あおぞら銀行2017年度決算説明会

(1)

あおぞら銀行

2017

2017年度決算説明会

年度決算説明会

2018

2018年

年

年5

年

5 5月

5 月

月16

月

16

16 16日

日

(2)

本日

本日のアジェンダ

のアジェンダ

質疑応答

2017

年度決算

中期経営計画

（

2018

年度～

20 年度）

(注) 本資料においては、「親会社株主に帰属する当期純利益」を「親会社株主純利益」と記載しております

(3)

質疑応答

2017

年度決算

(4)

順調

順調な業績

な業績

親会社株主純利益431億円、通期業績予想通りの実績

連結粗利益875億円、連結実質業務純益406億円。それぞれ前期の実績を上回る

資金利益491億円、前期比35億円増加。資金粗利鞘も前期比拡大

強固な財務基盤

金融再生法開示債権比率（単体ベース）は0.26％、前期末比0.24ポイント低下

貸出金残高に対する貸倒引当金の比率は1.66％

自己資本比率（国内基準）は10.39％（速報値）。引続き十分な資本水準を維持

1

1 1株当たり年間

株当たり年間

株当たり年間配当は通期

配当は通期予想通り

配当は通期

予想通り

予想通り184

184 184円

184 円

円

（2017年10月1日付株式併合調整後）

第4四半期配当：1株当たり配当金

54円

Ⅰ

.

決算

決算ハイライト

ハイライト

(5)

　 (単位：億円）

連結粗利益

149

853

181

875

875 +22

+22

+2.6%

92 0

9 5.0%

経費

-1 1 8

-4 5 0

- 12 8

- 4 68

-1 8

- 4.0 %

-4 6 0

1 0 1.8 %

連結実質業務純益

30

403

52

406

406 +3

+3

+0.7%

46 0

8 8.3%

与信関連費用

6 7

1 1 1

4 9

8 7

-2 4

-

-株式等関係損益

0

5

6 8 0

+7 5

-

-その他の臨時損益

- 4

- 1

1 1

6 + 7

-

-経常利益

経常利益

93

518

118

580

580 +62

+62

+ 12.0%

56 5

10 2.6%

特別損益

- 0

0 -

-

-税金等調整前当期純利益

税金等調整前当期純利益

93

518

118

580

580 +62

+62

+ 12.0%

-

-法人税等

- 1 2

- 8 1

-2 5

- 1 55

-7 4

-

-　実効税率 15.6% 26.7%

11.1%

83

438

95

431

431 -7

-7

-1.6%

43 0

10 0.1%

親会社株主純利益

1-3月期 1-3月期増減額増減率 2016年度 2017年度通期 A A A A 通期 B B B B B- A B- A B- A B- A 2017年度業績予想達成率

Ⅱ

.

損益

:

概要

親会社株主純利益431億円（前期比7億円、1.6％減）、通期業績予想通りの実績

連結粗利益は875億円（前期比22億円、2.6％増）、実質業務純益は406億円（同3億円、0.7％増）。

それぞれ前期の実績を上回る

(6)

(単位：億円）

連結粗利益

1 4 9

8 5 3

1 8 1

8 7 5

+ 2 2

+ 2 . 6 %

資金利益

11 5

4 56

1 13

4 9 1

+ 35

+ 7.7 %

非資金利益

3 3

3 96

68 3 8 4

- 12

- 3.0 %

役務取引等利益

2 5

93

29 1 1 4

+ 21

+ 2 2.6 %

特定取引利益

4 6

2 04

43 1 7 1

- 33

- 1 6.2 %

国債等債券損益

-3 0

24 - 10

7 - 17

- 7 0.8 %

- 8

75

6 9 3

+ 18

+ 2 4.0 %

国債等債券損益を除く

その他業務利益

20 1 7年度

1- 3月期

1 -3 月期

増減額

増減率

通期

A

通期

B

2 0 16 年度

B - A

Ⅱ

.

損益

:

連結粗利益

連結粗利益875億円(前期比22億円、2.6％増)

資金利益は491億円（前期比35億円、7.7％増）。非資金利益は384億円（前期比12億円、3.0％減）

(7)

　　　　（単位：億円） 1-3月期 A AA A 通期 B B B B 1-3月期 C CC C 通期 D D D D C - A C - A C - A C - A D - BD - BD - BD - B 資金利益 115 456 113 491 -2 +35 資金運用収益 177 672 196 792 +19 +120 貸出金利息 109 426 128 481 +19 +55 有価証券利息配当金 65 236 64 292 -1 +56 その他受入利息 3 10 4 19 +1 +9 スワップ受入利息 -0 - - - 0 0 資金調達費用 _-62 _-215 _-83 _-301 _-21 _-86 預金・譲渡性預金利息 -13 -61 -16 -61 -3 0 債券・社債利息 -2 -6 -3 -13 -1 -7 借用金利息 -3 -9 -3 -13 0 -4 その他支払利息 -11 -31 -19 -63 -8 -32 スワップ支払利息 -33 -107 -42 -152 -9 -45 費用の減少はプラス表示資金運用利回り (A) _{1.92 %} _{1.84 %} _{1.99 %} _{2.04 %} _{+0.07 %} _{+0.20 %} 貸出金利回り 1.73 % 1.68 % 1.96 % 1.86 % +0.23 % +0.18 % 有価証券利回り _{2.60 %} _{2.49 %} _{2.32 %} _{2.73 %} _{-0.28 %} _{+0.24 %} 資金調達利回り (B) 0.64 % 0.56 % 0.81 % 0.74 % +0.17 % +0.18 % 資金粗利鞘 (A)-(B) _{1.28 %} _{1.28 %} _{1.18 %} _{1.30 %} _{-0.10 %} _{+0.02 %} 資金粗利鞘資金粗利鞘資金粗利鞘資金粗利鞘 2017年度 2016年度増減額

Ⅱ

.

