個人株主向け経営説明会資料「当社の経営概況ならびに修正中期計画」（2016年9月24日）

び 修 中期計画

2016 _年 24 _日

帝人株式会社

代表 _{締役社長 執行役員}

鈴木 純

業績推移

_{中長期 向 組}

株式関連

2

* 親会社株主 帰属 当期純利益

創業 1918年

資 金 708億

会社数 153社

国 60社 外 93社

従業員数 15,756

国 9,265 外6,491

売 高 7,400億

営業利益 530億

当期純利益* 350億

総資産 8,450億

利子 債 3,000億

自己資 比率 37％

配当 10.0 株

期 5.0 期 5.0

会社概要

連結業績

業種 繊維

証券 3401

場 東京

帝人 概要

◆売買単 _{1,000 ⇒ 100 株へ変更}

◆ 行済 _{株式 5} 株⇒ ₁ 株 併合

2016年10 1日～

※株主様 資産価値 配当総 影響 あ せ

(併合前) (併合 )

1,000^株×400 /株 ⇒ 200^株×2,000 /株 例 1,000株 保 株価＝400 資産価値40万 )

例 配当 _/株 配当総 _{5,000 )} (併合前) (併合 )

1,000^株×5 /株 ⇒ 200^株×25 /株

期配当見通 期 _{5 /株} 期 _{5 /株}

( ^{株式併合考慮} ) ^期 5 /株 ^期 25 /株

株式併合 び売買単 変更 い

営業利益

売 _高

23%

20% 39%

9%

9% 17%

18%

19% 37%

9%

電子材料 成品 高機能繊維

複合材料

製品

そ 他

高機能繊維 複合材料

電子材料 成品

製品

そ 他

2016_{年度 見通}

4

事業分 収益構成

 ^業績推移

_{中長期 向 組}

124

181

391

671

530

-291

84

-81

311

³⁵⁰

7,457

7,844 ^7,862

7,907

7,400

-400 0 400 800

0 2,500 5,000 7,500

営業利益 純利益 売 高

減損損失約300億 計 炭素繊維事業関連

構造改革費用約470億 計

生産 開 再編

億

12年度 実績

13年度実績 14年度 実績

15年度実績

_{親会社株主 帰属 当期純利益 右軸}

億

16年度見通 修 中期

目標 500

修 中期 目標 250

全社売 高 利益推移

一時損失 一巡 過去最高益 見込

6

億

2015年実績 2016年見通

671

530

90 ^{30 △120}

△141

売 差

先行費用 他 構造改革

ン

差

成長 _展戦略 関連 _費用

原燃料 薬価改定

外部環境要因 悪 将来 成長 展 向 先行費用投入 _増加 減益 見込 修 中期目標 達成見込

営業利益増減 訳 対前年

修 _中期 目標

391

450

500

55

34

56 90

△96

△30

構造改革 ン

先行費用等 億

2014年 2015年 2016年

外部環境要因 い 基礎収益力

修 中期計画 掲 目標 着実 改善

先行費用等

構造改革 ン

既存事業成長

500

671

530

*前提変 原燃料価格 替

既存事業成長

前提変 *

221 前提変 *

30

営業利益構造変

8

1,335 1,330

1,250

144

185 160

0 70 140 210

0 500 1,000 1,500

2014年度 2015年度 2016年度 見通

■売 高 ■_営業利益

億

2015年度

自動車 航空機向 中心 売堅調 原燃料安も加わ ²⁸％ 増益

2016 _年度

繊維 炭素繊維 も 売 引 好調も 高 建 減収減益

高機能タイヤ

光 ァイバ 航空機

圧力容器

高機能繊維 複合材料事業

防弾チョ キ

■売 高 ■_営業利益

億

1,848

1,637

1,300

34

223

135

0 100 200

0 1,000 2,000

2014年度 2015年度 2016年度 見通

液晶テレ

10

コ 機筐体

ト ォン用 カメ レン

2015年度

PC_{樹脂 振 構造改革効果 前年比 倍以 大幅増益}

2016 _年度

PC樹脂 ン 場 PET 岐阜 場閉鎖 伴う 売減

PC_{樹脂 縮 見込 減収減益}

電子材料 _成品事業

狙い

将来 成長 向 事業運営 柔軟性 意思決定 迅速性 向 以外 高機能素材 _活用

帝人 他素材 融合 複合

外部 _協業

2016年 公表

2000年～ 米 ^{ュ ン社} 合弁会社 運営

2016年 日 ^{ン い ュ ン社 持分 得}

100

新規ビ _開拓

 構造改革 ^ビ 転換 加速

Topics ^{事業 日 ン 完全子会社}

■売 高 ■_営業利益

億

1,417 ^1,475 _1,400

248 ^{288 270}

0 150 300 450

0 500 1,000 1,500

2014年度 2015年度 2016年度

見通 酸素濃縮器

高尿酸血症 痛風治療剤 ェ ク錠

睡眠時無呼吸症候群治療器

12

事業

2015年度

高尿酸血症 痛風治療剤 国 宅医療 好調 ¹⁶％ 増益

2016 _年度

主力製品 サ ビ 伸長 薬価 診療報酬改定影響 吸収 増益基調 も 新薬 入等 先行投入費用積 増 もあ 減益

米Versartis社 日 ^独占的開 売契約 締結 2016年8 )

