7587PALTEK 2017FYE Results Jpn

(1)

PALTどは

が証券コー :7587き

2017年12⽉期決算説明会

2018げ2げ13 ⽕

本資料取扱い上注意点

本資料含

将来⾒通

関

記述

現時点

け情報基

判断

当社

ー

こ

発⽣可能性認識

上

判断

当社

発⽣可能性認識

上

発⽣回避及び発⽣

場合対応努

所存あ

本資料

い

将来関

事項含

当該事項

当連結会計年度末現在

い判断

あ

実際業績影響与えう

不確実要素

以下

う

含

国内

業界急激景気変動需要動向変化

仕⼊先代理店政策⾒直

再編等

取引関係継続困難

場合

不測事態

当社

ー

情報資産流出

場合

為替相場急激変動

新規仕⼊先商品⽴上

遅

⽣

場合

顧客⽇本国内

製品開発案件更海外

当社

ー

販

ざ

顧客

本国内

製品開発案件更海外

当社

販

(2)

ン

ざ0させ年さざ⽉期業績結果

ざ0さ。年さざ⽉期業績予想

今後向け取組

中期経営計画

し

ざ0させ年さざ⽉期業績結果

年⽉期業績結果

(3)

連結業績結果

百万円

ざ0さず年さざ⽉期

ざ0させ年さざ⽉期

増減

⾦額

⽐率

⾦額

⽐率

増減額

増減率

⾦額

⽐率

⾦額

⽐率

増減額

増減率

売

上

⾼

しし,すじじさ00.0% しし,0せすさ00.0%

△じず。

△さ.じ%

売上総利益

しす。ず

さ0 せ%

じざせす

さざ 9%

ず。。

さ9 ざ%

売上総利益

し,す。ず

さ0.せ%

じ,ざせす

さざ.9%

ず。。

さ9.ざ%

販

管

費

し,0せ0

9.ざ%

し,ざしせ

9.。%

さずず

す.じ%

営業利益

すさす

さす%

さ 0しせ

しさ%

すざさ

さ0ささ%

営業利益

すさす

さ.す%

さ,0しせ

し.さ%

すざさ

さ0さ.さ%

経常利益

ささ0

0.し%

さ,0。じ

し.し%

9せじ

。。さ.さ%

親会社株主帰属

当期純利益

ささ

0.0%

せ0し

ざ.さ%

ず9さず,0さす.ざ%

さ株当

当期純利益

さ.0す円

－

ずじ.さ。円

－

ずし.さし円ず,0さす.し%



_{売上⾼減少}

_{半導体事業減少}



_{売上総利益増加}

_前期

_{急速円⾼進⾏}

_仕⼊値引

_建債権

当期純利益

さ.0す円

ずじ.さ。円

ずし.さし円ず,0さす.し%

主増減要因

す

評価額⼤幅減少

当期

円相場安定

推移

同評

価額若⼲増加



販管費増加

主⼈員増加

事業別売上⾼状況

百万円

ざ0さず年さざ⽉期

ざ0させ年さざ⽉期

増減

⾦額

⽐率

⾦額

⽐率

増減額

増減率

⾦額

⽐率

⾦額

⽐率

増減額

増減率

半導体しさ,せじず

9じ.ず% しさ,ざじざ

9じ.す%

△す0し △さ.ず%

ン

ー

さ,ずじ9

す.0%

さ,ずしし

じ.9%

△さす △0.9%

そ

他

さじ9

0.じ%

さ99

0.ず%

す0 しし.9%

売上⾼合計しし,すじじさ00.0% しし,0せすさ00.0%

△じず。 △さ.じ%

主増減要因



半導体事業

通信機器向けなPにづ携帯情報端末向け

製品

減少



ンー

事業

航空/宇宙医療向け減少

ず

ン

事業

航空/宇宙医療向け減少

(4)

売上総利益率変動

い



売上総利益率増加

以下ざ

要因

• 円相場

変動

仕⼊先対

保有

仕⼊値引

建債

• 円相場

変動

仕⼊先対

保有

仕⼊値引

建債

権評価額増減等

売上総利益

ざ0さず年

△すし0百万円 △さ.ず％分

ざ0させ年

+ざざ百万円 +0.さ％分

影響あ

こ

百万円

ざ0さず年さざ⽉期

ざ0させ年さざ⽉期

百万円

⾦額

対売上⽐率

⾦額

対売上⽐率

売上総利益

し,す。ず

さ0.せ%

じ,ざせす

さざ.9%

う為替影響額

△すし0

△さ.ず%

+ざざ

+0.さ%

売上総利益

半導体事業

い

売上総利益率⾮常低い⺠⽣機器向け案件

売上総利益

為替影響排除

じ,ささず

さざ.し%

じ,ざすざ

さざ.9%

せ

• 半導体事業

い

売上総利益率⾮常低い⺠⽣機器向け案件

売上⾼減少

為替変動影響額 2017年12⽉期



売上総利益

影響額

• 為替変動影響額

為替ー

変動緩

縮⼩

単位：百万円さずQささずQざさずQしさずQじさせQささせQざさせQしさせQじ為替ー変動円さざ0→

ささざ

ささざ→ さ0ざ

さ0ざ→ さ0さ

さ0さ→ ささせ

ささせ→ がささ0き→

さささ

さささ→ がさ0。-ささじき

→ささざ

ささざ→ がささじ-さ0せき

→ささざ

ささざ→ がささじ-ささ0き

→ささざさささ →ささざ →ささざ →ささざ為替変動影響売上総利益 -さざず -しさす -しずすざせせさ0ざ -すざ -。しすず

仕⼊値引債権評価額変動影響 -じしせ -ずすせ -せ9すずすしさざ。 -さすず -ずざさ09 調達在庫為替ー変動影響しさ0 しじさじざ9 -しせす -ざずさ0じ -ざさ -すし

