PowerPoint プレゼンテーション

2018年3月期決算説明会

2018年5月18日

2018年3月期連結業績／PL

17.3月実績

18.3月実績

前年対比

売 上 高

49,881

50,406

101.1

売上比

100.0

100.0

－

売上原価

16,198

16,744

103.4

売上比

32.5

33.2

0.7

売上総利益

33,683

33,662

99.9

売上比

67.5

66.8

-0.7

販 管 費

34,084

33,391

98.0

売上比

68.3

66.2

-2.1

営業利益

△ 400

270

-売上比

-0.8

0.5

1.3

経常利益

△ 616

463

-売上比

-1.2

0.9

2.0

当期純利益

△ 1,721

△ 1,160

-売上比

-3.5

-2.3

1.2

 損益計算表

売上高 1.1％

営業損益 270百万円と黒字転換

既存店増収率推移

90

95

100

105

110

_単位：％

2017.３期

2018.３期

2018年3月期連結実績／PL

増収率

全店

既存店

国内小売

100.8％

101.5%

三城

100.8％

101.4%

金鳳堂

101.6％

102.8%

 売上高

国内新規出店 14

退店 53

期末店舗数 767

円ベース

現地通貨ベース

‐5.7

＋1.5

2018年3月期連結実績／PL

 売上高総利益

三城

67.0％

▲0.5pt

金鳳堂

75.2%

▲0.4pt

売上高総利益率

増減

連結

66.8％

▲0.7pt

売上高総利益率

増減



海外法人の増減

▲1.4pt



国 内

2018年3月期連結実績／PL

Consolidated Basis

金額

Amount

増減額

vs. PY （Value）

前年比

vs. PY （%）

販売促進費

2,323

▲101

95.8%

広告宣伝費

566

▲82

87.3%

人件費

16,619

▲115

99.3%

賃借料

8,880

▲58

99.3%

他 販管費

5,001

▲335

93.7%

うち 減価償却費

1,065

▲96

91.7%

連

結

 販売費及び一般管理費

2018年3月期連結実績／PL

 営業利益前年比較

国内セグメント

350

＋652

海外セグメント

▲87

＋21

営業利益

増減額

連結

270

＋671

・

・

・

連結

463

＋1,080

 経常利益前年比較

経常利益

増減額

2018年3月期連結実績／PL

 主な特別損益

勘 定 科 目

Account

連

結

Consolidated

固定資産売却益

_{Gain on change in equity}

9

特 別 利 益 合 計

Extraordinary Gains

10

固定資産除売却損

Loss on sales and retirement of non-current assets

49

減損損失

Asset impairment loss

997

店舗解約損失金

Loss on store closures

45

関係会社株式評価損

Loss on valuation of shares of subsidiaries and associates

58

関係会社出資金評価損

Loss on valuation of investment in capital of subsidiaries and

associates

12

店舗閉鎖引当金繰入額

Provision for loss on store closing

102

関係会社投損引当金

Allowance for investment loss from subsidiaries

33

2018年3月期連結実績／BS

 貸借対照表

金 額

17.3末比

流動資産

33,027

△ 241

固定資産

12,991

△ 1,665

資産合計

46,019

△ 1,907

流動負債

11,555

△ 24

固定負債

1,384

99

負債合計

12,940

74

純資産合計

33,078

△ 1,982

負債・純資産合計

46,019

△ 1,907

2018年3月期連結実績／CF

 キャッシュフロー

16.4～17.3

17.4～18.3

増 減

営業活動によるキャッシュ・フロー

Cash Flows from Operating Activities

▲42

1,987

2,029

投資活動によるキャッシュ・フロー

Cash Flows from Investing Activities

▲290

▲759

▲462

財務活動によるキャッシュ・フロー

Cash Flows from Financing Activities

▲896

▲1,621

▲201

現金及び現金同等物 期末残高

Cash and Cash Equivalents at End of Year

