主に短期公社債・金融商品を投資対

○ 上記取引所以外の市場で取引されている中国企業の株式、預託証書（ＤＲ） ※4 およびカントリーファンド ※5 等へも投資します。また、台湾企業の株式、預託証書（ＤＲ）およびカントリーファンド等へ投資する ことがあります。外貨建資産については、為替変動リスクを軽減するため為替ヘッジを行うことがあります。 なお、為替ヘッジを行う場合で円金利がヘッジ対象通貨建の金利より低いときには、これらの金利差相当分がヘッジ コストとなります。ただし、為替市場の状況によっては、金利差相当分以上のヘッジコストとなる場合があります。 香港、上海および深センの金融商品取引所に上場されている株式を主要投資対象とし、 中華経済圏の発展の恩恵を受けると思われる企業の株式を中心に投資することにより、 キャピタルゲインの積極的な獲得をめざします。

◆ファンドの特色 ・世界の株式や債券を主な投資対象とし、投資環境の変化に合わせて組入比率を変更する投資信託です。 ・指定投資信託証券への投資を通じて、国内および先進国の株式、債券および短期金融資産に実質的な投資を行います。 ・国内株式、先進国株式の組入比率を高めることで、株式相場上昇局面における株式の値上がり益の獲得を目指すファンドです。 ・三菱UFJ信託銀行株式会社の投資助言・情報提供に基づき、中銀アセットマネジメント株式会社が運用を行います。

＜委託会社＞ 野村アセットマネジメント株式会社 ［ファンドの運用の指図を行なう者］ ■金融商品取引業者登録番号：関東財務局長（金商）第373号 ■設立年月日：昭和34年（1959年）12月1日 ■資本金：171億円（平成23年12月末現在） ■運用する投資信託財産の合計純資産総額：14兆0288億円（平成23年11月30日現在） ＜受託会社＞ 三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 （再信託受託会社：日本マスタートラスト信託銀行株式会社）

新興国株 MSCIエマージング・マーケット・ インデックス（配当込み） ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み）とは、MSCI Inc.が開発した 株価指数で、世界の新興国で構成されています。また、ＭＳＣＩエマージング・マーケット・ インデックスに対する著作権及びその他知的財産権はすべてMSCI Inc.に帰属します。 日本国債 NOMURA-BPI（国債） ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩとは、野村證券株式会社が発表しているわが国の代表的な債券 パフォーマンスインデックスで、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ （国債）はそのサブインデックスです。 わが国の国債で構成されており、ポートフォリオの投資収益率・利回り・クーポン・ デュレーション等の各指標が日々公表されます。ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ （国債）は野村證券株式 会社の知的財産であり、運用成果等に関し、野村證券株式会社は一切関係ありません。 先進国債 ＦＴＳＥ世界国債インデックス

＊ファンド（分配金再投資）の収益率とは、当ファンドの決算時に収益分配金があった場合に、その分配金（課税前）で当ファンドを購入（再投資）した場合の収益率です。 ＊収益率は年率換算。但し、３ヶ月間、６ヶ月間の収益率は年率換算しておりません。 ＊設定月（2015年10月）の実績は上記の収益率およびリスクには含まれておりません。 ■当資料は、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。■「投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞リスク抑制型｣の募集については、委託会社は、金融商品取引法第 5条の規定により有価証券届出書 を関東財務局長に提出し、その届出の効力は発生しております。「国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド｣等のマザーファンドの受益証券の募集については、委託会社は、金融商品取引法第 5条の規定による有価証券届出書の提出を行っておりません。■当資料は、確定拠出年金法第24条および関連政省令に規定されている｢運用の方法に係る情報の提供｣に基づき、加入者のみなさまに対 して、当商品の内容をご説明するために作成されたものであり、当該投資信託の勧誘を目的とするものではありません。■投資信託は、実質的に債券、株式、不動産投資信託証券（リート）など値 動きのある有価証券等（外貨建資産に投資する場合には為替リスクもあります。）に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、元本および運用成果が保証されているものではありませ ん。投資信託の運用による損益は、投資信託をご購入のお客様に帰属します。■当資料は、アセットマネジメント One株式会社が信頼できると判断した諸データに基づいて作成しましたが、その正確 性、完全性を保証するものではありません。また、上記の実績・データ等は過去のものであり、今後の成果を保証・約束するものではありません。

好利回りの内外の公社債を中心に投資を行ない、余裕金はコール、割引手形などで運用し、安定した収 益の確保をめざします。 ● 元本の安全性に配慮した運用を行ないます。 ・ 残存期間が短い好利回りの内外の公社債やコマーシャル・ペーパーおよび金融商品等に投資します。 ・ 国債、政府保証付債券や投資適格格付を有する（長期格付でBBB格以上を有している（同等と判断されるもの

