資産運用報告インヴィンシブル投資法人

(1)

第29期資産運用報告

インヴィンシブル投資法人 2017 7月1 2017 12月31

Contents

決算 1

（資） 2

2017 10月資 4

2018 2月資 6

資入（） 8

9

投資主 10

資 11

64 66 70

投資主投資口 72

投資主 73

10 1

(2)

投資の平り格の高配りく

本投資法人の第

29

期（

2017

年

7

月

1

日

2017

年

12

月

31

日）（

期）の運用決算報告

本投資法人ホテル住居ト位ポートフ

ォリオの定の運用行り

期

2017

年

10

月

4

年なーバル・オ

フリン施東京・・・分ホテル

4

ホテル

1

の部分シン

ポール政投資社（

GIC

）の投資り東京ィーリートのオフィシルホテルシトン・ン・トー

ーベイ・ホテル資産定会社の出資証

券含むの新のり

ポートフォリオの定高り

2017

年

7

月り資産入のみ開始期末

本年

2018

年そのみ期末の

2018

年

3

月

9

日住居

6

オフィス

5

1

の施の資金用

2018

年

2

月

リ・スク高く高

ホテル

4

りりポー

トフォリオのなり業

1

口り分配金の

の新ずスポンー・イイン本投資法人フォートス・ルー

の関法人のののりなののなイイン（

2018

年

3

月

9

日ホテル

17

（

3,995

）住居

9

（

743

））り行みの

資金の一部中の資金用な

1

口り分配金の

り

ポートフォリオの運用なトントり期住居

4

のスターリースティ・ント会社の変

PM

フィーの賃料証ススルーのの変

ホテル

1

ーティンの・インバンのホテルの

運託会社イステイ・ホテル・ント変

の運用の期業

12,647

百円業利

8,223

百円期利

7,303

百円

1

口り分配金

1,564

円なり年期（ 1）

_5.9

₆

月期・

₁₂

月期算

₂₀₁₇

年年の口

り分配金

2,828

円なり年

6.2

の配なり

本投資法人期

1

口り分配金のう本行投資

価ののみ施り

投資の変支りう

金

第

29

期（

2017

年

12

月期）投資口

1

口り

1,564

_円

（）本の来 2017年12月末日入な報りくののり

うのり本投資法人のントールのななリスクの

来証なくのくなり

（ 1）2016年12月期の本投資法人のなの一ホテル変動賃料のの除行う期（2017年6月期）なく年

期の行

(3)

第

26

期 2016 1月1 2016 6月30

第

27

期 2016 7月1 2016 12月31

第

28

期 2017 1月1 2017 6月30

第

29

期 2017 7月1 2017 12月31

（百万円）

8,158

9,511

9,260

12,647

（百万円）

4,364

5,431

4,702

7,303

期（百万円）

4,363

5,431

4,702

7,303

資額（百万円）

130,005

131,455

139,062

181,320

総資額（百万円）

284,106

277,361

306,421

371,758

1

口資額（円）

35,368

35,762

36,019

37,829

資（%）

45.8

47.4

45.4

48.8

1

口金（円）

1,186

1,477

1,264

1,564

投資口総口数（口）

3,675,824

3,860,824

4,793,181

（単位：百万円）

第27期

第26期第28期第29期

12,647

8,158

9,260 9,511

（単位：円）

第27期

1,564

1,264 1,477 1,186

（単位：百万円）

第27期

7,303

4,702 5,431 4,363

（）金額単位り率数第2位四五入

1口り資産額単位四五入

決算

百万円期百万円

1

口金円

(4)

（

資

）

2017 10

月資円

オーシャンドリームルーム ガーデンプール

(5)

月資

49 .

0 %

178

円

舞浜駅舞浜駅新宿駅

新宿駅

東京駅東京駅

渋谷駅渋谷駅

東海道新幹線東海道新幹線

東京国際空港（羽田空港） シェラトン・グランデ・ トーキョーベイ・ホテル シェラトン・グランデ・ トーキョーベイ・ホテル 皇居

東京スカイツリー東京スカイツリー浅草

浅草

東京タワー東京タワー

葛西臨海公園お台場

東京ディズニーリゾート上野駅

上野駅

所在地千葉県浦安市舞浜1番9号

交通条件

ディズニーリゾートライン

「ベイサイド・ステーション」駅より徒歩1分

JR京葉線「舞浜」駅より2,600m

建築時期 1988年3月/1996年5月/2002年2月/

2016年10月(アネックス棟）

リノベーション

時期 2014年9月～2015年7月

客室数 1,016室

賃貸可能面積 118,186.86㎡ シェラトン・グランデ・ トーキョーベイ・ホテル シェラトン・グランデ・ トーキョーベイ・ホテル

東京ディズニーランド・パーク

東京ディズニーランドホテル東京ディズニーランドホテルディズニー

アンバサダーホテルディズニーリゾートライン

東京ディズニーシー・ステーション東京ディズニーシー・

ホテルミラコスタ東京ディズニーシー・ホテルミラコスタ

JR京葉線舞浜駅リゾートゲートウェイ・

ステーション

ベイサイド・ステーション東京ディズニーランド・

ステーションイクスピアリ

ホテルオークラ東京ベイ東京ベイ舞浜ホテルクラブリゾートヒルトン東京ベイ

東京ベイ舞浜ホテルサンルートプラザ東京東京ディズニーシー・

パーク

(6)

（ 1）ホテルタイの分

ホテル入り料会ス施設定なースのホテル

フルースホテル・料・会部ホテル

リートタイホテル・料部施設ホテル

（ 2）MICE 業の会（Meeting）業の行う報・行（インンティ行）（Incentive Travel）国機関・体会行う国会

（）会・本イベント（）ののりくのスイベントなの

2017 10

月

資

7 MICE

（2）

ルイ イ

ンンン

D50

全

22.5

7

位

ルイ イ

D51

所在地大阪府大阪市

交通

JR東海道新幹線・山陽新幹線・東海道本線「新大阪」駅より徒歩7分大阪市営地下鉄御堂筋線

「新大阪」駅より徒歩４分

ホテルタイプ宿泊特化型

建築時期 1974年6月

時期 2015年11月～2016年3月ホテル客室数 397室

所在地東京都品川区

交通 JR京浜東北線「大森」駅より徒歩7分京浜急行本線「大森海岸」駅より徒歩 8分

時期 2016年8月～2016年11月ホテル客室数ホテル：232室 _{サービスアパートメント：24戸} 西中島南方駅

西中島南方駅

南方駅南方駅

新大阪駅新大阪駅

ホテルマイステイズ 新大阪コンファレンス センター ホテルマイステイズ 新大阪コンファレンス センター

御

堂

筋

線

新

御

堂

筋

東海道

本線

東海道新幹線

山陽新幹線

阪急京都線

大森駅大森駅

大森海岸駅大森海岸駅

蒲田駅蒲田駅

京急蒲田駅京急蒲田駅

東海道本

線

東海道本

線

京急本線京急

本線

京急空港線京急空港線環

七通り環

七通り

東京

モノ

レー

ル東

京モ

ノレ

ール

首都

高速

湾岸

線首

都高

速湾

岸線 ホテルマイステイズプレミア大森 ホテルマイステイズプレミア大森

大森ベルポート

東京国際空港（羽田空港）

首

都

高

速

１

号

羽

田

(7)

