Monthly Report 2017年11月14日作成
月次開示資料
世界インパクト投資ファンド 愛称：Better World
（1／5）
2017年10月末現在
運用実績
◆基準価額・純資産総額の推移 ◆基準価額・純資産総額 ◆分配金推移
◆基準価額騰落率
資産内容（世界インパクト投資マザーファンド）
◆ポートフォリオの特性
◆投資カテゴリー・テーマ別構成比 ◆国別構成 ◆通貨別構成
カテゴリー・テーマ
衣食住の確保
生活の質向上
環境問題
その他通貨
マルチテーマ
その他
合計
0.7%
100.0%
0.0%
環境保全
資源の効率化
35.6%
10.0%
6.6%
5.5%
11.9%
31.9%
31.8%
教育と職業訓練
デジタルツールとサイバーセキュリティ
代替エネルギー
7.9%
13.3%
15.0%
9.0%
金融サービス
2,100円
-設定来
5年
1,000円
6ヵ月
34.3%
追加型投信／内外／株式（課税上は株式投資信託として取り扱われます）
10,880円
21億円
ファンド
設定日（2016/8/26）～ 2017/10/31
第2期('17/8)
期間
2.4%
-7.5%
設定来
1年
14.9%
3ヵ月
分配金
1,100円
純資産総額
決算
第1期('17/2)
1ヵ月
基準価額
PBR(株価純資産倍率)
19.6倍
2.9倍
13.5%
6.6%
48.8%
9.9%
8.8%
6.0%
持続的農業と栄養支援
※分配金は1万口あたりの金
額（税引前）
※決算は、毎年2月、8月の10
日です(休業日の場合は翌営
業日）
※分配対象額が少額な場合
には、委託会社の判断で分配
を行わないことがあります
※基準価額推移のグラフにおける基準価額（信託報酬控除後、税引前分配金再投資換算）およびファンドの騰落率は、信託報酬控除後の
基準価額に対して、税引前分配金を決算日に再投資した修正基準価額をもとに算出、表示 ※騰落率は実際の投資家利回りとは異なります
※過去の実績は、将来の運用結果を約束するものではありません
32.6%
3年
比率
通貨名
PER(株価収益率）
健康促進
住居の確保
水問題と公衆衛生
比率
5.1%
3.7%
3.5%
3.3%
2.7%
2.7%
中国
ケニア
イギリス
ブラジル
バングラデシュ
スペイン
オーストラリア
比率
国名
アメリカ
インド
2.4%
46.9%
9.9%
5.1%
3.7%
3.6%
マレーシア
その他
合計 100.0%
16.2%
合計 100.0%
米ドル
インドルピー
ユーロ
英ポンド
香港ドル
ケニアシリング
スウェーデンクローナ 2.2%
6.0%
ブラジルレアル 3.5%
バングラデシュタカ 3.3%
オーストラリアドル 2.7%
0
50
100
150
200
250
300
350
8,000
9,000
10,000
11,000
12,000
13,000
14,000
15,000
'16/8 '16/10 '16/12 '17/2 '17/4 '17/6 '17/8 '17/10
（億円）
（円）
純資産総額：右目盛
基準価額（信託報酬控除後、税引前分配金再投資換算）：左目盛
基準価額（信託報酬控除後）：左目盛
■当資料はファンドの運用状況をお知らせするために大和住銀投信投資顧問が作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示資料ではあり
ません。■お申込みの際には、販売会社からお渡しします投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断くださ
い。■投資信託説明書（交付目論見書）は販売会社の店頭等でご用意しております。■投資信託は株式・債券のほか値動きのある証券に投資し
ます（外貨建資産には為替変動による影響もあります）ので基準価額は変動します。したがって元本が保証されるものではありません。■投資信
※ウエリントン・マネージメント社提供データより作成
※カテゴリー・テーマの名称はウエリントン・マネージメント社が独自に設定したもので
す。今後、変更される場合があります。また、投資テーマのうち、複数の投資テーマ
（マルチテーマ）にまたがる事業を行う企業へ投資する場合もあります。
※比率の合計は100%にならない場合があります
※その他にはETF等が含まれます
※比率は現物株とその他の合計の時価総額対比
※比率は現物株（含むETF）の時価総額
対比
※比率は現物株（含むETF）の時価総額
対比
2017年10月末現在
組入上位銘柄（世界インパクト投資マザーファンド）
