銀 行 ・保 険 業 務 の 公 共性 につ い て

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〈 論 説 〉

銀 行 ・保 険 業 務 の 公 共性 につ い て

融 資 一 体 型 変 額 保 険 契約 をめ ぐるあ る裁 判 へ の 関 りをつ う じて

建 部 正 義

1陳 述 書 を書 くに い た った経 過

筆 者 は,2002年2月 に,椎 名 麻 紗 枝 氏 の 執 筆 に か か る 『100万 人 を 破 滅 さ せ た 銀 行 』(講 談 社,2001年)に た い す る 以 下 の 書 評 を 学 生 向 け の 某 紙 に 投 じた 。

広 島 の 被 爆 者 で あ る 田 崎 ア イ 子 さ ん と夫 の 喜 久 次 郎 さ ん が,変 額 保 険 契 約(通 常 の 「定 額保 険」

と異 な り,株 式 な どでの運用 の実績 が加入者 の負担 に帰 せ られる,ハ イリス ク ・ハ イ リター ン型 の 金融商 品) の 不 当 性 を め ぐ っ て 三 菱 銀 行 と大 同 生 命 を訴 え た 裁 判 の 係 争 中 に も か か わ らず,96年 に,逆 に 三 菱 銀 行 か ら 自 宅 併 用 賃 貸 マ ン シ ョ ン を競 売 に か け られ た 。 そ の 間 に,溜 池 支 店 の 副 支 店 長 か ら 保 険 加 入 に と も な う ロ ー ンの 返 済 を 迫 られ た 田 崎 さ ん は,「 主 人 と私 が 死 な な け れ ば 返 済 で き ま せ ん 」 と訴 え た 。 しか し,副 支 店 長 は,「(死 ん で返 すか どうか)そ ち ら で 考 え て くだ さ い」 と突 き 放 す だ け で あ っ た。 田 崎 さ ん は,支 店 を 出 て 溜 池 の 交 差 点 に さ しか か っ た と き,ふ と 「車 に飛 び

こみ 死 の う」 と思 っ た と い う。

こ れ は,本 書 が と りあ げ て い る大 銀 行 の 犯 罪 の ほ ん の 一 例 に す ぎ な い 。 しか も,こ と は 変 額 保 険 に と ど ま ら な い 。 不 動 産 担 保 の 「大 型 フ リー ロ ー ン」,不 動 産 共 同 投 資,等 々 。 文 字 どお り, バ ブ ル 期 か ら現 在 に か け て,大 銀 行 は100万 人 の 国 民 を 破 滅 さ せ た の だ 。

さ らに 恐 ろ しい の は,本 書 を 読 み す す む う ち に,大 銀 行 と行 政 ・司 法 との ゆ 着 構 造 が 透 け て 見 え て くる こ とで あ る。 金 融 監 督 庁,大 蔵 省 は,超 党 派 国 会 議i員に よ る,99年 の 「銀 行,生 保 な ど 金 融 機 関 の 行 き過 ぎ た 営 業 活 動 に お け る 個 人 債 務 者,契 約 者 の 被 害 に 関 す る 予 備 的 調 査 要 請 書 」 こ の 中 に は,大 蔵 省 に よ る 変 額 保 険 の 認 可 指 導 が 含 ま れ て い る に た い し て,事 実 上,回 答 を 拒 否 した 。 裁 判 所 は,書 類 に 押 さ れ て い る 印 鑑 が 本 人 の も の で あ る と い う 理 由 だ け で,偽 造 が 明 らか な 契 約 の 損 失 を 平 気 で 被 害 者 に 押 しつ け る。 ま さ に,大 銀 行 が 主 犯 で あ る とす れ ば,大 蔵 省 ・裁 判 所 は 従 犯 な の だ。

弁 護i士で 「銀 行 の 貸 し手 責 任 を 問 う会 」 の 事 務 局 長 で も あ る著 者 は,こ れ は も う,薬 害 エ イ ズ 事 件 と 同 様 の 構 図 で あ る と告 発 す る 。 厚 生 省 は,」血友 病 患 者 の 生 命 よ り も 製 剤 メ ー カ ー の 利 益 を 優 先 させ,危 険 な 血 液 製 剤 の 輸 入 を 禁 止 し な か っ た 。

そ れ で は ど うす れ ば よ い の か 。 「権 利 の あ る と こ ろ に 救 済 あ り」 と い うの が 法 諺 で あ る 。 す で

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に 被 害 者 じ し ん が 運 動 を始 め た 。 そ の 第 一 歩 が 金 融 紛 争 処 理 解 決 機 構 の 立 法 化 へ の 取 り組 み で あ る 。 さ ら に,国 家 賠 償 訴 訟 も射 程 に 入 れ られ な け れ ば な ら な い 。

経 済 学 と は 経 世 済 民 の 学 で あ る 。 経 済 学 の 学 習 は,民 の 苦 しみ を 知 る こ と か ら始 ま る。

以 上 が そ れ で あ る 。

じつ は,本 書 の 書 評 を 引 き受 け る に あ た っ て は,つ ぎの よ う な 伏 線 が あ っ た 。

2001年3月 の あ る 日 の こ と,千 葉 県 在 住 のM氏 が,中 央 大 学 大 学 院 教 員 室 に 筆 者 を 訪 れ ら れ た 。 話 に よ れ ば,融 資 一 体 型 変 額 保 険 契 約 の 不 当 性 を め ぐ り,N生 命 保 険,T銀 行 を 相 手 ど っ て,債 務 不 存 在 確 認 等 請 求 訴 訟 を 起 こ して い る が,一 審 で は,東 京 地 方 裁 判 所 か ら き わ め て 不 当 な 判 決 が 下 さ れ た 。 目 下,東 京 高 等 裁 判 所 に控 訴 中 で あ り,近 く二 審 判 決 が 下 さ れ る 予 定 で あ る 。 弁 護 士 は も ち ろ ん,自 民 党 を は じめ とす る 国 会 議 員 そ の 他 に も相 談 して い る が,自 己 の 主 張 に た い す る有 効 な理 論 的 支 援 が か な らず し も得 られ な い 状 況 で 困 っ て い る 。 う わ さ で は,中 央 大 学 商 学 部 に は 金 融 学 科 が 設 置 さ れ て い る との 由 。 自分 は 中 央 大 学 出 身 者 で は な い が,金 融 学 科 の 教 員 で 誰 か 力 に な っ て も ら え る 人 を 紹 介 して も らえ な い だ ろ う か,と い う こ とで あ っ た 。

た ま た ま,筆 者 は,1994年4月 に 新 設 さ れ た 金 融 学 科 の 関 係 者 の 一 人 で あ っ た と こ ろ か ら, 資 料 に も とつ くM氏 の 詳 細 な 説 明 を 聞 く う ち に,こ の 仕 事 は 私 じ し ん が 引 き 受 け る 以 外 に な い か な と考 え る に い た っ た 。

こ う し た 経 過 を 受 け て,苦 労 の 末 な に し ろ 裁 判 に 関 わ る の は 初 め て の 経 験 で あ っ た の で,2001年6月 初 旬 に 書 き上 げ た の が,第2節 で 紹 介 す る 東 京 高 等 裁 判 所 に た い す る 陳 情 書 とい う わ け で あ る。

つ ま り,椎 名 氏 の 著 書 に た い す る 書 評 を 引 き受 け る に い た っ た の は,そ の 背 景 に,筆 者 じ しん の 融 資 一 体 型 変 額 保 険 契 約 を め ぐる 裁 判 へ の 関 与 と い う事 実 が あ っ た た め で あ る 。

