フランス連結会計基準の国際的調和(15)

(1)

著者大下勇二

出版者法政大学経営学会

雑誌名経営志林

巻 45

号 1

ページ 1‑20

発行年 2008‑04

URL http://doi.org/10.15002/00007886

(2)

〔論文〕

フランス連結会計基準の国際的調和 (15)

大下勇二

1 ．はじめに

2 ．国際的調和化に対するフランス会計制度のスタンス

3 ．フランス連結会計基準 ( 1 ) 連結範囲の決定基準 ( 2 ) 作成免除（連結免除）

( 3 ) 連結禁止・連結放棄

（以上第35巻第 4 号）

( 4 ) 連結範囲に関する事例

( 5 ) 1998年12月のプラン・コンタブル連結会計規定の改正

( 6 ) 連結会計の基本原則

( 7 ) 個別計算書類の再処理 ( 8 ) 個別計算書類の義務的再処理

① 同質性の再処理

② 税法の適用だけのために行なわれた会計処理の影響の除去を目的とする再処理

③ 繰延税金の会計処理から生ずる再処理

（以上第37巻2号，第 3 号，第 4 号）

( 9 ) 個別計算書類の選択的再処理

① 商法典およびプラン・コンタブル

（PCG）により認められたオプション

② D248－8 条オプション

③ 6 条オプション

(10) 外貨換算会計

（以上第39巻第 4 号，第40巻第 1 号）

(11) リース会計

(12) 連結計算書類の作成基準

① 資本連結

1 ) 1968年国家会計審議会（CNC）勧告書における資本連結の特徴

2 ) 1968年国家会計審議会（CNC）勧告書の適用例

3 ) 1968年国家会計審議会（CNC）勧告書の資本連結の問題点

4 ) 1978年国家会計審議会（CNC）報告書案および1982年プラン・コンタブル・ジェネラルの連結会計規定

5 ) 1970・80年代におけるフランス多国籍企業グループの資本連結処理

（以上本号）

5 ) 1970・80年代におけるフランス多国籍企業グループの資本連結処理ａ. 可能な処理と類型化

1970・80年代におけるフランス企業グループの連結処理の実態がどのようなものであったのか。

本稿では，まず，当時において可能な処理を整理し，次に，これを会計基準，連結方式，第一回連結差額(連結差額)の処理方法，のれんの計上とその償却期間・償却方法などの点から類型化してみたい。

(1) 会計基準－国内基準型と国際的基準対応型

1970・80年代のフランスにおける連結会計基準としては，既述のとおり1968年国家会計審議会 (CNC)勧告書，さらに1978年国家会計審議会報告書案を経て1986年プラン・コンタブル・ジェネラル(PCG)連結会計規定が公表されていた。

(3)

プラン･コンタブル・ジェネラルの連結会計規定と平行して，連結計算書類に係るEEC指令第 7 号 (1983年)の国内法化のための1985年 1 月 3 日法律 (第85－11号)および当該法律の適用に係る1986年 2 月17日適用デクレ(第86－221号)が制定された。当該法律の施行は1986年 1 月 1 日以後に開始する年度から適用されたため，事業年度として暦年をとる企業の多いフランスでは，事実上，1986年12月 31日決算(1986年度)から適用された。

1986年 2 月17日適用デクレ第 1 条には，「ある会社の第一回連結差額は，連結貸借対照表の適切な項目に配分される。当該差額のうち割当てられなかった部分は連結貸借対照表の借方または貸方の特定の項目に計上される。割当てられなかった差額は，償却プランまたは引当金の戻入れプランに従い成果計算書に計上される。注記・附属明細書に正当な理由が記載される例外的な場合，企業の割当てられなかった第一回連結差額は，自己資本に計上またはこれから控除することができる」

(1967年 3 月23日デクレに新第248－3 条として収容) と規定され，プラン･コンタブル・ジェネラルの連結会計規定と同様の取扱いとなっていた。

以上のとおり，1985年度までは1968年国家会計審議会(CNC)勧告書が，1986年度以後は1985年法律・1986年適用デクレおよびプラン･コンタブル・

ジェネラルの連結会計規定が，一般に連結計算書類に係る「仏基準」とされていた。

しかし，企業グループの中には，次のような連結計算書類を作成している企業が見られた。

・仏基準の枠内で一部を除き米国基準にも一致

・仏基準の枠内で一部を除き国際会計基準(IAS) にも一致

・仏基準の枠内で一部を除き米国基準および IASにも一致

・仏基準の枠内で一部を除き英国基準にも一致国際的に活動している企業グループあるいは外国の証券市場に上場している企業グループの中に，

こういった形で国際的基準を採用したものが見られた。ここでは，当該タイプを「国際的基準対応型」と呼び，仏基準のみに従ったタイプの「国内基準型」と区別したい。

第 1 図表会計基準の類型類型国内基準型国際的基準対応型会計基準仏基準米国基準 I A S

米国基準

・ I A S

英国基準 (筆者作成)

このような「国際的基準対応型」のタイプが可能なのは，仏基準に処理の詳細が規定されていないものが多かったためである。

(2) 連結方式－仏方式とアングロ・サクソン方式 (AS 方式)－

既述のとおり，当時の資本連結の方式には，1968 年国家会計審議会(CNC)勧告書で示されたような方式(ここでは「仏方式」と呼ぶ)と，アングロ・サクソン方式(AS方式)が見られた。仏方式とは，資本連結において，子会社株式の取得原価と「決算日」の当該子会社純資産における親会社持分とを相殺する方式である⁽¹⁾。

これに対して，アングロ・サクソン方式(AS 方式)は，子会社株式の取得原価と「支配取得日」の当該子会社純資産における親会社持分とを相殺する方式である。フランスでは，1978年国家会計審議会(CNC)報告書案で，「アングロ･サクソン方式 (AS方式)」が採用されたが，当該方式が正式に採用されたのは，1986年プラン・コンタブル・ジェネラル(PCG)連結会計規定および上記1985年 1 月 3 日法律の適用に係る1986年適用デクレ(第248－3 条)においてであった。

第 2 図表連結方式

類型仏方式アングロ・サクソン

方式(AS方式)

