統合の完遂を軸に据えた成長ストーリー
証券コード ８０２８
ユニー・ファミリーマートホールディングス株式会社
目次
1. ユニー・ファミリーマートグループの概要 3 会社概要 4 沿革 6 経営統合のストラクチャー(概略図) 5 グループ概要 7 2. 中期経営計画の進捗 10 中期経営計画2017「始動」 11 2018年度具体策：総合小売事業 17 親会社所有者帰属利益の推移イメージ 12 懸念の払拭 20 2018年度重点施策 13 有利子負債・有利子負債資本倍率の推移 21 2018年度主な具体策 14 配当金・配当性向の推移 22 2018年度具体策：コンビニエンスストア事業 15 3. 2018年度業績見通し 23 2018年度経営計画(IFRS) 24 【ご参考】2017年度業績・2018年度計画資料 25 2017年度実績：コンビニエンスストア事業 26 2017年度実績：総合小売事業 28 2018年度計画：コンビニエンスストア事業 27 2018年度計画：総合小売事業 293
4 商号 ユニー・ファミリーマートホールディングス株式会社 本社所在地 東京都豊島区東池袋3-1-1 設立年月日 1981年9月1日 上場取引所 東京証券取引所・名古屋証券取引所（市場第一部） 証券コード 8028 資本金 166億58百万円 代表取締役社長 髙柳 浩二 事業目的 コンビニエンスストア事業、総合小売事業等の持株会社 グループ国内売上高 3兆9,005億44百万円（2017年度） 店舗数 (国内)コンビニエンスストア事業17,232店 総合小売事業191店 (海外)コンビニエンスストア事業 6,849店 総合小売事業 3店 （2018年2月末現在） 展開地域 日本、台湾、タイ、中国、ベトナム、インドネシア、フィリピン、マレーシア 従業員数（連結） 連結 17,777名（2018年2月末） 筆頭株主 伊藤忠商事(株)：所有株式数割合39.40％（2018年2月末現在） 時価総額 1兆251億円（2018年2月28日終値基準）
会社概要
5
経営統合のストラクチャー(概略図)
(株)ファミリーマート ↓ ユニー・ファミリーマートHD(株)に商号変更 コンビニエンスストア事業を 吸収分割 ユニーグループHD(株) (株)サークルＫサンクス ↓ (株)ファミリーマートに商号変更 ユニー(株) 吸収合併 (16/8月末時点) (18/2月末時点) ファミリーマート ユニーグループHD ユニー・ファミリーマートHD 金融機関・証券会社 29.62％ 49.31％ 36.31％ その他の法人 47.72％ 11.10％ 45.50％ 外国法人等 16.31％ 25.5％ 13.08％ 個人・自己株式、他 6.32％ 14.1％ 5.09％●株主構成比の変化
(効力発生日：2016年9月1日)6 1972年 (株)西友ストアーに小型店担当を設置 1973年 コンビニエンスストア1号店を開店 1981年 (株)ファミリーマートとして事業開始 1998年 伊藤忠商事(株)が筆頭株主となる 2006年 全国47都道府県への出店を達成 2010年 (株)エーエム・ピーエム・ジャパンを吸収合併 2013年 国内１万店達成 2015年 (株)ココストアを吸収合併 1971年 (株)ほていやと(株)西川屋チエンが合併し、ユニー(株)が誕生 1979年 ユニーにサークルＫ・ジャパン事業部を設置 1980年 サークルＫの1号店が開店 (株)長崎屋の出資により、(株)サンクスが発 足し、サンクス1号店を開店 1984年 サークルケイ・ジャパン(株)を設立 1998年 サークルケイ・ジャパンと(株)サンクスアンドアソ シエイツが資本・業務提携 2004年 (株)サークルＫサンクスが発足 2012年 ユニーグループ・ホールディングス(株)発足 2016年9月 ファミリーマートがユニーグループ・ホールディングスを吸収合併 商号をユニー・ファミリーマートホールディングス(株)に変更し、純粋持株会社体制へ移行
沿革
7
グループ概要
グループ売上高
約３兆９,０００億円
充実したネットワーク
強固な顧客基盤
売上高国内小売りNo.3
国内外店舗数
約２５,０００店舗
約２,１００万人
１日当たり客数
■
子会社38社、関連会社及び共同支配企業27社、計65社より構成
