プレゼンテーション資料 オリックス│投資家情報│IRイベント

株式会社

常務執行役

事業投資本部 コ セ ョ 推進事業本部管掌

入江 修二

ッ のコンセッ ョン事業 い

チ 2016 Japan Conference

目次

1. _{コンセッ ョン い}

2. 関空 伊丹コンセッ ョン案件 い

3. 関空 伊丹後 当社の態勢 い

補足資料

. _{コンセッ ョン い}

官民連携 お コンセッ ョンの位置 ^{PPP 一類型}

公的不動産利活用事業 類型

PPP(Public Private Partnership)

公共施設等 建設 維持管理 運営等 官民連携

民間創意工夫等 活用 行政効率化 図

公共施設等運営権制度 類型

活用 ^PFI 事業

コンセッ ョン事業

収益型事業 類型

収益施設 併設 活用 事業

収入等 費用 回収

他 PPP/PFI事業 類型

サ ビ 購入型

包括的民間委託

PFI(Private Finance Initiative)

PFI _{法 基} 公共施設等 建設 維持管理 運営等

民間 資金 経営能力 技術的能力 活用 行う手法

＜2016.5 内閣府 ョ ＞

PPP/PFI _の概念図

従来PFI の比較

従来のPFI 今後のPFI

1999-2012 _年度

4.1 _{兆円/418件} ^事業規模

2013-2023 _{年度 10年間}

21 _{兆円 目標}

国 地方公共団体

事業計画 策定 ^{計画主体 民 事業提案可能}

教育施設や庁舎 宿舎等

コ 中心 ^{対象 事業対象 拡大}

サ ビ 購入型 8割 ^官民連携 コ セ ョ 方式 導入

独立採算型 拡大

政府 信用力

依拠 ^資金調達 一部 ^場合 負担 ^投資家等

コンセッ ョン め こ ま の動き

2011 _年

PFI _法改正

2013 _年

目標設定

2015 _年5月

目標前倒し

2016 _年5月

新 目標 設定

 公共 更新 対応策 一 民間資金等 一層 活用

PFI _{法 改正} コ セ ョ 方式導入 可能

 6月 日本再興戦略 い 2022年度 ¹⁰ 年間 PPP/PFI

事業 12兆円実施 う コ セ ョ 方式 2～3兆円

目標 設定

 10月 PFI推進機構設立

 経済財政諮問会議 産業競争力会議 合同会議 い 期間

前倒 ²⁰¹⁷ 年度 ³ 年間 集中期間

 重点分野 い 件数目標 空港6件 上水道6件 下水道6

件 道路1件 提示

 重点分野 文教施設 3件 及び公営住宅 6件 追加

 10年間目標 10-12兆円 ²¹ 兆円へ増加

う コ セ ョ 7兆円 収益型事業5兆円 公的不動産利活

用事業4兆円 他事業5兆円

. 関空 伊丹コンセッ ョン案件 い

大阪国際空港 親 や く 活

気あ 都市型空港 利便性

活 精神 持 価

値あ 時間 空間 体験 提供

関西国際空港 客様 認

愛 親 空港 日本経

済 社会 貢献 空港 動

続け 人や ²⁴ 時間元気

動 続け

大阪国際空港 関西国際空港の概要

関西 ト い

 日本 代表 市場 歴史 文化 資産 活

関西 ト

運営権対価等 支払

日本政府

履行保証金 返還

出資

鉄道事業 関空

KIALC

66.5%

運営権 い 運営権者へ

関空施設 ^{土地 施設伊丹} 運営権者へ 株式

動産等 譲渡 子会社株式

動産等

NKIAC

元金返済 利息支払

貸付

100%

ト チ 概要

その他の出資者

ORIX VINCI Airports

コンソ

事業範囲

ト チ



運営期間：2016年4月1日~2060年3月31日



^NKIAC び関西国際空港土地保有株式会社 空港用地 び施設 所有 継続



_関西 航空系事業 滑走路等 運営 維持管理 び非航空系事業 タ ビ 等 運営 維持管理

双方 運営



航空管制業務 税関 出入国管理 検疫業務 びNKIAC 行う鉄道事業 関西 事業 対象外

金融機関

• _{金融 不動産 関 知識 事業経験}

• _{発祥 地 関西 確固 事業基盤}

• _{関西地域へ 強いコ}

• _{起業家 チ 精神}

• 機敏 柔軟 ビ タ

• _{･ 共通 セ}

ベ トチ ^{成長 向け 強固}

• _{空港運営 関 確 専門知識}

• _{国際的 空港 ワ}

• _{日本 対 新 コ}

• _{起業家 チ 精神}

• 機敏 柔軟 ビ タ

• _{共通 セ}

ョン ^{空港 向け}

 航空需要 収益目標

＊営業収益及びEBITDA 新関西空国際空港株式会社 実績 コ セ ョ 後 新関西空港株式会社 存続 鉄道事業分 除い

＊EBITDA 営業利益 償却費相当 加え

. 関空 伊丹後 当社の態勢 い

主 コンセッ ョン実施 候補案件

釧路空港

帯広空港

稚内空港 旭川空港

新千歳空港

青森空港

函館空港

仙台空港 東急電鉄連合 実施契約締結

仙台空港：2015年旅客数315万人

静岡空港

下水道 浜松市

愛知県有料道路

前田建設連合 優先交渉権者 選定

事業開始予定：2016年10月

上下水道 大津市

但馬飛行場

上下水道 大阪市

高松空港

広島空港

福岡空港

空港 年間旅客数(2015年) 事業開始予定 状況

高松空港 ¹⁸¹ 万人 ²⁰¹⁸ 年4月 ⁷ 月頃実施方針公表 9月募集要項公表

