PowerPoint プレゼンテーション

(1)

平成 2 8 年 9 月期

第 1 四半期決算説明会

ＧＭＯペイメントゲートウェイ株式会社

2 0 1 6 年 2 月 5 日

(東証一部 3769)

_{h t t p : / / c o r p . g m o - p g . c o m /}

第 4 4 回

テーマ：決済をコアに総合的な金融関連サービス拡大により25％成長を実現

(2)

本資料に記載された内容は、 2 0 1 6 年 2 月 5 日現在に

おいて、一般的に認識されている経済・社会等の情勢

並びに当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて

作成されておりますが、経営環境の変化等の事由に

より、予告なしに変更される可能性があります。

当資料取扱上のご注意

(3)

1. サマリー

2. 成長戦略とその進捗

3. 財務ハイライト

(4)

(5)

（百万円）

16年9月期

1Q実績

対15年9月期1Q

計画に対する進捗率

実績

増減

増減率

1H

通期

売上高

2,732

1,958

774 39.5％

52.4%

23.9%

売上総利益

2,117

1,576

541 34.3％

52.4％

23.9％

営業利益

870

725

145 20.0％

49.3％

23.3％

経常利益

924

758

166 22.0％

52.3％

24.7％

純利益

596

476

120 25.4％

54.6％

25.6％

稼動店舗数（期末）

決済処理金額（1Q概算）

決済処理件数（１Q 概算）

KPI

65,652店

4,500億円

20,800万件

1.1 業績サマリー

決済サービス、MSBともに好調なスタートダッシュ

1. 利益成長ペースが加速し、今期計画に対する進捗も順調

決済代行事業：加盟店の売上伸長、開発案件に係わる売上等により決済代行サービスが好調なスタート

金融関連事業：マネーサービスビジネス（MSB）が順調に拡大

2. 戦略的出資や海外事業など、将来に向けた取り組みも着実に進捗

■ 2016年9月期第1四半期のポイント

(6)

1,311,166 1,420,034 1,469,820 1,563,063 1,645,144 1,842,793 1,825,574 1,892,030 1,958,642 2,204,334 2,264,704 2,603,210 2,732,786 0 500,000 1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000 3,000,000 （千円）

13/9期

14/9期

15/9期

16/9期

対前年1Q比

+39.5％

1.2 売上高・売上総利益四半期推移

対前1Qと比べ、売上高+39.5％、売上総利益（実質）+29.1％

• 新サービス稼動に伴う

加盟店売上の増加分

約149百万円

1Q

2Q

3Q

4Q

■売上高

0 1,000,000 2,000,000 （千円）

13/9期

14/9期

15/9期

16/9期

対前年1Q比

+34.3％

1Q

2Q

3Q

4Q

■売上総利益

_{• MSB関連業務委託費（販管費計上）}

考慮後の増益率は

+29.1％

(7)

0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 2013/1Q 2013/2Q 2013/3Q 2013/4Q 2014/1Q 2014/2Q 2014/3Q 2014/4Q 2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q 2015/4Q 2016/1Q 0 500,000 1,000,000 1,500,000 2,000,000

売上総利益額

対前年同四半期増益率

1.3 売上総利益（調整後）四半期推移

増益率トレンドが20％水準から約30％に上昇

■売上総利益（原価修正後）

消費税引上げ前の

駆け込み需要

_{増益率が上昇}

新サービス稼動に伴う

加盟店売上の増加分

(8)

479,031 536,273 561,408 472,151 577,208 661,953 675,999 561,247 725,596 762,315 812,277 677,081 870,919 0 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 800,000 900,000 （千円）

13/9期

14/9期

15/9期

16/9期

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

■ 経常利益

対前年1Q比

+20.0％

1.4 連結営業利益・経常利益四半期推移

営業利益は前1Q比+20.0％、経常利益は同+22.0％

■営業利益

480,414 540,382 560,812 465,943 601,701 641,092 684,886 600,113 758,080 772,486 787,380 682,507 924,496 0 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 800,000 900,000 1,000,000 （千円）

13/9期

14/9期

15/9期

16/9期

対前年1Q比

+22.0％

(9)

1.5 品目別売上高（対前1Q比）

4品目全てにおいて25％以上の増収を達成

105,579

142,188

516,330

663,581

584,529

771,471

752,202

1,155,545

0 500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

14/12 (1Q)