営業外損益

影響額



営業外損益

影響額

_{期末評価替影響含}

• 買掛⾦⽀払時

ー変動影響

為替ー

変動緩

縮⼩

単位：百万円さずQささずQざさずQしさずQじさせQささせQざさせQしさせQじ買掛⾦⽀払時ー変動影響

営業外じ0せざすしざささ -じ9じしずじずすじ -ざじ

縮⼩

単位：百万円さずQささずQざさずQしさずQじさせQささせQざさせQしさせQじ売掛⾦受取時ー変動影響

• 売掛⾦受取時

ー変動影響額

為替予約

変動影響縮⼩

。

売掛⾦受取時変動影響

(5)

営業利益増減分析

1,037

△166

単位：百万円

1,037

+552

△60

515 _△60

₊₁₉₆

515 為替変動影響

円相場変動

仕⼊値引

円相場変動

仕⼊値引

建債権評価額増減

・ざ0さず年

△すし0百万円

・ざ0させ年

+ざざ百万円

2016年

売上⾼

売上総利益率

為替変動

販管費

2017年

ざ0させ年

+ざざ百万円

9 2016年

営業利益

売上⾼

減少

売上総利益率

上昇

為替変動

影響

販管費

増加

2017年

営業利益

連結貸借対照表状況

百万円

ざ0さず.さざざ0させ.さざ増減額

主増減理由

現⾦及び預⾦

ざず9。

ざさせ。 △すさ9

資

産

現⾦及び預⾦

ざ,ず9。

ざ,させ。 △すさ9

売上債権

せ,0ずじ

せ,0。せ

ざし

商品

し 09じ

しすす9

じずじ

内

訳

商品

し,09じ

し,すす9

じずじ

そ他流動資産

ざ,さ。0

し,90じさ,せざし未収⼊⾦⼤幅増加

固定資産

じず0

じす0

△さ0

固定資産

じず0

じす0

△さ0

資産合計

さす,じ99

させ,さ。0 さ,ず。0

負

_仕⼊債務

_{さ,ずさす}

_{さ,し。せ △ざざせ}

負

債

純

資

仕⼊債務

さ,ずさす

さ,し。せ

ざざせ

短期借⼊⾦

し,す00

す,0し0 さ,すし0 仕⼊債務⽀払い

そ他流動負債

さ,ざざ0

999 △ざざ0

資

産

内

訳

,

固定負債

ざず9

ざずさ

△せ

純資産

。,。9す

9,す0さ

ず0ず

さ0

(6)

連結

ッ

・

ー状況

百万円

ざ0さず年

_さざ⽉期

ざ0させ年

_さざ⽉期

現⾦及び現⾦同

が百万円き

営業でな投資でな財務でな

ざ0させ年さざ⽉期

ッ

ー動

現⾦及び現⾦同

等物期⾸残⾼

さ,さ99

ざ,ず9。

営業でな

ざ,し0せ

△さ,9しし

現⾦及び現⾦同等物係為替差額

2,698

2,178

新規連結伴う増加額

投資でな

△させ

△ずさ

財務でな

△。ざし

さ,しす。

現⾦及び現⾦同

さ,しす。

さじせ

△さ,9しし

△ざ9

現⾦及び現⾦同

等物期末残⾼

ざ,ず9。

ざ,させ。

ざ0させ年さざ⽉期

ッ

ー動



営業でな税⾦等調整前当期純利益

計上

⼀⽅

未収⼊⾦増加

仕⼊債務減少等

⽀出

△ずさ

⾦び ⾦び

仕⼊債務減少等

⽀出



投資でな有形固定資産無形固定

資産等取得

こ等

⽀出



財務でな配当⾦⽀払い実施

ささ

現⾦及び 現⾦同等物

期⾸残⾼

現⾦及び 現⾦同等物

期末残⾼



財務でな配当⾦⽀払い実施

⼀⽅

借⼊

実施等

収⼊

連結業績推移

しし,すじじ

しし,0せす

ざ0%

しす,000

が百万円き

さ,しすじ

さ,ずじ9

_{さ,ずしし}

ざし,さすす

ざ。,。じさ

さ。.さ%

さず.0%

12げ9%

さす%

ざす 000

し0,000

さ 09す

さ,ささ。

させ,ずささ

さず.0%

14げ8%

10げ7%

12げ9%

さ0%

ざ0,000

ざす,000

さず,じしじ

ざさ,。9。

ざせ,ざすす

しさ,せじず

しさ,ざじざ

さ,09す

す%

さ0%

さ0,000

さす,000

4げ4%

4げ7%

1げ5%

3げ1%

す%

す,000

,

0%

0 ざ0さし

ざ0さじ

ざ0さす

ざ0さず

ざ0させ

半導体

ン

そ他

売上⾼総利益率が%き

営業利益率が%き

さざ

(7)