神戸空港 ²⁴⁵ 万人 ²⁰¹⁸ 年春 ⁹ 月実施方針発表 10月募集要項公表予定

福岡空港 ^2,097 万人 ²⁰¹⁹ 年4月 ²⁰¹⁷ 年3～4月頃実施方針公表予定

広島空港 ²⁶⁷ 万人 ^[2019 年] ^{2015 年12月 発足} _い ^{空港活性化部会 コ セ ョ 議論}

新千歳空港

道内7空港計

2,046 _万人

2,562 _万人 ^{2020 年4月}

2018 年夏実施方針公表予定 道内7空港 新千歳 釧路 稚内

函館 旭川 帯広 女満別 実施 基本線

女満別空港

南紀白浜空港

入札終了案件

大阪国際 関西国際空港

連合 実施契約締結

大阪国際空港：2015年旅客数1,454万人

関西国際空港：2015年旅客数2,321万人

神戸空港

有力候補 さ 市場の概況

空港 道路 上下水道 文教施設

業界市場 規模

営業収益 4,506億円

営業利益 103億円

※キカ1ク年度

※国管理27空港

営業収益 2,383億円

EBITDA 1,357 _億円

※キカ1ク年度

※地方道路公社33社

合計

営業収益 4兆2,813億円

純損益 ^3,152 億円

※キカ1ク年度

※公営法適用企業 合計上水

道1,348社 簡易水道749社

下水道 591社

博物館 ^{含 類似}

4,246

社会体育施設

27,469

文化会館 1,742

他 ^20,347

ュ

2016 _{年度入札実施}

高松

2017 _年度以降

神戸 新千歳 福岡

広島等

2016 _{年度入札実施}

愛知 ²⁰¹⁶ 浜松/下水道 ^{年度入札実施予定}

2016 _年度中

文科省 論点

整理

主要

CF _要因 ^{航空輸送需要 商業} _{部 門} ^{幹線交通需要 開発} _案件 ^{域内需要 人口連動 域内需要}

商業部門 ◎ △ × ○ 施設種類

主要 ^{地域/域外経済動向} 為替 疫病

政治 等

地域経済動向

他交通 競争 ^{人口減少 地域経済動向}

サ _{商社 鉄道 地元財界 鉄道 建設 水 会社}

1964 ²⁰¹⁶

 金融 専門性 高 隣へ 隣へ 事業展開

与信審査および イナン 能力

専門性取 扱う

融資

生命保険

銀行

サ ビサ

自動車関連

船舶 航空機

投資

投資銀行

資産 ^運用

コンセッ ョン

不動産

環境

2014 年 不動産事業本部内 チ 発足

2015 年 コンセッ ョン事業推進部

ッ お コンセッ ョン事業 ^{位置 け}

ッ お コンセッ ョン事業 ^{今後 い}

 コ セ ョ 含 官民連携PPP/PFI 政府 経済財政一体改革 重要政策

１ いう位置 け

 当社 コ セ ョ 各種PPP/PFI 積極的 取 組 いく

関空 伊丹

国内複数

空港運営

空港以外

海外案件

内 協働

( 不動産 事業投資 環境等)

技術的専門知識 必要 分野

他社 連携 入 社内

蓄積後 体制 強化

国内 実績 固

人材強化 技術吸収

国内実績 積 上

海外へ展開

トナ

補足資料

ッ い 持続的 成長

 ⁵¹ 年間毎期黒字 計上 持続的 成長 実現

当社株主 帰属 当期純利益

2002_年3月期 ＩＴ 崩壊

2009_年3月期 ン ョッ

1998_年3月期

1993_年3月期 経済崩壊

通貨危機

2016_年3月期 最高益更新

500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 億円

12%

8%

8%

8%

40%

24%

ッ い セ 毎 資産内訳

セ 資産内訳

2016.6_末時点)

融資 各種手数料ビ

自動車 タ

電子計測器 IT関

連機器 タ び

不動産開発 賃貸 施設運営

不動産投資法人 REIT

資産運用 管理 不動産投資顧問

融資 債券投資

船舶 航空機関連 セ

生命保険 銀行

環境 サ ビサ 債権回収 コ セ ョ

 事業 独自 強 最大限 発揮 相乗効果 生 出 い

約8.6兆円

海外

テ

法人金融サ ビ

ンテナン

不動産

事業投資

本資料 掲載 い 当社 現在 計画 見通 戦略 う 歴史的事実 い 将来 業績 関係

見通 あ 現在入手可能 情報 得 当社 判断 基 い

従い 見通 全面的 依拠 控えく う 願いい 実際 業績 外部環境

び内部環境 変化 重要 要素 見通 大 く異 結果 う 承知

く い

見通 異 結果 生 せ 原因 要素 当社 合衆国証券取引委員会 SEC 提出

Form20-F _報告書 要因 Risk Factors 関東財務局長 提出 有価証券報告

書 び東京証券取引所 提出 決算短信 事業等 記載 限

あ せ

本資料 情報提供 目的 あ 当社 発行 有価証券へ 投資 勧誘 募集 目的

あ せ

本資料 関す 注意事項

投資家情報

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IR _資料室

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い く 下記 連絡下 い

株式会社 経営企画部

〒105-6135 東京都港区浜松町2-4-1

TEL ：03-3435-3121

FAX ：03-3435-3154