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メキシコ・中米・カリブの
鉱業の現状
平成24年11月22日
メキシコ事務所
高木 博康
平成24年度第8回金属資源関連成果発表会1.中米の鉱業の現状
中米鉱業の特色
・ロッキー山脈からアンデス山脈に続くコルディレラ山系に
位置し、火山が連なる地域
→鉱業のポテンシャルは期待できる。
・一方、過去の内戦、政情不安等により鉱業開発が進ん
でいない国が多い。
・植生が多く、鉱床の発見が困難。
・先住民(+環境)問題が多い(地域によって濃淡)
→カナダ企業等は対応。
・降水量が多い。
・メキシコ・中米・カリブとも対日感情が良い。
2
中米・カリブ地域の鉱山・鉱業プロジェクトの位置図
グアテマラ鉱業の現状
グアテマラの金属鉱石生産量
(出典)World Metal Stastistics Yearbook 20124
2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 金 (t) 7.1 7.5 8.6 9.2 11.9 銀 (t) 88.3 99.9 129.3 194.7 273.1・
内戦により鉱業開発が遅れ。
・
Marlin金・銀鉱山(Goldcorp)は、反対運動の中、順調に生
産を伸ばしてきたが、ピークは2011年。
・ El Sastre金鉱山は、2008年まで0.3~0.4t/年の金を生産
した後、休止。加Argonaut Gold社は、2010年2月に加
Castle Gold社から50%権益を購入後、地元資本Tambor社
に売却。操業再開に反対運動もあったが、操業を再開。
(注1)概測・精測資源量 (注2)概測資源量
グアテマラの主な開発プロジェクト
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名 称 対象鉱物 所有企業 備 考 Fenix フェロ ニッケル 露 Solway Group 2011年8月、加 Hudbey社から購入。 資源量(注1)サプロライト 61百万t(Ni 1.49%) リモナイト47百万t(Ni 1.11%、Co 0.11%) Maya niquel フェロ ニッケル 加 Anfield Nickel 2009年5月、BHP Billiton社から購入。 資源量(注2)サプロナイト 12百万t(Ni 1.57%) リモナイト 7百万t(Ni 1.14%)。2014年~ Torlon Hill 亜鉛、鉛、銀 加 Firestone Ventures 資源量(注1) 2百万t、亜鉛7.3%、鉛2.4%、銀 14g/t。試験操業中。 Cerro Blanco 金、銀 加 Goldcorp 資源量(注1)2.5百万t(金15.6g/t、銀72g/t)、 2012年~の生産開始を延期。 Escobal 銀 加 Tahoe Resources 2010年にGoldcorpから購入。資源量(注2)27百 万t(422銀g/t、亜鉛1.3%等)。2014Q1。グアテマラの鉱業を巡る問題点
・
先住民問題(マヤ文明の影響が強く残る地域)
・
環境NGOのMARN(環境天然資源省)への圧力
・法的安定性に問題有り
・
2012年2月に業界とのボランタリーでの合意でロイヤルティ
を1%
→4%(Marlin鉱山は5%)に引き上げ。
・
鉱業法では探鉱段階で環境影響評価は不要。一方、 MARN
はこれを求める。(
Mayaniquelの裁判、エネルギー鉱山省と
MARNの見解の相違による問題。)
・
鉱業法改正案が国会審議中(ロイヤルティ引き上げの法
制化等)、大統領は鉱業公社の設立を計画。
6
ホンジュラス鉱業の現状(1)
7
・ 中米の中では鉱業の歴史が古い。(
El Mochito
鉱山は
1948年操業開始)
・ 中西部において、亜鉛・鉛鉱床等が賦存。東部
Olancho県はポーフィリーカッパーのポテンシャルが高
いが、詳細な探査は行われていない(鉱業促進局長)。
・
El Mochito亜鉛・鉛・銀鉱山(2011年8月にベルギー
Nyrstar社が加・Breakwaterから買収。)
・
San Andrés金鉱山(加・Aura Minerals社)2011年の
ホンジュラス鉱業の現状(2)
2008年 2009年 2010年 2011年 亜鉛 (千t) 28.5 36.4 33.8 34.4 鉛 (千t) 12.5 14.5 17.0 15.4 金 (t) 1.8 1.9 2.2 1.9 銀 (t) 58.9 57.7 58.2 50.28