15/12 (1Q)

（千円）

イニシャル

ストック

フィー

スプレッド

イニシャル前年同期比+34.7％

・好調な新規加盟店開拓

・開発案件の受注と順調な売上計上

ストック

前年同期比+28.5％

・大規模事業者の開拓

・好調な集客支援サービス

フィー

前年同期比+32.0％

・GMO後払いの好調

・送金サービス拡大

スプレッド前年同期比+53.6％

・当社加盟店の売上拡大

・MSBの順調な拡大

(10)

1.6 セグメント別売上高・営業利益（対前1Q比）

1,667,245

2,021,235

114,148

428,588

177,596

283,190

0 500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

前1Q

今1Q計画今1Q実績

（千円）

決済代行事業

金融関連事業

その他

959,905

1,167,028

-4,069

42,024

17,766

27,589

-100,000

100,000

300,000

500,000

700,000

900,000

1,100,000

1,300,000

前1Q

今1Q計画今1Q実績

（千円）

決済代行事業

金融関連事業

その他

全セグメントで計画比プラスに

+55.3％

（+43.6％）

黒転

（+34.6％）

+21.6％

（+5.6％）

+59.5％

（+30.2％）

+275.5%

（+17.4％）

+21.2％

（+4.8％）

※ ％

上段：前年同期比

下段：（計画比）

■ 営業利益

■売上高

(11)

ﾄﾗﾝｻﾞｸｼｮﾝﾚﾝﾃﾞｨﾝｸﾞ

早期入金サービス

決済代行

ファイナンスリース

（参考）報告セグメント・品目・サービスの整理

今期より３つの報告セグメント、４つの品目により情報提供

イニシャル

（イニシャル売上）

ストック

（固定費売上）

フィー

（処理料売上）

スプレッド

（加盟店売上）

決済代行事業

金融関連事業

その他

GMO後払い

早期入金サービス

システム開発

SSL

集客支援サービス

配送サービス

ﾄﾗﾝｻﾞｸｼｮﾝﾚﾝﾃﾞｨﾝｸﾞ

送金

決済代行

（海外含む）

決済代行

システム開発

集客支援サービス

GMO後払い

配送サービス

送金

SSL

決済代行

３セグメント

４品目

etc

※開発後のトランザクションが見込まれるシステム開発案件

MSB

※

ファイナンスリース

(12)

(13)

現在

20％成長ライン

25％成長ライン

・決済サービスにおける事業領域の拡大（BtoCからBtoB、CtoCへ）

・狭義EC市場におけるシェア拡大（大手獲得＆WinBack）

・大規模事業者からのシステム開発案件受注（複数期に渡る）

（ストック収益の積み上げ+開発後のトランザクション収益拡大）

・対面市場（GMO-FG、GMO Pallet）

戦略① 短期的「市場ターゲット戦略」

戦略②中期的「製品戦略」

戦略③長期的「事業エリア戦略」

・MSBの順調な拡大

・BtoBビジネスのマネタイズ

・GMO Pallet（地方創生関連サービス）

・海外事業の着実な進捗

・出資戦略

2.1 継続的高成長を実現するための3つの戦略

20％

5％

25％成長を実現するための戦略が着実に成果

(14)

C社（卸売業）

工具販売サイト

月間決済処理金額：45百万円

B社（小売業）

日用品・事務用品販売サイト

月間決済処理金額：80百万円

A社（卸売業）

レンタルサーバーサービス

月間決済処理金額：15百万円

導入企業（業種）事例

2.2.1 戦略①市場ターゲット戦略：BtoB市場

0.0% 0.2% 0.4% 0.6% 0.8% 1.0% 1.2% 1.4% （%）

当社グループ全体に占めるBtoB比率の推移

決済処理金額稼動店舗数

2014/4

「Visa Business Pay」投入

2014/9

「EC-CUBE B2B」投入

※決済処理金額はQ累計値、ショップ数はQ末数値

(15)