損益

:

連結粗利益

ー

資金利益

ー

資金利益は前期比35億円（7.7％）増の491億円

資金粗利鞘が前期比2bps拡大。運用平均残高も増加

適切なリスクリターンの確保を重視した運営の結果、貸出金利回りは前期比18bps上昇。

投信・ETFの分配金等の増加により有価証券利回りも上昇

円貨調達コストは引き続き低下した一方、米ドル市場金利上昇の影響等により資金調達利回りは

前期比18bps上昇

<

資金粗利鞘推移

>

(8)

　（単位：億円） 1 - 3 月期 A A A A 通期 B B B B 1 - 3 月期 C CC C 通期 D D D D C - A C - A C - A C - A D - BD - BD - BD - B 役務取引等利益 2 5 9 3 2 9 1 1 4 + 4 + 2 1 役務取引等収益 2 9 1 0 5 3 2 1 2 8 + 3 + 2 3 貸出業務・預金業務 1 4 5 2 1 5 5 8 + 1 + 6 証券業務・代理業務 1 0 3 7 1 3 5 1 + 3 + 1 4 その他の受入手数料 5 1 7 5 2 0 0 + 3 役務取引等費用 - 3 - 1 3 - 4 - 1 4 - 1 - 1 特定取引利益 4 6 2 0 4 4 3 1 7 1 - 3 - 3 3 ＜リテール関連の投資性商品販売利益＞（上記2 項目に含まれます） 2 9 7 4 2 3 8 6 - 6 + 1 2 　投信・保険・仕組債等の販売に係る利益 2 0 1 7 年度 2 0 1 6 年度増減額

Ⅱ

.

損益

:

連結

連結粗利益

粗利益

ー

役務

役務取引等利益・特定取引

取引等利益・特定取引

取引等利益・特定取引利益

利益

ー

<

リテール関連の投資性商品販売利益

>

役務取引等利益は前期比21億円（22.6％）増の114億円

個人のお客さまへの投信・保険の販売業務に係る手数料や貸出関連手数料等が増加

特定取引利益は171億円（前期比33億円、16.2％減）

金融法人のお客さま向けデリバティブ関連商品販売に係る利益が好調だった前期の反動減。

販売は引き続き堅調

(9)

（単位：億円）

1-3 月期

A

通期

B

1-3 月期

C

通期

D

C - A

D - B

国債等債券損益

-30

24 -10

7 +20

-17

日本国債

-

1

0 +1

外国国債・モーゲージ債

-40

-2

-13

-17

+27

-15

その他

10

26

3

22 -7

-4

国債等債券損益を除くその他業務利益

-8

75

6

93 +14

+18

うち組合出資損益

13

82

19

111 +6

+29

不動産関連

8

27

3

35 -5

+8

不良債権関連

7

40

3

33 -4

-7

その他（バイアウト他）

-3

15

13

43 +16

+28

20 16年度

20 17年度

増減額

Ⅱ

.

損益

:

連結

連結粗利益

粗利益

ー

その他

その他業務

業務

業務利益

業務

利益

ー

国債等債券損益は7億円の利益（前期比17億円、70.8％減）

外貨ETF・REITの売却益を計上した一方、米国債等のポジション調整による売却損を計上

国債等債券損益を除くその他業務利益は93億円（前期比18億円、24.0％増）

組合出資損益は前期比29億円増の111億円。バイアウト関連で投資先上場に伴う売却益が寄与

(10)

（単位：億円） 1-3月期 A A A A 通期 B B B B 1-3月期 C CC C 通期 D DD D C - A C - A C - A C - A D - BD - BD - BD - B 経費 ( A) 118 450 128 468 +10 +18 人件費 60 219 67 236 +7 +17 物件費 51 196 53 196 +2 0 税金 8 35 8 37 0 +2 連結粗利益 ( B ) 149 853 181 875 O H R （ A ） / （ B ） O H R （ A ） / （ B ） O H R （ A ） / （ B ） O H R （ A ） / （ B ） 52.8% 53.6% 　　 2016年度 2017年度増減額

Ⅱ

.

損益

:

経費

経費内訳

<

経費推移

>

経費は468億円（前期比18億円、4.0％増）

インターネット銀行事業やその他注力分野における要員増強等に伴う人件費の増加等

OHRは53.6％

(11)

（単位:億円） 2 0 1 7 年 3 月末 2 0 1 7 年 1 2 月末 2 0 1 8 年 3 月末貸倒引当金 (A) 5 0 6 47 3 43 5 25 ,2 1 9 2 6,26 5 2 6,11 3 2 .0 0% 1 .7 9% 1 .6 6 % 貸出金残高 (B) (A) / (B) （単位：億円） 1 - 3 月期 A A A A 通期 B BB B 1 - 3 月期 C C C C 通期 D D D D C - A C - A C - A C - A D - BD - BD - BD - B 与信関連費用 ₆₇ 67 67 67 111111111111 49494949 87878787 -18-18-18-18 -24-24-24-24 貸出金償却 -1 -2 -1 -3 0 -1 貸倒引当金 64 97 37 71 -27 -26 個別貸倒引当金 14 40 -22 8 -36 -32 一般貸倒引当金 51 58 60 62 +9 +4 債権売却損益等 0 -5 -5 -5 -5 0 償却債権取立益 8 22 5 19 -3 -3 オフバランス取引信用リスク引当金 _-5 _-2 ₁₂ ₆ ₊₁₇ ₊₈ 増減額 2 0 1 6 年度 2 0 1 7 年度保全額保全額保全額保全額 1 8 61 8 61 8 61 8 6 1 2 91 2 91 2 91 2 9 5 85 85 85 8 貸倒引当金 107 55 48 担保保証等 79 74 10 保全率 8 1 .0 %8 1 .0 %8 1 .0 %8 1 .0 % 1 0 0 . 0 %1 0 0 . 0 %1 0 0 . 0 %1 0 0 . 0 % 8 3 . 6 %8 3 . 6 %8 3 . 6 %8 3 . 6 % 38 38 38 38 14 1414 14 2 22 22 22 2 190 190 190 190 115 115 115 115 46 46 46 46 1 1 1 1 0 00 0 2 2 2 2 230 230 230 230 129 129 129 129 70 7070 70 0.9 0% 0.9 0%0.9 0% 0.9 0% 0 .5 0% 0 .5 0% 0 .5 0% 0 .5 0% 0 .2 6% 0 .2 6% 0 .2 6% 0 .2 6% 1 00 2 00 20 1 6 / 3 末 2 0 1 7 /3 末 2 01 8 / 3 末破産更生債権等危険債権要管理債権開示債権比率（億円） *