連結方式

子会社株式の取得原価と「決算日」の当該子会社純資産における親会社持分とを相殺する方式

子会社株式の取得原価と「支配取得日」の当該子会社純資産における親会社持分とを相殺する方式 (筆者作成)

グループの中には，仏方式を採用した企業グループもあれば，アングロ・サクソン方式(AS方式) を採用した企業グループも見られた。また，同一グループでも，年度により方式が異なる企業グループが見られた。このような場合，一般には，仏

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方式からアングロ・サクソン方式(AS方式)に転換したケースであった。

(3) 第一回連結差額(連結差額)および「のれん」の処理

既述のとおり，1968年CNC勧告書は，「仏方式」

に基づき連結差額は全額自己資本に計上していた。

無形資産の存在が考えられる場合には「のれん (survaleur)」を資産として計上することも可能であった。しかし，「のれん」を計上する場合でも，

連結差額を子会社取得価額と決算日時点の純資産持分部分との差額として捉える限り，「のれん」の価額や支配獲得後の子会社利益剰余金が適正額を表示できないという問題があった⁽²⁾。

1978年CNC報告書案では，「アングロ・サクソン方式」に基づき，第一回連結差額は評価差額と残額に分解され，前者は該当資産に割当て，後者は取得プレミアム(または危険引当金)として計上され，償却(または利益戻入れ)しない。分解不能の場合には，差額全額をのれんとする「簡便法」も認められた。当該のれんは一定期間定額償却されるが，期間は明示されなかった⁽³⁾。もっとも当該報告書案は，最終的な公式見解ではなかった。

さらに，1986年 2 月17日適用デクレおよびプラン･コンタブル・ジェネラル(PCG)連結会計規定では，上述のとおり，第一回連結差額は，連結貸借対照表の適切な項目に割当てられる部分と割当てられない部分に分解される。前者は評価差額部分であり，後者はのれん部分である。のれん部分は，

償却プランまたは引当金の戻入れプランに従い成果計算書に計上される。例外的な場合，注記・附属明細書に正当な理由が記載されることを条件として，当該のれん部分は自己資本に計上(または控除)することができる。

PCGの連結規定にも同様の規定がおかれ，第一回連結差額の分解を規定し，評価差額はこれを一定の識別可能資産に割当て，割当てられた資産に適用される規則に従い，償却または減価引当金の対象となった(PCG, p.Ⅱ.145)。

特定の識別可能資産に割当てることのできない残額(のれん)は取得差額と呼ばれ，プラスの場合，

無形固定資産として計上し，償却プランに従い組織的に償却され(特殊な事情の場合に減価引当金の設

定) (PCG, p.Ⅱ.146)，マイナスの場合には，危険・

費用引当金として計上し，一定期間利益に戻入れる。しかし，償却(戻入)期間は明示されず，その判断は経営者に委ねられた。また，例外的処理として，自己資本に即時全額計上することが認められた。

さらに，上記第一回連結差額の分解が不可能な場合には，全額を取得差額(のれん)とする簡便法も認められた⁽⁴⁾。

これに対して，米国基準(APB第16号「企業結合」

1970年，第17号「無形資産」1970年)および国際会計基準(IAS)第22号「企業結合」(1983年)では，「アングロ・サクソン方式」に基づき差額の分解が行われ，特定の資産・負債に割当てられる部分は，当該資産・負債の処理方法に従い，割当てられない部分は「のれん」として資産計上されるのが原則であった。のれんの処理に関しては，米国基準が原則最大40年での定額償却，IASが原則 5 年以内での定額償却を定めていた。但し，IAS の場合，正当な理由があれば20年を超えない期間も可能であった。

1983年EEC指令第 7 号(指令案1976年)は，第一回連結差額の評価差額とのれんへの分解を定め，前者は該当資産に割当て，後者は最大 5 年以内での償却が原則とされたが，正当な理由がある場合にはそれより長い償却期間(極限的には無限＝非償却) を容認していた。

以上のとおり，仏方式かあるいはアングロ・サクソン方式か，第一回連結差額(連結差額)を分解するのか，分解した場合には，評価差額部分とそれ以外の部分をどのように処理するのかについて，

取扱いに相違が見られた。評価差額部分が有形固定資産に割当てられた場合，当該資産に適用される規則に従い償却または減価引当金の対象となることから特に問題は生じないが，評価差額のうち識別可能無形資産に割当てられた部分がある場合のその処理あるいは特定の資産・負債に割当てられなかった残額の処理については議論が多い。

当該部分を組織的に償却するのか否か，償却する場合には何年で償却するのか，自己資本(剰余金)からの即時一括控除を認めるのかなどの点がこれである。

(5)

第 3 図表第一回連結差額(連結差額)の処理方法

連結方式処理方法第一回連結差額(連結差額)の処理タイプ

仏方式

のれん計上・残額を自己資本計上処理 (原則法・簡便法)

のれん償却 ①

のれん非償却 ②

のれん非計上・全額を自己資本計上処理 ③

A S方式

原則法分解

評価差額部分は特定の資産・負債に割当て処理割当てられない部分は「のれん」として処理

のれん償却 ④

のれん非償却 ⑤

自己資本控除 ⑥

簡便法分解なし全額を「のれん」として処理

のれん償却 ⑦

のれん非償却 ⑧

自己資本控除 ⑨

(筆者作成)

ここでは，「原則法」と「簡便法」の 2 つに区別したい。「原則法」とは，第一回連結差額(連結差額)を分解し，評価差額部分は一定の資産・負債に割当て，当該資産に適用される規則に従い処理され，それ以外の部分は「のれん」として処理する方法である。のれんの処理には，償却処理，非償却処理，自己資本控除処理の 3 つの処理パターンがある。

これに対して，第一回連結差額(連結差額)を分解せず，差額全額を「取得差額」または「のれん」

とする処理を「簡便法」と呼ぶことにする。さらに，のれんの処理について，原則法と同様， 3 つの処理がある。なお，仏方式でものれんを計上する場合には，原則法と簡便法が可能である。

