平成17年3月期中間決算短信(連結) 決算短信｜IRライブラリー｜株主・投資家情報｜コクヨ

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平成 17年 3月期中間決算短信(連結)

平成 16年 10月 26日

上場会社名コクヨ株式会社

^{上場取引所}^{東大名}

コード番号 7984 本社所在都道府県

（UR L http:/ / www.kokuyo.c o.jp）大阪府代表者代表取締役社長黒田章裕

問合せ先責任者経理部長吉本悦章 T E L (06) 6976 - 1221

中間決算取締役会開催日平成 16年 10月 26日

米国会計基準採用の有無無

１. 16年 9月中間期の連結業績（平成 16年 4日 1日 ∼ 平成 16年 9月 30日）

(1)連結経営成績（金額表示：百万円未満切捨）

売上高営業利益経常利益

百万円％百万円％百万円％

16年 9月中間期 132,854 4.7 4,332 89.3 4,731 66.2

15年 9月中間期 _126,862 _△ _1.8 _2,289 _258.2 _2,847 _344.1

16年 3月期 _273,462 _8,865 _8,875

中間(当期）純利益１株当たり中間潜在株式調整後１株当 ( 当期）純利益たり中間(当期）純利益

百万円％円銭円銭

16年 9月中間期 2,563 537.6 20.87 −

15年 9月中間期 402 84.4 3.28 −

16年 3月期 1,949 15.38 −

(注)①持分法投資損益 16年 9月中間期 120 百万円 15年 9月中間期 34 百万円 16年 3月期 156百万円 ②期中平均株式数（連結） 16年 9月中間期 122,833,692株 15年 9月中間期 122,472,139株 16年 3月期 122,617,679株 ③会計処理の方法の変更無

④売上高、営業利益、経常利益、中間(当期）純利益におけるパーセント表示は、対前年中間期増減率

(2)連結財政状態

総資産株主資本株主資本比率１株当たり株主資本

百万円百万円％円銭

16年 9月中間期 271,421 186,248 68.6 1,516.28

15年 9月中間期 268,392 183,400 68.3 1,494.03

16年 3月期 _289,193 _185,141 _64.0 _1,506.80

(注)期末発行済株式数（連結） 16年 9月中間期 122,832,299株 15年 9月中間期 122,755,882株 16年 3月期 122,828,057株

(3)連結キャッシュ･フローの状況

営業活動による投資活動による財務活動による現金及び現金同等物

キャッシュ・フローキャッシュ・フローキャッシュ・フロー期末残高

百万円百万円百万円百万円

16年 9月中間期 _11,989 _△ _16,210 _8,691 _20,734

15年 9月中間期 4,775 △ 4,320 △ 2,612 17,948

16年 3月期 7,457 △ 7,111 △ 4,586 16,261

(4)連結範囲及び持分法の適用に関する事項

連結子会社数 19社持分法適用非連結子会社数 0社持分法適用関連会社数 2社 (5)連結範囲及び持分法の適用の異動状況

連結（新規） 0社（除外） 0社持分法（新規） 0社（除外） 0社２. 17年 3月期の連結業績予想（平成16年4月 1日 ∼ 平成 17年 3月 31日）

売上高経常利益当期純利益

百万円百万円百万円

通期 285,000 12,500 7,000

（参考）１株当たり予想当期純利益（通期） 56 円 99 銭（予想年間期中平均株式数による）

※ 上記の予想は本資料の発表日現在において入手可能な情報に基づき作成したものであり、実際の業績は、今後様々な要因によって予想数値と異なる場合があります。業績予想の前提、その他の関連する事項については、添付資料の 7ページを参照して下さい。

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１．企業集団の状況

当社の企業集団は、当社、子会社５６社及び関連会社２１社で構成され、その事業はステーショナリー用品、ファニチャー用品及び店舗用品の製造販売を主な内容とし、さらに各事業に関連する物流、研究、その他サービスの事業活動を展開しております。

当グループの事業に係わる位置付けは次のとおりであります。

ステーショナリー関連事業は、連結子会社コクヨ事務用品工業㈱、㈱コクヨ工業滋賀、非連結子会社石見紙工業㈱他計２社及び関連会社コクヨヘンケル㈱他計２社より製品の仕入を行っております。

ファニチャー関連事業は、当社が製造するほか、連結子会社コクヨ（マレーシア）、非連結子会社ウィルクハーン・ジャパン㈱及び関連会社タカノ㈱他計２社より製品の仕入を行っております。

ステーショナリー関連事業、ファニチャー関連事業及び店舗関連事業に係わる製品は当社が販売するほか、連結子会社コクヨオフィスシステム㈱、コクヨ近畿販売㈱他計１１社、非連結子会社コクヨインターナショナル（アジア）他計３社及び関連会社コクヨ北海道販売㈱他計１３社を通じて行っております。

ステーショナリー関連事業、ファニチャー関連事業及び店舗関連事業に係わるその他の事業活動については、当グループの物流・配送業務を行う連結子会社㈱コクヨロジテム、非連結子会社近畿オフィスサプライロジスティクス㈱他計７社、金融・保険業務を行う連結子会社コクヨファイナンス㈱及びその他のサービスを行う連結子会社コクヨビジネスサービス㈱他計３社、非連結子会社２４社、関連会社４社があります。

