48や乃木坂46の起用による広告代理店事業を筆頭に、キャスティング事業、「乃木恋」の運用等を中心にしたデジタル・コンテンツ事業、さらに旧新宿アルタスタジオ

「 KeyStudio 」の運営などを展開。

セグメント総合エンタメ広告代理店その他

ライブ・エンタメ部門デジタル・コンテンツ部門運送/青果/飲食事業

広告・プロモーションキャスティング、劇場運営

97%出資

独自の新規エンターテインメントコンテンツの企画・開発・制作を行うほか、将来的には芸能プロダクションとして機能することも想定。

2019年6月よりカラーコンタクトレンズブランド「me me mar」

を販売。

2020年７月１日よりPopteen専属モデルの福冨つきさんを新キャラクターに起用し、新色を含めた新たなプロモーションを展開。

セグメント

総合エンタメ ^{カラーコンタクト} レンズ部門

「坂道シリーズ」「AKB48グループ」などのアイドルグループや芸能人・著名人向け車両サービス事業に加え、アイドルグループ「乃木坂46」の運営且つ芸能プロダクションである「乃木坂 46 合同会社」に係る映像コンテンツの制作からライツ管理等のトータルプロデュース事業を展開。

セグメント

総合エンタメライブ・エンタメ部門

95％出資

アイドルグループ「乃木坂46」

の運営且つ乃木坂46メンバーが所属する芸能プロダクション会社。

SMEと当社それぞれ 50％ずつ持分保有。

50％出資

（持分法適用会社）

乃木坂46合同会社

セグメント映像制作

映像制作関連事業イベント企画、

ライツ管理、車両

5％出資

メディア企画開発イベント開催

運送事業

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１-４：グループの事業展開

コンテンツ開発から総合的なマネタイズまでのシステムを構築

映画

総合エンターテインメント事業

＆

広告代理店事業

各事業別の成長戦略・展望

(28)

４-１：各事業別の成長戦略・展望

～総合エンターテインメント事業①～

既存アーティスト・タレントの発展

松井珠理奈の卒業をもって一つの節目を迎える

SKE48をリブランディング。“新生SKE48”へ。

(29)

４-２：各事業別の成長戦略・展望

～総合エンターテインメント事業②～

既存アーティスト・タレントの発展

有観客興行の可能性及び配信ライブ等の機会を最大化、ECサイト

を通じた物販及びモバイル会員向けのコンテンツの充実化を図る。

(30)

４-３：各事業別の成長戦略・展望

～総合エンターテインメント事業③～

既存アーティスト・タレントの発展

メジャーデビュー後初のアルバム、ライブ、大型タイアップ、

テレビ出演など、アーティストとしてのレベルアップを図る。

(31)

４-４：各事業別の成長戦略・展望

～総合エンターテインメント事業④～

新規所属アーティスト・タレントの拡充の継続

● 昨年は「まるりとりゅうが」や「空のシタFAMILIA」などのアーティストをはじめ複数のタレント・プロスポーツが新たに加わり、当初の見込み通り、マネジメント対象を拡充。ゼスト及びAMEにおいて引き続き拡充を展開。

BananaLemon まるりとりゅうが空のシタFAMILIA Flow Back

市野瀬瞳井筒しま

松中信彦氏

（メディアマネジメント契約）

生駒里奈若月佑美谷口めぐ小栗有以

ONE HUNDRED LIMINAL

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４-５：各事業別の成長戦略・展望

～総合エンターテインメント事業⑤～

戦略的パートナーとのアライアンス

● 資本業務提携先であり、第三者割当を通じて当社株主に参画いただいた株式会社第一興商様、株式会社SMEJ Plus様をはじめ、新たに株主に名を連ねていただいたエンタメ系企業を戦略的パートナーに、将来に向けたアライアンスを確立。

( SMEJ Plus )

(33)