組入銘柄数 銘柄
マーケットコメント
会社概要 比率
Safaricom Ltd
1 ケニア 金融サービス ケニアの携帯電話会社。モバイル送金サービスM-PESAを提供。銀行がまだ十分に普及していないケニアで銀行口座を持つことが難しかった貧困層の金融サービスへのアクセス
を可能にする。
57
銘柄 国名 投資テーマ
GrameenPhone Ltd
3 バングラデ
シュ デジタルツールとサ
イバーセキュリティ
バングラデシュの最大手通信サービスプロバイダー。圧倒的なシェアを有することから、広
大な農村部の通信網整備と女性への製品・サービスの提供を通じて、情報格差によって
生じる経済格差の解消を期待。
Zoetis Inc
2 アメリカ 持続的農業と栄養
支援
動物用医薬品メーカー。家畜やペット向けのワクチン、医薬品、抗寄生虫薬など約300以
上の製品ラインを有し、100以上の国で事業を展開。乳牛、食肉用の牛や豚などの健康増
進を通じて飢餓問題の解決に取り組む。
5 資源の効率化 エネルギーや水の使用量計測・管理・解析を行う包括的ソリューションを提供。スマートグリッド技術とデータ管理ツールが化石燃料の消費を大幅に削減、温室効果ガスや大気汚
染物質の排出量を抑制することを期待。
Avangrid Inc
4 アメリカ 代替エネルギー 風力、水力、太陽光など再生可能エネルギーの発電や供給により、CO2の排出量削減に貢献。同社のクリーンエネルギー・ソリューションが大気汚染や地球温暖化の防止に貢献
することを期待。
7 オーストラリ
ア 教育と職業訓練 オーストラリア、ニュージーランドの他、新興国地域でオンライン求人サイトを運営、利用者数は世界最大。オンラインの学習やキャリア指導を通じて労働者のキャリア形成を支援、グ
ローバルな労働力の多様化を目指す。
Acciona SA
6 スペイン 代替エネルギー 天然資源の利用とエネルギーの効率化により環境保護に努める。2016年以降、再生可能エネルギーの開発を通じたカーボンニュートラル（CO2の排出量と吸収量を均衡させ大気
中のCO2濃度に影響を与えないこと）への取り組みを実践。
9 アメリカ 金融サービス 革新的なモバイル決済サービス会社。初期費用や保守費用を抑えたカード決済サービスのプラットフォームを中小企業やスタートアップ企業に向けグローバルで展開、ビジネスの
活性化に貢献。
Genus Plc
8 イギリス 持続的農業と栄養
支援
動物遺伝子素材の提供、遺伝子検査等を通じて、遺伝子組み換えに拠らずに家畜の質
を向上させる技術を提供。家畜の遺伝子改良により新興国の飢餓や栄養失調の緩和が期
待される。
2.8%
2.8%
2.7%
（バクランジー）
10 インド 金融サービス
政府業務IT化プロジェクト、eコマース、ネットバンキング等を手掛ける。インド全域に構築し
たネットワークを通じ、インド全市民に、金融や行政サービス、幅広い財・サービスへのアク
セスを可能とすることを目指す。
Vakrangee Ltd
Square Inc
2.5%
（サファリコム）
（ゾエティス）
（グラミンフォン）
（アバングリッド）
（アイトロン）
（アクシオナ）
3.7%
3.5%
3.3%
（シーク）
（ジーナス）
（スクエア）
アメリカ
2.7%
2.6%
2.5%
Seek Ltd
Itron Inc
■当資料はファンドの運用状況をお知らせするために大和住銀投信投資顧問が作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示資料ではあり
ません。■お申込みの際には、販売会社からお渡しします投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断くださ
い。■投資信託説明書（交付目論見書）は販売会社の店頭等でご用意しております。■投資信託は株式・債券のほか値動きのある証券に投資し
ます（外貨建資産には為替変動による影響もあります）ので基準価額は変動します。したがって元本が保証されるものではありません。■投資信
託の運用による損益はすべて投資者の皆さまに帰属します。■当資料内の運用実績等に関するグラフ、数値等は過去のものであり、将来の運用
成果等を示唆または保証するものではありません。■当資料内のいかなる内容も、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。■
当資料は各種の信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。
