31
バランスシートの状況
連結貸借対照表（ 2003 年 9 月末）
（単位：百万円）流動資産
8,583,292 有価証券担保貸付金 3,643,061トレーディング商品 3,405,938 営業投資有価証券
43,561
固定資産
629,952 有形固定資産155,988 無形固定資産
56,593
投資等 417,371
投資有価証券
237,294 その他の投資等
93,058
流動負債
7,674,089 有価証券担保借入金 3,956,131 トレーディング商品1,817,585
短期借入金
1,032,828 CP 291,950 一年以内償還社債 25,893
固定負債
811,025社債・CB 672,299 長期借入金 105,021
自己資本
565,502資本金
138,431資本剰余金
117,786利益剰余金
308,724少数株主持分
158,705※（ ）内は前期（2003年3月末）比増減（億円）
トレーディング商品
34,059億円（▲
11,234）
・商品有価証券等 29,047億円 （▲10,481）-株式・転換社債 2,281億円 （+1,347）
-債券 25,544億円 （▲10,818）
-受益証券 830億円 （▲360）
- CD/CP他 391億円 （▲648）
・デリバティブ取引 5,011億円 （▲753）
投資有価証券
2,372億円（
+228）
・上場株式 983億円 （+264） ・未上場株式 240億円 （▲34）・その他 1,149億円 （▲1）
その他の投資等
930億円（▲
234）
・貸付債権 223億円 （▲120）・金銭債権等への投資 231億円 （▲41）
＜ポイント＞
・
9月に30億円、10月に大和証券投資信託委託保有の銀行劣後債額面231億円を売却。売却後額面残高は475億円。・不動産事業再編計画において処分対象の不動産は、2003年9月までに約9割（累計で約320億円） を売却済み（契約ベース）。
32
大和証券 業績概要 四半期推移
（単位：百万円）
2002年度
4Q(1-3) 3Q(10-12) 2Q(7-9) 1Q(4-6) 営業収益 41,743 43,066 -3.1% 34,463 30,930 30,653 33,769
受入手数料 33,881 26,975 25.6% 21,597 23,027 22,717 25,861
委託手数料（株券等） 17,337 9,330 85.8% 5,415 9,460 7,601 11,700
委託手数料（債券等） 0 0 135.1% 0 0 0 0
募集・売出しの取扱手数料 10,322 11,777 -12.4% 10,486 7,364 7,224 6,905
(債券等) 1,884 6,072 -69.0% 5,349 2,507 2,751 1,804
(受益証券) 5,331 5,179 2.9% 3,518 2,747 3,184 3,756
その他の受入手数料 6,168 5,838 5.7% 5,667 6,149 7,808 7,181
(受益証券) 2,495 2,216 12.6% 2,413 2,702 3,528 3,781
トレーディング損益 7,573 15,793 -52.0% 12,518 7,539 7,430 7,500
(株券等) 258 206 25.4% 91 18 9 155
(債券・為替等) 7,315 15,587 -53.1% 12,427 7,521 7,421 7,345
金融収益 287 297 -3.2% 347 363 505 407
金融費用 107 123 -12.7% 134 114 131 125 純営業収益 41,636 42,943 -3.0% 34,329 30,815 30,522 33,644 販売費・一般管理費 33,902 32,884 3.1% 31,139 31,271 31,515 31,883 経常利益（損失） 7,697 10,098 -23.8% 3,147 -431 -999 1,815 純利益（損失） 4,058 5,838 -30.5% 1,530 -594 -783 894 自己資本規制比率 410.9% 412.1% ‐ 379.5% 383.9% 361.0% 351.7%
2003年度 2Q(7-9)
2003年度 1Q(4-6)
対'03.1Q 増減率
33
大和証券 販売費・一般管理費の内訳 四半期推移
（単位：百万円）
2002
年度
4Q(1-3) 3Q(10-12) 2Q(7-9) 1Q(4-6)
販売費・一般管理費
33,902 32,884 3.1% 31,139 31,271 31,515 31,883取引関係費
5,825 4,968 17.3% 5,376 4,747 5,118 4,862人件費
15,771 15,868 -0.6% 13,634 13,877 13,845 14,735不動産関係費
5,132 4,847 5.9% 5,114 5,135 5,171 4,852事務費
4,882 4,824 1.2% 4,611 5,082 5,074 4,916減価償却費
1,567 1,542 1.6% 1,763 1,743 1,696 1,666租税公課
94 204 -53.9% 68 101 86 202その他
628 628 0.0% 571 583 523 6482003年度 2Q(7-9)
2003年度 1Q(4-6)
