チリの鉱業事情
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2013 年 3 月に発表された Fraser レポート「Fraser Institute Annual Survey of Mining Companies：2012/2013」 の Policy Potential Index（PPI：鉱業政策指標）で、チリは 96 か国・州の中で第 23 位にランクされ、前年より 5 つ順 位を下げた。大きく評価を下げた項目としては、法制度諸手続きの公平性・透明性等（第 17 位→第 29 位）、インフラ （第 26 位→第 45 位）、環境規則の不確実性（第 4 位→第 13 位）、野生動物等保護エリア設定に関する不確実性（第 3 位 →第 15 位）などがある。その他の中南米各国の PPI を見ると、ブラジル第 61 位、ペルー第 58 位、メキシコ第 42 位で、 中南米ではチリが依然として最も順位が高いものの、2010/2011 のレポートでは 79 か国・州中第 8 位であったこと を考えると、チリの鉱業をとりまく環境は大きな変化を見せはじめているといえる。そのようなチリの鉱業において 重要な位置を占め、我が国との関係の深い銅鉱業の現状について、過去からの推移及び将来への展望を交えつつ俯瞰 し、チリの銅鉱業が抱える課題について概観したい。 なお、本稿は、2013 年 12 月 2 日に開催した『平成 25 年度第 7 回金属資源関連成果発表会』において講演した内 容であることを申し添える。 本稿の内容
1．チリ銅鉱業の現状
（1）銅生産状況 （2）銅輸出状況 （3）日本企業の貢献2．チリ銅鉱業の課題
（1）鉱山開発と銅生産量 （2）初期投資額・生産コスト （3）地域住民・環境・水・電力 （4）バチェレ新大統領の政策3．まとめ
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山本 邦仁
サンティアゴ事務所 所長1．チリ銅鉱業の現状
（1）銅生産状況 2012 年の銅生産量は 5,434 千 t であり、2004 年以 来の水準を保持している（図 1-1）。2013 年第 1 四半期 ～第 3 四半期の生産量は前年同期比 6.8％増の 4,236 千 t で、2013 年の生産量は 2012 年を上回る見込みで ある。 銅鉱業のチリ国家経済への貢献度は大きく、GDP ᕞ 図 1-1. 世界の銅生産状況（出典：ICSG 資料等から作成）レポート
チリの鉱業事情 ブデン、金・銀が主である。チリは豪州に並んで全世 界の 35％を生産するリチウム産出国であるが（USGS 2013）、輸出額における割合は 0.5％程度である。 銅資源の輸出額について国別でみると最大の輸出先 は中国（31％）で、これに日本が次ぐ（13％）（図 1-4）。 過去 10 年間の状況をみてみると、中国への輸出割合 は 2009 年に大幅に増加している（20％から 32％へ）。 これは銅地金輸出の増大に起因するものであり、銅製 錬の原料である銅精鉱の最大の輸出先である日本が 12％程度の水準で安定して推移してきたのと対照的で ある。 の 11.6％を 占 め て お り、民 間 主 要 10 鉱 山1及 び CODELCO の国家歳入の割合は 14.2％である。 （2）銅輸出状況 2011 年の鉱物資源の輸出額は 492.4 億 US$ であり、 全輸出額における構成比は 61.1％になる（図 1-2）。ま た、銅資源に関しては 426.6 億 US$ であり、これは鉱 物資源の 86.6％、全輸出額の 52.9％を占める額とな り、チリの輸出額における鉱物資源の割合、あるいは 銅資源の割合の高さが際立っている（図 1-3）。銅のほ かには鉄鉱石、硝石・ヨウ素、銅の副産物であるモリ 80,586ⓒUS䠁 図 1-2. チリの輸出構成（2011） 図 1-3. チリの鉱物資源輸出（2011） 図 1-4. チリの銅輸出額の推移（出典：COCHILCO 資料から作成）1 Escondida、Los Peranbles、Anglo American Sur、Collahuasi、El Abra、Zaldivar、Candelaria、Anglo American Norte、Cerro Colorado、及び Quebrada Blanca。 （3）日本企業の貢献 日本からみると、チリは最大の銅資源の輸入先であ り、銅金属量ベースで 48％がチリからの輸入であり、 第 2 位のペルー（14％）、第 3 位の豪州（9％）を大きく 引き離している（シェアは 2011 年財務省統計から算 出）。 日本にとって銅資源、とりわけ銅精鉱の輸入先とし て重要なチリであるが、近年は、FS 実施時、FS 完了 後の建設開始時、拡張工事開始時などの段階で、日本 企業による鉱山権益への投資が顕著となっている。 2012 年におけるチリの主要 21 鉱山の銅生産量は 507 万 t であるが、これら鉱山の資本比率に対応した企業 ごとの銅生産量でみると、日本企業分合計は 55 万 t となり、チリ全体の銅生産量の 10％に貢献している。
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2．チリ銅鉱業の課題
2004 年以降、年間 500 万 t を超える安定した生産 実績を維持してきているチリ銅鉱業であるが、頭打ち 状態と言い換えることも可能である。現在、チリ銅鉱 業が抱える課題としては、新規開発鉱山数の低迷、生 産鉱山の宿命ともいえる品位低下や採掘領域の深部化 に伴う生産コスト増、資機材や労働コストの上昇、電 力エネルギー供給余力の逼迫、工業用地下水の確保の 困難性などがある。 ここでは、これらの課題について、鉱山開発と銅生 産量の推移（予測を含む）、初期投資額・生産コスト、 地域住民・環境・水・電力、そして 2014 年 3 月に新 大統領として就任する予定のバチェレ大統領の政策、 という 4 つのテーマに分けてまとめてみたい。 （1）鉱山開発と銅生産量 主要 21 鉱山について生産を開始した時期に着目す ると、大きく次の 3 つの時期に区分でき、それぞれの 2012 年銅生産量（割合）は次のとおりである。 ⅰ）1992 年以前：7 鉱山 269 万 t（50％） ⅱ）1994～1999 年：10 鉱山 178 万 t（33％） ⅲ）2001 年以降：4 鉱山 58 万 t（11％） 2000 年以前に生産を開始した銅鉱山の生産量は 88 ％であり、現在の銅生産量がこれら鉱山に大きく依存 しているといえる。 過去 20 年間の銅生産量の推移と主要鉱山の生産開 始時期の関係（図 2-1）から、2004 年までは新規開発鉱 山の生産開始により生産量を伸ばし 500 万 t/年を越 えるに至ったが、それ以降、新規鉱山が限定的な期間 が続き、これを反映して生産量が横ばいであることが Escondida Radomiro Tomic Los Pelambres El Teniente AA Sur Chuquicamata Collahuasi Andina Sierra Gorda Ministro Hales Caserones Esperanza Spence El Abra Gabriel Mistral Zaldivar Candelaria AA Norte El Tesoro Lomas Bayas Cerro Colorado Salvador Quebrada Blanca Michila 図 1-5. 主要銅鉱山の銅生産量と資本構成（出典：COCHILCO 資料等から作成） 図 1-6. 企業資本構成に対応した銅生産量（出典：COCHILCO 資料等から作成） 2014 年には探鉱～開発段階で日本企業が参画した鉱 山事業であるカセロネス鉱山（パンパシフィック・カ ッパー75％、三井物産25％）及びシェラゴルダ鉱山（住 友金属鉱山 31.5％、住友商事 13.5％）での銅精鉱の生 産が開始されることから、日本企業の貢献割合は 14 ％程度に上昇する見込みである（図 1-5、図 1-6）。レポート
チリの鉱業事情 図 2-2. 銅生産将来予測（出典：COCHILCO）せ㖡㖔ᒣࡢ⏕⏘㛤ጞࡢつᶍ