以上の処理を類型化すれば，第 3 図表のとおりである。全部で①～⑨の 9 タイプに分類されるが，

会計基準が「国内基準型」か「国際的基準対応型」

かを加味すれば，15タイプが考えられる(国際的基準対応型のタイプ①～③は考えられない)。さらに，のれんを償却する場合でも，償却期間が一様でなく，

いかなる年数を採用するかにより，処理はさらに多様なものとなる。

ｂ. 処理の実態と多様性

次に，代表的なフランス多国籍企業グループを取り上げ，1970年代および1980年代における資本連結処理の実態を検討し，その多様性を明らかにしたい。

ここで取り上げる企業グループは，レール・リキッド(L'Air Liquid)(化学)，BSN(食品)，カルフール (Carrefour)( 小売 )，CGE (Compagnie Générale d'Electricité)(重電)，クレディ･リヨネ(Crédit Lyonnais) (金融)，ラファルジュ(Lafarge)(金属)，ロレアル (L'Oréal)(化粧品)，ルイビトン・モエエネシー (LVMH)(食品・皮革製品)，ぺシネー(Pechiney)(非鉄金属)，プジョーSA (PSA)(自動車)，ローヌ･プーランク(Rhône-Poulanc)(化学)，サン・ゴバン(Saint- Gobain)(ガラス)，トタル(Total)(石油)の13企業グループである⁽⁵⁾。

(1) レール・リキッド・グループ

レール・リキッド・グループは，「国際的基準対応型」のタイプ⑦に分類される。第 4 図表は，同グループの「のれん」およびその他の無形資産のデータである。これによれば，総資産に占める無形資産の割合は比較的高く，1970年代が 3 ％～ 4 ％，

1980年代に入って 5 ％～ 6 ％に上昇した。

第 4 図表資本連結処理に関するレール・リキッド・グループの財務データ (単位：百万フラン) 年度 1976年 1977年 1978年 1979年 1982年 1983年 1984年 1985年 1986年

のれん 190 250 255 309 555 931 1,145 1,140 1869

その他の無形資産 3 20 17 25 20 24 27 27 68

総資産 6,356 7,477 8,389 9,465 14,233 17,257 19,495 20,760 30,703

無形資産÷総資産 3％ 3.6％ 3.2％ 3.5％ 4％ 5.5％ 6％ 5.6％ 6.3％

・無形資産＝のれん＋その他の無形資産 (各年度の年次報告書により筆者作成)

(6)

1 . 会計基準

当該クループは，1970・80年代を通じて，一貫して米国基準と大きく異ならない処理基準を適用していた。同グループの年次報告書(1978年度)には，

「連結純利益で計上された金額は，外貨換算に係る未実現損益が繰り延べられまたは直接に引当金に計上されその結果純利益に何ら影響していない点を除き，一般に認められた米国会計原則に従い確定する連結純利益と大きく異なっていない (not materially different)。そのような損益が計上されていたならば，税金および少数株主持分控除後の純利益は10,311千フラン(1977年度は5,220千フラン)だけ減少していた」(12頁)と表現し，換算に係る処理を除き米国基準に一致した処理を行っていること，当該除外項目の純利益への影響額が約 1 千万フランであることを明らかにしている。また，監査報告書(11頁) には，これら米国基準に従った処理が，フランスで

「認められる(acceptable)」ことを明示している。

2 . 連結方式

連結方式に関しては，「アングロ･サクソン方式 (AS方式)」が採用されていた。同グループの1977 年度の年次報告書には，

「のれんは，取得価額と取得日の純帳簿価額との差額を表している。1972年 1 月 1 日以降生ずるのれんは，

一般に認められた米国会計原則に従って40年の期間にわたり償却されている」(18頁)と注記され，「取得日」の純帳簿価額を基準に資本連結処理が行われた。

3 . 第一回連結差額(連結差額)の処理

上記年次報告書の記述にあるように，子会社株式の取得価額と取得日の純資産簿価における持分部分との差額は，全額を「のれん(survaleur)」として資産計上している。「のれん」は固定資産において，有

形固定資産，無形固定資産と並び記載されている。

1979年度の年次報告書附属の連結計算書類においても，「のれんは営業権の価値とか潜在的増価の見積額を表している」( 7 頁)として，潜在的増価(評価差額) が含まれていることを明らかにした。このように，第一回連結差額(連結差額)の処理は，評価差額を該当資産に割当てることなく，簡便法的に処理されている。

4 . のれんの償却期間および償却方法

のれんの償却期間および償却方法に関しては，

「1972年 1 月 1 日以降生じたのれんは，一般に認められた米国会計原則に従い40年にわたり定額償却されている」(1977年度年次報告書18頁)，また「1972 年 1 月 1 日以降生じたのれんは，一般に認められた米国会計原則に従い40年を超えない様々な期間にわたり定額償却されている」(1983年度年次報告書20 頁)ことから，一貫して米国基準に基づき最大40 年の期間で定額償却していた。なお，無形資産に関する詳細は記載されていない。

以上のとおり，レール・リキッド・グループは，

国際的基準対応型・AS方式・簡便法・のれん償却 (最大40年)となっており，「国際的基準対応型」のタイプ⑦(償却最大40年)に分類される。

(2) BSN グループ

BSNグループは，「国際的基準対応型」のタイプ⑦ から移行したタイプ④およびタイプ⑤に分類される。

第 5 図表は，同グループの「のれん」およびその他の無形資産のデータである。これによれば，総資産に占める無形資産の割合は高く，1970年代が 3 ％～ 4 ％，

1980年代に入って 5 ％～ 6 ％に上昇し，特に1988年に 16.5％，1989年には26.1％にまで達した。

従って，のれんを含む無形固定資産の処理いかんが，

同グループの業績に大きな影響を及ぼすことになる。

第 5 図表資本連結処理に関するBSNグループの財務データ (単位：百万フラン) 年度 1976年 1977年 1980年 1981年 1982年 1983年 1984年 1988年 1989年