2.2.2 戦略①市場ターゲット戦略：資本業務提携

■設立

2015年11月

■資本金 3億12百万円

■代表者代表取締役会長兼 CEO 池澤正光

代表取締役社長兼 COO 村上知行

■事業

電子商取引等における決済サービスの提供

■株主

三井住友銀行（80%）

GMOペイメントゲートウェイ（20%）

■HP

https://www.smbc-gp.co.jp/

・2016年2月2日より営業開始

・11月以降をメドに当社持分を49％まで引上げ予定

SMBC 渋谷法人営業部

GMOペイメントゲートウェイ

SMBC GMO

PAYMENT

GMOグループ

渋谷駅

国道246 号線道玄坂

東京都渋谷区円山町28-3

SMBCとのJVが始動

(16)

2.3.1 戦略②製品戦略：マネーサービスビジネス

TL

早期入金サービス

ファイナンスリース

GMO後払い

MSB関連売上高計画

約17億円/年

B/S計上分

約90億円

当1Q末

残高

決済処理金額

12月単月

（GMO後払い）

2016/9末計画

当4Q末

残高

決済処理金額

9月単月

（GMO後払い）

2015/12末

MSB関連売上高

約4億円/1Q

B/S計上分

約62億円

MSB関連の期末残高及び決済処理金額の実績と計画

(17)

急拡大を続ける ”Purchase Finance”

2.3.2 戦略②製品戦略：GMO 後払い

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45 決済処理件数・金額（指数）

決済件数

決済金額

■最も注目されているEC決済手段「後払い」

・欧米の提供企業は急成長中

・クレジットカードに依存しない決済手段

・貸倒リスク管理に独特のノウハウがある金融サービス

提供会社

■会社名： GMOペイメントサービス株式会社

■設立日： 2013年1月23日

■資本金： 100百万円

■代表者：向井克成（代表取締役社長）

■PGとのシナジーによりPS事業規模は拡大中

※2014/1Qを1として指数化

(18)

当社だからできる付加価値サービス、加盟店の売上伸長に寄与

2.3.3 戦略②製品戦略：集客支援サービス

全加盟店平均

（2014）

全加盟店平均

（2015）

当サービス

利用加盟店

パフォーマンス

当サービス利用

加盟店の売上伸長率：+143.5％

「Twitter広告」の提供を

2015年12月1日より本格的に開始

■決済データを活用したネット広告運用代行サービス

当社加盟店の

売上伸長率：+126.1％

■加盟店の売上（＝当社決済処理金額）増大に貢献する

Win-Winモデル

※全加盟店平均：当社の特定サービスを利用している加盟店の

一定期間における売上実績より算出したもの

(19)

2.3.4 戦略②製品戦略：GMO Pallet

キャッシュレス環境を整備し、地方創生をサポート

スマホ決済サービス

「GMO Pallet」をOEM提供

利用者および実店舗向けのスマホアプリ

『北國おサイフアプリ』を開発

※北國銀行様の地方創生・キャッシュレスインフラに

関する取り組み

（プレスリリースより）

2016/2/1

『カード加盟店サービス』の取扱いを開始（国内銀行初）

2016/4/1（予定）

『北國Visaデビットカード』の取扱いを開始を発表

便利に使えるスマートフォンアプリを無料で提供予定

今後、金融機関をはじめ不動産業界や

保険業界などへ「GMO Pallet」のOEM提供を拡大

※GMO Pallet：

リアル店舗のカード支払いがアプリ上で完結するスマホ決済サービス

2014年より提供をしている利便性の高いFinTechサービス

2/5 プレスリリース

北國銀行様画面イメージ

クーポン

スタンプカード

ポイント照会

店舗検索

ユーザーIMG

口座残高照会

おしらせ受信

(20)

決済処理金額

加盟店数

2.4.1 戦略③事業エリア戦略：グローバルビジネス

着実に立ち上がり始めた海外事業

対前年同期比

4.0倍

対前年同月比

4.6倍

■当面の施策：

・日本から台湾への誘導・進出支援

・大型加盟店獲得に注力

・優先商材は

アパレル・アクセサリー・化粧品・健康食品

※グラフは2014年6月以降の四半期推移

(21)

2.4.2 戦略③事業エリア戦略

出資戦略における地域及び領域のポートフォリオ

2015/1Q 2016/1Q

ASIA

（Growth）

US etc

（Growth + R&D）

JAPAN

_{融資・送金}

決済

社数

6社

_9社

_1社

_３社

約500万ドル

（約200万ドル）

約1,000万ドル

（約530万ドル）

約100万ドル

（約100万ドル）

約1,200万ドル

（約100万ドル）

地域

領域

※

(22)