４-６：各事業別の成長戦略・展望

～広告代理店事業①～

エンタメ色の強い代理店機能の展開

● セブンイレブンジャパンなどとの大型案件は引き続き良好な関係値含めて継続し、

良質な企画の提供に努める。

● エンタメ色の強い代理店という方向性を強く持ち、様々なアプリ関連の案件とプロモーションや企画制作の面で携わる。

(34)

４-７：各事業別の成長戦略・展望

～広告代理店事業②～

Youtube/各種SNS向けデジタル広告の展開

● マーケティング力を高め、SNSを含むデジタル広告関連の事業展開による告知力・

波及力を強化、そのリソースをグループ全体に落とし込みを図る。

略歴

2016年４月株式会社Ａｌｐａｃａ(現：株式会社スマートメディア) 代表取締役 2019年１月株式会社メンズパートナー(現：株式会社チキンジム) 代表取締役(現任) 2019年５月株式会社クリア代表取締役 (現任)

2020年６月株式会社Ｍａｒｂｌｅｓ＆Ｃｏ代表取締役 (現任) 2020年11月株式会社クラタホールディングス代表取締役 (現任) 2020年12月当社執行役員（現任）

2020年12月株式会社FA Project 代表取締役社長（現任）

2020年12月株式会社ゼスト取締役（現任）

2021年１月株式会社Ｈａｐｐｙｏｇａ代表取締役 (現任)

倉田将志

代表取締役社長

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４-８：各事業別の成長戦略・展望

～中長期展望～

将来の収益規模拡大に向けた

“エージェント構想”＆“ファンクラブプラットフォーム”

● 近年は個人レベルでの情報発信が容易になったことを背景に、国内環境の変化も後押しした結果、セルフプロデュースによるアーティストが台頭。今後の新進気鋭アーティストの早期獲得と運用を実施するための“エージェント構想”推進。

● 資本業務提携先である株式会社第一興商様、株式会社SMEJ Plus様などとの

アライアンスを通じて“エージェント構想”を活かすためのファンクラブプラットフォームを構築。新たな会員制事業を軌道に乗せ、大幅な収益構造の強化を目指す。

(36)

Artist ： D Artist ： A

Artist ： B Artist ： C

KeyHolder Group

（ Production ）

Fans

コンテンツの発信によるファンエンゲージメント

の喚起

④

個別のアーティスト或いはアーティスト事務所との

業務委託契約

①

マネジメントマーケティングクリエイティブ

PRプロモーション

法務会計

マネジメントやクリエイティブなどプロダクション機能を提供

②

市場・不特定リスナーへのアーティストの音源・

映像等コンテンツ投入によりファン層を醸成

③

Market

&

Listners

⑤

４-９：各事業別の成長戦略・展望

～中長期展望～

(37)

映像制作事業

各事業別の成長戦略・展望

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５-１：各事業別の成長戦略・展望

^{～映像制作事業①～}

バラエティ等、レギュラー番組の継続

テレビ東京「内村のツボる動画大賞」

テレビ朝日「林修の今でしょ！講座」

©tv asahi

テレビ東京

「あちこちオードリー～春日の店あいてますよ？～」

テレビ朝日「国民・専門家・AIがガチで選ぶ戦国大名総選挙」

©tv asahi

● 既存番組は引き続き継続しながら、企画作りから新規案件の獲得

● 万全なコロナ対策を取ることで、継続的に制作を行えており、引き続き人員が集まる不要な会議・編集のリモート化による作業推進による効率化

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● TBS 1月クール金曜ドラマ「病室で念仏を唱えないでください」

● WOWOW「父と息子の地下アイドル」

● TBS 10月クール金曜ドラマ「恋する母たち」

● 定額制動画配信サービスの連続ドラマ及び複数の映画制作案件2021年へ撮影延期

５-２：各事業別の成長戦略・展望

^{～映像制作事業②～}

映像制作プロダクションとして携わるドラマ＆映画制作案件

WOWOW ドラマW「父と息子の地下アイドル」

TBS「恋する母たち」

TBS「病室で念仏を唱えないでください」 ©TBS

©TBS

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５-３：各事業別の成長戦略・展望

^{～映像制作事業③～}

製作（出資）案件を通じた収益規模の拡大

劇場公開映画「ファーストラヴ」

※UP企画・製作案件劇場公開映画「太陽の家」

２０２０年１月公開２０２０年１０月公開２０２１年２月１１日公開２０２１年３月１９日公開２０２１年４月２９日公開

● 映像制作会社としての認知向上及び、案件数獲得に伴う収益規模の拡大を目指し、

様々な出資を通じて制作委員会への参画を展開。

● “ヒット作品”を見極め精査。ライツと制作の双方に携わることで、利益を最大化

(41)

