英国における年金ダッシュボードの検討状況
いわゆる「人生 100 年時代」が喧伝されている昨今、引退（退職）後の老後生活設計に対する情報提供の 重要性が高まっています。わが国でも、個人型確定拠出年金（iDeCo）の加入対象拡大を皮切りに私的年金 （企業年金・個人年金）の整備・拡充が進展している中、私的年金だけでなく、公的年金、退職一時金、そ の他自助努力手段について自身の現状を一元的に把握し、将来見通しを踏まえた資金準備に取り組む必要性 がますます高まっています。 本稿では、自身のあらゆる年金情報を一元的に把握するためのプラットフォームである年金ダッシュボー ド（pensions dashboard）について、英国における検討状況を解説するとともに、老後所得保障の「見える 化」への示唆について論じます。 ※1 本稿は、2020 年 7 月 17 日時点の情報に基づいて執筆しています。 ※2 本稿における見解は全て筆者個人に帰するものであり、筆者が所属する法人・団体の公式見解を示すもの ではありません。 ※3 年金ダッシュボードに関する情報提供は、次回は「日本における導入の展望および留意点」について年度内 に公表する予定です。 №2020－43 第 13 号 2020 年 7 月 20 日 団 体 年 金 事 業 部英 国 に お け る 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 検 討 状 況
第 一 生 命 保 険 株 式 会 社 団 体 年 金 事 業 部 楊 河 宏 康 谷 内 陽 一目 次
1 は じ め に 2 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 概 要 3 英 国 に お け る 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド 導 入 の 背 景 お よ び 目 的 4 英 国 に お け る 検 討 経 緯 5 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド 導 入 に 向 け た 課 題 6 今 後 の 動 向 7 む す び に か え て ～ 日 本 へ の 示 唆要 旨
英 国 で は 、 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド （ pensions dashboard） と い う 自 身 の 公 的 年 金 お よ び 私 的 年 金 を 含 め た あ ら ゆ る 年 金 制 度 の 状 況 を 一 元 的 に 把 握 で き る オ ン ラ イ ン ・ プ ラ ッ ト フ ォ ー ム の 開 発 に 官 民 挙 げ て 取 り 組 ん で い る 。 英 国 で は 、 自 動 加 入 （ Automatic Enrolment） お よ び 年 金 受 給 方 法 の 自 由 化 （ Pension Freedom） と い う 私 的 年 金 に 関 す る 2 つ の 大 き な 改 正 が 行 わ れ た 結 果 、 老 後 の 生 活 設 計 お よ び 資 金 準 備 に 関 す る 個 人 の 意 思 決 定 の 重 要 性 が か つ て な い ほ ど 高 ま っ て い る 。 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド は 、 年 金 お よ び 老 後 生 活 へ の 意 識 と 理 解 を 高 め 、 老 後 資 金 準 備 の た め の 資 産 形 成 お よ び 資 産 運 用 な ら び に 引 退 後 の 生 活 設 計 （ リ タ イ ア メ ン ト ・ プ ラ ン ニ ン グ ） に お け る 個 人 の 意 思 決 定 を 支 援 す る こ と を 目 的 と し て い る 。 英 国 に お け る 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 開 発 は 、 業 界 主 導 の 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド ・ プ ロ ト タ イ プ ・ プ ロ ジ ェ ク ト の 実 施 、 雇 用 年 金 省 に よ る 協 議 文 書 （ コ ン サ ル テ ー シ ョ ン ・ ペ ー パ ー ） の 発 表 お よ び 回 答 を 経 て 、 現 在 は 、 Money and Pensions Service （ MaPS） が 招 集 し た 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド ・ プ ロ グ ラ ム （ Pensions Dashboards Programme: PDP ） が 主 導 し て い る 。 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 理 念 や 利 便 性 に 異 を 唱 え る 者 は 皆 無 だ が 、 そ の 実 現 の た め に は 、 あ ら ゆ る 年 金 制 度 を 網 羅 す る カ バ レ ッ ジ の 重 要 性 、 分 か り 易 く シ ン プ ル な 情 報 表 示 お よ び 機 能 、 統 一 さ れ た デ ー タ 規 格 、 セ キ ュ リ テ ィ お よ び 利 用 者 保 護 に 配 慮 し た シ ス テ ム の 構 築 な ど 、 多 く の 課 題 が 山 積 し て い る 。 ま た 、 誰 が 開 発 作 業 を 主 導 す る の か 、 あ る い は 誰 が そ の コ ス ト を 負 担 す る の か と い っ た 現 実 的 な 問 題 も 立 ち は だ か る 。 わ が 国 に お い て も 、 公 的 年 金 、 退 職 金 、 企 業 年 金 、 iDeCo な ど 引 退 後 収 入 全 体 の 「 見 え る 化 」 の 重 要 性 が 認 識 さ れ つ つ あ り 、 今 後 本 格 的 な 政 策 議 論 が 行 わ れ る 可 能 性 が あ る 。 英 国 と わ が 国 と で は 、 年 金 制 度 の し く み や 状 況 な ど 異 な る 点 が 多 い た め 単 純 な 比 較 は で き な い が 、 わ が 国 に と っ て も 参 考 に す べ き 点 は 多 く 、 引 き 続 き そ の 動 向 を 注 視 し て い く 必 要 が あ る 。
1 は じ め に
い わ ゆ る 「 人 生 100 年 時 代 」 が 喧 伝 さ れ て い る 昨 今 、 引 退 （ 退 職 ） 後 の 老 後 生 活 設 計 に 対 す る 情 報 提 供 の 重 要 性 が 高 ま っ て い る 。 わ が 国 で は 、 個 人 型 確 定 拠 出 年 金 （ iDeCo） の 加 入 対 象 拡 大 を 皮 切 り に 私 的 年 金 （ 企 業 年 金 ・ 個 人 年 金 ） の 整 備 ・ 拡 充 が 進 展 し て お り 、 老 後 所 得 保 障 の 手 段 は か つ て な い ほ ど 多 様 化 し て い る 。 こ の よ う な 状 況 下 で は 、 私 的 年 金 だ け で な く 、 公 的 年 金 、 退 職 一 時 金 、 そ の 他 自 助 努 力 手 段 に つ い て 自 身 の 現 状 を 一 元 的 に 把 握 し 、 将 来 見 通 し を 踏 ま え た 資 金 準 備 に 取 り 組 む こ と が 求 め ら れ る 。 折 し も 英 国 で は 、 自 分 が ど の よ う な 年 金 に 加 入 し て い る か を 一 元 的 に 把 握 ・ 管 理 す る た め の プ ラ ッ ト フ ォ ー ム と し て 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド （ pensions dashboard） の 開 発 に 着 手 し て お り 、 そ の 動 向 は 英 国 内 の み な ら ず 海 外 か ら も 注 目 さ れ て い る 。 本 稿 で は 、 英 国 に お け る 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 開 発 の 背 景 お よ び 検 討 経 緯 を 概 観 す る と と も に 、 老 後 所 得 保 障 の 「 見 え る 化 」 へ の 示 唆 に つ い て 論 じ る 。2 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 概 要
そ も そ も ダ ッ シ ュ ボ ー ド （ dashboard） と は 、 馬 が 蹴 り 上 げ る （ dash） 小 石 や 泥 跳 ね を 防 ぐ た め に 馬 車 の 御 者 席 前 方 に 設 置 し た 板 （ board） が 語 源 と さ れ て お り 、 現 代 で は 、 自 動 車 や 航 空 機 の 操 縦 席 の 前 面 に 配 置 さ れ た 計 器 類 を 含 め た 内 装 部 品 全 体 を 指 す 用 語 と し て 用 い ら れ て い る 。 そ こ か ら 転 じ て 、 IT の 分 野 で は 、 自 動 車 の 計 器 盤 の よ う に 複 数 の 情 報 を ま と め て 一 覧 表 示 す る 画 面 、 機 能 ま た は ソ フ ト ウ ェ ア を 意 味 す る 。 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド （ pensions dashboard） と は 、 自 身 の 公 的 年 金 お よ び 私 的 年 金 を 含 め た あ ら ゆ る 年 金 制 度 の 状 況 を 一 元 的 に 把 握 す る こ と が で き る オ ン ラ イ ン ・ プ ラ ッ ト フ ォ ー ム で あ る （ 図 表 1） 。 図 表 １ 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 画 面 イ メ ー ジ（ 出 所 ） Pensio ns Dashboards Prototype Project (2017) p.16 を 基 に 筆 者 簡 訳