※当コメントは、資料作成時点における市場環境もしくはファンドの運用方針等について、運用担当者（ファンドマネジャー他）の見方ある
いは考え方等を記載したもので当該運用方針は変更される場合があり、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。また、
将来の運用成果等を約束するものでもありません
※ウエリントン・マネージメント社提供データより作成
【市場環境】
10月のグローバル株式市場は上昇しました。米国市場は、良好な経済指標や米税制改革への期待を背景に投資家のリス
ク選好が高まり堅調に推移しました。欧州市場も、スペインのカタルーニャ州分離独立を巡る政治的な混乱が警戒されたもの
の、世界的な株高が相場を下支えしました。日本は、政権安定と企業業績拡大への期待の高まりから投資家心理が改善し、
日経平均株価は過去最長の16連騰を記録しました。
【運用状況と今後の方針】
10月、当ファンドのパフォーマンスはプラスとなりました。モバイル決済サービス会社のスクエアや、インドの企業および政府
向けコンピューターソフトウェア開発会社のバクランジーの株価が上昇したことは、プラスとなりました。一方、ブラジルの教育
サービス会社のクロトン・エデュカシオナルや、大学経営のローリエイト・エデュケーションの株価が下落したことは、マイナスと
なりました。10月は、オランダのフィットネス施設運営会社のベーシック･フィットとフランスの建設会社のカウフマン&ブロードを
新規購入しました。一方、動物遺伝子検査会社のジーナスやオンラインの寄付プラットフォーム提供会社のブラックボードに
ついては株価が堅調に推移したことから一部売却しました。
技術革新が成長見通しを牽引する企業に注目しています。例として、新興国ではケニアのサファリコムが携帯電話による送
金サービスM-PESAを提供することにより銀行口座を持つことが難しかった貧困層の金融サービスへのアクセスを可能にして
います。また、製品やプロセスの効率化と電化の流れが継続すると見ており、資源の効率化テーマとしてアイトロンやジョンソ
ン・コントロールズなどを保有しています。この他、高コストのインフラ整備が不要で資源利用の効率性を高める創造的なソ
リューションを生み出せるAI（人工知能）機械学習やパブリック・クラウド（オフプレミス）といった、効率化の新しい分野で企業
の発掘に努めています。引き続き、革新的な技術を有する企業、安定成長が見込まれる企業および継続可能な競争優位性
を有する企業に注目し、ビジネス・サイクルおよび投資テーマの分散に努めます。
※組入比率は現物株（含むETF）の時価総額対比
※ウエリントン・マネージメント社提供データより作成
ファンドの費用 （詳しくは最新の投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください）
投資者が直接的に負担する費用
● 購入時手数料
購入価額に３．２４％（税抜３．０％）を上限として販売会社毎に定めた率を乗じて得た額とします。
※詳細については、お申込みの各販売会社までお問い合わせください。
● 信託財産留保額
ありません。
投資者が信託財産で間接的に負担する費用
● 運用管理費用
（信託報酬）
● その他の費用・
手数料
※上記の手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
お申込みメモ （詳しくは最新の投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください）
● 信託期間
平成２８年８月２６日から平成３８年８月１０日（約１０年）
● 購入単位
販売会社がそれぞれ定めた単位とします。
※お申込みの販売会社までお問い合わせください。
● 購入価額
購入申込受付日の翌営業日の基準価額
● 換金単位
販売会社がそれぞれ定めた単位とします。
※お申込みの販売会社までお問い合わせください。
● 換金価額
換金申込受付日の翌営業日の基準価額
● 換金代金
換金申込受付日から起算して、原則として６営業日目からお支払いします。
● 決算日
毎年２月、８月の１０日（該当日が休業日の場合は翌営業日）
● 収益分配
年２回の決算時に分配を行います。
投資信託に関する留意点
○投資信託をご購入の際は、最新の投資信託説明書（交付目論見書）を必ずご覧ください。
投資信託説明書（交付目論見書）は販売会社の本支店等にご用意しております。
○投資信託は、元本保証、利回り保証のいずれもありません。
○投資した資産の価値が投資元本を割り込むリスクは、投資信託をご購入のお客さまが負うことになります。