2．委託会社は、当ファンドが主要投資対象とする組入外国投資信託が存続しないことと なる場合には、受託会社と合意のうえ、信託契約を解約し、信託を終了させます。この 場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。 3．委託会社は、前 1．の事項について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。） を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解約 の理由などの事項を定め、当該決議の日の 2 週間前までに、信託契約にかかる知れてい る受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。 4．前 3．の書面決議において、受益者（委託会社および当ファンドの信託財産に当ファ

2つの成長 Jリートは、投資家への安定した分配や 分配の増加を実現するために、「内部成長」 と「外部成長」と言われる2つの成長を戦 略的に図っています。主に個々の保有不動 産の稼働率や賃料を上げるなどして賃料収 入の増加を図ったり、費用の削減を行い、 賃貸収益を増加させることを「内部成長」 と呼びます。一方、「外部成長」は、新たに 物件を取得するなどして、保有している資 産の規模（資産額）を拡大することです。J リートは、こうした成長努力を続け、分配 金の安定と拡大を実現しているのです。

投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を 被り、投資元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者 （受益者）の皆様に帰属します。なお、当ファンドは預貯金とは異なります。 当ファンドは、主に債券を投資対象としますので、債券の価格の下落や、債券の発行体の 財務状況や業績の悪化などの影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。 主なリスクは以下の通りです。

当ファンドは、主に債券を投資対象としますので、債券の価格の下落や、債券の発行体の 財務状況や業績の悪化などの影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。 主なリスクは以下の通りです。 ・公社債は、金利変動により価格が変動するリスクがあります。一般に金利が上昇した場合には 価格は下落し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。ただし、その価格変動幅 は、残存期間やクーポンレートなどの発行条件などにより債券ごとに異なります。

為替リスク 本ファンドの主要投資対象は外貨建資産であり、一般 に外貨建資産への投資には為替リスクが伴いますが、 本ファンドは、50％円ヘッジを基準に為替変動リスク の低減を図ります。なお、為替ヘッジを行うにあたり ヘッジ・コストがかかります（ヘッジ・コストとは、為替 ヘッジを行う通貨の金利と円の金利の差に相当し、円 の金利の方が低い場合この金利差分収益が低下しま す。）。また、本ファンドは、ヘッジ目的に限らず、ファン ド全体の収益の向上をめざす目的でも為替予約取引 等により多通貨運用を行います。したがって、本ファン ドへの投資には為替変動リスクが伴います。

⑥ 分配金は、分配方針に基づいて委託会社が決定しますが、分配を行わない場合があります。 ⑦ 当ファンドの基準価額の計算は、法令および一般社団法人投資信託協会規則等に従って時価評価を行います。有価証券等及 び派生商品取引の評価は、基準価額計算日に知りうる直近の日の価格です。 ⑧ 当ファンドの受益権は、東京証券取引所に上場し、当該取引所で取引されますが、その取引価格は、当ファンドの運用に対する 評価や当該取引所における需給関係によって形成されるため、対象指標や基準価額と一致した推移とならず、一般にかい離を生じ ます。また、当ファンドの受益権は当該取引所において活発な取引が行われるという保証はありません。したがって、当ファンド受益 権の取引がまったく行なわれなかったり取引が行なわれたとしても制限的で当ファンドの受益権の当該取引所における取引価格に 悪影響したり購入者が処分に窮する場合があります。また、同取引所においてどのような価格で取引がなされるのかを予想すること はできません。さらに、指定参加者（当ファンドの募集の取り扱いを行なう者で、当ファンドの販売会社）は当ファンド受益権の当該取 引所における円滑な流通の確保に努めることとなっておりますが、継続的に呼び値を提示する義務を負うものではありませんので、 市場での需給の状況によっては、当ファンドを希望する時にまたは希望する価格で売買することが困難となる場合又は売買すること 自体が不可能となる場合があります。

④ 委託者は、第 3 項の受益者がその有する受益権の全部の口数について第 48 条第 3 項により 信託の一部解約が行われた場合に、当該受益権に帰属する収益分配金があるときは、第 3 項の規定にかかわらず、そのつど受益者に支払います。 ⑤ 償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託者の指定する日から信託終了日において振替機 関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前において一部解約 が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受 益権で取得申込代金支払前のため委託者、委託者の指定する証券会社または登録金融機関 の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。） に支払います。なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託 者がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消 の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数 の減少の記載または記録が行われます。また、受益証券を保有している受益者に対しては、 償還金は、信託終了日後 1 ヵ月以内の委託者の指定する日から受益証券と引き換えに当該 受益者に支払います。

