The firm of innovative financing
ン
ー
株式会社
(
東証
ー ：
8789
2018
年
3
月
15
日
http://www.fgi.co.jp/
ン 別事業説明
2018
年
9
月期 施策
目次
ン
ー
株式会社 会社概要 ・・・・・ ・・
2
取締役・監査役・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
3
コー
ー
ン
・・・・・・・・・・・・・・
4
事業内容・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
5
ー ・
ン
ン
ー・・・・・・
6
事業構成・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
7
報告
ン ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
9
投資銀行事業・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
10
事業
投資銀行事業
+
ン
ン ン ・ ー
事業
・
20
ー ン
ン 管理会社 設立・・・・・・・・・・・
28
公共コン
ン 事業・・・・・・・・・・・・・・・・
29
2018
年９月期 重点取 組
・・・・・・・・・・・・・・
39
連結経営指標等 推移
・・・・・・・・・・・・・・ ・・ ・・・・・・
業績 財政状態
連結業績推移
7
期 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・
34
2017
年９月期
ン 別業績 ・・・・・・・・・ ・・・
35
2017
年９月期 連結財務諸表・・・・・・・・・・・・・・・
36
2018
年
9
月期 第
1
四半期業績
2018
年９月期 第 四半期 連結業績
・・・・・
42
2018
年９月期 第 四半期 事業総括・・・・・・・・・・・
43
不動産事業 子会社株式譲渡 ・・・・・・・・ ・・・ ・・・
44
2018
年９月期 第 四半期
ン 別業績 ・・・・ ・・・
45
2018
年９月期 第 四半期 連結財務諸表 ・・・・・・・・・
46
地方創生
取組
地方創生
い
考え方 ・・・・・・・ ・・・・・・・・
32
ン
ー
株式会社 会社概要
でんァオィiるれt© なiをへらcれ に」んba」 ねをcんィァんィatらよ
本店所在地
東京都品川区上大崎
3
－
1
－
1
目黒 ン
15
階
設立
1994
年
12
月
7
日
代表
代表取締役社長 玉井 信光
上場日
2005
年
6
月
8
日
証券コー
8789 (
東京証券取引所
ー 市場
)
事業年度
10
月
1
日
9
月
30
日
事業内容
投資銀行事業
公共コン
ン 事業
ン
ン ン ・ ー
事業
発行済株式総数
161,986,400
株
(2017
年
12
月
31
日現在
)
単元株式数
100
株
資本金
4,551
百万円
(2017
年
12
月
31
日現在
)
連結純資産
5,139
百万円
(2017
年
12
月
31
日現在
)
連結総資産
9,304
百万円
(2017
年
12
月
31
日現在
)
連結子会社数
19
社
(2017
年
12
月
31
日現在
)
主要株主
玉井 信光
20,095,500
株
(12.41%) (2017
年
9
月
30
日現在
)
連結従業員数
104
名
(2017
年
12
月
31
日現在 臨時従業員含
)
常勤監査役 社外
川﨑 史顯
元
同和損害保険㈱ 常務取締役
監査役 社外
太田 健一
㈱ 特別顧問
国立研究開発法人科学技術振興機構
A-STEP
NexTEP
財務系評価委員
監査役 社外
大山 亨
㈱
・コン
ン 代表取締役
取締役・監査役
代表取締役社長 玉井 信光
航空機 ン
ー
ン 手法 用い 金融商品 企画販
売業務 担当 後 保険関連事業
策定・展開 ン や
保険 ー
ン ン 等 手掛 新
い ン ン ン ン 形態
目指 1994年当社 設立
ン ー International Finance Corporation(米国) Citibank NA(日本)
ー ン
活躍 AIG Financial Products Corp. い 取締役
日本及び
統括 Bank AIG(Securities)駐日代表
等 経 2004年6月 ン
ー ー (2005年10月 ン
ー 証券)入社 同社代表取
締役会長等 経 2007年12月当社取
締役会長 就任
取締役会長
ー ・ ー
㈱ ー ン物語 代表取締役
取締役副社長 上席執行役員
鷲本 晴吾
富士銀行(現 銀行) 支店長等
歴任 後 同行審査部 資産監
査部 い 与信審査及び資産監査業
務 従事 2004年8月丸善入社
後 同社執行役員財務統括 ン ー長 就任
2007年9月 当社管理本部財務部長
財務・経理業務 所管 2009
年4月当社執行役員 財務部長 2009
年12月当社取締役 2017年4月当社
取締役副社長 就任
取締役 山中 秀介
ン ー ー
ン ㈱ 代表取締役
い 主 近畿圏
国内企業向 ー 営業 経 後
1994年 年半 ン
法人勤務 含 約18年間一貫
航空機 ー 事業 従事
ン 法人取締役 ・
代表取締役社長
航空事業 ー 長 歴任
ー 先取 格安航空
会社 取引拡大 推進
航空分野 海外事業
柱 一 育 上 2011年
12月当社取締役 就任
取締役 上席執行役員 千田 高
取締役
渡邊 基樹
㈱ ー ン物語 取締役 執行役員
取締役 社外
木村 喬
The Firm of Innovative Financing
当社 コー
ー
ン
す
産業界 革新的
ー
ン
効用を浸透させ
あ
金融環境 変化 応
先端的・革新的 金融商品や 仕組
作
多様化
顧客
ン ・ ー
対応
顧客 企業価値 資産
価値 最大化 通
関係
ー
ー 満足 実現
い
でんァオィiるれt© なiをへらcれ に」んba」 ねをcんィァんィatらよ
コー
ー
ン
ン
ー
企業 成長 地域社会 発展 支援
型投資銀行
型 ン
ン
ン
?
