第1四半期決算説明資料 レカム 株式会社(RECOMM CO.,LTD.)

レカム株式会社

連結業績

連結業績

売上高

1,237

百万円

経常利益

△

18

百万円

前年同期比

105.1

％

前年同期比 △

₃₂

百万円

営業利益

△

13

百万円

当期純利益

△

31

百万円

前年同期比 △

30

百万円

前年同期比 △

₃₄

百万円

•

_売上高

3

期連続増収

•

_営業利益

_{事業拡大 向けた人員増強や本社移転費用}

2014/9

期

2015/9

期

2016/9

期

2017/9

期

2018/9

期

1Q

1Q

1Q

1Q

1Q

売上高

百万円

862

763

1,005

1,177

1,237

営業利益

百万円

8

△

74

△

32

17

△

13

経常利益

百万円

3

△

75

△

32

14

△

18

当期純利益

百万円

△

1

△

78

△

17

3

△

31

EPS

円

△

3.97

△

1.55

△

0.35

0.07

△

0.52

売上高

2011

年

9

月期 水準 ま 回復

主 増減内容

総資産

2,829

百万円 △

332

百万円

負債

1,166

百万円 △

237

百万円

純資産

1,662

百万円 △

96

百万円

単位：百万円

2017/9期末 2018/9期 1Q 増減額

流動資産

2,581

2,223

▲

358

固定資産

576

602

＋

26

繰延資産

3

3

0

資産合計

3,161

2,829

▲

332

流動負債

1,225

997

▲

228

固定負債

178

168

▲

9

負債合計

1,403

1,166

▲

237

純資産合計

1,758

1,662

▲

96

負債純資産合計

3,161

2,829

▲

332

自己資本比率

51.8%

54.8%

+3.0p

連結貸借対照表

連結業績実績

B / S

• 配当金や納税支払 現預金 174 百万円 債権回収 売掛金 129

百万円 減少

• 買掛金支払 122百万円 納税 未払法人税等 89百万円 減少

自己資本比率 過去最高水準

財務 状況

429

434

306

354

345

652

481

976

1,304

1,129

45.7%

42.2%

54.6%

51.8%

54.8%

0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0%

0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800

2014/9

期末

2015/9

期末

2016/9

期末

2017/9

期末

2018/9

期

1Q

有利子負債 百万円

現金及 預金 百万円

自己資本比率

売上高

情報通信事業実績

前年同期比 △

39

百万円

✕ 営業社員増強 採用費用や本社移転費用 関 一時的費用 計上 販売管理費 対前年 ✕ 減収 要因 加盟店 売上不振

利益

2016/9期 2017/9期 2018/9期

1,024

百万円

962

_百万円

938

百万円

-3.3% 0.1% -4.1% -5. --3. -2. -1. 0 △100 △90 △80 △70 △60 △50 △40 △30 △20 △10 0

2016/9期 2017/9期 2018/9期

営業利益 営業利益率

△

30

百万円

百万円

△

39

百万円

別売上高

単位：百万円

51

86

96

429

498

417

419

393

409

直営店：

409

百万円

前年同期比

104.0

％

加盟店：

417

百万円

前年同期比

83.7

％

プ会社

代理店

962

百万円

1,024

百万円

938

百万円

情報通信事業実績

ネムt’s UTM ッ ワ 関連商品 販売 伸

情報通信事業実績

商品別売上高

UTM

独自 無料 キ

診

断

ビ や卸売事業

大幅 増加

単位：百万円

ホ

直営店 加盟店 販売

落 込

光回線 LED

ビ

ホ

複合機

UTM

他

261

ホ

211

217

複合機

171

111

UTM

134

104

106

0

200

400

600

800

1,000

2017/9期 1Q 2018/9期 1Q

△

46

78.8

△

50

80.8

＋

2

101.9

＋

23

120.7

+206

602.4

△

7

85.4

+4

104.1

△

47

11.3

増加額

増加率

ビ

複合機

市場 競争激化

販

売上高

Ｂ

事業実績

前年同期比 △

10

百万円

利益

2016/9期 2017/9期 2018/9期

内部売上高 外部売上高

113

百万円

121

百万円

82

百万円

-0.19% 9.46% -0.45% -2. 0 2 4 6 8 1 △1 △1 △1 △1 △1 △1 △0 △0 △0 △000000 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 20 20 20 20 20 20