数

6

ル

D52

位

ルイ イ

D53

別府駅別府駅

別府亀の井ホテル 別府亀の井ホテル

流川通り北浜通り

小倉街道

日豊本線

竹瓦温泉

JR函館本線

北海道大学

さっぽろ駅

大通駅

すすきの駅

豊水すすきの駅

札幌市時計台

さっぽろテレビ塔

JR札幌駅

地下鉄南北線

地下鉄東豊線

大通公園

ホテルマイステイズ 札幌駅北口

北海道庁

サッポロビール園

所在地大分県別府市

交通 JR日豊本線「別府」駅より徒歩４分_{大分自動車道別府I.C.より車で12分}

ホテルタイプリゾートタイプ

時期 2015年5～7月ホテル客室数 322室

所在地北海道札幌市

交通 JR函館本線「札幌」駅より徒歩4分

時期 —

(8)

2018 2

月

資

横浜ランドマークタワー横浜ランドマークタワー

みなとみらい駅みなとみらい駅横浜駅

横浜駅

関内駅関内駅桜木町駅

桜木町駅

横浜中華街山下公園

横浜スタジアム

横浜赤レンガ倉庫大桟橋ふ頭

みな

とみ

らい

線

京_急本_線

JR根岸線 JR根岸線

市営地下鉄ブルーライン

横浜港

港の見える丘公園 ホテルマイステイズ

横浜関内

ホテルマイステイズ 横浜関内

アートホテル上越 アートホテル上越

上越妙高駅上越妙高駅高田駅高田駅

南高田駅南高田駅北陸

新幹_線

妙高

はね

うま

ライ

ン

高田公園

やぶの川辺公園金谷山スーパー

ボブスレー

所在地神奈川県横浜市

交通「関内」駅徒歩1分横浜市営地下鉄ブルーライン JR根岸線「関内」駅徒歩4分

時期 —

ホテル客室数 165室

所在地新潟県上越市

交通

えちごトキめき鉄道妙高はねうまライン「高田」駅徒歩4分

上信越自動車道「上越高田」I.C.より車で15分

ホテルタイプフルサービス型

時期 —

（）ホテルタイの分

フルースホテル・料・会部ホテル

リートタイホテル・料部施設ホテル

2016 10

月

1

5

ルイ イ

D54

198

2

ル

(9)

アートホテル 弘前シティ アートホテル 弘前シティ

弘前駅弘前駅中央弘前駅

中央弘前駅

奥羽本線

弘南鉄道大鰐線

弘前城

弘

南

鉄

道

弘

南

線

大分駅大分駅別府湾

大

分

川

ホテルマイステイズ大分 ホテルマイステイズ大分

日豊本_線

↑別府

↑別府大分城跡（府内城）

所在地青森県弘前市

交通

JR奥羽本線・弘南鉄道弘南線「弘前」駅より徒歩1分

東北自動車道大鰐・弘前I.C.より車で 15分

ホテルタイプフルサービス型

時期 2008年3月ホテル客室数 134室

所在地大分県大分市

交通

JR日豊本線・久大本線・豊肥本線「大分」駅徒歩10分

大分自動車道「大分」I.C.より車で 15分

時期 —

位

JR

ル シィ

D56

10

位

ルイ イ

(10)

2017 7

2018 3

投資法人

(4)

_{2018 3 9}

資入

（

）

（ 4）価格ポートフォリオ本投資法人出資証券 1 算な出資証券その動産

シトン・ン・トーーベイ・ホテルの用区分ホテル分出資証券本投資法人の出資金額価格

（ 1）2017年 6 のその他の6 2017年12月31日の価格価格価格用

算出り動産なり

（ 2）の動産鑑定評価

（ 3）2017年7月 2 2016年7月 2017年6月その他の10 2017年年の NOI（2017年12月中 4

2017年1月1日日の NOI）の額価格除算出

16,397

6

5 NOI

(3)

4.1

価格 (1) ：

₊

₂

_,

₇₉₉

百円（

₊

₂₀

_.

₆

）

鑑定評価額 (2)：

₊

₂

_,

₅₀₃

百円（

₊

₁₈

_.

₀

）

2017 7

月

2018 3

月

9

資入（

12

）

アルモニー御茶ノ水（文京区）

近代科学社ビル

（新宿区）新宿アイランド（新宿区）大木青葉ビル（仙台市） NAKANO（中野区）クロス・スクェアレキシントン・プラザ西五反田（品川区）タイムズ神田須田町第4（千代田区）カーザエルミタッジオ

（目黒区）上野松が谷（台東区）レクセルマンショングロースメゾン池袋（豊島区）サンテラス南池袋（豊島区）キャピタルハイツ神楽坂（新宿区）

ホテル 73.1%

東京23区 47.0%

その他 9.7% 北海道

4.1% _九州 6.0%

関西 11.0%

中部 7.7% _首都圏

（除く東京23区） 14.6% 住居

25.3%

(11)

ル

(1)(2)

No. (3) _数

1

ホテルイステイ東京都区

327

2

リーイルホテル京都京都京都フルース

489

3

ホテルイステイフルース

711

4

ホテルイステイーク北海道フルース

418

5

フリートィリートタイ

188

6

ートホテル川北海道川フルース

265

7

ホテルイステイ金スル川金

206

8

ホテルイステイフルース

161

9

ホテルイステイ野イースト東京都東区

150

10

ホテルイステイ本

108

11

ホテルイステイ中島北海道

86

12

フクステイイン川

70

13

MyCUBE by MYSTAYS 東京都東区

161

14

ホテルイステイリートタイ

159

15

ホテルル北海道

98

16

ホテル北海道

94

17

ートホテル新新新フルース

304

3

,

995

（ 1）本投資法人関第三ち本投資法人機会の

（ 2）2018年3月9日本投資法人の決定なりの証り

（ 3）ホテルタイの分

・ホテル入り料会ス施設定なースのホテル

・フルースホテル・料・会部ホテル

・リートタイホテル・料部施設ホテル

資入

26

（

17

9

）

投資人

2017 12

月

27

（）

100

(4)

（

MHM

）投資人期

⃝ フリギー(5)_{において、MHMが運営する40物件の客室を}

販売。うち、26物件が本投資法人の保有物件

⃝ 中国で「独身の日」として知られる11月11日開催の中国最大のセール（W11）で、「Most Popular Store of W11 2017」を受賞

⃝ 2017年7月よりMHMの一部ホテルにてPepperを導入

Pepper

ンシル

ル

（ 4）資産運用の 2 期の資産の運用の（2）投資運用

く

（ 5）フトバンクルーの分法用会社りの商

業リババルー行ーストフォー国

内外の券・バスの券ホテル行ー

イトの入券な行関ゆ商・ース

(12)

投資主

投資主投資主投資主入

投資主

（2）投資主

対象ホテル ▪_▪シェラトン・グランデ・トーキョーベイ・ホテル_{マイステイズホテルグループのすべてのホテル}(2)

対象投資主基準日時点において10口以上を保有する本投資法人の投資主名簿に記載又は記録された投資主

基準日各決算期末時点（各年の6月末日／12月末日）

内容上記記載の対象ホテルにおいて、投資主優待価格での宿泊

利用方法投資主優待用プランが掲載された所定のウェブサイト経由で予約

利用可能期間(3) 基準日12月31日時点の投資主：翌年4月1日から9月30日まで

基準日6月30日時点の投資主：当年10月1日から翌年3月31日まで

投資

(1)

