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MT4
一から学びなおすMetaTrader4
「資金管理・入門編」
2012年10月11日
本日の内容
*本日のセミナーは、2011年4月実施のセミナーをレバ規制の変更に合 わせ修正した内容となっています。 証拠金取引に潜むリスク
ストップロスオーダー
リスク管理と取引枚数
その他のトレーリング手法
はじめにお読みください
＜当社主催のセミナーについて＞
●本セミナーにて紹介する内容は、為替取引に関する情報ですが、通貨の種 類に関わらずその売買を推奨するものではありません。 ●本セミナーにて紹介する内容は、特定の投資目的、金融情勢、あるいは特 定の方のニーズを考慮ものではありません。 ●本セミナーにて紹介する情報は、信頼できる情報源から入手されたもので すが、その正確性、完全性を保証するものではなく、当該情報または意見 を信頼したことに起因して発生するいかなる直接的、間接的または結果的 損失についても、弊社はいかなる責任も負いません。投資に関する判断の 最終決定は、ご自身で判断されますようお願いいたします。 ●当セミナーおいて、弊社の外国為替証拠金取引への勧誘を行う場合も ございます。 ●アセンダントおよびフォレックス・ドットコムは、本日のセミナーで示す手法の 利用により生ずるいかなる損害の責任を負うものではありません。 3 © Ascendant Inc.© Ascendant Inc. 5
負けるには？
人の意見に左右される
間違ったストップロス
早い利食いと遅い損切り
高い勝率なのに大きな損切り
ストップオーダーを置かない
ルールに従わない
早すぎ、遅すぎ等、ルールを勝手に変える
証拠金取引に潜むリスク
精神的側面
欲（儲けたい）と恐怖（損したくない）を
排除するためのルール作り
資金管理（Money Management）
自身の金融資産を考慮
証拠金の使い方
売買シナリオ
証拠金の誤った使い方
証拠金100万円、レバレッジ25倍
ドル円1万ドルの取引、想定レート＝1ドル100円
（手数料、スワップ金利、スリッページ、証拠金等は考えない）
証拠金100万円をどのように使うか？
100万円を全額一度に使う
（25万ドルのポジション）
→ 4円負けたら取引撤退
100万円を5回に分けて使う（1回20万円）
（5万ドルのポジション）
→ 4円負けても取引を続けられるが、 4円の負けが5回続いたら取引撤退 © Ascendant Inc. 7証拠金の正しい使い方
状況次第というストップロスは置かない
証拠金は分けて使う
1回の負けは証拠金総額の10％以下（5％以下が理想）
100万円の証拠金であれば5万円以下の負けが望ましい 定率ストップも有効
（例）100万円の証拠金を5万円X20ではなく、
5％ずつ使うという考え方。
1回目の負け5万円、2回目の負け4.75万円、 3回目の負け4.51万円、4回目の負け4.29万円・・・・ 10回続けて負けても約60％の証拠金が残っているストップロスの考え方
資金管理をともなったオーダー
証拠金残高の管理
毎回の取引における最大許容損失額
利食いオーダー＞ストップロス・オーダー
例：利食い80ポイント＞損切り60ポイント
時間経過を考慮したオーダー
特に高金利通貨での売り
バーの本数経過での仕切り
単純なストップ（OCO）
[例] 利食い80銭・損切り60銭の４：３の比率で利食いと損切りをおく（OCO） 110.00 利食い110.00 （利益額8万円） 109.80 109.60 109.40 109.20 エントリー（10万ドル・買い） 109.00 108.80 108.60 損切り＠108.60 （損失額6万円） © Ascendant Inc. 11トレーリング・ストップ
[例] 当初、利食い80銭・損切り60銭とし、値動きにあわせ、レートが20銭利食いの水準に 近づくたび、損切りの水準を20銭ずつ上げていく （トレーリング・ストップ） 110.00 （利食い110.00） 109.80 20銭ドル高進行 109.60 20銭ドル高進行 109.40 20銭ドル高進行 109.20 エントリー（10万ドル・買い） 損切り＠109.20 （損失額0） 109.00 損切り＠109.00 （損失額2万円） 108.80 損切り＠108.80 （損失額4万円） 108.60 損切り＠108.60 （損失額6万円）MT4のトレーリング
トレーリングの設定
ピラミッディング
マーケットの動きに合わせ、複数のエントリーポイ
ントを設定
1.