●【日向坂】・・・・・秋元康先生の番組企画「日向坂ですちょっといいですか？」

●【Ｐｏｐｔｅｅｎ】・ガールズユニットプロジェクト「7＋ME Link」密着番組

●【ＳＫＥ４８】・・・パートナーエージェント（結婚相談所）の番組制作

●【Novelbright】・・「Sunny drop」「あなたを求めただけなのに」

「ツキミソウ」ＭＶ制作

５-４：各事業別の成長戦略・展望

～映像制作事業④～

その他制作（企業案件＆グループシナジー等）案件の推進

ひかりＴＶチャンネル

「日向坂46です。ちょっといいですか？」

テレビ朝日 LoGiRL

「ナナポプ」

Novelbright

「ツキミソウ」MV パートナーエージェント

SKE48 Special Contents

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５-５：各事業別の成長戦略・展望

～映像制作事業⑤～

● 予算管理を含む社内体制及び構造改革による利益率の向上

● 活況な動画配信プラットフォームの更なる躍進に対応するための企画提案及び制作体制のための優秀なクリエイター集団の育成

● テレビ局向けの番組制作に加え、動画配信プラットフォームに企画提案し、

コンテンツ制作し供給していく「コンテンツサプライヤー」

● 良質な作品を選定して出資、製作委員会の一員として、マルチにビジネスを展開する「コンテンツホルダー」

変化する映像コンテンツ業界におけるミッション

(43)

KeyHolderグループ総括

(44)

６-１：KeyHolderグループ総括

● KeyHolderグループは、ポートフォリオを大きく入れ替え、

常に変化を繰り返しながら事業領域を拡大

総括

● 将来の日本のエンターテイメントを担うに値する会社となるべく、

私たち自身の手で世に認められるコンテンツを作り出し、

ニュースタンダードを提供できる存在を目指す

● 全てのステークホルダーに対して、これまでのお支えに感謝し、

これからもKeyHolderグループの変化にもご支援を賜る

(45)

今後とも一層のご支援を賜りますよう

お願い申し上げます。

(46)

補足情報

(47)

セグメント/部門別参考数値情報

2019年（１月～12月）

2020年12月期

売上収益

558 661 ＋103

50 △88 △138

2019年（１月～12月）

2020年12月期

売上収益

2,893 3,841 ＋ 948

△24 137 ^＋ 161

アーティストMV等

39％ 15％ 14％

バラエティバラエティ特番ドラマ

17％ 9％ 6％

映画

企業CM、その他

制作案件割合

2019年（１月～12月）

2020年12月期

売上収益

1,743 5,802 ＋4,059

1,418 5,412 ＋3,994

デジコン

256 359 ＋103

カラコン

69 31 △38

△77 2,293 ＋2,370

△82 2,180 ＋2,262

デジコン

182 220 ＋38

カラコン

△177 △107 ＋70

広告代理店事業

映像制作事業

売上収益割合

アーティスト関連 ^{イベント関連} 通常代理

28.6％ 1.6％ 69.8％

総合エンターテインメント事業

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会社名所在地設立年月日代表者資本金決算期グループ企業グループ従業員数株式

上場証券取引所

※１、2020年12月より、本社機能の一部を恵比寿に移転。恵比寿所在地：〒150-0011 東京都渋谷区東三丁目16番3号エフ・ニッセイ恵比寿ビル７F

※２、株式会社第一興商を引受先とする第三者割当増資を実施。資本金へ149百万円を繰入、2020年12月末日時点で53億８百万円株式会社SMEJ Plusを引受先とする第三者割当増資を実施。資本金へ249百万円を繰入、2021年１月末日時点で55億58百万円

