決算説明会資料

成 _{2 2 3} 月期 第 ₁ 四半期

成 _{2 2 3} 月期 第 ₁ 四半期

決 算 説 明 会

決 算 説 明 会

年 日

FY 0 9 ^ㄮ Q ^{決算サマリヸ}

経営効率 向 及び固定費削減 損益分岐 改善 企業体質 強化

組 そ 成 果 当 四 半 期 現 市 場 大 幅 縮 前 年

同期 比較し減収ヷ損失拡大

▲ _{5 0}

▲ _{2 5}

▲ _{1 3}

▲ _{1 9 0}

▲ _{3 2 1}

差異 _(B-A)

▲ _{6 8}

▲ _{6 0}

▲ _{5 6}

6 4 5

7 9 8

FY 0 9 1 Q ^実績 (B)

▲ _{1 8}

▲ _{3 5}

▲ _{4 3}

8 3 5

1 ,1 1 9

FY 0 8 1 Q ^実績 (A)

当 期 純 利 益

経 常 利 益

営 業 利 益

売 高

注 高

ㄥ億 ㄦ

„ ^{制 御 事 業：海外市場 い 新規プラント建設着工 回復 兆し 見}

的回復 不確実 状況 国 市場 設備投資抑制 流 歯

依然 し 低調 推移 事業環境 前年同期 比較し減収ヷ減益

„ 計 測 機 器 事 業 ： 半 体 テ ス ト シ ス テ ム 市 場 低 迷 測 定 器 ビ ジ ネ ス 主 要 市 場 あ

電機 自動車産業 投資抑制 前年同期 比較し減収ヷ損失拡大

▲ _{1 3 7}

▲ _{9 0}

4 7

営 業 利 益

▲ _{1 3 3}

▲ _{1 3 0}

3

経 常 利 益

1 0 0 .6 6

1 4 3 .2 8

▲ _{3 8 4}

3 ,7 6 5

3 ,7 4 3

FY 0 8 ^実績

9 5

1 2 5

▲ _{1 8 0}

3 ,1 5 0

3 ,2 5 0

FY 0 9 ^計画

▲ _{5 .6 6}

▲ _{1 8 .2 8}

2 0 4

▲ _{6 1 5}

▲ _{4 9 3}

差 異

1 $ =

1 € =

売 高

替 レ ヸ ト

当 期 純 利 益

注 高

FY 0 9 ^経営計画

ㄥ億 ㄦ

▲ _{1 3}

▲ _{5 6}

▲ _{4 3}

営 業 利 益

▲ _{2 5}

▲ _{6 0}

▲ _{3 5}

経 常 利 益

1 0 5 .4 4

1 6 4 .7 7

▲ _{1 8}

8 3 5

1 ,1 1 9

FY 0 8 ^ㄮ Q

9 6 .7 6

1 3 3 .4 5

▲ _{6 8}

6 4 5

7 9 8

FY 0 9 1 Q

▲ _{8 .6 8}

▲ _{3 1 .3 2}

▲ _{5 0}

▲ _{1 9 0}

▲ _{3 2 1}

差 異

1 $ =

1 € =

売 高

替 レ ヸ ト

当 期 純 利 益

注 高

FY 0 9 1 Q ^経営成績 ( ^{対前年同期比較} )