広範囲 多種多様
ー
提供
巨大銀行 対
ン
ー
ー
ン 業務 投融
資業務 切 出
型 ン
ン
ン
高度 専門的 投資銀行業務 展開
い
でんァオィiるれt© なiをへらcれ に」んba」 ねをcんィァんィatらよ
ー ・
ン
“仕組 金融ナ
ー
ン
あ 一定
ー 生
い 特定 資
産
組成
特別目的会社 売却 資金調達
一方
ー
ー
ン 証券
金融機関や投資家 購入
いう仕組
資金調達手法
特別目的
会社
原資産
保有者
金融機関
投資家
資産売却
ーン 証券 出資
売却代金
金利 配当
当社
ン
ー し “仕組 “を構築し 取 仕切
い す
当社
関係者
ー
上
最適 仕組構築や財務戦略 企画・立案
法的・会計的・税務的検証
参加者 招聘
仕組 構築全体
取 仕切
6
ン
ー
株
ー ン物語
虎 門
株
●再生可能
ー施設
●不動産関連
●介護・福祉施設
●
ー
●
投資銀行業務
企業投資
投資銀行事業
FGI
FAM
FGT
FGICP
SGI
ン 投資
投資銀行業務 企業投資 両輪 企業 成長 地域社会 発展を支援す こ
社会 必要 さ
サ テ
企業を目指し す
。
投資銀行業務
各種
ー
ン
不動産証券化
ン
・
ン
ン
企業再生支援
地域産業支援
航空機
ン
航空機技術
ー
投資
投資 企業投資
事業法人
証券化・
ン 組成
経 金融市場・投資
家市場等
・ ー
売却
直接投資
子会社
事業会社
ー
ー ㈱
Tube
株
MDT INNOVATIONS Sdn Bhd
Queen Bee Capital
株
合計
23
社
2017
年
12
月末現在
FinTech GIMV Fund
株
株
ー ・
SFJ Pharmaceuticals Inc.
ScaleMP, Inc.
Histogenics Corporation
合計
2
ン
2017
年
12
月末現在
事業構成
財政健全化支援
SilverTech Partners FGI LLC
株
・
ン ・コン
ン
株
コ
公共コンサ テ ン 事業
ン 別事業説明
■ 投資銀行事業
■
事業 投資銀行事業
+
ン
ン ン ・ ー
事業
■ 公共コン
ン 事業
でんァオィiるれt© なiをへらcれ に」んba」 ねをcんィァんィatらよ
8
2018
年
9
月期
1Q
末
(2017/12/31
現在
報告
ン
主 事業内容
主 事業会社
投資銀行事業
○投資銀行業務
・
ン
ン
ン 業務
・公共
ン 業務
・
ン
・
ー業務
・
ン
不動産投資運用等
・
投資
○企業投資
○航空機
ン
ン
ー
ン
ン
ン
ー
ー
ン
FGI
・ ー
ー
SGI-AVIATION Services B.V.
2017/12
～
公共コン
ン
事業
・地方公共団体等 財務書類支援作成
・固定資産台帳整備支援
・
ン ・コン
ン
ン
ン ン ・
ー
事業
・ ー
・飲食・物販事業
ー
開発 保有 管理 運営
ー ン物語
飯能地域資源利活用合同会社
虎 門
他
・コン
開発 製造 販売
ー
研究
コ
※2ごさせ年
9
月期 あ
不動産事業
ン
2017
年
10
月
31
日付 同事業 中間持株会社 株式
全 売却
表示
投資銀行業務
投資銀行事業 ペ
ン
ン
ン
でんァオィiるれt© なiをへらcれ に」んba」 ねをcんィァんィatらよ
不動産開発
け 倒産隔離型不動産特定共同事業
ー 例
不動産証券化手法
ン
ン
ネ
ン
当社
FGI
ン
ー
不動産保有者 投資家等 双方
ー
上
ーン等 調整
最適 仕組 構築や 財務戦略 法的・会計的・税務的検証
参加者 招聘
支援
金融商品 組成全体 取 仕切
子会社
ンテ
ネ
ン
FAM
ネ
ー
不動産
取得・保有・処分等 係 計画策定 運用報告等
ン
行
い
投資銀行業務
投資銀行事業 ペ
ン
ン
不動産証券化
不動産証券化
ン
ン 累計実績
2003
年 第
1
号案件以来 当社 開発型不動産証券化 中心 案件組成 積 重
当社
ン
資金調達累積実績
8,619
億円
2003
年～
2017
年
9
月末
様々
規模 種類 地域 対応
体制 整え
近年
地方
案件 増加
地方
初
証券化
参加
方 多い
確
専門知識
ン
ー
丁寧 関係者調整 必要
大都市 比 事業規模 相対
的 小 い ー
多い
証券化コ
専門家費用 抑え 必要 あ
FGI
ー
地方
証券化 豊富 実績 積
課題の解
決
地域 金融機関 事業会社 自治体 市民 連携し 地域社会 課題を解決す
金融 地産地消型 ソ ュー ョン 提案
ン を実施
投資銀行業務
投資銀行事業 ペ
ン
ン 等
事例
でんァオィiるれt© なiをへらcれ に」んba」 ねをcんィァんィatらよ
12
太陽光発電設備等 取得 売却
2016
年
5
月
-10
月
[
茨城県
]
固定価格買取制度 設備認定 受 太陽光発電所
取得 投資家 売却 売上高6.6億円
公共施設
ュー
調査検討業務
2016
年
7
月～
2017
年
3
月
[
山口県