与

与信関連費用

信関連費用

<

金融再生法開示債権

金融再生法開示債権（

（

（単体）

（

単体）

>

Ⅱ

.

損益

:

与信関連費用

貸出金残高に対する貸倒引当金比率

与信関連費用は87億円の利益

金融再生法開示債権比率は0.26％（2017年3月末比0.24ポイント低下）

貸出金残高に対する貸倒引当金の比率は1.66％と高い水準を維持

*総与信に占める開示債権の割合

(12)

増減額 B - A B - AB - A B - A 預金・譲渡性預金 28,531 29,558 29,709 +1,178 債券・社債 2,463 2,501 2,576 +113 2,766 3,031 3,153 +387 債券貸借取引受入担保金 3,063 4,405 4,313 +1,250 特定取引負債 1,977 1,442 1,302 -675 その他 2,856 3,757 3,703 +847 負債の部負債の部負債の部負債の部 4 1 , 6 5 74 1 , 6 5 74 1 , 6 5 74 1 , 6 5 7 4 4 , 6 9 34 4 , 6 9 34 4 , 6 9 34 4 , 6 9 3 4 4 , 7 5 64 4 , 7 5 64 4 , 7 5 64 4 , 7 5 6 + 3 , 0 9 9+ 3 , 0 9 9+ 3 , 0 9 9+ 3 , 0 9 9 資本金 1,000 1,000 1,000 0 資本剰余金 873 873 873 0 利益剰余金 2,219 2,395 2,432 +213 自己株式 -34 -34 -34 0 その他有価証券評価差額金 238 518 353 +115 その他 -93 -277 -253 -160 純資産の部純資産の部純資産の部純資産の部 4 , 2 0 34 , 2 0 34 , 2 0 34 , 2 0 3 4 , 4 7 64 , 4 7 64 , 4 7 64 , 4 7 6 4 , 3 7 24 , 3 7 24 , 3 7 24 , 3 7 2 + 1 6 9+ 1 6 9+ 1 6 9+ 1 6 9 負債及び純資産の部合計負債及び純資産の部合計負債及び純資産の部合計負債及び純資産の部合計 4 5 , 8 6 04 5 , 8 6 04 5 , 8 6 04 5 , 8 6 0 4 9 , 1 6 94 9 , 1 6 94 9 , 1 6 94 9 , 1 6 9 4 9 , 1 2 84 9 , 1 2 84 9 , 1 2 84 9 , 1 2 8 + 3 , 2 6 8+ 3 , 2 6 8+ 3 , 2 6 8+ 3 , 2 6 8 2017年 3月末 A A A A 2017年 12月末 2018年 3月末 B B B B 借用金増減額（単位：億円） B - A B - A B - A B - A 貸出金 25 ,2 1 9 2 6 ,2 6 5 2 6,11 3 +8 9 4 　国内向け貸出　 16 ,5 1 9 1 6 ,4 3 1 1 6,38 1 -1 3 8 　海外向け貸出 * 8 ,7 0 0 9 ,8 3 3 9,73 1 + 1 ,0 3 1 有価証券 9 ,3 7 9 1 1 ,7 2 6 1 1,39 8 + 2 ,0 1 9 　うち日本国債 8 1 8 0 8 0 - 1 　うち外国国債 1 ,7 4 2 2 ,5 0 6 2,28 1 +5 3 9 現金預け金 5 ,7 3 0 5 ,5 3 2 5,43 2 -2 9 8 2 ,1 0 7 1 ,6 7 5 1,79 7 -3 1 0 その他 3 ,4 2 4 3 ,9 7 2 4,38 9 +9 6 5 資産の部資産の部資産の部資産の部 4 5 , 8 6 04 5 , 8 6 04 5 , 8 6 04 5 , 8 6 0 4 9 , 1 6 94 9 , 1 6 94 9 , 1 6 94 9 , 1 6 9 4 9 , 1 2 84 9 , 1 2 84 9 , 1 2 84 9 , 1 2 8 + 3 , 2 6 8+ 3 , 2 6 8+ 3 , 2 6 8+ 3 , 2 6 8 特定取引資産 2017年 3月末 A A A A 2017年 12月末 2018年 3月末 B B B B

総資産は4兆9,128億円。2017年3月末比3,268億円増加

純資産は4,372億円

（2017年3月末比169億円、4.0％増）

Ⅲ

.