事業別実績

半導体事業状況製品別

しさ,せじずしさ,ざじざ

しす,000

が百万円き

業績推移



Ａ

ざ,ざ。ず

。,さ0すせ,す0。

ざせ,ざすす

,

ざす 000

し0,000



通信機器計測機器向け減少

Ａ



特定⽤途Ｉ

ン

し,す。9

し,じす0 し,じ0せ

さ,ずじじ

ざ,0ずさ

ざ,すすさし,さ99

さ,9じせ

さず,じしじ

ざさ,。9。

ざ0,000

ざす,000

_ン

_{ー関連製品}

_{ーー}

取引終了

減少



汎⽤Ｉ

機器向け等減少

ず,じ。9

す,90じ

す,すせざす,じずざ

さ,ず0さ

し,0せじ

さ,じず9

さ,し。9

さ0 000

さす,000

_

機器向け等減少

ーーン

ー向け増加

ず 9せさ。,せじさ

さし,じさざさざ,0ずずささ,ずずし

す,00し

す,000

さ0,000



ーーン

ー向け増加

海外ーー向け⼤幅

ず,9せさ

0 ざ0さしざ0さじざ0さすざ0さずざ0させ

海外

向け⼤幅

減少

さじ

(8)

半導体事業状況⽤途別

しさせじずしさざじざ

しす,000

が百万円き

業績推移



産業機器

さずず。

し,9す9 じ,せすじ

ざせ,ざすす

しさ,せじずしさ,ざじざ

し0,000



産業機器

機器向け減少

ーー

ー

ン

増加

9すし

ず,ずざし

じ,ざ9じ

さし9さ

さ,じざ。

さ,ずず。

し,させじ

ざ,じざせ

じ,ざ0じ

さずじしじ

ざさ,。9。

ざ0,000

ざす,000

増加



_通信機器

通信ン

向け減少

す,さ99

す,じ。さす,00。じ,0。。

ず9。

。ざす

さ,ざせじ

さ,し9さ

ざ,さ0ざ

さず,じしじ

さす,000

通信ン

向け減少



_⺠⽣機器

海外

向

⼤幅減少

。すざ9

さざ,0すし

さす,さ。せさじ,じ。すさじ,9しさ

し,。し0

ず9。

す,000

さ0,000

海外ーー向け⼤幅減少



_ン

_ー

。,すざ9

0 ,

ざ0さしざ0さじざ0さすざ0さずざ0させ

ーーン

ー向け増加

さす

ざ0さしざ0さじざ0さすざ0さずざ0させ

産業機器

通信機器

⺠⽣機器

ン

ー

そ他

ンー

事業状況

さ。00

が百万円き

_{業績推移}



産業機器放送機器向け増加

さ,しすじ

さ,ずじ9 さ,ずしし

さじ00

さ,ず00

さ,。00



産業機器放送機器向け増加

航空/宇宙医療機器向け減少

さ,09すさ,ささ。

,

さ,ざ00

さ,じ00

。00

さ,000

じ00

ず00

0 ざ00

さず

(9)

ざ0さ。年さざ⽉期業績予想

年⽉期業績予想

させ

事業セ

ン

変更

い

半導体事業

事業セ

ン

今後事業セ

ン

半導体事業

半導体・ー

販売

半導体事業

半導体・ー

販売

ンー

事業

半導体

販売

ンー

事業

半導体

販売

ン

事業

設計受託 OとM

⾃社製品開発・販売

ン

事業

設計受託 OとM

そ他

⾃社製品開発販売

ソ

ー

ン事業

ー

ー事業

そ他

各種ソ

⾃社製品開発・販売

ー

ン

(10)

ン

社

取引形態変更



取引形態変更内容

• ざ0さ。年さ⽉

主要⼤⼿顧客

なPにづ販売

い

• ざ0さ。年さ⽉

主要⼤⼿顧客

なPにづ販売

い

販売・物流

ー

ン業務

実施

• 取引形態変更

売上利益率⼤幅低下

• 取引形態変更

売上利益率⼤幅低下

• そ他顧客

変更くPづばへどは

担当

販売・物流

ン

開発ポー

が技術ポ

き

案件獲得

技術提案

案件発掘

今

販売活動 : が下記主要⼤⼿顧客以外変更しき

ー

ン

が技術ポーき

技術提案

案件発掘

2018年1⽉以降主要⼤⼿顧客へ販売活動

販売・物流

ー

ン

開発ポー

が技術ポーき

案件獲得

技術提案

案件発掘

さ9

：PALTどは担当

：

ン

社担当

業績⾒通し前提条件



外部環境

• ⾞載機器

ー

ンー半導体製造装置向け堅調推移

• 半導体需給逼迫

• 次世代通信すに⽴上

時期不透明



主要仕⼊先

ン

社

取引形態変更影響

• 取引形態変更対象

主要⼤⼿顧客

間合意

顧客

販売・

ー

ン業務

対応実施

• 取引形態変更

売上総利益減額

形態変更開始時期

遅延

顧客あ

す億円想定

遅延

顧客あ

億円想定



為替影響

開⽰時点

円相場若⼲円⾼⽅向進

• 開⽰時点

い

円相場若⼲円⾼⽅向進

い

値動

激く

こ

懸念

為替動向⾒通こ

⾮常困難

(11)