]
公共施設 ー い 財政負担 低減 将来
負担 考慮 事業 ー 調査・検討業務 受託
サ高住開発
ー
運用
ー
向けた
ン ・
ン
ン 等
2016
年
10
月
[
北海道札幌市
]
高住開発案件 2015年 月 建設資金 ン
竣工時 2016年10月 ン 総額10億円
ン 市民 ン ※ 2.6億円 ン
FAM ン 受託
※市民
ン
身近 地域 将来 役
立 金融商品
個人・企業 地元
証券会社 販売
当社
ン
市民
ン
予定額 達成
2017
年９月期
事例
国土交通省 民間誘導施設等整備事業計画
認定 全国初
大規模改修事業
ン ・
ン
ン 等
2017
年
9
月
[
山形県鶴岡市
]
詳細 次頁 事例詳細 1 参照
老舗旅館 富士屋旅館
ネ
ン 受託
2017
年
3
月
[
神奈川県湯河原町
]
デ 当社 山形県鶴岡市内中心部
施設 大規模改修事業
い
不動産証券化手法
改修資金 調達
ン
ン 業務等 受託
ン
ン ㈱
当該施設 保有
特別目的会
社
SPC
業務委託契約 締結
ン
受託
デ 当該施設 改修事業
鶴岡市 立地適正化計画 コン
推進 向
ー
ン
定
都市機能誘導区域内
誘導施設
設定 国土交通省 都市再生特別措置法第
96
条第
1
項 基
2017
年 月
1
日 全国 初
民間誘導施設等整備事業計画
認定
大規模改修事業
ン ・
ン 等を受託
2017
年
9
月
ー
中心 隣接
複合施設
投資銀行業務
14
神奈川県湯河原
富士屋旅館
ネ
ン を受託
ン
ン
FAM)
不動産特定共同事業法
特例事業
神奈川県湯河原 老舗旅館 富士屋旅館
保有
富士屋旅館合同会社 特例事業業務委託
契約 締結
不動産 係 管理・運営・処分 関
業務 受託
富士屋旅館
い
富士屋旅館
江戸時代
湯河原 牽引
老舗有名旅館
老朽化
理由
一時的 営業 停止
う 中 神奈川県 観光産業 発展
目的 ㈱地域経済
活性化支援機構
REVIC)
等
設立
わ観光活性化
ン
㈱横浜銀行
富士屋旅館合同会社 投融資
今後 富士屋旅館 外観 残
大規模
ー
行う予定
営業開始
2018
年
4
月 運営 飲食店や宿泊施設
展開
際コー
ー
ン㈱
行う予定
FAM
歴史 あ 富士屋旅館 湯河原
ン
再生
一翼 担い 湯河原町 地域活性化 貢献
い
富士屋旅館外観
㈱地域経済活性化支援機構
REVIC
い
REVIC
中小企業者等 事業再生支援及び地域 活性化支援 行
う機関
観光産業 特化
ー
ン 及び各地域
ン
運営
新
観光資源 掘 起
や施設 多様化等 変
化 対応
う
地域 観光事業者
ン
通
資金 人
材 両面
ー
地域経済 活性化 図
い
投資銀行業務
投資銀行事業 ペ
事例詳細
2
ー ョン株式会社
投資開始
2012
年
11
月
ー
RFID
ー
ン・
RFID
・ ー ー 世界
ー ー あ
中国
ン
ー
等
中心
ー
事業展開
MDT INNOVATIONS Sdn Bhd
投資開始
2015
年
12
月
Tube
株式会社
投資開始
2016
年 月
中部国際空港 ン
旅客 ー
内
24
時間利用
宿泊・休憩
ー
TUBE Sq
2017
年 月
ー ン
Queen Bee Capital
株式会社
投資開始
2015
年
10
月
財務省関東財務局長 許可 得 資金移動事業者
ン ー
通貨両替・海外送金 ー
PayForex
運営
投資銀行事業 ペ 企業投資 投資先企業抜粋 直接投資
企業投資
不動産業界 抱え 少量
/
低頻度 外部作業
ー
ン
ー
主婦・兼業
/
副業者 抱え 短時間
/
不規
則 就業 ー
ン
事業 展開
不動産管理会社向
ー ン
ー
PM
大手不動産会社
ワー
拡大 続
登録者数
7,000
名 月間稼働現場
20,000
株式会社
コテ
投資開始
2012
年
3
月 連結子会社
HLAC/CHLAC(
産業技術総合研究所 開発
静止画
・動画等 映像 瞬時 認識
技術
)
応用開発
事業化 行う
大手企業 中心 多数
進行中
い ネ
ー・ ー
ー 株式会社
投資開始
2013
年
9
月
でんァオィiるれt© なiをへらcれ に」んba」 ねをcんィァんィatらよ
16
企業投資
国内水力発電事業者 所有
中規模水力発電所 共同改
修事業
ン ワ ン 事業
)
行う 事業者 共同 設
立
SPC
発電資産 取得
国内外投資家 資
金 活用
投融資 行う
ー
発電事業者
一体
FIT
事業 推進
2015
年 月 中小水力発電所 投資
い
ワー投資事業有限責任組合
設立
FinTech Gimv Fund,L.P.
ン 設立
10
年 投資回収
ン
ー
日本政策投資銀行
GIMV
BASF
他
日米欧 情報通信
ン 等
各
ー 高い成長 見込
企業
FinTech
GIMV
Fund
当社
ー
ー
投資会社 あ
Gimv
㈱日本政策投資銀行
ー
ン
ー
2007
年
12
月 設立
ン
ー
ン “
FinTech Gimv Fund,L.P.