2東 京高等裁判所 への 陳述書

(1)は じめ に

私 は,1968年(昭 和43年)に 中 央 大 学 商 学 部 に 助 手 と し て 赴 任 し て 以 来,30年 余 に わ た り, 一 貫 して 金 融 論 の 研 究 に 携 わ っ て き ま した 。 現在 は,商 学 部教 授 の 身分 の ま まで,中 央大 学大 学 院 商 学 研 究 科 委 員 長 の 職 責 に あ り ま す 。 こ の 間,1994年(平 成6年)4月 に 中 央 大 学 商 学 部 に 金 融 学 科 を創 設 す る に あ た り,そ の 中 心 的 メ ンバ ー の 一 員 と して 働 き ま した 。

学 会 活 動 面 で は,日 本 金 融 学 会,証 券 経 済 学 会,信 用 理 論 研 究 学 会 な ど に 所 属 し,目 下,日 本 金 融 学 会 の 理 事,信 用 理 論 研 究 学 会 の 常 任 理 事 を勤 め て い ま す 。

(2)本 訴 訟 に お け るM氏 の 主 張 の 要 点

今 次 の 融 資 一 体 型 変 額 保 険 へ の 加 入 を め ぐ り,原 告M氏 母 堂 他,被 告N生 命 保 険 相 互 会 社, 同 株 式 会 社T銀 行 とす る,債 務 不 存 在 確 認 等 請 求 事 件 に お け る,原 告M氏 の 一 審 ・二 審 へ の 陳

銀行 ・保 険業務 の公共性 につ いて37 述 書 そ の他 を つ う じた 主 張 の 要 点 は,以 下 の 諸 点 に 求 め られ ます 。

す な わ ち,① 「言 っ た 言 わ な い 」 と い う意 味 で の 被 告 の 説 明 責 任 被 告 の 説 明 責 任 に つ い て は,m判 決 文 も,「 本 件 変 額 保 険 へ の 加 入 を勧 誘 した 被 告N生 命 の 従 業 員 に は,勧 誘 に 際 して す べ き必 要 な 説 明 を 怠 っ た 説 明 義 務 違 反 が あ る と い う べ き で あ り,被 告N生 命 は,原 告 母 堂 が 本 件 保 険 契 約 を 締 結 し た こ と に よ っ て 被 っ た 損 害 を 賠 償 す べ き 義 務 が あ る と い わ ざ る を 得 な い 」,と い うか た ち で こ れ を 認 め て い る も さ る こ と な が ら,ま た,② バ ブ ル の 崩 壊 な ど の 経 済 現 象 の 有 無 と い っ た 問 題 に も か か わ らず,③ 被 告N生 命 と銀 行 に よ る 「共 同 ス キ ー ム 〔運 用 利 回 り9.0パ ー セ ン ト,借 入 金 利6.0パ ー セ ン ト〕,修 正 共 同 ス キ ー ム 〔9.0パ ー セ ン ト,7.3 パ ー セ ン ト〕 で 示 さ れ た 条 件 に お い て 銀 行 か ら融 資 を 受 け て 保 険 料 を支 払 う形 で の 変 額 保 険 の 加 入 」 は,「 お よ そ 相 続 対 策 と な り得 な い 」 もの で あ り,被 告N生 命 は,「 全 く相 続 対 策 と な ら な い 商 品 を販 売 した 違 法,断 定 的 判 断 を提 供 した 違 法 」 性 が 厳 し く問 わ れ る べ きで あ る,と い う の が そ の 内 容 に 相 当 し ます 。

この 点 で,本 係 争 事 件 は,他 の 同 様 の 係 争 事 件 と異 な り,裁 判 に あ た っ て,ま っ た く 「新 た な 争 点 」 を提 起 す る もの で あ る とい え る で し ょ う。

ち な み に,「 共 同 ス キ ー ム,修 正 共 同 ス キ ー ム で 示 さ れ た 条 件 に お い て 銀 行 か ら融 資 を 受 け て 保 険 料 を 支 払 う形 で の 変 額 保 険 の 加 入 は,い わ ゆ る バ ブ ル 経 済 崩 壊 な ど の 現 象 の 有 無 に か か わ ら ず,も と も と相 続 対 策 と な り得 な か っ た 」,と い う点 に つ い て の,自 身 の 独 自 の 開 発 に な る 「M 式 残 っ た 財 産 の 差 額 計 算 コ ン ピ ュ ー タ ー ソ フ ト設 計 図 」 を 使 用 し た,原 告M氏 に よ る シ ミュ レー シ ョ ン分 析 は 詳 細 を きわ め る も の で あ り,学 問 的 見 地 か らみ て も基 本 的 に そ の 正 当 性 が 高 く 評 価 さ れ るべ き内 容 の も の で あ る と い え ます 。

じっ さい,M式 分 析 ソ フ トな ら び に シ ミュ レー シ ョ ン計 算 の 妥 当 性 に つ い て は,た と え ば,K 静 岡 大 学 人 文 学 部 教 授(税 法 学)が,一 審 へ の 陳 述 書 の な か で,つ ぎ の よ う に 論 定 さ れ て い る と

お りで す 。

「こ れ らの ソ フ トは税 制 の 専 門 家 で あ る 私 も,そ の 着 眼 点,税 制 度 の 正 確 な把 握,計 算 の 正 確 性 に驚 愕 す る もの で あ り ます 。 い わ ば 素 人 で あ るM氏 が,素 人 な る が ゆ え に 既 成 の 概 念 に 捕 ら

わ れ る こ とな く大 い に 勉 強 してM式 と い わ れ る ソ フ トを 開 発 した の で す 。 こ れ に よ り融 資 一 体 型 変 額 保 険 加 入 の 損 得 が 瞬 時 に判 断 可 能 とな っ た の で す 。

思 う に,こ う した シ ミュ レー シ ョ ンは こ の 商 品 を 開 発 し た勧 誘 者 らが 自 ら作 成 し,説 明 時 に 顧 客 に 示 す べ き も の で あ り ま す 、,しか る にN生 命 が 多 くの 販 売 先 で 使 用 し た シ ミ ュ レ ー シ ョ ン

は,… … 限 定 さ れ た 稚 拙 な も の で あ っ て,M式 ソ フ ト と比 較 す る 価 値 さ え な い も の で あ り ま す 」。

い ま,念 の た め,M氏 に よ っ て 与 え ら れ た 多 くの シ ミュ レ ー シ ョ ン分 析 の な か の 若 干 の 実 例 の こ れ も ま た 要 点 を整 理 す る な ら ば,以 下 の よ う に な り ます 。

1)「 『M式 残 っ た 財 産 の 差 額 計 算 法 』 に つ い て 」(改 訂 版)に み ら れ る シ ミ ュ レー シ ョ ンの

38商 経 論 叢 第38巻 第3号(2003.3) 一 例

そ の 結 果 は,資 料1(略)の とお りで す 。 こ こで 運 用 利 回 り(9.oパ ーセ ン ト)は 融 資 一 体 型 変 額 保 険 の 勧 誘 時 に 被 告N生 命 が 原 告M家 側 に 示 した 数 字 で あ り,ま た,借 入 金 利 率(7.9パ ーセ ン

ト)は 融 資 時 に 被 告T銀 行 と 原 告M家 側 と が 契 約 を 交 わ し た 数 字 で あ る が,計 算 例 そ の もの は,M家 を 直 接 に 想 定 した も の で は な く,よ り一 般 化 され た そ れ に な っ て い ま す 。