対'03.1Q 増減率
34
大和証券 リテール顧客資産の推移
0 5,000 10,000 15,000
0 500 1,000 1,500 2,000
その他 85 94 127 65 63 60 61 52 230 216
年金保険 - - - - - 12 51 65 81 97
公社債投信 2,469 3,247 3,960 3,438 4,140 3,204 2,728 2,390 2,366 2,420 株式投信 917 1,104 1,866 1,375 1,038 1,215 1,000 949 1,114 1,226 債券 1,709 1,830 1,900 2,160 2,352 2,710 2,995 3,394 3,567 3,395 エクイ ティ 3,355 4,267 6,865 5,678 5,398 5,967 5,795 5,369 6,215 7,243 合計 8,535 10,542 14,718 12,716 12,990 13,168 12,630 12,219 13,573 14,597 TO PIX 1,251.70 1,267.22 1,705.94 1,277.27 1,023.42 1,060.19 921.05 788.00 903.44 1,018.80
98/3 99/3 00/3 01/3 01/9 02/3 02/9 03/3 03/6 03/9
（10億円）
（TOPIX）
＜ポイント＞ ITバブル時の2000年3月末と同水準に回復。 ただしTOPIXは当時より約40%下回る｡
（注）02/3以降は年金保険を含む。
03/6より、その他には大和証券SMBC預りの大和証券お客様資産が含まれる。
35
大和証券 株式保有口座数の推移
（口座）
1,022,692 1,028,360
1,140,392 1,147,289
1,015,667 1,023,217
02/1Q 02/2Q 02/3Q 02/4Q 03/1Q 03/2Q
株式保有口座数
太陽生命の新規公開
0900,000 1,000,000 1,100,000 1,200,000
〜 〜
800,00036
大和証券 新規登録口座数の推移
40,973 38,236
50,079 38,885
31,732 41,444
150,141
10,595 0
20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 160,000
02/1Q 02/2Q 02/3Q 02/4Q 03/1Q 03/2Q
新規登録口座数 (太陽生命によるものを除く） 太陽生命による新規登録口座数
（口座）
37
大和証券 オンライン取引売買代金
0 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
売買代金 197,646 218,441 244,255 169,499 167,084 152,289 270,305 543,171 オンライン比率 20.6% 20.2% 13.9% 13.1% 8.6% 27.7% 27.4% 27.5%
01/3Q 4Q 02/1Q 2Q 3Q 4Q 03/1Q 2Q
（百万円）
38
大和証券 オンライン取引約定件数
0 200,000 400,000 600,000 800,000 1,000,000 1,200,000
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
約定 件数 473,630 558,390 532,964 467,929 515,921 670,690 538,587 516,254 542,833 542,833 440,742 434,597 407,225 650,407 1,031,269 オン ライ ン 比率 32.6% 40.1% 44.0% 46.2% 47.3% 49.7% 51.2% 52.0% 51.7% 50.8% 53.2% 47.3% 58.2% 56.4% 57.6%
99/4Q 00/1Q 2Q 3Q 4Q 01/1Q 2Q 3Q 4Q 02/1Q 2Q 3Q 4Q 03/1Q 2Q
（件）
39
大和証券 SMBC 業績概要 四半期推移
2002年度
4Q(1-3) 3Q(10-12) 2Q(7-9) 1Q(4-6) 営業収益 38,438 39,027 -1.5% 29,866 31,828 27,722 28,883 受入手数料 15,946 8,767 81.9% 14,994 12,121 13,996 10,960
委託手数料（株券等） 3,040 2,345 29.6% 1,924 1,763 2,027 2,512
委託手数料（債券等） 9 7 24.6% 21 14 32 30
引受け・売出し手数料（株券等） 7,187 996 621.4% 4,113 4,457 4,356 3,217
引受け・売出し手数料（債券等） 1,640 2,781 -41.0% 2,470 1,878 1,878 2,196
募集・売出しの取扱手数料 189 92 105.6% 342 209 444 163
その他の受入手数料（M&A等） 3,816 2,438 56.5% 5,954 3,729 5,134 2,831 トレーディング損益 13,706 22,148 -38.1% 8,371 13,708 8,326 13,902