事業の系統図は次のとおりであります。

物流・配送

得意先

（子会社）

㈱コクヨロジテム近畿ｵﾌｨｽｻﾌﾟﾗｲﾛｼﾞｽﾃｨｸｽ㈱東京ｵﾌｨｽｻﾌﾟﾗｲ

ﾛｼﾞｽﾃｨｸｽ㈱関東ｵﾌｨｽｻﾌﾟﾗｲ

ﾛｼﾞｽﾃｨｸｽ㈱他４社計８社

（子会社）

コクヨ東京販売㈱コクヨ西関東販売㈱コクヨ埼玉販売㈱コクヨ中部販売㈱コクヨ近畿販売㈱コクヨ中国販売㈱コクヨ九州販売㈱㈱カウネットコクヨオフィスシステム㈱㈱ネットコクヨ

㈱アーベル

ｺｸﾖｲﾝﾀｰﾅｼｮﾅﾙ（アジア）ｺｸﾖｲﾝﾀｰﾅｼｮﾅﾙ（マレーシア）

国誉貿易（上海）有限公司計１４社

（関連会社）コクヨ北海道販売㈱コクヨ東北販売㈱コクヨ北関東販売㈱コクヨ西東京販売㈱コクヨ東海販売㈱コクヨ北陸販売㈱コクヨ沖縄販売㈱愛知コクヨ加藤憲㈱他５社計１３社

（子会社）コクヨ事務用品工業㈱

㈱コクヨ工業滋賀石見紙工業㈱

コクヨＩＫタイランド計４社

（関連会社）コクヨヘンケル㈱

㈱ニッカン

計２社

（関連会社）タカノ㈱豊国工業㈱

計２社

（子会社）ウィルクハーン・ジャパン㈱コクヨ（マレーシア）

計２社

（子会社）コクヨファイナンス㈱

計１社

製品

金融・保険

（子会社）コクヨビジネスサービス㈱コクヨエンジニアリング㈱コクヨメーベル㈱

コクヨショールームサービス㈱コクヨＫハート㈱

㈱コクヨカスタマーサービスコクヨＵ.Ｓ.Ａ.Ｉｎｃ.

他２０社計２7社

（関連会社）スペース・ジェイ㈱

他３社計４社

その他サービス

製品製品

製品

コクヨ株式会社

ステーショナリー関連事業ファニチャー関連事業

製品製品

店舗関連事業

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２．経営方針

（１）_{経営の基本方針}

当社では、「商品を通して社会に貢献する」ことを基本理念として、事業を営んでまいりました。

2005 年に創業 100 周年という節目を迎えるにあたり、100 周年を目指した戦略の遂行と顧客起点での業務遂行に徹底して取り組むためにビジョンを策定しております。Always Innovating FOR YOUR KNOWLEDGE を基本テーマに掲げ、“ 常に顧客の知的活動（ナレッジ）の進化をリードしながら、自らも進化することにより、「創造性（ひらめき）・効率性（はかどり）・快適性（ここちよさ）」を提供し続ける企業” を目指し、株主価値の増大に努めてまいります。

（２）利益配分に関する基本方針

安定的な配当の継続を基本として、1973 年以降、年間配当金 15 円を継続するとともに、事業展開におけるエポックの記念と業績を勘案しながら記念配当を実施してまいりました。当中間期につきましては、この方針を念頭におき、１株につき７円50 銭を実施させていただきます。

内部留保につきましては、安定供給体制拡充のための資金需要に備えるとともに、経営基盤や競争力の強化のために活用し、事業拡大に努めてまいります。

（３）中長期的な会社の経営戦略

①目標とする経営指標

売上高経常利益率や総資産当期純利益率（ＲＯＡ）により経営の効率化を図ります。さらに、株主資本の最大化を目指し、株主資本当期純利益率（ＲＯＥ）の向上に努めます。

②メーカーとしてのモノ作りの原点回帰

メーカー起点ではなく顧客起点の考え方を徹底するために、マーケティング機能、研究開発機能を強化・整備いたします。

ステーショナリー関連事業におきましては、ネットビジネスを更に推進し利便性の向上に努めるとともに、多様な顧客のニーズに対応した商品・サービスの提供を行います。ファニチャー関連事業におきましては、オフィスのコンセプト提案からオフィスの管理・運営までのファシリティ・マネジメントを提供できる機能を強化することで、付加価値提案型営業を推進してまいります。

③新規事業の推進

新規事業におきましては、当社が持つ既存技術とＩＴ技術との融合を進め、それを核として既存の事業領域にこだわらない新たなビジネスを模索・具現化してまいります。

④構造改革プランの推進

スピードを上げて事業戦略を実現し、Ｖ字型回復を目指すため構造改革プランを策定し、物流体制の見直しや希望退職の実施などにより、経費の削減を図っております。また、海外調達比率を高めるとともに国内工場の再編を実施し、大幅なコストダウンを推進して低コスト体質への転換を実現します。さらに、持株会社制に移行し、権限の大幅な権限委譲による自己責任体制を強化することで意思決定のスピードを早めるとともに、資産効率を高め、機動的な経営を目指します。

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（４）コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方及びその施策の実施状況

