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CMAC 2017 年 3 月 出席報告
み ほ証券 株 市場情報戦略部上級研究員
熊谷 五郎
. めに
2017 3 16日 ン ン い 国際会計基準審議会 IASB 資本市場諮問委員会 Capital Market Advisory Committee 以 CMAC いう 開催 CMAC 世界 諸表利
用者 立場 会計基準 関わ 専門的 論点 い IASB
ン ッ 行う 目的 い CMAC 3回 ン ン 開催 そ う １回 諸表作成者 諮問会議 あ 世界作成者 Global Preparers Forum, 以
GPF いう 共 毎 6 開催
2017 3 開催 CMAC 議題 表 通 あ 以 本稿 そ 概要 報告 今
回 会議 筆者 東京 IFRS 団 会議
参加 後 保険契約 関 教育 ッ ン 会議 席 本報告
書 扱わ い1
図表2017年3 月16日開催 CMAC議事一覧
番号 時間 議事
1 9:00-9:45
新メンバ 紹介、共 議長指
前回 フォ アップ
「 9:45-10:45 基本財務諸表
」 10:45-11:」0 料金規制対象活動
4 11:45-1「:45 ．FRS 第 8 号 事業セ メン ：適用後 ビュ 5 1」:45-14:45 ．FRS 第 」 号 企業結合： 事業 定義
【 14:45-15:45 開示に関 取組み 開示原則
】 1【:00-1】:00 保険契約：教育セッション
出所： IASB み ほ証券市場情報戦略部
1 IFRS
第17号 保険契約 終基準 2017 5 18日 公表
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. 2017 年 3 月開催 CMAC 議事概要
1.新メンバ 紹介 共 議長指
CMAC 2人 共 議長 運営 い Peter Malmqvist氏 退任 伴いMarietta Miemmietz 氏 新 共 議長 選出 う1人 共 議長Peter Joos氏 CMAC 運営 あ 旧委員2 退任 伴い 新 CMAC委員 就任 UBS Geoff Robinson氏 CLS Asia Securities Zhenyi Tang氏 新任委員挨拶 あ そ 後 前回 CMAC 議
題 IFRS第13号 公 価値 測定 ン 基本 諸表
関 簡単 ッ あ
2.基本財務諸表
論点と背景
本 ッ ン 基本 諸表 関連 利用者 情報 利用実態
い 議論 ン ン 析 行う あ ン 標準化
比較可能 情報 諸表 解表示 情報 企業 提供 企業
固 代 的指標 利用実態 主 論点 あ 多数 銘柄 ン 大
量 処理 場合 少数銘柄 い 深い 析 行う場合 議論
CMACに け 議論
多数銘柄 ス リ ニン ：財務諸表 比較可能性、分解表示に関 て CMAC ン 以 諸点 指摘
基本 諸表 あ 程度 内訳表示 個々 会計基準 い 要件 あ 2
利用者 初 見 注記 く基本 諸表 あ 企業 状態や概況
一目 把握 方 望 い 特 非常 多く 銘柄 時 ン
場合 ン 情報 得 基本 諸表 標準化 比較可能
情報 表示 い 方 注記 示 い 使いや い う 見解 複数
ン 支持 ン 一般化
そう 情報 基本 諸表 表示 う 注記 開示 う あ 重要 問 題 く いう意見 あ
投資家 自 や比率 析 直接 ン ッ 情報 必要 い
う 項目 基本 諸表 表示 注記 開示 IFRS 要件 定
場合 投資家 ン 際 う 情報 利用 い
IASB 投資家 情報 く耳 傾 あ