のれん 82 92 126 247 263 289 307 4,698 8,214

商標・ブランド 0 0 0 0 0 0 0 0 4,820

その他の無形資産 274 275 348 531 537 562 802 1,714 1,638

総資産 9,580 10,737 13,650 13,892 15,089 17,137 20,646 38,839 56,309

無形資産÷総資産 3.7％ 3.3％ 3.4％ 5.6％ 5.3％ 5％ 5.4％ 16.5％ 26.1％

・無形資産＝のれん＋ブランド(1989年から)＋その他の無形資産

・1989年の商標･ブランドは，第一回連結差額から分離されて別個に計上されたもの。

・1988・89年の「のれん」および「その他の無形資産」の数値は償却累計前の数値。1988年および1989年の無形資産全体の償却累額はそれぞれ795と862である。

(各年度の年次報告書により筆者作成)

(7)

1 . 会計基準当該グループは，

「連結計算書類(Les comptes consolidés)は国家会計審議会の報告書で定義された原則の枠内で作成されている。グループの国際的な活動に鑑みて，

以下の点を除き連結財務諸表が米国で一般に認められた会計原則に一致する(soient conformes)ために，種々の会社の財務諸表(les états financiers)は再処理されている」(1977年度の年次報告書23頁) と注記し，1970・80年代を通じて一貫して，仏基準の枠内で一部を除き米国基準に適合した連結計算書類を作成していた。一部除外事項としては，

換算，早期退職および子会社本社建物売却益に係る処理が挙げられている。

2 . 連結方式

連結方式としては，「アングロ･サクソン方式(AS方式)」が採用されていた。1977年度の年次報告書には，

「参加の取得時に認識されたのれん(survaleur)(取得価額が取得日の当該会社の純資産持分部分を超える額)は貸借対照表上資産に計上され，一般に40年の期間にわたり償却されている」(23頁)と注記され，

「取得日」の純資産を基準に資本連結処理が行われたことがわかる。

上記年次報告書の記述にあるように，支配取得時に認識された「のれん」は，子会社株式の取得価額と取得日の純資産持分部分との差額として捉えられている。しかし，第一回連結差額のうち評価差額部分を該当資産に割当てた点の記載はないが，簡便法的に差額全額をのれんとして資産計上しているものと思われる。

しかし，1989年度の年次報告書によれば，評価差額への該当資産への割当ての記述が見られ，さらに，

「第一回連結差額の1989年における商標・ブランドへの割当ては，Nabisco (1989年取得)，HPFood およびLea and Perrins (1988年に取得)の最近の取得に関するものである。首尾一貫性を確保するために，1986・87年に取得したGénérale Biscuitグループの第一回連結差額もブランドへの割当ての対象となっている」(43頁)

と注記して， 1989年からフランス会計組織の勧告に従い，第一回連結差額の分解を行い，評価差額を該当資産に割当て，さらに商標・ブランドとして個別に計上した。

すなわち，同企業グループは，1989年度において初めて，第一回連結差額から「商標・ブランド (marques)」相当部分を分離し，これを貸借対照表上無形固定資産として認識・計上する処理を行ったのである。同クループの商標・ブランドは，取得されかつ広告･宣伝により維持されているもので，重要性がありかつ永続的な価値の商標・ブランドに限られている。その評価額は，専門家の助けを借りて，評判や成果への貢献を特に考慮して算定された(1989年度の年次報告書43頁)。

4 . のれんの償却期間および償却方法のれんの償却期間および償却方法に関しては，

上記のとおり，米国基準に従い最大40年の期間で定額償却していた。なお，同企業グループの「その他の無形固定資産」は，営業権(fonds de commerce)，

商標・ブランド(marques)，営業許可(licences)，

特許権(brevets)，賃借権(droit au bail)から構成されており，取得原価で計上した上で，営業権は最大40年，その他の資産は経済的年数にわたり定額償却していた(例えば，1981年度年次報告書添付の連結計算書類 5 頁，1989年度年次報告書43頁)。

また，「商標・ブランド」については，処理方法が変更され，1989年以降，法的保護を受けるブランドは償却の対象となっていない。これら商標・

ブランドは組織的償却ではなく，価値の低下が重大かつ永続的な場合における減損処理を採用した。

以上のとおり，BSNグループは，国際的基準対応型・AS方式・簡便法・のれん償却(最大40年)から，国際的基準対応型・AS方式・原則法・のれん償却(最大40年)に移行し，さらに第一回連結差額から分離した商標・ブランドについては，非償却(減損)処理を採用した。

これから，同グループは，「国際的基準対応型」

のタイプ⑦から移行したタイプ④(償却最大40年) およびタイプ⑤(非償却)に分類される。

(3) カルフール・グループ

カルフール・グループは，「国際的基準対応型」

(8)

のタイプ⑦に分類される。第 6 図表は，同グループの「のれん」およびその他の無形資産のデータである。これによれば，総資産に占める無形資産

の割合は1970・80年代を通じて 2 ％前後となっており，それほど高くないといえる。

第 6 図表資本連結処理に関するカルフール・グループの財務データ (単位：百万フラン) 年度 1974年 1975年 1976年 1977年 1978年 1979年 1980年 1981年 1982年

のれん 4 36 47 68 88 107 113 130 132

その他の無形資産－ 37 35 36 41 40 34 58 31

総資産 2,322 2,622 3,525 4,374 5,375 6,269 6,948 8,717 9,851

無形資産÷総資産 0.2％ 2.8％ 2.3％ 2.4％ 2.4％ 2.3％ 2.1％ 2.2％ 1.7％

1 . 会計基準

カルフール・クループは，

「グループの連結財務諸表(les états financiers consolidés)は，前年同様，米国で一般に認められた会計原則に一致して(en accord avec les principes comptables gégéralement admis aux USA)作成されている」(1975年度年次報告書 5 頁)

また，「グループの連結財務諸表は，換算の影響の為替変動引当金(正の換算の影響は引当金繰入の対象となっている)を除き，前年同様，米国で一般に認められた会計原則に一致して作成されている」

(1982年度年次報告書 8 頁)

と注記して，一貫して米国基準にほぼ一致した連結財務諸表を作成していた。

2 . 連結方式

連結方式に関しては，1975年度の年次報告書に，

「 38,081,000 フランの償却前金額ののれん (survaleur)は，Sogramo, Venette Superstore, Italmare,

Soracma の株式の取得価額と，株式の取得時のこ

れら会社の純資産価額との差額を表しており，20 年の期間にわたり償却されている」( 6 頁)と注記されたことから，「取得日」の純資産を基準とする「アングロ･サクソン方式(AS方式)」が採用されていたことがわかる。