（ 1）の投資 2018年3月9日定のり内変り入その

り

（ 2）会社イステイ・ホテル・ント運イステインの全のホテルイステイホテルルーイト（https://www.

mystays.com/）ホテルなり（2018年2月末日 84ホテル）

（ 3）利用期利用期の日期内

シェラトン・グランデ・トーキョーベイ・ホテル

フサキリゾートヴィレッジ ホテルマイステイズプレミア金沢 別府亀の井ホテル

(13)

1

投資法人

（ 1）業含

（ 2）配の算り算出う数第2位四五入

配分配金額（利分配金除く）期利 100

（ 3）1口り資産額表単位四五入り表

（ 4）指の法り算定率の数第2位四五入り表

資産利率利（期首資産額期末資産額）2 100

資本利率期利（期首資産額期末資産額）2 100

資本率期末資産額期末資産額 100

賃 NOI 賃業賃業用期価

期第 25 期第 26 期第 27 期第 28 期第 29 期

算期 27 7月1

27 12月 31

28 1月1 28 6月 30

28 7月1 28 12月 31

29 1月1 29 6月 30

29 7月1 29 12月 31

営

業

成

績

（ 1）（円） 6,863,775 8,158,220 9,511,466 9,260,917 12,647,270

（）（円）（6,863,775）（8,158,220）（9,511,466）（9,260,917）（11,403,236）

（円） 2,494,667 3,084,315 3,577,255 3,916,456 4,423,618

（）（円）（2,178,165）（2,697,986）（3,162,067）（3,518,684）（3,962,183）

（円） 4,369,108 5,073,905 5,934,211 5,344,461 8,223,652

（円） 2,953,293 4,364,025 5,431,608 4,702,678 7,303,702

期（円） 2,952,688 4,363,420 5,431,003 4,702,073 7,303,097

財

産

等

の

状

況

総資額（a）（円） 185,918,871 284,106,133 277,361,874 306,421,050 371,758,254

（期）（）（36.4）（52.8）（ 2.4）（10.5）（21.3）

額（円） 91,699,000 141,917,000 142,419,000 163,990,000 186,983,000

資額（b）（円） 91,758,194 130,005,009 131,455,278 139,062,593 181,320,466

（期）（）（48.6）（41.7）（1.1）（5.8）（30.4）

資総額（円） 82,465,438 120,367,271 120,367,271 128,984,946 168,798,455

分

配

の

状

況

金総額（c）（円） 3,790,905 4,359,527 5,429,192 4,880,081 7,496,535

（ 2）（） 102.5 94.8 100.0 102.1 100.3

1

口

当

た

り

情

報

投資口数（d）（口） 3,193,686 3,675,824 3,675,824 3,860,824 4,793,181

1口資額（b_（）/（₃_）d）（円） 28,731 35,368 35,762 36,019 37,829

1口金額（c）（/d）（円） 1,187 1,186 1,477 1,264 1,564

（ 1口金額）（円）（948）（1,125）（1,477）（1,243）（1,528）

（ 1口金額）（円）（239）（61）（）（21）（36）

財

務

指

標

総資

（算）（ 4）（）（1.8 3.6）（1.9 3.7）（1.9 3.8）（1.63.2）（2.24.3）資

（算）（ 4）（）（3.8 7.6）（3.97.9）（4.2 8.2）（3.57.0）（4.69.0）

資（_（b）（/₄_）a）（） 49.4 45.8 47.4 45.4 48.8

（期）（）（4.1）（ 3.6）（1.6）（ 2.0）（3.4）

NOI

（Net Operating Income）（ 4）（円） 5,961,324 7,136,971 8,414,465 8,023,607 10,008,268

資

(14)

（

1

）投資人主

本投資法人投資信託投資法人関法（和

26

年法第

198

そのの含み

投信法）平

14

年

1

月設平

16

年

5

月証券（平

19

年

8

月行）平

18

年

8

月東京証券動産投資信託証券

（ー

8963

）

平

22

年

2

月

1

日ルシーー投資法人（

LCP

）のの

LCP

法人

投信法第

147

く施平

23

年

7

月

29

日

Fortress Investment Group

LLC

（

FIG

）の関法人

Calliope

会社（リオリオ

FIG

その関法人フォートス・ルー）な第三

新投資口の発行リフインス施フォートス・ルースポンー変行

な本投資法人の定関法人

FIG

フトバンクルー会社（フ

トバンクルー）平

29

年

12

月

27

日生

FIG

フトバンクルーの会社なり本投資法人金融機関の

関フトバンクルー会社イステイ・ホテル・ントの業

テクーオンインみホテル業の期

フォートス・ルースポンー本投資法人ポートフォリオのの

定分配施のの新借入借入金のリフインス

バンクフォーーシンのり外部のうな

ホテルクターの投資平

26

年

6

月本投資法

人資産の運用託資産運用会社ンント・インベストント・ント会社

（本資産運用会社）運用イイン変ホテル住居

ト位外部期（平

29

年

6

月期）末本投資法人の

ポートフォリオ

127

（うちホテル

49

住居

70

その他

8

）価格

299,181

百

円なりホテル投資開始の平

26

年

5

月

22

日

4.1

く

平

29

年

12

月期（期）

その資金用高資産の入ポートフォリ

オの平

29

年

7

月

31

日オフィスル

1

の

施その資金用平

29

年

10

月

31

日の部分の施

平

29

年

9

月

21

日資（本資）投資口出決

本資日決新借入資金り平

29

年

10

月

13

日ホテル

4

定会社（本

TMK

）の出資証券（出資証券）

1

の行本

TMK

ィーホテル東京ィーリート・オフィシルホ

テル（ 1）中の

1,016

フルースのシトン・ン・トーーベイ・ホテル

のり

8.8

う高定配利り（ 2）期出資証券の

の投資り本投資法人のポートフォリオの分定のり

首都圏日外国人のりむ期中

スク高く高利りの定期

りポートフォリオのクオリティのステーり

その本投資法人ポートフォリオののなの入平

29

年

12

月

21

日年

12

月

26

日オフィス

3

住居

6

の決定そのうちオフィス

1

住居

3

の期中りのオフィス

2

住居

3

の平

30

年

1

月

その期末ポートフォリオ（ 3）

126

（うちホテル

54

住居

67

その他

5

）価格

353,695

百円なりホテル投資開始の平

26

年

5

月

22

日

4.5

なり

(15)