事業 ン 開示 い 比較可能性や 解表示 十 場合 あ 例え 事業 ン 投 資本 益率 Return on invested capital, ROIC 計算
事業 ン 総資産 関 情報 必要 あ わ そ 開示
2 IFRS 作成企業 経営者 自社 語 あ いう理念 基本 諸表 何 表示 注記 何 開示
関 経営者 裁量 大 い 比較可能性 損 わ い いう指摘 あ
3
い い あ
少数銘柄 析 異 多数銘柄 ン 重視 均値 あ
少数銘柄 析ほ 厳密 確性 求 い
標準化 ッ 情報 提供 い会社 市場 当 評価 い
いう 甘 標準化 情報 提供 ン ン
あ
会計方針 複数 選択肢 認 い 比較可能性 低 多数銘柄 ン 都合 生 場合 あ 具体的 例 確定給付 金 債
対 純利息費用 関 表示 ン あ
多数銘柄 ス リ ニン ： ベン に て標準化さ た 利用に いて
多数 銘柄 ン 場合 各社 諸表 直接 集
く ン 標準化 利用 ン 多
CMAC ン 1人 用い 投資戦略 採用 い
ン ッ ン 標準化 用い い 近
用い 投資戦略 運用資産 大 い
そ 一方 ン 使う場合 会社 公表 諸表 未加工
得 ン 加工 標準化 使わ い い
う ン い 3 ン 信頼性 い 標準化方法
諸表 調整方法 入力 等 い 懸念 声 強い 質 い
掛 そ 信頼性 検証 い いう利用者 あ 誤 許容範 あ 妥協
い いう利用者 あ ン 施 い 調整 企業 公表
い 元 戻 安心 使え いう意見 ン ン あ
ン 情報 質 あ いう指摘 あ
少数銘柄を対象と 分析: 財務諸表 比較可能性、分解表示、分類 一貫性
少数銘柄 対象 析 比較可能性 重要 い いう意見 あ 一方 投資家 投資機会 比較 い 少数銘柄 あ 比較可能 情報 必要 いう意見
あ
少数銘柄 析 IFRS個 基準 認 い 会計方針 選択肢 企業間 比 較可能性 損 わ い 指摘 あ 特 会計方針 明瞭 開示 い
会計方針 変更や見積 関 明瞭 開示 い い 満 示 少数銘柄 対象 析 い 比較可能性 問題 実例 いく 挙
例え 借対照表 関 売掛金 未 入金 合算 未 入金
表示 い い あ
あ 定科目 表示項目 類 一貫性 い 問題 あ 指
摘 あ 例え 業績計算書 損益計算書 い 会社 保証費用
3例え Bloomberg 場合 比較可能性 社 調整 状態 ン
会社側公表 ン as reported data 指定 ン 必要 あ
4
売 総利益 含 い 含 い 一貫性 い
費用 各表示項目 振 い そ 基準 曖昧 あ 類 一貫
性 ROIC 計算 影響 え 重要 あ いう意見 あ
う 解表示や 類 一貫性 如 対応 適 解表示
諸表利用者 自 調整 う いう指摘 あ そ
対 表示項目や段階利益 比較可能性 高 細 解 求
基本 諸表 表示 あ 項目 含 項目 含
い 基準設定主体 ン 出 ほう 望 い いう 多数意見
あ
少数銘柄を対象と 分析: ベン に 標準 、企業独自 業績指標
少数銘柄 析 い ン 標準化 用い い い
う意見 多 少数銘柄 あ 報告書 必要 自 手入力 方
信頼性 高く 手入力 過程 数字 意味 見え く 多い
企業 開示 企業独自 業績指標 代 的業績指標 い 少数銘柄 あ
計算式 開示 い 前提 項目 入 項目 外 自 断
調整 比較可能性 確保 い いう意見 あ
3.料金規制対象活動
論点と背景
現在 IASB 料金規制対象活動 関 会計 開発中 あ 本 ッ ン IASB 開発中 会計 従 総括原価方式 料金規制 服 企業 規制資産 債
認識 諸表利用者 企業 政状態 業績 理解 将来 ッ
予想 用 う 議論
CMACに け 議論
規制資産 債 認識 用性 い 見方 料金規制業種