上記年次報告書の記述からは，第一回連結差額のうち評価差額部分を該当資産に割当てたかどうかの記述はないが，簡便法的に差額全額をのれんとして資産計上していたものと見られる。

上記のとおり，20年の期間にわたって定額償却していた。なお，同企業グループの無形固定資産は合併により生じた「営業権(fonds de commerce)」

から構成されており，営業権は20年の期間で定額償却された。

以上のとおり，カルフール・グループは，国際的基準対応型・AS 方式・簡便法・のれん償却(最大20年)を採用しており，「国際的基準対応型」のタイプ⑦(最大20年償却)に分類される。

(4) CGE クループ

CGEグループは，「国内基準型」のタイプ⑧に分類される。第 7 図表は，同グループの「のれん」およびその他の無形資産のデータである。これによれば，総資産に占める無形資産の割合は1970・80年代を通じて 1 ％未満となっており，極めて低い。

第 7 図表資本連結処理に関するCGEグループの財務データ (単位：百万フラン) 年度 1976年 1977年 1978年 1979年 1981年 1982年 1983年

のれん 72 73 51 199 207 271 266

その他の無形資産－－－－－－－

総資産 19,079 22,981 24,576 27,773 59,057 68,217 80,704 のれん ÷ 総資産 0.4％ 0.3％ 0.2％ 0.7％ 0.4％ 0.4％ 0.3％

・その他の無形資産に関するデータなし (各年度の年次報告書により筆者作成)

(9)

1 . 会計基準

CGE グループは，「連結計算書類は国家会計審議会の報告書で定義され，1968年 3 月20日付経済・財政省令により承認された原則を適用して作成されている」(1978年度年次報告書77頁)との注記から，1968年国家会計審議会(CNC)勧告書に基づく連結計算書類が作成されていた。

2 . 連結方式

連結方式に関しては，1976年度の年次報告書に，

「被連結会社株式の取得価額と親会社の保有有価証券への流入日の当該会社の純資産相当額との間に認識される超過額は，資産の“のれん”項目に計上されている」(68頁)と注記され，「アングロ･

サクソン方式(AS方式)」が採用されていたことがわかる。「親会社の保有有価証券への流入日」とは，

株式の「取得日」を意味すると見られるからである。

上記年次報告書の記述からは，第一回連結差額のうち評価差額部分を該当資産に割当てたかどうかの記述はないが，簡便法的に差額全額をのれんとして資産計上していたものと見られる。

同グループはのれんを償却していない。

以上のとおり，CGEクループは，国内基準型・

AS方式・簡便法・のれん非償却を採用しており，

「国内基準型」のタイプ⑧(非償却)に分類される。

(5) クレディ・リヨネ・グループ

クレディ・リヨネ・グループは，「国内基準型」

のタイプ③から移行したタイプ⑦に分類される。

第 8 図表に見られるとおり，仏方式に基づき連結差額は「連結増価」として自己資本に計上されたが，1987年度からのれんの計上が行われた。

第 8 図表資本連結処理に関するクレディ・リヨネ・グループの財務データ (単位：百万フラン) 年度 1976年 1977年 1978年 1979年 1980年 1981年 1982年 1983年 1984年 1985年 1986年 1987年

のれん 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 431

連結増価＋300 369 282 367 425 434 785 752 1,085 1,058 －－

・1986年度までは「のれん」の計上はなし。

・連結増価(plus-values de consolidation)は貸方「自己資本」項目として計上されている。

1 . 会計基準

当該クループは，「連結計算書類の作成のために適用される規則は，過年度と同様，国家会計審議会および証券取引委員会により採択された原則を手本としている」(1976年度の年次報告書64頁)と表現し，また，「これら規則は正しく適用され，我々はそれらが1968年 3 月20日付経済・財政省令により承認された国家会計審議会勧告書に準拠していると証明することができる」(同監査報告書64頁)と述べ，さらに，1987年度からは，同グループは「連結財務諸表を作成する上で適用される規則は，国家会計審議会により確立された原則，金融機関の連結財務諸表に関する1985年12月銀行規制委員会決定および1986年 5 月銀行委員会命令に基づいている」(1987年度年次報告書59頁)と注記し，1970・

80年代を通じて一貫して，国家会計審議会および

証券取引委員会(COB)の勧告に従い，かつ銀行規制に基づいて連結計算書類を作成していたことがわかる。

2 . 連結方式

連結方式としては，「連結増価」と呼ばれる連結差額が自己資本に計上されていることから，1968 年国家会計審議会勧告書に従い，「仏方式」がストレートに採用されていたものと見られる。

しかし，1987年度からは，新たに「のれん」が計上された。当該のれんは「特定の資産または負債に割当てできない部分について，親会社の子会社株式の価額が取得日の子会社純資産額を上回る額を表している」(1987年度の年次報告書59頁)と注記されており，この点から「仏方式」から「アングロ･サクソン方式(AS方式)」へ転換したことが推

(10)

察される。

「仏方式」による連結方式の場合，子会社株式の取得価額価と「決算日」のその純資産額との差額は，連結差額としてすべて自己資本に計上される。クレディ・リヨネ・グループの場合，「仏方式」

に基づき，当該差額を「連結増価(plus-values de consolidation)」というプラスの項目で自己資本に計上している。

しかし，既述のとおり，「アングロ･サクソン方式(AS方式)」へ転換した1987年度からは，取得日に「のれん」が認識されている。この場合，上記のとおり，原則法が採用されて第一回連結差額のうち評価差額部分は該当資産に割当てられている。

1987年度において，「のれんは子会社の事業活動に

応じて決定される期間(現在のところ 5 年～10年)にわたり定額償却されている。未償却のれんはのれん項目の下で貸借対照表に計上されている」(1987 年度の年次報告書59頁)と注記され，一定期間で定額償却された。

