電子記録債権の概要 2

(1)

電子記録債権制度への期待について

～制度概要と導入メリットについて～

2015年1月23日

株式会社NTTデータ経営研究所グローバル金融ビジネスユニット寺島智美

(2)

2 電子記録債権の概要

(3)

電子記録債権とは

金銭債権金銭の給付を目的とする債権のこと

銀行預金貸付金手形売掛金

電子記録債権は、電子記録債権法により、事業者の資金調達の円滑化等を図る

ために創設された新しい類型の金銭債権であり、この法律は2008年12月1日に

施行されました。

(4)

4 電子記録債権制度創設の経緯

平成15年平成16年平成17年平成18年平成19年平成20年 IT戦略

本部

経済産業省

法務省

金融庁

全国銀行協会

E-JapanⅡ戦略

金融システム化に関する小委員会

ビジネスモデル WG 沖縄電子債権

実証実験

電子債権の管理流通インフラに関する

研究会

電子記録債権制度に関する研究会

電子記録債権制度の活用に関する

研究会

下請法の調整等

電子債権研究会法制審議会電子債権法部会

金融審議会金融審議会

「電子記録債権の活用・環境整備に

向けて」公表

電子記録債権利用推進等懇談会電子債権法提言電子債権法構想電子債権ﾌﾟﾛｸﾞﾗﾑ

司法面の検討法要綱作成

金融システム面記録機関の要件検討

関係制度の整備電子記録債権法

成立 (平成19年6月)

電子記録債権法施行 (平成20年12月)

経済産業省・法務省・金融庁の検討結果：

「電子債権は、①売買等によって発生する原因債権とは別個の金銭債権であり、② 電子債権管理機関において管理する電子債権原簿に発生登録をしなければ発生しない債権であって、③指名債権とも、手形債権とも異なる類型の新たな債権とする」

「与信方法の多様化や融資に関する手続の簡素化により、中小企業の資金調達環境を改善するとともに、売掛金回収のリスクを軽減することで、その財務状況を改善し、中小企業がより積極的に事業を展開できる社会を実現する」

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電子記録債権誕生の目的

電子記録債権は、これまでの手形や指名債権のデメリットを解消し、『コスト削減』を実現するとともに、債権の流動化を促進させることで事業者の『資金調達の円滑化』を図ろうとするものです。

手形・小切手のメリット

債務者債権者新債権者

記録機関記録原簿

発生記録譲渡記録

(1)発行 (2)譲渡

(3)口座間送金決済

コスト削減

証券化・キャッシュマネジメントシステム・一括ファクタ

リング・シンジケートローン・流動化等への活用可能

将来債権の取扱については今後の検討課題

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6 手形と売掛債権の現状

（出典）財務総合政策研究所「法人企業統計年報」

『売掛金』の残高は、バブル崩壊・

リーマンショック等により伸び悩んでいるものの、約200兆円の市場

売上債権のうち、『受取手形については、約25兆円の残高を有するものの、減少傾向を続けている

0 50,000,000 100,000,000 150,000,000 200,000,000 250,000,000

売掛債権残高受取手形（割引含む）残高

1986年頃から、受取手形の売掛金へのシフトが進んでいます。

しかしながら、売掛金は『有価証券』の形ではない為、手形と比較すると、資金調達に際して担保若しくは買取対象とすることが難しいという課題があります。

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売掛金の電子記録債権化について

平成26年3月27日金融庁官民ラウンドテーブル

「資金決済サービスの向上」作業部会「資金決済サービスの向上に向けて」

『中小企業をはじめとする企業金融の手段として、安全性、流動性の面で優れた点をもっている。例えば、下請け企業等が売掛債権を電子記録債権の譲渡・質入れにより資金化すれば、債権の不存在や、二重譲渡等のリスクを回避しつつ、資金繰りを円滑化・効率化できる。また、手形と異なりペーパーレスの資金決済であり、印紙税負担が生じないほか、災害時等においても手形券面の紛失リスクを回避できるメリットがある。』。