資産入り本投資法人期中

6 NOI

利り（ 4）

3.6

な価格額

5,772

百円価格額価格（ 5）

31.4

（

1,378

百円）鑑定評価額（ 6）

19.2

（

930

百円）資金平

30

年

2

月ホテル

4

鑑定

NOI

利

り（ 7）

6.2

な価格

12,425

百円の資金資産入

平

30

年

6

月期配施

740

百円（投資口

1

口り

154

円）内部の分配金のの

高用

本資産運用会社なトントり期住居

4

の

ティ・ント会社スターリース会社の変行

PM

フィー料率のスター

リースの変りりホテル

1

オーター会社イ

ステイ・ホテル・ント（

MHM

）変インバンの

りみりの指

本投資法人フォートス・ルーの関法人ののホテル住居の関

のりなののイインり本の日

本投資法人ホテル

17

（

3,995

）住居

9

（

743

）

な

（ 1）ィーホテル東京ィーン東京ィーシー運会社オリンタルンルーのィーン

用ホテル（4 ）東京ィーリート・オフィシルホテル東京ィーン東京ィーシーテーー

ク関リート施設群 JR京海リ（三除くリ一）内

ホテル（6 ）東京ィーン東京ィーシーのホテルく

（ 2）シトン・ン・トーーベイ・ホテル平 29年7月1日価格会社鑑定動産鑑定評価

運（NOI）本TMK 体の運借入利の用の定額算出定配額本投資法人の

出資証券 49.0 金額出資証券本投資法人の出資金額除算出本資産運用会社算定

数用りの配利りく配全く行なり

（ 3）ポートフォリオ本投資法人出資証券 1 算な出資証券その動産シト

ン・ン・トーーベイ・ホテルの用区分ホテル分出資証券本投資法人の出資金額価格

のなり

（ 4）資産のうち平 29年7月平 28年7月1日平 29年6月30日その他の平 29年1月1日平 29

年12月31日（平 29年12月26日平 29年12月28日日）の NOIの額価格除算出

（ 5）価格資産の日価格

（ 6）鑑定評価額平 29年6月30日く平 29年12月1日価格会社ールンティー動産鑑定評価平

29年12月1日く平 29年12月31日価格一法人日本動産動産鑑定評価平 29年12月1日価格

会社鑑定動産鑑定評価平 29年12月1日価格井鑑定会社動産鑑定評価

の鑑定評価額

（ 7）鑑定NOI利り平 30年1月1日価格会社鑑定動産鑑定評価法用運

（NOI）の価格の除算出数第2位四五入

（

2

）投資

期国国中海外の出のり第

3

四期（

7

9

月期）の

GDP

期

0.6

年率算

2.5

なな業業

り設投資くな平

29

年平均の

人率

1.50

8

年和

48

年（

1.76

）来

44

年りの高なり全業数

91

月な用・りな用・個人

な期海外の金融資本の変動の

のの用・の個人の政の政政策

日本銀行のな金融和政策の業の支りのな

く

動産投資なの金融和フの期投資

の投資なりフンの

6

月施

一法人日本動産の動産投資（平

29

年

10

月）

1

年新

投資行うのり

1

ポイント

89

高り

(16)

ンク決定機ず東京のホテル投資発の中インバン

りみホテル投資の野広り福岡区

0.3

ポイントな

都の期利りく賃住の期利り東京の区平

16

年

4

月のなりく東京の東その他区

0.1 0.2

ポイン

トオフィスル商業施設施設の期利り東京都

く

0.1 0.2

ポイントな

動産賃賃住人口入く東京都区部中率高位

定り本投資法人賃料運用オ

フィスル東京都な業業ーなのー

率の賃料都圏率の

賃料ートり

期の運用ポートフォリオ全体の

NOI

年期（平

28

年

12

月期）

18.9

（

1,593

百円）の

10,008

百円り

11.2

ホテルポートフォリオ

7.8

住居ポートフォリオ

NOI

ののポートフォリオ全体の期中平均率（ 1）

97.9

高

期のホテル住居ポートフォリオののり

ホテル

40

（ 2）の期

NOI

年期

3.6

ホテル

40

の

期率（ 3）

90.6

（年期

0.1

ポイント）

ADR

（ 4）

10,083

円（

0.8

）

RevPAR

（ 5）

9,131

円（

0.9

）なりホテル

53

（ 6）の期定

賃料変動賃料のそ

49.1

（

3,623

百円）

50.8

（

3,741

百円）

ホテルクター日外国人行数平

29

年

2,869 1

人（年

19.3

）

高新平

32

年（

2020

年）

4,000

人平

42

年（

2030

年）

6,000

人設定日外国人行数の政

スポンー・ルーのホテル・オーターり本の日本投資法人のホテル

45

運

MHM

全国

84

運なオーターりシステ人資

のな投資運ホテルの率のみ

イトのリール施りリールイトの

率新システの入りり

の率高の支払数料オー

バーンりンルのくオーバーンの

なルリ機新ベーントシステ入

のうな

MHM

日外国人行ののりみり

平

29

年

MHM

運本投資法人の（ 7）の海外率（ 8）

42

数のトの入ルリンル・スタフの配り中国ののり

み

MHM

日本のホテル運会社の中

Fliggy

（フリー）の

の平

29

年

9

月り開始フリーフトバンルーの分法用会社

中国の

IT

業リババのオンイン行行会社ホテル

行ーその他の行関ーストフォーり

MHM 2017

年の

W11

（

11

月

11

日のの日中国開のール）中国国外のホテルーント

ベルのフリーり本投資法人の

MHM

みポートフォリオ

NOI

のり

住居ポートフォリオ期の住居

70

（ 9）の

NOI

（ 10）年期

0.9

期中平均率

94.8

なり年期

0.5

ポイントななフォーンスの

運の率本投資法人なトント施り

(17)

