商号等： セッ マネ メン One株式会社
金融商品取引業者関東財務局長 金商 第324号 加入協会： 一般社団法人投資信託協会
一般社団法人日本投資顧問業協会
6ヵ月 1年 設定来
-2.34% -2.85% -2.70% 0.45% -0.23%
2年 7.67%
１ヵ月 3ヵ月
0 40 80 120 160 200 240
8,000 8,500 9,000 9,500 10,000 10,500 11,000
2015/2/27 2015/8/27 2016/2/27 2016/8/27 2017/2/27 2017/8/27 純資産総額 右軸
基準価額 左軸
分配金再投資基準価額 左軸
円 億円
(年/月/日
愛称：マイワル
追加型投信／海外／債券
■
第
12
期 分配金について
65
円といたしました
当ファンド
第
12
期決算
2018
年
2
月
22
日 において配当等収益 水準や基準価額 水準 市況動向
等を勘案し 分配金について
65
円といたしました
第
12
期分配金に関す お知 せ
分配実績 設定来
※分配実績 1万口当た 税引前分配金 表示し い す
※運用状況 分配金 変わ 場合 あ い 分配金 支払わ い場合 あ す 上記 過去 実績 あ 将来 分配金 支払い び
そ 金額 い 示唆・保証す も あ せ
騰落率 税引前分配金再投資基準価額
運用実績
基準価額
8,900円
純資産総額
202億円
※2018年2月22日時点
※期間：2015年2月27日 フ ン 設定日 前営業日 ～2018年2月22日 日次
※基準価額 1万口当た 信託報酬控除後 価額 す 換金時 費用・税金 考慮し い せ
※分配金再投資基準価額 税引前 分配金 当フ ン 再投資した し 計算した理論上 も あ 実際 基準価額 異 す
※上記 過去 運用実績 あ 将来 運用成果等 示唆・保証す も あ せ
※201。年2月22日時点
※フ ン 騰落率 税引前 分配金 再投資したも し 算出し い す 実際 投資家利回 異 す
※各期間 基準日 過去 遡 い す た設定来 騰落率 い 設定当初 投資元本 も 計算し い す
決算期 第1期 第2期 第3期 第4期 第5期 第6期
決算日 2015年5月22日 2015年8月24日 2015年11月24日 2016年2月22日 2016年5月23日 2016年8月22日
分配金額 50円 85円 90円 80円 95円 90円 分配金累計額
設定来
1,065円
決算期 第7期 第8期 第9期 第10期 第11期 第12期
0.5 1.0 1.5 2.0 2.5
14/10/31 15/10/31 16/10/31 17/10/31 18/10/31
世界投資適格債 米国投資適格債 欧州投資適格債
投資適格債 * 推移 ％
年/月/日 2018年
6月末
予想値
2018年 12月末
予想値
0.93 0.98
0.75 0.80
95 96 97 98 99 100 101
17/11/22 17/12/6 17/12/20 18/1/3 18/1/17 18/1/31 18/2/14
世界投資適格債 円 米国国債 円
世界投資適格債 米国国債 ン 推移
※キカガ7年11月22日 100 指数化
98.0
96.9
世界投資適格債市場
タン
ッ ュ社
振 返 見通し
1
◆
振 返
2017
年
11
月～
2018
年
2
月
～世界投資適格債 下落～
世界投資適格債市場 11月下旬 2月中旬 下落 11月下旬～12月
11月下旬 12月末 世界投資適格債市場 横 い 石油輸出国機構 OPEC 2018年
末 減産再延長合意や ン 政権 税制改革法案 米議会 通過 2018年 法人税率 35% 21%
引 下 好感 米国市場 堅調 推移 超長期債 需給緩和 見方 受 欧
州市場 下落 世界投資適格債市場 横 い
1月
1月 世界投資適格債市場 下落 米国景気 順調 拡大 受 ン 観測 強 結果 米連邦準備制
度理事会 FRB 利上 当初見込 上回 思惑 浮上 米国 先進国 国債利回 上昇 価
格 下落 状況 受 世界投資適格債市場 軟調 展開
2月中旬
米国 賃金上昇圧力 強 米国債利回 上昇 受 世界投資適格債市場 軟調 展開 い 企業業績 総 好調 株式市場 対 高値警戒感 世界投資適格債市場 上値 重く い