(23)

3.1 連結業績サマリー

売上・利益とも予想を上回り最高益を更新

（百万円）

16年9月期1Q

前期比

15年9月期1Q

実績

構成比

(%)

増減額

前期比

(%)

実績

構成比

(%)

売上高

2,732

100.0

774 39.5％

1,958

100.0 売上原価

615

22.5

233 61.0%

382

19.5 売上総利益

2,117

77.5

541 34.3％

1,576

80.5 販売費及び

一般管理費

1,246

45.6

395 46.5%

851

43.5 営業利益

870

31.9

145 20.0％

725

37.0 経常利益

924

33.8

166 22.0％

758

38.7 純利益

596

21.8

120 25.4％

476

24.3 一株当たり

純利益

（円）

16円07 銭

-

13円78銭

-※当社は、2015年6月25日を払込期日とする第三者割当増資により普通株式2,587,300株を発行しております。

(24)

3.2 連結貸借対照表

MSB進捗は流動資産の部に反映

（百万円）

16年9月期1Ｑ 15年9月期1Q

増減

流動資産

44,807

27,092

17,714

現金及び預金

33,772

23,849

9,923

リース債権

3,440

0 3,440

前渡金

2,373

969 1,404

未収入金

1,590

982

607 貸倒引当金

△223

△86

△136

その他の流動資産

3,855

1,378

3,097

固定資産

5,306

2,662

2,643

有形固定資産

214

215 △1

無形固定資産

1,009

785

223 うちソフトウェア

737

669

67 投資その他の資産

4,082

1,660

2,421

資産合計

50,113

29,754

20,358

（百万円）

16年9月期1Q 15年9月期1Q

増減

流動負債

33,764

22,775

10,989

預り金

29,278

20,822

8,455

未払金

2,671

1,189

1,482

その他の流動負債

1,815

764 1,051

固定負債

211

167

43 株主資本

15,995

6,684

9,311

資本金

4,712

708 4,004

その他の包括利益

累計額

140

120

19 純資産合計

16,137

6,811

9,325

負債・純資産合計

50,113

29,754

20,358

代表加盟サービスによる加盟店の預り金

※加盟店の締め日・支払サイクルの変化により

加盟店売上の増加ペースと乖離が発生

投資有価証券及びその他の関係会社有価証券の増加

第三者割当増資

早期入金サービス拡大

GMO後払い増加

ファイナンス・リース関連

TL残高（短期貸付金）は「その他流動資産」に含まれております。

(25)

93,072 117,872 112,981 127,249 127,499 183,609 108,580 147,110 105,579 142,887 _127,279 150,905 142,188 363,264 374,667 396,019 425,963 464,560 483,241 501,688 499,083 516,330 528,120 565,664 594,679 663,581 390,290 401,280 431,131 441,038 470,792 505,369 526,041 540,507 584,529 659,842 681,844 708,637 771,471 464,540 526,214 529,688 568,811 582,291 670,573 689,264 705,327 752,202 873,483 889,917 1,148,987 1,155,545 0 200,000 400,000 600,000 800,000 1,000,000 1,200,000 12/12 (1Q) 13/3 (2Q) 13/6 (3Q) 13/9 (4Q) 13/12 (1Q) 14/3 (2Q) 14/6 (3Q) 14/9 (4Q) 14/12 (1Q) 15/3 (2Q) 15/6 (3Q) 15/9 (4Q) 15/12 (1Q) （千円）

イニシャル

ストック

フィー

スプレッド

3.3 品目別売上（四半期推移）

スプレッド収益+53.6％、その他3品目とも25％以上の伸長

対前年同期比較

イニシャル

+34.7％

ストック

＋28.5％

フィー

＋32.0％

スプレッド

＋53.6%

※特殊要因

(26)

