★2013年２月期本決算説明会_森副社長_11日最終版[1]

2014年2月期 第3四半期

イオン株式会社 決算説明会

2014年1月10日

代表執行役副社長

2014年2月期 第3四半期 連結業績

営業収益は3期連続で過去最高を更新

（単位：億円）

2013年2月期

第3四半期

2014年2月期

第3四半期

前期比

前期差

営業収益

41,330

46,211

111.8%

+4,880

営業利益

989

948

95.9%

-40

経常利益

1,168

985

84.3%

-183

当期純利益

374

199

53.2%

-175

4

4

2014年2月期 第3四半期 事業セグメント業績

営業収益

営業利益

（単位：億円）

2014年2月期

第3四半期

前期比

2014年2月期

第3四半期

前期差

GMS事業

21,466

109.7%

65

+1

SM事業

11,555

107.6%

37

-76

戦略的小型店事業

2,081

118.1%

34

-2

総合金融事業

2,061

154.5%

250

+42

ディベロッパー事業

1,597

109.0%

296

+12

サービス事業

2,935

111.7%

149

+4

専門店事業

2,526

104.8%

36

+3

アセアン事業

1,309

190.3%

46

+3

中国事業

1,056

128.6%

-25

-16

連結合計

46,211

111.8%

948

-40

総合金融事業、ディベロッパー事業が連結業績を牽引

グループ構造改革の進捗

・ディベロッパー事業改革

・金融事業改革

6

ディベロッパー事業 第３四半期業績

（単位：億円）

2012年2月期

第3四半期

前期比

2013年2月期

第3四半期

前期比

2014年2月期

第3四半期

前期比

営業収益

1,195

106.7％

1,465

122.7％

1,597

109.0％

営業利益

274

101.9％

284

103.8％

296

104.2％

新規出店及び既存店の活性化が奏功し、過去最高となる営業利益を達成

【業績推移】

ディベロッパー事業 構造改革

ディベロッパー事業統合を完了、持続的成長の実現へ

※海外物件は2015年春組み入れ予定

新たな調達手法の確立

組み入れ物件数：

資産規模（上場時）：

1,583億円

国内 16物件

海外 1物件

ディベロッパー事業統合の完成

2011年 施設名称を「イオンモール」へ統一

2012年 重複機能の統合

2013年 リーシング機能の統合

2013年 11月：

イオンリテール㈱のＰＭ業務を受託

8

8

総合金融事業 第3四半期業績

構造改革が奏功し、総合金融事業として過去最高となる営業利益を達成

（単位：億円）

2012年2月期

第3四半期

前期比

2013年2月期

第3四半期

前期比

2014年2月期

第3四半期

前期比

営業収益

1,242

98.4％

1,334

107.4％

2,061

154.5％

営業利益

141

104.8％

208

147.1％

250

120.5％

【業績推移】

10

10

10

10

総合金融事業 イオンフィナンシャルサービス㈱の業容

経営統合効果により、業容が順調に拡大

（単位：億円）

3,058

億円

2,196

2013年 2月末

3月末

5月末

6月末

7月末

8月末

9月末

10月末

11月末

2,371

2,508

2,561

2,635

2,742

2,867

2,958

（単位：万人）

期首

（2月末）

期末

（11月末）

増減

会員数

2,214

2,307

+93

国内クレジット会員数の推移

キャッシング残高の推移

4月末

2,299

ＧＭＳ事業 第3四半期業績

（単位：億円）

第1四半期

（3か月）

第2四半期

（3か月）

第3四半期

（3か月）

第3四半期

（9か月）

ＧＭＳ事業計

+18

+14

-31

+1

イオンリテール㈱

+15

+17

+3

+35

イオン北海道㈱

+2

+2

+1

+5

イオン九州㈱

+0

-4

-6

-10

㈱ダイエー

―

―

-24

-24

改革の成果が現れたイオンリテール㈱が牽引し、上期に続き増益

【営業利益 前期差】

※マネジメントアプローチに基づく数値

12

12

イオンリテール㈱ 「既存店活性化」

活性化店舗が、全体の売上高を牽引

第3四半期 既存店売上高 （前期比差）

活性化店舗 （51店舗）

※

イオンリテール既存店合計

非活性化店舗

活性化効果

３．４

０．６

４．０

０．２

＋

-

＋

％

％

％

＋

％

※51店舗は11年度から13年度にかけて大型活性化を実施した店舗数

「トップバリュ」構成比は2割を超え、堅調に推移

トップバリュ売上高・構成比推移

イオンリテール㈱ 「ＰＢ比率の向上」