2018年12⽉期業績予想

ざ0させ年さざ⽉期実績

ざ0さ。年さざ⽉期予想

通期増減

百万円

上期

下期

通期

上期

下期

通期

増減額増減率

百万円

上期

下期

通期

上期

下期

通期

増減額増減率

売

上

⾼さず,0せじさせ,00さしし,0せずさじ,000 さず,000 し0,000 △し,0せず △9.し%

売上総利益

ざ,ささずざ,さす。じ,ざせすさ,。し0 さ,9せ0 し,。00 △じせす △ささ.さ%

売上総利益率さし.ざ% さざ.せ% さざ.9% さし.さ% さざ.し% さざ.せ%

－

売上総利益率さし.ざ% さざ.せ% さざ.9% さし.さ% さざ.し% さざ.せ%

販

管

費

さ,す。しさ,ずすじし,ざしせさ,ずし0 さ,ずせ0 し,し00

ずざ

さ.9%

営業利益

すしし

す0じさ,0しせ

ざ00

し00

す00 △すしせ △すさ.。%

営業利益率

し.し%

し.0%

し.さ%

さ.じ%

さ.9%

さ.せ%

－

経常利益

すずし

すざささ,0。じ

さす0

ざす0

じ00 △ず。す △ずし.さ%

当期純利益

ざさ

当期純利益

しせ0

ししざ

せ0し

さ00

させ0

ざせ0 △じしし △ずさ.ず%

営業利益減少理由

さ 0しせ

△ざざ

単位：百万円

さ,0しせ

△ざざ

△す00

+じせ

す00

△ずざ

す00

為替変動影響

円相場変動

仕⼊

円相場変動

仕⼊

値引

建債権評価額増減

・ざ0させ年

+ざざ百万円

・ざ0さ。年為替変動影響

開⽰時点

中⽴

0円

2017年

為替変動

取引形態変更

売上⾼減少

販管費

2018年

開⽰時点

中⽴

0円

ざざ

2017年

営業利益

為替変動

影響

取引形態変更

影響

売上⾼減少

利益率上昇影響

販管費

増加

(12)

業績⾒通し推移

さ,ずじ9

_{さ,ずしし}

ざ。,。じさ

しし,すじじ

しし,0せす

し0,000

ざ0%

し0 000

しす,000

百万円

さ,ささ。

さ,しすじ

,

さ,。00

ざし,さすす

,

さず.0%

14げ8%

10げ7%

12げ9%

12げ7%

さす%

ざす,000

し0,000

ざさ,。9。

ざせ,ざすす

しさ,せじず

しさ,ざじざ

ざせ,せ00

,

さ0%

さす,000

ざ0,000

,

4げ4%

4げ7%

1げ5%

3げ1%

1げ7%

す%

す,000

さ0,000

0%

0 ざ0さじ

ざ0さす

ざ0さず

ざ0させ

ざ0さ。がどき

半導体

売上⾼総利益率がき

営業利益率がき

半導体

ンー

ソ

ー

ン

売上⾼総利益率が%き

営業利益率が%き



売上⾼

：半導体事業減少



_{売上総利益率：半導体事業}

_{利益率改善}

_び

_{ンー}

_{事業ソ}

_ー

ざし

ン事業売上⾼増加

なPにづ利益率低下

全体

低下



営業利益率：売上⾼減少伴い低下

2018年12⽉期剰余⾦配当⽅針

株主還元⽅針

びさ株当

配当⾦



利益配分

い

経営基盤強化将来事業展開考慮

適正配分株主皆様

配当⾦

還元い



配当⾦

い

安定的配当維持

業績対

配当性向勘案



ざ0さ。年さざ⽉期配当⾦

株あ

さ0円予定



ざ0さ。年さざ⽉期配当⾦

株あ

さ0円予定

ざ0さ。年

配当⾦推移

ざ0さざ年

ざ0さし年ざ0さじ年ざ0さす年ざ0さず年ざ0させ年ざ0さ。年

_が予き

さ株当

配当⾦

す円

。円

さす円

※

さし円

さ0円

配当⾦

※

配当性向

連結

－

ざ0.ず%

さず.ざ%

ざじ.じ% さ,ざし。.せ

%

ざ0.し%

じ0.ず%

当期純利益

△さ0ず

じじし

すずし

ずせじ

ささ

せ00

ざせ0

ざじ

当期純利益

百万円

△さ0ず

じじし

すずし

ずせじ

ささ

せ00

ざせ0

(13)

株主優待制度



対象

株主様

毎年さざ⽉しさ⽇現在当社株主名簿記載

記録

• 毎年さざ⽉しさ⽇現在当社株主名簿記載

記録

さ00株以上保有

い株主様



株主優待内容

毎年さざ⽉しさ⽇現在保有株式数

• 毎年さざ⽉しさ⽇現在保有株式数

継続保有期間応

優待品

ー

年回贈呈

保有株式数

継続保有期間

年未満

年以上

年未満

年以上

さ00株以上〜す00株未満

ーす00円分

ーさ,000円分

す00株以上〜さ,000株未満

ーさ,000円分

ーざ,000円分

ざす

さ,000株以上

ーざ,000円分

ーし,000円分

今後向け取組

(14)

既存

ネをー

した

ソ

ー

ン事業へ発展

＜半導体事業＞

成⻑市場向た

半導体

事業

成⻑市場向た

ー

ソ

ー

ン提案

ン

＜

OとM

ンー

ネ

拡⼤

事業＞

〜医療、航空・宇宙、

ー

事業

医療、航空宇宙、

放送こ映像、産業機器、

I【T、ン

分野〜

ソ

ー

ン

事業

＜ソ

ー

ン事業拡⼤＞

・

ソ

ー

ン

・I【T ソ

ー

ン

・物流ソ

ー

ン

・ネ

ーソ

ー

ン

ソ

ン

ネ開拓

ざせ

・ソ

ー

ン

ネ開拓

なPにA ソーを異動



なPにづ

け主要⼤⼿顧客向け

ソー

営業・技術

戦略的新規事業既存事業振向け

営業技術

戦略的新規事業既存事業振向け

• なPにA：成⻑⾒込

顧客更

ソーを強化

• ンー

事業 OとM

営業⼒強化

• なPにづ

ー

ソ

ー

ン開発販売

• 成⻑市場向け半導体

強化

ソ

ン事業営業⼒強化

• ソ

ー

ン事業営業⼒強化

顧客へなPにA提案こ販売強化

なPにA

ネ

主要⼤⼿

なPにA ー

ソ

ー

ン開発

こ

顧客担当

ンー

事業がOとM

ネき

ソ

ー

ン事業

(15)