以上のとおり，クレディ・リヨネ・クループは，

国内基準型・仏方式・自己資本計上から国内基準型・AS方式・原則法・のれん償却(償却 5 年～10年) に移行し，「国内基準型」のタイプ③から移行したタイプ⑦(償却 5 年～10年)に分類される。

(6) ラファルジュ・グループ

ラファルジュ・グループは，「国際的基準対応型」

のタイプ⑥に分類される。第 9 図表は，同グループの「のれん」およびその他の無形資産のデータである。これによれば，総資産に占める無形資産の割合は，1975年以降 1 ％未満となっており，極めて低い。同社ののれん処理の特徴は，自己資本からの即時一括控除処理を採用した点である。

第 9 図表資本連結処理に関するラファルジュ・グループの財務データ (単位：百万フラン) 年度 1974年 1975年 1976年 1977年 1978年 1979年 1981年 1982年 1983年

のれん 34 16 17 －25 －23 －10 38 27 44

その他の無形資産 17 4 2 2 1 1 8 7 8

総資産 3,938 4,251 4,528 4,860 4,930 5,943 17,838 18,065 19,343

無形資産÷総資産 1.3％ 0.5％ 0.4％－0.5％－0.4％－0.2％ 0.3％ 0.2％ 0.3％

のれん ÷ 剰余金 5％ 2.1％ 2％ 2.5％ 1.8％ 0.6％ 1.8％ 1.4％ 2.4％

・のれんは資産に計上せず，全額を即時に自己資本(剰余金)から控除。

1 . 会計基準当該クループは，

「ラファルジュ株式がロンドン証券取引所に最初に上場された1972年10月以降，連結計算書類は，

国家会計審議会により定義された連結の基礎に忠実であり，英国で一般に認められた会計原則とりわけ連結の基礎に一致するよう作成されてきた。

これら二つの目標は，以下に続く連結の基礎および会計原則の陳述または注記の中で説明されている一定の例外を条件として，ほぼ達成されてきた。」(1975年度年次報告書附属財務書類16頁) と表現し，1970・80年代を通じて，一部の例外を除き，仏基準に従いつつ英国基準にも適合した連結計算書類を作成してきた。

英国基準にも適合している点については，ロンドンの「トゥシュ・ロス(Touche Ross＆Co.)」勅許会計士事務所による報告書をフランスの監査人 (会計監査役)とは別個に掲載している。例えば，

「我々の意見では，これら会計原則は，54頁に報告されている点を除き，英国で一般に認めれた会計原則に一致している」(1983年度の年次報告書62頁)。

2 . 連結方式

連結方式に関しては，「アングロ･サクソン方式 (AS方式)」が採用されていた。1975年度の年次報告書附属の財務書類には，

「子会社・関連会社における投資原価が取得日の純資産持分を上回る部分の会計処理は，それが

(11)

のれんを表していのるか識別可能な固定資産を表しているのかによって異なる。当該超過部分が有形・無形固定資産の価額の過小表示を表しているものについては，適切な資産勘定に割当てられ，

通常の方法で償却される。当該超過部分がのれんを表しているものについては，資産として貸借対照表に含めるのではなく，取得年度の剰余金から控除される。グループ会社による事業吸収から生ずるのれんは，同様に処理されている」(17頁) と注記され，「取得日」の純帳簿価額を基準に資本連結処理が行われた。

上記年次報告書の記述にあるように，子会社株式の取得価額と取得日の純資産簿価における持分部分との差額は，「評価差額」部分と「のれん」部分に分解され，前者は該当する資産に割当て，当該資産の処理ルールに従って処理されている。これに対して，後者の「のれん」部分は，自己資本の剰余金に即時全額チャージした。

4 . のれんの償却期間および償却方法

「のれん(survaleur)」に関しては，上述のとお

り，即時に剰余金から全額控除または加算されている。なお，無形資産は取得した商標・ブランド，

特許権，賃借権等から構成されており，自己資本 (剰余金)から即時控除される「営業権(fonds de commerce) 」を除き，適切な期間にわたり定額償却された(例えば，1983年度年次報告書55頁)。

従って，ラファルジュ・グループの無形資産に関する処理は，営業権とのれんは，自己資本から即時控除，その他の無形資産は一定期間・定額償却となっていた。

以上のとおり，ラファルジュ・グループは，国際的基準対応型・AS方式・原則法・自己資本控除を採用しており，「国際的基準対応型」のタイプ⑥ (自己資本控除)に分類される。

(7) ロレアル・グループ

ロレアル・グループは，「国内基準型」のタイプ

②から移行したタイプ⑧に分類される。第10図表は，

同グループの「のれん」およびその他の無形資産のデータである。これによれば，総資産に占める無形資産の割合は著しく変動しているが，1980年代は 7 ％～ 8 ％に推移し高いといえる。従って，のれんを含めた無形資産の処理の影響は大きい。

第10図表資本連結処理に関するロレアル・グループの財務データ (単位：百万フラン) 年度 1969年 1970年 1971年 1972年 1973年 1974年 1975年 1976年 1977年

連結差額(のれん) 30 30 1 6 86 210 232 242 262

その他の無形資産 15 20 20 45 81 96 99 99 98

総資産 811 1,036 1,196 1,482 2,410 2,919 3,154 3,465 3,805

無形資産÷総資産 5.5％ 4.8％ 1.8％ 3.4％ 6.9％ 10.5％ 10.5％ 9.8％ 9.5％

資本連結処理に関するロレアル・グループの財務データ (単位：百万フラン) (続き) 年度 1978年 1979年 1980年 1981年 1982年 1983年 1984年 1985年

連結差額(のれん) 273 301 414 409 409 424 509 535

その他の無形資産 98 102 190 196 200 395 499 437

総資産 4,319 5,274 6,762 7,353 8,519 10,936 12,923 13,260

無形資産÷総資産 8.6％ 7.6％ 8.9％ 8.2％ 7.1％ 7.％ 7.8％ 7.3％

1 . 会計基準

会計基準に関して，当該クループは特に言及していないが，一貫して仏基準を適用していたものと見られる。

2 . 連結方式

連結方式に関しては，当初，「仏方式」が採用されていた。すなわち，

「連結から生ずる差額は，被連結会社への投資有価証券全体の取得価額と，当期の12月31日のそれらの当期利益処分前の純帳簿価額(資本金，積立

(12)