当社のコーポレート・ガバナンスは「透明性、スピード、公平性」を重視しており、十分なコーポレート・ガバナンスが実施できる体制を構築しております。

当社の経営組織その他コーポレート・ガバナンス体制の概要は次のとおりであります。

（コーポレート・ガバナンスに関する施策の実施状況）

（１）会社の経営上の意思決定、執行及び監督に係る経営管理組織その他コーポレート・ガバナンス体制の状況

① 委員会等設置会社であるか監査役制度採用会社であるかの別監査役制度を採用しております。

② 社外取締役・社外監査役の選任の状況（人数等）

社外取締役は取締役10 人中０人、社外監査役は監査役５人中２人であります。

③ 各種委員会（報酬、指名、コンプライアンス等）の概要危機管理委員会を設置しております。

④ 社外監査役の専従スタッフの配置状況（人数、体制等）監査役スタッフとして2 名が専従しております。

⑤ 弁護士・会計監査人等その他第三者の状況（会社のコーポレート・ガバナンス体制への関与状況）顧問契約を締結している弁護士は５名であり、必要に応じてアドバイスを受けております。

会計監査人であるあずさ査法人とは、商法監査と証券取引法監査について監査契約を締結しております。

（２）会社と会社の社外取締役及び社外監査役の人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係の概要該当事項はありません。

（３）会社のコーポレート・ガバナンスの充実に向けた取組みの最近１年間における実施状況

10 月 1 日の持株会社制への移行後の、各事業会社の取締役、執行役員を集めた経営者向け研修会を実施しました。

代表取締役社長会計監査人

選任・監督

選任・解任選任・解任

業務監査

会計監査

グループ本社各カンパニー

コーポレート・ガバナンスコンプライアンス機能

監査役会・監査役取締役会・取締役

ファニチャーカンパニー他計 4 社

選任・解任

株主総会

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３．経営成績及び財政状態

（１）経営成績

（連結業績）（単位：百万円）

当中間期前中間期増減率

平成 16 年 9 月期平成 15 年 9 月期（％）

売上高 132, 854 126, 862 4. 7

営業利益 4, 332 2, 289 89. 3

経常利益 4, 731 2, 847 66. 2

中間純利益 2, 563 402 537. 6

当中間期におけるわが国経済は、企業収益に改善が見られ、製造業を中心に設備投資が堅調に推移するなど、回復基調ではありましたが、個人消費は力強さを欠き、本格的な回復には至らず推移しました。

このような環境のもと、コクヨグループは、「ＫＯＫＵＹＯ」ブランドの新しいメッセージとして、「ひらめき・はかどり・ここちよさ」を社内外に積極的に発信することで、企業姿勢をより明確にしました。

また、オフィスのセキュリティ対策や環境対応などの新たなお客様のご要望にも積極的に対応し、新商品の開発やサービスの創出に取り組んでまいりました。

一方、海外では、中国の各都市へ進出する日本企業に対するサービスを一層充実させるため、国誉貿易

（上海）有限公司に新たに北京事務所と蘇州事務所を開設するとともに、国誉貿易（深セン）有限公司を設立しました。

業績につきましては、新しい流通販社体制で顧客に密着した営業活動を展開したことなどにより、売上高は1,328 億円（前年同期比 4.7％増）と増収になりました。利益面につきましても、^{「構造改革プラン」} の実行による経費削減とコストダウンに努めた結果、経常利益は47 億円（前年同期比 66.2％増）^、中間純利益は25 億円（前年同期比 537.6％増）と大幅な増益となりました。

セグメントの状況

（ステーショナリー関連事業）

平成 16 年 9 月期平成 15 年 9 月期（％）

売上高 68, 520 64, 707 5. 9

営業利益 2, 587 1, 681 53. 9

ステーショナリー関連事業では、販売店や代理店などに対し、商品企画力と販売提案力をアピールする「コクヨフェア 2004」を全国４ケ所で開催するなど積極的な営業活動を展開した結果、売上は好調に推移しました。

また、ユニバーサルデザインの消しゴム「カドケシ」は、斬新なデザインが高く評価され、ニューヨーク近代美術館で開催された「ＨｕｍｂｌｅＭａｓｔｅｒｐｉｅｃｅｓ」展において、日用品の中で世界的に優れたデザインの商品のひとつとして展示され、販売実績も、昨年5 月の発売以来、幅広いユーザー層からの支持を得て、年間100 万個を突破しました。

新製品といたしましては、名刺を約30 枚連続して読み込める新タイプの「名刺ブレーン」^{、プレゼンテ} ーションやミーティングの際、パソコンをワイヤレスで操作しながら、レーザーポインターとしても利用できる「プレゼンテーションマウス」などを上市し品種充実に努めました。

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一方、オフィス用品通販を展開する（株）カウネットでは、お客様へのサービス拡大の一環として年 ₂ 回発行の定番カタログには含まれない、専門的な商品や手に入りにくいアイテムなどを取り揃えた別冊カタログ「カウネットアネックス」を発刊し、多様化する顧客ニーズに幅広く対応したことなどにより、売上高は150 億円（前年同期比 13.1％増）となりました。

以上の結果、ステーショナリー関連事業の売上高は 685 億円（前年同期比 5.9％増）となり、営業利益は25 億円（前年同期比 53.9％増）と増収・増益となりました。

（ファニチャー関連事業）

平成 16 年 9 月期平成 15 年 9 月期（％）

売上高 55, 206 53, 358 3. 5

営業利益 1, 391 369 277. 0

ファニチャー関連事業では、首都圏再開発によるオフィス家具需要は一段落したものの、全般的な設備投資は増加傾向にあり、積極的な営業活動を行うとともに、市町村合併による庁舎移転業務などにおいても優れた提案力を発揮し、売上は順調に推移しました。また、コクヨ中部販売（株）とコクヨ中国販売（株）が開催した「ライブオフィスフェア」では、お客様に構内ＰＨＳ・無線ＬＡＮを活用したワイヤレスでノンテリトリアルなオフィスを体感していただくことにより、新規需要の創出に努めました。