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図 2-1. 主要銅鉱山の生産開始時の規模及び生産量（推移と予測）（出典：COCHILCO 資料から作成） よくわかる。 投資計画に基づく今後の生産予測（図 2-2）によれ ば、計画中の新規鉱山開発や拡張・増産により、年間 600 万 t を越える量を維持する見込みであり、2021 年 には 810 万 t に達する見込みである。2021 年時点で の生産構成は、既存鉱山分：50％、新規開発・拡張 分：50％とされる。 チリの銅鉱山で生産される銅資源としては、硫化銅 鉱物を山元で選鉱した銅精鉱のほか、主に酸化銅鉱を 対象として山元で SX-EW により生産する銅地金とが あるが、SX-EW による銅地金生産事業の計画は限定 的であり、既存鉱山における生産減により漸減する見 込みとなっている（図 2-3）。 このような過去・現在・未来の生産推移は以下の事 象が背景にあると考えられる。 ・新規鉱床発見の頻度の低下 ・特に、地表付近～浅部に胚胎する鉱床（SX-EW 向け酸化銅鉱）の新規発見事例の減少 ・既存鉱山における深部硫化鉱鉱床開発へのシフト 地質学的に高い銅鉱床賦存ポテンシャルを有すると されるチリといえども、鉱床探査ターゲットはより深 部へと移行しており、鉱床探査リスクが増大している といえる。また、このような開発対象鉱床の性質の変 化は、深部硫化鉱開発を可能とするための初期投資額 の増大という新たな課題を生んでいるといえる。 （2）初期投資額・生産コスト 2013 年時点で開発が計画されている大型プロジェ クト（年産銅量 5 万 t 以上）としては 13 プロジェクト が知られている。これには CODELCO 5 大事業（エル テニエンテ鉱山新レベル拡張、チュキカマタ鉱山坑内 採掘拡張、アンディーナ鉱山拡張、ラドミロトミッチ 硫化鉱拡張、ミニストロアレス鉱山）、日本企業が参 画する 3 プロジェクト（シェラゴルダ鉱山、カセロネチリの鉱業事情
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図 2-3. 硫化銅及び銅地金生産将来予測（出典：COCHILCO） ス鉱山、アントコヤ鉱山）が含まれる。 これら開発事業における初期投資額と銅生産規模の 関係について、チリの過去の開発事例（1990～2000 年 以前に開発されたチリの大型銅鉱山（エスコンディー ダ鉱山、カンデラリア鉱山、コジャワシ鉱山、ロスペ ランブレス鉱山））と比較してみると（図 2-4）、その増 大の程度は約 4 倍である。2010 年時点で開発計画の ある世界のプロジェクトと比較すると、10 億 US$ 程 度高額となっており、チリの特殊な状況が浮き彫りに なる。 チリの銅鉱業への資本投資額の推移についてみてみ ると（図 2-5）、銅価格が上昇した 2005 年以降、投資 額は上昇してきており、2012 年の投資額は 112.9 億 US$ に達する。この間、銅生産量は横ばい状態であ ることから（新規に生産開始した鉱山は 3 鉱山）、銅生 産量あたりの投資額は上昇の一途をたどっており、 2012 年の状況では、資本投資額は 1,551US$/t とトン あたり平均銅価格の約 20％を占める状況となってい る。 銅鉱山生産コストの推移については、CODELCO のデータが参考になる（図 2-6）。2011 年の 206￠/lb に対し、2012 年には 264.5￠/lb とそれまでの上昇傾 向に輪をかけて増大した。生産コストの上昇の理由と しては、品位低下による計画的減産、エネルギーコス トの上昇、労働コストの上昇、資機材コストの上昇な どがあげられている。 エネルギーコストの上昇は生産コスト増加の主要な 要素の一つであるが、採掘から精鉱生産までの各工程 におけるエネルギー消費構成をみてみると、露天採掘 と選鉱工程での消費量増大がエネルギー消費の上昇要 因であることがわかる（図 2-7）。特に露天採掘工程で のエネルギー消費量の伸びが大きいが、これは露天採 掘ピットの深部化、大型化に伴う採掘鉱石輸送距離の 増大が要因であると思われる。 エネルギーコストのうち、銅生産量あたりの電力消 費量について、やはり工程別に比較すると、坑内採掘 及び選鉱工程での消費増大が顕著である（図 2-8）。こ れらは品位の低下により一定の金属量を得るためによ り多量の鉱石を運搬（坑内採掘）あるいは処理する必要 があるためと分析できる。 電力消費量の増大の要因といえる品位の低下に関す る見通しは、現在計画されている銅精鉱生産能力と粗 鉱処理能力の将来予測推移（図 2-9）が参考となる。