ナ 出資
ー ー・
ー
国内 情報技術
/
生命科学関連企業 並び 当該技術領域
い 日本
主要市場
あ い 日本発 技術 基 い 設立
国外企業
投資対象
ン 投資 概要
ー
ン
ー
ー
企業投資
FinTech GIMV Fund(FGF)
主 投資先企業 現況 下記 通
18
ー
ー製薬企業 革新的 資金調達
ー
提供
ー
㈱や
ー い
大手製薬企業 有望 新薬候補品 共同開発契約 締結
ー
㈱
抗
剤 共同開発
当該抗
剤 甲状腺
係 適応 各国 承認 取得
2015
年 成功裏 完了
現在 複数 抗
剤開発
い
第Ⅲ相治験 進行中
Histogenics Corporation
ー ・事故等
膝軟骨損傷 対
新生関節軟骨移植 再生医療
展開
企業
2014
年
12
月 米国
NASDAQ
市場 上場
Nasdaq:HSGX)
現在 候補薬 第Ⅲ相治験 進行中
SFJ Pharmaceuticals Inc.
企業投資
サー
/
投資家
ン ー
金融機関等
ーン
航空会社
ー
ー 料
ー
2017
年
12
月 航空機
ン 業務 行う
SGI-Aviation Services B.V.
持株
会社 あ
SGI-Group B.V.
株式 取得
SGI-Aviation
航空機
ン 市場
い 航空機
ン ・技術的コ
ン
ン
ー ー
提供
金融機関等や航空会社 支援
い
販売
航空機 ー ー
・航空機 セッ マネ メン
・技術的コン
テ ング
バ
ー ービ
再販市場等
売却
小さ 発見 満ちた北欧時間 流
森 湖
でんァオィiるれt© なiをへらcれ に」んba」 ねをcんィァんィatらよ
20
北欧
体験
ーン
ビ
2018
年
11
月開業
ー ン 物語 主題
ーン
ー ン
ー ー
2019
年春
ン
ー ン
事業
投資銀行事業
+
ン
ン ン ・ ー
事業
※名称 全 仮称
※配置図 全 建屋 表記 い あ ※建屋 び 配置 い 変更 場合 あ ※ 及び mらtイ① 登録商標
※ 及び mらtイ①village 登録商標
＜埼玉県飯能市 宮沢湖周辺 一体開発＞
ー ン物語
ー ン
ー ー
運営
入場料収入
物販販売収入
飲食収入
有料施設収入
ン ー収入
地域 Ｐ ※
土地・建物 保有
ー 収入
ー ー
契約
ビ
Ｉ
ン
ー
保有
飲食施設 保有
駐車場 運営
都市・郊外
集客
観光客 集客
地元住民 集客
運営
ー ン
ー ー
※ ー ン
ー ー
不動産 保有・管理
組成
特別目的会社
SPC)
正式名称 飯能地域資源利活用合同会社 あ
当社 連結子会社
い
事業 ペ
投資状況
22
ビ
ー ン
ー ー
契約者
発注者
受注者
ン
ー
飯能共同企業体
㈱
発注者 飯能地域資源利活用合同会社
受注者
飯能共同企業体
敷地面積
全体 水面 含16.3
万㎡
全体 水面 含7.3
万㎡
延床面積
立体駐車場 含4,918
㎡
8,444
㎡
ー
2017
2017
年
年
7
7
月
月
28
3
日 着工 土木
日 着工 建築
2018
年
10
月
2
日 完成引渡
(
予定
2017
年
7
月
3
日 着工
2018
年
10
月
2
日 完成引渡 予定
工事請負額
土木土木工事
2017/6/2912
付契約 建築億円・建築工事
2017/11
/28億円
付契約建設工事 土木・建築
2017/6/29付契約34
億円
他 投資予定
注
2018
年 月末時点 投資予定額 記載
主要 設備
立体駐車場
億円
特殊内外装
22.5
億円
発注者 ㈱ ー ン物語 対象：動産
飯能地域資源利活用合同会社 対象：不動産
受注者 ㈱乃村工藝社
日程
2018
年
2
月
15
日 着工
2019
年 月
31
日 完成引渡 予定
他 特殊内外装
1.8
億円
設計等
他
(
既支払額 含
8
土地取得額 含
億円
)
(
既支払額 含
6
土地取得額 含
億円
)
表示単位未満切捨
投資総額 暫定
37
億円
61.5
億円
北欧
を体験
ビ
2018
年
11
月開業
事業 ペ
ン 広場
ー
入場 無料
日常的 遊び 行
自然豊
公園機能 維持
北欧
や空気感 感
う
ン
北欧
ン 雑貨や新鮮 地元野菜 工芸品
ン
楽
ー
北欧風 飲食 堪能
ン
や ー
通
学び 場 ワー
湖面 散歩 満喫
ン
ー
でんァオィiるれt© なiをへらcれ に」んba」 ねをcんィァんィatらよ
事業 ペ
施設
ー
(1)
24
ー
ン・
良質
ー
時間 過
2
階
建
施設
1
階
や食品
様々 地域商材
活気あ 日
常
体感
2
階 北欧
ン
展開
複数
ン
揃い 北欧 旅
う
商品
触 合い 楽
約
10
店舗 飲食店 入
2
階建
施
設
湖側
あ
事業 ペ
施設
ー
(2)
ョ
ン ・催事
ー
北欧
ン や ー
ン
店舗 連
わ
製品 出会う
表現者 買い手
活発 コ
ー
ン 生
場
様々
ン
期間
限定
ン や流行
開催
地域
ン
活用
ー 乗 場・桟橋
作
ーや ン
ー
豊
自然 囲
ー ン 物語を主題 した
ー ン
ー ー
2019
年春
ン
ー ン
でんァオィiるれt© なiをへらcれ に」んba」 ねをcんィァんィatらよ
26
ー ン一家
仲間
新 い発見 出会う
ー ン一家 暮
ー ン屋敷や物語 中 登場
灯台や水浴び小屋
物語 追体験
複数
ン 計画
大型
や
ン
計画
事業 ペ ー ン
ー ー
事業 ペ ー ン
ー ー
施設
ー
入 江
/
ン
ン
水浴び小屋
ン
劇場
海
ー
号
でんァオィiるれt© なiをへらcれ に」んba」 ねをcんィァんィatらよ
ー ン
ン 管理会社 設立
28
ー ン物語
日本
ー ン
ン
管理
㈱
・
ン ー
TMA
ー ン 著作権 保有
Moomin Characters Oy Ltd
MC)
日本
ー ン
ン を一括管理す 新会社 ㈱
・ ン ・
ン
RBJ