ホンジュラスの金属鉱石生産量
(出典)World Metal Stasstistics Yearbook 2012
・
San Martin金鉱山(加Glamis→Goldcorp)は、2007年に
閉山。
ホンジュラスの鉱業を巡る問題点
・
Zelaya前大統領時代に鉱業法が憲法違反との判決を
受け、新たな鉱業活動の実施が困難。
→新鉱業法の作成に向け作業中も進展を見せず。
・
治安対策のため、2011年に5%の輸出税が導入。
→カナダ政府が抗議。
・
2009年6月のクーデターは平和裏に実施(与党、野党、
最高裁もクーデターを支持)。既に国際舞台にも復帰。
・
先住民問題はグアテマラほど深刻ではない。
9
エルサルバドルの鉱業の概要と問題点
・
2008年、加Pacific Rim社のEl Dorado金銀プロジェクトの
探鉱ライセンス取り消し
・
2008年、サカ大統領(保守系ARENA党)が鉱業
モラトリアム宣言
・
2009~2014年、フネス大統領(解放同盟FMLN党)も鉱業
モラトリアムを継続
・
2012年8月、鉱業モラトリアム法案(鉱業法制が
整備されるまでの間の鉱業活動の全面禁止
・投資促進の考えの無い政権
・背景として米国に助けてもらえるとの甘い考え
10
ニカラグアの鉱業の現状(1)
・過去の鉱山国(金)も
70年以降政治等の混乱
・中米の最貧国(一人当たり
GDP 1,127US$)
・
2000年以降、経済が改善傾向。
・加
B2Gold社が金、銀を採掘。
・金は、コーヒー、食肉に次ぐ輸出産品。
ニカラグアの金属鉱石生産量
(出典)World Metal Statistics Yearbook 201211
2008年 2009年 2010年 2011年
金 (t) 3.0 2.6 4.9 6.4 銀 (t) 3.4 4.5 7.0 8.0
ニカラグアの鉱業の現状(2
)
・オルテガ大統領は
2011年11月に再選。
(サンディニスタ民族解放戦線(左派))
→ しかし、経済界との関係も良好。
・投資促進(機材等の輸入免税)、
ProNicaragua
・法律・税制は明確
・ロイヤルティは、3%(必要経費控除後)
・先住民(環境)問題は、ほとんど無い。
・断層に沿って金プロジェクト。最近、
B2Goldに加え、加、
英、米等の資本が参入。
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コスタリカ鉱業の概要と問題点
・
太平洋側、カリブ海側に北東ー南西方向の山脈(鉱化作用)
・
特に南西部にポーフィリーカッパー(ただし、国立公園内)
・
Crucitas金プロジェクト(加Infinito Gold社)に係る汚職事件
(裁判中)
・
2011年2月に鉱業法改正案が成立し、外資系企業による鉱業
活動は実質不可能(露天掘りの禁止、シアン及び水銀の使用禁止)
・汚職事件から国民の鉱業に対するイメージが悪く、今後とも鉱業を
推進する政権は出そうに無い。
・
エコツーリズム・ITを振興
13
パナマ鉱業の現状
14
・
1990年代まで鉱業活動は低調。
・未開発大規模ポーフィリーカッパーが存在。
・
Petaquillaプロジェクトは、段階的開発に。
・
Molejón金鉱山は、2010年1月商業生産開始、
Petaquilla社の経営悪化、Inmet社が買収提案
・
Mina de Cobre Panamá銅プロジェクトも開発が
進む。
LS-Nikkoの20%オプション行使決定
パナマの主な探鉱開発プロジェクト
名 称 対象鉱物 所有企業 備 考 Mina de Cobre Panamá 銅等 加 Inmet 資源量(注1)21.43億t(銅 0.41%、金 0.07g/t、 銀 1.43g/t、モリブデン 0.008%) Cerro Colorado 銅 - 資源量(注2)17.5億t(銅0.64%)Balboa 銅、金 加 Inmet Mina de Cobre Panamáの西1.5mn。資源量
(注1)602百万t(銅0.36%、金0.10g/t、銀1.4g/t、
モリブデン0.002%)
Cerro Quema 金 加 Pershimo マインライフ8年、年平均金生産量0.87t。2010年1 月Bellheaven社から購入。2014年~ Pitaloza 金、銅 加 Bellheaven 探鉱中。
15
(注1)概測・精測資源量 (注2)概測資源量パナマ鉱業を巡る問題点