◆
見通し
～国債市場
け 利回 上昇 一服
安定し 状態 取 戻
予想～
※使用 市場 ン 3 本資料 使用 い 市場 ン い 参照く い
出所： び ン 社 ネ ン One作成
※上記 過去 情報 作成時点 見解 あ 将来 運用成果等 示唆 保証 あ
2月現在 世界投資適格社債市場 やや軟調 状況 あ
利回 上昇 受 保険会社や年金基金 購入
興味 示 需給面 良好 好調
経済 下 企業業績 底堅い 加え 2018年
導入 米国 法人税率引 下 社債市場
ン ン 追い風 い
先進国 国債市場 利回 上昇 一服 世界投資適格社債市場 安定 状態 取 戻 予想 い
＊ ン ャ 用い い 満期償還前 繰上
償還 あ 得 債券 い 繰上償還 場合 考慮 利回 国債 利回 格差
※期間：2014年10月31日～2018年2月21日 日次
※2018年6月末 び2018年12月末 米国 び欧州 投資適格債 ン 社 予想
年/月/日
3.37 2.60 1.25 0.16 0 1 2 3 4 5
当 ン 世界投資 適格債
世界国債 日本債券 ％
当 ン び各債券 利回
※残存年数 異 ※為替 コ 考慮 い
* 2.95 1.56 0.72 2.85 1.60 0.80 2.95 1.70 1.10 0 1 2 3 4
米国 英国
2018年2月21日 2018年6月末予想 2018年12月末予想
％ 各国 10年国債利回
2.0 2.2 2.4 2.6 2.8 3.0 9,900 10,000 10,100 10,200 10,300 10,400
17/11/24 17/12/24 18/1/24
分配金再投資基準価額 左軸 米国10年国債利回 右軸
当 ン ン 米国10年国債利回 推移
円 ％
今後 主 要因
Ｍ＆Ａ 個別企業 ン
地政学 高 北朝鮮 中東地域等
金融政策 判断 拙速 金融引締 過度 量的緩和 あ
米国10年国債利回 ン 金融政策 見通 次第 上
昇 可能性 残 現在 利回 2018年 利上 回
数 3～4回程度 既 反映 水準 あ 考え 年
末 上昇幅 大 く い 予想 一方 欧州市 場 利回 上昇幅 米国市場 大 く い
第
12
期 運用状況
2017
年
11
月
23
日～
2018
年
2
月
22
日
2
当該期間 当 ン ン
11月後半 12月末 当 ン 基準価額 横 い 12月 米国 税制改革法案 議会 通過
受 2018年 法人税率引 下 導入 対 期待 背景 社債 国債 利回 格差
縮小 超長期債 需給緩和 見方 受 欧州市場 下落 世界投資適格債市場 横 い
1月 経済 好調 維持 中 先進国 国債利回 上昇 価格 下落 影響 社債市場 軟調 展開
当 ン 基準価額 下落
2月 1月 米国雇用統計 い 賃金上昇傾向 強 FRB 利上 早 観測 浮上 や 世界的
株式市場 下落基調 強 嫌気 社債市場 軟調 展開 当 ン 基準価額 下落
出所： び ン 社 ネ ン One作成
※上記 過去 情報 作成時点 見解 あ 将来 運用成果等 示唆 保証 あ ※2018年1月31日時点
＊当 ン 利回 現金等 含 運用利回 示唆 あ
※期間：2017年11月24日～2018年2月22日 日次
※ ン 基準価額 算出 海外 投資対象資産 関 原則 前日 市場価格 用い い 海外資産 あ 米国10年国債 2017 年11月22日～2018年2月21日 期間 推移 い
年/月/日
※キカガ8年6月末 び12月末 利回 ン 社 予想
本資料 使用 い 市場 ン い
世界投資適格債： 総合： ン
米国投資適格債： 米国総合： ン
欧州投資適格債： 総合： ン
米国国債：FTSE米国国債 ン
世界国債： 総合：国債 ン
加重平均格付 ※ガ A-平均利回 終利 ※キ 3.37% 為替 コ 概算値 ※ギ 1.46% 修正 ン※ク 8.3 平均残存期間 ガキォカ年 外国債券組入銘柄数 クカ8銘柄
金融28.6%
公益事業8.1% 生活必需品6.9%
資本財 6.4%
他 業種17.7% 他資産 現金等 7.2%
不動産 6.1％
一般消費財 8.3% ネ 10.7%
銘柄名 ン 償還日 組入比率 業種 格付 国 通貨
1 バBS 4.125% 2025/09/24 0.7% 金融 A- 米