ㄥ億 ㄦ

◆厳しい事業環境及び 高 影響 注高ヷ売 高 減少

◆販管費 大幅 圧縮し 売 高 減少及び 高 影響 営業損失 拡大

FY 0 9 1 Q/FY 0 8 1 Q ^{営業利益比較}

ㄥ億 ㄦ

FY 0 9 1 Q

営業利益

FY 0 8 1 Q

営業利益

▲ _{4 3}

FY 0 9 1 Q

FY 0 8 1 Q

1 6 4 .7 7

1 0 5 .4 4

1 3 3 .4 5

Euro

9 6 .7 6

U S$

ㄥ ㄦ

売 減 原価率 昇等

▲ _{4 3}

▲ _{6 0}

5 4

替レヸト比較

販売費抑制

▲ _{5 6}

替 影響

▲ ₇

四半期別経営成績比較

◆ 注高 ＦＹ ４Ｑ 比較し 制御事業 海外 注 増加 若干回復

◆売 高 制御事業 国 売 中心 期 集中 傾向 あ ㄯＱ ４Ｑ 集中

▲ _{5 6}

6 4 5

7 9 8

1 Q

FY 0 9

FY 0 8

FY 0 7

4 Q

3 Q

2 Q

1 Q

4 Q

3 Q

2 Q

1 Q

1 8 3

1 ,4 4 9

1 ,1 6 1

3

8 8 2

1 ,1 0 5

9 2

1 ,2 0 8

1 ,1 6 4

9 3

1 ,1 3 3

1 ,0 3 8

▲ _{4 3}

8 3 5

1 ,1 1 9

5 5

1 ,0 3 6

7 6 1

▲ _{5 8}

7 6 1

8 2 5

▲ ₄

8 3 5

1 ,1 2 1

営 業 利 益

売 高

注 高

ㄥ億 ㄦ

FY 0 9 1 Q/FY 0 8 1 Q ^{営業外ヷ特別損益比較}

▲ _{1 4 0}

10

▲ _{1 3 0}

▲ ₁₀

▲ _{1 2 0}

▲ ₂₀

▲ _{1 0 0}

FY 0 9 1 H ^計画 FY 0 9 1 Q ^実績

FY 0 8 1 Q

▲ _{6 8}

4

▲ _{6 4}

6

2

▲ _{6 0}

12

8

▲ _{5 6}

10

特別損失

▲ _{1 8}

▲ ₂₇

▲ _{4 5}

0

▲ _{3 5}

9

17

▲ _{4 3}

法人税等

当 期 純 利 益

税 引 前 利 益

経 常 利 益

特別利益

営業外費用

営業外収益

営 業 利 益

ㄥ億 ㄦ

◆ＦＹ ㄮＱ 億 替差益 計 し ＦＹ Ｑ 億 替差損 っ

営業外収益 前年同期 比べ減少

◆ＦＹ ㄮＱ 繰延税金資産計 法人税等調整額▲ 億 計 し ＦＹ ㄮＱ

同調整額 ▲ 億 っ 法人税等 前年同期 比べ増加

セグメント別 海外売 高

◆制御事業 海外売 高比率 高 影響 前年同期比較 横 い

◆計測機器事業 海外売 高比率 国 測定器ビジネス 売 高 減少 昇

全 体 セグメント別

制 御 計 測 そ 他

半期

四半期

億

309

905 1,036

299

829 ⁸⁷²

227

526

1,138 ^1,295

536

1,139 925

418

645

1,968

1,797

835

2,331

2,043

835

国 海 外

199 165

459

374

658

539

国 海 外

55.7%

57.9%

51.5%

55.6%

4 9

1 1 5

5 9

5 6 2 6

3 1

5 7

4 4

1 8

6 2

3 6

1 3

64.8%

64.2%

63.0%

26.4%

29.7%

53.6%

51.3%

69.7%

69.5%

計測機器

旧事業セグメント

新事業そ 他

事業セグメント 変更

フ トニクス

そ 他

アドバンストステヸジ

ライフサイ ンス

新事業セグメント

ㄥ Y ～ㄦ

制 御

計測機器

フ トニクス

ライフサイ ンス

制 御

アドバンストステヸジ

FY 0 9 1 Q ^{セグメント別 注ヷ売}

◆制御事業：市況 悪化及び 高 影響ㄥ 替 影響 減少： 注高▲ 億 売 高▲ 億 ㄦ

注高ヷ売 高 前年同期比較 減少

◆計測機器事業：主 半 体テスタビジネス 減収ㄥ 注高▲ 億 売 高▲ 億 ㄦ及び測定器ビジネス

減収ㄥ 注高▲ 億 売 高▲ 億 ㄦ 注高ヷ売 高 前年同期比較 減少

注 売

645

835 835

1,119 1,119

798

億

億

928

108

83

928

123

68

677

62 59

制 御 計 測 新 事 業 そ の 他 そ の 他

658

101

76

658

115

62

539

57

49

制 御 計 測 新 事 業 そ の 他 そ の 他

1,119 1,119

798

FY08 1Q

旧セグメント

FY08 1Q

新セグメント

FY09 1Q

実績

FY08 1Q

旧セグメント

FY08 1Q

新セグメント

FY09 1Q

実績

(-321)

(-9)

(-61)

(-251)

(-190)

(-13)

(-58)

(-119)