・
Cerro Coloradoプロジェクトが位置する先住民自治区でのコ
ンセッションの付与を禁止。
・
2012年3月、「ノベ・ブグレ先住民自治区の資源保護に関する法律」
成立
・この区域での採鉱・探鉱コンセッションの付与を禁止。既存コンセッシ
ョンは取り消し
・
Mina de Cobre Panamá銅プロジェクトには影響せず。こちらは先住民
とも良好な関係
・
2012年4月、鉱業法改正
・外国政府の間接的出資を認める。ロイヤルティの引き上げ
金、銀:
2%→4%、銅:2%→5%
中米各国の鉱業投資環境の比較
国 名 備 考 グアテマラ △ 法的不安定(ボランタリーベースでのロイヤルティの引き上げ、 法律に基づかない環境影響評価による混乱) 先住民問題が最も深刻→政府は公社により解決を目指す ホンジュラス △ 鉱業法が憲法違反で新規ライセンス不可。新鉱業法の作成も進 展せず。 エルサルバドル × 鉱業モラトリアム、投資にマイナスな政策運営 ニカラグア ○ 鉱業投資促進に熱心(PDACにも参加)。財界人主導の投資促 進政策。 コスタリカ × 汚職事件を契機に露天掘、シアン及び水銀の使用禁止。外資系 企業の鉱業活動は実質不可能 パナマ △ 大規模なCerro Colorado銅プロジェクトが先住民の反対により中 止(当該区域でのコンセッション付与を禁止)17
2.カリブ地域の鉱業の現状
カリブ地域の鉱業の特色
・先住民問題は無い。(中米、メキシコ南部と異なる。)
・
地質構造は、石灰岩に造山活動が影響。
・ニッケル(キューバ、ドミニカ共和国)、ボーキサイト(ジ
ャマイカ、ドミニカ共和国)等
19
ドミニカ共和国鉱業の現状(1)
・
Falcondo鉱山(Xstrata)は、ニッケル価格の低迷により、2008年8月
から操業停止していたが、
2011年1月に操業再開。
日本へのフェロニッケルの輸出も
2011年5月再開。
・
Cerro de Maimon鉱山が2008年に操業開始。(2010年10月、豪
Perilya社(中国嶺南股分有限公司の子会社)が加 Globestar社か
ら買収。)
・
2012年5月、Las Lagunas金銀鉱山(旧Pueblo Viejo鉱山の廃さいダ
ム)が操業開始
・
2012年8月、大規模なPueblo Viejo多金属鉱山が操業開始
(加
Barrick Gold 60%、Goldcorp 40%)。
確定埋蔵量:
13.4百万t(金 3.32g/t、銀 21.9g/t、銅0.12%)
推定埋蔵量:241.3百万t(金 2.87g/t、銀 17.8g/t、銅0.09%)
ドミニカ共和国鉱業の現状(2)
・
多くの多金属プロジェクトが存在。西部には、金、銀、銅の鉱化作
用も確認。南西部にはボーキサイト。
・
2012年10月、高裁がFalcondoニッケル鉱山の採鉱を中止する命
令を出したと報道(事実関係、背景等要調査)
ドミニカ共和国の金属鉱石生産量
(出典)World Metal Stastistics Yearbook 201221
2008年 2009年 2010年 2011年 金 (t) 0.0 0.4 0.5 0.5 銀 (t) 3.7 19.0 18.8 18.6 銅 (千t) 2.4 11.5 9.5 11.7 ニッケル (千t) 18.8 - - 13.5ジャマイカの鉱業の現状と問題点
• 2011年、同国発の「鉱業政策」を策定
• 付加価値を高めるため、ボーキサイトではなく
アルミナでの輸出を目指す
・一方、高い電力料金には解決の目処が無い
・ポーフィリーカッパーも賦存するが、山岳部で
探鉱も進んでいない
・島中央部のボーキサイト旧鉱山の廃さいダムは
鉱害問題になるおそれ
22
キューバの鉱業の現状(1)
・ニッケルの埋蔵量(世界3位)、コバルト(同5位)
・ニッケル、コバルト、鉄を生産(生産量は非公表)。
・ニッケル等は、
Cubaniquel社等、その他の金属は、
Geominera社等との合弁。
・米国を警戒するため情報は少ないが、外資を歓迎。
→投資を希望する企業には詳細なデータ提供。
・銅、亜鉛等のプロジェクトも多数存在。
・
Mantua銅・金プロジェクト(銅の推定資源量23百万t、
品位1%)には、豪Perlya(中国嶺南股分有限公司)
。
23
キューバの鉱業の現状(2)
・ニッケル等 3鉱山・プラント、更に3プロジェクト(ロシア
、ベネズエラ)
・うち、
Moa鉱山(加シェリット社50%)は、米国資産の没収
