スライド 1

(1)

2015年3月期第1四半期決算の概況

2014年7月23日(水)

モーニングスター株式会社

代表取締役社長朝倉智也

(2)

Part 1

(3)

49.3

52.7

0 10 20 30 40 50 60 2013年6月末 2014年6月末

投資信託の純資産残高

出所：モーニングスター作成

7.0%増

（単位：兆円）

(4)

1.5

0.7

0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2 1.4 1.6 2014年3月期 第1四半期 （2013年4月～6月） 2015年3月期 第1四半期 （2014年4月～6月）

投資信託の資金流入額と新規設定本数

147

106

0 20 40 60 80 100 120 140 160 2014年3月期 第1四半期 （2013年4月～6月） 2015年3月期 第1四半期 （2014年4月～6月）

△27.9％

（単位：本）

新規設定本数

（単位：兆円）

△55.2％

資金流入額

(5)

12,398 15,627 2013年6月末 13,677 14,828 15,376 2014年6月末 15,162 10,000 11,000 12,000 13,000 14,000 15,000 16,000 17,000 2013/03/29 2013/06/27 2013/09/25 2013/12/24 2014/03/28 2014/06/26

26.0％上昇

_3.7％上昇

日経平均株価の推移

(単位：円）

2013年3月末に比べて

2013年4月～6月期間中の

高値まで26.0％の上昇

2014年3月末に比べて

2014年4月～6月期間中の

高値まで3.7％の上昇

(6)

東証一部の売買代金

71.2 82.4 56.1 54.6 43.2 43.9 47.9 49.7 52.5 54.2 49.4 47.1 41.9 40.5 45.5 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 2013年4月 2013年6月 2013年8月 2013年10月 2013年12月 2014年2月 2014年4月 2014年6月

△39.0％

(単位：兆円）

2013年4月～6月の

合計値 209.7兆円

2014年4月～6月の

合計値 127.9兆円

(7)

Part 2

(8)

連結業績

2014年3月期第1四半期

（2013年4月～6月）

2015年3月期第1四半期

（2014年4月～6月）

増減率（%）

売上高

980,755

1,051,955

7.3 営業利益

283,587

325,860

14.9 経常利益

306,331

335,484

9.5 当期利益

180,303

211,894

17.5

（単位：千円）

四半期決算で営業利益は過去最高

（注）営業利益は、前第４四半期（2014/1~2014/3）の営業利益316百万円を超え、過去最高となりました。

(9)

283

214

204

316

325

100 150 200 250 300 350 13/04-13/06 13/07-13/09 13/10-13/12 14/01-14/03 14/04-14/06 （単位：百万円）

前年同四半期及び過去最高を記録した

前四半期（14/01～14/03）の営業利益を上回る

(10)

（単位：百万円）

第1四半期の連結営業利益の推移

第1四半期ベースで5期連続の増益を達成

63

142

154

161

283

325

0 50 100 150 200 250 300 350

14.9％増

(11)

主なサービス別の売上高の増減

（単位：千円） FS：ファイナンシャルサービス事業

セグメント サービス名称 2014年3月期 第1四半期 （2013年4月～6月） 2015年3月期 第1四半期 （2014年4月～6月） 増減率 (%) FS ファンドデータ（ﾓｰﾆﾝｸﾞｽﾀｰ） （タブレット） 22,079 37,765 71.0% （その他） 86,156 111,173 29.0% 合計 108,235 148,938 37.6% FS ファンド・レポート（ﾓｰﾆﾝｸﾞｽﾀｰ） 48,581 53,433 10.0% FS ウェブ広告（ﾓｰﾆﾝｸﾞｽﾀｰ） 131,711 131,077 △0.5% FS 資産運用ｾﾐﾅｰ（ﾓｰﾆﾝｸﾞｽﾀｰ） 33,938 31,006 △8.6% FS 新聞購読料（ﾓｰﾆﾝｸﾞｽﾀｰ） （新聞） 76,955 71,807 △6.7% （Web版） 1,646 9,920 502.4% 合計 78,602 81,728 4.0% FS ＩＲ支援（ﾓｰﾆﾝｸﾞｽﾀｰ） 8,300 20,344 145.1% FS 確定拠出年金関連（ﾓｰﾆﾝｸﾞｽﾀｰ） 12,792 17,452 36.4% FS マネールック（イー･アドバイザー) 12,332 14,497 17.6% FS Ｗｅｂコンサルティング（ﾓｰﾆﾝｸﾞｽﾀｰ（ｺﾞﾒｽ）） 51,170 37,670 △26.4% FS ウェブ広告（SBIｻｰﾁﾅ） 57,300 37,014 △35.4% FS 中国株データ（ SBIｻｰﾁﾅ） 62,256 48,041 △22.8% AM 運用受託報酬（SBIｱｾｯﾄマネジメント） 233,387 339,960 45.7%