2018
年
3
月
16
日 設立予定
ー ン 世界市場
億 ー 超
2015
年
内 日本
46
％ 占
370
億円相当
2010
年 比較
4.69
倍 成長
ン 事業
ー
ー 事業 統一
戦略
中
長期的 視野
事業領域 積極的 開拓
ー ン
ン
ー 一層向上
新
ン層 取 込 更
市場 拡大 実現
目指
・
ン ・
コン
ン
(PMC)
一社 地方公会計研究 ン ー
8.1
％出資
83.8
％出資
LPRC
賛助会員
地方公共団体
1,741
団体
※
2018
年度
会員 コン
ン
受託数
1071
コン
ン
契約実績
195
団体
LPRC
会員 会計事務所
営業支援 業務指導
地方公会計及び地方公営企業会計 関
会計処理方針 検討 会計基準 提案
行う
目的
団体
2018
年 月末現在 正会員
52
会
http://www.lprc.or.jp/
FGI
ー
地方公会計研究 ン ー 共 新公会計制度 普及 貢献
政府
地方公共団体等 財政
ン 強化
施策 打 出
FGI
ー
一社 地方公会計研究 ン ー
新公会計制度 普及 貢献
公会計コン
ン
基盤
地方公共団体等
ン
資産更新問題 解決
資産証券化等 取 組
い 方針
※都道府県 市町村 特別区 数 合計
2018
年
2
月末
地方公共団体 組合 財産区 地方開発事業団 合計約
5,665
団体
含
今後 地方財政 対応したコンサ 需要発生
※ 出展 財務省ＨＰ 国際 借入金及び政府短期証券 合計 平成28年6月末
コンサ
受託増加
●統一的 基準
財務書類等作成
全自治体 対象
2017
年度 期限 今後 継続作成
政府 施策 今後 見通し
●
ー 施設個別施設計画 策定
ー 施設 有
全自治体 対象
2020
年度
●
PPP/PFI
導入 推進
人口
20
万人以上 自治体、事業費総額
10
億円以上
また 年間運営費１億円以上 事業 原則
PPP/PFI
行う
●下水道事業等 公営企業会計適用 義務化
都道府県、人口３万人以上 自治体
2019
年度予算 決算ま
●公営企業 経営戦略策定
すべ
事業が対象
2020
年度ま を目処
財政 悪化 対応
財政
ン 強化
地方公会計や公共施設 計
画的管理等 整備 関
政府 施策 打 出
い
FGI
ー
対応
コン
ン 受託体制 整え い
●第三
ー等 経営健全化
総務省が
2014
年 第三セクタ 等 経営健全化等に関する指針 を策定
30
公共コン
ン
拡張
－地方公会計 財政 コン
ン －
地方創生
取組
でんァオィiるれt© なiをへらcれ に」んba」 ねをcんィァんィatらよ
Ｉ
ー
事業
施設開発
ン 等
市民
ン
ン
老朽施設
ー
ン 等
再生可能
施設
ン ・投資
企業投資
公会計コン
ン
起業支援
開発・運営
地域 企業 課題・ ー
地方公共団体等 課題・ ー
資金調達 事業拡大 再生
施設老朽化
再生可能
ー施設 開発
施設開発 運営
観光施設開発 運営
財政悪化 税収減 人口減等
公共施設老朽化
中心市街地空洞化
統一的基準
財務書類等作成
PPP/PFI
導入 推進
公営企業会計適用
地域 企業 地方公共団体等 課題・ ー
対し ソ ュー ョンを提供
ー
ン
効用を 地方 含 た全国
地域 資金を積極的 活用し 地域 還元
ソ ュー ョン
提供
32
業績 財政状態
親会社株主 帰属
当期純損益
でんァオィiるれt© なiをへらcれ に」んba」 ねをcんィァんィatらよ
連結業績推移
7
期
2016
年
9
月期
投資
い
獲得競争激化
売却 進
資金回転低下
収益 伸び 損失 計上
2017
年
9
月期
2017
年 月
着工 開業 向
事業 経営資源集中
本業 投資銀行事業 展開 制約 生
投資回収 期
案件・減損 発生
開業準備 先行コ
損失計上
売上高
単位：百万円
34
6,988
2,038
1,603
3,911
5,429
7,485
7,182
1,404
△
1,274
182
923
224
△
1,384
△
1,358
3,509
908
1,468
2,398
2,495
1,496
1,626
△2,000 △1,000 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,00011/9 12/9 13/9 14/9 15/9 16/9 17/9
報告
ン
2016
年
9
月期
2017
年
9
月期
前年同期比
主 連結会社
投資銀行事業
売上高
2,485
2,018
△
466
ン
ン
ー
ン
ン ー ー ン
営業利益
73
80
7
不動産事業
売上高
4,972
4,713
△
259
ー
ー
ー
ー
ン
ー
営業利益
103
149
45
公共コン
ン
事業
売上高
－
324
324
・ ン ・コン ン新公会計研究所
営業利益
－
△
18
△
18
ン
ン ン ・
ー
事業
売上高
2
135
132
ー ン物語
飯能地域資源利活用合同会社
虎 門
営業利益
△
237
△
328
△
90
他
売上高
38
33
△
5
コ
営業利益
3
△
2
△
6
調整額
売上高
△
14
△
43
△
29
営業利益
△
974
△
1,199
△
225
連結ＰＬ計上額
売上高
7,485
7,182
△
303
営業利益
△
1,031
△
1,319
△
287
単位：百万円 売上高
ン 間取引 含
※ 調整額 営業利益 (2017年9月期 △1,199百万円 ン 間取引消去 2017年9月期 52百万円 及び報告 ン
配分 い い全社費用 2017年9月期 △1,252百万円 含 全社費用 主 合理的 配分 難 い 理
由 報告 ン 帰属 い一般管理費 あ
※2017年9月期 報告 ン 業績 適正 評価 主 一般管理費 配賦基準等 見直 報告 ン