→米ヘルムズ・バートン法の対象
・今後、体制、米国との関係等が急激に変化する
可能性も。
→ビジネスチャンスに乗り遅れないことが重要。
24
3.メキシコの鉱業の現状
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メキシコの金属資源ポテンシャル
・埋蔵量は、世界3位のビスマス、4位の銅、亜鉛等、多くの鉱物資源が賦存 ・生産は、世界1位の銀、2位のビスマス、5位の鉛、モリブデン等の主要生産国 <埋蔵量:Reserve> 鉱 種 メキシコ(A) 世界 (B) (A)/(B) ランク 銅 (千t) 38,000 690,000 5.5 % 4 鉛 (千t) 5,600 85,000 6.6 % 6 亜鉛(千t) 17,000 250,000 6.8 % 4 金 (t) 1,400 51,000 2.7 % 11 銀 (t) 37,000 530,000 7.0 % 6 モリブデン (千t) 130 10,000 1.3 % 9 ビスマス(千t) 10 320 3.1% 3 マンガン(千t) 4,000 630,000 0.6% 8 鉄鉱石(百万t) 700 170,000 0.4% 15 鉱 種 メキシコ (A) 世界 (B) (A)/(B) ランク 銅鉱石 (千t) 440 16,242 2.7 % 10 銅地金 (千t) 488 19,791 2.5 % 11 鉛鉱石 (千t) 209 4,700 4.4 % 5 鉛地金 (千t) 247 10,039 2.5 % 8 亜鉛鉱石 (千t) 603 12,762 4.7 % 7 亜鉛地金 (千t) 328 13,140 2.5 % 8 金鉱石 (t) 87 2,589 3.4 % 10 銀鉱石 (t) 4,753 23,756 20.0 % 1 モリブデン鉱石 (千t) 11 269 4.1 % 5 ビスマス鉱石 (t) 943 3,644 25.9% 2 マンガン鉱石(千t) 423 45,925 0.9% 10 (出典:WMSY 2012)
(出典:Mineral Commodity Summaries 2012)
27
メキシコの鉱業投資動向(
2003~12年)
メキシコ国内の鉱業投資額はこの10年で右肩上がりに急増。 2011年の鉱業投資額は過去最大の56億US$。 2012年の鉱業投資見込額は76億US$強。 メキシコの鉱業投資額推移:百万US$ (出典:メキシコ鉱業会議所(CAMIMEX)、経済省) 百万US$ 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 11年 12年 (見込) 428 732 1168 1923 2156 3656 2858 3316 5612 7647メキシコの非鉄金属探鉱費の推移
28
12億US$(5.8%)、世界第4位
(カナダ、豪州、米国に次ぐ規模)
カナダ探鉱企業を中心に600件を超えるプロジェクト
メキシコ(億US$) 世界計(億US$)
2011年以降に商業生産・操業を開始した主な鉱山
鉱山名 所有企業 州 対象鉱石 開始時期
Aranzazú 加Aura Minerals サカテカス 銅、金、銀 11年2月 Crestón
Mascota
加Agnico-Eagle チワワ 金 11年3月 Saucito Fresnillo サカテカス 銀、金、鉛、亜鉛 11年4月 Santa Elena 加 SilverCrest ソノラ 金、銀 11年4月 San José 加 Fortuna オアハカ 金、銀 11年9月 Cieneguita 米Pan American
Goldfield
チワワ 金、銀 11年12月 Velardeña 米Golden Minerals ドゥランゴ 金、銀 (操業) 12年1月 Mercedes 加Yamana Gold ソノラ 金、銀 12年2月 Noche Buena Fresnillo ソノラ 金 12年3月 El Gallo 加McEwen シナロア 金 (操業) 12年9月
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開発が進展した主なプロジェクト
名 称 所有企業 州 対象鉱石 備 考 Metates 加Chesapeake Gold ドゥランゴ 亜鉛、鉛 銀、金 F/S終了。 El Pilar 加 Mercator ソノラ 銅 2014年~ Camino Rojo 加 Goldcorp サカテカス 銀、金、鉛、亜鉛
