Happiness&D
株式会社 ハピネス・アンド・ディ
2 0 1 6 年 8 月 期
第
２
四
半
期
決
算
説
明
会
3174 東証JASDAQ
2016年 4月14日
ブランドショップハピネス 常滑店 （イオンモール常滑）Happiness&D 1
目
次
Ⅰ. 2016年8月期 上期 営業の状況
・・・・
2 ～
10
Ⅱ. 2016年8月期 上期 決算総括
・・・・
11 ～
17
Ⅲ. 下期重点施策・通期予想
・・・・
18 ～
22
Ⅳ. 株主還元（配当・優待）
・・・・
23
Happiness&D
2
Happiness&D 2016/8月期 上期 新規出店は ３店舗。 ららぽーとへの出店は、和泉店とあわせて合計３店舗となる。
新規出店の状況
新三郷店（ららぽーと新三郷 内） 年月 店舗名 坪数 出店ＳＣ １ 2015年 9月 ハピネス広島祇園店 （広島県） 81.4 イオンモール広島祇園 内 ２ 〃 GINZA Happiness 磐田店 （静岡県） 68.3 ららぽーと磐田 内 ３ 2015年 11月 GINZA Happiness 新三郷店 （埼玉県） 83.8 ららぽーと新三郷 内 83．8坪新店の規模は中型店舗に限定して出店。
小型店の閉店とあわせて、店舗規模の改善を進める。
新店規模の是正
Happiness&D 4 ９店舗の改装を実施。 一部店舗は、移転や面積変更により 効率改善を図る。 ～改装実施店舗は以下のとおり～
店舗改装の状況１
店舗名 出店ＳＣ １ ハピネス千葉ニュータウン店（千葉県） ※ ８月着工９月完成 イオン千葉ニュータウン 内 ２ ハピネス盛岡店（岩手県） ※ ８月着工９月完成 イオンモール盛岡 内 ３ ハピネス筑紫野店（福岡県） ※ ８月着工９月完成 イオンモール筑紫野 内 ４ (移転) ハピネス和歌山店 （和歌山県） イオンモール和歌山 内 ５ HappyCandle和泉店 （大阪府） ららぽーと和泉 内 店舗名 出店ＳＣ ６ ハピネス茨木店 （大阪府） イオンモール茨木 内 ７ ハピネス東松山店 （埼玉県） ビオニウゥーク東松山 内 ８ ハピネスむさし村山店（東京都） イオンモールむさし村山 内 ９ (移転) (増床) ハピネスつくば店 （茨城県） イオンモールつくば 内和歌山店、つくば店を SC内の好立地へ移転。
不振店を好立地へ移転、販売効率の高い面積へ変更
Happiness&D 5
店舗改装の状況２
‘15/ １月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 ‘16/ 1月 ２月 売上高 (千円） 12,217 7,561 10,545 8,176 10,281 10,721 8,750 9,924 7,888 8,759 10,852 19,982 14,166 9,385 前年比 （％） － － 42.3 53.3 80.8 104.0 87.6 80.2 85.7 115.8 101.5 104.6 116.0 124.1 営業利益 (千円） 36 ▲1,082 ▲606 ▲965 ▲1,340 ▲585 ▲732 ▲579 ▲452 ▲707 ▲880 ▲314 473 1,548 和歌山 店 ( 2015年 11月改装実施 12月４日OPEN ) ・イオンモール和歌山２Ｆから１Ｆへ移転。 ・５０.４坪から４５.４坪となり、ほぼ同規模。 ・１F中央の好立地への移転で、損益が大きく改善。 ２F 50．４坪 ＜ 移 転 前 ＞＜ 移 転 後 ＞
同SC １F 45．４坪和歌山店の移転改装（損益改善状況）
⇨ 移転後損益Happiness&D 6
店舗改装の状況３
つくば 店 ( 2016年 ２月改装実施 ２月25日OPEN ) ・イオンモールつくば３Ｆから１Ｆへ移転。 ・４０.８坪から８１.０坪へ拡大。 ・１F中央の好立地への移転。 ３F ４０．８坪 ＜ 移 転 前 ＞＜ 移 転 後 ＞
同SC １F ８１．０坪つくば店の移転増床