み られ る よ う に,解 約 返 戻 金 を前 提 と し て,資 産 家 本 人 が 契 約 者 と な り,相 続 人 で あ る 妻 ま た は 子 供 が 被 保 険 者 と な る 資 産 家 本 人 が 死 亡 し た 時 点 で,相 続 人 に よ り保 険 契 約 が 解 約 さ れ るBタ イ プ の 場 合 に は,ポ イ ン ト と さ れ る す べ て の 経 過 年 度(5年,10年,15年)に お い て,「 残 っ た 財 産 の 差 額 」(保 険 に加 入 しなか った場 合 と比 較 した,相 続税 ・所 得税 ・住 民税 を支払 った後 に残 る財 産の差額)が マ イ ナ ス と な っ て お り,こ の タ イ プ の 融 資 一 体 型 変 額 保 険 は,も と も と相 続 対 策 効 果 を 有 す る も の で は な く,逆 に,最 初 か ら金 融 商 品 と し て構 造 的 な 欠 陥 を 有 す る もの で

あ っ た こ と が 理 解 さ れ ま す 。 他 方,死 亡 保 険 金 を 前 提 と して,資 産 家 本 人 が 被 保 険 者 と な る 資 産 家 本 人 が 死 亡 した 時 点 で,相 続 人(妻 または子)に 保 険 金 が 支 払 わ れ るAタ イ プ の 場 合 に は,経 過 年 数 の5年 目 に つ い て は な る ほ ど 「残 っ た 財 産 の 差 額 」 が プ ラ ス に な っ て い る こ とが 認 め られ ます 。 しか し,事 態 を 正 確 に 判 断 す る た め に は,被 保 険 者 の 平 均 余 命 を考 慮 に 入 れ る必 要 が あ り ます 。 この ケ ー ス で は,契 約 時 の 被 保 険 者 の 年 齢 が70才 で あ る か ら,原 告M家 の 契 約 時 点 で あ る1990年(平 成2年)の 平 均 余 命 表 に よ れ ば,被 保 険 者 は確 率 的 に み て 残 り12.66才 生 存 す る こ と に な り ます 。 した が っ て,こ のAタ イ プ の 融 資 一 体 型 変 額 保 険 に つ い て も,現 実 的 な 意 味 で の 相 続 対 策 効 果 は 限 りな くマ イ ナ ス に 等 し く,Bタ イ プ の そ れ と同 様 に,最 初 か ら金 融 商 品 と して の構 造 的 な 欠 陥 を 有 す る もの で あ っ た こ と が 理 解 さ れ ま す 。

な お,以 上 の 計 算 例 に お い て は,運 用 利 回 りお よ び 借 入 金 利 率 に か ん し,勧 誘 時 に 被 告N生 命 が 原 告M家 側 に 示 した そ れ,な らび に,融 資 時 に 被 告T銀 行 と 原 告M家 側 とが 交 わ した そ れ を 適 用 して い る が,こ こ に は,資 料2(略)お よ び 資 料3(略)か ら う か が う こ と が で き る よ う に,「 共 同 ス キ ー ム で 表 示 さ れ た 条 件 の う ち,借 入 元 利 金 の 計 算 方 法 が 実 際 の 借 入 れ に 用 い られ る 方 法 と は 異 な っ て お り,ま た,借 入 金 利 率 と比 較 す べ き変 額 保 険 の 運 用 利 回 りは,実 体 利 回 り (払込み保 険額に対 し,ど れ だ けの運用 が で きてい るか)を 示 す べ き と こ ろ,名 目利 回 り(特 別勘 定にっ いて の運 用実績)を 示 す な ど誤 っ た 表 示 を し て い る 」(一 審 判 決文),と い う問 題 点 が 含 ま れ て い る こ と に も,十 分 な 留 意 が は ら わ れ る 必 要 が あ る と考 え られ ます 。

2)一 審 判 決 文 に た い す る 新 た な検 証

一 審 判 決 文 は ,正 当 に も,つ ぎの事 実 を確 認 してい ます 。

「本 件 の よ う に,被 相 続 人 と な る べ き者 が 保 険 契 約 者 と な り,相 続 人 と な る べ き者 が 被 保 険 者 に な るBタ イ プ の 形 式 に よ っ て 変 額 保 険 に加 入 し,相 続 開 始 時 に 被 相 続 人 の 保 険 契 約.ヒの 地 位 を承 継 した 相 続 人 が 保 険 契 約 を 解 約 して 解 約 返 戻 金 を取 得 す る とい う方 法 に よ っ た 場 合 の 相 続 対 策 上 の メ リ ッ トは,相 続 開 始 時 の 変 額 保 険 の 税 務 上 の 評 価 が そ の 時 点 で の 解 約 返 戻 金 の 額 に よ っ

銀行 ・保険業務 の公共性 につ いて39 て で は な く,払 込 保 険 料 額 に よ っ て 評 価 さ れ る た め(相 続 税 法21条1項 た だ し書),解 約 返 戻 金 の 額 が 払 込 保 険 料 を 上 回 っ て い る と き に は,相 続 税 課 税 の 対 象 に な ら な い 含 み 資 産 が 生 じ る と と も に,払 込 保 険 料 を支 払 うた め に銀 行 か ら の 融 資 を 受 け た 元 利 金 の 債 務 金 額 が 相 続 債 務 と な る 結 果,相 続 財 産 の 税 務 上 の 価 額 を 実 際 の 価 額 よ り も圧 縮 で きる 点 に あ る 」。

「こ こ で 相 続 対 策 と して 効 果 が あ る と い え る た め に は,単 に 相 続 対 策 を と っ た こ と に よ っ て 相 続 発 生 時 に相 続 人 が 負 担 す べ き相 続 税 が 軽 減 す る とい う だ け で は 足 りず,銀 行 に 対 す る 借 入 金 利 や 解 約 返 戻 金 に 課 せ られ る 所 得 税 な ど相 続 税 以 外 の 負 担 を 差 引 計 算 して,相 続 対 策 を と らな か っ た 場 合 よ り相 続 対 策 を と っ た場 合 の 方 が 相 続 人 に残 る 資 産 が 大 きい と い え な け れ ば な ら な い 。 相 続 対 策 を とっ た こ と に よ っ て 相 続 税 が 減 少 して も そ れ に よ っ て 他 の 負 担 が 相 続 税 の 減 少 を超 え る

ほ ど に大 きけ れ ば,相 続 対 策 を と る 意 味 が な い か ら で あ る 」。

と こ ろ が,そ の 結 論 部 分 で は,M氏 に よ る 上 の シ ミ ュ レー シ ョ ン の 結 果,さ ら に は,K教 授 の 一 審 へ の 陳 情 書 中 の,「 運 用 利 回 りだ け の シ ミュ レー シ ョ ン作 業 を 行 っ た り,相 続 税 納 付 額 と 運 用 利 回 り との シ ミュ レー シ ョ ン作 業 を行 っ た りす る だ け で は ハ イ リス ク ・ハ イ リ ター ン を 適 切 に示 す こ と は で き ませ ん 。 肝 心 な点 は 融 資 一 体 型 変 額 保 険 に 加 入 した 後 と加 入 し なか っ た 場 合 の 差 引 残 余 財 産 の 多 寡 を 比 較 す る シ ミュ レ ー シ ョ ンが 必 要 な の で す 」,Bタ イ プ の 保 険 「加 入 者 に と っ て 有 効 な 相 続 対 策 と な ら な い ば か りか,は じめ か ら損 害 額 が 発 生 す る 場 合 す ら あ り,よ ほ ど の 特 殊 な 偶 然 性 が 重 な ら な い 限 り相 続 対 策 と して 有 効 と は な り得 な い もの な の で す 」,「M家 の 場 合,勧 誘 者 らの 薦 め た 条 件 で は,は じめ か ら相 続 対 策 に な り え な か っ た と い う こ と に な り ま す 」,と い う 指 摘 を 無 視 す る か た ち で,以 下 の 判 断 を 下 す に い た っ て い ます 。