現 在、銅品位 0.90％程度であるが、2021 年には 0.54％ まで低下すると予想されることから、生産規模を維持 するためにより多くの電力が必要とされる状況は、今 後も続くとみてよいだろう。 銅鉱山における電力消費量予測において、消費量の 増大が見込まれる重要な要素として海水淡水化及び揚 水がある（図 2-10）。2017 年には、SX-EW に必要な 電力と同等規模の電力消費を占めるとの予測がされて いる。 海水を利用する主な銅鉱山事業（海水利用量：200l/ 秒以上）を表 2-1 に示す。銅鉱山における海水の利用 状況としては、海水淡水化と海水直接利用の 2 形態が ある。海水淡水化を必要としない場合でも、海水を山 元までパイプライン輸送するためには、ポンプによる 揚水が必要であり、これが電力消費量を押し上げる要 因となる。レポート
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図 2-4. 銅生産規模と初期投資額（出典：各社公表データ等から作成）
図 2-5. 投資額と生産量あたり投資額の推移（2002-2012 年）（出典：COCHILCO 資料から作成）
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図 2-7. エネルギー消費量と銅生産量の推移（出典：COCHILCO 資料から作成）
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図 2-9. 銅精鉱生産量と粗鉱生産量の予測（出典：COCHILCO）
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― 2012 年 4 月、環境認可一時取り消し：一部先 住民グループとの協議不備 ― 2013 年 10 月、環境認可再承認 ― 今後の課題：コミュニティとの話し合い、プロ ジェクトの経済性の最適化、電力の長期確保手 段の検討 前節で、鉱石品位の低下や海水利用等による電力消 費量の増大について触れたが、逼迫する電力事情を改 善するために計画された大型火力発電所建設事業が、 地域住民からの差し止め請求により、中止に追い込ま れる事例も生じていて、電力事情の改善に暗い影を落 としている。代表的な事例である Castilla 火力発電 所、Punta Alcalde 火力発電所のケースの要約を以下 に示す。 Castilla（石炭火力 2,100MW、第Ⅲ州） ― 2010 年 12 月、環境認可取得 ― 2012 年 3 月、地域住民から差し止め請求。漁 民との和解不成立 ― 2012 年 8 月、 最高裁による環境認可無効判決： EIA（環境影響評価調査）の不備 ― プロジェクト中止決定 Punta Alcalde（石炭火力 740MW、第Ⅲ州） ― 2012 年 6 月、第Ⅲ州環境員会は EIA を却下： （3）地域住民・環境・水・電力 揚水した海水を直接あるいは淡水化して鉱山で利用 する背景として、チリの銅鉱山地帯が乾燥砂漠地帯で ある北部に位置することがあげられるが、アンデス山 脈からの地下水が豊富なエリアでは、地下水の利用に 関して地域住民の生活用水や農業セクターへの配慮が 必要となることから、やはり、鉱山での地下水利用に 制約が生じる。アンデス山岳地帯あるいはその麓で は、水資源を含めた生活環境への影響を懸念する地域 住民や先住民の反発により、大型銅鉱山開発事業が中 断もしくは中止に追い込まれる事例が 2012 年から頻 発している。代表的な事例である、Pascua Lama 事 業と El Morro 事業の概要を以下に示す。Pascua Lama（初期投資額 85 億 US$、第Ⅲ州） ― 2006 年、環境認可取得 ― 2012 年 10 月、先住民グループから差し止め請 求：氷河の融解と水の汚染 ― 2013 年 1 月、チリ環境監督庁から環境認可の 不履行の指摘：水管理システム等 ― 2013 年 5 月、チリ側の建設作業中断 ― 2013 年 10 月、プロジェクト中断決定 El Morro（初期投資額 39 億 US$、第Ⅲ州） ― 2011 年 3 月、環境認可取得 表 2-1．チリ銅鉱山における海水利用の主な事業