年 金 月 額 65 歳 時 点 の 推 計 年 金 所 得 （ 総 額 ） （年 額 or 月 額 表 示 ） 公 的 年 金 年 金 月 額 給 付 建 て（DB） 私 的 年 金 （企 業/制 度 毎 ） 年 金 月 額 （企 業/制 度 毎 ） 資 産 残 高 検 索 された 年 金 制 度 数 掛 金 建 て（DC） 私 的 年 金 （企 業/制 度 毎 ） 年 金 月 額 （企 業/制 度 毎 ） 資 産 残 高 （企 業/制 度 毎 ）
3 英 国 に お け る 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド 導 入 の 背 景 お よ び 目 的
そ も そ も 、 な ぜ 英 国 で は 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 導 入 に つ い て 官 民 挙 げ て 議 論 さ れ て い る の だ ろ う か 。 そ の 背 景 を 紐 解 く と 、 英 国 で は 私 的 年 金 に 関 す る 2 つ の 大 き な 改 正 が 行 わ れ た 結 果 、 老 後 の 生 活 設 計 お よ び 資 金 準 備 に 関 す る 個 人 の 意 思 決 定 の 重 要 性 が か つ て な い ほ ど 高 ま っ て い る こ と が 要 因 と し て 挙 げ ら れ る 。 3.1 自 動 加 入 （ Automatic Enrolment） の 導 入 英 国 の 職 域 （ 企 業 ） 年 金 で は 、 2000 年 代 以 降 、 積 立 水 準 要 件 の 厳 格 化 、 財 務 報 告 基 準 17 号 （ FRS17） の 導 入 に よ る 積 立 不 足 の 即 時 認 識 の 義 務 化 、 資 産 運 用 環 境 の 悪 化 等 を 受 け て 、 そ れ ま で 職 域 年 金 の 主 体 で あ っ た 給 付 建 て （ Defined Benefit: DB） 制 度 の 廃 止 あ る い は 閉 鎖1・ 凍 結2な ど の 動 き が 相 次 い だ 。 そ の 結 果 、 職 域 年 金 の 加 入 率 （ カ バ レ ッ ジ ） が 低 下 し 、 英 国 民 の 引 退 後 の 老 後 資 金 準 備 の 不 十 分 さ が 懸 念 さ れ る よ う に な っ た 。 そ の た め 、 2008 年 の 年 金 法 改 正 に よ り 、 一 定 の 要 件 を 満 た す 職 域 年 金 制 度 等 に 全 従 業 員 を 自 動 的 に 加 入 さ せ る こ と を 義 務 付 け る 自 動 加 入 （ Automatic Enrolment ） が 導 入 さ れ 、 2012 年 10 月 以 降 段 階 的 に 施 行 さ れ て い る3。 3.2 年 金 受 給 方 法 の 自 由 化 （ Pension Freedom） 英 国 の DC 制 度 は 、 年 金 原 資 の 75％ 以 上 を 終 身 年 金 （ annuity） あ る い は 定 額 ・ 定 率 で の 取 崩 し （ drawdown） で 受 給 す る こ と が 原 則 と さ れ て い た が 、 drawdown は 取 崩 し 可 能 額 に 厳 し い 制 約 が 設 け ら れ て お り 、 使 い 勝 手 の 悪 さ が 指 摘 さ れ て い た 。 一 時 金 （ lump-sum） の 受 給 は 、 年 金 原 資 の 25％ ま で は 非 課 税 で 受 け 取 れ る 一 方 、 25％ を 超 え る 部 分 に は 一 律 55％ と い う 高 い 税 率 が 課 せ ら れ て い た 。 ま た 、 DB 制 度 （ 終 身 給 付 お よ び イ ン フ レ 連 動 が 原 則 ） で は 、 加 入 者 が 希 望 す れ ば 55 歳 以 降 に 年 金 原 資 を DC 制 度 に 移 管 す る こ と が 可 能 だ が 、 上 記 と 同 様 の 制 約 が 課 せ ら れ る た め 、 現 実 的 な 選 択 肢 で は な か っ た 。 2015 年 4 月 施 行 の Pension Freedom と 呼 ば れ る 制 度 お よ び 税 制 の 改 正 に よ り 、 年 金 原 資 の 25％ を 超 え る 一 時 金 受 給 に つ い て 、 他 の 所 得 と 合 算 し た 総 合 課 税 （ 本 人 の 所 得 に 応 じ た 累 進 税 率 ） を 行 う こ と と な っ た 。 併 せ て 、 drawdown に 係 る 諸 般 の 規 制 が 撤 廃 さ れ た た め 、 私 的 年 金 に お け る 受 給 方 法 の 選 択 肢 （ 終 身 年 金 、 drawdown、 一 時 金 お よ び こ れ ら の 組 合 せ ） は 格 段 に 弾 力 化 ・ 柔 軟 化 し た4。 3.3 制 度 改 正 が 英 国 の 私 的 年 金 に 及 ぼ す 影 響 3.3.1 DB か ら DC へ の シ フ ト 英 国 に お け る 職 域 年 金 の 加 入 率 の 推 移 を み る と （ 図 表 2） 、 自 動 加 入 の 導 入 に よ り 、 職 域 年 金 の カ バ レ ッ ジ は 2013 年 以 降 飛 躍 的 に 改 善 し て お り 、 2019 年 に は 77.4％ ま で 上 昇 し て い る 。 し か し 、 そ の 内 訳 を 見 る と 、 DB 制 度 の 加 入 率 は 26.8％ ま で 減 少 し て い る の に 対 し 、 掛 金 建 て （ Defined Contribution: DC） 制 度 の 加 入 率 は 49.3％ （ 職 域 DC： 27.7％ 、 グ ル ー プ 個 人 年 金 お よ び グ ル ー プ ・ ス テ ー ク ホ ル ダ ー 年 金 ： 21.6％ ） と な っ て お り 、 自 動 加 入 に よ る 加 入 率 向 上 は DC 制 度 が 大 き く 寄 与 し て い る こ と が う か が え る 。 中 小 ・ 零 細 企 業 に お け る 自 動 加 入 の 受 け 皿 と し て 創 設 さ れ た 国 家 雇 用 貯 蓄 信 託 （ National Employment Savings Trust: NEST） も 掛 金 建 て の 制 度 で あ り 、 英 国 の 私 的 年 金 に お け る DB か ら DC へ の シ フ ト は 、 自 動 加 入 の 導 入 に よ り 急 速 に 進 展 し て い る こ と が わ か る 。 DC 制 度 へ の 依 存 1 新 規 加 入 者 の 受 け 入 れ を 停 止 し 、 既 加 入 者 の み の 給 付 を 賄 う こ と 。 2 新 規 加 入 者 だ け で な く 既 加 入 者 に つ い て も 将 来 分 の 給 付 を 発 生 さ せ な い こ と 。 3 年 齢 、 年 収 、 従 業 員 数 規 模 等 の 要 件 が あ る こ と や 、 一 旦 加 入 し て も 加 入 者 の 意 志 に よ る 脱 退 （ opt-out） が 認 め ら れ て い る こ と か ら 、 全 て の 被 用 者 が 職 域 年 金 の 加 入 者 に な る と は 限 ら な い 。 4 こ の 制 度 改 正 の 本 質 は DC 制 度 の 受 給 方 法 の 弾 力 化 で あ り 、 厳 密 に は 、 自 由 化 （ freedom） で は な く 柔 軟 化 （ flexibility） と 称 す る の が 適 切 で あ る 。度 が 高 ま る こ と は 、 引 退 後 収 入 の 不 確 実 性 が 高 く な る こ と に 加 え て 、 老 後 資 金 の 形 成 お よ び 運 用 に 関 す る 個 人 の 意 思 決 定 が よ り 重 要 と な る こ と を 意 味 す る 。 図 表 ２ 英 国 に お け る 職 域 年 金 の 加 入 率 の 推 移 （注 1） 自 動 加 入 （Automatic Enrolment）は 2012 年 10 月 より施 行 されている 。 （注 2） 「その他 」は、全 制 度 合 計 から「職 域 DB」「職 域 DC」「グループ個 人 ・ ステークホルダー 年 金 」を控 除 した 差 分 。 （注 3） 2005 年 から新 たな質 問 形 式 に なったため、2004 年 以 前 との単 純 比 較 はできない。 （注 4） 職 域 DC には、国 家 雇 用 貯 蓄 信 託 （ NEST）を利 用 している従 業 員 が含 まれる 。