バランスシート

:

概要

*海外向け貸出のうち最終リスク国が日本以外のもの

(13)

増減額（単位：億円） B - A B - A B - A B - A 30,994 32 ,059 32,285 +1,291 増減額（単位：億円） B - A B - A B - A B - A 預金・譲渡性預金 28,531 29 ,558 29,709 +1,178 債券・社債 2,463 2 ,501 2,576 +113 （単位：億円） 6,267 6 ,076 6,067 59% 57% 56% 71% 71% 71% 安定調達比率 * 手元流動性個人調達比率 * 2 017年 3 月末 2017 年 1 2月末 201 8年 3月末 2 017年 3月末 AAAA 2017 年 1 2月末 201 8年 3 月末 BBBB コア調達計 20 17年 3月末 A A A A 2017 年 1 2月末 201 8年 3 月末 BBBB 預貸率 86% 88% 88% 1 9 ,9 5 5 1 8 ,2 9 4 1 8 ,1 1 4 6 ,1 6 0 6 ,1 0 5 5 ,8 1 1 5 ,8 0 1 6 ,5 9 4 8 ,3 6 0 3 1,916 3 1,916 3 1,916 3 1,916 3 0,994 3 0,994 3 0,994 3 0,994 3 2 ,285 3 2 ,285 3 2 ,285 3 2 ,285 1 0, 0 00 2 0, 0 00 3 0, 0 00 2 0 1 6 / 3 末 2 0 1 7 / 3 末 2 0 1 8 / 3 末個人事業法人等金融法人（億円）

Ⅲ

.

バランスシート

:

調達

調達構造

<

顧客層別調達推移

>

コア調達は3兆2,285億円（2017年3月末比1,291億円、4.2％増）

コア調達に占める個人のお客さまからの調達比率は56％

<

商品別内訳

>

安定調達比率＝（個人預金＋法人長期デリバティブ預金・借用金）/（コア調達＋法人長期デリバティブ借用金）個人調達比率＝個人預金/コア調達 * 当行行内指標。定義は以下の通り

手元流動性

(14)

増減額（単位：億円） B - A B - A B - A B - A 貸出金残高 (A) 25,219 26,265 26,113 +894 国内向け貸出 16,519 16,431 16,381 -138 海外向け貸出* (B) 8,700 9,833 9,731 +1,031 (B) / (A) 34.5% 37.4% 37.3% -* 海外向け貸出は最終リスク国が日本以外のもの国内（除く特別国際金融取引勘定分）国内（除く特別国際金融取引勘定分）国内（除く特別国際金融取引勘定分）国内（除く特別国際金融取引勘定分） 20 , 6 7420 , 6 7420 , 6 7420 , 6 74 2 0, 75 02 0, 75 02 0, 75 02 0, 75 0 2 0, 40 52 0, 40 52 0, 40 52 0, 40 5 - 26 9- 26 9- 26 9- 26 9 製造業 2,092 2,047 1,875 -217 情報通信業 383 516 543 +160 運輸業・郵便業 566 537 504 -62 卸売業・小売業 1,228 1,052 1,097 -131 金融業・保険業 3,781 3,867 3,891 +110 不動産業 4,890 4,874 4,935 +45 2,483 2,533 2,590 +107 物品賃貸業 719 576 508 -211 その他サービス業 1,678 1,781 1,870 +192 その他 5,337 5,502 5,183 -154 4,317 4,467 4,151 -166 海外及び特別国際金融取引勘定分海外及び特別国際金融取引勘定分海外及び特別国際金融取引勘定分海外及び特別国際金融取引勘定分 4 , 5 454 , 5 454 , 5 454 , 5 45 5, 51 45, 51 45, 51 45, 51 4 5, 70 85, 70 85, 70 85, 70 8 +1 , 16 3+1 , 16 3+1 , 16 3+1 , 16 3 合計合計合計合計 25 , 2 1925 , 2 1925 , 2 1925 , 2 19 2 6, 26 52 6, 26 52 6, 26 52 6, 26 5 2 6, 11 32 6, 11 32 6, 11 32 6, 11 3 + 89 4+ 89 4+ 89 4+ 89 4 2017年 3月末 AAAA 2017年 12月末 2018年 3月末 B B B B うち海外（本店ブック）うちノンリコースローン

Ⅲ

.

バランスシート

:

貸出

ー

全体・国内業種別

ー

貸出金残高は2017年3月末比894億円増の2兆6,113億円

国内向け貸出は138億円の減少。海外向け貸出は1,031億円の増加

<

貸出金業種別残高

>

(15)

増減額（単位：億円） B - A B - A B - A B - A

貸出金残高

(A)

2 5 ,2 1 9

2 6 ,2 6 5

2 6 ,1 1 3

+ 8 9 4

海外向け貸出

*

(B)

8 ,7 0 0

9 ,8 3 3

9 ,7 3 1

+ 1 ,0 3 1

(B) / (A)

3 4 .5 %

3 7 .4 %

3 7 .3 %

-米ドルベース(単位：百万$ ) 7 ,7 5 5 8 ,6 9 8 9 ,1 5 7 + 1 ,4 0 2 2017年 3月末 AAAA 2017年 12月末 2018年 3月末 BBBB 都市構成比ニューヨーク 42% シカゴワシントン D.C. ロサンゼルスサンフランシスコマイアミアトランタボストンサンノゼシアトルその他 _14% 44%

Ⅲ

.

バランスシート

:

貸出

ー

海外向け

ー

海外向け貸出

*

は2017年3月末比1,031億円増の9,731億円

貸出金残高全体に占める割合は37.3％

リスク管理態勢の強化を図りつつ、リスク・リターンの良好な北米のコーポレートローン・

不動産ノンリコースローンを中心として選択的に取り上げ

* 最終リスク国が日本以外のもの

＜

業種別

＞

＜

地域別

＞

＜＜＜＜米国不動産ノンリコースローン都市別米国不動産ノンリコースローン都市別米国不動産ノンリコースローン都市別米国不動産ノンリコースローン都市別＞＞＞＞うち米国不動産うち米国不動産うち米国不動産うち米国不動産ノンリコースローンノンリコースローンノンリコースローンノンリコースローン

(16)

増減額（単位：億円） B -A B -AB -A B -A

貸出金残高

25,219

26,265

26,113

+894

不動産業

4,890

4,874

4,935

+45

2,483

2,533

2,590

+107

ノンリコースローン 2017年 12月末 2017年 3月末 AAAA 2018年 3月末 BBBB

70%以下

98.2%

80%以下

99.4%

ポートフォリオ中の累計

ノンリコースローン

ノンリコースローン地域別・物件別

地域別・物件別

＜対象物件＞

Ⅲ

.