い CMAC ン 基本 諸表 い 規制資産 債 認識 あ いう意見 あ 当期 規制料金 従 顧客 料金 集金 際 将来 発生 費用 含 場合 あ そ 場合 規制資産 債 認識 い いう
諸表利用者 可能性 あ いう 彼 論 あ
一方 料金規制業者 規制資産 債 認識 際 規制資産 回 可能性 関 確実性 適用範 関 確実性や問題点 い 経営者 断 行使 余地 多い 対 懸念 声 あ う 懸念 持 CMAC ン 規制
資産 債 認識 基本 諸表 表示 注記 開示 方 い いう
意見 あ 規制資産 債 基本 諸表 認識 行使 断
び利用 見積 い 注記開示 あ いう意見 あ
料金変更 あ 過去や未来 ン う 映 規制資産 い 回
料金規制 実効性 関 確実性 料金規制 仕組 そ 理解
5 重要 あ 認識 共
4. IFRS第8号 事業セ メン ：適用後 ビュ
論点と背景
IFRS第8号 事業 ン 適用後 結果 踏 え IASB 検討 い 修 提案 う 以 3 い 検討
CMACに け 議論
財務諸表 注記に け 事業セ メン と年次報告書 財務諸表外に け 記載と 不整 合へ 対処
IFRS第8号 従 注記 開示 事業 ン 報告書 報告書外
ン 開示 事業 ン い あ う い IASB
そ 理由 説明 要件 いう修 提案 検討 い 修 提案 関
CMAC ン 意見
注記 事業 ン 開示 整合性 い開示 行 い 場合 経営者 両者 関 説明 重要 あ IASB 修 提案 支持 声 あ
う 開示要件 整合 起 防 い 一定 抑 効果 あ 思
う いう意見 あ
一方 う 修 提案 投資家向 説明会等 任意開示 制限 投資家
見 害 あ いう意見 あ 修 提案 報告書内 諸表 そ
以外 場所 異 開示 行わ い 前提 い そ そ そう 開示 監査可能 疑問 あ 見解 あ
筆者 提案 実効性 あ 思う 事業 ン ネ ン
い わ う 整合 生 自体 驚 あ いう意見
述
事業セ メン 集計基準と経済的特性に関 追加開示
企業 事業 ン 集計 あ 満 基準 非常 益 あ IASB
修 提案 賛成 声 あ 4
事業 ン う 定義 集計 基準 示 企業 組織 う
運営 終意思決定権者 対 う 報告 経営 断 第 あ い
う意見 多 例え 相互 関連 く 類似 い い製品 一事業 ン 終意思決定権者 報告 いう ン 設定 場合 会計基準
ン そ 以 解 求 規定 い
IFRS第8号自体 経営者 組織 変更 ン 変更 妨
4
事業 ン 地域 あ 場合 製品 々 地域 ン 含 事業
ン 開示 IFRS第 15 号 顧客 契約 生 益 開示規定 製品 益 開示 求 い
6
い い いう指摘 あ う 変更 加え 過 度 い 修
開示 行う 要件 い ン 変更 加え 投資家
析 難 く
小型株 い 終意思決定権者 ン 複数あ あ
１ ン い う 開示 あ いう指摘 あ そ 指摘
ン そ 基準自体 問題 いう そ 基準 準 う 気 あ
い いう ン ン 問題 あ 考え い
期中 事業セ メン 変更
期中 事業 ン 変更 場合 現行基準 そ 影響 完全 映 比較情報
本決算 開示 い 問題 対処 IASB ン 変更 半
期 四半期 報告書 い 当 度 び前 度 半期 全四半期 い ン 開示 遡及修 いう提案 検討 い
免除規定 懸念
遡及修 行う 情報 入手 い場合 過大 場合
免除規定 適用 そ 修 提案 対 数 ン 賛成意見 あ 一方 遡
及修 回避 免除規定 濫用 い 懸念 声 あ
5 IFRS第3号 企業結合： 事業 定義
論点と背景
企業 あ 資産 組合 購入 場合 そ 企業結合 当 単 資産 購入 会計処理 異 そ 公開草案 事業 定義及び従来保 い 持 会計処