りり年

39

百円の

NOI

の（ 12）

住居クター都部のスールタイ中賃料な

りのうななク本投資法人住居関・住単位

の賃料分新新の賃料トリーシンスト

施

賃料り期新の

47.5

（数ベース）賃料

新賃料賃料（ 13）

2.4

平

29

年

6

月期

イルークスター住新の

87.3

（数ベース）賃料

新賃料賃料（ 13）

10.3

高

新

85.3

高新率（ 14）な新の

59.2

（数ベース）

賃料新賃料賃料（ 13）

2.0

新・新

の賃料賃料（ 13）

2.2

期末

126

のうち鑑定評価額のな出資証券除

125

の鑑定評価額

400,007

百円なり含み（ 15）

72,297

百円含み率（ 15）

22.1

平

29

年

6

月期末期末

121

の鑑定評価額

358,719

百円

360,007

百円

0.4

の（ホテルイステイ五の部分の含み）なり

ホテル

40

（ 2）の指

29 12月期期

（ 3） 90.6 0.1pt

ADR（円）（ 4） 10,083 0.8

RevPAR（円）（ 5） 9,131 0.9

GOP（百万円）（ 16） 6,232 3.3

住居

70

（ 9）の指

29 12月期期

（ 1） 94.8 0.5pt

月額単（円）（ 17） 9,709 1.8

NOI（百万円）（ 10） 2,574 0.9

（ 1）期中平均率率期の月末の賃賃除算出

（ 2）平 29年12月期の期ホテル49 のうち定賃料スーーホテル新・口ンフォートホテル

スーーホテル東京・JR 川北口スーーホテルJR 野入口ンフォートホテルンフォートホテルンフォー

トホテル三ンフォートホテル北高東 REIホテルの9 除な平 28年7月

平 28年7月1日本投資法人定り本投資法人のその

算出

（ 3）率の算り算出

率期中数期中の数（数日数）

（ 4） ADR 平均単価（Average Daily Rate）一定期の高（ース料除）期の数

除

（ 5） RevPAR 1日り数り入（Revenues Per Available Room）一定期の高期の数（

数日数）除算出 ADR 率なり

（ 6）出資証券除

（ 7）平 29年12月末本投資法人のポートフォリオイステイ・ホテル・ント運 41 のうちリン

り平 24年のータなの12 除く29 入のうち海外のオンイン行

（除外：ホテルイステイホテルイステイホテルイステイ都ホテルイステイ五

ホテルールホテルイステイ金ホテルイステイホテルイステイ島ホテルイス

テイ新ンフンスンターホテルイステイの井ホテルホテルイステイ北口）な平 28

年7月平 28年7月1日本投資法人定り本投資法人のそ

の算出

（ 8）海外率入海外ーントの高の率

（ 9）平 29年12月期の期の住居70 のータな 70 のうちールタオク

ルンシン野ンテスの3 平 29年12月28日 3 平 29年7月1日

日平 29年12月28日の運用期の運用みな平 29年12月28日の賃賃平 29

年12月末の賃賃みな数算出な平 28年7月

平 28年7月1日本投資法人定り本投資法人のその

算出

（ 10） NOIの一な金入その用除

（ 11）平 29年7月1日イルークス新年8月1日イルークス年12月1日イルークスター住

イルークスシーー住のML PM会社変

（ 12）本の日資産運用会社の算く数りのNOIの証のり

(18)

（ 14）新率期期中新数期中新数除算出

（ 15）含み期末の鑑定評価額期末の価格り算出

含み率含み期末の価格り算出

（ 16） GOP 高業利（Gross Operating Profit）テントのホテル高ホテル業用（人道

広告の用）オーターの業託数料（）除額り本投資法人賃料賃業入

（ 17）平均月額賃料単価期月の賃料入（入含み）月末の賃（）除算出

（

3

）資金

のみの本投資法人の期末利高

186,983

百円利

率（ 1）

LTV

（鑑定評価ベース）（ 2）そ

50.0

44.5

なり平均借入利率

0.51

（ 3）

なり

（）クイティ・フインス

ホテル

5

（のホテルイステイ五の含み）定会社の

出資証券

1

の資金の一部平

29

年

10

月

12

日払期日ー

バル・オフリン資（発行新投資口数：

887,959

口発行価額の額：

37,917

百円）

う平

29

年

11

月

1

日払期日第三資（発行新投資口数：

44,398

口発行価額の

額：

1,895

百円）施

（）ト・フインス

（）のクイティ・フインス定資産の資金の一部関

用の一部会社みずほ銀行ンー会社三井住友銀行・ン

ーシンート借入ーシンートーン（

H

）（借入金額：

22,993

百円借入金利：全銀

1

月日本円

TIBOR 0.8

（期

7

年）

0.7

（

6

年）

0.6

（

5

年）

0.4

（

4

年）

0.3

（

3

年）

0.25

（

2

年）

0.2

（

1

年）の変動金利）

平

29

年

10

月

13

日行

なち平

29

年

7

月

25

日投資法人の発行（発行定額：

100,000

百円発

行定期：平

29

年

8

月

2

日平

31

年

8

月

1

日）関東出

（ 1）利率の算の算用

利率利高（借入金1,068百円除）資産額 100

（ 2） LTV（鑑定評価ベース）の算の算用

LTV（鑑定評価ベース）利高（借入金1,068百円除）鑑定評価額（） 100

（）出資証券鑑定評価額な本投資法人価格（17,845百円）鑑定評価額算出

（ 3）平均借入利率（年率）借入高く平均り算出数第3位四五入

（

4

）資

（）出資証券の

平

29

年

10

月

13

日ン定会社（本

TMK

）の出資証券のの

り

（1）資産資産の動関法（平 10年法第105 そのの含み）第2 第9

定出資証券（本出資証券）（ 1）

（2）出資証券の発行口数出資証券：364,200口

（3）口数（分）出資証券：178,458口（49.0 ）

（4）価格 17,845百円（出資分49.0 ）（ 2）

（5）動産のシトン・ン・トーーベイ・ホテル

（ 1）本投資法人本出資証券の本TMKの定出資（24.0 ）スターリース会社ーーリート開発会社

の社分の100 会社会社（本会社）の社分（49.0 ）

（ 2）出資証券本投資法人の出資金額な価格含ず百円り（ 1）

(19)

（）ホテル

4

の

平

29

年

10

月

13

日資産ののり

（百万円）（ 1）（百万円）（額2）資

ホ

テ

ル

D50 13,068 13,200

D51 9,781 9,880 Septentrio3

D52 8,870 8,960 Monza

D53 _口 7,880 7,960 Suisei

39,599 40,000

（ 1）価格定資産都の算分含み

（ 2）平 29年7月1日価格会社鑑定動産鑑定評価の鑑定評価額

（）ホテル

1

の

平

29

年

10

月

31

日（ 1）資産ののり

（百万円）（百万円）（額2）資

ホ

テ

ル D43 （） 1,849 2,600 （ 3）

（ 1）本投資法人のの設部分の

（ 2）鑑定評価額決定部分平 29年6月30日価格井鑑定会社動産報告

く価格な価格のホテル部分価格（24,800百円）設

のホテル部分部分価格（27,400百円）の額

（ 3）開のな開

（

5

）資

本資産運用会社期資産の入ポートフォリオののの

分配金の定のり資産決定

（）オフィス

1

の

本資産運用会社表の資産の平

29

年

7

月

25

日決定平

29

年

7

月

31

日

な資金（

4

）資産の（）ホテル

1

のの資

産の資金

（百万円）（百万円）（ 1）（百万円）（ 2）_{（百万円）}_（額₁_）資

オ

フ

ィ

ス

ビ

ル B08 1,301 1,197 1,361 163 （ 3） _（

4）

時

間

貸

し

駐

車

場 C01 第4 97 100 130 29

1,398 1,298 1,491 192

（ 1）価格日平 29年7月31日の価格価格価格の額価格用算

出平 29年12月期関用除の動産 141百円（社ル：115百円

タイ第4：25百円）

（ 4）社ルの信託本投資法人平 23年7月信託内借入施数の信託定一の信託

(20)