●主要企業の状況505 518 520 539 578 1,184 1,548 2,221 12,395 6,350 11,656 18,572 18,006 0 5,000 10,000 15,000 20,000 ＪＲ東日本 ポプラ コミュニティ・ストア スリーエフ セーブオン セイコーマート デイリーヤマザキ ミニストップ ローソン サークルＫ・サンクス ファミリーマート セブン-イレブン 8 ●主要コンビニエンスストア国内店舗数(エリアフランチャイズ含む、2016年8月末時点)
経営統合により
国内最大規模の
店舗ネットワークを構築！
コンビニエンスストア事業について
9
総合小売(GMS)事業について
大型総合スーパー「アピタ」
■店舗数：90店(18/2月末時点) ■売場面積：約23,000㎡(店当たり平均) ・うち、直営売場：約11,000㎡ ・うち、テナント： 約12,000㎡ ■直営売上高：約50億円(店当たり平均/年間) ・売上構成比：衣料・住居関連品35％、食品65％中・小型総合スーパー「ピアゴ」
■店舗数：101店(18/2月末時点) ■売場面積：約6,000㎡(店当たり平均) ・うち、直営売場：約4,000㎡ ・うち、テナント： 約2,000㎡ ■直営売上高：約20億円(店当たり平均/年間) ・売上構成比：衣料・住居関連品15％、食品85％ 石川 青森 岩手 4 島根 鳥取 京都 福井 秋田 宮城 1 4 広島 岡山 兵庫 滋賀 富山 新潟 山形 福島 4 6 3 1 大阪 岐阜 長野 群馬 栃木 茨城 17 5 4 2 1 奈良 愛知 山梨 埼玉 東京 2 91 3 5 和歌山 三重 静岡 神奈川 千葉 12 19 4 3 ●県別店舗数(2018年2月末現在：191店) 総店舗数のうち約70％ を東海エリアに集中10
中期経営計画2017「始動」～Everyday IMPROVE～
11・店舗機能強化による店舗の高質化
・優位性の高いエリア(三大都市圏)の更なる強化
・金融・EC周辺事業を始めとする優良事業領域
への更なるシフト
・ホールディングス主導による人財の適正配置
成長に向けた経営資源の配分
・顧客基盤の整備
・顧客データを活用したロイヤルカスタマー対策
・顧客利便性向上に向けたIT事業者との連携
・リアル拠点としての顧客接点機能の進化
・ラストワンマイルの解決
強みを活かした新規機能への挑戦
・コンビニエンスストア統合効果の最大化
・総合小売及びコンビニエンスストア業態間連携
・スタッフ部門の一元化
グループシナジーの最大化
・成長分野への戦略投資を実現する多様な資金
調達手段の推進
・連結配当性向40％を目途とした取り組み
持続的な成長を支える財務戦略
＜４つの重点項目＞
210 117 120 159 304 400 485 97 120 178 96 100 115 2015年度 (実績) 2016年度 (実績) 2017年度 (期初計画) 2017年度 (実績) 2018年度 （計画） 2019年度 （イメージ） 2020年度 （イメージ） コンビニエンスストアト事業 総合小売事業 ※コンビニエンスストア事業は連結調整及びHDを含む
600
億円 336億円 400億円 IFRS 日本基準 215億円 210億円 2016年9月 経営統合 500億円 新規事業 利益貢献 コンビニエンスストア事業：新規事業による利益貢献を含む 総合小売事業：2018年度以降60%取込ベース 12 240億円親会社所有者帰属利益の推移イメージ
総投資金額
1,400
億円
（概算）◆2018年度総投資額（億円）
1,400
150
＜施策別内訳＞
① 店舗基盤の強化
1,050 ▲ 100
② 商品力の強化
120
115
③ 店舗オペレーションの強化
200
105
④ 金融・EC周辺事業の収益基盤の整備
30
30
＜セグメント別内訳＞
コンビニエンスストア事業・HD・新規
1,270
110
総合小売事業
130
40
+α
132018年度重点施策
～新たな成長への攻めの強化～
１．既存店の『質』の向上
２．新規収益事業の創出
① 店舗基盤の強化
② 商品力の強化
③ 店舗オペレーションの強化
④金融・EC周辺事業の収益基盤の整備
コンビニエンスストア事業 投資額 総合小売事業 投資額 ◆ブランド統合完遂（1,045店、～2018/11月完了） 150億円 ◆UDリテール事業(2018年度転換6店舗） ◆ビルド&スクラップ推進（340店） 185億円 ◆既存店改装、施設改善 180億円 ◆既存店改装、施設改善 65億円 ◆高質店の出店 等 440億円 ◆高質店の出店 等 10億円 ◆中食品質向上 設備投資 70億円 ◆惣菜プロジェクト推進 5億円 ◆新コーヒーマシン導入 45億円 ・チームマーチャンダイジングでの商品開発 （27,000台） ・売場改装（52店、3ヶ年計） ◆業務効率化 ◆システム投資 ・新型店舗設備導入 170億円 （新レジ導入等） 30億円 店舗基盤の強化 商品力の強化 店舗オペレーション の強化 20億円 （複数年200億円） ◆自社金融ビジネスの取り組み ◆顧客データの整備 30億円 ◆ポイントサービスの顧客利便性向上・スマホ化 その他未定 金融・EC周辺事業の 収益基盤の整備 ① ② ③ ④ +