P I M C O I N C O M E S T R A T E G Y ファンドの実質的な投資対象である各種の証券に固有の留意点 ＜モーゲージ証券＞ モーゲージ証券は、不動産担保融資の債権を裏付けとして発行された証券です。住宅ローンの貸し手 であるオリジネーターが、その住宅ローン債権を証券発行体に売却し、証券発行体は、これをもとに してモーゲージ証券を発行します。金利の上昇時には、モーゲージ証券の価格は全般に下落し、また 金利の下落時には、期限前償還の特質を有するモーゲージ証券の価格は、その他の確定利付証券と 同程度までは上昇しないことがあります。また、かかる証券の価格は、発行体の信用性に関する市場の 見方に応じて変動することがあります。

NOMURA-BPIに関する著作権、商標権、知的財産権その他一切の権利は、野村證券株式会社に帰属します。 FTSE世界国債インデックスに関する著作権、商標権、知的財産権その他一切の権利は、FTSE Fixed Income LLCに帰属します。 JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックスに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、J.P.Morgan Securities LLCに帰属します。 上記各指数の騰落率は、データソースが提供する各指数をもとに、株式会社野村総合研究所が計算しております。

貯蓄制度を援助する措置として、勤労者財産形成住宅貯蓄の元本550万 円までの利子等について所得税を非課税とする制度です。 　なお、勤労者財産形成住宅貯蓄と勤労者財産形成年金貯蓄の両方を有 する場合の非課税限度額は、両方を合わせて最高550万円となります。 　具体的には、①国内に住所を有する勤労者が、②勤労者財産形成住宅 貯蓄契約に基づき、その人の勤務先を通じて預入、信託、購入又は払込 み（以下これらを「預入等」といいます。）をした預貯金（勤務先預金 及び共済組合貯金を除きます。）、合同運用信託、有価証券、生命保険の 保険料、損害保険の保険料又は生命共済の共済掛金（以下これらを「財 形住宅貯蓄」といいます。）で非課税扱いを受けようとするものについて、 ③最初の預入等をする日までに、財産形成非課税住宅貯蓄申告書（以下 「財形住宅貯蓄申告書」といいます。）をその人の勤務先（財形法第14条 第２項に規定する中小企業の事業主 （注） が勤労者財産形成住宅貯蓄契約 に係る事務を事務代行団体に委託している場合には、その事務代行団体 を含みます。以下「勤務先等」といいます。）及び預入等をする金融機 関や金融商品取引業者などの営業所等（以下これらを「金融機関の営業 所等」といいます。）を経由して税務署長に提出し、かつ、④預入等を する都度、財産形成非課税住宅貯蓄申込書（以下「財形住宅貯蓄申込書」 といいます。）をその人の勤務先等を経由して金融機関の営業所等に提 出した場合において、⑤その預入等をした財形住宅貯蓄の元本の合計額 が、利子等の計算期間を通じて財形住宅貯蓄非課税限度額を超えないと きは、その財形住宅貯蓄の利子又は収益の分配若しくは保険の差益（満 期返戻金や解約返戻金などから既に払い込まれた保険料や共済掛金の合 計額を控除した残額に相当する金額）に対して所得税を課さないことと する制度です（措法４の２）。

① 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受 益権が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするもの とします。 ② 上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有 する受益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える 振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口 座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該 他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座 に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。 ③ 上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また

MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利及び公表を停止する権利を有しています。 ※４ NOMURA-BPI国債とは、野村證券株式会社が公表する、国内で発行された公募固定利付国債の市場全体の動向を表す投資収益指数で、一定の組入れ基準に基づ いて構成された国債ポートフォリオのパフォーマンスを基に計算されます。同指数の知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村證券株式会社は、同指数 の正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、同指数を用いて行われる当社の事業活動・サービスに関し一切責任を負いません。

個人情報等のうち個人情報については、下記利用目的の達成に必要な範囲で利用いたします。 １．当行および当行の関連会社や提携会社の金融商品やサービスに関し、下記利用目的で利用いたします。 ・各種金融商品の口座開設等、金融商品やサービスの申込の受付のため ・犯罪収益移転防止法に基づくご本人さまの確認等や、金融サービスをご利用いただく資格等の確認のため ・預金取引や融資取引等における期日管理等、継続的なお取引における管理のため

および償還時 所得税および 地方税 譲渡所得として課税されます。 換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対して20.315％ ※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」をご利用の場合 ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間 非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。非課 税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。