（）住居

6

の

29

年

12

月

21

日決定平

29

年

12

月

28

日

3

（

A56 A62

A81

）平

30

年

1

月

31

日

3

（

A31 A36

A42

）の

な資金

6

決算生なイ資産のの資産の

（百万円）（百万円）（ 1）（百万円） _{（百万円）}_（額₁_）資

住

居

A31 1,428 1,346 1,603 256

（ 2） _（ ₃_）

A36 825 743 1,057 314

A42 604 623 732 108

A56 1,070 948 1,312 363

A62 970 853 1,329 475

A81 625 591 934 343

5,523 5,106 6,970 1,863

（ 1）価格平 29年12月期中日平 29年12月28日その他の平 29年12月31日の価格

価格価格の額価格用算出関用除の動産

平 29年12月期 1,109百円り平 30年6月期 594百円

（ 2）開（国内の定会社1社）のな開

（ 3）資産のうちルーースンタルイの3 の信託本投資法人平 23年7月信託

内借入施他の数の信託定 3 の信託単体平 29年12月

22日発生日信託分の施一定の用

（）オフィスル

3

の

29

年

12

月

26

日決定日

1

（

B09

）

平

30

年

1

月

31

日

2

（

B15

B16

）のな資金

6

決算

生なイ資産のの資産の

（百万円）（百万円）（ 1）（百万円） _{（百万円）}_（額₁_）資

オ

フ

ィ

ス

ビ

ル

B09 715 701 705 3 （ 2）

B15 _NAKANO 1,060 1,125 1,350 224

B16 816 725 721 4

2,591 2,552 2,776 223

（ 1）価格平 29年12月期中日平 29年12月26日その他の平 29年12月31日の価格

価格価格の額価格用算出平 29年12月期関用

除の動産 7百円（新イン） 15百円（ル）平 30年6月期関

用除の動産 202百円（クス・スク NAKANO）

（ 2）国内の業会社開のな

（

6

）

の運用の期の業期

3,387

百円（

36.6

）の

12,647

百円期利期

2,601

百円（

55.3

）の

7,303

百円期の

1

口り分配金期

300

円（

23.7

）の

1,564

円なり

な本投資法人ホテルの賃料入ホテルの業動変動賃料ス

ー入ホテルのり本投資法人の決算期

期の行シーン含む

12

月期（

7

月

12

月）の

6

月期（

1

月

6

月）り

高本投資法人の賃料入年

12

月期

6

月期り高くなり

利分配金（利分配金含み）の（法（和

32

年法

第

26

）第

67

の

15

第

1

）の用り利分配金の額金算入投資

口

1

口りの利分配金

1

円な数部分除投信法第

136

第

1

定利の全

(21)

（ 1） 1口り発行価格500,000円本投資法人設

（ 2） 1口り発行価格375,000円新の資金の投資口の発行行

（ 3） 1口り発行価格395,000円（価額375,250円）新の資金の新投資口の発行行

（ 6）投資口1口 5口の投資口分行

（ 7）本投資法人法人 LCP 法人投信法第147 く行のり LCP

の投資口1口本投資法人の投資口分の投資口4口全のLCP投資口な LCPの

発行投資口数 91,800口

（ 8） 1口り発行価額9,837円借入金の第三資新投資口の発行行

（ 9） 1口り発行価額13,340円借入金の第三資新投資口の発行行

月投資口数（口）資総額（円）

14 1月18 400 400 200,000,000 200,000,000 （ 1）

15 12月26 資 2,700 3,100 1,012,500,000 1,212,500,000 （ 2）

16 1月9 資 1,350 4,450 506,250,000 1,718,750,000 （ 2）

16 1月21 資 1,333 5,783 499,875,000 2,218,625,000 （ 2）

16 1月27 資 267 6,050 100,125,000 2,318,750,000 （ 2）

16 1月28 資 800 6,850 300,000,000 2,618,750,000 （ 2）

16 1月31 資 266 7,116 99,750,000 2,718,500,000 （ 2）

16 2月5 資 800 7,916 300,000,000 3,018,500,000 （ 2）

16 2月7 資 1,333 9,249 499,875,000 3,518,375,000 （ 2）

16 5月17 資 9,000 18,249 3,377,250,000 6,895,625,000 （ 3）

17 2月7 資 10,650 28,899 3,937,667,100 10,833,292,100 （ 4）

18 7月31 資 25,000 53,899 8,301,125,000 19,134,417,100 （ 5）

22 2月1 投資口 215,596 269,495 19,134,417,100 （ 6）

22 2月1 367,200 636,695 19,134,417,100 （ 7）

23 7月29 第資 711,597 1,348,292 6,999,979,689 26,134,396,789 （ 8）

25 12月20 第資 224,887 1,573,179 2,999,992,580 29,134,389,369 （ 9）

26 7月16 資 1,040,000 2,613,179 22,747,920,000 51,882,309,369 （ 10）

26 8月13 第資 55,507 2,668,686 1,214,104,611 53,096,413,980 （ 11）

27 7月15 資 500,000 3,168,686 27,970,500,000 81,066,913,980 （ 12）

27 8月12 第資 25,000 3,193,686 1,398,525,000 82,465,438,980 （ 13）

28 3月30 資 459,512 3,653,198 36,123,157,344 118,588,596,324 （ 14）

28 4月27 第資 22,626 3,675,824 1,778,675,112 120,367,271,436 （ 15）

29 2月22 額入 3,675,824 224,225,264 120,591,496,700 （ 16）

29 3月13 資 185,000 3,860,824 8,393,450,000 128,984,946,700 （ 17）

29 10月12 資 887,959 4,748,783 37,917,625,218 166,902,571,918 （ 18）

29 11月1 第資 44,398 4,793,181 1,895,883,396 168,798,455,314 （ 19）

期末の資ののり

3

資

本投資法人分配金の額決定中期な分配金の定な

のり資産の資金関投資口の額の用

り

1

口り分配金一資産の資

金の期の定の

1

口り分配金額分配金平

利分配施用定期借その他資産

除のな会のの法人の生なりそ

のうなの利分配の施な期

平

29

年

12

月ののの発生り

1

口り期利

期利の額本資決定定利分配の額額

の平

29

年

12

月期期利（

7,303

百円）期

配利（

7,326

百円）のうち

7,323

百円利分配分配

分配金平の利分配

172

百円（

1

口り

36

円）分配

(22)

（ 11） 1口り発行価額21,873円資金来の借入金の第三資新投資口の発行行

（ 12） 1口り発行価格57,817円（価額55,941円）新の資金の一部新投資口の発行行

（ 13） 1口り発行価額55,941円資金来の資金の一部第三資新投資口の発

行行

（ 15） 1口り発行価額78,612円資金来の定資産の資金の一部第三資新投資

口の発行行

（ 16）平 29年2月22日開の本投資法人会一額の入決出資額の入行

（ 19） 1口り発行価額42,702円資金来の定資産の資金の一部第三資新投資

口の発行行

期の利分配金の（法（和

32

年法第

26

）第

67

の

15

第

1

）

の用り利分配金の額金算入投資口

1

口りの利分配金

1

円な数部分除投信法第

136

第

1

定利の全額分配

本投資法人本投資法人の第

17

第

4

定金の分配の本投資

法人決定金額利金の分配（利分配）行

期新投資口の発行用借入一用の発生り利分配の金額一

分配金の額平の出資の払

172

百円（

1

口り

36

円）

分配投資口

1

口り分配金（利分配金含み）

1,564

円

4

期第 25 期第 26 期第 27 期第 28 期第 29 期

算期 27 7月1

27 12月 31

28 1月1 28 6月 30

28 7月1 28 12月 31

29 1月1 29 6月 30

29 7月1 29 12月 31

期総額円 3,028,323 4,363,420 5,659,831 4,708,487 7,212,580

額円 228,827 6,414 90,516 111,399

金金総額円 3,790,905 4,359,527 5,429,192 4,880,081 7,496,535

（1口金）円（1,187）（1,186）（1,477）（1,264）（1,564）

金総額円 3,027,614 4,135,302 5,429,192 4,799,004 7,323,980

（1口金）円（948）（1,125）（1,477）（1,243）（1,528）

資総額円 763,290 224,225 81,077 172,554

（1口資額）円（239）（61）（）（21）（36）

資総額

額金総額円 224,225 46,329

（1口資額 1口

額金）円（）（61）（）（12）（）

資総額

資金総額円 763,290 34,747 172,554

（1口資額

資金）円（239）（）（）（9）（36）

本投資法人の投資証券東京証券動産投資信託証券期の高・価

格（）のり

投資（単位：円）

期第 25 期第 26 期第 27 期第 28 期第 29 期

決算月 27 12月 28 6月 28 12月 29 6月 29 12月

76,400 88,400 70,300 54,800 50,200

57,900 61,100 49,600 41,500 44,450

(23)