「Bタ イ プ で 変 額 保 険 に 加 入 す る こ と に よ っ て 相 続 対 策 の 効 果 を 上 げ る た め に は,相 続 財 産 の 規 模 の 程 度,解 約 返 戻 金 を 受 取 る 者 の 年 収 等 諸 々 の 要 素 を 勘 案 し な け れ ば な らな い が,少 な く と も特 別 勘 定 の 運 用 利 回 りが 銀 行 か らの 借 入 金 利 を 一 定 の 差 を も っ て 上 回 る とい う条 件 が 満 た され る 必 要 が あ る とい え,借 入 金 利 が 高 け れ ば,そ れ だ け右 の 条 件 を 満 た す こ とが 難 し くな る が,こ の 条 件 を 満 た す と き に は,そ れ な りの 相 続 対 策 の 効 果 が 得 られ る も の とい う こ と が で き る 」。

ち な み に,前 後 の 論 点 の 微 妙 な ズ レ を ひ と ま ず 措 く と し て,こ こ で 問 題 と な る の は,「 この 条 件 を 満 た す と き に は 」 とい う際 に,こ の 条 件 が い っ た い い か な る 場 合 に 満 た され る の か,そ の 確 率 は い っ た い どれ ほ どの も の で あ る の か とい う こ と で あ る は ず で す 。 一 審 判 決 文 は こ れ らの 点 に つ い て な ん ら言 及 す る と こ ろ が あ りませ ん 。 も し,こ れ ら の 条 件 が 満 た さ れ る の は,針 の め ど に 酪 駝 を 通 す に等 しい ほ どの 確 率 に す ぎ な い とす れ ば,い っ た い こ と は ど うな る で し ょ う か 。

こ こ で と りあ げ る,一 審 判 決 文 に た い す る新 た な検 証 と は,上 の 問 題 を よ り精 密 に 考 証 す る た め に,「M式 残 っ た 財 産 の 差 額 計 算 法 」(改 訂版)を 基 礎 に して,M氏 が 二 審 の た め に 新 規 に 行 っ た 作 業 の こ と を指 し,そ こ で は,ハ イ リ ス ク ・ハ イ リ ター ン型 金 融 商 品 の 典 型 と も呼 べ る 相 続 対 策 を 目的 と した 融 資 一 体 型 変 額 保 険 「変 額 保 険 契 約 は,従 来 か ら存 在 した 定 額 保 険 と は異 な り,払 込 ま れ た 保 険 料 の 運 用 の リス ク を保 険 会 社 で は な く保 険 契 約 者 に負 担 させ る 仕 組 み の 保 険

40商 経 論 叢i第38巻 第3号(2003.3)

で あ り,保 険 契 約 者 か ら 払 い 込 ま れ る 保 険 料 中 の 積 立 金 を 特 別 勘 定 と し,他 の 資 産 と 分 離 し て 株 式,公 社 債 等 の 有 価 証 券 等 に 投 資 し て 運 用 し,そ の 運 用 成 果 に よ り,保 険 金 額 お よ び 解 約 返 戻 金 額 等 が 増 減 す る も の で あ る た め,特 別 勘 定 の 運 用 成 績 に よ っ て は 解 約 返 戻 金 額 が 払 込 保 険 料 を 下 回 る こ と も あ る,そ れ 自 体 危 険 性 の 高 い 商 品 で あ る 」(一 審 判 決 文)が,ハ イ リ タ ー ン の 基 準 と し て は き わ め て 控 え 目 な,郵 便 局 が 取 り扱 う 金 融 商 品 で あ る 定 額 貯 金 の 金 利 並 み(定 額 貯 金 の 金 利 は 確 定 型 で あ る か ら,じ っ さ い に は,定 額 貯 金 は リ ス クが ゼ ロ で リ ター ンが 確 定 した 金 融 商 品 とみ な す こ とが で き る)リ タ ー ン を あ げ る た め に は,変 額 保 険 の 運 用 利 回 り が 銀 行 か ら の 借 入 金 利 率 を ど れ ほ ど の 乖 離 率 で 上 回 り つ づ け な け れ ば な ら な い か の 論 証 に 力 が 注 が れ て い ま す 。 し か も,こ の 論 証 は,と り も な お さ ず,融 資 一 体 型 変 額 保 険(と りわ け,Bタ イ プ の 場 合)が,そ も そ も の 最 初 か ら 金 融 商 品 と し て の 体 裁 を な ん ら 備 え て い な い,金 融 商 品 と し て は ま っ た く の 欠 陥 商 品 で あ っ た こ と の 証 明 に な っ て い る 点 に も 留 意 が 必 要 で す 。

す な わ ち,新 た な 検 証 に よ れ ば,M家 の 場 合,経 過 年 数3年 目 で は 運 用 利 回 り と 借 入 金 金 利 と の あ い だ に12.04パ ー セ ン ト,5年 目 で は99.0パ ー セ ン ト,10年 目 で は7.69パ ー セ ン ト,15 年 目 で は6.58パ ー セ ン トの 乖 離 幅 が 必 要 と さ れ る と い う わ け で す(控 訴 理 由書(2)「 一 審 判 決 文 に 対 して 」)。

ま た,同 じ シ ミ ュ レ ー シ ョ ン 分 析 に よ れ ば,リ タ ー ン が ゼ ロ で あ り,し た が っ て,リ ス ク が ゼ ロ と仮 定 し た 損 益 分 岐 点 に お い て さ え,経 過 年 数3年 目 で は 両 者 の あ い だ に4.26パ ー セ ン ト,5 年 目 で は3.25パ ー一セ ン ト,10年 目 で は3.05パ ー セ ン ト,15年 目 で は3.24パ ー セ ン トの 乖 離 幅 が 必 要 で あ る こ と が 理 解 さ れ ま す 。 こ れ は,一 審 判 決 文 に み ら れ る,「 相 続 対 策 と し て 有 効 と な る た め に は,特 別 勘 定 の 運 用 利 回 り が 銀 行 金 利 よ り も ほ ぼ2パ ー セ ン ト上 回 っ て い る こ と が 必 要 と 考 え ら れ る 」 と い う 言 及 が,い か に 非 現 実 的 な も の で あ る か を,傍 証 す る も の で あ る と 考 え て よ い で し ょ う 。

(3)保 険 業 の 公 共 性

M氏 は,控 訴 理 由 書(2)「 一 審 判 決 文 に 対 して 」 に お い て,変 額 保 険 が,「 金 融 経 済 の 原 則 」 に 照 ら し,「 商 品 と して の 体 裁 」 を 保 つ も の で は な か っ た 点 に つ い て,つ ぎ の よ う な 主 張 を 展 開

さ れ る 。

「以 上 の よ う に,商 品 の 体 裁 を 保 つ た め に は 相 続 が 起 き る ま で の 長 い 期 問,3年,5年,10 年,15年 と途 切 れ る こ と な く,変 額 保 険 の 運 用 利 回 り と 銀 行 の 借 入 金 利 率 が 右 の よ う な乖 離 で 維 持 さ れ 続 け な け れ ば な らな い の で あ る。