児 成長 ン分泌 全性 身長症 児

最初 定適応症 _Versartis社 臨床試験 国 _実施中

児 児期 成長 ン分泌 十分 い場合 症

_{身長 成長障害 主症状 疾患}

VRS-317 特徴

毎日注射 必要 あ 既存製剤 様 効果 ₂ 回 注射 得

⇒患者 担 減 _期待

分泌疾患 児科領域 い 当社注力領域へ _{献 期待}

剤 適応 大 向 開 も _組

既存成長 _{ン製剤( 児 適応) 国} 場規模

₆₀₀ 億

Topics ^{新規長期作用型成長} ン剤 VRS-317 入

■売 高 ■_営業利益

億

2,594 ^{2,709 2,750}

42 ^{53 60}

0 50 100 150

0 1,000 2,000 3,000

2014年度 2015年度 2016年度 見通

14

製品事業

用途

橋梁補強材

自動車内装材

2015 _{年度～2016年度}

場 高機能素材や 自動車 土木関連用途 売好調 増収 増益

セ ン 生産基地 充 ョン体制 強 推進

■売 高 ■_営業利益

億

403 403

450

36

44 ⁵⁰

0 30 60 90

0 200 400 600

2014年度 2015年度 2016年度 見通

Ｔ事業

2015 _{年度～2016年度}

電子書籍配信サ ビ 売 調 大等 増収 増益

新 地域包括 開 や IoT 用い ソ ュ ョン

検討 開始

業績推移

 ^{中長期 向 組}

修 中期計画 2014年11 公表

構造改革 展戦略

課 事業 対

抜 的改革 断行

事業 融合 組 合わせ

新 事業 創出

柱

2016 _{年度目標 戦略事業 成長 構造改革効果}

営業利益500億 純利益ROE ％以

18

 構造改革 狙い

= 帝人 ^{強 認識 強}

徹底的 絞 込

成長分 へ _{的 資源投入}

各事業 _領域

場成長性 ^{競 優} 性

収益性

構造改革

事業 2015 2016 2017～ 樹脂

米国 _宅

高機能繊維 原料 _合

★

★

★

ン 場撤収

国 生産一元

抜 的対策 実施

営業所統廃合 人員削減

ＭＴ生産停

★

国 場

一部閉鎖 生産停

宇都宮へ 生産移管

合 場再編

★ 繊維

へ 段階的生産移管

★ ^{高付加価値用途}

へ 特

複合領域 開拓

構造改革 _進捗

日 ﾄ ﾈｼ 完全子会社 (追加施策)

概 計画 _進捗

20

営業利益改善効果 ²⁰¹⁴ 年度対比/年

2015 _年 2016 _年目標

0

現時

45億

125億

175億

構造改革 _改善効果

概 当初見通 見込 効果 _現

融合 ^組 合わせ

素材事業 _事業

Ｔ事業

環境

省

安心 安全

防災

少子高齢

健康志向

献領域

各事業 強 優 性 融合 組 合わせ

い 新 _{顧客価値 創出}

帝人 強

展戦略

炭素繊維複合材料 ^Ｒ 産自動車向 展開

22

環境 省

革新的 ン _{用 セ} 生産 _大

- 電極 ^{接着性 優 火事故 防 大 く寄}

- ^{向 複数 電池} 採用

- 熱可塑性 Ｒ Sereebo

従来比 約 ^倍 生産効率 実現

_{Ｍ 自動車 商業 向 検討 推進}

- 米国 炭素繊維 新 場建設 向 土地 得

- ^米最大 自動車向 複合材料成形 (CSP社) 買収

米自動車 場 強力 売 _獲得

素材選定 部品設計 踏 込 提案力 強

自動車 燃費性能向 献

安全 長持 電池部材

建造物 構造材へ 展開

安心 安全 防災

- 災害 救急自動車 映像伝送 (Infocom)