2014年~。
Noche Buena 加 Goldcorp サカテカス 銀、金 CaminoRojoより先の可能性も El Boleo 韓国企業団、 加 BajaMining B.C. 銅、コバルト、 亜鉛 11年Q2地表採掘、11年9月坑 内採掘開始済み。 Velardeña Peñoles ドゥランゴ 亜鉛等 2013年~ El Arco Grupo Mexico B.C.S. 銅、金等 2015年~ Bahuerachi 金川集団公司 チワワ 銅、亜鉛
Angangueo Grupo Mexico ミチョアカン 亜鉛、銀 2014年H2~ Juancipio Fresnillo,加 MAG Silver サカテカス 銀、金、 亜鉛、鉛 FS終了
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(出典)CAMIMEX、各社HPメキシコの鉱物資源分布
31
32
鉱種別生産量:金
主要鉱山 保有企業 所在州 生産量 11年(t) La Herradura Fresnillo Newmont(米) Sonora 10.2 Los Filos Goldcorp (加) Guerrero 9.5 Peñasquito Goldcorp (加) Zacatecas 7.9 Pinos Altos Agrico-Eagle(加) Chihuahua 6.4 El Coronel Frisco Zacatecas 6.2 Mulatos Alamos Gold (加) Sonora 4.8 Cerro SanPedro New Gold (加) S.L.P 4.5
Palmarejo Coeur D’alene (米)
Chihuahua
3.9 La Cienega Fresnillo Durango 3.5 El sauzal Goldcorp (加) Chihuahua 3.1 出典:CAMIMEXアニュアルレポート、各社HP メキシコの金生産量の推移(t) 出典:メキシコ国立統計地理情報院(INEGI) (注)12年はINEGI速報値(1~8月)の前年比より予想 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 120.0 04 05 06 07 08 09 10 11 12(予 想) 21.8 30.3 39.0 43.7 50.8 62.4 79.4 88.6 100.1
金産出量(
2011年)上位鉱山
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鉱種別生産量:銀
主要鉱山 保有企業 所在州 生産量(t)11年 Fresnillo Fresnillo Zacatecas 942 Peñasquito Goldcorp(加) Zacatecas 592
Palmarejo Coeur d’Alene
(米) Chihuahua 280 Saucito Fresnillo Zacatecas 184 Alamo
Dorado
Pan American
Silver (加) Sonora 165 San Dimas Primero (加) Durango 143
La Encantada First Majestic Silver (加)
Coahuila
136
La Colorada Pan American
Silver(加) Zacatecas 134 Ocampo AuRico Gold
(加) Chihuahua 130 Tizapa Peñoles Dowa(日) Sumitomo(日) México 126 出典:CAMIMEXアニュアルレポート、各社HP メキシコの銀生産量の推移(t) 出典:メキシコ国立統計地理情報院(INEGI) (注)12年はINEGI速報値(1~8月)の前年比より予想 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 04 05 06 07 08 09 10 11 12(予 想) 2,569 2,894 2,970 3,135 3,236 3,554 4,410 4,778 5,208
鉛産出量(
2011年)上位鉱山
36
鉱種別生産量:鉛
主要鉱山 保有企業 所在州 (千t) 11年 生産量Peñasquito Goldcorp (加) Zacatecas 70.2 Naica Peñoles Chihuahua 15.5 Santa