移転後の損益計画 (注) 通期ベース。移転のための初期費用を除いた比較損益。 移転前 （ 2015/8期 実績 ） 移 転 後 （ 計画 ） 売上高 (千円） 94,993 250,000 売上総利益 (千円） 20,633 61,250 粗利率 (％） 21.7 24.5 販管費 (千円） 30,949 56,161 販管費率 (％） 32.5 22.4 営業利益 (千円） ▲ 10,315 5,089 好立地における増床により、売上高と粗利率が改善。 販管費率も低下することで、黒字店舗に転換。Happiness&D 7
閉店店舗の状況
閉店決定 閉店時期 店舗名 坪数 転属人員 （定数ベース) 前期（25期）営業損益 ＝改善効果 特別損失 ２Q(累計） １ 2016/8 上期 2016年 １月 富 津 店 （千葉県） 52.9 3名▲10,061
9,395
２ 2016/8 上期 2016年 3月 桶 川 店 （埼玉県） 36.1 3名▲12,759
9,237
３ 2016/8 上期 2016年 3月 鷲 宮 店 （埼玉県） 14.6 2名▲ 8,823
1,750
改善効果
（前期営業損失相当額以上の収支改善が見込まれる。）新店要員 8名
31,643千円
ー
閉店一時損失20百万円を第２Q特別損失に計上
閉店人員、什器を新店にシフトし販管費増を抑制
不振店の閉店を加速し３店舗の閉店を決定
(千円)業績改善効果は31百万円（通期営業利益ベース）
Happiness&D
国内店舗展開
55店舗 イオン系列ＳＣ内店舗 その他ＳＣ内店舗 路面店舗 10店舗 1店舗 国内計66店舗 24店舗 大型店（100坪～） 小型店（～50坪） 30店舗 12店舗 中型店（50坪～100坪） 国内計66店舗 （2016年４月現在） 関東地区 22店舗 東北地区 7店舗 北海道地区 4店舗 中部地区 8店舗 近畿地区 9店舗 中国・四国地区 6店舗 九州・沖縄地区 10店舗 出店済 都道府県 磐田店(９月OPEN） 広島祇園店(９月OPEN） 新三郷店(11月OPEN） 2016年8月期 上期 3店舗の新規出店により、第2四半期末店舗数は 67店舗 （富津店を 閉店）。 2016年３月 桶川店、鷲宮店を閉店、４月出店の 常滑店を含めると現在全国 66店舗。 8 常滑店(2016/8月期４月 OPEN）Happiness&D 9
ハッピーキャンドル （オリジナルブランド）商品
雑誌掲載を中心とした 広告宣伝を継続。 新作投入・売り場展開を強化し バッグが増加。 Happy Candle 2016年８月期 上半期 実績 ハッピーキャンドル商品の上期売上高は 6億5,800万円（売上構成比 7.1％、売上総利益構成比14.4％）2015 秋冬新作バッグ
合計 658百万円（前年比101.3％） （売上構成比 7.1％） （粗利構成比14.4％） 合計 649百万円 （売上構成比 7.1％） （粗利構成比14.4％） 百万円 コロンとしたフォルムの巾着バッグ レザー使用でシーンを選ばず活躍 ５色展開のカラーリング 538 538 59 77 49 38 1.8 3 0 100 200 300 400 500 600 700 2015/8期２Q累 2016/8期２Q累ﾊｯﾋﾟｰｷｬﾝﾄﾞﾙ商品売上高
ＨＣｼﾞｭｴﾘｰ ＨＣバッグ HC財布小物 HCﾊﾝｶﾁ等Happiness&D 10
EC （ネット通販）の展開
自社サイトおよびヤフーに加え、 楽天 ・ アマゾン ・ LINEに販売チャネルを拡大。 ＥＣ部門 2015年３月以降 月次売上高の推移 2016/8期 上期 ＥＣ部門売上高48百万円（売上構成比 0.5%）。 千円 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 自社 ヤフー 楽天 アマゾン ＬＩＮＥ 2015年 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 2015年 ９月 10月 11月 12月 2016年 1月 2月 ＥＣ部門 合計売上高 4,018 3,427 3,355 3,042 5,420 4,851 3,744 3,801 5,712 16,679 9,517 9,188Happiness&D