FY 0 9 1 Q ^{セグメント別 営業利益}

◆制御事業：売 高 減少及び 高 影響等 利益 減少

◆計測機器事業：売 高 減少し 研究開発費 圧縮ㄥ前年同期比▲ 億 ㄦ 含 固定費

削減 損失額 縮

営 業 利 益

ㄥ億 ㄦ

億

19

▲ ₃₆

▲ ₂₆

19

▲ ₅₉

▲ ₃

2

▲ ₅₆

▲ ₂

制 御 計 測 新 事 業 そ の 他 そ の 他

▲ ₅₆

▲ ₄₃

▲ ₄₃

FY08 1Q

旧 セ グ

FY08 1Q

新 セ グ

FY09 1Q

新 セ グ

差 異

制 御 _{19 19 2 ▲ 17}

計 測 _{▲ 36 ▲ 59 ▲ 56 3}

新 事 業 そ 他

／ そ 他

▲ ²⁶ ▲ ³ ▲ ^{2 1}

合 計 _{▲ 43 ▲ 43 ▲ 56 ▲ 13}

FY08 1Q

旧セグメント

FY08 1Q

新セグメント

FY09 1Q

実績

(-13)

(-17)

(+3)

(+1)

貸借対照表 推移

◆ＦＹ ４Ｑ 計 し 売掛金 回収 進 手形ヷ売掛金残高 減少

◆コマヸシャルペヸパヸ 億 返済 借入金ヷ社債残高 減少

資 産 推 移 負 債 ヷ 資 推 移

億 億

288 309

62 66

516 ⁵⁶⁸

416 452

1,341 ^1,383

1,320 1,307

104 ⁸⁹

91 74

448 ⁵⁴⁹

447 ⁴⁹⁶

1,429 ^1,103

1,104 ₉₅₂

317 ₃₅₅

570 ₅₅₂

0 5 3 4

4,446 4,360

4,010 _3,902

FY07 FY08 1Q FY08 FY09 1Q

総 資 産 回 転 率 0.99 - 0.89 -

自 己 資 比 率 49.6% 51.3% 41.7% 41.5%

FY07 FY08 1Q FY08 FY09 1Q

レシ 42.1% 34.7% 74.3% 71.3%

利 子 負 債 比 率 20.9% 17.8% 31.0% 29.5%

FY 0 7 FY 0 8 1 Q FY 0 8 FY 0 9 1 Q FY 0 7 FY 0 8 1 Q FY 0 8 FY 0 9 1 Q

現金ヷ預金等

価証券

手形ヷ

売掛金

棚卸資産

そ 他流動資産

固定資産

投資

繰延税金資産

借入金ヷ社債

資 金

資 剰余金

連結剰余金

そ 他負債

少数株主持分

42 43 38 38

1,269 1,297

735 ₆₈₀

504 504

503 ₅₀₃

434 434

434 ₄₃₄

1,269 ^1,306

1,057 _1,094

930 ₇₇₆

1,243 _1,153

4,446 4,360

4,010 _3,902

キャッシュフロヸ FY 0 7 -FY 0 9 1 Q

◆前期後半 売 高 減少等 営業キャッシュヷフロヸ 収入 前年同期 比べ

億 減少

◆設備投資 絞 込 等 投資キャッシュヷフロヸ 支出 前年同期 比べ 億 減少

営業ＣＦ 投資ＣＦ ＦＣＦ

FY 0 7 FY 0 8 1 Q FY 0 8 FY 0 9 1 Q

2 9 0

2 0 8 ^{2 4 5}

▲ _{7 1}

▲ _{5 1 0}

▲ _{2 4 1}

▲ _{3 0 2}

2 1 9

1 3 7

▲ _{4 0}

9 7

億

4

FY 0 9 ^経営計画

ㄥ億 ㄦ

◆ＦＹ ㄮＨ 制御事業 海外 注高計画 億 方修

◆ＦＹ 年間計画 今回 見直し 行わ

FY 0 9 ^年間計画

FY 0 9 1 H ^計画

差異

ㄥ _D-C ㄦ

8 /1 1 ^ㄥ D ^ㄦ

5 /1 5 ^ㄥ C ^ㄦ

差異

ㄥ _B-A ㄦ

修 ㄥ _{8 /1 1} ㄦ