しか も,変 額 保 険 の 運 用 利 回 りが 〔N生 命 が 提 示 した 〕9パ ー セ ン トで 運 用 さ れ た と して も, 実 際 の 条 件 の 効 果 の 検 証 で も分 る よ う に,相 続 対 策 効 果 は 全 て 損 益 分 岐 点 を 大 き く下 回 っ て マ イ ナ ス で あ り,そ れ こ そ 商 品 の 体 裁 な ど とい っ た 次 元 の 問 題 で は な か っ た の で あ る 」。

「した が っ て,金 融 経 済 の 原 則 に 照 ら し て も,… … こ れ が は た し て 常 識 の 範 囲 内 の も の で あ る

銀 行 ・保険業 務の公 共性 につ いて41 と言 え る の か,商 品 と して の 体 裁 を 保 っ て い る と言 え る の か ど う か,本 控 訴 審 で は まず そ の こ と を 第 一 義 に 問 う もの で あ る 」。

こ れ は,正 当 な 主 張 で あ る とみ な し て よ い で し ょ う。 じっ さい,保 険 業 法 の 第1条 は,そ の 目 的 を つ ぎの よ う に う た っ て い ます 。

「こ の 法 律 は,保 険 業 の 公 共 性 に か ん が み,保 険 業 を 行 う者 の 業 務 の 健 全 か つ 適 切 な 運 営 及 び 保 険 募 集 の 公 正 を確 保 す る こ と に よ り,保 険 契 約 者 等 の 保 護 を 図 り,も っ て 国 民 生 活 の安 定 及 び

国 民 経 済 の 健 全 な発 展 に資 す る こ と を 目的 とす る」。

私 の 知 る か ぎ り,後 に み る 銀 行 法 を 除 い て,い わ ゆ る 業 法 の な か に,「 公 共 性 」 が う た わ れ て い る 例 を 保 険 業 法 以 外 に 見 出 す こ とは で き ませ ん 。 保 険 業 は そ れ ほ ど重 大 な 「公 共 性 」 を社 会 か ら負 託 され て い る の で す 。

つ ま り,こ う い う こ と で す 。 保 険 会 社 が 売 り出 す 保 険 商 品 が,た ん に保 険 会 社 に と っ て 利 益 と な る だ け で は な く,保 険 契 約 者 に た い し て も 「利 益 」 を も た ら す も の で あ る と い う 点 に つ い て の,挙 証 責 任 は あ げ て 保 険 会 社 に 帰 す る とい う こ と に な りま す 。 保 険 会社 が,た と え,悪 意 や 故 意 か ら で は な い にせ よ,も し,バ ブ ル経 済 の 帰 趨 の い か ん に か か わ らず,保 険 契 約 者 に 「利 益 」 を もた らす 可 能 性 が 針 の め ど に騎 駝 を通 す に 等 しい ほ ど の 確 率 しか も た な い,そ の 意 味 で 欠 陥 商 品 以 外 の な に もの で もあ りえ な い よ う な 保 険 商 品 を販 売 し た とす る な ら ば,そ の 際 に は,保 険 会 社 の 社 会 的 責 任 が 厳 し く指 弾 さ れ て しか る べ きで あ る と い え る で し ょ う。

以 上 の 点 か ら,私 は,本 件 は,保 険 業 法 が う た う,「 保 険 業 の 公 共 性 に か ん が み,保 険 募 集 の 公 正 を確 保 す る こ と に よ り,保 険 契 約 者 等 の 保 護 を 図 る」 とい う見 地 か ら,正 当 な 判 決 が 下 さ れ るべ き で あ る と思 慮 い た し ます 。

(4)銀 行 の 業 務 の 公 共 性

M氏 は,同 じ く控 訴 理 由 書(2)「 一 審 判 決 文 に 対 して 」 に お い て,「 融 資 契 約 と保 険 契 約 は 別 個 の 契 約 だ か ら互 い に 拘 束 さ れ な い 」 とす る 一 審 判 決 文 の 考 え 方 に つ い て,つ ぎの よ う に 反 論 さ れ る 。

「一一審 判 決 文 は,一 審 被 告 銀 行 の 融 資 契 約 と 一・審 被 告N生 命 の 保 険 契 約 は 別 な もの で あ る か ら,互 い に 束 縛 され な い と い う 考 え 方 で 組 み 立 て られ て い る が,私 た ち は そ の こ と に 異 議 を 唱 え る も の で あ る 。

相 続 対 策 を 目 的 と し た 融 資 一・体 型 変 額 保 険 は 生 命 保 険 会 社 と銀 行 が 足 並 み を 揃 え て は じめ て 成 立 す る保 険 金 融 商 品 で あ る」。

「銀 行 と生 命 保 険 会 社 の 業 務 的 思 惑 が 一 致 す る こ と に よ っ て,そ の 二 つ の 商 品 は 初 め て 合 体 を し,融 資 一 体 型 変 額 保 険 と い う新 た な 個 体 と して の 保 険 金 融 商 品 が 生 ま れ た の で あ る 」。

「した が っ て,本 件 の よ う に融 資 を受 け て 変 額 保 険 に 加 入 す る と い う形 で 相 続 対 策 と い う 目 的 を勧 誘 者 が 加 入 者 に提 供 す る 以 上 は,絶 対 不 可 欠 に 二 つ の 契 約 が 必 要 な の で あ り,そ の ど ち ら か

42商 経 論 叢 第38巻 第3号(2003.3) 一・方 が 欠 け れ ば

,そ もそ も保 険 金 融 商 品 と し て の 存 在 自体 が 無 い とい う こ と に な る」。

な る ほ ど,変 額 保 険 が そ の 販 売 開始 時 点 に お い て,当 時 の 大 蔵 省 に よ っ て 「融 資 一 体 型 金 融 商 品 」 と して 認 可 さ れ た わ け で は な い こ と,し た が っ て,「 融 資 一 体 型 変 額 保 険 」 と い う名 称 の 保 険 商 品 が 実 際 に は 存 在 す る わ け で は な い こ と は 事 実 とい え ます 。 しか し,他 方 で は,N生 命 が 作 成 した 「資 産 家 の 相 続 対 策 ニ ー ズへ の 〔銀 行 と の 〕 共 同 ス キ ー ム 」 に よれ ば,「 資 産 家 本 人 が 生 命 保 険 に 加 入 す る 方 法 」(Aタ イプ),「 資 産 家 の 相 続 人(妻 又 は子)を 被 保 険 者 と して 生 命 保 険 に 加 入 す る 方 法 」(Bタ イプ)の い ず れ に お い て も,N生 命 か ら銀 行 側 に た い して,「 貴 行 は 土 地 を担 保 と して,資 産 家 に 生 命 保 険 の 一 時 払 保 険 料 相 当 額 を 貸 付 け る(当 座貸越)」 旨 が 提 案 さ れ て い る

こ と,さ ら に,本 件 の 場 合 に は,融 資 の 実 行 に あ た っ て,M家 がT銀 行 を 指 名 した も の で は な く,N生 命 がM家 にT銀 行 を 紹 介 した もの で あ る こ と(一 審 判決 文,参 照)も ま た,ま ぎ れ も な い 事 実 と い わ な け れ ば な り ませ ん 。

こ こ か ら,T銀 行 は,相 続 対 策 を 目 的 と した 変 額 保 険 が 融 資 一 体 型 で あ り,保 険 加 入 と銀 行 融 資 と は,ま さ に,不 即 不 離,表 裏 一 体 の 関 係 に あ っ た こ と を十 分 に 理 解 し て い た は ず だ との 結 論 が 導 き出 され ます 。