新製品といたしましては、多様化する顧客ニーズに対応するために、新素材「テクノジェル」を使用して座面と肘パッドのクッション性を向上させた「ＡＧＡＴＡ／Ａ（アガタ・エー）」、インテリア性を重視した、家具業界では最多の14 色を展開するオフィスチェアー「ＥＡＺＡ（イーザー）チェアー」^、座面がシーソーのように緩やかに動く世界初の「シーソーメカ」を搭載し、腰部の疲れを和らげる「コクヨドクターチェアー（ＫＯＫＵＹＯ．Ｄｒ．Ｃｈａｉｒ）」などを上市しました。

新規事業といたしましては、（株）ＣＷファシリティーソリューションを設立し、インテリア、家具を始め、設備、ＩＴ、セキュリティなど、付帯設備をあらかじめセッティングした最新のオフィスを、レンタルにより提供する全く新しいサービス「フルパッケージオフィスレントサービス」を開始しました。以上の結果、ファニチャー関連事業の売上高は552 億円（前年同期比 3.5%増）となり、営業利益は 13 億円（前年同期比277.0%増）と増収・増益となりました。

（店舗関連事業）

平成 16 年 9 月期平成 15 年 9 月期（％）

売上高 9, 127 8, 797 3. 8

営業利益 352 238 47. 9

店舗関連事業では、量販店やコンビニエンスストアの新規出店や改装需要に対し積極的な提案・営業活動を行い、売上は順調に推移しました。また、店頭で使用するシステム什器やディスプレイ用品などの店舗用品を手軽に購入することができる通販事業｢ＳＴＯＲＥＧＯＯＤＳ（ストアグッズ）｣において掲載アイテムの充実を図り、売上拡大に努めました。

新製品といたしましては、棚板の表面を光らせ、展示品を色鮮やかに演出することができる日本で初めての店舗用発光陳列棚「ＦＬＡＳＨＥＬＦＹ（フラシェルフィ）」を発売し、各種展示会への出展など、積極的な販売促進活動を行いました。

以上の結果、店舗関連事業の売上高は91 億円（前年同期比 3.8%増）となり、営業利益は 3 億円（前年同期比47.9%増）と増収・増益となりました。

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通期の見通し

通期の見通し前期増減率

平成 17 年 3 月期平成 16 年 3 月期（％）

売上高 285, 000 273, 462 4. 2

経常利益 12, 500 8, 875 40. 8

当期純利益 7, 000 1, 949 259. 2

当下半期のわが国経済は、景気回復基調は持続すると思われますが、原油価格が高値圏で推移しているなど懸念材料もあり先行きは予断を許さない状況です。

このような経営環境のなかで、コクヨグループは10 月 1 日に分社・持株会社制に移行し、多様化の一途をたどる市場のニーズにすばやく対応できる機動性のある体制を構築し、各事業会社が、顧客＝市場＝現場の価値基準で事業推進を行ってまいります。

また、「構造改革プラン」の最終年度として事業構造の変革及びコスト構造の改善の諸施策を実行してまいります。

なお、通期の連結業績につきましては、売上高2,850 億円、経常利益 125 億円、当期純利益 70 億円を見込んでおります。

（２）財政状態

（単位：百万円）当中間期前中間期

平成 16 年 9 月期平成 15 年 9 月期

増減額営業活動によるキャッシュ・フロー 11, 989 4, 775 7, 213 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 16, 210 △ 4, 320 △ 11, 890 財務活動によるキャッシュ・フロー 8, 691 △ 2, 612 11, 304 現金及び現金同等物の中間期末残高 20, 734 17, 948 2, 786

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

当中間期における営業活動により獲得した現金及び現金同等物（以下「資金」という）は_{119 億円であ} り、前年同期に比べ72 億円の資金増となりました。これは主として、税金等調整前中間純利益が 32 億円増加したことと売上債権の減少額が45 億円増加したことによるものであります。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

当中間期における投資活動により使用した資金は162 億円であり、前年同期に比べ 118 億円の資金減となりました。これは主として、退職給付信託設定を目的とした投資有価証券取得等により、投資有価証券の取得による支出が128 億円増加したことによるものであります。

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

当中間期における財務活動により獲得した資金は 86 億円であり、前年同期に比べ 113 億円の資金増となりました。これは主として、新株予約権付社債の発行による収入120 億円があったことと、借入金の返済が7 億円増加したことによるものであります。

以上の結果、当中間期末における連結ベースの現金及び現金同等物は207 億円（前年同期比 15.5％増）となりました。

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なお、企業集団のキャッシュ・フロー指標のトレンドは下記のとおりであります。

平成 13 年９月期平成 14 年９月期平成 15 年９月期平成 16 年９月期自己資本比率 66. 6% 66. 3% 68. 3% 68. 6% 時価ベースの自己資本比率 50. 1% 47. 9% 58. 4% 53. 2%

債務償還年数 1. 5 1. 4 4. 6 2. 6

インタレスト・カバレッジ・レシオ 47. 8 50. 8 17. 3 50. 8

（注）自己資本比率：自己資本／総資産

時価ベースの自己資本比率：株式時価総額／総資産債務償還年数：有利子負債／営業キャッシュ・フロー

インタレスト・カバレッジ・レシオ：営業キャッシュ・フロー／利払い

＊各指標は、いずれも連結ベースの財務数値により算出しております。

＊株式時価総額は、期末株価終値× 期末発行済株式数（自己株式控除後）により算出しております。

＊営業キャッシュ・フローは、中間連結キャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フローを使用しております。有利子負債は、中間連結貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っているすべての負債を対象にしております。また、利払いについては、中間連結キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を使用しております。