※３、株式会社第一興商を引受先とする第三者割当増資を実施。294,985株を新規発行し、2020年12月末日時点で16,870,768株株式会社SMEJ Plusを引受先とする第三者割当増資を実施。491,642株を新規発行し、2021年１月末日時点で17,362,410株

：株式会社KeyHolder

：東京都港区虎ノ門1丁目7番12号虎ノ門ファーストガーデン（※１）

： 1967(昭和42)年12月25日

：畑地茂

： 55億58百万円（※２）

： 12月毎年1月1日から12月31日まで

： 10社（当社を含む）

： 834名（臨時従業員含む、2020年12月31日現在）

：発行済株式総数 17,362,410株（※３）

：東京証券取引所JASDAQスタンダード (証券コード：4712)

２０２１年１月３１日時点

Ｊトラスト株式会社３２．５７

倉田将志７．９０

吉田知広２．９１

株式会社SMEJ Plus ２．８３

森田篤２．１７

赤塚善洋１．７１

株式会社第一興商１．６９

株式会社電通グループ１．２８

株式会社SKＦＩＮＡＮＣＩＡＬＧＲＯＵＰＨＯＬＤＩＮＧＳ０．９９

株式会社ＳＢＩ証券０．９６

2020年12月３１日付け株主名簿に、2021年１月８日付け「第三者割当による新株式発行の払込完了に関するお知らせ」のとおり、新たに発行した株式数を合わせ、発行済み総数：17,362,410株で算出

※ 発行済み総数：21,057,200株で算出（第２回～第４回新株予約権全行使の場合）

株主構成

補足資料／会社概要・株主状況

潜在株式を含む

Ｊトラスト株式会社２６．８６

秋元康１１．９０

倉田将志６．５２

秋元伸介２．６６

吉田知広２．４０

株式会社SMEJ Plus ２．３３

赤塚喜洋２．１９

森田篤１．９１

株式会社第一興商１．４０

株式会社電通グループ１．０６

(49)

補足資料／会社沿革

1967年－遊戯機器の輸入/販売を行う株式会社シグマとして設立 1998年－株式を店頭公開

2000年－アルゼ社（現：ユニバーサルエンターテインメント）資本参加により、同社傘下へ。同年3社合併により、商号をアドアーズ株式会社に変更

2009年－ネクストジャパンホールディングスとの資本業務提携を開始。その後第三者割当増資を引き受け、同社傘下へ 2012年－ネクストジャパンホールディングスがJトラストに吸収合併され、Jトラストが当社筆頭株主及び親会社へ 2017年 10月持株会社体制へ移行、商号を株式会社KeyHolderに変更。アドアーズ株式会社を100％子会社化

2018年

3月アドアーズ全株式を株式会社ワイドレジャーに譲渡。総合エンターテインメント事業にシフト

6月秋元康氏、秋元伸介氏、赤塚善洋に第三者割当による新株予約権を発行。秋元康氏を当社の特別顧問に招聘ライブ、イベント劇場「 KeyStudio（旧スタジオアルタ）」運営開始

7月吸収分割によりテレビ番組制作を行う「KeyProduction」稼働

アーティスト/タレントマネージメント、新規の企画・開発・制作を行う合弁会社「株式会社FA Project」設立

2019年

3月アイドルグループ「SKE48」事業を開始

4月株式交換で「株式会社allfuz」を、株式取得で「フーリンラージ株式会社」を取得。100％連結子会社化 6月株式会社FA Projectから新カラーコンタクトレンズブランド「me me mar」販売開始

（イメージキャラクターに西野七瀬さんを起用→2020年7月以降はPopteen モデルの福富つきさんに変更）

8月フーリンラージを母体に、 KeyProductionそしてイメージフィールド株式会社の制作部門を統合、新たに「株式会社UNITED PRODUCTIONS」へ