2016/9期 2017/9期 2018/9期

営業利益

営業利益率

△0.1百万円

10

百万円

△

0.5

百万円

前年同期比

107.1

％

◎ 外部受託売上高 前年同期比121.1％ 〇 外部売上高比率 前年度 74.6％

0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 45,000

年

1

0

月

年

1

1

月

年

1

2

月

7

年

1

月

7

年

2

月

7

年

3

月

7

年

4

月

7

年

5

月

7

年

6

月

7

年

7

月

7

年

8

月

7

年

9

月

年

0

月

年

1

月

年

2

月

ッ 業務売上

継続業務売上

Ｂ

事業実績

業務売上推移

単位：千円

•

継続業務売上

対前年同期比 約

1.5

倍

達

う

収益 一層安定化

•

既存顧客

追加業務や紹介

獲得

中心

今後 安定し 収益 見込

売上高

海外法人事業実績

前期比 約

4.3

倍

◎ 大幅 増収 増員 新規出店 吸収し 利益 大幅 増加

◎ 中国上海市 2017年8月 開設し ホ 市 業績 好調

利益

2016/9期 2017/9期 2018/9期

73

百万円

178

百万円

-1.8% 8.4% 15.0% -7. -2. 3 8 1 1 0 5 10 15 20 25 30

2016/9期 2017/9期 2018/9期

営業利益 営業利益率

6

_百万円

26

百万円

前期比 約

2.4

倍

15

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

LED

照明四半期売上高 推移

2015

年

10

月

大連市 販売開始

•

現地日系企業 製造業 中心

電力料金削減 ソ

営業 展開

•

次々 拠点 開設し

売上 急速 拡大中

2016

年

12

月

広州市 販売開始

海外法人事業実績

2016

年 月

上海市 販売開始

2016/9期 2017/9期

177

百万円

2017

年

8

月

ホ

市 販売開始

年

月期ト

ッ

株式会社光通信

資本業務提携契約締結

会社概要

11,000

社余

直販顧客 販売代理店約

80

社 販売網を獲得し

プ第４ 主要事業 し 展開

商号 IE 株式会社

株式会社 社名変更

代表者 木下 建

所在地 東京都渋谷区代々木三丁目 番 号 設立年月日 平成29年11月20日

主 事業 内容 Ｌ 照明 販売 業務用 販売 資本金 額 2,500万円

レカムIEパートナー 株式会社

51%

出資 出資

49%

2018

年

1

月

•

_{光通信子会社株式}

51

％を取得す

㈱光通信 当社株

式

300

万株を取得 ☛今期

M&A

第一弾

年

月期ト

ッ

株式会社光通信

資本業務提携契約締結

LED

照明販売量 大幅拡充

仕入原価 低減効果

IE

ナ 社代理店へ 情報通信機器 卸売

情報通信事業 増収効果

IE

ナ 社直販顧客へ

プ商材

ップ

増収効果

間接業務 内製化

ョ

BPO

へ 移管

BPO

事業 増益効果

子会社

LED

取付工事内製化

収益率向上効果

•

_{市 ベ ナ}

_市

プ

市 新た Ｌ

照明販売を開始

 好調 ホ 市 販売 受 Ｓ 地域へ積極展開

市

2017年11月～

年

月期ト

ッ

Ｓ

Ｎ地域

Ｌ

販売事業 拡大

市

市 市

2018年2月～

市

情報通信事業

BPO

事業

2018

年

2

月

1

日

組織体制を変更

レカムエナ ーパートナー株式会社

株式会社コ 情報機器

BPO株式会社

ビ ソ 大連

株式有限公司

ビ ソ 長春

有限公司

ビ ソ 上海

有限公司

株式会社

海外法人事業

ビ ソ 大連

株式有限公司

ィーナ テック パ 株式会社

年

月期ト

ッ

有限会社

環境関連事業

IE 株式会社

株式会社

2017年11月～

ビ ソ

株式会社

2018年2月～

2018

年

9

月期 通期業績予想

2018

年

9

月期業績予想

連結

直近 動向を踏まえ 通期業績予想 修正を実施

売上高

百万円

営業利益

百万円

経常利益

百万円

当期純利益

百万円

EPS

円

前回発表予想( )

平成29年11月15日発表 7,000 600 570 300 4円99銭

今回修正予想

(

)