半導体事業

事業環境

• ⾞載分野 I【T 成⻑市場へ

• ⾞載分野、I【T 成⻑市場へ

• ⾃動運転電気⾃動⾞がどVき更発展

• ンーッ接続接続

Iんへ関連半導体市場

成⻑

• AI、ッ

ー

活⽤よ半導体市場拡⼤

• 携帯端末

ー

ンー向け成⻑

携帯端末動

信等進中

搭載容量増加

等

• 携帯端末動画配信等進中

搭載容量増加

等

市場成⻑

成

提案

強

• Iんへ, ー

ンー等成⻑分野提案⼒強化

Xi」iをォ, Micィんを, NXP, Micィんcれiァ

• 特徴あ有望製品扱うーー開拓

取組

ざ9

特徴あ有望製品扱う

開拓

⽇本欧⽶

半導体事業構成

幅広いーッ

訴求

汎⽤Iで・

Micィ【n

NXP

Micィ【cれi】

提案強化

特定⽤途Iで/ソ

_有望

_強化

なPにづ

Xi」inォ

⾼機能

通信向

ASSP

ASIで

有望

強化

なPにA・ソ

ー

ン

ｲﾝﾀﾌｪｰ

ASSP

セン

し0

(16)

なPにA市場へ取組



新製品提案/新規案件獲得強化



提案複合商材

強化



提案複合商材

強化

XIばINXがなPにづき＋Micィんをが

き,MPSが電源き

提案⼒/

⼒強化



提案⼒/

ー⼒強化

新

市場開拓をんを-なPにづーー



成⻑市場

注⼒

産業機器放送機器

ーー/

ー

医療機器航空・宇宙

→ づI, Iんへ, すに, 。は/じは関連

⾞載

産業機

しさ

⾞載

づとづS

ー

ン

ッワー

産業機器

医療機器

ー

なPにA ー

ソ

ー

ン開発こ販売



なPにづー

ソ

ー

ン開発・販売

• 顧客

あ

なPにづ

製品開発/販売

• 顧客ー

あ

なPにづー

製品開発/販売

評価ー

ー

• ー

ンー向けづI等ソ

ー

ン構築

• ン

向けづI等ソ

ン構築

事例

なPにづン

ー

ン

ッ

ー

とづへづ

てRIでは

ー

ンー

向け提案

しざ

(17)

XILINX以外主⼒半導体製品順調増加



成⻑ーッ

注⼒

• /

主要3製品売上推移

10 329 9 985

12,000

• ーー/

ー

• 産業機器がIんへ含き

⾞載機器

10,329 9,985

8 000

10,000

• ⾞載機器

• 通信機器

医療機器

4 165

6,000

8,000

• 医療機器



複数商材提案⼒強化

1,990

3,565

4,165

2,000

4,000



複数商材提案⼒強化

0 2,000

2013 2014 2015 2016 2017

しし

2013 2014 2015 2016 2017

産業機器 通信機器 ⺠⽣機器 コンー そ他

が電源き

が

ッき

がン

ー系き

セン製品拡充



ーン社製

ン

ー取扱開始

• ン

活⽤

ン特性

び

• ン

ー

活⽤

ン特性

び

技術関

知⾒

く

ン

組込

機器容易開発可能

• ーッ市場：なづ機器空調機器照明機器

ー

ン

ー

照度ン

ー

株式会社

ー・

ー

ン技術活⽤

ーン様

ン

ー

開発

あ

ー会社

しじ

(18)

微細⽴体構造物形成関す技術を開発

微細⾦属材料樹脂材料複合⽴体形成技術を開発

• MどMS技術応⽤

⾦属材料樹脂材料

• MどMS技術応⽤

⾦属材料樹脂材料

微細⽴体構造物⼀括形成

• ン

電⼦

⾶躍的⼩型化

献能

金属材料

貢献可能

• ー・

ー

ン

⼩野⽥製作所

び⻑野県⼯業技術

金属材料

⼩野⽥製作所

び⻑野県⼯業技術

総合ンー共同開発

なPにA

応⽤分野

樹脂材料

なPにA

応⽤分野

導体⾦属絶縁体微細⽴体構造応⽤

想定

分野

・半導体検査装置

・電⼦部品

・先進医療装置

毛髪 0.08 mm

複合立体構造物

しす

先進医療装置

ンー

事業

い



製品実現向け提案

設計・試作・

評価・量産

設計・製造受託

評価・量産

設計・製造受託



事業構成



事業構成

• 設計受託

• OとM

設計受託

_OとM

• OとM

• 開発

ー製品販売

量産製造

評価検証

試作製造

ーこソ

設計

機構設計

提供

ー

仕様検討

コン

ン

機構設計

試作製造

評価・検証

量産・製造

調達代⾏

仕様検討

コン

ン

しず

(19)