バランスシート

:

貸出

ー

国内不動産業向け

ー

＜地域＞

ノンリコースローン

LTV

LTVの状況

の状況

不動産業向け貸出

不動産ノンリコースローンポートフォリオの約98％が「LTV70％以下」

地域別では東京中心、物件別ではオフィスおよび住宅案件中心

(17)

2017年 2017年 2018年増減額 2017年 2017年 2018年増減額（単位：億円） 3月末 A A A A 12月末 _{3月末 B} B B B B - AB - AB - AB - A 3月末 C C C C 12月末 _{3月末 D} D D D D - CD - CD - CD - C 国債 81 8 0 8 0 - 1 - 0 0 0 0 地方債・社債 5 51 7 1 2 6 6 7 + 1 1 6 2 3 3 + 1 株式 6 31 8 8 9 8 4 7 + 2 1 6 4 3 9 6 9 4 6 53 + 2 1 4 外国債券 3 ,43 9 5 ,0 7 4 4,8 4 0 + 1 ,4 0 1 - 1 2 9 - 9 9 - 1 7 0 - 4 1 外国国債 1 ,74 2 2 ,5 0 6 2,2 8 1 + 5 3 9 - 9 2 - 9 3 - 1 1 7 - 2 5 モーゲージ債 1 ,17 1 1 ,6 2 0 1,5 9 6 + 4 2 5 - 4 1 - 3 9 - 71 - 3 0 その他 5 27 9 4 8 9 6 4 + 4 3 7 4 3 3 1 9 + 1 5 その他有価証券 4 ,67 8 4 ,9 7 1 4,9 6 4 + 2 8 6 8 4 1 9 6 9 9 + 1 5 ETF 2 ,76 2 2 ,7 5 4 2,5 7 4 - 1 8 8 4 1 5 2 - 13 - 5 4 日本株 3 98 2 8 3 2 4 4 - 1 5 4 9 8 1 0 5 8 2 - 1 6 外貨ETF 2 ,36 4 2 ,4 7 1 2,3 3 0 - 3 4 - 5 8 - 5 3 - 96 - 3 8 組合出資 6 56 6 0 7 6 2 5 - 3 1 8 1 2 1 0 + 2 REIT 6 11 6 2 7 7 3 6 + 1 2 5 2 8 2 5 3 0 + 2 投資信託 4 86 7 4 5 7 9 9 + 3 1 3 3 4 6 8 + 5 その他 1 63 2 3 7 2 3 0 + 6 7 5 6 1 6 4 + 5 9 合計

9 ,3 7 9

1 1,7 26

1 1 ,39 8

+ 2 ,0 1 9

3 97

7 9 4

5 8 5

+ 1 88

ヘッジ手段の評価損益を含めた有価証券評価損益

2 53

3 8 5

2 2 7

- 26

評価損益貸借対照表計上額

Ⅲ

.

バランスシート

:

有価証券

有価証券残高は１兆1,398億円（2017年3月末比2,019億円、21.5％増）

前年度1-3月期に削減した米国債等のポジションの再構築等により、外国債券が1,401億円増加

評価益は585億円（2017年3月末比188億円増）

ヘッジ手段の評価損益を含めたネットの評価益は227億円

(18)

201 7年 2 017 年 2 018 年増減額（単位：億円） _{3月末 A} A A A 1 2月末 _{3 月末 B} B B B B - AB - AB - AB - A 自己資本比率 1 0 .7 5 % 1 0.7 4 % 1 0.3 9 % -0 .3 6 % 自己資本（A- B） 4 ,39 8 4 ,5 9 3 4,5 1 0 + 1 1 2 基礎項目（ A） 4 ,46 3 4 ,6 7 0 4,6 2 2 + 1 5 9 株主資本 3 ,99 4 4 ,1 7 8 4,2 1 1 + 2 1 7 その他 46 9 4 9 2 4 1 2 - 5 7 調整項目（ B） 6 5 7 7 1 1 2 + 4 7 リスクアセット 4 0 ,87 4 4 2 ,7 5 5 4 3,3 9 7 + 2,5 2 3 信用リスク・アセット 3 6 ,16 1 3 8 ,3 2 3 3 8,1 0 0 + 1,9 3 9 マーケットリスク・アセット 3 ,13 0 2 ,8 5 6 3,7 4 1 + 6 1 1 オペレーショナルリスク・アセット 1 ,58 3 1 ,5 7 5 1,5 5 7 - 2 6

Ⅳ

.

自己

自己資本

自己

資本

資本比率（速報値）

資本

比率（速報値）

自己資本比率（国内基準）は、10.39％（速報値）となり十分な水準を維持

CET1比率（普通株式等Tier1比率）は概算9.1％

国内基準

(19)

Ⅳ

. 2018

年度業績予想

2018年度

予想親会社株主純利益は430億円

2016

2016年度

年度

実績

2017

2017年度

年度

実績

2018

2018年度

年度

通期予想

連結粗利益

853

875

920 経費

-450

-468

-520

連結実質業務純益

403

406

400 経常利益

518

580

585 親会社株主純利益

438

431

430 1株当たり当期純利益

375円93銭

369円16銭

368円59銭

（億円）

* 当行は、2017年10月1日付で普通株式10株につき1株の割合で株式併合を実施いたしました。「1株当たり当期純利益」は、2016年度の期首に当該株式併合が行なわれたと仮定して算定した数値を記載しております。 *

(20)

基準日第 1 四半期末第 2 四半期末第 3 四半期末期末年間配当予想 *2 （2018年度）　　 1 84 円当期実績 *1 （2017年度） 4 0 円 40 円 5 0 円 54 円 1 84 円 1 株当たり配当金

Ⅳ

.