α
1,050億円 120億円 200億円 30億円 142018年度主な具体策
１．既存店の『質』の向上
２．新規収益事業の創出
ブランド統合完遂
• 2018年11月末までに転換完了（累計約5,000店） ＜転換後＞ (日商)513
千円 （転換前対比）111
% • 2018年度中に5,400台を導入 （導入総数27,000台） • 中食構造改革の継続 コーヒーの売上10
%以上のアップを目指す新コーヒーマシン導入
(客数)829
人 （転換前対比）112
% 2017年度までの転換店の実績（対象:3,549店） • 検品レス • 新型店舗設備導入による作業負担軽減 • セルフレジ導入推進業務効率化
7Lフライヤー 新型チルド飲料棚 セルフレジ 新型引出し棚 設備を導入すると店舗作業時間トータル3.5
時間の削減 店舗での 検品レス サークルＫ・サンクスブランド転換数 3,816 1,185 5,001 転換店 3,549 1,045 4,594 ビルド&スクラップ店 267 140 407 ▲約2時間 ▲約0.7時間 ▲約0.3時間 ▲約0.5時間 ▲1時間 ・豆の使用量を20％増量したコクのある「濃いめ」コーヒー！ ・女性好みのふわふわでキメ細かな口当たりの良いカフェラテに進化！ ・高級豆（キリマンジャロ、モカ等）使用の期間限定商品を発売！ 効果が見込める 店舗に 1,000台導入 152018年度具体策：コンビニエンスストア事業
店舗基盤の強化
商品力の強化
店舗オペレーションの強化
ブランド転換 フランチャイズパッケージ /システム ポイントカード 物流 商品 16
コンビニエンスストア：ブランド統合のタイムライン
16/9月 経営統合 17/2月 17/8月 18/2月 ブランド転換3,549店 ビルド＆スクラップ267店 サークルK・サンクス店舗にファミリーマート商品を供給 商品の一本化を6ヵ月間で完了 サークルK・サンクス店舗と ファミリーマート店舗の物流網を統合 サークルK・サンクス店舗に Ｔポイントを導入 ブランド転換時にファミリーマートの フランチャイズ契約及び店舗システムに切り替え 17/6月18/11月
ブランド転換1,045店 ビルド＆スクラップ140店 統合完了 統合完了 統合完了 ブランド転換に加え、ビルド＆スクラップによる 新規出店を合せて約5千店をファミリーマートに転換ユニー株式40％譲渡 出資比率60％ 出資比率相当の貸付 譲渡代金 ＵＦＨＤ(ユニー・ファミリーマートHD)に 借入金の一部を返済 出資比率100％ ・2017年11月21日に(株)ドンキホーテホールディングスより、ユニー株式譲渡代金、及び当社から ユニーに対する貸付金のうち、同社が出資比率相当額を負担することにより、1,000億円超のキャッシュイン ⇒ 2017年度末における実質的な有利子負債資本倍率(ＤＥレシオ)は0.78倍(2016年度末0.96倍) ⇒ ユニーに対する投融資は減少。現在検討している金融事業や流通業として業容拡大を図るべく、 金融ビジネス等の将来の成長分野に投資
資本提携
出資比率40％ 17(株)ドンキホーテホールディングスとの資本・業務提携を締結
2018年度具体策：総合小売事業
改
装
後
既存店をダブルネーム店舗「MEGAドン・キホーテUNY」に転換
2018年2～3月にアピタ2店、ピアゴ4店を「MEGA ドン・キホーテ UNY」に業態転換
・ユニー(株)の子会社として転換店舗を運営する100％子会社「UDリテール(株)」を設立 ユニー店舗と転換店舗の経営を分け、効果測定を実施。 ⇒転換後の売上は1.5倍以上を目指す（6店舗計 約170億円→約270億円） ⇒転換店舗の成功モデルを検証し、次なる候補店舗をピックアップ ・(株)ドンキホーテホールデイングスとの商品の共同開発・共同仕入れ・共同販促などは、６店舗開店 以降に取組みの詳細を本格的に検討業務提携
イメージ 18●(株)ドンキホーテホールディングスとの取り組み
アピタ・ピアゴ6店舗の新業態化
MEGAドン・キホーテ