設計受託よびOとM 状況



産業機器医療機器通信機器映像/放送分野

設計受託・OとM 堅調

設計受託 OとM 堅調

• 医療

• 次世代医療機器開発

次世代医療機器開発

⽤途別売上構成ざ0させ年

• らtc

• 産業機器

航空こ宇宙

研究開発こ

そ他

• Ｉｏ関連機器

• 半導体製造装置

産業機器

映像こ放送

10%

_8%

• 監視

装置

• らtc

• 放送機器

30%

医療

通信機器

映像こ放送

13%

• 放送機器

• じは/。は関連伝送装置

• らtc

医療

21%

通信機器

18%

しせ

らtc

受託開発注⼒技術



ざ0ざ0年

ンッ開催伴い

８は/じは関連案件映像

注⼒

８は/じは関連案件映像

注⼒

事例 “べ-SとIナ NHは様推奨技術

。は映像最適

ン

ーナべ-SとIナ技術

活⽤

案件獲得注⼒

光

ーー

べ-SとI接続可能

I『aるらでべてどざ

活⽤

⾼画質が。はき伝送必要

分野展開

放送機器関連

・放送機器関連

・医療機器関連

し。

・検査装置

Pづばへどは⾃社製品

(20)

ソ

ー

ン事業

い



Pづばへどは展開

ソ

ー

ン事業

• 半導体事業

ン

事業培

• 半導体事業

ンー

事業培

提案⼒技術

ー⼒

ー

展開

• 最終製品

ソ

ー

ン提案実施

• 最終製品

ソ

ン提案実施

• ⾃社製品

ー

ソ

開発・販売

開発販売



ソ

ー

ン事例

ソ

ン

映像配信

が4は H 265こHどVでき

ソ

ー

ン

I【Tソ

ー

ン

映像配信

が4は（Hげ265こHどVでき

⾞載関連がTPMSき、呼吸⾒守

物流ソ

ー

ン

紙梱包資材

し9

ネ

ーソ

ー

ン

停電対策

ソ

ー

ン強化



ソ

ー

ン

概要

• がHどVでき提供

は/じはゃHどVでーッがー圧縮き

ーッ市場

映像配信

防衛

医療分野

公衆IP網

ンー

ー圧縮

ー

ー伸張

・ Haiェiイiんを社製品どォァ」んィらィ製品

組合わ提案・販売

じ0

(21)

空気圧監視

販売



ばとば社製

空気圧監視

がへPMSき概要

受信機間ワ

通信

空気圧

び温度情報伝達

空気

び温度情報

空気圧

び温度情報

運転席

表⽰

ーコン

ー

ッ

プ

ーコン

ー

ッ

RでU、中継器

ー

ッ

センー

WUS

プ

表⽰機兼受信機

じさ

https://www.youtube.com/watch?v=ZO0Zm2ETQ8c&feature=youtu.be

製品概要動画：

TPMS

ネ

進捗状況



新規市場創造

• 空気圧監視

⽇本

ざ0ざ0年以降

• 空気圧監視

⽇本

ざ0ざ0年以降

法制化

可能性あ

• ーー

ッ

ーー⼤⼿運送会社

• ッ

⼤⼿運送会社

会社

空気圧監視

提案/販売



進捗状況

ン継続中

• ー

ン継続中

-

_{物流事業者運送会社}

-

_{ーー}

-

_{ーー}

-

_事業者

(22)

今後展開：通信型TPMS 活⽤事例



⾛⾏中

空気圧

ン

公衆無線回線使⽤

空気圧温度

び⾞輌運⾏情報取得

遠隔管理可能



へaるがRなIとき活⽤

保管状況

履歴情報

び整備

客様環境



へaるがRなIとき活⽤

保管状況

履歴情報

び整備

ー

⼀元管理

客様管理

 空気圧ー

 _{温度ー}

整備

 保管ー

 _{⾞両運⾏ー} にPS

整備プ  整備ー

TでU

運⾏情報

整備・保管情報

運⾏

整備・保管

てT 保管プ ﾝｻ

TでU

セン受信こにWこてTこにPS

ﾝｻ

UHな _{ﾀｲﾔTaる}

ﾀｲﾔTaる ﾝｻ

じし

TPMSセン

iPィ【be プー がTPこRなIとこてTこ溝

紙梱包資材

ネ

販売



紙梱包資材

物流

削減提案推進

• 梱包部材

削減保管

削減

• 梱包部材

削減保管

ー

削減

• 作業

ー

効率化

環境

配慮

• 環境

配慮

緩衝保護

重量物

以上

緩衝・保護

軽量物

以

重量物 20「る以上き

軽量物 5「る以下き

包装

(23)

紙梱包資材

ネ

進捗状況



既存梱包資材

紙梱包資材

変更提案

• 各業界物流

ー

がしPばき集約

が

き

• ⼤⼿ー

ー

中⼼提案中



進捗状況



進捗状況

• ⽇常雑貨通販会社しPば受注済

• 複数社

中

-

_{化粧品ーー電⼦部品専⾨倉庫業者}

-

_{しPば/⼀般物流}

-

_{計測器ーー⼤型機械制御盤ーー}

_計測器

_{⼤型機械制御盤}



今後展開

今後拡⼤⾒込

物流市場

い

拡⼤

• 今後拡⼤⾒込

物流市場

い

拡⼤

⾜

作

• 効率的

ー

ンー

追求

じす

Iんへ化図

保育施設向呼吸⾒守

提供



⾮接触

ンー活⽤

保育向け呼吸⾒守

提供

保育向け呼吸⾒守

提供

背景

⼥性社会活躍場広

• ⼥性社会活躍場広

• 乳幼児保育施設預け必要性増加

乳幼児

• 乳幼児預

保育施設負担増

• 乳児睡眠中す分

⼀度呼吸状況確認

(24)