利益又 損失 算定方法 変更
上記2016年9月期 ン 情報 変更後 利益又 損失 算定方法 作成 2016年9月期 開示 ン 情
報 利益又 損失 算定方法 間 相違 見
させ年そ月期 増減
流動資産 8,265,216 10,122,083 1,856,867
現金及び預金 2,290,523 3,219,805 929,281
受取手形・売掛金 67,723 196,840 129,116
営業投資有価証券 1,291,852 1,069,032 △ 222,820
営業貸付金 793,762 609,147 △ 184,615
販売用不動産 977,020 2,287,519 1,310,499
仕掛販売用不動産 2,693,211 2,556,159 △ 137,051
商品 － 10,084 10,084
繰延税金資産 11,628 17,853 6,224
他 328,402 239,382 △ 89,020
貸倒引当金 △ 188,909 △ 83,739 105,169
固定資産 2,710,409 2,810,440 100,031
有形固定資産 2,307,618 2,238,234 △ 69,383
無形固定資産 90,627 38,609 △ 52,017
投資 他 資産 312,163 533,596 221,432
資産合計 10,975,625 12,932,524 1,956,898
さず年そ月期 させ年そ月期 増減
流動負債 2,772,281 3,785,430 1,013,149
支払手形・買掛金 14,130 152,025 137,895
短期借入金 1,981,862 2,751,380 769,518
さ年内償還予定 社債 38,000 30,000 △ 8,000
さ年内返済予定 長期借入金 115,665 293,847 178,182
未払法人税等 30,719 42,335 11,616
繰延税金負債 2,846 7,967 5,120
賞与引当金 50,099 72,795 22,695
他 538,957 435,078 △ 103,879
固定負債 1,890,459 3,820,631 1,930,172
社債 60,000 30,000 △ 30,000
長期借入金 1,540,470 3,513,399 1,972,929
繰延税金負債 141,840 113,485 △ 28,355
退職給付 係 負債 105,901 119,661 13,759
他 42,246 44,085 1,838
負債合計 4,662,741 7,606,062 2,943,321
さず年そ月期
資産 部
負債 部
純資産 部
≔
単位： 千円
≕
≕
≔
≖
≖
保有目的変更 MV 用地・建設仮勘定 販売用不動産・仕掛販売用不動
産 科目振替 ー ン ー ー 工事 ～９月 建設資金支払額 744百万
円 飯能地域資源利活用合同会社 地域SPC 月決算 連結 計上
不動産事業 仕掛案件 建物竣工 販売用住宅増加
MV) 保有目的 変更 有形固定資産 土地 建設仮勘定
MV分 科目振替 MV分 408百万円
投資 売却 進 不動産事業 仕掛案件 建物竣工 減少
MV 保有目的 変更 建設仮勘定 MV分 科目振替 MV分 346百万円
≗
≗
外貨建投資 為替差益 高収益企業 新規投資 ン ー ン 追加投
資 あ 金銭請求債権等 譲渡 投資回収 不動産開発案件回収
減損 残高減少
ー ン ー ー 建設 地域SPC 2,000百万円借
入
≘
≘
株主資本 6,455,655 4,800,789 △ 1,654,865
資本金 4,548,647 4,549,016 369
資本剰余金 2,122,245 1,812,727 △ 309,518
利益剰余金 △ 215,238 △ 1,560,954 △ 1,345,716
他 包括利益累計額 △ 194,875 △ 530 194,344
新株予約権 33,560 50,142 16,581
非支配株主持分 18,544 476,060 457,515
純資産合計 6,312,884 5,326,461 △ 986,422
負債純資産合計 10,975,625 12,932,524 1,956,898
36
2017
年
9
月期 連結貸借対照表
2ごさせ年そ月期 増減
売上高 7,485,886 7,182,376 △ 303,510
売上原価 5,989,419 5,556,332 △ 433,086
売上総利益 1,496,467 1,626,043 129,576
販売費及び一般管理費 2,527,820 2,945,209 417,389
営業損失 △ △ 1,031,352 △ 1,319,165 △ 287,812
営業外収益 20,871 93,131 72,259
営業外費用 358,613 115,722 △ 242,891
経常損失 △ △ 1,369,095 △ 1,341,756 27,338
特別利益 2,096 11,595 9,499
特別損失 30,773 41,013 10,239
税金等調整前当期純損失 △ △ 1,397,771 △ 1,371,173 26,597
法人税等 6,986 9,775 2,789
当期純損失 △ △ 1,404,757 △ 1,380,949 23,807
非支配株主 帰属 当期純損失 △ △ 19,873 △ 22,636 △ 2,762
親会社株主 帰属 当期純損失 △ △ 1,384,883 △ 1,358,313 26,570
2ごさず年そ月期
単位： 千円
≔
販管費 人件費 租税公課 増加
貸倒引当金繰入額
68
百万円
前期比
16.5
％増加
≖
売上高 不動産証券化
ン ・
AM
等 業務受託増加 企業投資回収増 新規連結子会社等 あ
再