30 6

月期

30 12

月期

平

30

年

6

月期の

1

口り分配金

1,383

円（年期

9.4

）平

30

年

12

月期の

1

口り分配金

1,562

円（年期

0.1

）平

30

年

6

月期平

30

年

12

月期平

30

年年の

1

口り分配金

2,945

円（年

4.1

）なり平

30

年な

な本の日平

30

年

6

月期平

30

年

12

月期利分配金の施

定

本投資法人平

23

年

7

月のフォートス・ルースポンーのり

1

口

り分配金のなの投資価のり

平

29

年

12

月スポンー

FIG

フトバンクルーの会社な本

投資法人りフォートス・ルーーバルな動産投資運用関

くポート用フトバンクルー関会社リース用

く期フトバンクルー関会社・ン

タル・ーティンオンイン決ンン

AI

（人）ト

分野の本投資法人の本投資法人

（ホテル）入りタル・ーティンの人の

ースのの本投資法人施施策り本

投資法人のの利用りトの利用ースのの

他外国人利用外国人オンイン・リーのの決の利

の利用料の設定スの高

AI

ルリの利用オーバーン

のタリン人の

本投資法人のフトバンクルーのシーのな

のりの施策含むなく

・なスポンーイインスポンー第三のな

・ホテル住居のな内部

・投資法人の発行資金の借入期の期・期の分

のののり

（）外部新

本投資法人本ポートフォリオの期ホテル賃料

住居中住居その他のの賃料入ホテルの定

賃料部分賃料入全体の

67.2

（ 1）りのな定の

本り定のバンスのポートフォリオの指ホテ

ル関日外国人行の動投資のリス・の

賃借

GOP

賃料入の定

な本投資法人

6

決算生なイ

資産の

のり平

30

年

2

月

7

日ホテル

4

住居関都

圏のスールタイの住中率賃動の分

高賃料期の

(24)

本投資法人スポンーフォートス・ルーのイイン用の

りな外部り

フォートス・ルーの関法人の（本の日）

期（百万円）

24 9月 24 14,043

26 5月 2 5,435

26 7月 18 39,938

27 2月 2 4,911

27 7月 11 3 35,258

27 8月 1 5,069

28 1月 5 1 10,207

28 3月 4 1 66,697

28 6月 2 15,900

29 3月 2 24,562

29 5月 1 8,000

29 10月 5 （ 2） 57,444（ 2）

30 2月 4 12,425

87

（ 56 31 ）（ 256,251307,889 51,638）

フォートス・ルー日本動産フンフォートス・ン・オポテ

ィ・フン含む

4

本のフン運用フンのトントベー

スの出資額

3,000

円日本の投資数

1,400

り本投資法人

来のなポートフォリオのの本の日フォートス・

ルーの関法人の表のホテル

17

住居

9

の関の

（ 3）

の他本投資法人フォートス・ルー本資産運用会社のトーク

報用りシ・フーの定

1

口り分配金

の第三の施

（ 4）数/ 数

1 327

2 489

3 711

4 418

5 188

6 265

7 金金 206

8 161

9 150

10 108

11 86

12 70

13 MyCUBE by MYSTAYS 161

14 159

15 98

16 94

17 304

3,995

18 121

19 92

20 28

(25)

（ 4）数/ 数

22 F45 54

23 54

24 5 54

25 52

26 48

743 4,738

（ 1）本投資法人の平 29年12月期の業（賃業入）算出

（ 2）本投資法人出資証券本TMK シトン・ン・トーーベイ・ホテル 1 の本TMK 本

投資法人の出資金額価格

（ 3）の期の変日平 29年9月21日平 30年9月20日 26 の 30 平

29年2月7日ホテル4 除な 26 本投資法人の機会の証な

く証り

（ 4）タイの分

・フルースホテル・料・会部ホテル

・リートタイホテル・料部施設ホテル

・スールタイの住居 30 の広の住数住居

本投資法人外部投資価のりむ動産

ポートフォリオのクターリ分個の

ポートフォリオのり

（）内部

（ホテル）

本投資法人期末ホテル

54

のうち

45

変動賃料スー用

変動賃料スーホテル・オーターントフィー

除の高業利（

GOP

）の全賃料ホテルのイ本投資

法人りみなりな

GOP

本投資

法人定賃料り入の定

41

（）

MHM

ベーント施りの

本投資法人ホテル・オーターの運会ホテルの運・

ホテルの・動・分賃料入のの運用

ホテルのの入のなの

本投資法人施平

30

年

6

月期ホテルイステイ京都四

イステイ新ンフンスンターホテルイステイホテルイステイ

島ホテルの

5

行う定

（住居他）

ティ・ント（

PM

）会社・会社のの率

高住居平

30

年

6

月期住賃の期

な率新新の賃料トリーシ

ンストの策定期賃料のり

なな・の施の価の・テント

のホテルの定運のな策定機動

な施

（）平 29年8月1日オーター MHM 変ホテルイステイ島（ホテルスタオ島）含みな本の日

平 29年2月7日ホテル4 含 MHM 45 の運託平 30年5月1日新ホテル1 の

(26)

（）

期平

29

年

10

月施資施新借入金融機関の信

関の・なの定り投資法人の発行

含む資金の借入期の期期の分借入ストのな

信用格の指の投資価のり

（）ンインス・リスクント

本投資法人の行本資産運用会社の表

2

の（

会

1

）本投資法人会行の業行の行本

会オーバー本資産運用会社のンインス・オフィー出

本資産運用会社法のスポンー関のン

インス・オフィー設ンインス・オフィー法ス

ポンー関の行うンインス会設ンインス

会ンインス

1

の社外（）出スポンー関

利の含な行法ンインスのの格な

施

本投資法人ンインス体の一のりり

本資産運用会社

2

期の資産の運用の（

5

）資産の（）住居

6

の

（）オフィスル

3

のの住居

6

オフィスル

3

の

金資金用ホテル

4

平

30

年

2

月

5

日決定平

30

年

2

月

7

日

平

30

年

2

月

13

日オフィスル

1

の決定平

30

年

3

月

9

日

り数

124

（うちホテル

58

住居

64

その他

2

）価

格

356,506

百円なり本資産運用会社金用資産

行ポートフォリオの資産

資

本資産運用会社表のホテル

4

平

30

年

2

月

5

日決定平

30

年

2

月

7

日

（百万円）（百万円）（）額資

ホ

テ

ル

D54 5,326 5,380 Ginga

D55 2,772 2,800

D56 2,723 2,750 Monza

D57 1,604 1,620 Suisei

12,425 12,550

（）平 30年1月1日価格会社鑑定動産鑑定評価の鑑定評価額

(27)