ㄥ _B ㄦ

当初ㄥ _{5 /1 5} ㄦ

ㄥ _A ㄦ

▲ _{1 4 0}

▲ _{1 2 0}

▲ _{1 0 0}

1 ,4 5 0

1 ,5 0 0

▲ _{1 4 0}

▲ _{1 2 0}

▲ _{1 0 0}

1 ,4 5 0

1 ,5 7 0 7 0 3 ,2 5 0 3 ,2 5 0 0

注 高

0

0

0

0

▲ _{1 8 0}

▲ _{1 3 0}

▲ _{9 0}

3 ,1 5 0

▲ _{1 8 0}

▲ _{1 3 0}

▲ _{9 0}

3 ,1 5 0

0

当 期 純 利 益

0

経 常 利 益

0

営 業 利 益

0

売 高

FY 0 9 1 H ^{セグメント別 注ヷ売 計画}

◆ＦＹ ㄮＨ 制御事業 海外 注高計画 億 方修 売 計画 変更 し

◆計測機器事業 そ 他事業 注高ヷ売 高計画 変更 し

注 売

億

億

1,747

254

156

1,250

145

105

1,320

145

105

制 御 計 測 そ の 他

1,561

242

165

1,180

140

130

1,180

140

130

制 御 計 測 そ の 他

2,157

1,500 ^1,570

1,968

1,450

1,450

FY08 1H

実績

FY09 1H

当初計画 _5/15

FY09 1H

修正計画 _8/11

FY08 1H

実績

(+70)

( ^± 0)

( ^± 0)

(+70)

( ^± 0)

( ^± 0)

( ^± 0)

( ^± 0)

FY09 1H

当初計画 _5/15

FY09 1H

修正計画 _8/11

ㄧ Y H 新セグメント 数値 監査前 暫定値

FY 0 9 1 H ^{セグメント別 営業利益計画}

◆営業利益計画 変更 し

ㄥ億 ㄦ

営 業 利 益

億

165

▲ ₁₁₂

▲ ₃

15

▲ ₁₁₅

0

15

▲ ₁₁₅

0

制 御 計 測 そ の 他

▲ ₁₀₀

50

▲ ₁₀₀ ( ^± 0)

( ^± 0)

( ^± 0)

( ^± 0)

FY08 1H

実績

FY09 1H

当初計画 _5/15

FY09 1H

修正計画 _8/11

ㄧ Y H 新セグメント 数値 監査前 暫定値

FY 09 1 H

当初計 画 _5/15

FY 0 9 1 H

修正計画 _(8/11)

差 異

制 御 _{1 5 1 5 0}

計 測 ▲ _{1 1 5} ▲ _{1 1 5 0}

そ 他 _{0 0 0}

合 計 ▲ _{1 0 0} ▲ _{1 0 0 0}

3 ,0 1 2

4 1 8

3 3 5

2 ,4 8 0

3 7 0

3 0 0

FY 0 9 ^{セグメント別 注ヷ売 計画}

注 売

◆年間計画 今回 見直し 行わ

ㄧ Y 新セグメント 数値 監査前 暫定値

億

(-493)

(-24)

(-440)

(-29)

制御 計測 その他

FY08

実績

FY09

計画

3 ,7 4 3

3 ,2 5 0

3 ,0 2 0

4 0 4

3 1 9

2 ,5 8 0

3 8 0

2 9 0

売

(-48)

(-615)

(-35)

(-532)

億

制御 計測 その他

FY08

実績

FY09

計画

3 ,7 6 5

3 ,1 5 0

2 9 1

▲ _{2 5 0}

6

8 0

▲ _{1 8 0}

1 0

FY 0 9 ^{セグメント別 営業利益計画}

営 業 利 益

億

( ^＋ 70)

(-211)

(-137)

( ^＋ 4)