11,617

11,276

▲341

2019年3月期予想

 主要な前提

18.3月 実 績

19.3月予想

前年対比

売上高

Net sales

50,406

51,078

101.3

営業利益

Operating income

270

551

203.6

経常利益

Recurring income

358

672

145.1

当期利益

Net income

▲1,160

▲410



国内

出店 15～20

退店 20～30



国内既存店小売売上前年対比

103.8％



連結売上総利益率

67.6％

（前年対比 +0.8ｐt）



連結販管費比率

66.6％

（前年対比 +0.4ｐt）

＊広告宣伝費及び人件費増



設備投資

1,968 百万円

2019年3月期予想



2018年3月期

中間期末

８円

期末

８円

年間

１６円



2019年3月期（予想）

中間期末

７円

期末

７円

年間

１４円

取組の進捗及び今後の展開

株式会社三城

取組の進捗及び今後の展開

店舗施策

商品施策

今後の展開

店舗施策

エンターテイメント

パリのベルエポック

サロン

サーカス

コンセプトは「50’sの音楽×エンターテインメント」、アメリカンダイナーを

イメージした店内にはディスプレイにはギター、ドラムやジュークボックスも。

ファッショナブルな最新のアイウェアと共にRockでエキサイティングな空間を

お楽しみいただけます。

1890年代～1900年代初頭、パリ黄金期「Belle Epoque」をコンセプトとし、

ディスプレイにはヨーロッパのアンティーク家具を使用。華やかな時代の

古き良き文化の魅力を店舗に詰め込みました。ビックバンドやジプシージャズの

音楽が流れる店内ではこだわりの商品と共に、当時の雰囲気を感じていただけます。

四つの要素で現在店舗展開中

コンセプトは「コミュニティサロン」地域の方々が毎日来たくなるお店、安心して

くつろげる空間づくりをテーマに、信頼・絆づくりを大切にご年配の方々やその

家族が困った時に相談できる場所でありたい。

コンセプトはサーカス風船やピエロのかわいらしいディスプレイや商品、仮装した

ピエロスタッフが、賑やかで楽しい空間を演出します。そこはまるでサーカスに

迷い込んだような娯楽スペース。ワクワク・ドキドキの感動をお客様と一緒に

創り出します。

店舗施策

エンターテインメント（現在22店）

トレンド牽引店 → 音楽とファッションをテーマに



立地 百万人都市

（大型集積、商業集積、流行、ニューカルチャーの発信地）



商品 高感度ファッションNBを軸に（サングラスの構成比が高い）



ターゲット 20代～30代後半

店舗施策

エンターテインメント



こだわりへの追求



海外からの観光客に対応（モバイル決済の導入）



ビデオチャット、通訳サービス（8ヶ国語優先開始）



ライブイベントの開催



コラボ商品を積極的に展開



異業種コラボを積極的に展開・非日常の空間



SNSの活用【facebook・Instagram】



エッセンスを他業態店舗に波及させる

店舗施策

エンターテインメント



改装店舗売上合計前年比

106.2％

（ 原宿店 147.1%）



改装店舗直接利益大幅改善

店舗施策

ベルエポック（現在64店）

パリらしさを強調した店舗づくり



立地 主にショッピングモール・ビルイン

（大型モール・ショッピングセンター 広い間口で展開）



商品 わかりやすい 求めやすい商品構成



ターゲット 30代、40代

店舗施策

ベルエポック

 わかりやすい価格表示

➡ レンズ込み価格

 サングラスイベントの積極展開

 シンプルで、軽くて、かけ心地のよい商品

 疲れ目世代の対応 ➡ ナチュレストレンズ

 団塊ジュニアの対応

➡ アシストレンズ

 女性、ファミリーが入りやすい店舗作り

店舗施策

ベルエポック



改装店舗売上合計前年比

103.3％



改装店舗直接利益合計前年より 30%以上伸び

店舗施策

ベルエポック（64店）

21

店舗施策

サーカス（現在5店）

CIRCUS → メガネを楽しめるアイウェアショップ



商立地 都市型ビルイン

（商業集積、ニューカルチャーの発信地）



商品 低価格 PB （サングラスの構成比がやや高め）一部雑貨



ターゲット 10代～20代後半

店舗施策

サーカス



サーカスのように感動できる空間



わくわくする、ドキドキする



イベントの開催



異業種コラボを積極的に展開・非日常の空間



SNSの活用【facebook・Instagram】

店舗施策

サーカス



2018年4月月次売上前年比 下北沢店

146.6％

クリスロード店

104.4%

店舗施策

サロン（現在24店）

安心の店→ハイレベル商品とサービス



立地 主に郊外、一部ビルイン

（郊外店、地域大型店、都市型ビルイン）



商品 PBフレーム 6割 NBフレーム 4割 本物の日本製

補聴器



ターゲット 60代以降

店舗施策

サロン



他にない丁寧な視力測定（運転視力への啓蒙)