(12)

モーニングスター単体の業績

2014年3月期第1四半期

（2013年4月～6月）

2015年3月期第1四半期

（2014年4月～6月）

増減率（%）

売上高

575,695

616,958

7.2 営業利益

198,041

256,098

29.3 経常利益

218,004

257,482

18.1 当期利益

133,226

165,609

24.3

(13)

73

123

134

141

198

256

15.6% 25.6% 29.1% 26.1% 34.4% 41.5% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 0 50 100 150 200 250 300 09/04～09/06 10/04～10/06 11/04～11/06 12/04～12/06 13/04～13/06 14/04～14/06

モーニングスター単体の四半期営業利益の推移

単体四半期営業利益は5年で3.5倍増

当期は 29.3%の増益、営業利益率は41.5%

29.3%増

（営業利益率）（営業利益：百万円） 従業員数： 103人 100人 92人 101人 91人 90人

(14)

ゴメス・コンサルティング事業の業績

2014年3月期第1四半期

_{（2013年4月～6月）}

2015年3月期第1四半期

_{（2014年4月～6月）}

増減率（%）

売上高

51,170

41,970

△18.0

(15)

ウェブ関連サービス・ツールの

比較サイトの創設

ゴメス・コンサルティングによる

総合的ウェブソリューションの提供

最適なウェブソリューションを

様々な業界の顧客企業へ

総合的に提案

サイト評価

ウェブデザイン

CMS

スマート

フォン対応

タブレット

対応

ビッグデータ

ソーシャル

メディア

SEO対策

セキュリティ

2014年4月30日リリース

2014年5月～6月において

企業のWeb担当者より5,000アクセス

メール・電話による40件の問い合わせ

ウェブ関連サービス・ツールの導入による

安定的な収益に寄与

15カテゴリ88ツールを掲載

(16)

5,784

4,537

240

245

0 50 100 150 200 250 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 2014年3月期 第1四半期 （2013年4月～6月） 2015年3月期 第1四半期 （2014年4月～6月） PV UU

対前年比でウェブサイトのページビューは減少したが、

ユニークユーザー数は増加

(単位：万ページビュー)

▲21.6％

(単位：万ユニークユーザー)

ウェブサイトのページビューとユニークユーザー数

2.1％増

(17)

135,446

169,980

145,366

175,801

0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 400,000 Androidダウンロード数 iPhoneダウンロード数

280,812

345,781

合計 345,781 ダウンロード数

(2014年6月30日現在）

着実に増加するスマートフォンアプリのダウンロード数

銘柄詳細（投信） 銘柄詳細（株式） ニュース

25.5%増

20.9%増

23.1%増

(18)

86,156

111,173

22,079

37,765

0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 160,000 2014年3月期 第1四半期 2015年3月期 第1四半期 タブレット タブレット以外

大幅に売り上げを伸ばすタブレットアプリ

108,235

148,938

タブレット

71.0%増

タブレット以外

29.0%増

（構成比） （20.4%） （79.6%） （構成比） （25.4%） （74.6%） （単位：千円）

37.6%増

ファンドデータの売上高

(19)

6,885

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 11/03 11/06 11/09 11/12 12/03 12/06 12/09 12/12 13/03 13/06 13/09 13/12 14/03 14/06 台数社数（右軸）

多様な金融機関に採用されるタブレットアプリ

（単位：台）

42 金融機関

12,224

台導入済

（2014年6月末）

（単位：社）

12,224

42

37 10,007

内訳：銀行・信用金庫・信用組合

33社

証券会社

6社

運用会社

3社

42社

タブレットアプリの提供社数及び提供件数

(20)

投信データ・情報のプラットフォームの構築

販売会社 （銀行） 販売会社 （証券会社） 販売会社 （信用金庫、信用組合） 投資信託INDEX 運用会社 投資信託INDEX（42社、12,224台） 運用会社 運用会社 運用会社 ファンドマネージャー対談動画 運用レポート

今後は運用会社のコンテンツ（動画やレポート等）を

タブレットを通して、販売金融機関に提供する

個人投資家 個人投資家 個人投資家

(21)