2020年

1月株式会社角川春樹事務所（51％）とKeyHolder（49％）の合弁会社、株式会社ホールワールドメディア設立 8月株式会社ノース・リバー株式100％取得し連結子会社化。乃木坂46合同会社の株式50％を取得し持分法適用会社化

12月

カラオケ事業を展開する、株式会社第一興商を引受先とする第三者割当増資ならびに、同社との資本業務提携を締結

株式会社エスエム・エンタテインメント・ジャパンの子会社、株式会社ＳＭＥＪＰｌｕｓを引受先とする第三者割当増資ならびに、同社との資本業務提携を締結

Jトラストが保有する当社普通株式の一部を株式会社ミクシィ、株式会社フジパシフィックミュージック他３社に相対取引により譲渡。

Jトラストの持分の変動により同社が当社親会社より異動（筆頭株主に変更は無し）

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補足資料／総合エンターテインメント事業、アーティスト紹介

SKE48

BRIDER

BananaLemon カミングフレーバー

まるりとりゅうが

(51)

補足資料／総合エンターテインメント事業、アーティスト紹介

Novelbright

空のシタFAMILIA ONE HUNDRED LIMINAL Flow Back

左：kiyo 右：you

(52)

補足資料／総合エンターテインメント事業、タレント紹介

生駒里奈

藤井悠

七瀬麻美（業務提携）

若月佑美

三橋観月

市野瀬瞳吉田志織

青井しずか

井筒しま谷口めぐ

八角瑛子

おしゆき小栗有以

(53)

補足資料／総合エンターテインメント事業、スポーツ選手紹介

元プロ野球選手：松中信彦氏（メディアマネジメント契約）

プロサッカー：遠藤航選手（メディアマネジメント契約）プロアイスホッケー：簑島圭悟選手

プロアイスホッケー：西脇雅仁選手

プロアイスホッケー：大津晃介選手

プロハンドボール徳田新之介選手プロハンドボール土井レミイ杏利選手

アルティメット田村友絵選手

プロハンドボール：元木博紀選手

(54)

補足資料／映像制作事業、番組制作実績

NHK総合「有吉のお金発見突撃！カネオくん」

テレビ朝日「しくじり先生俺みたいになるな‼ 」

テレビ朝日「林修の今でしょ！講座」

©tv asahi

テレビ東京

「あちこちオードリー～春日の店あいてますよ？～」

「日向坂46です。ちょっといいですか？」

読売テレビ・日本テレビ

「アクター芸人が完全生再現激ヤバ！

チョコプラ修羅場劇場２０２０」

テレビ朝日「かまいガチ」

TBS

「驚キュレーション‼イイコト聞いたんだけど…聞く？」

©TBS

フジテレビ

「クイズゴッド～最強クイズ神を倒したら100万円～」

TBS「恋する母たち」

©TBS

TBS「病室で念仏を唱えないでください」

NHK「世界は教科書でできている」

テレビ朝日「ピン様キリ様」

フジテレビ「千鳥の鬼レンチャン」

テレビ朝日「国民・専門家・AIがガチで選ぶ戦国大名総選挙」

©tv asahi

(55)

補足資料／映像制作事業、映画製作（出資）実績

劇場公開映画「ファーストラヴ」

劇場公開映画「くれなずめ」

劇場公開映画「アジアの天使」

劇場公開映画「太陽の子」

劇場公開映画「まともじゃないのは君も一緒」

２０２０年１月公開２０２０年１０月公開２０２１年２月１１日公開２０２１年３月１９日公開

公開日未定

公開日未定２０２１年４月２９日公開

(56)

※ 派遣先番組の一例

補足資料／映像制作事業、人材派遣実績

(57)

本資料の問い合わせ先：株式会社KeyHolder 経営企画部ＩＲ・広報担当 Tel ：０３－５８４３－８８８８ E－Mａｉｌ ir＠keyholder.ｃｏ.jｐ当社に関する詳しい情報は、ＨＰをご覧ください。