○投資信託は預金、保険契約ではありません。また、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。
○銀行など登録金融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の対象ではありません。
購入時手数料は、販売会社による商品・投資環境の説明および情報提供、ならびに販売の事務等の
対価です。
毎日、信託財産の純資産総額に年率１．９４４％（税抜１．８０％）を乗じて得た額とします。運用管理
費用（信託報酬）は、毎計算期末または信託終了のときに、信託財産から支払われます。
財務諸表の監査に要する費用、有価証券売買時の売買委託手数料、外国における資産の保管等に
要する費用等は信託財産から支払われます。
※監査報酬の料率等につきましては請求目論見書をご参照ください。監査報酬以外の費用等につき
ましては、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。
● 購入・換金申込
受付不可日
ニューヨーク証券取引所、英国証券取引所、ニューヨークの銀行またはロンドンの銀行の休業日と同日
の場合はお申込みできません。
■当資料はファンドの運用状況をお知らせするために大和住銀投信投資顧問が作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示資料ではあり
ません。■お申込みの際には、販売会社からお渡しします投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断くださ
い。■投資信託説明書（交付目論見書）は販売会社の店頭等でご用意しております。■投資信託は株式・債券のほか値動きのある証券に投資し
ます（外貨建資産には為替変動による影響もあります）ので基準価額は変動します。したがって元本が保証されるものではありません。■投資信
託の運用による損益はすべて投資者の皆さまに帰属します。■当資料内の運用実績等に関するグラフ、数値等は過去のものであり、将来の運用
成果等を示唆または保証するものではありません。■当資料内のいかなる内容も、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。■
当資料は各種の信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。
Monthly Report
月次開示資料
世界インパクト投資ファンド 愛称：Better World
（5／5）
委託会社およびその他の関係法人
■委託会社（ファンドの運用の指図を行う者）
大和住銀投信投資顧問株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第３５３号
加入協会／一般社団法人 投資信託協会、一般社団法人 日本投資顧問業協会
■受託会社（ファンドの財産の保管および管理を行う者）
三井住友信託銀行株式会社
■販売会社
宇都宮証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第32号
髙木証券株式会社 金融商品取引業者 近畿財務局長（金商）第20号
東海東京証券株式会社 金融商品取引業者 東海財務局長（金商）第140号
野村證券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第142号
ほくほくTT証券株式会社 金融商品取引業者 北陸財務局長（金商）第24号
めぶき証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第1771号
ワイエム証券株式会社 金融商品取引業者 中国財務局長（金商）第8号
（50音順）
○
一般社団法人
第二種金融商
品取引業協会
○
○
○
○
一般社団法人
金融先物
取引業協会
○
○
○
○
○
○
追加型投信／内外／株式（課税上は株式投資信託として取り扱われます）
取扱販売会社名 登録番号 日本証券業
協会 一般社団法人日本投資顧問
業協会
○
■当資料はファンドの運用状況をお知らせするために大和住銀投信投資顧問が作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示資料ではあり
ません。■お申込みの際には、販売会社からお渡しします投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断くださ