UNY大口店 MEGAドン・キホーテ UNY東海通店 MEGAドン・キホーテ UNY座間店
MEGAドン・キホーテ UNY星川店 MEGAドン・キホーテ UNY国府店 MEGAドン・キホーテ UNY豊田元町店
＜新業態6店舗 2018年3月実績（速報ベース、概算）＞
売上前年比 客数（1日当たり）前年比 転換前 転換後220
%
44,000人 20,000人 6店舗合計 6店舗合計 転換前 転換後250
%
18億円 7億円 転換前 転換後 荒利前年比200
%
1.8億円 3.6億円 6店舗合計 1912,089 14,807 15,907 1,124 919 947 4,912 1,506 サークルＫ・サンクス 国内エリア・フランチャイザー ファミリーマート
●コンビニエンスストア事業
18,125
店17,232
店16,854
店 その他費用 （閉鎖費用及び 減損による処理費用等）●総合小売事業
253
億円415
億円118
億円 2016年度末 店舗数19
億円73
億円27
億円210
店 2017年度末 2018年度末（計画）192
店187
店 店舗数 不採算店舗の閉鎖を推進し、2018年度より処理費用減を計画 2019年度より店舗数は増加 2016年度末 2017年度末 2018年度末（計画） 不採算 閉鎖数 1,119店 （期初計画差 +350） 不採算 閉鎖数 741店 2018年度で3ヶ年計画の不採算店舗の閉鎖が完了 2019年度以降、大きなリスクなし その他費用 （閉鎖費用及び 減損による処理費用等） ※新業態店舗含む 20懸念の払拭
2018年度1,400億円の投資を計画、以降も積極的な投資を継続する為、有利子負債は横ばい
4,978 5,178 5,021 5,432 5,000 5,700 5,000 6,000 5,000 6,4000.96
0.92
0.60 0.65 0.70 0.75 0.80 0.85 0.90 0.95 1.00 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 2016年度末 実績 2017年度末 実績 2018年度末 （計画） 2019年度末 （イメージ） 2020年度末 （イメージ） 有利子負債 株主資本 DEレシオ （億円） （倍）0.8
程度
0.7
程度
0.9
程度
21有利子負債・有利子負債資本倍率(DEレシオ)の推移
●有利子負債・有利子負債資本倍率(DEレシオ)の推移イメージ70 90 110 130 150 170 190 2017年度 実績 2018年度 配当方針 2019年度 配当(イメージ) 2020年度 配当(イメージ) 配当 ●配当政策 2017年度配当 • 配当性向43% • 1株当たり配当金 112円
190円程度
112円
2018年度配当 方針 • 配当性向40% • 1株当たり配当金 127円 2019年度配当 イメージ • 配当性向40% • 1株当たり配当金 160円程度 2020年度配当 イメージ • 配当性向40% • 1株当たり配当金 190円程度127円
160円程度
（円）配当金・配当性向の推移
223. 2018年度業績見通し
2017年度 通期 （単位：億円、億円未満切り捨て） 実績 計画 前期差 グループ売上 37,288 36,825 ▲ 463 ※1 ファミリーマート単体 30,160 30,000 ▲ 160 ユニー単体 7,128 6,825 ▲ 303 営業収益 12,753 12,702 ▲ 51 コンビニエンスストア事業（連結調整及びHD含む） 5,565 5,158 ▲ 407 総合小売事業 7,187 7,544 356 事業利益（日本基準における営業利益相当） 662 773 110 ※2 コンビニエンスストア事業（連結調整及びHD含む） 427 502 74 総合小売事業 235 271 35 親会社所有者帰属利益 336 400 63 コンビニエンスストア事業（連結調整及びHD含む） 159 304 144 総合小売事業 177 96 ▲ 81 2018年度 通期 ※3 総合小売事業は2018年度非 支配株主利益40％控除分（▲62億 円）の影響含む 事業利益、親会社所有者帰属利益ともに増益を計画 コンビニエンスストア事業：日商・差益率改善に伴う収入増、店舗賃料や光熱費等のコスト削減等 総合小売事業：ドンキホーテ新業態転換による収益改善、人件費や光熱費等のコスト削減等 【要因】 ※3 ※2 事業利益＝営業収益 －売上原価－販管費で算出 ※1 グループ売上はファミリーマート 単体（加盟店売上を含む）とユニー 単体の営業総収入で算出（日本基 準） 24