理 そ 断基準 選 提案 い 本 ッ ン あ 設例 100％
ッ ン 適用 場合 選 結果 関 そ
諸表利用者 用 あ 否 議論
CMACに け 議論
提案 選 い う 懸念 指摘
a. 設例 示 100％ ッ ン 提案 選
企業結合 い ッ ン 顧客 い
益 発生 企業結合 あ
b. 選 ッ ン 一緒 得 労働力 公 価値 測定
求 実 適用 困難 い
c. 設例 示 引 労働力 時 得 引 企業結合 あ
示唆 い
数 ン 設例 示 繰延税金 債 認識 う い 疑問
提示 問題 本質 設例 う 繰延税金 債 認識 諸表利用者
観点 見 用 あ 否 そう 繰延税金資産 い 評価 指
摘
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そ そ 資産 購入 企業結合 区 自体 混乱 招い い い 指
摘 意見 あ 企業結合 い 重要 や あ 特定 資
産や 債 う 得 認識 違和感 覚え いう批
あ
6.開示に関 取組み 開示原則
論点と背景
本 ッ ン 目的 ッ ン Discussion Paper, 以 DP いう 開示 関 組 －開示原則 関 新情報 CMAC ン 共 DP
ッ う 興味 あ 影響 ッ あ
IASB ッ ン ッ あ
CMACに け 議論
公表 DP 開示 問題点
諸表 い 目的適合性 あ relevant 情報 十 開示 い い 目的適合的 く重要性 い情報 大量 開示 い
情報 効果的 開示 い い 3点 指摘 い
CMAC ン 諸表利用者 特 問題 重視 い CMAC ン
興味 示 DP ッ
a. 第2章－効果的 ン 原則 b. 第3章－基本 諸表及び注記 役割 c. 第5章－ 諸表 業績指標 使用 d. 第6章－会計方針 開示
e. 第7章－統一的 開示目的 あ
財務報告に け コミュニ ション 改善
IASB 公表 予定 い 報告 ン 改善 Better Communication
事例 関 関 CMAC ン 情報 共 ン
改善 う 投資家 役立 考え 各 CMAC ン 見解 問わ CMAC ン 以 意見 あ
投資家 情報 関 価格付 行う 諸表 通 ン
改善 当 作成者 資本 引 効果 あ い
う指摘 あ そ 対 作成者 目 見え くい情報提供 資本 引
効果 目 や い情報 作成 間 直面 そ
ほ 単純 い いう指摘 あ
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少数意見 あ ン 改善 企業 実例 示
IASB 仕事 う いう率直 疑問 示 そ 対 IASB理事 2013
開催 開示 関 ッ ン い IASB 報
告 関 ン 改善 企業 対 行動変化 いく
あ いう要請 あ 本 そ 要請 対応 あ 回答 あ
本DP 今回 CMAC開催時点 未公表 あ 2017 3 30日 公表
ン 期限 10 2日 あ IASB CMAC 議論 踏 え 今後 諸表利用者向 実施 いく予定 あ
. わ に
2015 ン ン ン ン 改善 2017～2021
IASB作業計画 中核 浮 中 基本 諸
表 開示原則 諸表利用者 重要度 高い 事業 ン や事業 定義 諸表利用者 関心 高い論点 あ 本CMAC 活発 議論 展開
開示原則 い 記 通 3 30日 DP 公表 10 2日 期限 ン
募集中 あ IASB ン IASB 通 日本証券
協会 わ 国 利害関 者 積極的 意見発信 いく 期待
基本 諸表 く初期段階 あ IFRS適用企業 比較可
能性 高 期待 諸表利用者 見 わ 重要度 高い
あ わ 国関 者 積極的 意見発信 求
以