そ うで あ る とす れ ば,T銀 行 は 融 資 を 実 行 す る に あ た り,融 資 一 体 型 変 額 保 険 の 金 融 商 品 と し て の 適 格 性 を独 自 に 検 証 す る必 要 が あ っ た とい う こ とに な り ます 。 金 融 業 界 の 仲 間 う ち か ら の 持 込 み 話 で あ っ た し,ま た,土 地 を担 保 と した 貸 付 け で あ る か ら返 済 に つ い て の 問 題 は 感 じ な か っ た と主 張 す る だ け で は,銀 行 法 第1条 に う た わ れ て い る 「銀 行 の 業 務 の 公 共 性 」 に か ん が み て, 弁 明 と い え る ほ ど の 弁 明 に は な り え ませ ん 。 銀 行 は,融 資 の 実 行 に あ た っ て,そ の 返 済 の 可 能 性 だ け で は な く,そ の 内 容 の 適 否 に つ い て も判 断 しな け れ ば な らな い 立 場 に 置 か れ て い る と い う の が,「 銀 行 の 業 務 の 公 共 性 」 の 本 旨 で あ る と考 え ら れ る か ら で す 。 じ っ さ い,こ の 点 に つ い て は,「 銀 行 の 貸 し手 責 任 」 と い う か た ち で,社 会 的 に も 問 題 と な りつ つ あ りま す 。

以 上 の 点 か ら,私 は,本 件 に つ い て は,被 告N生 命 に よ る 融 資 一 体 型 変 額 保 険 と い う 金 融 商 品 と して の 適 格 性 を満 た さ な い 欠 陥 商 品 の 販 売 責 任 と 同 時 に,「 銀 行 の 業 務 の 公 共 性 」 に か ん が み て,被 告T銀 行 に よ る そ う した 欠 陥 商 品 の 販 売 と 不 即 不 離,表 裏 一 体 の 関 係 を な す 融 資 責 任 が,法 的 に 厳 し く糾 弾 さ れ る べ き で あ る と思 料 い た し ます 。

(5)結 語

こ れ ま で の 考 察 か ら 明 らか な よ う に,一 審 判 決 は,残 念 な が ら,M氏 が 提 起 し た 「新 た な 争 点 」 に 正 面 か ら 答 え る もの と は な っ て い ませ ん 。 私 と し て は,二 審 に お い て は,こ の 「新 た な 争 点 」 に た い して さ ら に い え ば,M氏 に よ っ て 二 審 で の 争 点 の 中 心 の 一 つ に 据 え られ た 「商 品 と して の 体 裁 」 論 に た い して も 正 面 か ら答 え る判 決 が 下 され る こ とを 心 か ら期 待 す る ば か

りで す 。

銀 行 ・保 険 業 務 の 公 共 性 につ い て43

3最 高裁 判所への 陳情 文

す で に 述 べ た よ う に,筆 者 が 東 京 高 等 裁 判 所 へ の 陳 情 書 を 書 き 上 げ,M氏 に 手 渡 し た の は,2001年6月 初 旬 の こ とで あ っ た 。 と こ ろ が,そ れ が 裁 判 所 に提 出 さ れ る い と ま も な く,直 後 の6月6日 に,二 審 の 判 決 が 下 さ れ た 。 まず,そ の 形 式 面 で は,M氏 に よ れ ば,「 高 等 裁 判 所 は 判 決 言 渡 し に お い て,判 決 日の 通 知 を そ の 当 日 に な っ て か ら初 め て し て 来 る と い う 暴 挙 を し ま した 。 そ の た め に 私 達 は 法 廷 で 判 決 を 聞 く権 利 を奪 わ れ,そ して,こ れ まで に ず っ と応 援 して き て くれ た 人 達 の 傍 聴 を も不 可 能 に し,予 定 して い た 記 者 会 見 す ら も 出 来 な くな っ て し ま っ た の で す 」,と い う も の で あ っ た 。 ま た,そ の 内 容 面 で は,「 一一 も二 審 も,欠 陥 論 に つ い て は,欠 陥 は 何 が 何 で も初 め か ら な い とい う こ と を 前 提 に して 判 決 文 の 論 旨 を 組 立 て て い る の で す か ら,真 摯 に 数 字 の 意 味 を と ら え る とい う こ と な ど は,そ もそ も,最 初 か ら し よ う と は しな か っ た の で す 。 し た が っ て,い く ら正 しい 計 算 を して も,裁 判 官(特 に高裁 の裁判官 はひ どか った)の,そ の よ う な 悪 意 の 前 に は,数 字 とい う真 実 な ど は なす す べ も な くは ね つ け られ て し ま っ た と い う こ と な の で す 」,「判 決 の 根 拠 と した と こ ろ が,数 字 を ま っ た く理 解 し よ う と しな い 悪 意 と稚 拙 さ に 基 づ い た も の だ っ た の で す か ら,こ れ で は 裁 判 を 受 け る者 と して は た ま っ た もの で は な く,最 高 裁 の 事 件 係 や 日弁 連 で 相 談 し て み た と こ ろ,私 の 言 っ て い る こ とが 正 し い とす れ ば 人 権 侵 害 を 感 じ る と 言 っ て い た ほ ど な の で す 」,と い う もの で あ っ た 。

こ の 時 点 で は,M氏 は,弁 護i士 と相 談 の う え,最 高 裁 判 所 に 上 告 す る と い う 意 向 を も ら さ れ て い た の で,そ れ に 向 け て,筆 者 は,と り急 ぎ,前 記 の 東 京 高 等 裁 判 所 あ て の 陳 情 書 に 以 下 の 文 章 を付 け加 え,最 高 裁 判 所 あ て の 陳 情 書 と して の か た ち を 整 え る こ と に し た。

(1)二 審 判 決 文 に た い す る コ メ ン ト

私 が,上 記 の 陳 述 書 の 執 筆 を 終 了 し た の は,2001年(平 成13年)6月 初 旬 の こ と で し た 。 と こ ろ が,そ の 直 後 の6月6日 に,東 京 高 等 裁 判 所 よ り判 決 の 言 渡 し が 行 わ れ る と こ ろ と な り ま し た 。 そ こ で,上 記 に く わ え て,以 下 に,二 審 判 決 文 に た い す る コ メ ン ト を 追 加 し た い と 思 慮 い た

し ま す 。

二 審 判 決 文 は,「 本 件 変 額 保 険 が お よ そ 相 続 対 策 と し て 効 果 の な い も の で あ っ た と は 認 め る こ と が で き な い 」 理 由 を,次 の よ う に 説 明 し て い ま す 。

「甲 第159号 証 及 び 第160号 証 に よ れ ば,一 審 原 告Mが 行 っ た シ ミ ュ レ ー シ ョ ン の 結 果,Bタ イ プ の 変 額 保 険 に 加 入 し た 場 合,こ れ に 加 入 し な い 場 合 に 比 較 す る と,修 正 共 同 ス キ ー ム に 記 載 さ れ た 借 入 金 額 〔1億5146万70001‑1‑1〕,借 入 金 利 〔7.3パ ー セ ン ト〕 を 前 提 と し た 場 合,経 過 年 数 に よ っ て は 変 額 保 険 特 別 勘 定 の 名 目 上 の 運 用 利 回 りが10パ ー セ ン ト台 で も 利 益 が あ る こ と,

ま た,借 入 金 額 を3億7140万 円,借 入 金 利 を 本 件 消 費 貸 借 契 約 と 同 じ 年7.9パ ー セ ン ト と す る と,経 過 年 数 に よ っ て は 同 じ く 名 目 上 の 運 用 利 回 り が 年11パ ー セ ン ト台 で も 利 益 が あ る と の 結