（出 所 ） Office f or National Statistics "Employee work plac e pensions in the UK: 2019 provisional and 20 18 f i na l r es ult s " を 基 に 筆 者 作 成 3.3.2 個 人 が 保 有 す る 年 金 口 座 （ pension pot） の 複 数 化 英 国 の 私 的 年 金 は 、 職 域 年 金 だ け で み る と 制 度 数 36,700 件5、 加 入 者 総 数 （ 受 給 者 お よ び 待 期 者 を 含 む ） 4,500 万 人6、 私 的 年 金 全 体 で は 制 度 数 40,000 件 、 加 入 者 総 数 5,200 万 人 と 推 定 さ れ て い る7。 自 動 加 入 の 進 展 は 、 雇 用 の 流 動 化 あ る い は 長 寿 化 に 伴 う 就 労 期 間 の 長 期 化 と い っ た 労 働 市 場 の 性 質 の 変 化 と 相 ま っ て8、 一 個 人 が 年 金 口 座 （ pension pot） を 複 数 保 有 す る こ と を 常 態 化 さ せ る 。 個 人 が 自 身 の あ ら ゆ る 年 金 口 座 を 一 元 的 に 把 握 で き 図 表 ３ 英 国 の 職 域 年 金 （ 民 間 部 門 ） の 概 況 （ 2019 年 12 月 末 時 点 ） DB ハイブリッド （混 合 型 ） ハイブリッド （DB+DC） DC （信 託 型 ） DC （職 域 契 約 型 ） 計 制 度 数 （件 ） 4,920 180 760 28,810 2,030 36,700 非 閉 鎖 制 度 数 （件 ） 680 20 350 24,100 1,630 26,780 加 入 者 総 数 （千 人 ） 6,684 963 4,788 18,171 N/A N/A 加 入 者 数 （千 人 ） 631 235 1,038 9,275 5,347 16,526 （注 1） 加 入 者 総 数 には、受 給 者 および待 期 者 を含 む 。 （注 2） DC（職 域 契 約 型 ）は、グループ個 人 年 金 、グループ自 己 投 資 型 個 人 年 金 、グループ・ ステークホルダー年 金 など。 （注 3） DC（職 域 契 約 型 ）の加 入 者 数 のみ 、2018 年 12 月 末 時 点 の数 値 。
（出 所 ） The Pension Regulator " DC t rust: scheme return dat a 2019 -2020" を基 に筆 者 作 成
5 The Pension Regulator "DC trust: scheme return data 2019-2020"
6 Office for National Statistics "Occupational Pension Schemes Survey, UK: 2018" 7 Department for Work and Pensions (2019a) p.11
8 英 国 の 16 歳 以 上 25 歳 未 満 の 全 雇 用 者 を 対 象 と し た 試 算 で は 、 一 生 涯 で 11 の 職 業 を 経 験 す る こ と に な る と 予 想 さ れ て い る ［ Johnson et al (2010) pp.102-103］。 45.7 44.5 43.8 43.2 42.0 41.6 40.738.8 35.3 34.3 33.4 32.8 32.9 32.1 30.428.0 29.4 29.1 28.3 28.5 28.2 27.8 26.8 8.7 9.3 7.9 7.5 7.6 7.5 8.0 7.3 6.7 7.3 6.4 6.0 6.1 6.4 6.3 7.0 8.4 13.8 16.318.5 22.9 25.9 27.7 0.8 0.8 3.5 4.6 5.7 7.6 7.6 7.7 8.5 9.7 9.8 9.8 10.1 10.0 10.0 10.211.6 15.718.0 18.7 20.420.9 21.6 2.7 3.0 2.7 2.3 1.0 1.2 0.9 1.3 0.4 0.7 0.9 1.2 1.4 1.6 1.3 55.2 54.7 55.2 55.3 55.356.6 56.353.7 53.2 54.3 52.3 50.9 50.1 49.7 47.6 46.549.8 59.3 63.566.9 72.976.2 77.4 0 10 20 30 40 50 60 70 80 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 （%） （年） その他 グループ個人、グループ・ステークホルダー年金 職域DC 職域DB
る 環 境 を 整 備 す る こ と は 、 未 請 求 口 座 の 発 生 ・ 放 置 を 防 ぐ 観 点 か ら も 重 要 で あ る9。 3.4 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 目 的 お よ び 目 標 英 国 で は 、 前 述 の 通 り 自 動 加 入 の 導 入 に 伴 い 老 後 収 入 に お け る DC 制 度 の 比 重 が 高 く な っ て お り 、 老 後 の た め の 資 産 形 成 ・ 運 用 に 関 す る 個 人 の 責 任 も ま す ま す 大 き な も の と な っ て い る 。 し か し 、 全 て の DC 加 入 者 が 資 産 形 成 ・ 運 用 に 必 ず し も 前 向 き に 取 り 組 ん で い る わ け で は な い 。 英 国 で は 、 DC 加 入 者 の う ち 自 身 の 掛 金 拠 出 額 （ 事 業 主 拠 出 を 含 む ） を 把 握 し て い る 者 は 全 体 の 53％ に 過 ぎ な い ほ か 、 過 去 12 ヶ 月 の う ち に 資 産 残 高 を 閲 覧 ・ 確 認 し た こ と が あ る 者 は 全 体 の 36％ で 、 55 歳 以 上 の 者 で も 52％ に 過 ぎ な い と の 調 査 結 果 が あ る1 0。 ま た 、 年 金 受 給 方 法 の 自 由 化 は 、 私 的 年 金 加 入 者 に 対 し 、 受 給 方 法 に 関 す る よ り 多 く の 選 択 肢 と ラ イ フ プ ラ ン の 変 化 に 対 す る 柔 軟 性 を も た ら し た が 、 同 時 に 、 現 役 期 の 資 産 形 成 だ け で な く 老 後 の 生 活 設 計 に つ い て も 複 雑 な 意 思 決 定 が 求 め ら れ る よ う に な っ た 。 年 金 を 含 め た 家 計 ・ 金 融 に つ い て 適 切 な 意 思 決 定 を 行 う た め に は 、 適 切 な 情 報 提 供 お よ び 相 談 ・ 案 内 の た め の 環 境 整 備 が 欠 か せ な い 。 さ も な け れ ば 、 不 適 切 な 投 資 や 詐 欺 に 直 面 す る 可 能 性 が 高 く な り 、 老 後 生 活 に 壊 滅 的 な 影 響 を 与 え る 可 能 性 が あ る 。 前 述 の 年 金 自 由 化 の 施 行 後 、 一 時 金 受 給 の 急 増 に よ る 将 来 の 年 金 収 入 の 消 失 や 、 私 的 年 金 で 受 け 取 っ た 一 時 金 を 原 資 に 金 融 商 品 の 購 入 を 勧 誘 す る 不 適 切 な 業 者 の 存 在 等 が 指 摘 さ れ て お り 、 そ の 対 応 策 が 協 議 さ れ て い る1 1。 英 国 で は 、 私 的 年 金 加 入 者 に 必 要 な 情 報 、 ガ イ ダ ン ス 、 ア ド バ イ ス の 提 供 を 改 善 す る た め 、 か ね て よ り 様 々 な 措 置 を 講 じ て き た1 2。 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 必 要 性 は 、 英 国 の 過 去 10 年 に 及 ぶ 年 金 改 革 の 流 れ を 受 け て 提 唱 さ れ た も の で あ る 。 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド は 、 単 な る 年 金 情 報 の オ ン ラ イ ン 検 索 ・ 閲 覧 サ ー ビ ス で は な い 。 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 真 の 目 的 は 、 私 的 年 金 加 入 者 ひ い て は 全 国 民 に 自 身 の あ ら ゆ る 年 金 情 報 へ の ア ク セ ス を 容 易 に す る こ と で 、 年 金 お よ び 老 後 生 活 へ の 意 識 と 理 解 を 高 め 、 老 後 資 金 準 備 の た め の 資 産 形 成 お よ び 資 産 運 用 な ら び に 引 退 後 の 生 活 設 計 （ リ タ イ ア メ ン ト ・ プ ラ ン ニ ン グ ） を 支 援 す る こ と に あ る 。 2020 年 4 月 に 公 表 さ れ た 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド ・ プ ロ グ ラ ム の 進 捗 報 告 レ ポ ー ト で は 、 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド が 達 成 す べ き 目 標 が 図 表 4 の 通 り 掲 げ ら れ て い る1 3。 図 表 ４ 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 目 標 1. 人 々をすべての年 金 と結 びつける。 2. 平 易 な英 語 で情 報 を明 確 に提 示 する。 3. 各 年 金 の比 較 可 能 な推 定 引 退 収 入 を表 示 する。 （定 年 後 に生 活 していく上 で必 要 になるかもしれない総 収 入 を見 ることができる） 4. 公 平 なガイダンスおよび／または規 制 されたアドバイスへの道 標 を人 々に提 供 する。 5. 人 々が見 ている情 報 を理 解 できるようにする。 6. 人 々の自 信 を高 め、彼 らがより有 能 であると感 じられるようにする。 7. 人 々が自 身 の年 金 についてより多 くの情 報 に基 づいた選 択 をすることができるようにする。 8. 人 々の家 計 全 体 の健 全 化 に貢 献 する。
（出 所 ） Pens ions Das hboards Programme (2020a) p. 10 を基 に筆 者 簡 訳