電子記録債権の意義

『中小企業資金繰り円滑化の観点からも有効である』ため、

『官民をあげて普及を図っていく必要がある』と認識されている。

官民ラウンドテーブルにおいても、中小企業資金繰り等の観点から売掛債権の電子記録債権化の重要性が指摘されています。

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8 でんさいネットの利用件数・金額推移（全国）

でんさいネットの利用は、サービス開始以降、順調に増加しています。

資料：でんさいネット「統計情報」よりNTTデータ経営研究所作成

月

発生記録請求件数（件）発生記録請求金額（百万円）

利用金額（百万円）

利用件数（件）

(9)

北海道におけるでんさいネット利用件数・金額推移

北海道におけるでんさいネットの利用も、堅調に伸びています

1,274

1,085

1,284 1,372 1,440

1,771 1,777

2,061 7,755

6,947

6,477

7,495 8,024

9,722

11,802 11,947

0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500

H26.4 H26.5 H26.6 H26.7 H26.8 H26.9 H26.10 H26.11

発生記録件数発生記録金額(百万円)

利用件数（件）利用金額（百万円）

資料：でんさいネット「統計情報」よりNTTデータ経営研究所作成

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10 電子記録債権のメリット

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「手形」「指名債権」のデメリット

手形は、紙媒体ゆえの管理コストがかかります。

指名債権（売掛・買掛）は、第三者にその権利帰属が分かりにくいため流動化させにくい傾向があります。

紙媒体ゆえのデメリット手形のデメリット

第三者に分かりにくいゆえのデメリット

指名債権のデメリット

保管コスト盗難リスク

印紙税

二重譲渡リスク確認コスト

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12

電子記録債権のもたらすメリット－安全性の確保－

• 電子記録債権は、手形同様の制度を採用することで、取引の安全性を確保しています。

無権代理人の責任の特則

無権代理人が電子記録の請求をした場合は、相手方に重大な過失がない限り、無権代理人の免責を認めない

善意取得権利者として債権記録に記録されている者が無権利者であっても、そのことを知らずに電子記録債権を譲り受けた者は保護される。

人的抗弁の切断

（無因性）

債務者は、原則として、電子記録債権を譲り受けた者に対し、権利発生の原因となった事情等を理由に支払を拒むことはできない。

存在・帰属の可視化

権利関係が電子債権として記録される為、譲渡禁止特約や二重譲渡のリスクが無い

(13)

電子記録債権のもたらすメリット－安全性の確保－

• 電子記録債権は、手形同様の制度を採用することで、取引の安全性を確保しています。

電子記録保証の独立性

電子記録保証人は、主たる債務者が電子記録の請求の無効等により、その債務を負担しない場合であっても、電子記録保証債務を負う。なお、電子記録保証人が支払った場合には、他の債務者に対する求償権（特別求償権）が認められている。

電子債権記録機関の責任

電子債権記録機関が虚偽の電子記録をしたり、無権代理人や他人になりすました者の請求に基づく電子記録をしたことによって第三者に損害が生じた場合、

電子債権記録機関は、無過失を証明しない限り、その損害賠償責任を負う。

支払免責

債務者が電子記録債権の債権者として記録されている者に対して支払をした場合には、仮にその者が無権利者であったとしても、悪意・重過失がない限り、

その支払は有効である

意思表示に関する第三者保護

心裡留保又は錯誤により意思表示が無効となる場合の第三者や、詐欺又は強迫により意思表示が取消された後の第三者について、善意・無重過失であれば保護される

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14

電子記録債権のもたらすメリット－分割－

手形を次の支払に使う場合、あらかじめ必要な金額に分けて振り出す必要がありました。

Ａ社Ｂ社

1,000万円支払

Ｃ社

Ｄ社 500万円支払

200万円支払

「1,000万円の代金を次の支払に使いたいから500万、300万、

200万に分けて手形を振り出してほしい」

Ｂ社からＡ社へ

… ￥5,000,000

￥2,000,000

￥3,000,000

(15)

電子記録債権のもたらすメリット－分割－

電子記録債権では、任意のタイミング、金額での分割が可能であり、転々流通での支払が容易になります。

電子債権記録原簿

￥10,000,000 ￥10,000,000

￥2,000,000

￥5,000,000

￥3,000,000

Ａ社Ｂ社

1,000万円支払

Ｃ社

Ｄ社 500万円支払

200万円支払

資金繰りに応じて、都度、

必要な額に分割して割引依頼することができる

(16)