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４．中間連結財務諸表等

（１）中間連結貸借対照表

( 単位：百万円)

当中間期前年中間期増減前期

金額構成比金額構成比金額金額構成比

( 資産の部）％％％

Ⅰ 流動資産 110, 867 40. 8 103, 851 38. 7 7, 016 128, 655 44. 5

現金及び預金 8, 617 9, 149 △ 532 11, 084

受取手形及び売掛金 58, 264 55, 477 2, 787 79, 990

有価証券 12, 719 9, 008 3, 711 5, 176

たな卸資産 22, 380 22, 780 △ 400 22, 747

繰延税金資産 2, 546 1, 762 784 3, 005

その他 6, 687 6, 057 630 6, 998

貸倒引当金 △ 347 △ 385 38 △ 348

Ⅱ 固定資産 160, 554 59. 2 164, 541 61. 3 △ 3, 987 160, 538 55. 5 １．有形固定資産

96, 270 ( 35. 5) 99, 930 ( 37. 2) △ 3, 660 97, 134 ( 33. 6) 建物及び構築物 36, 674 33, 394 3, 280 37, 794

機械装置及び運搬具 5, 197 5, 911 △ 714 5, 533

土地 48, 102 49, 216 △ 1, 114 48, 306

建設仮勘定 3, 206 8, 222 △ 5, 016 2, 297

その他 3, 089 3, 185 △ 96 3, 201

２．無形固定資産 8, 357 ( 3. 1) 7, 832 ( 2. 9) 525 8, 637 ( 3. 0)

ソフトウエア 7, 556 6, 836 720 7, 713

連結調整勘定 405 567 △ 162 486

借地権等 395 428 △ 33 437

３．投資その他の資産 55, 925 ( 20. 6) 56, 778 ( 21. 2) △ 853 54, 766 ( 18. 9)

投資有価証券 38, 175 38, 544 △ 369 39, 010

長期貸付金 1, 658 2, 307 △ 649 1, 919

長期前払費用 537 622 △ 85 652

繰延税金資産 8, 122 9, 733 △ 1, 611 8, 444

その他 9, 513 6, 492 3, 021 6, 331

貸倒引当金 △ 2, 082 △ 922 △ 1, 160 △ 1, 591

資産合計 271, 421 100. 0 268, 392 100. 0 3, 029 289, 193 100. 0

平成16年9月30日現在平成15年9月30日現在平成16年3月31日現在

科目

期別

(10)

( 単位：百万円) 当中間期前年中間期増減前期

平成16年3月31日現在金額構成比金額構成比金額金額構成比

( 負債の部）％％％

Ⅰ 流動負債 53, 077 ( 19. 5) 51, 769 ( 19. 3) 1, 308 70, 865 ( 24. 5) 支払手形及び買掛金 35, 979 34, 024 1, 955 51, 621

短期借入金 4, 160 6, 014 △ 1, 854 5, 564

一年以内返済長期借入金 ₅₈₉ ₇₀₂ _△ ₁₁₃ ₉₆₁

未払金 5, 930 5, 157 773 3, 970

未払法人税等 923 881 42 1, 950

未払費用 623 565 58 1, 548

賞与引当金 2, 191 1, 875 316 2, 194

その他 2, 678 2, 547 131 3, 055

Ⅱ 固定負債 31, 681 ( 11. 7) 33, 159 ( 12. 4) △ 1, 478 32, 826 ( 11. 4)

社債 10, 000 10, 000 − 10, 000

新株予約権付社債 12, 000 − 12, 000 −

長期借入金 620 1, 800 △ 1, 180 1, 251

預り保証金 3, 527 3, 479 48 3, 427

退職給付引当金 2, 067 16, 809 △ 14, 742 17, 056 役員退職慰労引当金 1, 064 1, 070 △ 6 1, 089

繰延税金負債 0 − 0 2

その他 2, 401 − 2, 401 −

負債合計 84, 758 31. 2 84, 928 31. 7 △ 170 103, 692 35. 9

（少数株主持分）

少数株主持分 414 0. 2 63 0. 0 351 359 0. 1

（資本の部）

Ⅰ 資本金 15, 847 ( 5. 8) 15, 847 ( 5. 9) − 15, 847 ( 5. 5)

Ⅱ 資本剰余金 19, 068 ( 7. 0) 19, 089 ( 7. 1) △ 21 19, 066 ( 6. 6)

Ⅲ 利益剰余金 156, 274 ( 57. 6) 154, 070 ( 57. 4) 2, 204 154, 696 ( 53. 5)

Ⅳ その他有価証券評価差額金 2, 546 ( 1. 0) 1, 814 ( 0. 7) 732 3, 042 ( 1. 0)

Ⅴ 為替換算調整勘定 △ 484 ( △ 0. 2) △ 332 ( △ 0. 1) △ 152 △ 502 ( △ 0. 2)

Ⅵ 自己株式 △ 7, 003 ( △ 2. 6) △ 7, 088 ( △ 2. 7) 85 △ 7, 010 ( △ 2. 4) 資本合計 186, 248 68. 6 183, 400 68. 3 2, 848 185, 141 64. 0 負債、少数株主持分及び資本合計 271, 421 100. 0 268, 392 100. 0 3, 029 289, 193 100. 0