耐震構造材 ン _充

- 超軽 ^{天井材 耐震} 材

IT事業 ^{連携 劣 診断 ン サ ビ 開} - 高靱性構造材 ^{木材資源 高機能繊維} 融合

防災関連分 へ 組

- 緊急防災毛 ^{もう 火山噴石対策用} 繊維織物 - 航空 ^{物 ン} 繊維

_軽 高度 耐久性 耐火性 実現

24

患者情報共 ン

医師

薬剤師 護士

- _{宅療養患者 生体情報 端} 看護師

^{込 医師等 間 共}

-_{急性増悪 早期把握 患者自身}

セ 支援等 最適 宅医療 _実現へ -地方自治体/業界団体へ ^{入 利用} 進

地域医療 支援 サ ビ

少子高齢 _健康志向

外科手術用 状 血剤

心臓修復 開

人 関節領域へ 展開

- _{扱い 容易 短時間 強力 血効果 揮} - 生体 吸収 血 去 必要

- 自己組織 置換 ^{伸長 修復} 実現

- ㈱ _合弁事業

金属加 術 _事業経験 帝人 素材 術 _営業力

- 経済産業省 ^{医 連携事業 推進事業} 採択

先端医療材料 開

少子高齢 _健康志向

経営目標

2017 _年度～

修 中期計画 収益目標 年前倒 達成

2016 _年度

一時損失 減少等 純利益 過去最高益 目指

億

2015年度 実績

2016年度

見通 ^当初目標

売 高 _{7,907 7,400 8,000}

営業利益 671 530 500

当期純利益 311 350 250

純利益ROE 10.6% 11.3% 8%

年 期中期計画 策定 ⇒ 2017年春 公表 定

親会社株主 帰属 当期純利益

( )

26

-20% 0% 20% 40% 60% -20% 0% 20% 40% 60% -20% 0% 20% 40% 60%

将来

製品 IT

ヘルスケア

IT

ヘルスケア 複合／ 高機能材料

製品

ROE _目標

10

以

高機能繊維・ 複合材料

横軸 投下資本利益率 縦軸 成長率 円の大きさ 営業利益規模

2014年 2016年 2020年

電子材料・ 化成品

複合 高機能材料 主要 事業 企業体

電子材料・ 化成品 高機能繊維・

複合材料

製品 IT

ヘルスケア

組織 壁 超え 連携 強

帝人 一丸 組

総合力 向 _へ

28

Topics ^米国 Continental Structural Plastics(CSP) ^社 買収

米中心 多く 自動車 顧客 も

自動車向 複合材料/部品 設計 成形 加

SMC* 術 用い 自動車部品 世界最大手

繊維複合材料(GFRP) 用い 軽 高外観 部材 _主力製品

社 米国 ン州

生産 米国(10 ) ン _中国

ン ン

SMC _{ン ン ン}

樹脂 硬 剤や増粘剤 混合

繊維 含 せ 金型

加 加熱 成形 製法

30

• ^繊維強 複合材料(GFRP) 中心 複合材料 術

• 自動車部品設計～生産 術 品質管理

• 世界 主要自動車 ^へ _{供給実績 信頼関}

• 炭素繊維 ^{炭素繊維強 複合材料} (CFRP) 術

• 熱可塑性CFRP ^{分成形 術}

• 多様 高機能材料

長年 亘 蓄積 高分子 術

• ^ワ

自動車向 複合材料製品事業 _構築へ

短中期 自動車 外板部品 構造材 両面 渡 軽 へ 献

中長期 将来 多素材 向 商品開 強

買収 _相乗効果

資料 記載 製品 等 録商標 32

見通 関 注意

当資料 記載 い 容 種々 前提 基 い も あ 記載 将来 計画数値 施策

実現 確約 保証 も あ せ

事業等

業績等 影響 え 可能性 あ 要 要因 以 事 あ 業績 影響 え

要因 限定 も あ せ

_{競合 況変動 も}

帝人 況製品 展開 景気動向 他社 競合 伴う 場価格 変動 購入原燃

料 価格変動 替 金利 い 相場 変動 事業業績 大 く 右 あ

製品 品質 も

事業活動全般 い 品質保証 確保 体制 敷い い 製品 サ ビ 業績

務状況 社会的評価等 悪影響 及 可能性 あ _医薬品 研究開 も

研究開 対 積極的 経営資源 投入 い 特 医療用医薬品 開 多 費用

長い期間 うえ 創薬研究 い 用 合物 見 可能性 決 高くあ せ

種々 要因 認申請 断念 ば い可能性 あ 認申請

も 認 消 あ

外活動 も

外 活動 い 替変動 期 い法 規制 施行 利 影響 及

租税制度 変更 経済変動 政変 戦 等 社会的混乱 経営成績及び 務状

況等 悪影響 及 可能性 あ _{事故 災害 も}

大規模 自然災害や 慮 事故等 生産設備 損害 場合や原材料 供給等サ

ン 大 障害 生 場合 帝人 経営成績及び 務状況等 悪影響 及

可能性 あ