ダウン・スケール（通常）
（例） 順張り方向にマーケットが動いた場合、
1回目4/10、2回目3/10、3回目2/10、4回目1/10
と増加金額を減らしつつ、ポジションを増加させて
いく手法
2.
イコール
（例）増加金額が毎回同じ
3.
アップ・スケール
（例）増加金額が１とは逆に増えていく
© Ascendant Inc. 15ダウン・ピラミッディング
[例] 当初、利食い80銭・損切り40銭とし、値動きにあわせ、レートが20銭利食いの水準に 近づくたび、ピラミッディングとトレーリングを行う。 110.00 （利食い110.00） 109.80 ドル買い1万ドル （合計10万ドル@109.40） 109.60 ドル買い2万ドル （合計9万ドル@109.36） 109.40 ドル買い3万ドル 損切り＠109.40 （計7万ドル@109.29） （損失額0万円） 109.20 ドル買い4万ドル 損切り＠109.20 （@109.20） （損失額1.4万円） 109.00 損切り＠109.00 （損失額2万円） 108.80 損切り＠108.80 （損失額1.6万円）利食い ＝ ストップロス
[例] ピラミッディングとトレーリングを行った③の最終段階からがスタート。 （この段階でポジションは10万ドル@109.40となっている） 利食いは置かず、ストップロス＝ストッププロフィットとしていく。 スタート ＋20銭 ＋20銭 ＋20銭 ＋20銭 ＋20銭 110.40 利益額は増えていく 110.20 利食い＠110.20（利益額8万円） 110.00 利食い＠110.00（利益額6万円） 109.80 利食い＠109.80（利益額4万円） 109.60 利食い＠109.60（利益額2万円） 109.40 損切り＠109.40（損失額0） © Ascendant Inc. 17アベレージング（ナンピン）
アベレージング（ナンピン）とは、逆方向に動いた時に買い増し、売り増し をしてコストを近づける手法。逆張りとなるため、さらに逆方向に動いた 場合損失が急速に拡大！ 買い増し（定額）の例 109.20 エントリー（10万ドル・買い） 109.00 *含み損＝2万円 108.80 買い増し（10万ドル） → 計20万ドル@109.00*含み損＝4万円 108.60 *含み損＝8万円 108.40 買い増し（10万ドル） → 計30万ドル@108.80*含み損＝12万円© Ascendant Inc. 19
取引額の増減
基本（守るべきルール）
勝っている時ポジションを増やし、
負けている時ポジションを減らす。
例：証拠金に比例した取引額の増減
証拠金が100％増えた→取引額を倍にする 証拠金が50％減った→取引額を半分にする 決して負けている時に取り返そうと
ポジションを増やしてはならない。
用語
勝率 Profit trades % of total
総利益/損失比 Profit factor
（平均利益/損失比）
最大負けトレード Largest loss trade
（連敗回数）
ドローダウン Maximul drawdown
計算用ツール
連敗する確率（勝率50％）
本来は毎回50％ではあるものの連続して考えると、
1回 50％
2回 25％
3回 13％
4回 6％
5回 3％
6回 2％
7回 1％
8回 0％ ・・・ 8回以上の連敗は、ほぼ0％
© Ascendant Inc. 23破産確率（証拠金5％定額）
破産確率5％未満を安全圏として表示
損失を取り返すリターン（年率）
損失額
必要リターン
10％
11％
20％
25％
30％
43％
40％
67％
50％
100％
60％
150％
70％
233％
© Ascendant Inc. 25ラリーの資金戦略例
証拠金の5～10％を計算し、
許容最大損失額（ストップ額）、あるいは
最大負けトレード金額で割った取引枚数
証拠金100万円、1回あたり5％の使用
最大負けトレード5万円
100万円×5％÷5万円＝1枚 最大負けトレード2万円
100万円×5％÷2万円＝2枚取引枚数の増減例
© Ascendant Inc. 29
％ストップ
値幅（パーセント）によるストップ
ティックの代わりに%を使ったストップ
通貨種により値幅を変えなくて済む）
（例）2％ストップ
例：ドル円で2％（約2円）のストップ
nバーストップ
過去n日間の高値・安値超えを基準にしたストップ
直前の変動を考慮したストップ
通常、トレーリングを組み合わせるが、
エントリー日から過去ｎ日固定という考え方もある
（例）過去3日間の高値・安値超え
過去3日間の高値・安値超えをストップポイントとする
© Ascendant Inc. 31