1,311,166 1,420,034 1,469,820 1,563,063 1,645,144 1,842,793 1,825,574 1,892,030 1,958,642 2,204,334 2,264,704 2,603,210 2,732,786 231,643 253,353 261,235 284,580 317,675 384,293 _365,973 _368,339 382,006 476,005 508,027 553,797 615,078 600,491 630,407 647,175 806,331 _750,260 _796,546 _783,601 _962,443 851,039 966,013 944,400 1,372,331 1,246,788 17.7% 17.8% 17.8% 18.2% 19.3% 20.9% 20.0% _19.5% 19.5% 21.5% 22.4% 21.3% 22.5% 45.8% 44.4% 44.0% 51.6% 45.6% 43.2% 42.9% 50.9% 43.5% 43.8% 41.7% 52.7% 45.6% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 0 500,000 1,000,000 1,500,000 2,000,000 2,500,000 3,000,000 12/12 (1Q) 13/3 (2Q) 13/6 (3Q) 13/9 (4Q) 13/12 (1Q) 14/3 (2Q) 14/6 (3Q) 14/9 (4Q) 14/12 (1Q) 15/3(2Q) 15/6(3Q) 15/9(4Q) 15/12(1Q) （千円）

売上高

売上原価

販管費

売上高原価率

売上高販管費率

3.4 売上高原価率・販管費率（四半期推移）

売上構成比の変化により原価率は上昇

※MSBに関わる発生外部費用を除いた値

※50.2％

※42.6％

※41.5％

(27)

0 5,000 10,000 15,000 20,000 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 10/3 10/6 10/9 10/12 11/3 11/6 11/9 11/12 12/3 12/6 12/9 12/12 13/3 13/6 13/9 13/12 14/3 14/6 14/9 14/12 15/3 15/6 15/9 15/12 (万件）（店）

継続課金件数

オンライン件数

稼動店舗数

稼動店舗数 65,652店、決済処理金額約4,500億円、決済処理件数約2億800万件

3.5 主要KPI推移（四半期推移）

決済処理金額は今期2兆円を超えるペースに増大

決済処理金額

※稼動店舗数は四半期末時点、決済処理金額・件数は各四半期毎の実績

加盟店売上分

決済処理金額の割合

約35％

（億円）

_{（参考）決済処理金額（過去12ヶ月累計）}

_{約1兆7,000億円}

GMOフィナンシャルゲート決済処理金額含むと

約1兆8,700億円

(28)

2,207,071 2,546,550 3,145,901 3,866,316 4,708,097 5,764,085 7,205,542 9,030,892 11,413,000 776,253 926,288 1,169,694 1,441,214 1,753,759 2,048,865 2,476,408 2,977,270 3,741,000 756,506 927,535 1,147,552 1,431,391 1,764,325 2,047,552 2,527,793 3,000,455 3,750,000 440,080 524,259 585,206 763,774 960,761 1,217,025 1,515,788 1,853,449 2,335,000 0 2,000,000 4,000,000 6,000,000 8,000,000 10,000,000 2008/9 2009/9 2010/9 2011/9 2012/9 2013/9 2014/9 2015/9 2016/9E （千円）売上高営業利益経常利益当期純利益配当金

3.6 連結業績推移サマリー（2016/9期予想）

25％利益成長、配当は22円を計画

※業績予想対前期増減率

売上高

+26.4％

営業利益 +25.7％

経常利益 +25.0％

純利益

+26.0％

¥4.38 ¥5.25 ¥5.88 ¥7.75 ¥9.75 ¥12.25 ¥15.00 ¥18.00 ¥22.00

(29)

0 2,000,000 4,000,000 6,000,000 8,000,000 10,000,000 2008/9 2009/9 2010/9 2011/9 2012/9 2013/9 2014/9 2015/9 2016/9E 加盟店売上 529,138 666,209 934,441 1,274,419 1,636,774 2,089,254 2,647,458 3,664,591 4,918,924 処理料売上 816,868 897,658 1,060,123 1,235,737 1,418,822 1,663,741 2,042,710 2,634,854 3,265,310 固定費売上 608,236 702,946 839,522 1,022,263 1,251,675 1,559,914 1,948,574 2,204,794 2,513,386 ｲﾆｼｬﾙ売上 252,828 279,735 311,813 333,895 400,823 451,175 566,799 526,652 716,252 （千円） ※％は対前年同期比 + 12.6％ + 24.6％ + 17.3％ + 27.6％ +24.6％ +1.9％ +4.1％ +46.9％ + 11.5％ + 19.4％ + 18.1％ + 40.3％ +10.6％ +15.6％ +9.9％ +25.9％ + 7.1％ + 21.8％ + 16.6％ + 36.4％ + 20.0％ + 22.4％ + 14.8％ + 28.4％