金および特別引当金)とのプラスまたはマイナスの差額である。マイナスの連結差額は，大部分，投資有価証券の取得価額が再評価されていない固定資産の項目，またはブランドや一般的な無形価値といった貸借対照表で計上されていない潜在的増価を考慮しているという事実から生じている」

(1973年度年次報告書28頁)

と注記され，「決算日」の純帳簿価額を基準に資本連結処理が行われた。

しかし，1977年度年次報告書では，連結差額を

「被連結株式の取得価額の追加額(Complément de valeur d'acquisition des titres consolidés)」(英文では「のれん(goodwil)」)と呼び，「当該項目は，被連結会社の株式の取得価額と取得時の当該会社の純資産価額との差額に関わっている」(33頁)と注記して，「取得日」の純帳簿価額を基準とする「アングロ･サクソン方式(AS方式)」に転換した。

上記1973年度の年次報告書の記述にあるように，

連結差額には「評価差額」が含まれており，従って，ロレアル・グループは子会社株式の取得価額と当該会社の純資産簿価との差額を，すべて連結差額として処理していたものと見られる。

4 . のれんの償却期間および償却方法ロレアル・グループの監査報告書によれば，「資産項目「被連結株式の取得価額の追加額(のれん)」は，過年度と同様，償却の対象としていない」(1977 年度監査報告書32頁)と述べられ，「取得差額(のれん)」は組織的な償却を行わず，減損処理した。なお，同グループの無形固定資産は，特許権，商標・ブランド，賃借権により構成されていた(1981年度年次報告書附属書類26頁における貸借対照表項目内訳参照)。

以上のとおり，ロレアル・グループは，国内基準型・仏方式・簡便法・のれん非償却から国内基準型AS 方式・簡便法・のれん非償却に移行しており，「国内基準型」のタイプ②(非償却)から移行したタイプ⑧(非償却)に分類される。

(8) ルイビトン・モエエネシー (LVMH) ルイビトン・モエエネシー・グループは，「国内基準型」のタイプ③から移行した「国際的基準対応型」のタイプ④に分類される。第11図表は，同グループの「のれん」，商標・ブランドおよびその他の無形資産のデータである。これによれば，総資産に占める無形資産の割合は著しく変動しているが，1980年代，特に1987年には19.6％に達するなど著しく高い。同社の特徴は商標・ブランドを分離した点であり，のれんやブランド等を含めた無形資産の処理の業績への影響は大きい。

第11図表資本連結処理に関するLVMHグループの財務データ (単位：百万フラン) 年度 1971年 1972年 1975年 1976年 1978年 1979年 1980年 1981年 1983年連結差額 ( 貸方 ) －415 －416 －146 －190 －334 －156 －337 －196 －

のれん－－－－－－－－ 132

商標・ブランド 0 0 0 0 0 0 0 0 0

その他の無形資産 30 36 32 32 35 34 34 97 247

総資産 1,158 1,322 2,097 2,256 2,934 3,402 4,121 5,027 7,768

無形資産÷総資産 38.4％ 34.2％ 8.5％ 9.8％ 12.6％ 5.6％ 9％ 5.8％ 4.9％

資本連結処理に関するLVMHグループの財務データ (続き) 年度 1984年 1985年 1986年 1987年 1988年

連結差額 ( 貸方 ) －－－－－

のれん 150 115 95 2,292 2,237

商標・ブランド 0 0 0 1,618 1,581

その他の無形資産 229 220 207 64 98

総資産 9,016 9,880 10,754 20,318 28,312 無形資産÷総資産 4.2％ 3.4％ 2.8％ 19.6％ 13.8％

・1986年度までのデータはモエ･エネシー社のデータ。同社は1987年度にルイ･ビトン社と合併し，ルイビトン・モエエネシー(LVMH)となっている。

・1983年度のデータは1984年度年次報告書(米国基準対応)から抽出したもの。

・無形資産＝連結差額・のれん＋商標・ブランド＋その他の無形資産

・貸方「連結差額」(マイナス値)は「のれん」に相当するものとして計算。

(13)

1 . 会計基準

1983年度までは，ルイビトン・モエエネシー (LVMH)グループは，会計基準に関して特に言及していないが，一貫して仏基準を適用していたものと見られる。

しかし，1984年度には，

「当グループの連結計算書類は，米国で一般に認められた会計基準およびEEC指令第 7 号の会計規定と一致して(en conformité avec)作成されている。これら会計原則は，1984年度に初めて適用されたものである」(1984年度年次報告書31頁) と注記して，1984年度の連結計算書類から米国基準および EEC 指令第 7 号(連結計算書類)に一致した処理を行ったことを明らかにしている。

さらに，EEC 指令第 7 号の国内法化に係る1985 年 1 月 3 日法律の施行(1986年 1 月 1 日以後に開始する年度から適用)に伴い，1986年度では「連結財務諸表は1985年 1 月 3 日フランス法に従って(in compliance with)作成されている。それは，また，米国で一般に認められた会計原則に一致して(in accordance with)いる」と注記され，フランス法の規定に準拠して作成された連結計算書類が米国基準にも合致していることを明らかにした。

しかし，モエ･エネシーとルイビトンが合併してルイビトン・モエ･エネシー(LVMH)グループとなった1987年度には，「連結財務諸表は1985年 1 月 3 日フランス法に従いかつ IAS (国際会計基準)に一致して作成されている」と注記し，米国基準対応からIAS対応に変更されている。

2 . 連結方式

連結方式に関しては，「仏方式」が採用されていた。すなわち，

「貸方差額は，連結持分の投資原価が子会社の純資産に占める親会社の持分額より少ない場合のその差額を表している。これとは逆に，借方の差額が発生する理由は，一般に，連結の範囲に含まれる会社の資産については時価評価を行うことができないため，含み益があっても貸借対照表能力がないがゆえに，表にでてくることがないことによるものである」(1972年度年次報告書41頁)，「連結から生ずる差額は，被連結会社の購入価額と当期利益処分前の1976年12月31日のこれら会社の純資

