厚生年金基金解散後の後継制度案について
東日本紙器厚生年金基金
2015年10月
はじめにお伝えしたいこと
厚生年金基金制度を一旦解散した後で、参加を希望される事業所を対象に、社員に限定し
た新しい制度を設立します。
後継制度掛金と制度運営費用は、現行制度の約半分と大幅に軽減されます。
後継制度の設立は、厚生年金基金解散時期に合わせた2017年4月を予定しています。
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後継制度は、掛金変動リスクを抑制し長期安定運営できるよう、運用目標の引き下げ（4.5％
→2.5％）や終身年金を廃止した確定給付年金（DB）と、掛金額が固定された確定拠出年金
（DC）を組み合わせた制度とします。
代行債務に対する不足を解消するために、約2年前に給付減額（新入社員モデルで約200万
円⇒約100万円）を実施しました。今般、代行債務に対する不足額が解消したことから、後継
制度の給付は、給付減額前の水準（新入社員モデルで約200万円）とします。
既存社員は、現行の給付水準（約100万円）をベースとしつつ、将来分の掛金を積み上げる
ことにより徐々に給付水準を引き上げ、今後の加入期間が長くなるほど新入社員モデルに近
づく設計とします。
基礎年金
/夫婦2人
（約13万円）
か
ら
支給
か
ら
支給
厚生年金
≪代行部分≫
（約10万円）
国
基
金
現状
今後
か
ら
支給
国
（検討不要）
検討が
必要となる部分
≪上乗せ部分≫
（給付減額前）
年金月額：約13,000円
一時金額：約206万円
後継制度
厚生年金に
上乗せする
基金独自の年金
≪上乗せ部分≫
基礎年金
厚生年金
≪報酬比例部分≫
基金解散に伴う後継制度となる部分
後継制度となる部分は「厚生年金の上乗せ部分」です。
前提 平均給与：30万円 加入期間：30年確定給付年金（DB）
確定拠出年金（DC）
給付
（固定）
掛金
（変動）
運用実績
（基金）
給付
（変動）
掛金
（固定）
運用実績
（加入者）
給付が確定！
掛金が確定！
事業主の掛金
変動
運用者
基金
負債認識
不要（総合型）
給付の受取り
退職時
給付額
規約に定める
事業主の掛金
固定
運用者
社員
負債認識
なし
給付の受取り
原則60歳
給付額
運用実績で変動
後継制度として利用する年金制度
DBとDCを併用することで、掛金の安定化と給付水準の確保を図ります。
税メリット①
税メリット②
資金計画
倒産隔離
ライフプラン
掛金は損金
運用益は非課税
資金繰りの平準化
退職金原資の確保
公的年金の補完
老後の資産形成
サポート
ＤＢ＋ＤＣ
ＤＢ
（変動）ＤＣ
（固定）ＤＣを活用して制度全体
の掛金変動を抑制
確定給付年金（ＤＢ）
ＤＢ
（変動）ＤＣ
（固定）掛金変動
確定拠出年金（ＤＣ）
掛金固定
＋
新制度
（ＤＢ+ＤＣ）後継制度案の特徴（安定化）
後継制度では、年金給付または一時金給付の財源をＤＢとＤＣをミックスして
積立を図ることで、事業主の掛金安定化ニーズと社員の安定給付ニーズの両
立を図ります。
厚生年金基金
後継制度案
（ＳＴＥＰ１）
後継制度案
（ＳＴＥＰ２）
厚生年金基金に比べ、掛金変動リスクが抑制されます。
後継制度案の特徴
免除保険料 12,000円/人 （40‰）
＜厚生年金基金＞
＜解散＞
＜後継制度＞
負担減少 15,300円/人 後継制度 掛金に… 国へ納付 ※2014年度決算 ベースの最低責任 準備金で解散する 前提 項目 現状 給付利率 4.5％ 保証期間 20年 終身 有 一時金 加入30年で206万円 一時金 206万 円 年金化 年金 13,000円/月 65歳 85歳 終身【掛金負担変化イメージ（月額）】
（2014年3月末日ベース） 前提 平均給与：30万円 加入期間：30年 加入員：8,500名 上乗せ部分掛金 7,500円/人 （25‰） 基本部分掛金 7,800円/人 （26‰） 約8,000円/人 厚生年金 保険料 12,000円/人 （40‰） 支払先 が変わ るのみ 約7,300円/人 会社の負担 減少 POINT① ：予定利率および年金受取 時の付利利率引き下げ 現行制度より少 ない掛金で後継 制度を創設後継制度設計のポイント整理
POINT② ：年金受取期間短縮 厚生年金 保険料 12,000円/人 （40‰） 【現行制度（上乗せ部分、給付減額前）】後継制度