3.7 品目別売上推移（2016/9期予想）

各種施策により各品目の持続的成長を目指す

・成長事業者の獲得・加盟店向けの売上向上施策・TLや早期入金サービス等の MSBの拡大・大規模加盟店の獲得・GMO後払いの拡販・送金サービス拡大・大規模事業者の獲得・集客支援サービスの拡大・トランザクションにつながる大型開発案件の受注・国内外の大規模事業者の開拓 + 25.6％ + 24.9％ + 22.8％ + 26.7％－7.1％ + 13.2％ + 29.0％ + 38.4％ + 34.2％ +23.9％ +14.0％ +36.0％

(30)

ありがとうございました

ＧＭＯペイメントゲートウェイ株式会社

IRサイトURL http://corp.gmo-pg.com/

(東証一部 3769)

お問合せ・個別取材のお申込みは、企業価値創造戦略統括本部 IR室までご連絡ください。

IR室 TEL:03-3464-0182

PowerPoint プレゼンテーション

平 成 2 8 年 9 月 期

第 1 四 半 期 決 算 説 明 会

ＧＭＯペイメントゲートウェイ株式会社

2 0 1 6 年 2 月 5 日

(東証一部 3769)

h t t p : / / c o r p . g m o - p g . c o m /

第 4 4 回

テーマ：決済をコアに総合的な金融関連サービス拡大により25％成長を実現

本 資 料 に 記 載 さ れ た 内 容 は 、 2 0 1 6 年 2 月 5 日 現 在 に

お い て 、 一 般 的 に 認 識 さ れ て い る 経 済 ・ 社 会 等 の 情 勢

並 び に 当 社 が 合 理 的 と 判 断 し た 一 定 の 前 提 に 基 づ い て

作 成 さ れ て お り ま す が 、 経 営 環 境 の 変 化 等 の 事 由 に

よ り 、 予 告 な し に 変 更 さ れ る 可 能 性 が あ り ま す 。

当資料取扱上のご注意

1. サマリー

2. 成長戦略とその進捗

3. 財務ハイライト

（百万円）

16年9月期

1Q実績

対15年9月期1Q

計画に対する進捗率

実績

増減

増減率

1H

通期

売上高

2,732

1,958

774

39.5％

52.4%

23.9%

売上総利益

2,117

1,576

541

34.3％

52.4％

23.9％

営業利益

870

725

145

20.0％

49.3％

23.3％

経常利益

924

758

166

22.0％

52.3％

24.7％

純利益

596

476

120

25.4％

54.6％

25.6％

稼動店舗数（期末）

決済処理金額（1Q概算）

決済処理件数（１Q 概算）

KPI

65,652店

4,500億円

20,800万件

1.1 業績サマリー

決済サービス、MSBともに好調なスタートダッシュ

1. 利益成長ペースが加速し、今期計画に対する進捗も順調

決済代行事業： 加盟店の売上伸長、開発案件に係わる売上等により決済代行サービスが好調なスタート

金融関連事業： マネーサービスビジネス（MSB）が順調に拡大

2. 戦略的出資や海外事業など、将来に向けた取り組みも着実に進捗

■ 2016年9月期 第1四半期のポイント

13/9期

14/9期

15/9期

平成 2 8 年 9 月期

第 1 四半期決算説明会

_{h t t p : / / c o r p . g m o - p g . c o m /}

本資料に記載された内容は、 2 0 1 6 年 2 月 5 日現在に

おいて、一般的に認識されている経済・社会等の情勢

並びに当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて

作成されておりますが、経営環境の変化等の事由に

より、予告なしに変更される可能性があります。

決済代行事業：加盟店の売上伸長、開発案件に係わる売上等により決済代行サービスが好調なスタート

金融関連事業：マネーサービスビジネス（MSB）が順調に拡大

■ 2016年9月期第1四半期のポイント

1.2 売上高・売上総利益四半期推移

_{• MSB関連業務委託費（販管費計上）}

1.3 売上総利益（調整後）四半期推移

_{増益率が上昇}

1.4 連結営業利益・経常利益四半期推移