2 ン ン 3.650% 2026/02/01 0.7% 生活必需品 A- 米
3 ン ン ン ン 3.800% 2026/10/30 0.7% 金融 A 米
4 CパS 3.500% 2022/07/20 0.7% 生活必需品 BBB+ 米
5 AT&T 3.900% 2027/08/14 0.7% 電気通信 BBB+ 米
外国債券 92.8%
他資産 現金等 7.2%
合計 100.0%
AAA 1.4%
AA 5.2%
A 34.1% BBB 52.2%
他資産 現金等 7.2%
米 90.3% 1.8%
英 ン 0.7% 0.1%
他資産
7.2% 現金等：日本円
71.7% 5.7%
2.8% ン 2.6%
2.4%
他 国 地域
7.6% 他資産
現金等 7.2%
※2018年1月31日時点
※組入比率 純資産総額 対 比率 表示 い 業種 世界産業分類基準 GICS 11 基 い 分類 い ※上記 個別銘柄 推奨 目的 あ
組入上位
5
銘柄
紹介
3
4
状況
資産組入状況
※1 加重平均格付 保有 債券 格付 債券 対 各銘柄 組入比率 加重平均 当 ン 信用格付 表示 い あ 格付 S&P トリリミyーs う 高い方 格付 採用 い 表記方法 S&P 準拠 ※2 平均利回 終利 現金等 含 運
用利回 示唆 あ
※3 為替 コ 概算値 月末 通貨構成比 基 円 短期金利 各通貨 短期金利 差 通 貨別 組入比率 加重平均 簡便的 計算
あ 実際 為替 コ 異
※4 修正 ン 債券価格 金利変動 対 感応度 示 指標 値 大 い 金利 変 化 際 債券 価格変動 大 く
資産組入状況
• 世界産業分類基準 GICS MSCI Inc. MSCI びStandard & ニリリロ’s Financial Services LLC S&P 開発 MSCI びS&P 独占的 権利 び あ ネ ン One株式会社 対 使用 許諾 MSCI S&P びGICS GICS 分類 作成 編 纂 関与 第三者 い 基準 び分類 並び 使用 得 結果 関 明示黙示 問わ 一切 表明保証 当事者
基準 び分類 関 新規性 正確性 完全性 商品性 び特定目的 適合性 い 一切 保証 明示的 排除 上記 い 制 限 く MSCI S&P 関係会社 びGICS GICS 分類 作成 編纂 関与 第三者 い 場合 い 直接 間接 特別 懲罰的 派生的損害 他一切 損害 逸失利益 含 損害 可能性 通知 い 場合 あ 一切 責任 負う あ
国 地域別組入比率
通貨別組入比率
格付 別組入比率
業種別組入比率
※2018年1月31日時点
※ 他資産 現金等 100% 外国債券 組入比率 差 引い ※組入比率 純資産総額 対 比率 表示 い
※ 四捨五入 関係 合計値 100% い場合 あ
※市況動向や ン 資金事情等 上述 う 運用 い場合 あ
フ ン
特色
日本 除く先進国 公社債 分散投資 行い 安定
収益 確保 信託財産 中長期的 成
長 目指
１
2
3
4
取得時
い
BBB
格相当以上 格付け 有
公社債 以下 投資適格債券
投資 行い
◆
BBB
格相当以上
S&P
ン
S&P
社
BBB
－格以上
ン
ン
トリリミyーs社
Baa3
格以上 格付
いい
＊組 入 投資適格債券 組 入 後 格付 低下 BBB格相当以上 く 場合 信託財産 純資産
総額 10％ 上限 保有 あ
◆投資適格債券 う 普通社債 劣後債 国債等 投資 行い
＊投資適格債券 組入比率 高位 保 基本
＊劣後債 発行体 破産 債務不履行事由 発生 場合 通常 債券 比 債権者 対 債務 弁済
元利金 返済 順位 劣 債券 いい
☞例え あ 企業 普通社債 劣後債 発行 い 場合 劣後債 利回 普通社債 利回 比 一般的
高く 劣後債 債権者 普通社債 債権者 弁済順位 劣
※当 ン い 先進国 国内経済 発展 い 委託会社 判断 国 地域 例え 米国 英国
豪州 いい
外貨建資産
い
原則 し 為替ヘッ
行い 為替変動リ ク 低減 図
◆為替
行う あ
コ
場合 あ
タン
ッ ュ社 運用 行い
◆当 ン
運用 指図 関
権限 一部 有価証券等 運用 指図 関
権限
ン
社 委託
◆市場環境 分析
ウン
個別銘柄 分析
双方 基
適切
管理 下
構築
◆