44商 経 論 叢 第38巻 第3号(2003.3)

論 が 得 ら れ た こ と が 認 め られ,他 方,乙 第33号 証 の1に よ れ ば,一 審 被 告N生 命 の 平 成 元 年1 月 か ら平 成3年5月 ま で の 変 …額 保 険 運 用 実 績 は,1年 経 過 利 回 りで10パ ー セ ン ト台 か ら15パ ー セ ン ト台 の と き も あ っ た こ とが 認 め られ,こ れ らの 事 実 と変 額 保 険 の 運 用 利 回 りが 株 価 そ の 他 経 済 情 勢 に左 右 さ れ る こ と を も考 慮 す れ ば,本 件 変 額 保 険 が お よ そ 相 続 対 策 と して 効 果 の な い もの

で あ っ た と は 認 め る こ とが で き な い 」。

しか し,こ の 説 明 は,一 審 被 告N生 命 が 提 出 した 乙 第33号 証 の1と い う,き わ め て 恣 意 的 な 資 料 に も とつ く独 断 に依 拠 し た そ れ で あ る と判 断 せ ざ る を得 ませ ん 。 とい うの は,N生 命 が と り あ げ る期 間 は,資 料4(略)に み られ る と お り,1987年(昭 和62年)以 降 の わ が 国 の バ ブ ル の 膨 張 を受 け て,株 価 が そ の 絶 頂 に 達 した 時 期 に相 当す る か らで す 。 じっ さ い,こ の 時 期 以 降 現 在 に

い た る ま で,株 価 が 長 期 低 迷 状 態 に あ る こ と は 周 知 の 事 実 で す 。 こ の 期 間 の 変 額 保 険 の 運 用 実 績 を 基 準 に して,「 本 件 変 額 保 険 が お よ そ 相 続 対 策 と して 効 果 の な い もの で あ っ た と は 認 め る こ と が で き な い 」,と 論 定 す る こ と は,い わ ば 一 事 を も っ て 万 事 を 推 定 す る 誤 り に つ う じる もの で あ る と い わ な け れ ば な りませ ん 。 し か も,乙 第33号 証 の1に お い て さ え,6.06パ ー セ ン トの 運 用 実 績 しか 残 せ な か っ た 月 の 存 在 が 認 め ら れ る一 方,こ の 間 の 運 用 実 績 の 月 当 り単 純 平 均 は10.01 パ ー セ ン トに しか 達 し て い な い こ とが 注 目 さ れ ま す 。 後 者 は,二 審 判 決 文 が と りあ げ る 原 告M 氏 の シ ミ ュ レ ー シ ョ ン結 果 「借 入 金 額 を3億7140万 円,借 入 金 利 を 本 件 消 費 貸 借 契 約 と 同

じ年7.9パ ー セ ン ト」 と した 場 合 に 照 ら して,そ れ を 下 回 る もの で あ る こ と は 言 を侯 ち ませ ん。 ま さ に,融 資 一 体 型 変 額 保 険 は,バ ブ ル の 崩 壊 な ど の 経 済 現 象 の 有 無 に か か わ らず,金 融 商 品 と して 最 初 か ら欠 陥 商 品 で あ っ た わ け で す 。 も し,融 資 一 体 型 変 額 保 険 が 金 融 商 品 と して 欠 陥 商 品 で な い とす る な ら ば,い っ た い 何 を も っ て 欠 陥 商 品 と呼 ぶ べ き で し ょ うか 。

ま た,二 審 判 決 文 は,M氏 に よ る 「r判 決 文 に た い す る新 た な 検 証 」 の 意 義 を全 面 的 に 否 定 し,次 の よ う に 説 明 して い ま す 。

「甲 第159号 証 は,変 額 保 険 の 保 険 料 支 払 の た め に 銀 行 か ら借 り入 れ る 金 員 に つ き,郵 便 貯 金 の 利 率 程 度 の 運 用 益 を得 る こ と を前 提 条 件 と して,変 額 保 険 に 加 入 し た場 合 に相 続 対 策 と し て 有 効 か ど う か を 検 証 して い る の で あ る が,相 続 対 策 と して の 有 効 性 を検 証 す る の に,右 前 提 条 件 を 満 た す 必 要 が あ る とは い え な い か ら,変 額 保 険 の 特 別 勘 定 の 運 用 利 回 りが 長 期 間 に わ た っ て 高 率 で あ る こ と を 要 す る も の で あ る と の 検 証 結 果 を も っ て,直 ち に 本 件 変 額 保 険 が 相 続 対 策 と し て の 有 効 性 を 具 備 しな い も の で あ っ た とい う こ と は で き な い 」。

しか し,こ の 説 明 は,「 一 審 判 決 文 に た い す る 新 た な 検 証 」 の 意 図 す る と こ ろ の 誤 解 に も と つ くそ れ と い わ な け れ ば な りま せ ん 。 と い う の は,M氏 の 意 図 す る と こ ろ 少 な く と も そ の 一一 つ は は,ハ イ リス ク ・ハ イ リ ター ン型 金 融 商 品 の 典 型 と も呼 べ る 相 続 対 策 を 目的 と した 融 資 一 体 型 変 額 保 険 こ の 点 に つ い て は 一 審 判 決 文 も こ れ を認 め て い る が ,ハ イ リ ター ンの基 準 と して は きわ め て控 え 目な,郵 便 局 が 取 り扱 う 金 融 商 品 で あ る 定 額 貯 金 の 金 利 並 み の リ タ ー ン

を あ げ る た め に は,変 額 保 険 の 運 用 利 回 りが 銀 行 か らの 借 入 金 利 率 を どれ ほ どの 乖 離 率 で 上 回 り

銀行 ・保険業務 の公共性 につ いて45 っ づ け な け れ ば な ら な い か,と い う問 題 の 論 証 を つ う じ て,融 資 一 体 型 変 額 保 険(と りわけ,B タイプ の 場 合)が,そ もそ も,最 初 か ら金 融 商 品 と して の 体 裁 を な ん ら備 え て い な い,金 融 商 品 と し て は ま っ た くの 欠 陥 商 品 で あ る こ と を証 明 す る 点 に あ っ た か らで す 。 つ ま り,そ の 目的 の 一一 つ は,融 資 一 体 型 変 額 保 険 の 商 品 と し て の 体 裁 じ た い を 組 上 に の せ る こ と に あ っ て,そ の 目 的 が,二 審 判 決 文 が 言 及 す る,「 変 額 保 険 の 保 険 料 支 払 の た め に 銀 行 か ら借 り入 れ る 金 員 に つ き, 郵 便 貯 金 の 利 率 程 度 の 運 用 益 を 得 る こ と を前 提 条 件 と し て,変 額 保 険 に 加 入 した 場 合 に 相 続 対 策

と して 有 効 か ど うか を検 証 」 す る た め だ け に あ っ た の で は な か っ た こ と は 明 らか で す 。 さ ら に,二 審 判 決 文 に は,欠 陥 商 品 論 に 触 れ た,つ ぎ の よ う な 説 明 も み られ ま す 。