FY08

実績

FY09

計画

制御 計測 その他

4 7

▲ _{9 0}

◆年間計画 今回 見直し 行わ

ㄥ億 ㄦ

ㄧ Y 新セグメント 数値 監査前 暫定値

FY 0 8

実 績

FY 0 9

計画

差 異

制 御 _{2 9 1 8 0} ▲ _{2 1 1}

計 測 ▲ _{2 5 0} ▲ _{1 8 0 7 0}

そ 他 _{6 1 0 4}

合 計 _{4 7} ▲ _{9 0} ▲ _{1 3 7}

研究開発費ヷ減価償却費ヷ設備投資 推移

◆研究開発費 減価償却費 設備投資計画 変更 し

◆研究開発費 減価償却費 設備投資 ㄮＱ実績 当初計画 回

百万

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

研究開発費 減価償却費 設備投資

FY 00 FY 01 FY 02 FY 03 FY 04 FY 05 FY 06 FY 07 ^{FY 09}

1Q

FY 09

計画

百万

FY 08

計 画

FY 0 0 FY0 1 FY 0 2 FY0 3 FY0 4 FY 05 FY0 6 FY0 7 FY 0 8 FY 0 9 1 Q FY 0 9

19,1 81 19 ,236 25,233 26,991 28,998 30,917 36,223 40,8 75 37 ,229 7,508 33,500

5 .4% 6.2% 7.7% 7.3% 7.5% 8.0% 8.4% 9 .3% 9.9% 11.6% 10.6%

13,1 90 13 ,964 14,298 13,455 14,331 15,124 16,483 23,1 29 21 ,615 4,254 18,500

3 .7% 4.5% 4.3% 3.6% 3.7% 3.9% 3.8% 5 .3% 5.7% 6.6% 5.9%

18,1 73 13 ,347 15,264 21,355 18,652 29,540 40,284 37,9 90 26 ,813 2,472 16,500

5 .2% 4.3% 4.6% 5.7% 4.8% 7.6% 9.3% 8 .7% 7.1% 3.8% 5.2%

研 究 開 発 費

ㄥ 対売 比 ㄦ

減 価 償 却 費

ㄥ 対売 比 ㄦ

設 備 投 資

ㄥ 対売 比 ㄦ

実 績

1 6 2 _{1 5 3}

3 7 3 9

1 8 0

1 4 6

1 1 8

5 5 _{3 3}

1 4 0

1 0 1

1 0 1

3

1 5

2

1 2 3 _{1 1 0 1 0 8} 1 2 5 ^{1 6 2 1 5 3}

1 8 0

研究開発費 推移

◆計測機器事業 ㄮＱ 研究開発費 前年同期 大幅 削減ㄥ 億 → 億 ㄦ

研究開発費推移

億

7.3%

10.6%

9.3% 9.9%

8.0% 8.4%

7.5%

F F F F F F

F 計画

セグメント別研究開発費

億

F 旧セグ

F

4 0 9

3 7 2

3 3 5

F F

7 5

9 4

制御 計測 新事業その他／その他

2 7 0 ^{2 9 0}

3 0 9

3 6 2

4 0 9

3 7 2

3 3 5

制御

F 旧セグ

株価 状況

0 4 /6 0 4 /9 0 4 /1 2 0 5 /3 0 5 /6 0 5 /9 0 5 /1 2 0 6 /3 0 6 /6 0 6 /9 0 6 /1 2 0 7 /3 0 7 /6 0 7 /9 0 7 /1 2 0 8 /3 0 8 /6 0 8 /9 0 8 /1 2 0 9 /3 0 9 /6 0 9 /8 /7 Y o k oga w a 1 ,4 5 5 1 ,2 7 6 1 ,3 7 2 1 ,4 5 2 1 ,3 7 1 1 ,7 7 2 2 ,0 1 0 2 ,0 9 5 1 ,6 3 1 1 ,5 5 2 1 ,8 8 7 1 ,8 0 6 1 ,6 5 4 1 ,3 9 8 1 ,2 2 8 9 9 8 9 7 1 6 5 9 5 8 2 3 9 4 6 5 0 7 3 8

TO PI X 1 ,1 9 0 1 ,1 0 4 1 ,1 3 9 1 ,1 8 0 1 ,1 7 7 1 ,4 1 2 1 ,6 5 0 1 ,7 2 8 1 ,5 8 7 1 ,6 1 1 1 ,6 8 1 1 ,7 1 4 1 ,7 7 5 1 ,6 1 7 1 ,4 7 6 1 ,2 1 3 1 ,3 2 0 1 ,0 8 7 8 5 9 7 7 4 9 3 0 9 5 7

0 4 /6 0 4 /9 0 4 /1 2 0 5 /3 0 5 /6 0 5 /9 0 5 /1 2 0 6 /3 0 6 /6 0 6 /9 0 6 /1 2 0 7 /3 0 7 /6 0 7 /9 0 7 /1 2 0 8 /3 0 8 /6 0 8 /9 0 8 /1 2 0 9 /3 0 9 /6 0 9 /8 /7

Y o k oga w a 1 5 0 1 3 1 1 4 1 1 5 0 1 4 1 1 8 2 2 0 7 2 1 6 1 6 8 1 6 0 1 9 4 1 8 6 1 7 0 1 4 4 1 2 6 1 0 3 1 0 0 6 8 6 0 4 1 6 7 7 6

TO PI X 9 0 8 4 8 6 8 9 8 9 1 0 7 1 2 5 1 3 1 1 2 0 1 2 2 1 2 7 1 3 0 1 3 4 1 2 3 1 1 2 9 2 1 0 0 8 2 6 5 5 9 7 0 7 3

okogawa T

本資料お びアナリスト説明会 提供す 情報 う

業績見通し及び事業計画等 関す も 当社

現時点 入手可能 情報 合理的 あ 判断す

一定 前提 基 い お ます 従っ 実際 業績

様々 要因 見通し 大 く異

結果 う を 承知お く い

注意