保育施設向呼吸⾒守

提供



保育向け呼吸⾒守

IてべはI

• 保育⼠代わ

睡眠時⾚

呼吸⾒守

ン

• 保育⼠代わ

睡眠時⾚

呼吸⾒守

ン

• 体直接接触

こ

く睡眠中呼吸数・体動検知

乳幼児突然死症候群がSIとSき防⽌

活⽤

• 乳幼児突然死症候群がSIとSき防⽌

活⽤

• ざ0させ年9⽉東京都

⼀部地⽅公共団体

助成⾦⽀給決定

• さ00件以上⾒積

提出済

じせ

中期経営計画

(25)

PALTどは⽅向性



経営⽅針

• ソ

ソ

ー

ン

ー

社会的意義あ価値創出

ー

照

合わ

付加価値⾼い製品提

案ソ

ー

ン開発

収益性⾼い経営⽬指

• 収益性⾼い経営⽬指



各事業⽅向性

ソ

ー

ン事業

培

た技術⼒をー

、最終製品

ンー

事業

画像処理・なPにA設計

コ技術強を

ソ

ー

ンを開拓、開発、販売

半導体事業

画像処理・なPにA設計

コ技術強を

活し、OとM

ネを拡⼤、収益性を向上

じ9

成⻑市場

ー

し、安定的収益を

上

いく事業ポー

を構築

今後

ネ

ー

成⻑市場

ネが半導体き

営業⼈員増強

2018年

2019年

2020年

顧客拡⼤

成⻑市場

ネが半導体き

強化

なPにA ー

ソ

ー

ン

営業⼈員増強

顧客拡⼤

案件獲得強化

顧客拡⼤

案件獲得継続

ソ

ー

ン

ソ

ー

ン

_{案件獲得継続}

開発・販売

OとM

ネ

強化

開拓・開発

提案、案件獲得

案件獲得継続

営業⼈員増強

新規市場開拓

案件獲得

案件獲得継続

ソ

ー

ン強化

新規市場開拓

プ

ー

ン

⾃社製品追加開発

ソーン提案⼒

強化、案件獲得

案件獲得継続

空気圧監視

販売強化

I【T

プ

ー

ネ構築

ン

I【T

プ

ー

ネ展開

ン

I【T

販売・顧客拡⼤

ネ展開

紙梱包資材

ネ

販売強化

_{既存顧客へ提案}

新規顧客開拓

_{継続、案件獲得}

案件獲得継続

す0

(26)

中期経営計画



数値⽬標

ざ0ざ0年

売上高

400億円以上

営業利益率

5％以上

ざ0ざ0年時売上⾼/営業利益構成

さす%

ざ0ざ0年時売上⾼/営業利益構成

ー

さす%

じ0%

ず0%

営業利益

売上⾼

。す%

ず0%

すさ

半導体事業

ンー

事業 + ソ

ー

ン事業

参考資料

(27)

2018年12⽉期製品別業績予想

ざ0させ年さざ⽉期実績

ざ0さ。年さざ⽉期業績予想

通期増減

百万円

上期

下期

通期

上期

下期

通期

増減額

増減率

百万円

上期

下期

通期

上期

下期

通期

増減額

増減率

半導体

さす,ざし9 さず,00ししさ,ざじざさざ,9す0 さじ,せす0 ざせ,せ00 △し,すじざ △ささ.し%

Ａ

す 9すざすせささささずずしじす00 ずざ00 さ0 せ00

△9ずし △。し%

Ａ

す,9すざす,せささささ,ずずしじ,す00 ず,ざ00 さ0,せ00

△9ずし △。.し%

特定⽤途Ｉ

ざ,。し0 ざ,ずしざす,じずざざ,さす0 ざ,0す0 じ,ざ00 △さ,ざずざ △ざし.さ%

汎⽤Ｉ

さずさずさせ9さしじ0せさず00 さ。す0 しじす0

じざ

さざ%

汎⽤Ｉ

さ,ずさずさ,せ9さし,じ0せさ,ず00 さ,。す0 し,じす0

じざ

さ.ざ%

さ,ずさ。さ,す。さし,さ99 さ,0す0

。す0 さ,900 △さ,ざ99 △じ0.ず%

し,ざざさじ,ざ。せせ,す0。し,ずす0 し,。00 せ,じす0

△す。 △0.。%

し,ざざさじ,ざ。せせ,す0。し,ずす0 し,。00 せ,じす0

△す。 △0.。%

ンー

せずせ

。ずずさ,ずしし

。す0

9す0 さ,。00

さずずさ0.ざ%

ソ

ー

ン

ず。

さしさ

さ99

ざ00

し00

す00

し00 さす0.す%

売上⾼合計

さず,0せじさせ,00さしし,0せすさじ,000 さず,000 し0,000 △し,0せす △9.し%

営業利益

すしし

す0じさ,0しせ

ざ00

し00

す00

△すしせ △すさ.。%

すし

為替変動よ影響

い



為替変動

当社

ー

利益以下

点影

響受け

仕⼊値引

建債権為替変動

影響

調達在庫為替変動

影響

決済時

調達ー変動

影響

建売掛⾦⼊⾦時

ー変動

影響

(28)