「::原 告 ら に 提 示 さ れ た 共 同 ス キ ー ム あ る い は修 正 共 同 ス キ ー ム は,い ず れ も変 額 保 険 の 仕 組 み や そ の 相 続 対 策 と し て の メ リ ッ トを 説 明 す る た め に作 成 され た も の で あ り,〔N生 命 の 〕T 部 長 らが こ れ をae原 告 ら に提 示 し た と き も,同 様 に 使 用 され た も の で あ っ て,決 して 右 共 同 ス キ ー ム あ る い は 修 正 共 同 ス キ ー ム に 記 載 され た 具 体 的 な 条 件 の 変 額 保 険 へ の 加 入 を勧 め た もの で も,同 条 件 を保 証 した もの で も な い 。 現 に,前 記 認 定 の と お り,右 共 同 ス キ ー ム 及 び 修 正 共 同 ス キ ー ム に は,運 用 利 回 りが 運 用 実 績 に よ り変 動 す る の で,将 来 の 支 払 額 を保 証 す る も の で は な い こ とが 明 記 さ れ て い て,年9パ ー セ ン トの 運 用 利 回 りを 保 証 す る もの で は な い こ とが 明 らか で あ る 。

した が っ て,一 審 原 告 ら の 主 張 は,そ の 前 提 を 欠 く もの で あ り,仮 に,右 共 同 ス キ ー ム 及 び 修 正 共 同 ス キ ー ム に 記 載 され た 運 用 利 回 りと借 入 金 利 との 差 で は,お よそ 相 続 対 策 と して の 効 果 を 生 じ得 な い もの で あ る と して も,本 件 変 額 保 険 が 商 品 と して 欠 陥 を 内 在 す る もの で あ っ た とは 到 底 い え な い 」。

こ の 説 明 に た い して は,さ す が に わ が 眼 を疑 わ ざ る を え ませ ん 。 こ う し た 論 理 が な りた つ の で あ れ ば,「 共 同 ス キ ー ム 及 び 修 正 共 同 ス キ ー ム 」 に,「 運 用 利 回 りが 運 用 実 績 に よ り変 動 す る の で,将 来 の 支 払 額 を 約 束 す る も の で は な い こ とが 明 記 」 さ れ て さ え い れ ば,「 共 同 ス キ ー ム 及 び 修 正 共 同 ス キ ー ム に 記 載 され た 運 用 利 回 り と借 入 金 利 との 差 で は,お よそ 相 続 対 策 と して の 効 果 を生 じ得 な い 」,そ の 意 味 で,「 商 品 と して 欠 陥 を 内 在 す る もの 」 で あ っ た と して も,保 険 会 社 は そ う した 金 融 商 品 を顧 客 に た い して 任 意 か つ 自 由 に 販 売 す る こ とが で き る し,し か も そ れ に よ っ て 法 的 に も社 会 的 に も責 任 を 問 わ れ る こ と が な い,と い う論 理 も成 立 す る こ とに な り ます 。 こ れ で は,保 険 業 法 の な か に た と え 「保 険 業 の 公 共 的 性 格 」 が う た わ れ た と して も,な ん らの 実 効 性

も も ち え な い こ と は,火 を 見 る よ り も明 らか で す 。

以 上 を要 す る に,そ の 判 決 内 容 に 照 ら して,二 審 判 決 は,そ れ こ そ,欠 陥 商 品 な らぬ 欠 陥 判 決 と断 じ ざ る を え な い も の と い わ ざ る を え ま せ ん 。

(2)結 語(再)

最 高 裁 判 所 は,文 字 どお り,国 民 に と っ て,最 高 で最 終 的 な 司 法 判 断 の 拠 り所 で あ り ます 。 今

46商 経 論 叢 第38巻 第3号(2003.3)

度 こ そ,金 融 機 関 サ イ ドに た っ た そ れ で は な く,国 民 サ イ ドに た っ た 公 正 な 判 決 が 下 さ れ る こ と を,一 国 民 と し て,ま た,金 融 論 に 携 わ る 一 研 究 者 と し て,心 よ り願 わ ず に は お ら れ ま せ ん 。

4そ の後 の経過

最 高 裁 判 所 あ て の 陳 情 文 を 書 き上 げ た 時 点 で,こ の 件 に か ん す る 筆 者 の 仕 事 は 終 了 した 。 そ の 後,成 り行 き を 見 守 っ て い た と こ ろ,2001年11月 に な っ て,M氏 よ り,筆 者 に,上 告 を 断 念

し,N生 命 お よ びT銀 行 と和 解 せ ざ る を え なか っ た 旨 を記 した 手 紙 が 届 け られ た 。 そ れ に よれ ば,そ こ に い た る まで の 経 緯 は,つ ぎの とお りで あ っ た との 由 で あ る 。

「さ て,高 裁 の あ の 酷 い判 決 の 後 の こ と を 簡 単 に 報 告 い た し ま す 。 私 た ち は さ っ そ く上 告 の 手 続 き を 取 り ま し た が,上 告 の 印 紙 代 が350万 円 と 高 額 の た め に,お 金 の 工 面 に 苦 労 し て い ま し

た 。 と こ ろ が,上 告 を 許 可 す る か 却 下 す る か を 決 め る の は,最 近 改 悪 さ れ た 民 事 訴 訟 法 に よれ ば,判 決 を 出 した 当 の 裁 判 官 が 判 断 す る と い う こ と で あ り,そ の 上,上 告 が 却 下 さ れ て も納 め た 印 紙 代 は 返 し て 貰 え な い とい う こ と で,上 告 を した は 良 い が 印 紙 代 だ け 取 ら れ て し ま う と い う こ とす ら あ り,ど う し た も の か と思 案 して お り ま した 。 す る と,N生 命 側 か ら和 解 の 申 し入 れ が あ り,私 た ち の 代 理 人 の 弁 護 士 達 も半 ば 強 引 に 口 を揃 え て,最 高 裁 で 負 け た ら ど う す る な ど と,ま る で 脅 す か の よ う に 和 解 を勧 め ま した 。 結 局,私 た ち は 長 い 裁 判 に も疲 れ 果 て て い ま した し,90 才 を 過 ぎ た 母 の こ と を 考 え る と早 く決 着 を つ け な け れ ば な らず,不 本 意 な が ら和 解 の 道 を探 ら ざ

る を 得 な か っ た の で す 」。

「私 た ち は,最 初 か ら役 に 立 た な い もの を 契 約 させ られ て い な が ら,裁 判 官 の 理 不 尽 に よ っ て 真 実 を歪 め ら れ,裁 判 費 用 を 含 め て 多 額 の お 金 を 用 意 し な け れ ば な ら な い こ と に な っ て し ま っ た わ け で す が,私 と し て は お 金 の こ と は 勿 論 の こ と な が ら,真 実 が 司 法 権 力 に よ っ て ね じ曲 げ られ て し ま っ た こ とが,ど う して も悔 し くて 許 せ な い の で す 」。

こ と の 経 過 は と もか く,要 す る に,筆 者 の 東 京 高 等 裁 判 所 へ の 陳 情 書,な らび に,最 高 裁 判 所 へ の 陳 情 文 は,つ い に 日 の 目 を見 る こ とは な か っ た と い う わ け で あ る。

以 上 が,今 回,筆 者 が,各 方 面 に 必 要 な 配 慮 を くわ え つ つ,① 銀 行 ・保 険 業 務 の 公 共 性 を 問 い た だ す う え で の 一 資 料 と して,ま た,② 金 融 機 関 に よ る 国 民 に た い す る 「金 融 犯 罪 」 の 主 犯 が 銀 行 ・保 険 会 社 で あ る とす る な ら ば,ま さ に,大 蔵 省 ・裁 判 所 が そ の 従 犯 を な して い た こ との 一 証 左 と して,上 記 の 文 章 の 公 表 を決 意 す る に い た っ た 由 縁 に ほ か な ら な い 。