平成16年9月30日現在平成15年9月30日現在科目

期別

(11)

（２）中間連結損益計算書

期別

科目

金額百分比金額百分比金額金額百分比

％％％

Ⅰ 売上高 132, 854 100. 0 126, 862 100. 0 5, 992 273, 462 100. 0

Ⅱ 売上原価 87, 166 65. 6 84, 282 66. 4 2, 884 181, 279 66. 3 売上総利益 45, 687 34. 4 42, 579 33. 6 3, 108 92, 183 33. 7

Ⅲ 販売費及び一般管理費 41, 355 31. 1 40, 289 31. 8 1, 066 83, 317 30. 5 営業利益 4, 332 3. 3 2, 289 1. 8 2, 043 8, 865 3. 2

Ⅳ 営業外収益 1, 825 1. 4 1, 791 1. 4 34 3, 455 1. 3

受取利息 166 182 △16 357

受取配当金 179 164 15 297

不動産賃貸料 805 849 △44 1, 638

持分法による投資利益 120 34 86 156

その他 553 560 △7 1, 005

Ⅴ 営業外費用 1, 426 1. 1 1, 234 1. 0 192 3, 445 1. 3

支払利息 245 272 △27 524

その他 1, 181 961 220 2, 921

経常利益 4, 731 3. 6 2, 847 2. 2 1, 884 8, 875 3. 2

Ⅵ 特別利益 − − − − − 1, 056 0. 4

固定資産売却益 − − − 285

投資有価証券売却益 − − − 770

Ⅶ 特別損失 − − 1, 355 1. 0 △1, 355 5, 520 2. 0

固定資産除売却損 − − − 606

早期退職特別加算金 − 1, 355 △1, 355 1, 525

投資有価証券売却損 − − − 239

投資有価証券評価損 − − − 1, 026

関係会社等整理損 − − − 2, 121

税金等調整前中間（当期）純利益 4, 731 3. 6 1, 491 1. 2 3, 240 4, 412 1. 6

法人税、住民税及び事業税 981 907 74 2, 986

法人税等調整額 1, 135 134 1, 001 △727

少数株主利益 52 47 5 203

中間（当期）純利益 2, 563 1. 9 402 0. 3 2, 161 1, 949 0. 7

至平成16 年9 月30 日至平成15 年9 月30 日

増減

至平成16 年3 月31 日

当中間期前年中間期前期

自平成15 年4 月 1 日自平成15 年4 月 1 日自平成16 年4 月 1 日

(12)

（３）中間連結剰余金計算書

当中間期前年中間期前期

金額金額金額

( 資本剰余金の部）

Ⅰ 19, 066 19, 089 19, 089

Ⅱ 1 − −

自己株式処分差益 1 − −

Ⅲ − − 22

自己株式処分差損 − − 22

Ⅳ 19, 068 19, 089 19, 066

( 利益剰余金の部）

Ⅰ 154, 696 154, 543 154, 543

Ⅱ 2, 563 620 2, 167

中間（当期）純利益 2, 563 402 1, 949

連結子会社増加に伴う増加高 − 218 218

Ⅲ 985 1, 092 2, 013

配当金 921 917 1, 838

役員賞与 63 46 46

その他減少高 − 129 129

Ⅳ 利益剰余金中間期末（期末）残高 156, 274 154, 070 154, 696

資本剰余金増加高

資本剰余金中間期末残高

利益剰余金期首残高

利益剰余金減少高

自平成16年4月１日自平成15年4月１日自平成15年4月１日

利益剰余金増加高

至平成16年9月30日至平成15年9月30日至平成16年3月31日

資本剰余金期首残高

資本剰余金減少高

科目

期別

(13)

（４）中間連結キャッシュ・フロー計算書

（単位：百万円）

Ⅰ 営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間（当期）純利益 4, 731 1, 491 4, 412

減価償却費 3, 053 2, 906 6, 197

連結調整勘定償却額 80 31 135

貸倒引当金の増減額 490 △ 198 422

退職給付引当金の増減額 △ 14, 989 △ 155 34

退職給付信託設定額 12, 000 − −

受取利息及び受取配当金 △ 346 △ 347 △ 654

支払利息 245 272 524

持分法による投資利益 △ 120 △ 34 △ 156

有形固定資産売却損益 △ 18 122 △ 121

投資有価証券売却損益 △0 △ 24 △ 557

投資有価証券評価損 41 − 1, 026

売上債権の増減額 21, 726 17, 135 △ 6, 728

たな卸資産の増減額 366 1, 760 2, 150

仕入債務の減少額 △ 15, 641 △ 15, 773 1, 157

その他 2, 261 △ 1, 320 1, 563

小計 13, 881 5, 866 9, 405

利息及び配当金の受取額 353 287 655

利息の支払額 △ 236 △ 276 △ 529

法人税等の支払額 △ 2, 008 △ 1, 100 △ 2, 074 営業活動によるキャッシュ・フロー 11, 989 4, 775 7, 457

Ⅱ 投資活動によるキャッシュ・フロー

有形固定資産の取得による支出 △ 1, 879 △ 4, 230 △ 7, 329

有形固定資産の売却による収入 515 718 2, 153

投資有価証券の取得による支出 △ 13, 725 △ 883 △ 3, 504 投資有価証券の売却による収入 1, 204 756 5, 334 短期貸付金の純増減額 △ 248 △ 673 △ 1, 858