9 私 的 年 金 加 入 者 は 現 時 点 で 平 均 2 つ の 未 請 求 口 座 を 保 有 し て い る と の 指 摘 が あ る ほ か ［ Department for Work and Pensions (2018) p.13］、 2050 年 ま で に 職 域 DC 制 度 で 約 5,000 万 件 の 未 請 求 口 座 が 発 生 （ う ち 残 高 が 2,000 ポ ン ド 以 下 の 口 座 が 1,200 万 件 以 上 ） す る と の 推 計 が あ る ［ Department for Work and Pensions (2012) p.10］。
1 0 Financial Conduct Authority (2018a) p.10 1 1 Financial Conduct Authority (2018b) な ど
1 2 非 営 利 組 織 あ る い は 公 的 機 関 が 運 営 す る Citizens Advice（ 1939 年 創 設 ）、 The Pensions Advisory Service（ TPAS： 1983 年 創 設 ）、 Money Advice Service（ MAS： 2010 年 創 設 ）、 Pension Wise（ 2015 年 創 設 ） 等 の ガ イ ダ ン ス サ ー ビ ス が 順 次 整 備 さ れ て お り 、 政 府 が 財 政 支 援 や 監 督 を 行 っ て い る 。 1 3 Pensions Dashboards Programme (2020a) p.10
4 英 国 に お け る 検 討 経 緯
年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド に 類 似 し た 構 想 は 英 国 で も 過 去 に 幾 度 か 提 起 さ れ た こ と が あ る が 、 今 般 の 議 論 は 、 金 融 行 動 監 視 機 構 （ Financial Conduct Authority: FCA） が 2014 年 12 月 に 公 表 し た 引 退 所 得 市 場 調 査 （ 中 間 報 告 ）1 4に お い て 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 開 発 を 提 唱 し た こ と が 発 端 と な っ て い る 。 同 機 構 は 、 2016 年 3 月 に 公 表 し た 金 融 ア ド バ イ ス 市 場 レ ビ ュ ー （ 最 終 報 告 ）1 5で も 同 様 の 提 言 を し て お り 、 こ れ を 受 け て 、 英 国 政 府 は 同 年 の 予 算 案 に お い て 業 界 に お け る 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 設 計 ・ 開 発 を 支 援 す る と 発 表 し た1 6。
2016 年 9 月 、 英 国 保 険 協 会 （ Association of British Insurers: ABI） が 主 催 し 英 国 財 務 省 （ HM Treasury） が 後 援 す る 、 業 界 主 導 の 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド ・ プ ロ ト タ イ プ ・ プ ロ ジ ェ ク ト が 設 置 さ れ た1 7。 同 プ ロ ジ ェ ク ト は 、 2017 年 4 月 に 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の プ ロ ト タ イ プ の デ モ ン ス ト レ ー シ ョ ン を 公 表 し 、 同 年 10 月 に は 最 終 報 告 書 を 公 表 し た 。 報 告 書 で は 、 年 金 制 度 お よ び 事 業 者 が 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド に 接 続 す る こ と を 強 制 す る た め の 法 整 備 や 、 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 開 発 お よ び 導 入 後 の 管 理 ・ ガ バ ナ ン ス を 担 う た め の 第 三 者 機 関 の 必 要 性 を 指 摘 し た1 8。
そ の 後 議 論 は 一 時 停 滞 し た も の の 、 2018 年 12 月 、 雇 用 年 金 省 （ Department for Work and Pensions: DWP） は 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド 導 入 に 係 る 実 現 可 能 性 調 査 の 結 果 な ら び に 同 調 査 に 係 る 質 問 事 項 を 協 議 文 書 （ コ ン サ ル テ ー シ ョ ン ・ ペ ー パ ー ） と し て 公 表 し1 9、 意 見 募 集 を 行 っ た 。 2019 年 4 月 、 雇 用 年 金 省 は 意 見 募 集 へ の 回 答 を 公 表 し2 0、 ① あ ら ゆ る 年 金 制 度 に 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド へ の デ ー タ 提 供 を 義 務 付 け る た め の 法 整 備 を 行 う こ と 、 ② 3～ 4 年 以 内 の サ ー ビ ス 提 供 開 始 を 目 指 す こ と 、 ③ 独 立 機 関 で あ る SFGB（ Single Financial Guidance Body） が デ リ バ リ ー グ ル ー プ （ 業 界 、 消 費 者 団 体 、 規 制 当 局 等 の 利 害 関 係 者 で 構 成 ） を 招 集 し 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 開 発 を 主 導 す る こ と 、 を 表 明 し た 。
こ れ を 受 け て 、 2019 年 4 月 に SFGB か ら 改 称 し た Money and Pensions Service（ MaPS） は 、 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 開 発 ・ 実 施 を 主 導 す る プ ロ ジ ェ ク ト ・ チ ー ム で あ る 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド ・ プ ロ グ ラ ム （ Pensions Dashboards Programme: PDP ） を 2019 年 7 月 に 招 集 ・ 設 置 し た2 1。 同 プ ロ グ ラ ム は 2020 年 4 月 に 第 1 回 の 進 捗 報 告 レ ポ ー ト を 公 表 し2 2、 以 後 半 年 ご と に 進 捗 報 告 を 行 う と 表 明 し て い る 。 図 表 ５ 英 国 に お け る 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 検 討 経 緯 2014 年 12 月 金 融 行 動 監 視 機 構 （FCA）が引 退 所 得 市 場 調 査 （中 間 報 告 ） で開 発 ・導 入 を提 言 2016 年 3 月 金 融 行 動 監 視 機 構 が金 融 アドバイス市 場 レビュー（最 終 報 告 ）で導 入 を 再 度 提 言 政 府 も予 算 案 で導 入 の支 援 を表 明 2016 年 9 月 年 金 ダッシュボード・プロトタイプ・プロジェクトの設 置 2017 年 4 月 年 金 ダッシュボード・プロトタイプ・プロジェクト がプロトタイプを公 表 ・実 演 2018 年 12 月 雇 用 年 金 省 （ DW P）が協 議 文 書 （実 現 可 能 性 調 査 および協 議 事 項 ）を公 表 2019 年 4 月 雇 用 年 金 省 が協 議 文 書 への回 答 を公 表 2019 年 7 月 年 金 ダッシュボード・プログラム（PDP）の設 置 および議 長 の選 任 2020 年 1 月 年 金 制 度 改 正 法 案 （年 金 ダッシュボード へのデータ提 供 措 置 を盛 り込 む） の提 出 2020 年 4 月 年 金 ダッシュボード・プログラムが第 1 回 の進 捗 報 告 レポートを公 表 （出 所 ） 各 種 資 料 を基 に筆 者 作 成 。
1 4 Financial Conduct Authority (2014) p.10 1 5 Financial Conduct Authority (2016) p.10 1 6 HM Treasury (2016) p.36、 p.101
1 7 https://pensionsdashboardproject.uk/
1 8 Association of British Insurers and Pensions Dashboards Prototype Project (2017) p.86 1 9 Department for Work and Pensions (2018)
2 0 Department for Work and Pensions (2019b) 2 1 https://www.pensionsdashboardsprogramme.org.uk/ 2 2 Pensions Dashboards Programme (2020a)
5 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド 導 入 に 向 け た 課 題