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Happiness&D 12
第26期 上期 （2016年８月期 上期）
実 績 前年同期 前年同期比 前年同期増減額 構成比 前年同期額 構成比売上高
9,170
101.5% 139 ―9,031
―売上総利益
2,237
100.5% 12 24.4%2,224
24.6%販管費
2,001
101.4% 27 21.8%1,973
21.8%営業利益
236
94.1% ▲14 2.5%251
2.7%経常利益
219
94.6% ▲12 2.3%231
2.5%特別損失
43
426.4% 33 0.4%10
0.1%当期純利益
85
75.5% ▲27 0.9%113
1.2%店舗数
67
―64
― 粗利率 24.4%―
24.6% ― （単位：百万円）2016年8月期 上期 概況
新店・前期新店が寄与し、 売上前年同期は101.５％、売上総利益前年同期比100.5％となる。
◆ 消費者の節約志向が高まり、 主力の高額ブランド商品の 販売が低迷。
（増減・比率は千円単位で計算、単位未満切り捨て）◆ 粗利率も需要の弱さを反映して、前年同期比０.２ﾎﾟｲﾝﾄ低下（24.6%→24.4%）。
◆ 業績改善へ向けた店舗閉鎖等を加速し、処理に伴う特別損失を計上したこともあり、増収減益となる。
Happiness&D 13 2016／8 期 １Q 2016／8 期 ２Q 実績 前年同期対比 実績 前年同期対比 前年同期比 増減額 前年同期比 増減額 売上高 3,567 100.9% ＋31 5,602 102.0% ＋107 売上総利益 863 100.4% ＋3 1,374 100.7% ＋9 （粗利率） 24.2% ▲0.1 ポイント 24.5％ ▲0.3 ポイント 販管費 973 100.7% ＋6 1,027 102.1% ＋20 営業利益 ▲110 ― ▲3 346 96.8% ▲ 11 店舗数 68 ＋4 67 +3 （百万円）
2016年8月期 第１四半期・第2四半期の状況
売上高・売上総利益ともに増加、 粗利率は減少。 販管費は 新規店舗に伴う家賃の増加および閉店処理にともなう雑費用等により増加し、営業利益が減少となった。 四半期 売上推移 四半期 営業利益推移 （百万円） （百万円） 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 １Ｑ 2015/8期 2016/8期 ２Ｑ -200 -100 0 100 200 300 400 500 １Ｑ ２Ｑ 2015/8期 2016/8期Happiness&D 14 1Q（３Ｍ） 2Q（３Ｍ） 2016/8月期上期 備考 全社売上高増減額（前年同期比）
＋31
＋107
＋139
既存店の増収・減収▲ 175
▲ 159
▲ 335
改装による営業休止の影響等もあり、 既存 店前年比は96.0％となった。 当期新店（３店）による増収+ 77
+ 144
＋222
９月に２店舗、１１月に１店舗の新規出店。 前期新店（８店）の 期初からの稼動によ る増収+ 187
+ 221
＋408
前期の下期出店の店舗が 期初から稼働 し、前年同期比としては 408百万円の増収 となった。 前期閉店による減収（船橋店・福岡ﾏﾘﾉｱ店）▲ 68
▲ 118
▲ 187
― 当期閉店による減収（富津店）ー
▲ 5
▲ 5
― ＥＣ部門、その他による増収+ 11
+ 25
＋ 37
ＥＣ部門による増収。 （単位：百万円）既存店・新店別売上増減額（前年同期対比）
2016年8月期 上期 既存店・新店別売上（前年同期対比）