Bárbara
Grupo Mexico Chihuahua
14.3 Fresnillo Peñoles Zacatecas 13.4 Francisco I.
Madero Peñoles Zacatecas 10.0 Asientos Frisco Aguascalie
ntes 8.9 San Francisco
de Oro Frisco Chihuahua 8.2 Sabinas Peñoles Zacatecas 7.8 La Cienega Fresnillo Durango 6.3
Tisapa Peñoles、 Dowa(日) Sumitomo(日) México 5.5
メキシコの鉛生産量の推移(千t)
出典:メキシコ国立統計地理情報院(INEGI) (注)12年はINEGI速報値(1~8月)の前年比より予想 出典:CAMIMEXアニュアルレポート、各社HP 100.0 120.0 140.0 160.0 180.0 200.0 220.0 240.0 260.0 04 05 06 07 08 09 10 11 12(予 想) 118.5 134.4 135.0 137.1 141.2 143.8 192.0 223.7 259.5鉛産出量(
2011年)上位鉱山
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鉱種別生産量:亜鉛
主要鉱山 保有企業 所在州 生産量 (千t) 11年 Peñasquito Gordcorp(加) Zacatecas 129.9 Charcas Grupo Mexico S.L.P. 52.7 Bismark Peñoles Chihuahua 47.1 Campo
Morado (G-9)
Nyrstar
(ベルギー) Guerrero 46.0 Francisco I.
Madero Peñoles Zacatecas 42.3 Asientos Frisco Aguas
calientes 37.5 Tisapa Peñoles、 Dowa(日) Sumitomo(日) México 33.1
Santa Bárbara Grupo Mexico Chihuahua 31.1 Tayahua Frisco Zacatecas 27.1 Sabinas Peñoles Zacatecas 23.7
メキシコの亜鉛生産量の推移(千t) 出典:メキシコ国立統計地理情報院(INEGI) (注)12年はINEGI速報値(1~8月)の前年比より予想 出典:CAMIMEXアニュアルレポート、各社HP 350 400 450 500 550 600 650 700 750 04 05 06 07 08 09 10 11 12(予 想) 426.4 476.3 478.4 452 453.6 489.8 570.0 631.9 701.4
亜鉛産出量
(2011年)上位鉱山
鉱種別生産量:銅
主要鉱山 保有企業 所在州 生産量 (千t) 11年 Buenavista
(旧Cananea) Grupo Mexico Sonora 172.4 La Caridad Grupo Mexico Sonora 113.7 Milpillas Peñoles Sonora 26.4 Piedras Verdes Frontera Copper(米) Sonora 22.8 Santa María de la Paz NEMISA S.L.P. 19.8 Cozamin Capstone Mining (加) Zacatecas 18.7 María Frisco Sonora 11.5 Sabinas Peñoles Zacatecas 8.3 Tayahua Frisco Zacatecas 7.6 Campo
Morado(G-9) Nyrstar(ベルギー) Guerrero 5.2
メキシコの銅生産量の推移(千t) 出典:メキシコ国立統計地理情報院(INEGI) (注)12年はINEGI速報値(1~8月)の前年比より予想 出典:CAMIMEXアニュアルレポート、各社HP 0 100 200 300 400 500 600 04 05 06 07 08 09 10 11 12(予 想) 368.6 390.9 312.1 337.5 246.6 240.6 270.1 443.6 523.4
40
銅産出量(
2011年)上位鉱山
メキシコ主要鉱山・進捗開発プロジェクトの位置図
Grupo Mexicoの投資計画(2011~15)
鉱山・精練所名 設備 既存生産 能力(t/年) 追加生産 能力(t/年) 合計生産 能力(t/年) 投資額 (百万US$) Cananea (現Buenavista) 選鉱場 Cu 125,000 Cu 188,000 Cu 313,000 1,200 浸出・SX-EW Cu 55,000 Cu 82,000 Cu 137,000 690 鉱山機械・インフラ - - - 150 モリブデン生産 - Mo 2,000 ← 30 Cananea小計 Cu 180,000 Cu 270,000 Cu 450,000 2,070 Empalme 銅製錬 - Cu 350,000 ← 800 銅精錬 - Cu 330,000 ← 500 Cananea関連合計 3,370 La Calidad Pilares鉱床 40,000 ← 195 El Arco SX-EW 32,000 24043
出典:Grupo Mexico Quatery Report 2010 2nd Quarter
メキシコ国内:銅関連