年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド は 、 万 人 が 使 用 す る デ ジ タ ル ・ イ ン タ ー フ ェ ー ス で あ る こ と を 考 慮 す る と 、 情 報 提 供 の わ か り や す さ 、 操 作 の 平 易 さ ・ 簡 便 さ 、 シ ス テ ム の 安 全 性 ・ 頑 健 性 の 高 さ が 求 め ら れ る た め 、 そ の 開 発 お よ び 導 入 に 向 け て 様 々 な 課 題 を 乗 り 越 え る 必 要 が あ る 。 英 国 に お け る 議 論 か ら は 、 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 開 発 ・ 導 入 の た め に 乗 り 越 え る べ き 課 題 が 次 の 通 り 浮 き 彫 り に な っ て い る 。 5.1 カ バ レ ッ ジ （ 適 用 す る 年 金 制 度 の 範 囲 ） 3.3.2 節 で 述 べ た 通 り 、 英 国 の 私 的 年 金 は 約 4 万 件 の 制 度 と 約 5,200 万 人 の 加 入 者 が 存 在 し 、 多 種 多 様 な 制 度 が そ れ ぞ れ 異 な る 法 的 構 造 あ る い は 規 制 の 下 で 運 営 さ れ て い る 。 英 国 の 年 金 市 場 は 、 歴 史 と 伝 統 を 有 す る ぶ ん 他 国 に 比 べ て 断 片 的 か つ 複 雑 に な っ て い る （ 図 表 6） 。 そ し て 、 私 的 年 金 の 4 分 の 3 以 上 は 、 関 連 小 規 模 制 度 （ Relevant Small Scheme: RSS） と 呼 ば れ る 加 入 者 数 11 名 以 下 の 制 度 が 占 め て い る2 3。 図 表 ６ 英 国 の 年 金 制 度 の 構 造 ※1 年 金 保 護 基 金 （PPF）は、雇 用 主 が債 務 超 過 に陥 った DB 制 度 の加 入 者 に補 償 を行 う 制 度 。2005 年 4 月 以 前 は政 府 による支 払 保 証 制 度 （ FAS） が実 施 されていた 。 ※2 公 的 部 門 は、非 積 立 型 （ 賦 課 方 式 ）は国 民 保 健 サービス （NHSPS）、教 師 （TPS）、公 務 員 （PCSPS） 、軍 人 （AFPS）等 の中 央 政 府 の制 度 が、積 立 型 は様 々な地 方 政 府 （一 般 的 に は郡 レベル）の 年 金 制 度 （ LGP S）がある。 ※3 単 一 事 業 主 による職 域 DC には、複 数 の事 業 主 で構 成 されているものもある。 ※4 役 員 年 金 制 度 （EPP）および関 連 小 規 模 制 度 （ RSS）は、企 業 の役 員 ・ 幹 部 社 員 等 が主 体 の小 規 模 な制 度 。 ※5 マスタートラストは 、資 本 関 係 の無 い複 数 の 事 業 主 が加 入 する DC 制 度 で、自 動 加 入 の 受 け皿 として創 設 された大 規 模 な制 度 も 含 まれる 。 ※6 個 人 年 金 （PP）には、企 業 が従 業 員 の契 約 を取 りま とめるグループ個 人 年 金 （ GPP）があるほか、制 度 設 計 等 によって 通 常 型 （standard）、自 己 投 資 型 （ self -invested） 、ステークホ ルダー年 金 （ stakeholder pensions ）等 に分 類 される 。 ※7 バイアウト（ buyout）は、DB 制 度 の資 産 ・ 負 債 の全 部 ま たは一 部 を保 険 会 社 等 に移 転 してリスク削 減 を図 る方 策 。 （出 所 ） Pens ions Das hboards Programme (2020a) p. 7 を基 に筆 者 簡 訳「 人 々 を す べ て の 年 金 と 結 び つ け る2 4」 あ る い は 「 個 人 を 失 わ れ た 年 金 口 座 と 再 接 続 さ せ る2 5」 と い う 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 目 的 ・ 目 標 を 達 成 す る た め に は 、 あ ら ゆ る 私 的 年 金 制 度 が 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド で カ バ ー さ れ る こ と が 望 ま し い 。 し か し 、 前 述 の 関 連 小 規 模 制 度 の 中 に は 、 デ ジ タ ル 形 式 で の デ ー タ 提 供 が 困 難 な 制 度 も あ る た め 、 全 て の 年 金 制 度 を 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド で カ バ ー し よ う と す る と 長 い 年 月 を 要 す る 可 能 性 が あ る 。
2 3 Department for Work and Pensions (2018) p.16、 同 (2019a) p.16 な ど 2 4 Pensions Dashboards Programme (2020a) p.10
2 5 Department for Work and Pensions (2019b) p.11
1 政府 公的年金 （非積立型） 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 年金保護基金 および 支払保証制度 公的部門の制度 非積立型 積立型 給付建て（DB） 自社 外部委託 掛金建て（DC） 単一事業主 役員年金制度 および 関連小規模制度 個人年金 グループ 個人 マスター トラスト バイアウト セクター 補償 職域（企業） 個人 法令ベース 信託ベース 契約ベース 既定の年金収入 （給付建て（DB）：最終給与、平均給与、その他） 引退貯蓄の「口座」 （掛金建て（DC）） その他 通常型、自己投資型など
そ こ で 英 国 で は 、 限 ら れ た 期 間 内 で 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の カ バ レ ッ ジ を 最 大 化 す る た め 、 年 金 制 度 お よ び 事 業 者 に 対 し 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド へ の デ ー タ 提 供 を 義 務 化 す る た め の 法 整 備 を 行 う 予 定 で あ る （ 6.1 節 を 参 照 ） 。 公 的 年 金 に つ い て も 、 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド へ の デ ー タ 提 供 を 目 指 す こ と と し て い る 。 た だ し 、 実 際 の デ ー タ 提 供 は 、 加 入 者 数 の 多 い 大 規 模 な 制 度 （ マ ス タ ー ト ラ ス ト2 6等 ） か ら 段 階 的 に 義 務 化 す る こ と と し て い る 。 ま た 、 一 部 の 小 規 模 制 度 に つ い て は 、 デ ー タ 提 供 の 義 務 は 課 さ ず に 任 意 で の デ ー タ 提 供 を 認 め る 方 向 だ が 、 そ の 適 用 除 外 の 要 件 に つ い て は 引 き 続 き 検 討 す る こ と と さ れ た2 7。 5.2 情 報 表 示 お よ び 機 能 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド を 通 じ て 年 金 に 対 す る 認 識 と 理 解 を 高 め て 意 思 決 定 を サ ポ ー ト す る た め に は 、 利 用 者 に と っ て 分 か り 易 く 、 か つ 誤 解 を 生 じ さ せ な い シ ン プ ル か つ 十 分 な 情 報 提 供 が 求 め ら れ る 。 し か し 、 年 金 制 度 が 抱 え る 複 雑 性 を 考 慮 す る と 、 各 年 金 制 度 の 比 較 可 能 な 推 定 引 退 収 入 を 算 出 ・ 表 示 す る こ と は 容 易 で は な い 。 ま た 、 利 用 者 が ど の よ う な 情 報 を 必 要 と す る か は 、 時 間 の 経 過 と と も に 変 化 あ る い は 進 化 し て い く も の で あ る 。 そ こ で 英 国 で は 、 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド 導 入 に 係 る 初 期 コ ス ト を 最 小 限 に 抑 え つ つ 利 用 者 の 利 便 性 を 最 大 化 す る 観 点 か ら 、 ま ず は 既 存 の 年 次 給 付 金 明 細 書 等 で 提 供 さ れ て い る 基 本 的 な 情 報 か ら 提 供 を 開 始 す る こ と と し て い る2 8。 機 能 面 で も 、 当 初 は 統 一 さ れ た 基 本 情 報 を 表 示 す る 「 検 索 お よ び 閲 覧 （ find and view） 」 と い う シ ン プ ル な 機 能 か ら 提 供 を 開 始 す る2 9。 そ れ 以 上 の よ り 複 雑 な 情 報 お よ び 機 能 に つ い て は 、 ユ ー ザ ー テ ス ト の 実 施 に よ り ど の よ う な 情 報 が 有 用 か つ 適 切 な の か を 検 証 し な が ら 、 段 階 的 に 提 供 し て い く も の と し て い る （ 図 表 7）3 0。
図 表 ７ 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 機 能
（出 所 ） Pens ions Das hboards Programme (2020a) p. 10 を基 に筆 者 簡 訳
5.3 デ ー タ 規 格 上 記 5.2 節 に も 関 連 す る が 、 利 用 者 の あ ら ゆ る 年 金 情 報 を 網 羅 的 に 表 示 す る め に は 、 統 一 さ れ た デ ー タ 規 格 が 必 要 だ が 、 英 国 の よ う に 大 規 模 か つ 複 雑 な 私 的 年 金 を 抱 え る 国 で は 大 き な 課 題 と な っ て い る 。 2 6 資 本 関 係 の 無 い 複 数 の 事 業 主 が 加 入 す る 、 日 本 の 「 総 合 型 DC」 に 類 似 し た DC 制 度 。 金 融 機 関 を は じ め 様 々 な 団 体 が 年 金 監 督 庁 （ The Pensions Regulator: TPR） の 認 可 を 受 け て 実 施 す る 。 2019 年 12 月 末 時 点 の 制 度 数 は 38 件 だ が 、 加 入 者 総 数 は 1,660 万 人 と 職 域 DC 加 入 者 の 約 9 割 を 占 め る 。 2 7 関 連 小 規 模 制 度 （ 約 3 万 件 ） を 全 て 適 用 除 外 に し て も 、 そ の 対 象 者 数 は 約 7.7 万 人 と 私 的 年 金 加 入