構築 あ
為替
コ
考慮
うえ
相対的 高い利回 確保 目指
年
4
回 決算時
収益分配 行う
目指し
◆毎決算時 原則
2
月
5
月
8
月
11
月 各
22
日 休業日 場合 翌営業日
収益分配
行う
目指
※分配金額 委託会社 収益分配方針 基 い 決定し し 収益分配 行わ い場合もあ
ン 社 概要
ン 社 80余年前 1933年 大恐慌 米国 ン 数人 創業者 設立
2017年6月末現在 1,565億米 約17.5兆円 1米 =112.00円 換算 以上 資産 受託 い
債券運用 注力 運用会社 あ 世界各国 機関投資家 主 顧客 い 現在 米国
◆収益分配金 関 留意点 以下 事項 留意く い
• 投資信託 分配金 預貯金 利息 異 投資信託 純資産 支払わ 分配金 支払わ 金額
相当分 基準価額 下
• 分配金 計算期間中 発生 収益 経費控除後 配当等収益 び評価益 含 売買益 超え 支払わ 場合
あ 場合 当期決算日 基準価額 前期決算日 比 下落 分配金 水準 必
計算期間 ン 収益率 示 あ
• 投資者 ン 購入価額 分配金 一部 全部 実質的 元本 一部払戻 相当 場合 あ
ン 購入後 運用状況 分配金額 基準価額 値上 小 場合 同様
当フ ン 値動 あ 有価証券等 外貨建資産 為替変動リ クもあ す 投資し す フ ン
基準価額 変動し す こ 運用 損益 すべ 投資者 さ 帰属し す した 投資者
さ 投資元本 保証さ い も く 基準価額 下落 損失 被 投資元本 割 込 こ あ
す
た 投資信託 預貯金 異 す
金利変動リ ク
一般 金利 上昇 場合 既 発行 流通 い 公社債 価格 下落 金利上昇 当 ン
投資 公社債 価格 影響 及 当 ン 基準価額 下落 要因 当 ン 相対的
高い利回 確保 目指 構築 比較的残存期間 長い公社債 組入比率 高く 場合
あ 残存期間 長い公社債 残存期間 短い公社債 比 金利変動 公社債価格 変動 大 く
信用リ ク
当 ン 投資 公社債等 発行体 財政難 経営不振 他 理由 利息や償還金 あ 決
条件 支払う く 場合 可能性 高 場合 当 ン 基準価額 下落 要
因 当 ン 通常 債券 比 弁済 元利金 返済 順位 劣 劣後債 組 入 場合 あ
為替変動リ ク
当 ン 原則 為替 行い為替変動 低減 図 為替変動 完全 排除
あ 為替 行う あ 為替 行う通貨 短期金利 日本円 短期金利 高い場合
短期金利 金利差相当分 コ
※基準価額 変動要因 上記 限定 く 上記以外 流動性 ン あ
基準価額 変動要因
分配金 関
留意事項
当資料 ネ ン One株式会社 作成 販売用資料
申込 際 販売会社 渡 投資信託説明書 交付目論見書 内容 必 確認 うえ 自身 判断く い
当 ン 債券等 値動 あ 有価証券 外貨建資産 為替 あ 投資 市場環境 組入有価証券発行者 係 信用状況等 変化 基準価額 変動 投資者 投資元本 保証 い く
基準価額 下落 損失 被 投資元本 割 込 あ ン 運用 損益 投資者 帰属
投資信託 預貯金 異
当資料 ネ ン One株式会社 信頼 判断 作成 内容 完全性 正確性 い同社 保証 あ 掲載 過去 実績 あ 将来 運用成果 保証 あ
当資料 内容 作成時点 あ 今後予告 く変更 場合 あ
投資信託．預金等や保険契約 あ 預金保険機構 び保険契約者保護機構 保護 対象 あ 加え 証券
会社 通 購入 い い場合 投資者保護基金 対象
．購入金額 い 元本保証 び利回 保証 い あ
．投資 資産 価値 減少 購入金額 下回 場合 あ 損失 購入者 負担
当資料 利用 あ 注意事項等
フ ン
投資リ ク
• ン 商標 び ン 基 使用 い ン 商
標 び ン び 関係会社 以下 総称 ン
ン 対 一切 独占的権利 有 い
• FTSE米国国債 ン FTSE Fixed Income LLC 運営 い 債券 ン 同指数 FTSE Fixed Income LLC 知的財産 あ 指数 関 権利 FTSE Fixed Income LLC 有 い
購 入 単 位 ＜分配金再投資コ＜分配金受取コ ＞＞ 11万口以上万円以上11円単位口単位 1万円以上1円単位
購 入 価 額 購入申込受付日 翌営業日 基準価額 基準価額 1万口当 表示 い