7,700

700

670

340

5

円

65

銭

増減額( － ) 700 100 100 40 －

増減率( ％ ) 10.0% 16.7% 17.5% 13.3% －

( 参考)前期実績

2018

年

9

月期業績予想

連結売上高

売上高

0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000

2017/9期 実績

2018/9期 期初予想

2018/9期 修正予想

5,139

7,000

前期比

149.8

％

7,700

_百万円

営業利益

0 100 200 300 400 500 600 700 800

2017/9期 実績

2018/9期 期初予想

2018/9期 修正予想

292

600

前期比

約

2.4

倍

700

_百万円

0 50 100 150 200 250 300 350 400

期 期 期

経常利益

当期純利益

0 100 200 300 400 500 600 700 800

2017/9期 2018/9期 2018/9期

570

百万円

140

百万円

300

百万円

258

百万円

670

百万円

340

百万円

前期比

約

2.7

倍

_約

前期比

2018

年

9

月期配当予想

配当性向

30

％ 配当金総額＝連結当期純利益×

30

％

◆基本方針

◆

2018

年 月期配当予想 修正 し

1.0

円

/

株

1.0

円

/

株

1.5

円

/

株

57

百万円

60

百万円

90

百万円

106.4

％

42.8

％

30.0

％

0 20 40 60 80 100 120 140

0 0.5 1 1.5 2 2.5 3

2014/9

期

2015/9

期

2016/9

期

2017/9

期

2018/9

期

1株あ 配当金

配当総額 配当性向

1.5

円

/

株 前期比＋

0.5

円

/

株

2018

年

9

月期 通期業績予想

2018

年

9

月期業績予想

情報通信事業

000 200 400 600 800 000 200 400 600 800 000

2017/9

期 実績

2018/9

期 予想

4,630

百万円

0

50

100

150

200

250

300

350

2017/9

期 実績

2018/9

期 予想

175

百万円

126

百万円

4,150

百万円

前期比

139.2

％

売上高

利益

前期比

2018

年

9

月期業績予想

情報通信事業

184 ₁₂₀

259

490

1,930

1,920

1,776

2,100

情報通信事業

別計画

直営店：

2,100

百万円

前期比

118.2

％

加盟店：

1,920

百万円

前期比

99.5

％

4,305

百万円

4,630

百万円

プ会社：

490

百万円

2018

年

9

月期業績予想

情報通信事業

情報通信事業 主要商品別計画

1,844

1,439

593

1,017

825

952

1,043

1,222

ビ ホ

複合機

UTM

他

ホ ：

1,222

百万円

前期比

117.2

％

⇨

Ret

ッ 販売を実施

複合機：

952

百万円

前期比

115.4

％

⇨ソ

ョ 営業を中心 した

ネダハ’ノ

COPY

再強化を実施

UTM

：

1,017

百万円

前期比

171.5

％

4,630

百万円

4,305

2018

年

9

月期業績予想

情報通信事業

情報通信事業戦略

直営店強化

•

過去最大規模 新卒

33

名 採用

大幅増員

•

前期 導入し

19

時退社徹底

働 方改革 や報酬制度改革

定着率

向上 図

営業人員採用 定着 強化

•

NW

高単価商材

販売強化

利益率 向上

•

保守

含

ワ

ッ

ビ

提供し 顧客あ 売上高 最大化

2018

年

9

月期業績予想