1,647

9,920

0 2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

2014年3月期

第1四半期

（2013年4月～6月）

2015年3月期

第1四半期

（2014年4月～6月）

コンテンツが拡充する

「株式新聞Web版」の有料サービス

株式新聞WEB版の売上高

6倍増

「あなたに代わって取材します！」 読者の方々から取材して欲しい 銘柄を募集し、その銘柄を 株式新聞の記者が取材。 「ランチボックス」 前場情報のまとめ 昼休みに更新！

(22)

新興企業から高い評価を受ける

モーニングスターのIRソリューション

・ IR説明会

・ IR対談動画

・ IRカンファレンス

参加企業18社

（

2014年5月31日開催）

世界27拠点のモーニングスター・ グループのデータを結集

個人投資家向け

機関投資家向け

・海外機関投資家向け

・株主判明調査

(23)

8,300

20,344

0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 2014年3月期 第1四半期 2015年3月期 第1四半期

集客力の高さが評価されるIR説明会

IR説明会サポートの売上高

2.5倍増

(24)

IR説明会の社数と開催地

29

44

0 10 20 30 40 50 2014年3月期 第1四半期 2015年3月期 第1四半期

東京

9 大阪

3 名古屋

1 札幌

1 福岡

2 京都

1 合計 17

51.7%増

(25)

新興企業のIRカンファレンスを初めて開催

日時：5月31日（土曜日） 9：30~17：00

場所：TEPIA3階エキシビションホール

ご意見、ご感想ＩＲ説明会（基調・特別・株式）や講演など沢山、学べることがあってよかったです。次回もぜひ参加したい。参加企業の株主に対する姿勢がわかった。出展企業のほとんどの社名は知らなかったが、今回参加できて大変参考になりました。企業説明も面白い、朝倉氏の話も面白い。大変貴重な機会をありがとうございました。盛況で来た甲斐がありました。次回も参加したいと思います。大阪から５万円かけてきたが、来て良かった。 企業名 証券コード 1 UTホールディングス（ブース・IR説明会） 2146 2 鉄人化計画 2404 3 ジェイテック（ブース） 2479 4 ユナイテッド（ブース） 2497 5 日本和装ホールディングス（ブース） 2499 6 健康コーポレーション（ブース） 2928 7 ビューティガレージ（ブース） 3180 8 サンセイランディック（ブース） 3277 9 フィックスターズ（ブース） 3687 10 フリービット（ブース・IR説明会） 3843 11 コムチュア（ブース） 3844 12 ネクシィーズ（IR説明会） 4346 13 アキュセラ・インク（ブース・IR説明会） 4589 14 アクトコール（ブース） 6064 15 シンプロメンテ（ブース） 6086 16 アビスト（ブース） 6087 17 パンチ工業（ブース） 6165 18 インヴァスト証券（ブース） 8709 IRカンファレンス参加企業一覧

参加企業： 18社

来場者数：1,525名

＜SBI証券 × モーニングスター共催＞

(26)

12,792

17,452

0 5,000 10,000 15,000 20,000 2014年3月期 2015年3月期

36.4%増

従業員の資産形成をサポートする

確定拠出年金関連サービス

確定拠出年金関連サービスの売上高

投資教育

投資助言

＆

(27)

2014年3月期第1四半期

（2013年4月～6月）

2015年3月期第1四半期

（2014年4月～6月）

増減率

売上高

12,389

14,558

17.5 営業利益

3,923

8,717

122.2 経常利益

3,923

9,718

147.7 当期利益

2,002

6,194

209.4 イー･アドバイザーの業績

(28)

順調に拡大する「マネールック」の会員数

（単位：人数）主な特徴 １．銀行、証券、カードなどのオンライン口座を 一括管理できる。 登録口座にもワンクリックでログインが可能。 ２．資産・負債情報をグラフで把握。 ３．家計簿機能で支出管理や簡単な分析も可能。

182,102

217,997

237,544

120,000 140,000 160,000 180,000 200,000 220,000 240,000

マネールック（WEB版）の推移

19.7%増

9.0%増

(29)

「マネールック」のスマートフォン版を開発中

2014年10月 iPhone版＆Android版共にリリース予定

＜現状＞

＜スマートフォン対応＞

（新規）スマートフォン版

PCからアクセス

移動中及び外出先

からでもアクセス

オフィス

自宅

(30)