資

本資産運用会社表のオフィスル

1

平

30

年

2

月

13

日決定

平

30

年

3

月

9

日

（百万円）（百万円）（ 1）（百万円）（ 2）_{（百万円）}_（額₁_）資

オ

フ

ィ

ス

ビ

ル B14 4,880 4,639 5,160 520 （ 3）

（ 1）価格平 29年12月31日の価格価格価格の額価格用算出

平 30年6月期関用除の動産 395百円

期第 25 期第 26 期第 27 期第 28 期第 29 期

決算月 27 12月31 28 6月30 28 12月31 29 6月30 29 12月31

投資口総口数（口） 10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000 投資口総口数（口） 3,193,686 3,675,824 3,675,824 3,860,824 4,793,181

資総額（百万円） 82,465 120,367 120,367 128,984 168,798

投資主数（人） 10,587 12,135 15,634 17,493 26,761

1

資

投資法人

期末のな投資のり

2

投資

投資口数（口）投資口総口数_投資口数 _{（）}

Calliope 609,942 12.72

（口） 599,567 12.50

（口） 464,824 9.69

資（投資口） 194,917 4.06

Rayo 149,925 3.12

（投口） 146,937 3.06

THE BANK OF NEW YORK MELLON SA/NV 10 130,716 2.72

JP MORGAN CHASE BANK 385628 74,626 1.55

STATE STREET BANK - WEST PENSION FUND CLIENTS - EXEMPT 505233 61,082 1.27

STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505223 57,916 1.20

2,490,452 51.95

(28)

3

主期 _{総額（円）}

2,400

（）

2,400

人 _人 39,800

（）行ず本投資法人の投資口他人の外の他の法人の

り含ず本投資法人利関り

会人のの決定の

会人の会期新会人の投信法の定

の報その他の本

投資法人の会

期末ののり

4

資資

期末資産運用会社資産会社一託ののり

資資

（（ 1）投資主）

（（ 2））

（） EP

口 UFJ （ 3）/ （ 4）

（ 1）本投資法人の機関の運関のうち投資会関の発送決行の関託

（ 2）本投資法人の投資会の運関（投資会関の発送決行の関除）

本投資法人の会の運関の行関託

（ 3）の本投資法人（東京ースリート投資法人）の投資口関口の関その

他口関行

(29)

資（ 1）

期

（ 29 6月30 ）（ 29 12期月31 ）

総額

（百万円）（ 2）総資（）（百万円）総額（ 2）総資（）

主

703 0.2

主

703 0.2

100 0.0

主

100 0.0

2 0.0 2 0.0

主

2 0.0 2 0.0

806 0.3 2 0.0

77,073 25.2 74,091 19.9

主 16,039 5.2 15,858 4.3

93,113 30.4 89,949 24.2

6,990 2.3 5,765 1.6

主 5,732 1.9 5,666 1.5

12,722 4.2 11,432 3.1

主

109,907 35.9 121,225 32.6

主 75,988 24.8 105,099 28.3

185,895 60.7 226,325 60.9

291,731 95.2 327,706 88.2

資（ 3） 17,854 4.8

金資 13,883 4.5 26,193 7.0

資総額（ 4） _（306,421_292,537_） _（100.0_95.5_） _（371,758_327,709_） _（100.0_88.2_）

（ 1）首都圏東京都川表

（ 2）額価額（う用含み）価額除金額り期末日の借表額

（ 3）シトン・ン・トーーベイ・ホテル動産（ン定会社信託の信託産りン

定会社ののな動産）ン定会社発行出資証券

（ 4）資産額の（）内の数資産中動産の部分（出資証券の額含み）

1

投資法人

(30)

額

（百万円）（）（）（ 1）（（）2）総（）（入2）主

D43 （ 3） 26,493 10,137.88 10,137.88 100.0 3.7

A105 22,645 39,113.46 36,814.84 94.1 6.5

D44 20,476 37,702.33 37,702.33 100.0 9.7

D47 金 13,450 13,250.03 13,250.03 100.0 3.2

D50 13,066 13,026.99 13,026.99 100.0 2.3

D51 9,777 11,849.61 11,849.61 100.0 1.4

D52 8,818 19,422.08 19,422.08 100.0 1.9

D49 8,000 6,151.93 6,151.93 100.0 2.0

D21 7,971 6,568.51 6,568.51 100.0 2.0

D45 7,953 5,083.06 5,083.06 100.0 2.1

138,656 162,305.88 160,007.26 98.6 35.0

（ 1）率賃賃のり算出

（ 2）率賃業入率数第2位四五入り表

（ 3）平 29年10月31日の本投資法人部分（部分）設施

部分（部分）本投資法人部分部分一体運用りのな

り価額賃賃その他の数部分部分の

（ 4）の他ン定会社の出資証券（第29期末の価額17,854百円）

期末本投資法人な資産（価額位

10

）ののり

2

資

3

資

（ 1） _{（）} _{（百万円）}期算 _（額₂_）_{（百万円）}額

A26 31 2 （ 3） 1,771.13 1,180 1,115

A27 4 1 （ 3） 2,681.94 1,300 1,083

A28 26 6 （ 3） 1,051.50 1,030 821

A29 58 16 （ 3） 1,367.96 1,130 974

A30 27 18 （ 3） 2,152.31 1,410 1,357

A31 5 5 1,748.24 1,420 1,346

A32 15 35 （ 3） 3,029.16 1,090 1,081

A33 16 2 （ 3） 1,858.44 1,180 956

A34 27 5 （ 3） 1,351.11 1,070 946

A35 39 12 （ 3） 1,562.26 999 819

A36 31 14 952.89 915 743

A37 15 15 （ 3） 1,015.34 730 744

A38 7 6 （ 3） 1,368.57 660 639

A39 35 2 （ 3） 1,167.50 638 661

A40 13 15 （ 3） 1,235.93 499 655

A41 口口 5 13 （ 3） 1,210.74 726 536

A42 71 1 1,126.65 587 623

A43 4 4 （ 3） 1,047.75 535 558

A44 2 15 （ 3） 557.05 607 557

A45 7 47 （ 3） 907.46 515 525

A46 6 6 （ 3） 815.77 570 518

A47 29 51 （ 3） 2,040.27 476 515

A48 3 1 （ 3） 871.35 548 453

A51 19 1 3,364.00 3,260 2,316

A52 6 15 4,032.70 4,030 3,040

A53 18 9 4,310.77 2,540 1,880

A54 3 8 1,987.88 1,860 1,322

A59 49 7 1,627.13 1,080 821

A61 22 7 1,220.24 719 554

A63 338 2 3,426.36 1,350 1,013

A64 11 10 1,929.59 560 390

A65 15 16 1,528.58 446 282

A66 44 705.75 273 230

期末の本投資法人の動産（動産動産な信託産信託）の

資産運用報告 インヴィンシブル投資法人

29

2017

7

1

2017

12

31

2017

10

4

4

1

GIC

2017

7

2018

2018

3

9

6

5

1

2018

2

4

1

2018

3

9

17

3,995

9

743

1

4

PM

1

12,647

8,223

7,303

1

1,564

5.9

6

12

2017

2,828

6.2

1

金

29

2017

12

1

1,564

26

27

28

29

8,158

9,511

9,260

12,647

4,364

5,431

4,702

7,303

4,363

5,431

4,702

7,303

130,005

131,455

139,062

181,320

284,106

277,361

306,421

371,758

資産運用報告インヴィンシブル投資法人

_5.9

₆

₁₂

₂₀₁₇

_{2018 3 9}

資入

₊

₂

_,

₇₉₉

₊