情報通信事業

情報通信事業戦略

ナ 事業 再構築

加盟店施策

代理店施策

•

SV

増員 図

加盟店 対

細や

営業支援 経営支援

実施

加盟店 販売増加

取 組

•

SV

増員

代理店支援 強化

IE

代理店へ

UTM

等 情報

通信機器販売 展開

全体

2018

年

9

月期業績予想

情報通信事業

情報通信事業戦略

UTM

販売 拡大

•

UTM OEM

供給

ビ

大手販売会社

へ 卸売 強化

―

ッ

キ

機器卸販売 ―

OEM

供給

ビ

•

多様 顧客

応え

新商品 新

ビ

企画開発

UTM

新商品 ソ

型

UTM

型 キ

商品

2018

年

4

月以降 順次

予定

2018

年

9

月期 通期業績予想

2018

年

9

月期業績予想

環境関連事業

0 200 400 600 800 000 200 400

2017/9

期 実績

2018/9

期 予想

1,370

百万円

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

2017/9

期 実績

2018/9

期 予想

165

百万円

30

百万円

155

百万円

前期比

約

5.5

倍

売上高

利益

前期比

約

8.8

倍

環境関連事業戦略

M&A

•

M&A

獲得し 販売代理店網 対し 情報

通信事業

FC

事業 培

SV

営業支援

代理店あ

売上増 図

― 販売

強化―

販売代理店支援

事業

•

等 情報通信事業会社 販売協力

事業本部間

推進

•

販売協力

事業本部内

推進

2018

年

9

月期業績予想

環境関連事業

環境関連事業戦略

経営体制効率化

環境関連事業

IE 株式会社

代理店

直接販売

経営 意思決定 実行 迅速化 た

既 両社 取締役

同一 人財を選任

卸販売

今年度中

IE

ナ

エナ

ナ

合併を実施予定

本社機能 統合

ウ

2018

年

9

月期 通期業績予想

2018

年

9

月期業績予想

Ｂ

事業

売上高

利益

2017/9

実績

2018/9

期

予想

464

百万円

680

百万円

0 20 40 60 80 100 120

2017/9

期

実績

2018/9

期

予想

54

百万円

100

百万円

前期比

146.6

％

前期比

119

₁₁₀

345

570

期 実績 期 予想

内部売上高 外部売上高

464

百万円

680

百万円

BPO

事業戦略

営業強化

•

営業社員 増員

新規案件 対応量 増や

既存営業社員 大口商談

営業生産性

向上 図 売上拡大 図

•

Web

強化

問い合わ 件数 増加

新規案件 獲得量 増加

•

新しい売上獲得手法 し 官公庁入札案件 獲得 取 組

11.64%

14.71%

0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 16.00% 18.00% 20.00%

2017/9期 実績 2018/9期 予想

営業利益

営業利益率

BPO

事業戦略

2018

年

9

月期業績予想

Ｂ

事業

生産性向上

54

百万円

100

百万円

※ネニA：

Robotics Process Automation 略 仮想知的労働者 言わ 定型

業務 PC操作 含 自動化 業務処理方法

•

導入済

経営手法

深化

業務品質 生産性 向上

2018

年

9

月期 通期業績予想

2018

年

9

月期業績予想

海外法人事業

売上高

利益

2017/9

期 実績

2018/9

期 予想

488

百万円

1,160

百万円

0 50 100 150 200 250 300

2017/9

期 実績

2018/9

期 予想

81

百万円

260

百万円

前期比

約

2.4

倍

2018

年

9

月期業績予想

海外法人事業

営業拠点拡大

海外法人事業戦略

大連市

上海市 広州市