2018年度経営計画(IFRS)
【ご参考】
2017年度業績・2018年度計画資料
ファミリーマート 前期差 サークルＫ・サンクス 前期差 全店日商（千円） 520 ▲ 2 385 ▲ 40 既存店日商（千円） 523 0 385 ▲ 39 日商既存比 99.7% ― 94.6% ― ※ブランド転換店含む既存比102.1％（520千円） 差益率 27.50% 0.06% 26.40% 0.15% 出店数（店） 576 ▲ 255 ― ― ブランド転換数（店） 2,720 1,891 ― ― 閉店数（店） 578 126 3,624 2,487 単純閉店 455 ― 664 ― ビルド＆スクラップ閉店 123 ― 227 ― 転換閉店 ― ― 2,733 ― 2017年度 通期実績 ファミリーマート （単体） 主要 営業数値 セグメント計 ファミリーマート（単体） 台湾ファミリーマート 営業収益 5,608 4,681 602 事業利益（日本基準における営業利益相当） 429 341 62 親会社所有者帰属利益 ▲ 12 ▲ 28 27 2017年度 通期実績 ※事業利益＝営業収益－売上原価－販管費で算出 *(株)ファミマ・ドットコム（現(株)UFI FUTECH)からの配当金33億円を控除 (単位：億円、億円未満切り捨て) *
2017年度実績(IFRS)：コンビニエンスストア事業
26※事業利益＝営業収益－売上原価－販管費で算出 (単位：億円) FM：ファミリーマート CKS：サークルＫ・サンクス セグメント計 前期差 ファミリーマート（単体） 前期差 営業収益 5,205 ▲ 403 4,243 ▲ 438 事業利益（日本基準における営業利益相当） 510 80 435 93 親会社所有者帰属利益 300 312 273 268 2018年度 通期計画 ファミリーマート 前期差 全店日商（千円） 525 5 日商既存比 101.2% － （上期/下期） 100.9% / 101.5％ － 差益率(サービス・EC除く) 31.1% 0.2% 出店数（店） 600 24 ブランド転換数（店） 1,045 ▲ 1,675 閉店数（店） 545 ▲ 33 単純閉店 345 ー ビルド＆スクラップ 200 ー 2018年度 通期計画 ファミリーマート （単体） 主要 営業数値 ブランド転換の推移 2016年度実績 2017年度実績 2018年度計画 合計 ブランド転換数 829 2,720 1,045 4,594 ビルド＆スクラップ 64 203 140 407 サークルＫ・サンクス閉店数 244 664 396 1,304 (単位：億円、億円未満切り捨て)
2018年度計画(IFRS)：コンビニエンスストア事業
27営業収益 7,187 6,058 199 事業利益（日本基準における営業利益相当） 235 195 39 親会社所有者帰属利益 177 155 18 2017年度 通期実績 セグメント計 ユニー（単体） UCS ※事業利益＝営業収益－売上原価－販管費で算出 ≪2017年度第4四半期以降：非支配株主持分利益40％控除後の取込ベース≫ 既存前年比 衣料品 住居関連品 食品 荒利率 出店数（店） 閉店数（店） 期末店舗数（店） 23.4% 0.2% 1 20 191 ▲ 1 0 ▲ 19 ユニー （単体） 主要 営業数値 2017年度 通期実績 前期差 実績 100.0% － 101.2% 101.4% － － － 99.8% (単位：億円、億円未満切り捨て)
2017年度実績(IFRS)：総合小売事業
28セグメント 計 前期差 ユニー （単体） 前期差 UCS 前期差 営業収益 7,544 356 5,813 ▲ 244 199 0 事業利益（日本基準における営業利益相当） 271 35 210 14 40 1 親会社所有者帰属利益 96 ▲ 81 73 ▲ 83 15 ▲ 3 2018年度 通期計画 ※事業利益＝営業収益－売上原価－販管費で算出 ≪2018年度：非支配株主持分利益40％控除後の取込ベース≫ 既存前年比 （上期/下期） 荒利率 （上期/下期） 出店数（店） 閉店数（店） 期末店舗数（店） 2018年度 通期計画 ユニー （単体） 主要 営業数値 実績 前期差 ― 99.8％ ― 100.4％ / 99.3％ 11 ▲ 9 181 ▲ 10 23.8％ 0.4％ 0.4% / 0.3% 23.7％ / 23.8％ 1 0 (単位：億円、億円未満切り捨て)