者 の 約 0.2％ に 過 ぎ な い と の 指 摘 が あ る [Department for Work and Pensions (2019a) p.16]。 2 8 Pensions Dashboards Programme (2020a) p.19
2 9 Pensions Dashboards Programme (2020a) p.19
3 0 Department for Work and Pensions (2019b) pp.21-22 お よ び 28-29 1. 自身のあらゆる年金に 再接続する 2. 所有感を築き始める 3. 意識を高め始める 4. 関与を高めてくれる （指導・相談を求める可 能性が高くなる） 5. 指導・相談を受ける際に 支援してくれる 6. 自身の年金について、 より多くの情報に基づく 意思決定を可能にして くれる B. それから途中で C. そして将来的には A. 最初に 「検索および閲覧」 「理解」 「行動」
年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド ・ プ ロ グ ラ ム は 、 デ ー タ 規 格 の 開 発 を 優 先 事 項 と 捉 え て 作 業 を 進 め て い る 。 2020 年 4 月 に は 、 進 捗 報 告 レ ポ ー ト の 公 表 と 同 時 に 、 デ ー タ の 範 囲 お よ び 定 義 に 関 す る 考 え を 述 べ た 2 つ の ワ ー キ ン グ ペ ー パ ー を 公 表 し た3 1。 同 年 7 月 6 日 か ら は 、 当 該 ワ ー キ ン グ ペ ー パ ー に 対 す る 意 見 募 集 を 開 始 し て い る3 2。 5.4 シ ス テ ム の 構 造 5.4.1 シ ス テ ム の 全 体 像 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の シ ス テ ム3 3は 、 利 用 者 と 各 年 金 制 度 の デ ー タ と を 繋 ぐ 利 便 性 だ け で な く 、 セ キ ュ リ テ ィ や 個 人 情 報 保 護 に も 配 慮 し た 堅 牢 性 が 求 め ら れ る 。 シ ス テ ム の ア ー キ テ ク チ ャ は 、 ① ダ ッ シ ュ ボ ー ド （ お よ び ダ ッ シ ュ ボ ー ド ・ プ ロ バ イ ダ ー ） 、 ② 年 金 制 度 お よ び 事 業 者 、 ③ 年 金 検 索 サ ー ビ ス 、 ④ 本 人 認 証 サ ー ビ ス 、 ⑤ ガ バ ナ ン ス ・ レ ジ ス タ ー 、 お よ び 、 ⑥ 統 合 サ ー ビ ス ・ プ ロ バ イ ダ ー で 構 成 さ れ る （ 図 表 8） 。 図 表 ８ 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の シ ス テ ム の 全 体 像
（出 所 ） Pens ions Das hboards Programme (2020d ) p. 3 を基 に筆 者 簡 訳
ダ ッ シ ュ ボ ー ド は 、 個 々 の 利 用 者 が 自 身 の 年 金 情 報 を 閲 覧 す る た め の ユ ー ザ ー ・ イ ン タ ー フ ェ ー ス で あ る 。 ダ ッ シ ュ ボ ー ド は 一 つ だ け で は な く 、 様 々 な 企 業 ・ 団 体 が ダ ッ シ ュ ボ ー ド ・ プ ロ バ イ ダ ー と し て 商 用 あ る い は 非 商 用 の ダ ッ シ ュ ボ ー ド を 提 供 す る こ と が 想 定 さ れ て い る3 4。 こ れ は 、 競 争 原 理 に よ る 技 術 ・ サ ー ビ ス の 革 新 や 、 国 民 が ダ ッ シ ュ ボ ー ド に 触 れ る 機 会 の 増 加 を 期 待 し て の も の で あ る 。 な お 、 使 用 す る ダ ッ シ ュ ボ ー ド は 異 な っ て い
3 1 Pensions Dashboards Programme (2020b) お よ び 同 (2020c)
3 2 https://www.pensionsdashboardsprogramme.org.uk/2020/07/06/data-standards-call-for-input/ 3 3 雇 用 年 金 省 お よ び 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド ・ プ ロ グ ラ ム は エ コ シ ス テ ム （ ecosystem） と 称 し て い る 。 3 4 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド ・ プ ロ グ ラ ム を 招 集 ・ 設 置 し て い る Money and Pensions Service も 、 ダ ッ シ ュ
ボ ー ド ・ プ ロ バ イ ダ ー と し て 非 商 用 の MaPS ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 開 発 ・ 提 供 を 予 定 し て い る 。 年金監督庁（TPR） 金融行動監視機構（FCA） 雇用年金省（DWP） 財務省（HM Treasury） 年金検索 サービス ダッシュボード・ プロバイダー ダッシュボード・ プロバイダー ダッシュボード・
プロバイダー （Money and Pension Service）MaPS
ダッシュボード ダッシュボード ダッシュボード MaPS ダッシュボード 本人認証 サービス ガバナンス・ レジスター 年金事業者 年金制度 統合サービス・プロバイダー 公的年金 年金事業者 年金制度 年金情報の 流れ MaPS 情報・ガイダンスサービス 検索要求および その回答 検索要求および その回答 規制当局 政府 MaPSダッシュボード: MaPS ダッシュボード、年金制度・事業者: 年金業界 凡例 デジタル・アーキテクチャ: 年金ダッシュボード・プログラム（PDP） 公的年金: 雇用年金省 エコシステム・ガバナンス・フレーム ワーク （年金ダッシュボード・プログ ラムが設置・監視）
て も 、 全 て 同 一 の デ ジ タ ル ・ ア ー キ テ ク チ ャ に 接 続 す る た め 、 表 示 さ れ る 年 金 制 度 の 情 報 は 同 一 で あ る 。
ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 利 用 者 は 、 年 金 検 索 サ ー ビ ス （ Pension Finder Service: PFS） で 自 身 の 年 金 情 報 を 検 索 す る 。 ロ グ イ ン 時 に 本 人 認 証 サ ー ビ ス （ Identity Service） で 入 力 し た 情 報 等 を 使 用 し て 、 年 金 制 度 に 対 し て デ ー タ へ の ア ク セ ス を 要 求 す る 。 デ ー タ が 見 つ か っ た 場 合 は 、 年 金 制 度 か ら ダ ッ シ ュ ボ ー ド を 経 由 し て 利 用 者 に 直 接 デ ー タ が 提 供 さ れ る 。 年 金 制 度 お よ び 事 業 者 は 、 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の デ ジ タ ル ・ ア ー キ テ ク チ ャ に 接 続 す る こ と で 利 用 者 に 対 し 年 金 情 報 を 提 供 す る 。 シ ス テ ム に 直 接 接 続 す る リ ソ ー ス を 持 た な い 場 合 は 、 統 合 サ ー ビ ス ・ プ ロ バ イ ダ ー （ Integrated Service Provider: ISP） を 介 し て 接 続 す る こ と も で き る 。 ガ バ ナ ン ス ・ レ ジ ス タ ー （ Governance Register） は 、 シ ス テ ム 全 体 を 規 制 し 監 視 す る 役 割 を 担 う 。 5.4.2 シ ス テ ム 構 築 に 係 る 課 題 ～ 利 用 者 保 護 ・ セ キ ュ リ テ ィ ～ 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド に 限 ら ず オ ン ラ イ ン ・ サ ー ビ ス の 利 用 に お い て は 、 情 報 漏 洩 等 に 対 す る セ キ ュ リ テ ィ お よ び 個 人 情 報 保 護 が 最 大 の 課 題 と な る 。 雇 用 年 金 省 の 2018 年 の 協 議 文 書 で も 、 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 開 発 に お い て 「 デ ー タ の 保 護 お よ び 利 用 者 の 保 護 が 最 も 重 要 で あ る 」 と 述 べ ら れ て い る3 5。