10年2月期

11年2月期

12年2月期

13年2月期

14年2月期

トップバリュ売上高

トップバリュ構成比

14

14

イオンリテール㈱ 「荒利益率」

荒利益率は全部門で改善

荒利益率

（単位：％）

2013年2月期

第3四半期

（3ヶ月）

2014年2月期

第1四半期

（3ヶ月）

2014年2月期

第2四半期

（3ヶ月）

2014年2月期

第3四半期

（3ヶ月）

衣料

+0.4

+0.1

+0.3

＋0.2

食品

-0.3

-0.4

+0.0

＋0.2

住居余暇

-0.5

-0.1

+0.6

＋0.5

直営合計

-0.2

-0.3

+0.1

＋0.1

【前年同期差】

㈱ダイエー

施 策

進 捗

商品・物流

トップバリュ商品の導入拡大

4,800品目の導入

共同仕入れ・共同調達の拡大

前期比110%

プロセスセンターの共同化

800店舗

金融・財務

イオン銀行ＡＴＭの導入

全店導入

イオンの信用力補完による資金調達の実行

リファイナンスの完了

イオングループとの協働を着実に推進

16

16

㈱ダイエー 「既存店活性化」

積極的な活性化による店舗営業力の強化

店舗

東向島駅前

栄町

今池

東大島

売上昨年比

141％

141％

121％

117％

店舗

名谷

赤羽

野芥

7店舗合計

売上昨年比

113％

108％

139％

120％

主要活性化店舗 【2013年6月以降実施】

ＳＭ事業 第3四半期業績

ＳＭ事業の営業利益は改善傾向へ

【営業利益 前期差】

（単位：億円）

第1四半期

（3ヶ月）

第2四半期

（3ヶ月）

第3四半期

（3ヶ月）

第3四半期

（9ヶ月）

ＳＭ事業計

-29

-30

-16

-76

ＳＭ事業計

（除くイオンマーケット）

-25

-16

+1

-40

※マネジメントアプローチに基づく数値

18

18

ＳＭ事業 既存店活性化の推進

積極的な活性化効果が奏功し、売上既存比が改善

既存店活性化効果：

2013年 3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

売上既存比 （％）

活性化店舗数

22

店舗

99.1

101.3

290

％

％

店舗

ＳＭ事業 イオンマーケット㈱

早期業績改善に向け、グループインフラの迅速な導入

施 策

進 捗

既存店の活性化

20店舗 （81店舗中）

ＷＡＯＮカードの導入

全店導入済

ＷＡＯＮカード利用率

40％

トップバリュ商品の導入促進

全店導入済

トップバリュ商品の導入品目数

1,150品目

シナジー創出に向けた取り組み

20

20

中国

中国事業の業績は、堅調に推移

【業績推移】

（単位：％、億円）

第1四半期

（3ヶ月）

第2四半期

（3ヶ月）

第3四半期

（3ヶ月）

第3四半期

（9ヶ月）

営業収益 （前期比）

115.4%

128.3％

144.3％

128.6％

営業利益 （前期差）

-12

-6

+2

-16

※対象期間：第1四半期 （1月～3月）、第2四半期（4月～6月）、第3四半期（7月～9月）

22

22

中国

既存モールの専門店売上高は、好調に推移

2014年ｵｰﾌﾟﾝ予定：

ｲｵﾝﾓｰﾙ蘇州呉中

成長基盤の拡大

湖北省

武漢市

江蘇省

蘇州市

専門店売上高推移

2014年1月3日ｵｰﾌﾟﾝ： ｲｵﾝﾓｰﾙ天津梅江（天津市）

ｲｵﾝﾓｰﾙ武漢ｵﾘﾝﾋﾟｯｸｶﾞｰﾃﾞﾝ

国際商城

天津TEDA

天津中北

1年

6ヶ月

1.5年 2年 2.5年 3年 3.5年 4年 4.5年 5年

経過年数

アセアン

新たな成長市場への事業展開

24

24

財務数値

金融事業を除く有利子負債を１兆円以下にコントロール

【財務指標】

2013年2月期

2014年2月期

第3四半期

2014年2月期

見通し

ＤＥレシオ

（金融除く）

0.9倍

0.9倍

0.9倍程度

有利子負債／

ＥＢＩＴＤＡ倍率

4.9倍

－

4.0倍程度

【有利子負債】

2013年2月期

2014年2月期

第3四半期

2014年2月期

見通し

金融除く事業

9,209億円

9,412億円

1兆円以下

金融事業

7,180億円

5,880億円

5,700億円以下

26

26

2014年2月期 連結業績見通し

（単位：億円）

2013年2月期

実績

2014年2月期

業績予想

前期比・差

営業収益

_56,853

_億円

_60,000

_億円

_105.5

_%

営業利益

_1,909

_億円

_{2,000～2,100}

_億円

_+90～190

_億円

経常利益

2,129

_億円

2,150～2,250

_億円

+20～120

_億円

当期純利益

746

_億円

750

_億円

+3

_億円

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