長期貸付による支出 △ 350 − △ 154

長期貸付金の回収による収入 704 84 726

その他 △ 2, 431 △ 92 △ 2, 479

投資活動によるキャッシュ・フロー △ 16, 210 △ 4, 320 △ 7, 111

Ⅲ 財務活動によるキャッシュ・フロー

新株予約権付社債発行による収入 12, 000 − −

短期借入金の純増減額 △ 1, 404 △ 605 △ 1, 208

長期借入による収入 − − −

長期借入金の返済による支出 △ 1, 001 △ 1, 085 △ 1, 529

自己株式の取得による支出 △ 4 △ 4 △ 10

自己株式の売却による収入 13 − −

配当金の支払額 △ 910 △ 917 △ 1, 838

財務活動によるキャッシュ・フロー 8, 691 △ 2, 612 △ 4, 586

Ⅳ 現金及び現金同等物に係る換算差額 2 △ 8 △ 10

Ⅴ 現金及び現金同等物の増減額 4, 472 △ 2, 166 △ 4, 250

Ⅵ 現金及び現金同等物の期首残高 16, 261 20, 023 20, 023

Ⅶ 連結子会社増加に伴う現金及び現金同等物の増加高 − 90 488

Ⅷ 現金及び現金同等物の中間期末（期末）残高 20, 734 17, 948 16, 261

（注）現金及び現金同等物の中間期末残高と中間連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

（当中間期）（前年中間期）（前期）

現金及び預金勘定 8, 617 9, 149 11, 084

有価証券勘定 12, 719 9, 008 5, 176

計 21, 336 18, 158 16, 261

償還期間が３ヶ月を超える債券等 △ 602 △ 210 -

現金及び現金同等物 20, 734 17, 948 16, 261

項目

期別

前期

至平成16年3月31日自平成15年4月 1日

当中間期

至平成15年9月30日自平成16年4月1日

前年中間期

自平成15年4月1日至平成16年9月30日

(14)

中間連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項

１．連結の範囲に関する事項連結子会社の数１９社

主要な非連結子会社名石見紙工業㈱、コクヨＩＫタイランド

非連結子会社は、いずれも小規模であり、合計の総資産、売上高、中間純損益(持分に見合う額)及び利益剰余金(持分に見合う額)等は、いずれも中間連結財務諸表に重要な影響を及ぼしていないため、連結範囲から除外している。

２．持分法の適用に関する事項持分法適用関連会社２社

なお、持分法非適用会社は、中間連結純損益(持分に見合う額)及び利益剰余金(持分に見合う額)等に及ぼす影響が軽微であり、かつ、全体として重要性がないため、持分法の適用範囲から除外している。

３．連結子会社の中間決算等に関する事項

連結子会社のうち、コクヨ(マレーシア)の中間決算日は６月30日、㈱アーベルの中間決算日は８月31日であり、中間決算日との差は３ヶ月以内であるため、当該連結子会社の事業年度に係る中間財務諸表を基礎として連結を行っている。

４．会計処理基準に関する事項

（イ）重要な資産の評価基準及び評価方法

( 1) たな卸資産：主として先入先出法による原価法によっている。

( 2) 有価証券

満期保有目的債券：償却原価法によっている。

その他有価証券時価のあるもの：中間連結決算日の市場価格等に基づく時価法によっている。

（評価差額は全部資本直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）時価のないもの：移動平均法による原価法によっている。

( 3) デリバティブ：時価法によっている。

( 4) 運用目的の金銭の信託：時価法によっている。

（ロ）重要な固定資産の減価償却の方法 ( 1) 有形固定資産

当社及び国内連結子会社は、定率法を採用している。ただし、平成10年４月１日以降取得した建物 ( 建物附属設備は除く) については定額法を採用しており、リース資産( その他) についてはリース期間を償却年数とし、リース期間満了時の処分見積価額を残存価額とする定額法を採用している。

在外連結子会社については定額法を採用している。 ( 2) 無形固定資産

定額法を採用している。なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間

（主として５年）に基づく定額法によっている。

（ハ）重要な引当金の計上基準 ( 1) 貸倒引当金

債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に債権の回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上している。 ( 2) 賞与引当金

従業員賞与の支給に充てるため、支給見込額に基づき計上している。 ( 3) 退職給付引当金

従業員の退職給付に備えるため、当中間連結会計期間末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき、当中間連結会計期間末において発生していると認められる額を計上している。

過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（15年）による按分額を費用処理している。数理計算上の差異は、各連結会計期間の従業員の平均残存勤務期間以内の年数 ( 主として15年) による按分額を定額法により、それぞれ発生の翌連結会計期間から費用処理することとしている。

（追加情報）

当社は退職給付制度の見直しを行い、平成16年４月よりキャッシュバランスプラン型年金（市場金利連動型年金）、確定拠出年金及び退職一時金制度を中心とした新制度へ移行し、「退職給付制度間の移行等に関する会計処理」（企業会計基準適用指針第1号）を適用している。

( 4) 役員退職慰労引当金

役員の退職慰労金の支出に備えるため、役員退職慰労金規則に基づいて計算した当中間連結会計期間末要支給額を計上している。( 但し、連結子会社は計上していない)

(15)

（ニ）リース取引の処理方法

リース物件の所有権が借主に移転すると認められるもの以外のファイナンス・リース取引については、通常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理によっている。