換 金 単 位 1口以上1口単位
換 金 価 額 換金申込受付日 翌営業日 基準価額 信託財産留保額 控除 価額
換 金 代 金 原則 換金申込受付日 起算 5営業日目 支払い
購 入 換 金
申 込 不 可 日 該当 日証券取引所 ン ン証券取引所購入 換金 申込 受付 行い 銀行 ン ン 銀行 い 休業日
換 金 制 限 信託財産 資金管理 円滑 行う 大口 換金請求 制限 設 場合 あ
購 入 換 金 申 込 受 付
中 止 び 取 消
信託財産 効率的 運用 受益者 対 公平性 期 運用 妨 委託会社 合理的
判断 場合 換金 請求金額 多額 場合 含 取引所等 取引 停止 外国
為替取引 停止 決済機能 停止 他や 得 い事情 あ 購入 換金 申込 受
付 中止 び 受付 購入 換金 申込 受付 取 消 あ
信 託 期 間 2025年2月21日 2015年3月2日設定
繰 上 償 還 信託契約 一部解約 受益権口数 10億口 下回 場合等 償還 あ
決 算 日 毎年2月 5月 8月 11月 各22日 休業日 場合 翌営業日
収 益 分 配
年4回 毎決算日 収益分配方針 基 い 収益分配 行い
分配金受取コ 原則 決算日 起算 5営業日 支払い 開始
分配金再投資コ 税引後 自動的 無手数料 全額再投資
※分配対象額 少額 場合 分配 行わ い あ
課 税 関 係
当 ン 課税上 株式投資信託 取 扱わ
原則 分配時 普通分配金 び 換金時 値上 益 び償還時 償還差益 対 課税
※公募株式投資信託 税法上 少額投資非課税制度 NISA び未成年者少額投資
非課税制度 NISA 適用対象
※税法 改正 場合等 上記内容 変更 あ
● 購入時
購 入 時 手 数 料
購入金額 応 購入価額 以下 手数料率 乗 得 額
購入時手数料 商品や投資環境 説明 び情報提供等 び 購入 関 事務手続 等 費用 対価 販売会社 支払わ
● 換金時
換 金 時 手 数 料 あ
信 託 財 産 留 保 額 換金申込受付日 翌営業日 基準価額 0.15％ 率 乗 得 額
●保有期間中 信託財産
間接的
負担い
運 用 管 理 費 用 信 託 報 酬
ン 日々 純資産総額 対 年率0.7236％ 税抜0.67％
そ 他 費 用 ・ 手 数 料
組入有価証券等 売買 際 発生 売買委託手数料 信託事務 諸費用 外国 資産 保管等 要 費用 監査費用等 信託財産 支払わ
※ 他 費用 手数料 い 定期的 見直 や売買条件等 異 あ 事前 料率 上 限額等 表示
支払先 内訳 税抜 主 役務
委託会社 年率0.42％ 信託財産 運用 目論見書等各種書類 作成 基準価額 算出等 対価
販売会社 年率0.22％ 購入後 情報提供 交付運用報告書等各種書類 送付 口座内 ン
管理等 対価
受託会社 年率0.03％ 運用財産 保管 管理 委託会社 運用指図 実行等 対価
※委託会社 信託報酬 当 ン 有価証券等 運用 指図 関 権限 委託 受 投資顧問会社 ン 社 対 報酬 日々 当 ン 純資産総額 対 年率0.20％ 含
委 託 会 社 セッ マネ ン
One株式会社 信託財産 運用指図等 行い
金融商品取引業者 関東財務局長 金商 第324号
加入協会：一般社団法人投資信託協会 一般社団法人日本投資顧問業協会
受 託 会 社 ほ信託銀行株式会社 信託財産 保管 管理業務等 行い
販 売 会 社
ほ証券株式会社 募集 取扱い び販売 投資信託説明書 目論見書 運用報告書 交付 収益分配金
再投資 収益分配金 一部解約金 び償還金 支払い 関 事務等 行い 金融商品取引業者 関東財務局長 金商 第94号
加入協会：日本証券業協会 一般社団法人日本投資顧問業協会 一般社団法人金融先物取引業協会
一般社団法人第二種金融商品取引業協会
委託会社そ 他関係法人 概要
客
負担い
く手数料等
い
ほ証券
申込
場合
下記手数料等 合計額等 い 購入金額や保有期間等 応 異 表示 詳細 い 投資信託
説明書 交付目論見書 覧く い
1億円未満 2.16％ 税抜2.0％
1億円以上3億円未満 1.08％ 税抜1.0％
3億円以上 0.54％ 税抜0.5％
照会先
セッ マネ ン One株式会社 コ ン カガキカエガカクエ69ク受付時間：営業日 午前9時~午後5時