•

今年度

営業 開始

•

全 地域 営業人員

16

名 事業展開

ホ 市

中国 上海市

2016年12月～

中国 大連市

2015年10月～

中国 広州市

2016年12月～

ホ 市

2017年8月～ L

E D

照 明 販 売 拠 点 展 開

市

市

2017年11月～

市

2018年1月～

2018

年

9

月期業績予想

海外法人事業

海外法人事業戦略

商材

ビ

ッ 拡大

•

既存顧客 対し

業務用

等 空調機器 情報通信機器等

ッ

行う

顧客あ 売上 拡大 図

業務用エ

情報通信機器

ッ ワ

商材

中期経営計画 つい

0 200 400 600 800 1000 1200

営業利益計画

0 00 00 00 00 00 00

売上高計画

百万円

5,650

7,500

10,000

5,139

300

600

1,000

292

■中期経営計画 ■実績 ■今期予想 ■中期経営計画 ■実績 ■今期予想

7,700

700

中期経営計画の進捗状況

百万円

•

2018

年

9

月期 計画達成

2019

年

9

月期 中期経営計画最終年度 計画達成 向

戦略 推進中

中期戦略

1.

中期経営計画 数値目標 売上

100

億円 営業利益

10

億円を達成し さ

成長 手段 し

M&A

を積極的 推進

2.

既存４事業 情報通信事業 環境関連事業

BPO

事業 海外法人事業

規模

を拡大させ

M&A

案件を中心

成約数 拡大 早期化を目指す

1.

資本業務提携先 あ

AI inside

社 人工知能

OCR

技術 活用

2. RPA

：

Robotics Process Automation

※

導入

プ戦略

AI

を活用した

IT

投資

利益増大

高校時代

化

人工知能

OCR

資本業務提携先

AI inside

社

AI-OCR

技術

※ネニA：

Robotics Process Automation 略 仮想 知的労働者 言わ 定型業務 PC操作 BPO事業

業務生産性 向上

情報通信事業 複合機

販売

海外法人事業 現地企業向

新規事業

管理部門 業務効率化

プ戦略

海外展開 加速

2016

年 月期実績

2017

年 月期実績

2018

年 月期計画

海外法人事業

利益

20

百万円

連結営業利益

292

百万円

海外法人事業

利益

81

百万円

連結営業利益

700

百万円

海外法人事業

利益

260

百万円

2016

年

9

月期

本格展開を始 た海外法人事業

2018

年

9

月期

別利益 最大 事業部門

計画

37.1

％

27.7

％

16.1

％

現在

現地日系企業 対し

環境関連商品 販売 中心

中長期的

進出国 現地企業

IT

＆環境関連ソ

ョ を提供す

専門商社へ！

中期経営計画

プ戦略

海外展開 加速

現地日系企業

向け

現地外資系企業

企業

向け

現地

企業

ップ

事業展開 業務提携

etc

カム

ープ経営

ョン

•

株主

投資

ｏ

.

•

顧客

•

業界 質量共

ｏ

.

•

従業員

最 魅力的

Best

企業

経営ビジョン

Ａ＆Ａ

＋

Action & Achievement 行動、そして達成



営業利益

10

億円

2019

年度

達成

＝

3

年間 利益約 倍を達成



商材導入率

100

％

達成



営業

1

人あ 売上

業界

No.1

達成

2019

年度末

中期経営計画主要指標

2017年9月期～2019年9月期

2019

年度 中期経営計画を達成す こ

 本資料 しく 口頭 説明 い 歴史的事実 い 一定 前提 下 作成し 将来 見通し 現在入手可能 情報 基 当社経営陣 判断し あ や不確実性 含

 本資料 株主 投資家等 皆様 当社 経営方針 計画 財務状況等 情報 理解い く 目的 し 利用者 対し 当社 株式 購入 売却等 投資 勧誘 あ 投資 関 決定 利用者 自身 判断 い 行わ う 願いし