為替変動よ影響発⽣要因

仕⼊値引

建債権為替変動

影響



当社仕⼊先対

保有

仕⼊値引

建債権

為替ー

変動

評価額増減

こ

業績⼤

影響与え

変動

評価額増減

こ

業績⼤

影響与え



仕⼊値引

建債権

い：

• 量産案件

量産案件

通常価格

低い価格

販売要請

こ

あ

• そ場合仕⼊先

間仕⼊価格低減交渉⾏う

• そ実現⽅法

そ実現⽅法

仕⼊値⾃体低減

仕⼊値引債権付与

低減

通常価格取引

仕⼊値低減

仕⼊値引債権低減

量産案件

値引価格取引

仕⼊値低減

仕⼊値引債権低減

仕

⼊

債

仕

⼊

値

売

値

仕

売

仕

⼊

値

⼊

値

引

債

権

すす

仕

⼊

値

急速円⾼進⾏よ仕⼊値引債権評価額減少



仕⼊値引債権評価額増減

値決時販売時為替ー

差

⽣

差

⽣



そ

急速円⾼進⾏

為替ー

差⼤く

⽣

仕⼊値引債権評価額⼤幅減少



こ

売上原価増加

売上総利益減少

例：仕⼊価格さ0

製品販売

際売上原価変化

値決時

さ$ ちささ0円

販売時さ$ ちさ00円

仕⼊価格

仕⼊値引

建債権

円⾼

進⾏

ず$ちず00円

仕⼊値引

売上原価増加

利益率減少

値決時

$

0円

販売時さ$ さ00円

仕⼊価格

さ0$ ち

さ,さ00円

建債権

ず$ちずず0円

売上原価

進⾏

_{ず$ちず00円}

売上原価

利益率減少

△ず0円

すず

売上原価

(29)

為替変動よ影響発⽣要因

調達在庫為替変動

影響



海外

仕⼊

建製品

い

為替ー

円⾼



海外

仕⼊

建製品

い

為替

円⾼

進⾏

こ

売上原価減少

売上総利益増加

値決時

さ$ ちささ0円

_{仕⼊⇒販売時さ$ ちさ00円}

例：仕⼊価格さ0

製品販売

際売上原価変化

売値

利益

ざ$ちざざ0円

円⾼

_進⾏

_し00円

利益

売上原価減少

利益率増加

$

_{仕⼊販売時さ$ さ00円}

売値

さ0$ ち

さ,さ00円

売上原価

。$ち。。0円

進⾏

売上原価

。$ち。00円

+。0円

すせ

$

_{。$ち。00円}

為替変動よ影響発⽣要因

決済時

調達ー変動

影響



⽀払⾏う際円⾼進⾏

い場合

調達

⾦額



⽀払⾏う際円⾼進⾏

い場合

調達

⾦額

少く

決済差額⽣

為替差益計上

こ



⼀⽅円安進⾏

場合

為替差損計上

こ

⽀払対象額

仕⼊時

さ$ ちささ0円販売・⽀払時さ$ ちさ00円

でづSH

決済差額

⾼

仕⼊価格

さ0$ち

がじ$ちす00円き

仕⼊値引債権

でづSH

じ$ちじ00円

+さ00円

円⾼

進⾏

さ,さ00円

仕⼊値引債権

ず$ちず00円

7587PALTEK 2017FYE Results Jpn

PALTどは

PALTどは

が証券コー :7587き

2017年12⽉期 決算説明会

2018げ2げ13 ⽕

本資料取 扱い上 注意点

本資料 含

将来 ⾒通

関

記述

現時点

け 情報 基

判断

当社

ー

こ

発⽣ 可能性 認識

上

判断

当社

発⽣ 可能性 認識

上

発⽣ 回避及び発⽣

場合 対応 努

所存 あ

本資料

い

将来 関

事項 含

当該事項

当連結会計年度末現在

い 判断

あ

実際 業績 影響 与えう

不確実 要素

以下

う

含

含

国内

業界 急激 景気変動 需要動向 変化

仕⼊先 代理店政策 ⾒直

再編等

取引関係 継続 困難

場合

不測 事態

当社

ー

情報資産 流出

場合

為替相場 急激 変動

為替相場 急激 変動

新規仕⼊先商品 ⽴ 上

遅

⽣

場合

顧客 ⽇本国内

製品開発案件 更 海外

当社

ー

販

ざ

顧客

本国内

製品開発案件 更 海外

当社

販

ン

ざ0させ年さざ⽉期 業績結果

ざ0さ。年さざ⽉期 業績予想

今後 向け 取 組

中期経営計画

中期経営計画

し

ざ0させ年さざ⽉期 業績結果

年 ⽉期 業績結果

連結業績結果

百万円

ざ0さず年さざ⽉期

2017年12⽉期決算説明会

本資料取扱い上注意点

本資料含

将来⾒通

け情報基

発⽣可能性認識

発⽣可能性認識

発⽣回避及び発⽣

場合対応努

所存あ

将来関

事項含

い判断

実際業績影響与えう

不確実要素

業界急激景気変動需要動向変化

仕⼊先代理店政策⾒直

取引関係継続困難

不測事態

情報資産流出

為替相場急激変動

為替相場急激変動

新規仕⼊先商品⽴上

顧客⽇本国内

製品開発案件更海外

製品開発案件更海外

ざ0させ年さざ⽉期業績結果

ざ0さ。年さざ⽉期業績予想

今後向け取組

ざ0させ年さざ⽉期業績結果

年⽉期業績結果

しし,すじじさ00.0% しし,0せすさ00.0%

売上総利益

しす。ず

じざせす

売上総利益

営業利益

さす%

しさ%

さ0ささ%

営業利益

経常利益

親会社株主帰属

親会社株主帰属