配当

配当の

配当

の

の状況

の

状況

<

配当推移

*1*2

>

2017年度

1株当たり配当は通期予想通り184円。第4四半期は

1株当たり54円

2018年度

1株当たり通期配当予想：184円。四半期ベースでの配当支払いを継続

*2 2018年度予想親会社株主純利益430億円の50％を配当総額とし、2018年3月末時点の発行済株式数（自己株式を除く）で除した額を基礎として算定しております。 *1 2017年10月１日付で普通株式10株につき１株の割合で株式併合を実施いたしました。「１株当たり配当金」は、2016年度の期首に当該株式併合が行われたと仮定して算定した金額を記載しております。 *1 *2

(21)

個人営業グループ法人営業グループｽﾍﾟｼｬﾗｲｽﾞﾄﾞﾊﾞﾝｷﾝｸﾞｸﾞﾙｰﾌﾟﾌｧｲﾅﾝｼｬﾙﾏｰｹｯﾂｸﾞﾙｰﾌﾟ部門合計部門合計部門合計部門合計その他をその他をその他をその他を含む合計含む合計含む合計含む合計個人営業グループ法人営業グループｽﾍﾟｼｬﾗｲｽﾞﾄﾞﾊﾞﾝｷﾝｸﾞｸﾞﾙｰﾌﾟﾌｧｲﾅﾝｼｬﾙﾏｰｹｯﾂｸﾞﾙｰﾌﾟ部門合計部門合計部門合計部門合計その他をその他をその他をその他を含む合計含む合計含む合計含む合計連結粗利益

114

270

317

157 8 58

8 58

85 3

128

283

299

165 87 5

87 5

875

経費

-96

-152

-153

-40

-4 41

-45 0

-105

-150

-156

-45

-45 7

-468

連結実質業務純益

18

118

164

117 4 17

4 17

40 3

22

133

143

120 41 8

41 8

406

（単位：億円） 2016年度実績 2017年度実績

Ⅴ

.

参考：部門別実績

2017年度実績

(22)

（単位：億円）単体当期純利益単体当期純利益単体当期純利益単体当期純利益

420

連結子会社連結子会社連結子会社連結子会社　所有割合当期純利益あおぞら信託銀行

50.0%

-12

あおぞら証券

100.0%

13

あおぞら債権回収

67.6%

0

あおぞら地域総研

100.0%

0

あおぞら投信

100.0%

-1

あおぞら不動産投資顧問

100.0%

-0

ABNアドバイザーズ

100.0%

-1

Aozora Asia Pacific Finance Limited

(AAPF)

100.0%

5

Aozora Europe Limitd

100.0%

1

AZB Funding

100.0%

2

Aozora Investment, Inc.等

100.0%

-1

合計合計合計合計

7

連結調整連結調整連結調整連結調整

3

連結当期純利益連結当期純利益連結当期純利益連結当期純利益親会社株主純利益親会社株主純利益親会社株主純利益親会社株主純利益

431

連単差連単差連単差連単差

10

(参考 )　非支配株主に帰属する当期純損失 (参考 )　非支配株主に帰属する当期純損失(参考 )　非支配株主に帰属する当期純損失 (参考 )　非支配株主に帰属する当期純損失

-6

会社名 *1 議決権所有割合は85.1% *2 *1

Ⅴ

.

参考：連結・

参考：連結・単体差

参考：連結・

単体差

連単差

/ 連結子会社の状況

(23)

2015

2015年度

年度

実績

2016

2016年度

年度

実績

2017

2017年度

年度

実績

中期

中期目標

目標

（

（2015

2015

2015～

～

～2017

2017

2017年度）

2017

年度）

資金粗利鞘

1.31%

1.28%

1.30%

1.20%

非資金利益率

46%

44%

40 ～

50%

経費率（OHR）

46.8%

52.8%

53.6%

45%

以下

クレジットコスト比率

-

*

1

-

*

1

-

*

1

0.10 ～

0.20%

ROE

8.9%

10.6%

10.0%

9%

以上

ROA

0.9%

1.0%

0.9%

0.8%

Ⅴ

.

参考：主要業績指標

与信関連費用は利益となった為記載しておりません

*

1 長期目標 10_％

(24)

Ⅴ

.

参考

参考：業績指標

参考

：業績指標

：業績指標比較

：業績指標

比較

総資産利益率（ROA)

（金融再生法開示債権比率・単体）

_{貸出金引当率}

（貸倒引当金/貸出金） FY2017 中間期 FY2017 中間期 FY2017 通期 FY2017 中間期 FY2017 通期 2017年 9月末 2017年 9月末 2018年 3月末 3月末 0％＊年換算ベース 2017年 9月末あおぞら銀行あおぞら銀行 FY2017 中間期

経費率（OHR)

あおぞら銀行

不良債権比率

あおぞら銀行邦銀大手行単純平均邦銀大手行単純平均邦銀大手行単純平均邦銀大手行単純平均 2018年 9月末 2017年＊＊

(25)

質疑応答

2017

年度決算

(26)

中期

中期経営

経営

経営計画

経営

計画

（

（2018

2018年度～

2018

年度～

年度～20

20 20年度）

20 年度）

年度）

進化する「頼れる、もうひとつのパートナーバンク」として

～あおぞらは

より

より”あおぞら”らしい銀行

より

”あおぞら”らしい銀行

”あおぞら”らしい銀行へ～

へ～

(27)