シ ス テ ム の 開 発 に 際 し て は 、 EU の General Data Protection Regulation （ GDPR: 一 般 デ ー タ 保 護 規 則 ） を 反 映 し た Data Protection Act 2018 （ 2018 年 デ ー タ 保 護 法 ） に 定 め ら れ た 原 則 を 遵 守 す る も の と さ れ て い る 。 利 用 者 の 年 金 情 報 を 保 有 ・ 管 理 す る 責 任 は 、 こ れ ま で 通 り 年 金 制 度 お よ び 事 業 者 に あ り 、 そ れ 以 外 の 者 （ 年 金 制 度 に 代 わ っ て シ ス テ ム に 接 続 す る 統 合 サ ー ビ ス ・ プ ロ バ イ ダ ー を 除 く ） は 、 利 用 者 の 年 金 情 報 の 保 存 お よ び 集 約 は 一 切 行 わ な い も の と さ れ て い る 。 ダ ッ シ ュ ボ ー ド ・ イ ン タ ー フ ェ ー ス も 同 様 で あ り 、 初 期 の ダ ッ シ ュ ボ ー ド は 年 金 情 報 を 保 有 ・ 蓄 積 し な い こ と と さ れ て お り 、 ま た ダ ッ シ ュ ボ ー ド ・ プ ロ バ イ ダ ー は 利 用 者 の 年 金 情 報 を 閲 覧 す る こ と は 出 来 な い 。 本 人 認 証 は 、 英 国 の 国 立 サ イ バ ー ・ セ キ ュ リ テ ィ ・ セ ン タ ー が 制 定 し た Good Practice Guide 45 に 準 拠 し た 水 準 の 規 格 が 求 め ら れ て い る 。 ま た 、 利 用 者 の ID 属 性 と 年 金 情 報 と の 紐 付 け は 国 民 保 険 番 号 （ NINO） を 識 別 子 と す る こ と が 期 待 さ れ て い る も の の 、 全 て の 年 金 制 度 で NINO が 加 入 者 情 報 と し て 記 録 さ れ て い る わ け で は な い た め 、 そ の 方 法 等 に つ い て は な お 検 討 中 で あ る 。 な お 、 シ ス テ ム 構 築 に 係 る 課 題 は 、 構 築 時 に 対 応 す れ ば 済 む と い う も の で は な い 。 シ ス テ ム の 立 ち 上 げ 後 、 時 間 の 経 過 と と も に 技 術 の 進 歩 や サ ー ビ ス の 成 熟 化 が 進 展 す れ ば 、 上 記 の 制 約 が 解 消 さ れ る 可 能 性 が あ る 。 将 来 的 に は 、 例 え ば 、 ダ ッ シ ュ ボ ー ド 内 に デ ー タ を 保 存 し て 時 系 列 で の 比 較 ・ 分 析 を 行 っ た り 、 推 定 引 退 収 入 の シ ミ ュ レ ー シ ョ ン や 資 産 形 成 の た め の ロ ボ ッ ト ・ ア ド バ イ ザ ー を 活 用 し た り 、 更 に は 他 の オ ン ラ イ ン ・ サ ー ビ ス と の 接 続 と い っ た 新 た な サ ー ビ ス 展 開 の 道 が 開 け る か も し れ な い 。 5.5 開 発 主 体 お よ び ガ バ ナ ン ス
現 在 、 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 開 発 は 、 Money and Pensions Service （ MaPS）3 6が 招 集 ・ 設 置 し た 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド ・ プ ロ グ ラ ム が 主 導 し て い る 。 こ の 構 造 は 、 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド に 係 る あ ら ゆ る 利 害 関 係 者 （ 年 金 制 度 ・ 事 業 者 、 金 融 サ ー ビ ス 事 業 者 、 フ ィ ン テ ッ ク 、 消 費 者 団 体 、 規 制 当 局 等 ） が 参 画 で き る 開 か れ た 開 発 環 境 を 維 持 し な が ら 、 プ ロ ジ ェ
3 5 Department for Work and Pensions (2018) p.3。 以 下 、 本 節 に 係 る 記 述 は 、 同 (2018) pp.28-34 に 基 づ く 。
3 6 Money Advice Service（ MAS）、 The Pensions Advisory Service（ TPAS）、 Pension Wise の 三 者 に よ っ て 個 別 に 提 供 さ れ て い た 年 金 ・ 金 融 に 関 す る ガ イ ダ ン ス サ ー ビ ス を 統 合 す る 目 的 で 、 2018 年 10 月 に Single Financial Guidance Body（ SFGB） が 設 立 、 2019 年 1 月 よ り 運 営 開 始 さ れ た 。 SFGB は 2019 年 4 月 に 現 在 の MaPS に 改 称 さ れ た 。
ク ト の 意 思 決 定 を 円 滑 に 行 う た め の ガ バ ナ ン ス お よ び 説 明 責 任 の 枠 組 み を 提 供 す る こ と を 目 的 と し た 措 置 で あ る 。 MaPS は 雇 用 年 金 省 が 管 轄 す る 機 関 で あ り 、 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド ・ プ ロ グ ラ ム の 議 長 を 任 命 す る 権 限 を 有 す る 一 方 、 雇 用 年 金 省 に 対 し 説 明 責 任 を 負 う 。 ま た 、 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド ・ プ ロ グ ラ ム は MaPS に 対 し 説 明 責 任 を 負 う 。 5.6 コ ス ト の 負 担 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 開 発 お よ び 導 入 は 多 く の 関 係 者 の 賛 同 を 得 て い る も の の 、 そ の た め の 開 発 資 金 お よ び 運 営 費 用 を 誰 が 負 担 す る べ き か と い う 難 し い 問 題 も 抱 え て い る 。 英 国 政 府 は 、 2018 年 秋 の 予 算 で 、 2019 年 か ら 2020 年 に か け て 500 万 ポ ン ド の 資 金 提 供 を 約 束 し た3 7。 こ れ は 、 新 た な 法 整 備 、 公 的 年 金 デ ー タ の 統 合 お よ び デ リ バ リ ー グ ル ー プ の 立 ち 上 げ 等 に 充 て ら れ る 。 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 開 発 ・ 運 営 の た め の 共 通 コ ス ト （ ダ ッ シ ュ ボ ー ド ・ シ ス テ ム の 開 発 ・ 維 持 、 MaPS に よ る 非 商 用 ダ ッ シ ュ ボ ー ド ・ イ ン タ ー フ ェ ー ス の 開 発 等 ） は 、 長 期 的 に は 年 金 業 界 （ 年 金 制 度 ・ 事 業 者 、 金 融 サ ー ビ ス 事 業 者 等 ） が 負 担 す べ き と の 見 解 が 大 勢 を 占 め て い る 。 そ の た め 政 府 は 、 年 金 業 界 に 対 し 公 平 性 に 配 慮 し た 何 ら か の 賦 課 金 （ 加 入 者 数 あ る い は 資 産 残 高 に 比 例 ） を 課 す こ と を 検 討 し て い る 。 こ の ほ か 、 個 々 の 年 金 制 度 ・ 事 業 者 は 、 ダ ッ シ ュ ボ ー ド ・ シ ス テ ム へ の 接 続 コ ス ト （ 統 合 サ ー ビ ス ・ プ ロ バ イ ダ ー を 利 用 す る 場 合 は そ の コ ス ト ） を 負 担 す る 。 ま た 、 ダ ッ シ ュ ボ ー ド ・ プ ロ バ イ ダ ー は 、 当 該 イ ン タ ー フ ェ ー ス の 開 発 コ ス ト お よ び ダ ッ シ ュ ボ ー ド ・ シ ス テ ム へ の 接 続 コ ス ト の 負 担 に 加 え て 、 何 ら か の ラ イ セ ン ス 料 が 課 さ れ る 可 能 性 が 示 唆 さ れ て い る 。 年 金 加 入 者 に つ い て は 、 無 料 で 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド を 使 用 で き る よ う に す べ き と の 意 見 が 大 勢 を 占 め て い る 。 な お 、 雇 用 年 金 省 は 、 統 一 さ れ た 基 本 情 報 の 表 示 と い う 基 本 的 な 機 能 に つ い て は 無 償 で あ る べ き だ が 、 そ れ を 上 回 る 付 加 的 な サ ー ビ ス へ の 課 金 に ま で 反 対 す る も の で は な い と 述 べ て い る3 8。 最 後 に 、 2019 年 2 月 に 公 表 さ れ た 「 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド に 係 る 影 響 評 価 書 」 で は 、 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 開 発 ・ 維 持 に 係 る コ ス ト に つ い て 、 導 入 コ ス ト が 2 億 ポ ン ド か ら 5 億 8 千 万 ポ ン ド （ 加 入 者 数 11 名 以 下 の 小 規 模 制 度 を 含 め る と 2 億 3 千 5 百 万 ポ ン ド か ら 12 億 1 千 万 ポ ン ド ） 、 維 持 コ ス ト が 10 年 間 で 4 千 5 百 万 ポ ン ド か ら 9 億 ポ ン ド と 推 計 さ れ て い る3 9。
6 今 後 の 動 向