（ホ）重要なヘッジ会計の方法 ( 1) ヘッジ会計の方法

繰延ヘッジ処理によっている。 ( 2) ヘッジ手段とヘッジ対象

当中間連結会計期間にヘッジ会計を適用したヘッジ手段とヘッジ対象は以下のとおりである。

ヘッジ手段ヘッジ対象

為替予約製品輸入による外貨建買入債務

金利スワップ国債・社債

( 3) ヘッジ方針

デリバティブ取引に関する権限規程及び取引限度額等を定めた内部規程に基づき、ヘッジ対象に係る為替相場変動リスク及び金利変動リスクを一定の範囲でヘッジしている。

( 4) ヘッジの有効性評価の方法

ヘッジ対象のキャッシュ・フロー変動の累計又は相場変動とヘッジ手段のキャッシュ・フロー変動の累計又は相場変動を半期毎に比較し、両者の変動額等を基礎にしてヘッジの有効性を評価している。為替予約については、原則的に将来の購入額に基づくものであり、実行可能性が極めて高いため、有効性の評価を省略している。

（ヘ）消費税等の処理方法税抜方式によっている。

５．中間連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期的な投資からなっている。

注記事項

（中間連結貸借対照表関係）（当中間期）（前年中間期）（前期） ( 1) 有形固定資産の減価償却累計額 103, 736百万円 105, 332百万円 102, 956百万円

( 2) 保証債務 896百万円 1, 101百万円 1, 029百万円

(16)

①セグメント情報

（１）事業の種類別セグメント情報

当中間期（自平成16年4月1日至平成16年9月30日） ( 単位：百万円)

ステーショナリーファニチャー店舗 _計消去又は _{連結}

関連事業関連事業関連事業全社

Ⅰ 売上高及び営業損益

売上高

（１）外部顧客に対する

売上高 68, 520 55, 206 9, 127 132, 854 − 132, 854

（２）セグメント間の

内部売上高又は振替高 − − − − （−） −

計 68, 520 55, 206 9, 127 132, 854 （−） 132, 854 営業費用 65, 932 53, 814 8, 775 128, 521 （−） 128, 521 営業利益 2, 587 1, 391 352 4, 332 （−） 4, 332

（注）１．事業区分の方法

事業区分は、製品・サービスの種類・性質等の類似性によっている。 2.各事業区分の主要製品

事業区分主要製品

伝票、複写簿、帳簿、リーフ、領収証、バインダー、ファイル、ファイリング用品、クリヤーブック、ＰＰＣ用紙、連続伝票、ＦＡＸ感熱紙、インクジェットプリンタ用紙、ステーショナリー関連事業レーザープリンタ用紙、ラベル、ＰＣ関連用品、ＯＡ機器、ＯＡ機器関連用品、

製図デザイン用品、ノート、レポート、原稿用紙、スケッチブック、便箋、メモ用紙、アルバム、接着剤、額縁、金属文具、筆記用具、粘着テープ、タック製品、ビジネスバッグ等

デスク、テーブル、回転イス、会議用イス、折りたたみイス、応接イス、役員室用家具、キャビネット、保管庫、ロッカー、壁面収納庫、黒板、ＯＡ床材、間仕切、天井材、棚、書架、耐火製品、展示ケース、ホール用イス、学校用家具、図書館用家具、高齢者用家具、オフィスアクセサリー、新入学関連家具、ＳＯＨＯ対応家具等

商品陳列棚、カウンター、ワゴン、平台、ガラスショーケース、ワイヤーシェルフ店舗関連事業ショッピングカート、ショッピングバスケット、販促用品、イベント用品

木製什器、衣料用什器等ファニチャー関連事業

(17)

前年中間期（自平成15年4月1日至平成15年9月30日） ( 単位：百万円)

ステーショナリーファニチャー _計消去又は _{連結}

②リース取引

EDI NET による開示を行うため記載を省略している。

③ 有価証券

１．その他有価証券で時価のあるもの

取得原価

中間連結貸借対照表計上額

差額取得原価

中間連結貸借対照表計上額

差額取得原価

連結貸借対照表計上額

差額 (1)その他有価証券

①株式 11, 048 16, 022 4, 974 11, 862 15, 427 3, 565 11, 077 16, 883 5, 806

②債券 7, 065 6, 830 △ 234 5, 025 4, 734 △ 291 7, 065 6, 786 △ 278

③その他 2, 431 2, 228 △ 202 1, 276 1, 085 △ 191 1, 801 1, 682 △ 118 20, 544 25, 082 4, 537 18, 164 21, 247 3, 082 19, 943 25, 352 5, 408

２．時価評価されていない主な有価証券の内容

(1)満期保有目的の債券

①非上場外国債券 3, 354 5, 348 3, 615

3, 354 5, 348 3, 615

(2)その他有価証券

①ﾏﾈｰ･ﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ･ﾌｧﾝﾄﾞ 4, 306 3, 598 3, 155

②ﾌﾘｰ・ﾌｧｲﾅﾝｼｬﾙ・ﾌｧﾝﾄﾞ 7, 810 5, 200 2, 020

③非上場株式 322 485 309

（店頭売買株式を除く）

12, 439 9, 283 5, 485

15, 794 14, 631 9, 101

合計

小計

小計合計

中間連結貸借対照表計上額当中間期

平成16年９月30日現在当中間期平成16年９月30日現在

前年中間期

平成15年９月30日現在平成16年3月31日現在前期

連結貸借対照表計上額前年中間期

平成15年９月30日現在

前期平成16年3月31日現在中間連結貸借対照表計上額

平成17年3月期 中間決算短信(連結) 決算短信｜IRライブラリー｜株主・投資家情報｜コクヨ