中期目標中期目標中期目標中期目標 2 0 1 7 年度実績2 0 1 7 年度実績2 0 1 7 年度実績2 0 1 7 年度実績資金粗利鞘（ N I M ) 資金粗利鞘（ N I M ) 資金粗利鞘（ N I M ) 資金粗利鞘（ N I M ) 1 . 2 0 %1 . 2 0 %1 . 2 0 %1 . 2 0 % 1 . 3 0 %1 . 3 0 %1 . 3 0 %1 . 3 0 % 非資金利益率非資金利益率非資金利益率非資金利益率 4 0 ～ 5 0 ％4 0 ～ 5 0 ％4 0 ～ 5 0 ％4 0 ～ 5 0 ％ 4 4 %4 4 %4 4 %4 4 % 経費率（ O H R ) 経費率（ O H R ) 経費率（ O H R ) 経費率（ O H R ) 4 5 ％以下4 5 ％以下4 5 ％以下4 5 ％以下 5 4 %5 4 %5 4 %5 4 % RO E RO E RO E RO E 9 ％以上9 ％以上9 ％以上9 ％以上 1 0 . 0 %1 0 . 0 %1 0 . 0 %1 0 . 0 % RO A RO A RO A RO A 0 . 8 %0 . 8 %0 . 8 %0 . 8 % 0 . 9 %0 . 9 %0 . 9 %0 . 9 % 自己資本比率自己資本比率自己資本比率自己資本比率最低 1 0 ％最低 1 0 ％最低 1 0 ％最低 1 0 ％ 1 0 . 4 %1 0 . 4 %1 0 . 4 %1 0 . 4 % 配当性向配当性向配当性向配当性向 5 0 %5 0 %5 0 %5 0 % 5 0 %5 0 %5 0 %5 0 %

前中期計画（

2015

年度～

17 年度）の振り返り

年度）の振り返り

1. 中期経営計画の概要

【

KPI

、資本・配当政策の実績】

大手行地銀・第二地銀

【粗利益の構成比率】

あおぞら銀行（単体ベース

＜業務運営＞

＜財務面＞

ビジネスモデル「6つの柱」の基盤構築・拡充

規律あるバランスシート運営と収益源の多様化

国内貸出業務のみに依存しない収益構造の構築

業務インフラの整備

勘定系システムの更改（2016年5月）

本社ビルの移転（2017年5月）

厳しい業務環境下、トップラインは目標未達と

なったが、ボトムラインは目標を上回る実績

7期連続で400億円台の利益を安定的に計上

自己資本比率は目標を上回る水準を維持

安定的な株主還元を実施

22% 43% 83% 36% 17% 5% 42% 40% 12% 非資金利益資金利益（国際）資金利益（国内）

(28)

0.0% 0.5% 1.0%

FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017

0.0% 5.0% 10.0%

20.0% 40.0% 60.0%

FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 0.60%

1.00% 1.40%

（参考）主要ＫＰＩ

（参考）主要ＫＰＩ推移

推移

総資産利益率（ROA)

資金粗利鞘（NIM)

純資産利益率（ROE)

あおぞら銀行邦銀大手行単純平均邦銀大手行単純平均あおぞら銀行あおぞら銀行邦銀大手行単純平均 0.91% 0.35%* 6.4%* 10.0% 0.98%* 1.30%

経費率（OHR)

0.0% あおぞら銀行邦銀大手行単純平均 66.8%* 53.6% 中期目標中期目標中期目標中期目標

1. 中期経営計画の概要

(29)

中期経営計画

(2018

(2018年度

(2018

年度

年度～

～

～20

20年度

20

20 年度

年度

年度)

)

) の基本的な考え方

の基本的な考え方

1. 中期経営計画の概要

ビジネスモデルを更に進化させることにより、持続的な成長を実現

リスクアペタイトと整合性の取れた経営資源配分に基づく選択と集中

環境認識

基本的な考え方

銀行にとって厳しい経営環境が継続

国内のきわめて緩和的な金融環境

欧米の金融緩和政策転換に向けた動き

緩やかに拡大する日本・世界経済の潮目の変化、

特にテールリスクの顕在化に留意

デジタル化の進展や新たなトレンドによる

リスクとビジネスチャンス

従来型の店舗網・システム等のレガシーアセット

化、営業体制・業務プロセス改革の必要性

新たな技術を活用した商品・サービスの開発・

提供機会の拡大

国際金融規制強化の動き

「６つの柱」における選択と集中の徹底

事業の環境変化に的確に対応した資源配分

健全なリスクテイクを支えるリスク管理の実践

「ディシプリン」と「ベスト・プラクティス」

新たなビジネス分野の開拓

ＧＭＯあおぞらネット銀行、外部成長機会の追求

1

2

3

3 あおぞらは

あおぞらは

より“あおぞら”らしい銀行へ

(30)

あおぞら銀行グループの

あおぞら銀行グループの目指す

目指す

目指す姿

姿

1. 中期経営計画の概要

“あおぞら”らしさ

を支える企業文化

コンパクトバンクの競争力、チャレンジ精神、自己改革、効率性追求

お客さまにとっての“あおぞら”らしさ

ユニークで差別化された商品・サービス

スピーディできめ細かなオーダーメイド対応

親しみやすさ・誠実で分かりやすい説明

株主にとっての“あおぞら”らしさ

安定的な株主還元と、それを支える財務基盤

透明性の高いガバナンス

株主フレンドリーなコミュニケーション・IR活動

従業員にとっての“あおぞら”らしさ

働きやすく、多様な人材が活躍する職場

円滑なコミュニケーション、チームプレーの促進

働きがいがあり、新たな領域へ挑戦できる風土

“

“あおぞら”

あおぞら”

あおぞら”らしさに磨きをかけ、

あおぞら”

らしさに磨きをかけ、

らしさに磨きをかけ、進化する「頼れる、もうひとつのパートナーバンク」として、

進化する「頼れる、もうひとつのパートナーバンク」として、

持続的な成長を図り、わが国の

持続的な成長を図り、わが国の経済

経済

経済・

・

・社会の発展に貢献してまいります。

・

社会の発展に貢献してまいります。

(31)