（株券等） 18,360 7,268 152.6% -10,729 2,472 1,366 5,243
（債券・為替等） -4,654 14,879 - 19,100 11,235 6,959 8,659 金融収益 8,785 8,111 8.3% 6,500 5,998 5,400 4,021 金融費用 2,190 2,319 -5.5% 2,057 1,921 1,711 1,734 純営業収益 36,247 36,707 -1.3% 27,808 29,906 26,011 27,149 販売費・一般管理費 25,785 27,467 -6.1% 25,849 23,291 23,936 22,324
経常利益 10,590 9,850 7.5% 1,832 6,761 2,994 4,976
純利益（損失） 6,288 5,908 6.4% -1,391 3,489 1,490 2,768 自己資本規制比率 424.3% 468.3% - 370.0% 392.1% 462.2% 468.3%
2003年度 2Q(7-9)
2003年度 1Q(4-6)
対'03.1Q 増減率
（単位：百万円）
大和証券SMBCプリンシパル・インベストメンツを合算した場合、2003年度第2四半期の経常利益は11,444百万円となる。
また、2003年度第1四半期の経常利益は10,691 百万円、2002年度の経常利益については、第4四半期は3,210百万円、
第3四半期は8,298百万円、第2四半期は4,316百万円、第1四半期は6,671百万円となる。
40
大和証券 SMBC 販売費・一般管理費の内訳 四半期推移
（単位：百万円）
4Q(1-3) 3Q(10-12) 2Q(7-9) 1Q(4-6)
販売費・一般管理費
25,785 27,467 -6.1% 25,849 23,291 23,936 22,324取引関係費 10,188 12,164 -16.2% 11,534 9,057 9,211 7,767
人件費 5,928 6,181 -4.1% 5,385 5,276 5,392 5,527
不動産関係費 2,631 2,456 7.2% 2,555 2,595 2,749 2,418
事務費 3,417 3,593 -4.9% 3,159 3,569 3,799 3,604
減価償却費 2,630 2,261 16.3% 2,395 2,093 2,063 2,014
租税公課 657 415 58.1% 469 362 383 522
その他 331 393 -15.6% 348 335 337 469 2002年度
2003年度 2Q(7-9)
2003年度 1Q(4-6)
対'03.1Q 増減率
41
大和証券 SMBC の実績：新規公開、公募・売出し
z 2003 年度上期実績
＜新規公開＞
2003 年度上期リーグテーブル第 1 位
z
NEC エレクトロニクス（ 1,554 億円）
z
太陽生命（ 768 億円）
z
NEC システムテクノロジー（ 287 億円）、等
＜公募・売出し＞
z
黒田電気（公募・売出し 48 億円）
z
エフ・シー・シー（売出し 27 億円）
z
幸楽苑（公募・売出し 20 億円）
z
愛知銀行（売出し 19 億円）、等
2003
年度上期 主幹事リーグテーブル
新規公開 株式公募・売出し 大和証券SMBC 野村1位 45.1% 77.2%
日興ｼﾃｨ 日興ｼﾃｨ
2位 25.0% 8.3%
ﾓﾙ ｶﾞﾝ･ｽﾀ ﾝﾚｰ 新光
3位 16.2% 4.3%
野村 大和証券SMBC
4位 5.6% 3.8%
みずほ 三菱
5位 2.3% 2.5%
大和証券SMBC調べ
公募・売出しは払込日ベース 新規公開は公開日ベース
42
大和証券 SMBC の実績：債券引受け
2003
年度上期 主幹事リーグテーブル
z2003 年度上期実績
＜普通社債＞
三井住友銀行（ 1,000 億円）、同劣後債（ 500 億円）、
東京電力（ 1,000 億円）、住友信託銀行劣後債（ 600 億円）、
阪急電鉄（ 300 億円）、東日本旅客鉄道（ 300 億円）、
三洋電機（計 300 億円）、新日本製鐵（ 200 億円）、
中国電力（ 200 億円）、三菱重工（ 200 億円）、マツダ（ 200 億円）、
四国電力（ 200 億円）、富士重工（ 200 億円）、王子製紙（ 200 億円）、
東宝（計 200 億円）、日本板硝子（計 200 億円）、等
＜財投機関債＞
国際協力銀行（計 1,200 億円）、公営企業金融公庫（計 1,000 億円）、
日本政策投資銀行（ 600 億円）、中小企業金融公庫（ 500 億円）、
都市基盤整備公団（計 500 億円）、沖縄振興開発金融公庫（ 200 億円）、等
国内普通社債 野村
1位 20.3%
大和証券SMBC
2位 19.4%
みずほ
3位 16.6%
三菱
4位 13.5%
日興ｼﾃｨ
5位 11.3%
大和証券SMBC調べ 条件決定日ベース
43
大和証券 SMBC の実績： M&A
z 2003 年度上期実績
住友建設と三井建設の合併（住友建設側アドバイザー）
大林組は、東芝が全額出資する設備工事会社、東芝空調の 発行済み全株式を取得、子会社化。
（大林組側アドバイザー）
日立金属は、住友特殊金属の現在の筆頭株主である住友金 属工業から株式を取得。住友特殊金属は日立金属の親会社 である日立製作所のグループに入る。
（住友金属工業側アドバイザー）