既存店前年比は96.0％にとどまったが、前期の下期出店店舗が大きく寄与し、前年比増収となった。
Happiness&D
既存店指標の推移
（月次） 既存店売上、客数、客単価 前年比の推移
15既存店売上高の状況
9月 10月 11月 1Q 12月 1月 2月 2Q 上期 既存店売上前年比 89.6 102.3 93.3 94.6 99.6 96.2 92.6 96.9 96.0 客数 89.4 98.9 93.2 93.5 100.0 98.7 99.2 99.4 97.0 客単価 100.2 103.4 100.1 101.2 99.6 97.4 93.3 97.4 98.9 客単価前年比 売上前年比 客数前年比 （単位：％）改装店の営業休止の影響もあり、既存店前年比は96.0％となった。
前年同時期の既存店前年比との比較感では、横ばい基調に改善。
手ごろな価格の商品戦略により、客数が持ち直しの傾向にある。
＜閉店店舗は前期・今期ともに含めず＞Happiness&D 973 994 575 602 1,986 1,970 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 2015/8期１Q 2016/8期１Q ﾊﾞｯｸﾞ小物 宝飾 時計 56.2% 16.3% 27.5% 27.9% 16.9% 55.2% （百万円）
2015年8月期 上期 商品部門別売上高の状況
第２四半期での時計の落込みがあったものの、バッグ小物、宝飾が前年を上回り、累計では前年同期比 101.5％となった。 16 2016／8 期 １Q (3ヵ月） 2016／8 期 ２Q (3ヵ月） 2016／8 期 上半期 (6ヵ月累計） 実績 前年同期対比 実績 前年同期対比 実績 前年同期対比 前同比 増減額 前同比 増減額 前同比 増減額 売上高 3,567 100.8% ＋31 5,602 101.9% ＋107 9,170 101.5% ＋139 バッグ・小物 1,970 99.1% ▲16 3,265 104.1% ＋130 5,235 102.2% ＋113 宝飾品 602 104.5% ＋26 982 101.7% ＋16 1,584 102.8% ＋43 時計 994 102.2% ＋21 1,355 97.1% ▲39 2,350 99.2% ▲18 第１Q（３ヵ月間） 部門別構成比 1,395 1,355 965 982 3,134 3,265 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 2015/8期2Q 2016/8期2Q ﾊﾞｯｸﾞ小物 宝飾 時計 第２Q（３ヵ月間） 部門別構成比 17.5% 58.3% 25.4% 17.6% 57.0% 24.2% ２Qにおいて 高額ブランド 時計が苦戦。 （前年同期） （前年同期） （当期） （当期）Happiness&D 17 2016/8月期 上 期 前年同期比 備考 販売費及び一般管理費 2,001 101.4％ ― 人件費 822 98.2％ 人時生産性の向上を図ったことにより、前年同 期比98.2％となった。 広告宣伝費 67 83.1％ チラシ広告等の費用対効果を見直し、効率化を 図ったことで、前年同期比で83.1％となった。 販売手数料 151 96.1％ クレジットの手数料率引き下げにより、前年同期 比96.1％となった。 地代家賃 460 105.2％ 前期の下期新店及び今期新店の出店により増 加し、前年同期比105.2％となった。 販管費率 2016/8月期 上期 前年同期 ― 21.8％ 21.8％ （単位：百万円）
2016年8月期 上期 販売費及び一般管理費の管理強化
重点課題とした販管費の管理強化は、人件費・広告宣伝費・販売手数料について
前年同期を下回る水準に抑制。
地代家賃は前期下期以降の新規出店により増加となった。
Happiness&D