 情報･資料 掲載 注意 払 掲載 情報 内容 正確 あ 等 い 一切保証

あ 掲載 情報 誤 い 理由 如何 関わ 当社 一切

責任 負う あ

本資料 関 御問い合わ 株式会社 経営企画部

Email ：[email protected] URL：http://www.recomm.co.jp

Real Power Rule

R

E

C

O

M

M

Enterprising

Challenge

Open

Management

Mind

実力主義

積極思考

挑戦

経営

全員経営

心

経

営

理

念

会社概要

日本国内

● 株式会社

● 株式会社

● IE 株式会社

● 株式会社

● BPO株式会社

● ッ 株式会社

●株式会社 情報機器

中華人民共和国

ビ ソ 大連 株式有限公司 ビ ソ 長春 有限公司 ビ ソ 上海 有限公司

連邦共和国

株式会社

会社名 ： 株式会社

代表者 ：代表取締役社長 兼 CEO 伊藤 秀博 設立 ：1994年9月30日

上場日 ：2004年5月26日 JASDAQ市場 ：3323

資本金 ：1,011百万円 2017年12月31日現在

発行済株式数 _：60,116,900株 2017年12月31日現在

従業員数 ：連結294名 2018年1月31日現在

主

沿革

1994 • 業界 常識 覆 営業 展開 会社 し 設立 1995 • 加盟店 号店開業

2003 • 中国 遼寧省大連市 大連 通信設備有限公司 現： ビ ソ 大連 株式有限公司 設立

し 事業 開始

2004 _{• 大阪証券取引所 現：東京証券取引所 Ｊ Ｓ 株式 上場}

2012 • 中国 吉林省長春市 長春 ビ 有限公司 現： ビ ソ 長春 有限公司 設立

し 事業 拡大

2014 • M&A ビ ソ 株式会社 大連新涛服務有限会社 連結子会社化し 事業

拡大 2015年 吸収合併

• M&A ＨＪ ビ 株式会社 大連求界奥信服務有限公司 連結子会社化し 事業 拡大 2015年 吸収合併

• 共和国 市 第 BPO し 株式会社 設立 2015 • 合弁 ッ 株式会社 設立 キ 商品 卸売 事業 参入

• M&A 株式会社 情報機器 連結子会社化し 情報通信事業 拡大 2016 • 邦英株式会社 家具販売事業 承継

• 人工知能OCR 用い 画像認識 ビ 展開 AI inside株式会社 資本業務提携

• 株式会社光通信 合弁 株式会社 設立し 新電力 小売 販売事業 参入

• 株式会社 海外 LED照明等 環境関連商品販売事業 協業 関し 資本業務提携契約 締結

• 上海茂麓貿易 香港 有限公司 中国事業 協業 関し 資本業務提携契約 締結

• ビ ソ (上海)有限公司 連結子会社化 2017 • 新設分割 持株会社体制へ 移行

• ビ ソ 大連 有限公司 組織形態 株式会社 変更し ビ ソ 大連 株式 有限公司 社名変更

ープ経営体制図

＆

事業部

工事及 保守

BPO

事業本部

入力業務代行 業務代行

海外法人事業本部

販売 保守

ナ ッ 株式会社

(UTM販売

株式会社 情報機器

(OA機器販売 保守

株式会社(OA機器販売 保守

IE ナ

株式会社

エナ ナ 株式会社

株式会社

BPO営業

BPO株式会社

BPO

ソ ョ 長春 有限公司

ソ ョ (大連)株式有限公司(BPO事業部

ソ ョ

(大連)株式有限公司(法人事業部 Vietnam Recomm co.,ltd

Recomm Business Solutions (Malaysia) SDN BHD

環境関連事業本部

電力小売販売事業

プ

体制図

情報通信事業本部