SBIサーチナの業績

2014年3月期第1四半期

（2013年4月～6月）

2015年3月期第1四半期

（2014年4月～6月）

増減率（%）

売上高

121,699

85,078

△30.1

営業利益

38,760

17,028

△56.1

経常利益

41,653

22,190

△46.7

当期利益

25,034

14,153

△43.5

※ SBIサーチナ単体の数値

(31)

国内外ETF 株式新聞 _(日本株) _米国株 サーチナ(中国株)

総合金融

情報

モーニングスター (投資信託) )

個人投資家

＆

販売会社

子会社のSBIサーチナを吸収合併

-

グローバルな総合金融情報提供への本格的な展開

-

平成26年9月1日を効力発生日として、

完全子会社であるSBIサーチナ株式会社を吸収合併する

(32)

サーチナポータルのメディア価値拡大に向け、

ニュース配信先とコンテンツの拡充。

「Photoサーチナ」カテゴリの新設予定

SBIサーチナの新規提供サービス

(33)

SBIアセットマネジメントの業績

※ 子会社SBI Fund Management Company S.A.を連結した数値。

2014年3月期第1四半期

（2013年4月～6月）

2015年3月期第1四半期

（2014年4月～6月）

増減率（%）

売上高

233,387

339,960

45.7 営業利益

34,923

55,229

58.1 経常利益

35,289

55,000

55.9 当期利益

19,907

35,851

80.1 大幅な増収増益を達成

(34)

SBIアセットマネジメントの

運用ファンドの純資産額の推移

（単位：億円）

485

520

653

993 1,129

0 200 400 600 800 1,000 1,200 2010年6月末 2011年6月末 2012年6月末 2013年6月末 2014年6月末

(35)

グローバル・リート・トリプル・プレミアム・ファンド(毎月分配型)

5 58 0 10 20 30 40 50 60 70 2013年6月末 2014年6月末 （単位：億円）

セレブライフストーリー全体

10 18 0 5 10 15 20 2013年6月末 2014年6月末

13

49

0 10 20 30 40 50 2013年6月末 2014年6月末

EXE-i全体

（単位：億円）（単位：億円）

SBIアセットマネジメントの

主要ファンドの純資産額と販社数

販売会社数 2013年6月末： 2社 2014年6月末：11社

3.8倍増

80.0％増

販売会社数 2013年6月末： 2社 2014年6月末： 3社 販売会社数 2013年6月末： 1社 2014年6月末： 5社

11.6倍増

(36)

当社事業のポテンシャル

Part 3

(37)

NISA口座開設数と年代別

★ NISA総口座数：650万3,951口座

制度導入時点（平成26年1月1日）の約475万口座から、

3か月で約175万口座、約37％増

★ 年代別口座数

20歳代 2.2

30歳代 7.7

40歳代

12.7 50歳代

16.6 60歳代

28.8 70歳代

22.9 80歳代以上

8.1 60歳代以上は

59.8％

出所：金融庁「NISA口座の利用状況について」平成26年6月 ※ 平成26年3月31日現在

(38)

政府の少額投資非課税制度（NISA）拡充策の概要

 大人版の非課税枠を年200万～300万円に引き上げ

 非課税期間の段階的延長

 子ども版NISAを2016年にも創設を検討

0歳

10 18 20

30

40

50

60 自動で移行

利用可能年齢引き下げ

大人版

子ども版

年200万円以上に

（投資枠）

年100万円

（投資枠）

全世代でNISAの利用が可能に！

(39)

確定拠出年金の加入者数の推移

（単位：万人）出所：厚生労働省確定拠出年金制度

482

9 33 71 126 173 219 271 311 340 371 422 439 464 0 1 3 5 6 8 9 10 11 12 14 16 18 0 100 200 300 400 500 2002年 3月末 2003年 3月末 2004年 3月末 2005年 3月末 2006年 3月末 2007年 3月末 2008年 3月末 2009年 3月末 2010年 3月末 2011年 3月末 2012年 3月末 2013年 3月末 2014年 3月末 個人型 企業型

(40)

日米の確定拠出年金の残高推移

出所：米国＝ICI(米国投資信託協会 ) 、日本＝運営管理機関連絡協議会「確定拠出年金（企業型）の統計概況（2014年3月末現在）」 (単位：兆円) 595 7.5 0 100 200 300 400 500 600 700 2008年3月 2009年3月 2010年3月 2011年3月 2012年3月 2013年3月 2014年3月 米国日本

(41)