16

電子記録債権のもたらすメリット－支払期日－

電子記録債権では、あらかじめ支払期日を登録しておくことで、取立行為をすることなく、支払期日が到来すると自動的に銀行口座へ入金されます。

手形では取立

手形を取引金融機関へ持参し、取立を依頼する必要がある

電子記録債権では自動振込支払期日に自動で入金されるため、インターネットバンキング等で照会するだけでよい

(17)

電子記録債権のもたらすメリット－ＳＴＰ－

電子記録債権は、インターネットバンキング等の電子的方法により処理が可能です。そのため、社内システムとの連携が可能となり、事務の効率化、オペレーションリスクの低減につながります。

手形では処理が中断

紙媒体を介することで、データ連携ができず、事務処理の継続性が中断してしまう

電子記録債権ではＳＴＰ

社内システムとインターネットバンキングを連携させることで、迅速かつ確実な処理が可能

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18 電子記録債権のもたらすメリット－企業間信用の拡大－

現金振込

電子記録債権

月末締翌月

15日翌月末翌々月

末

売掛発生

売掛金入金

売掛発生

電子記録債権取得

支払人：翌月末支払受取人：翌月末入金

(翌月末資金化可能)

支払人：翌々月末支払受取人：翌々月末入金

(翌月15日より資金化可能) 資金化可能期間

支払期間の長期化資金化可能時期

の前倒し

1 2

3 4 1

2

3 4

売掛金を電子記録債権化する場合、売掛金支払期日以前に電子記録債権化を図

ることで、受取人のメリット（資金化可能時期の前倒し）と、支払人のメリット（支払

期間の長期化）の両立を図ることができます。

(19)

参考資料

(20)

20 海外における関連する動向について



検討結果（モデル法等）が紙媒体の移転可能証券の電子化を基本としたものとなり、アジア各国がこれに倣った国内法を制定する場合、我が国の電子記録債権法が国際的に見て特異な法体系となり（ガラパゴス化）、電子記録債権制度の海外展開の妨げとなるおそれがある。



作業部会では、モデル法の射程、「電子的移転可能記録」の定義が主要な論点の一つ。



モデル法の事務局草案は、「電子的移転可能記録」を紙媒体の移転可能証券の電子的同等物と定義。（我が国の電子記録債権法と異なる枠組み。）



第４７会期では、「電子的移転可能記録」を紙媒体の証券に言及することなく機能に焦点を当てて定義すべきとの、我が国の主張について、各国から一定の理解を得ることができた。

UNCITRALの内容

正式名称国際連合国際商取引法委員会(United Nations Commission on International Trade Law) 目的国際商取引法の段階的なハーモナイゼーションと統一の促進

設立 1966年12月17日（国連総会決議）

構成国国連加盟国60か国（任期6年、3年ごとの半数改選）

活動内容条約、モデル法、勧告、文書等

国際連合国際商取引法委員会(UNCITRAL)第四作業部会で「電子的移転可能記録」

(Electric Transferable Records）を検討中であるため、今後も法務省、金融庁と連携して動向を注視する必要がある。

(21)

記録内容

（出典）金融庁・法務省リーフレット

(22)

22

会計上の取り扱い

売掛金に関連して電子記録債権を発生させ譲渡した場合の会計処理（債権者側）

(借) 売掛金 100 (貸) 売上 100

① 商品 100 の売買

(借) 電子記録債権 100 (貸) 売掛金 100

② 電子記録債権 100 を発生記録

(借) 現金

電子記録債権売却損

95

5 (貸) 電子記録債権 100

③-１現金 95 で割引

(借) 買掛金 100 (貸) 電子記録債権 100

③-２電子記録債権を買掛金と引き換えに譲渡

(借) 現金 100 (貸) 電子記録債権 100

③-３支払期日で決済

(23)

会計上の取り扱い

売掛金に関連して電子記録債権を発生させ譲渡した場合の会計処理（債務者側）

(借) 仕入れ 100 (貸) 買掛金 100

① 商品 100 の売買

(借) 買掛金 100 (貸) 電子記録債務 100

② 電子記録債権 100 を発生記録

(借) 電子記録債務 100 (貸) 現金 100

③ 支払期日で決済

(24)

電子記録債権の概要 2

電子記録債権制度への期待について

～制度概要と導入メリットについて～

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