生可能
ー施設等 係
投資
売上 減少
前期比
4.1
％減少
≔
≖
≗
≗
為替差益
64
百万円 計上
支払利息
73
百万円 計上 主 不動産事業
≘
≕
営業投資有価証券評価損
257
百万円 計上
投資 売上原価 減少
前期比
7.2
％減少
≕
2018
年
9
月期 施策
でんァオィiるれt© なiをへらcれ に」んba」 ねをcんィァんィatらよ The firm of innovative financing
•
不動産証券化や不動産事業子会社売却 借入
確保
資金
積極的 投資 実行
•
不動産証券化
ン
ン ・
ン
成長産業 資金需要や 再開発
対応
•
金融 不動産開発等
有
人材 登用 業界 情報収集 強化
案件組成 活
体制 構築
•
ICO(
仮想通貨発行
資金調達 企業 対象
ン
投資先 発
掘
ン
ン 等 実行体制整備
投資銀行
業務
企業投資
資金的・人的 ソー を再配分し
ン 等 業務受託を拡大
投資 積極展開
投
資
銀
行
事
業
2017
年
9
月期
事業 大
山場 あ た着工 た
当該事業 多く 経
営資源を投入
2018
年
9
月期 投資銀行事業 経営 ソー を再配分し 利益創出
海外を含 成長企業
新規投資を継続
•
ン 投資
下半期 見込
•
国内 海外 成長企業 発掘 新規投資
業績見通 等 将来 関 記述 当社 現在入手 い 情報及び合理的 あ 判断 一定 前提 基 い 実際 業績等 様々 要因 大 異 可能性 あ
ン
ン ン ・
ー
事業
ー ン
ー ー ・
ビ
開業 向け最終段階
•
ー
ン
各種来場施策
•
商品
ン
ン 等 企画 開発
•
ン 選定
•
ー
ン人材 確保・教育
管理体制
人材 採用 育成 内部管理 コン
態勢 強化・維持 他
•
人材・若手職員 採用 研修体制 充実
•
内部管理 コン
ン 態勢 強化 維持
•
本社移転
コ
ー
ン環境改善
ン
再構築
ワー 環境強化
公共コン
ン
事業
公共関連ビ ネ
拡張
•
公会計制度本格導入後 コン
業務
•
公営企業・下水道会計支援業務 展開
•
公共施設等 固定資産利活用 通
地方創生コン
業務 開拓
業績見通 等 将来 関 記述 当社 現在入手 い 情報及び合理的 あ 判断 一定 前提 基 い 実際 業績等 様々 要因 大 異 可能性 あ
40
2018
年
9
月期 重点取 組
2018
年
9
月期 第
1
四半期業績
売上高
2,579
611
△
1,967
7,182
売上総利益
715
436
△
278
1,626
営業利益
72
△
241
△
313
△
1,319
経常利益
173
△
261
△
434
△
1,341
親会社株主 帰属す
四半期 当期 純利益
161
40
△
121
△
1,358
単位：百万円
201、年9月期
第１四半期 がAき
201。年9月期
第１四半期 がてき
前年同期比
が き-が き
201、年9月期
通期実績
★不動産事業子会社 売却
連結除外や
投資 売上減
前年同期比
売上高
76.3
％減 売上原価
90.6
％減
売上高総利益率
前期
1Q 27.7%
⇒ 当期
1Q 71.5%
改善
★投資銀行事業 投資回収
ン 利益率 向上
先行投資
販管費増
営業損失 計上
投資銀行事業
ン 利益率 前期
1Q 24.0
％ ⇒ 当期
1Q 48.4%
改善
★企業投資 一環 あ
不動産事業 中間持株会社 子会社
株式売却
特別利益
267
百万円計上 最終損益 黒字化
42
2018
年
9
月期 第 四半期 連結業績
•
不動産証券化
ン
ン 等 売上 堅調 推移 投資運用子会社 連結
AM
報酬増
•
事業用地 隣接
土地 証券化 売上
255
百万円 営業利益
194
百万円計上
•
当期下期～次期 収益化 狙い 都心部 不動産開発案件 投資
•
航空機
ン 会社
(SGI-Aviation Services)
株式取得 連結子会社化
投資銀行
業務
企業投資
不動産証券化
ン
AM
堅調推移
投資を回収・収益化
新規投資継続
ン 投資
投資回収
収益取込
•
ン 投資 新規 米国
ン
投資 既存
ン 投資
投資回収
収益 取 込
ン
ン ン ・
ー
事業
ビ
開業
2018
年
11
月 決定
建設工事 計画通 進行 飯能市 事業負担 覚書締結
•
ン
幹線 土木工事 進捗 基礎工事 移行
計画通
進
•
飯能市
整備 費用負担
150
百万円 覚書締結
飯能市
地域産業や観光促
進効果 踏 え
ー ン
ー ー 建設中 飯能地域資源利活用合同会社
50
百万円出資
•
2017
年
12
月
26
日
建設資金調達
第
18
回新株予約権 発行決議
2018
年
1
月
12
日 発行 約
25
億円調達予定
投
資
銀
行
事
業
事業
開発・ ン
公共コン
ン
事業
財務書類コンサ
並行し
PPP/PFI
・公営企業会計 コンサ 体制整備
•
平成
29
年度
2018
年
3
月度
期限
全地方公共団体 要請
い 統一的 基準
財務
書類等作成
い 受託
コン
業務 遂行
•
市場拡大 見込
PPP/PFI
手法 導入検討や公営企業会計適用等
コン
受託体制 整備
•
ー ン物語 中心
ン 契約 準備 進
•
ー ン物語 飯能市ふ
納税向
商品供給増加
売上増
•
先行投資
販管費増加
ン 損失計上
不動産事業
不動産事業 中間持株会社売却 当第１四半期
連結除外
•
特別利益
267
百万円 連結 計上 株式譲渡金額
368
百万円 貸付金回収
992
百万円 成長資金 充当
企業投資
不動産事業 子会社株式譲渡
不動産事業 中間持株会社 あ
ー
ー
ー
ン
㈱
BLSHD)
い
当社保有 同社株式
368
百万円
2017
年
10
月
31
日付 全 譲渡
⇒
2018
年
9
月期第 四半期 特別利益
267