6.1 法 整 備 の 動 向 英 国 政 府 は 2020 年 1 月 、 年 金 制 度 に 対 す る 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド へ の デ ー タ 提 供 義 務 化 を 盛 り 込 ん だ 年 金 制 度 法 案 2019-21（ Pension Schemes Bill [HL] 2019 -21）4 0を 上 院 に 提 出 し た4 1。 こ の 法 案 に は 、 前 述 の デ ー タ 提 供 の 義 務 化 の ほ か 、 適 格 な ダ ッ シ ュ ボ ー ド ・ サ ー ビ ス の 基 準 の 設 定 な ど 、 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の た め の 法 的 枠 組 み を 整 備 す る も の で あ る 。 詳 細 は 、 二 次 法 あ る い は 金 融 行 動 監 視 機 構 （ FCA） の 規 則 等 で 規 定 さ れ る 。 併 せ て 、 英 国 政 府 は ダ ッ シ ュ ボ ー ド ・ プ ロ バ イ ダ ー を 同 機 構 の 規 制 対 象 と す る 方 針 を 打 ち 出 し て い る 。 こ れ を 受 け て 、 英 国 財 務 省 は 2000 年 金 融 サ ー ビ ス 市 場 法 ・ 2001 年 規 制 活 3 7 HM Treasury (2018) p.36、 p.803 8 Department for Work and Pensions (2019b) p.44
3 9 Department for Work and Pensions (2019a) pp.21-22。 1 ポ ン ド ＝ 140 円 で 円 換 算 す る と 、 導 入 コ ス ト が 約 280～ 812 億 円 （ 小 規 模 制 度 を 含 め る と 約 329～ 1,694 億 円 ）、 維 持 コ ス ト が 約 63～ 1,260 億 円 （ 小 規 模 制 度 を 含 め て も 変 化 は 無 い も の と 仮 定 ） で あ る 。 な お 、 同 評 価 書 の 5 ペ ー ジ に は 「 維 持 コ ス ト は 10 年 間 で 2 億 4 千 5 百 万 ポ ン ド か ら 14 億 8 千 万 ポ ン ド 」 と 記 載 さ れ て い る が 、 こ れ は 小 規 模 制 度 を 除 い た 導 入 コ ス ト と 維 持 コ ス ト の 合 計 額 で あ り 、 正 確 な 記 述 で は な い 。 4 0 https://services.parliament.uk/Bills/2019-21/pensionschemes.html 4 1 同 法 案 は 2020 年 7 月 15 日 に 上 院 （ 貴 族 院 ） を 通 過 し 、 下 院 （ 庶 民 院 ） に 送 付 さ れ た 。
動 令 （ The Financial Services and Markets Act 2000 (Regulated Activities) Order 2001）4 2の 改 正 を 予 定 し て い る 。 こ れ に よ り 、 ダ ッ シ ュ ボ ー ド ・ プ ロ バ イ ダ ー に な る こ と を 希 望 す る 法 人 ・ 団 体 は 、 同 機 構 に 認 可 申 請 を す る 必 要 が 生 じ る4 3。
6.2 英 国 に お け る 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 位 置 づ け
Money and Pensions Service （ MaPS） は 2020 年 1 月 、 The UK Strategy for Financial Wellbeing 2020-2030（ 健 全 な 家 計 の た め の 英 国 の 戦 略 2020-2030） を 公 表 し た 。 同 戦 略 は 、 Financial Foundations（ 家 計 の 基 盤 ） 、 Nation of Savers（ 貯 蓄 を す る 国 民 ） 、 Credit Counts（ 借 入 の 管 理 ） 、 Better Debt Advice（ よ り 良 い 債 務 相 談 ） 、 Future Focus（ 将 来 の 視 点 ） の 5 つ の 要 素 か ら 構 成 さ れ て い る 。 こ の う ち 5 番 目 の Future Focus に お い て 、 英 国 民 が 資 産 形 成 の た め の 行 動 を 起 こ す こ と を 支 援 す る た め の 措 置 の 一 つ と し て 、 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド に つ い て 言 及 さ れ て い る4 4。 す な わ ち 、 英 国 で は 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド は 年 金 政 策 の 枠 を 超 え 、 英 国 民 の 健 全 な 家 計 資 産 の 成 長 を 促 す た め の 施 策 の 一 つ と し て 位 置 付 け ら れ お り 、 同 戦 略 で 定 め ら れ た 成 果 を 達 成 す る た め の 重 要 な 鍵 を 握 っ て い る 様 子 が う か が え る 。
7 む す び に か え て ～ 日 本 へ の 示 唆
本 稿 で は 、 英 国 に お け る 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 開 発 の 背 景 お よ び 検 討 経 緯 に つ い て 解 説 し た 。 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド が 持 つ 、 あ ら ゆ る 年 金 制 度 の 状 況 を 一 元 的 に 把 握 で き る 利 便 性 や 、 利 用 者 の 年 金 お よ び 老 後 生 活 へ の 意 識 を 高 め て そ の 意 思 決 定 を 支 援 す る と い う 理 念 に は 、 正 面 か ら 異 を 唱 え る 者 は 皆 無 で あ ろ う 。 し か し 、 い ざ 実 現 に 向 け て 動 こ う と す る と 、 誰 が 地 道 な 開 発 作 業 を 主 導 す る の か 、 あ る い は 誰 が そ の コ ス ト を 負 担 す る の か と い っ た 現 実 的 な 問 題 が 立 ち は だ か る 。 英 国 で も 、 当 初 は 2019 年 ま で に 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 提 供 を 開 始 す る と し て い た も の の4 5、 未 だ サ ー ビ ス の 提 供 開 始 に は 至 っ て い な い 。 2020 年 は 新 型 コ ロ ナ ウ イ ル ス 感 染 症 （ COVID-19） 蔓 延 の 影 響 も あ り 、 更 な る 開 発 作 業 の 遅 延 が 予 想 さ れ て い る 。 ま さ に 「 言 う は 易 し 、 行 う は 難 し 」 で あ る 。 折 し も 、 わ が 国 に お い て も 、 公 的 年 金 、 退 職 金 、 企 業 年 金 、 iDeCo な ど 引 退 後 収 入 全 体 の 「 見 え る 化 」 の 重 要 性 が 政 策 議 論 の 場 で も 認 識 さ れ つ つ あ る 。 2019 年 11 月 8 日 開 催 の 第 9 回 社 会 保 障 審 議 会 企 業 年 金 ・ 個 人 年 金 部 会 で は 、 引 退 後 収 入 の 「 見 え る 化 」 の 事 例 と し て 、 英 国 の 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド の 取 り 組 み が 紹 介 さ れ た4 6。 ま た 、 同 年 12 月 25 日 に 公 表 さ れ た 「 社 会 保 障 審 議 会 企 業 年 金 ・ 個 人 年 金 部 会 に お け る 議 論 の 整 理 」 で は 、 引 退 後 収 入 の 「 見 え る 化 」 に つ い て 、 趣 旨 お よ び 方 向 性 に つ い て は 賛 同 す る 意 見 が 多 か っ た と し つ つ 、 事 業 主 に 過 大 な 負 担 と な ら な い よ う 、 標 準 的 な フ ォ ー マ ッ ト を 用 い て 事 業 主 を サ ポ ー ト す る こ と や 、 制 度 全 体 の 基 盤 ・ イ ン フ ラ と し て 仕 組 み を 構 築 す る こ と に つ い て 今 後 検 討 し て い く 必 要 が あ る と 言 及 さ れ て い る4 7。 英 国 と わ が 国 と で は 、 年 金 制 度 の し く み や 状 況 な ど 異 な る 点 が 多 い た め 単 純 な 比 較 は で き な い が 、 あ ら ゆ る 年 金 制 度 を 網 羅 す る カ バ レ ッ ジ の 重 要 性 、 多 く の 利 害 関 係 者 を 巻 き 込 む 開 発 態 勢 な ど 、 わ が 国 に と っ て も 参 考 に す べ き 点 は 多 く 、 引 き 続 き そ の 動 向 を 注 視 し て い く 必 要 が あ る 。 本 稿 が 、 わ が 国 に お け る 年 金 ダ ッ シ ュ ボ ー ド 導 入 の 中 長 期 的 な 検 討 の 一 助 と な れ ば 幸 い で あ る 。 4 2 http://www.legislation.gov.uk/uksi/2001/544/contents/made 4 3 Pensions Dashboards Programme (2020a) p.264 4 Money and Pensions Service (2020) p.33 4 5 HM Treasury (2016) p.36、 p.101
4 6 社 会 保 障 審 議 会 企 業 年 金 ・ 個 人 年 金 部 会 (2019a) p.64 4 7 社 会 保 障 審 議 会 企 業 年 金 ・ 個 人 年 金 部 会 (2019b) p.19
参 考 文 献
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