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Ⅲ． 下期重点施策・通期予想
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下期重点施策（2016/8月期 下期）
１．新規出店
下期は１店舗のみ。厳選した中規模店を出店。
◆ 中部国際空港に隣接し、「海と空を１２０％楽しむエンターテイメントパーク」として、 ２０１５年１２月にオープンした「イオンモール常滑」へ出店。 インバウンドへの対応が充実したSCであり、１階中央の好立地に90.3坪の規模で新規オープンブランドショップハピネス常滑店
2016年４月９日 ｵｰﾌﾟﾝ
ブランドショップハピネス 常滑店 所在地：愛知県常滑市りんくう町 ２－２０－３ イオンモール常滑内 店舗面積：90.3坪 営業時間：10：00 - 21：00 そ の 他 ：免税店20
下期重点施策（2016/8月期 下期）
２． 改 装
イオンモール秋田のＳＣ改装にあわせて、移転リニューアル。
◆ ＳＣ１階奥の店舗を、１階セントラルコート前に移転。 坪数は同規模の７３．０坪から６８.２坪となり、前面を明るくオープンなイメージにしてリニューアルオープン。ブランドショップハピネス秋田店
2016年3月18日 ｵｰﾌﾟﾝ
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下期重点施策（2016/8月期 下期）
３．不振店対策
好立地への移転増床を引き続き継続して実施。
幕張新都心店を、移転増床してリニューアル。
◆ 時計専門の小型店舗（11.8坪）を、ＳＣ１階で移転増床（63.4坪）し、フルライン店舗としてニューオープン。 集客力の高いＳＣであり、中型店としてリニューアルすることで、収支改善が見込まれる。ブランドショップハピネス幕張新都心店
2016年4月15日 ｵｰﾌﾟﾝ
＜ 移 転 前 ＞ 1F 11．８坪＜ 移 転 後 ＞
同SC １F 63．４坪Happiness&D 22 （単位：百万円）
今期計画（第26期 2016/8月期）
第26期 （2016年８月期）計画 第25期 (2015/8月期）実績計
画
前期対比 前期増減額 構成比 構成比 売上高17,200
101.3%
＋227
― 16,973 ― 営業利益250
119.0%
＋ 40
1.4% 210 1.2% 経常利益218
127.4%
＋ 47
1.2% 171 1.0% 当期純利益60
113.2%
＋
7
0.3% 53 0.3% 店舗数66
（＋4、▲3）
―
―
― 65 ―通期業績予想
◆ 決定済の新規出店４店舗、閉店３店舗にくわえて、来期へ向けた追加閉店１店舗を予定。
上期特別損失43百万円、下期ミニ改装コストを吸収して、売上高・利益ともに前期を上回る計画。
Happiness&D １株当り配当金 2015/8月期末配当金 15円00銭 2016/8月期末配当金 （予想） 15円00銭 23
株主還元(配当・優待）
株主優待制度は下記のとおりです。 なお、ご優待品については 現時点で未定であり、6月を目途に 発表する予定です。 ◆ 配当金について ◆ 株主優待について 2016/8月期末の配当金は 15円の予想としております。 ・ご所有株式数に応じて、年１回、事業年度末現在の株主様に以下の優待を実施。 株主優待制度 所 有 株 式 数 に 応 じ て 贈 呈 ① 100株 ・ 10％割引券2枚 ② 200株以上400株未満 ・ 10％割引券3枚 ・ ご優待品をＡ，Ｂより選択 Ａ 3,000円のご優待券 Ｂ 3,000円相当のオリジナル商品 ③ 400株以上 ・ 10％割引券4枚 ・ ご優待品をＡ，Ｂより選択 Ａ 6,000円のご優待券 Ｂ 6,000円相当のオリジナル商品 備 考 10％割引券、ご優待券は使用可能期限あり。 10％割引券は使用可能金額上限あり。 10％割引券はセール品、その他の除外品あり。Happiness&D 24