業務運営方針

業務運営方針(2018

(2018

(2018年度～

年度～

年度～20

年度～

20

20 20年度

年度

年度)

)

2. 「６つの柱」における選択と集中の徹底

ビジネスモデル

「６つの柱」

1 リテール業務

リテール業務

• シニアのお客さまの資産運用専門銀行として、高品質なコンサルティング・

サービス・商品力を強化。次世代のシニア層である現役世代に対し、スマート

フォンやインターネット等を利用したシンプル＆スマートなサービス提供によるア

プローチ強化

• デリバティブ、Ｍ＆Ａや事業承継に係るアドバイザリー等付加価値の高い商品・

サービスを、事業法人、地域金融機関およびそのお客さまに対し提供・サポート

• 厳格な基準に基づくプライベート・エクイティへの選択的取組みによる分散投資

2 企業向け

企業向け

ファイナンス

3 金融機関業務

金融機関業務

4 スペシャルティ

スペシャルティ

ファイナンス

• 市況を見極めつつ、海外貸出、不動産・事業再生ファイナンス取組みによる

収益基盤強化

• リスク管理態勢を強化しつつ、当行経験・ノウハウが活用できる新たな投融資

対象への選択的取組み

• イベントリスクやクレジットサイクルを見極めつつ、安定的な収益確保に向け、

ダウンサイドに強くリスク耐性が高い有価証券ポートフォリオの構築を進める

5 国際業務

国際業務

6 マーケット業務

マーケット業務

基本方針：お客さまニーズ

基本方針：お客さまニーズを的確に捉えた商品・サービス提供

を的確に捉えた商品・サービス提供

+

+ 顧客層の

+

顧客層の

顧客層の拡大

顧客層の

拡大

基本方針：長年

基本方針：長年の取組実績・強みを更に強化

の取組実績・強みを更に強化

+

新たな投融資機会への選択的取組み

(32)

業務運営方針

第１の柱：リテール業務

GMO GMO GMO GMO あおぞらあおぞらあおぞらあおぞらネット銀行ネット銀行ネット銀行ネット銀行あおぞらあおぞらあおぞらあおぞら銀行銀行銀行銀行

＜投資性商品預り資産残高＞

3,284億円 4,629億円クロスセル率

2. 「６つの柱」における選択と集中の徹底

シニア・マスアフルエントの資産運用専門銀行として

シニア・マスアフルエントの資産運用専門銀行として、

シニア・マスアフルエントの資産運用専門銀行として

、

、お客さまに信頼され選ばれる金融機関を目指す

お客さまに信頼され選ばれる金融機関を目指す

「お客さま本位の業務運営」を徹底し、高品質なコンサルティングの提供と、魅力的で

“あおぞら”

らしい商品ラインアップの整備

資産承継サポート強化、ライフステージ毎の課題をワンストップで解決

ペーパーレス化の推進等によるお客さまの利便性向上ならびに、自行ATMの廃止、ミドル・バック業務の集約化等による効率的

な業務運営・生産性の向上を実現

相続

相続の

相続

の

の受け皿として次

の

受け皿として次世代

受け皿として次

世代

世代マスアフルエント層となる「スマート世代」のお客さまに対し、非対面取引機能を拡充した、シンプル＆

世代

マスアフルエント層となる「スマート世代」のお客さまに対し、非対面取引機能を拡充した、シンプル＆

スマートなサービスを提供

個人のお客さまの資金運用ニーズ

プラチナプラチナプラチナプラチナ世代世代世代世代資産承継保険 FPコンサルティングブリリアントブリリアントブリリアントブリリアント世代世代世代世代資産運用投信・仕組債・保険販売員のコンサルティングスマートスマートスマートスマート世代世代世代世代利便性・退職準備預金・デビットカードインターネット資産形成カード・住宅ローン決済口座店舗・インターネット 50代以下インターネット非対面商品性利便性 60 60 60 60代以上代以上代以上代以上店舗店舗店舗店舗対面対面対面対面営業力営業力営業力営業力 16% 26% 2015/3 2018/3 2021/3

(33)

91 ₇₉

113

135 2014

2017

2020

非資金利益

資金利益

“あおぞら”ら

“あおぞら”らしい

しい

提案型営業

第２の

第２の柱：企業向け

柱：企業向け

柱：企業向けファイナンス

柱：企業向け

ファイナンス

2. 「６つの柱」における選択と集中の徹底

高付加価値商品・サービスの提供を通じ収益源

高付加価値商品・サービスの提供を通じ収益源の多様化

高付加価値商品・サービスの提供を通じ収益源

の多様化

の多様化を推進、

を推進、

を推進、規律ある

を推進、

規律ある

規律ある貸出運営、

規律ある

貸出運営、PE

貸出運営、

PE

PE投資等を合わせバランス

PE

投資等を合わせバランス

投資等を合わせバランスの

投資等を合わせバランス

の

の取れた収益

の

取れた収益

構造を構築

成長戦略や事業再編を支援するファイナンス、ビジネスリスクのヘッジ、M&A・事業承継にかかるアドバイザリー等、当行が強

みを持つ「９プロダクツ」の継続的な提供

効率的な業務運営による営業力強化

コンパクトな営業フロント体制の構築とM&A業務等注力分野の増員

専担セクションへの営業関連事務の集約化

「９プロダクツ」

④LBOファイナンス ⑤事業再生ファイナンス ⑥不動産関連ソリューション ⑦シンジケートローン・証券化 ③ベンチャー企業向け融資 ①M&A業務・事業承継 ⑧デリバティブ (金利、為替、コモディティ） ⑨プロジェクトファイナンス ②資本性ファイナンス

（伝統的な貸出にとどまらない経営課題に対するソリューション提供）