確定拠出年金の拠出限度額の引き上げ

企業年金の実施有無

現行

2014年10月～

他の企業年金等

※

を実施していない場合

月額 5.1万円

月額 5.5万円

他の企業年金等を実施している場合

月額 2.55万円

月額 2.75万円

(42)

急速に拡大するラップ口座残高

13,760

0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 2010年 3月末 2010年 9月末 2011年 3月末 2011年 9月末 2012年 3月末 2012年 9月末 2013年 3月末 2013年 9月末 2014年 3月末 （単位：億円）

(43)

今後の事業戦略

Part 4

(44)

豊富なモーニングスターのデータを活用し

ファンド・オブ・ファンズやファンドラップの助言を提供

国

内

株

式

先

進

国

株

式

新

興

国

株

式

先

進

国

債

券

新

興

国

債

券

R

E

I

T

＜ファンド・オブ・ファンズ、ファンドラップ＞

個人投資家

販売会社

個人投資家 個人投資家

投資助言

モーニングスターの

世界27拠点のデータ

(45)

成長著しいアセアン株情報の提供

<アセアン証券取引所HPより抜粋>

2015年にアセアン証券取引所発足予定

日本からの投資が活発化

する可能性大！

日本の投資家にアセアン株の情報を

WEB上

で提供

＜アナリストレポート＞

＜株価、業績情報＞

(46)

タブレットを中核に金融機関向けの情報インフラを構築

PC

タブレット

_{スマートフォン}

アンドロイド アイフォン 販売会社 販売会社 販売会社 販売会社 個人投資家 個人投資家 個人投資家 個人投資家

金融機関への情報インフラ

(47)

NISA・確定拠出年金関連の

投資教育・投資アドバイスの積極的な推進

① PC、スマートフォン、タブレット、SNS （Facebook、twitter 等）の

マルチデバイスを活用した情報提供

② 401(k)先進国の米国で圧倒的No.1の投資教育サービスを

提供する米国モーニングスターのノウハウを活用

③ 中立的・客観的立場として個人投資家からの信頼度の高いブランド力を

活用したサービスの提供

(48)

「マネールック」を核に

アカウントアグリゲーションツールの強化

「

マネールック

_」

確定拠出年金採用企業

従業員（加入者）

長期の非課税メリット

非課税口座の一元管理

_{5年間の非課税メリット} 0 10 20 30 40 50 60 70 80 30代 40代 50代 60代 確定拠出年金 Aファンド 500万円 ＜800万円＞ Bファンド 300万円

スライド 1

2015年3月期 第1四半期決算の概況

2014年7月23日(水)

モーニングスター株式会社

代表取締役社長 朝倉 智也

Part 1

49.3

52.7

投資信託の純資産残高

7.0%増

1.5

0.7

投資信託の資金流入額と新規設定本数

147

106

△27.9％

新規設定本数

△55.2％

資金流入額

26.0％上昇

3.7％上昇

日経平均株価の推移

2013年3月末に比べて

2013年4月～6月期間中の

高値まで26.0％の上昇

2014年3月末に比べて

2014年4月～6月期間中の

高値まで3.7％の上昇

東証一部の売買代金

△39.0％

2013年4月～6月の

合計値 209.7兆円

2014年4月～6月の

合計値 127.9兆円

Part 2

連結業績

2014年3月期 第1四半期

（2013年4月～6月）

2015年3月期 第1四半期

（2014年4月～6月）

増減率（%）

売上高

980,755

1,051,955

7.3

営業利益

283,587

325,860

14.9

経常利益

306,331

335,484

9.5

当期利益

180,303

211,894

17.5

四半期決算で営業利益は過去最高

283

214

204

316

325

前年同四半期及び過去最高を記録した

前四半期（14/01～14/03）の営業利益を上回る

第1四半期の連結営業利益の推移

第1四半期ベースで5期連続の増益を達成

63

142

154

161

283

325

14.9％増

主なサービス別の売上高の増減

モーニングスター単体の業績

2014年3月期 第1四半期

（2013年4月～6月）

2015年3月期 第1四半期

（2014年4月～6月）

2015年3月期第1四半期決算の概況

代表取締役社長朝倉智也

_3.7％上昇

2014年3月期第1四半期

2015年3月期第1四半期

2014年3月期第1四半期

2015年3月期第1四半期

2014年3月期第1四半期

_{（2013年4月～6月）}

2015年3月期第1四半期

_{（2014年4月～6月）}