百万円 連結
計上
不動産事業 全
子会社
2018
年
9
月期第 四半期
連結除外
投資
株式譲渡
投融資回収
BLSHD
株式譲渡
368
百万円回収
BLS
ー
貸付
992
百万円回収
回収
投融資資金
成長
投資 適切 配分
報告
ン
2017
第 四半期
年
9
月期
2018
第 四半期
年
9
月期
前年同期比
主 連結会社
投資銀行事業
売上高
1,669
480
△
1,188
当社
ン
ン
ー
ー
ン
ン
FGI
・ ー
ー
営業利益
401
229
△
171
公共コン
ン
事業
売上高
－
92
92
・ ン ・コン ン
営業利益
－
△
6
△
6
ン
ン ン ・
ー
事業
売上高
37
43
6
ー ン物語
飯能地域資源利活用合同会社
虎 門
営業利益
△
68
△
183
△
114
他
売上高
0
2
2
コ
営業利益
△
8
△
6
1
不動産事業
売上高
873
－
△
873
ー
ー
ー
ー
ン
ー
営業利益
△
－
0
調整額
売上高
△
△
7
△
6
営業利益
△
250
△
274
△
23
連結ＰＬ計上額
売上高
2,579
611
△
1,967
営業利益
72
△
241
△
313
単位：百万円 売上高
ン 間取引 含
※ 調整額 営業利益 (2018年9月期1Q △274百万円 ン 間取引消去 2018年9月期1Q 12百万円 及び報告
ン 配分 い い全社費用 2018年9月期1Q △287百万円 含 全社費用 主 合理的 配分 難 い
理由 報告 ン 帰属 い一般管理費 あ
※2017年9月期決算 い 報告 ン 区分 変更 2017年9月期第 四半期 業績 変更後 区分
作成
注
・
ン ・コン
ン
2017
年９月期第
2
四半期
連結
飯能地域資源利活用合同会社
2017
年
9
月期
連結
不動産事業 連結子会社
株式売却
2018
年
9
月期第
1
四半期
連結除外
2017
年
12
月 株式取得
SGI
ー 各社
2018
年
9
月期第
2
四半期
損益計算書 連結予定
投資銀行事業
さ。年そ月期
第さ四半期 増減
流動資産 10,122,083 7,059,201 △ 3,062,881
現金及び預金 3,219,805 2,878,638 △ 341,166
受取手形・売掛金 196,840 439,211 242,371
営業投資有価証券 1,069,032 1,175,367 106,335
営業貸付金 609,147 588,319 △ 20,828
販売用不動産 2,287,519 661,209 △ 1,626,309
仕掛販売用不動産 2,556,159 1,122,483 △ 1,433,675
商品 10,084 11,442 1,358
他 257,235 268,150 10,914
貸倒引当金 △ 83,739 △ 85,622 △ 1,882
固定資産 2,810,440 2,245,631 △ 564,808
有形固定資産 2,238,234 1,635,401 △ 602,833
無形固定資産 38,609 239,399 200,789
投資 他 資産 533,596 370,830 △ 162,765
資産合計 12,932,524 9,304,833 △ 3,627,690
させ年そ月期 さ。年そ月期
第さ四半期 増減
流動負債 3,785,430 895,713 △ 2,889,716
支払手形・買掛金 152,025 149,537 △ 2,488
短期借入金 2,751,380 74,998 △ 2,676,382
さ年内償還予定 社債 30,000 － △ 30,000
さ年内返済予定 長期借入金 293,847 141,249 △ 152,597
未払法人税等 42,335 33,610 △ 8,725
繰延税金負債 7,967 217 △ 7,749
賞与引当金 72,795 55,064 △ 17,730
他 435,078 441,036 5,957
固定負債 3,820,631 3,269,854 △ 550,776
社債 30,000 － △ 30,000 長期借入金 3,513,399 3,158,648 △ 354,751
繰延税金負債 113,485 － △ 113,485 退職給付 係 負債 119,661 100,354 △ 19,306
他 44,085 10,852 △ 33,233
負債合計 7,606,062 4,165,568 △ 3,440,493
させ年そ月期
資産 部
負債 部
純資産 部
≔
単位： 千円
≕
≕
≔
≖
不動産事業子会社 連結除外 借入金等 減少
不動産事業 子会社 連結除外 隣接地売却 減少
ー ン ー ー 建設仮勘定 増加 不動産事業 子会社 連結除
外 賃貸用不動産等 減少
≘
≘
ー ン ー 投資対象 米国 ン ー ン 新規投
資 既存 ン 投資 収益取込 増加
≚
主 SGI ー 連結 増加
≚
≗
不動産開発案件 投資 工事代金支払 あ不動産事業 子会社 連結除外 減少
≖
≗
≚
≙
SGI Aviation等 連結 計上≙
株主資本 4,800,789 4,753,519 △ 47,269
資本金 4,549,016 4,551,791 2,774
資本剰余金 1,812,727 1,744,565 △ 68,161
利益剰余金 △ 1,560,954 △ 1,542,837 18,117
他 包括利益累計額 △ 530 2,938 3,469
新株予約権 50,142 34,953 △ 15,188
非支配株主持分 476,060 347,852 △ 128,207
純資産合計 5,326,461 5,139,264 △ 187,197
負債純資産合計 12,932,524 9,304,833 △ 3,627,690