産簿価における親会社持分額とのプラスまたはマイナスの差額の残高を表している」(1976年度年次報告書35頁)

と注記され，決算日を基準とする「仏方式」が採用されていた。

しかし，同グループは，米国基準対応の1984年度連結計算書類から，

「のれんは，資産・負債項目に割当てできる特有の項目を控除して，被連結会社の株式の取得価額と取得日のその純資産におけるモエ･エネシーグループの持分額との差額を表している。のれんは40年を超えない期間にわたり定額償却されている」(1984年度年次報告書31頁)

と注記していることから，「取得日」の純帳簿価額を基準とする「アングロ･サクソン方式(AS方式)」に転換したことがわかる。

上記1972年度の年次報告書の記述にあるように，

連結差額には「評価差額」が含まれており，従って，同グループは子会社株式の取得価額と当該会社の純資産簿価との差額を，すべて連結差額として処理(簡便法処理)していたものと見られる。

しかし，米国基準対応の1984年度からは，第一回連結差額から評価差額部分を控除して該当資産・負債に割当てたことが注記されている。

また，IAS 対応の1987年度では，1987年 1 月 1 日のヴーヴ・クリコ社(Veuve Clicqot)の取得(パーチェス法で処理)により生じた第一回連結の差額について，以下の処理が行われている(1987年度年度報告書48－49頁)。すなわち，当該企業の取得原価(取得代価)4,514百万フランは，公正価値に基づいて，

・商標(トレード・マーク，ブランド); 1,355百万フラン

・土地・プラント・設備; 635百万フラン

・長期負債(非流動資産を控除); (429百万フラン)

・流動資産(正味); 1,041百万フランといった形で配分されている。

この合計額2,602百万フランはヴーヴ・クリコ社から取得した資産・負債の公正価値である。当該公正価値と取得代価との差額1,912百万フランは

「のれん」(同グループは“cost in excess of net assets of acquires business”と表現)として処理された。つ

(14)

まり，第一回連結差額から評価差額部分および商標・ブランド部分を分離し，残額をのれんとして処理したのである。

なお，ルイビトン社との合併は持分プーリング法で処理され，のれんは発生していない。

4 . のれんの償却期間および償却方法上記のとおり，米国基準対応の1984年度から，

第一回連結差額のうちのれんに相当する部分は，

40年を超えない期間にわたり定額償却された (1984年度年次報告書31頁)。

さらに，1987年度のヴーヴ・クリコ社の取得の場合，第一回連結差額から分離された商標・ブランドは，40年で償却されている(1987年度年次報告書49頁)。

また，同グループのその他の無形資産は主として取得した商標・ブランドから構成されており，

見積有効年数か40年のいずれか短い期間で定額償却されている(1984年度年次報告書31頁)。

以上のとおり，ルイビトン・モエエネシー・グループは，国内基準型・仏方式・自己資本計上から国内基準型・AS 方式・原則法・のれん償却(最大40年償却)に移行しており，「国内基準型」のタイプ③から移行した「国際的基準対応型」のタイプ

④(最大40年償却)に分類される。

(9) ぺシネー・グループ

ぺシネー・グループは「国際的基準対応型」のタイプ④に分類される。第12図表は，同クループの「のれん」およびその他の無形資産のデータである。これによれば，総資産に占める無形資産の割合は 1 ％前後で推移していたが，1980年代に入ると 2 ％を超えた。

第12図表資本連結処理に関するぺシネー・グループの財務データ (単位：百万フラン) 年度 1972年 1973年 1975年 1976年 1977年 1978年 1981年 1982年 1983年 1984年

のれん 41 128 －52 －39 －47 －89 －35 －53 －55 －55

その他の無形資産 100 116 161 167 168 157 －－ 781 895

総資産 19,973 21,340 24,523 27,203 28,515 30,098 28,629 30,403 33,843 37,486

無形資産÷総資産 0.9％ 1.1％ 0.4％ 0.5％ 0.4％ 0.2％－－ 2.1％ 2.2％

・無形資産＝のれん＋その他の無形資

・1981・82年におけるその他の無形資産のデータなし。

1 . 会計基準

ぺシネー・クループ(旧社名ぺシネー・ユジーヌ・

キュルマン; PUK)の1973年度年次報告書には，

「計算書類は1968年 3 月20日付経済･財政省令により承認された国家会計審議会の報告書によって定義されている原則を適用して連結されている。

その上，グループの国際的な活動な鑑み，それらは米国で一般に認められた会計原則に一致 (se conforment)している」(35頁)

と注記し，また，1976年度年次報告書には，

「計算書類は1968年 3 月20日付経済･財政省令により承認された国家会計審議会の報告書によって定義されている原則を適用して連結されている。

その上，グループの国際的な活動な鑑み，それらは1976年 3 月11日付国際会計基準委員会第 3 号の勧告および米国で一般に認められた会計原則(ただし為替換算損益に関する FASB 規則第 8 号(1975年10 月)を除く)に一致(se conforment)している」(17頁)

と表明して，仏基準を適用しつつIAS第 3 号および米国基準(一部除外)にも一致した「国際的基準対応型」の連結計算書類を作成していた。

2 . 連結方式

連結方式に関しては，国際的基準対応型の点から，「アングロ･サクソン方式(AS方式)」が採用されていたものと見られる。同グループの1977年度年次報告書には，

「のれんは，資産および負債の特定の項目に正確に割当てることができない一般的性質のものだけである。これらのれんは定額償却されている。

償却期間は，1972年度までは一般に10年で計算されていた。1973年度では，明確な兆候により迅速な償却が強制されるものでないすべての場合，当該期間は，40年に延長された」(42頁)

としてこの点が明確にされていなかったが，1984 年度年次報告書には，

「被連結会社の株式の取得価額と親会社保有有

フランス連結会計基準の国際的調和(15)

著者 大下 勇二

出版者 法政大学経営学会

雑誌名 経営志林

巻 45

号 1

ページ 1‑20

発行年 2008‑04

URL http://doi.org/10.15002/00007886

フランス連結会計基準の国際的調和 (15)

著者大下勇二

出版者法政大学経営学会

雑誌名経営志林