【ポイント】 ① 予定利率を2.5％とし、追加負担リスクを抑 制（三井住友信託幹事基金：平均2.8％） ② 年金給付利率2.5％・確定年金（選択制： 受取期間を5年・10年・15年・20年から加 入者が選択）とし、事業主の給付負担期間 を明確化 ③ 確定拠出年金を組み合わせることで、事業 主と社員で負担を分かち合い、事業主の掛 金変動リスクを抑制する ①運用の予定利率2.5％ 収益 年金選択課題を踏まえた後継制度
想定利率2.5％ 収益 年金は社員の選択、利息は社員の運用次第 ・・・（社員の選択） 確定給付年金（ＤＢ） 掛金 掛金 ②年金の給付利率2.5％ 確定拠出年金（ＤＣ）現行制度
厚生年金基金加算部分 ①運用の予定利率4.5％ 収益 掛金 ②年金の給付利率4.5％ ・終身にわたって給付 年金選択 【課題】 ① 予定利率4.5％との運用差損は事業主が 全額負担 ② 年金選択時は、終身にわたり利率4.5％の 年金を給付し続ける ・・・（終身）現行制度の課題
・・・「確定年金（選択 制：受取期間を5年・ 10年・15年・20年 から加入員が選択）事業主・社員双方にとって分かりやすい制度です。
後継制度案の概要
新規加入
１０年
２０年
３０年 （年数）
（金額）
DB
DC
27万円 107万円 62万円 27万円 107万円 62万円54万円
214万円
124万円
新入社員モデルで214万円の一時金水準とします。
制度設計案（基本設計）
※DBは、掛金月額2,000円を2.5％で元利合計し た金額を受け取る、シンプルな設計とします。 DCは、掛金月額2,000円を各社員が運用した実 績を受け取ります。（以下のモデルでは、運用実績 を2.5％とした場合の金額を記載しています。）掛金月額
ＤＢ
2,000円
ＤＣ
2,000円
合計
4,000円
給付
掛金
30年累計で144万円
制度設計案（既存社員）
既存社員は、現行の給付水準（約100万円をDBで支給）をベースとしつつ、
将来分のDB・DC掛金を積み上げることにより徐々に給付水準を引き上げ、今
後の加入期間が長くなるほど新入社員モデル（給付減額前の水準：約200万
円）に近づく設計とします。
給付
掛金
（60歳） 169万円 134万円 107万円 （40歳） （50歳） （30歳） 移行時年齢 2,000円 2,000円 DC DB 合計 8,000円程度 4,000円程度 DB（過去分） 15,300円 214万円 基金解散に よる負担減少 15,300円 厚年上乗せ部分 （現行）103万円 DB（過去分）は10年経過後はな くなり、DB・DCの4,000円のみと なります。 新規加入年齢 厚年上乗せ部分 （減額前）206万円 ※モデル給付のうちDC部分は、運用実績を2.5％とし た場合の金額を記載しています。年金掛金
720円
（前提） 加入員数 ：8,200名 受給者数 ：8,000名 給与 ：300,000円 年金資産 ：317億円 事務費 ：定率厚年基金
（前提） 加入者数 ：4,000名 受給者数 ：0名 年金資産 ：0億円（設立時） 事務費 ：定額470円
業務委託費
（総幹事）運用報酬
（運用会社）1,100円
後継制度
（制度設立時）事務費
（基金事務局）運用報酬
（運用会社）0円※
事務費
ＤＣ：400円
業務委託費
（総幹事・運管）ＤＢ：250円
720円
事務費
（基金事務局）トータル
2,290円
トータル
1,370円
（▲920円）
制度運営費用比較（一人あたり月額概算）
制度運営費用は大幅に軽減されます。
※後継制度の運用報酬は資産の積立てとともに参加事業所確定
後継制度設立
2016年
2月
2015年
2月
5～7月
制度詳細設計
↑
事務局
案確定
↑
（掛金・
費用等）
制度設計
後継制度参加意向書受領
2017年
4月
（
後継制度案確定）
理事会
（
後継制度内容）
事業所説明会
説明会
各地区部会で
の
8月
10月
4月～
2017年1月
・・
・等々
・認可申請
・加入事務説明会
・投資教育
後継制度参加意向書案内
今後のスケジュール概要
（
後継制度設立検討）
理事・
代議員会
後継
制度
検討
理事会で
の
基金解散後の2017年4月の後継制度設立予定です。
12月
17.8% 41.2% 40.5% 0.5% それほど心配していない 多少心配である 非常に心配である 無回答