ライフスタイルに合わせるレンズの提案



白内障予防と術後のケア、有害光線カット



聴き比べのお勧め（補聴器）



お客様へ健康・ケアへのお勧め



コミュニティ活動の展開

49.351

50.828

54.573

54.569

55.228

_53.493

57.360

50

55

60

億

㈱三城 補聴器販売金額

107%UP

店舗施策

サロン



改装店舗売上合計前年比

100.3％



改装店舗直接利益合計前年より 20％以上改善

店舗施策

サロン → ロッジ風店舗誕生



居心地の良い空間をコンセプトに

地域密着型店舗

店舗施策

ロッジ風店舗誕生

店舗施策

ロッジ風店舗誕生

店舗施策

ロッジ風店舗誕生

店舗施策

ロッジ風店舗誕生

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 歳 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50 52 54 56 58 60 62 64 66 68 70 72 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 歳

店舗施策

価

格

団塊世代

団塊jr世代

平成２８年年齢別人口シュミレーリョン

パリのベルエポック

エンターテインメント

サロン

サーカス

ポジションマップ

店舗の四つの要素

店舗施策

エンターテイメント

パリのベルエポック

サロン

サーカス

ポジションマップ

■ 店舗数形態別推移（計画）

店舗施策

376

₃₅₃

₃₃₀

307

₂₈₆

₂₆₅

277

₂₈₈

299

₃₁₀

321

₃₃₃

91

₉₂

₉₂

93

₉₃

₁₀₂

2018年3月

2019年3月

2020年3月

2021年3月

2022年3月

2023年3月

744

733

721

710

700

700

商品施策

日本で、日本の職人が、

真心を込めて作っためがね

それが、

私たちの日々になじむのは 自然なこと。

最良の掛け心地を、

飾らず、妥協せず、シンプルに。

高品質は、

特別ではなく日常。

いつもの私と、

日本のめがね。

Made in Japan eyewear を強化 → ベルエポック＆サロンへ投入

商品施策

Jスプリング

チタンでありながら弾力性豊かな

ゴムメタルを使用し、プレス加工

を幾度も重ねることで、style J 独

自の掛けやすさを追求しました。

ノーズパット

style J のブランドロゴが刻印

されたパットには体温で形状

が変わる特殊素材を使い、お

一人おひとりの鼻にフィット

します。

Zスクリューネジ

福井県の技術が詰まった、

緩みにくいブルーの樹脂の

ついたメガネ用ネジ。

style J の全モデルに採用さ

れています。

すべてが日本産

商品施策

視生活の豊かさ を提供 → 新機能レンズの開発

オリジナル偏光機能レンズ

GLARELESS（グレアレス）新発売

日常のご使用シーンで不快な「ギラつき」「まぶしさ」に着目し、その原因である反射光を

低減し、コントラストをアップさせるレンズを開発いたしました。

グレアレスは「楽に見えるから、もっと嬉しい！もっと楽しい！」をコンセプトに、日常か

らお使いいただけるソフトカラーと強い日差しで効果を発揮するダークカラーを、グレーと

ブラウンの各2色から用意しております。

今後の施策

経営基盤の強化 ➡ 体質改善

積極的に投資



不採算取組の見極め → 採算性の低い店舗の閉店の継続



パリミキブランドの認知度の向上 → 広告宣伝費の投下



人事評価制度等の見直し、採用人数の増及び採用対象幅の拡大



PB強化 → 商品開発・自社工場での生産



ニューマーケットの開拓

売上の拡大

三城グループ

中期ビジョン

42

４５－４９歳

「どんどん増加する近視、スマホ老眼」

• 団塊の世代

――

白内障予備軍

• 団塊ジュニア

――

老眼予備軍

• 団塊グランドジュニア

――

近視予備軍

「団塊ファミリーに注目」

日本市場

めがね



脱レギュラーチェーン

―地域のお客様に合わせたサービス、店づくり



店舗をエンターテイメント、複合サービスの大型店に集約



真の

Made in Japanをお求めやすく



ネットとリアルの融合による新しいサービス



メディカルとの連携、アイケアの強化



エリアの「営業責任者」を「経営者」（

GM)に



その他

日本市場

めがね

 めがね、補聴器以外の事業を関係会社に集約

 「物販」から他が真似できない「サービス」事業へ

 収益構造が確立してから㈱三城ホールディングスに移管

日本市場

新規

三城

ホールディングス

関係会社

美と健康

メディカル

サポート

アセット

マネジメント

事業が軌道に乗った企業から

三城ホールディングス傘下へ移行



市場の優先順位を明確に



不採算事業の撤退を含めた抜本的な見

直し



エンターテイメントの活用



パリミキサービスのブランド化



医療ビジネスとの協業



アセットマネジメント事業の可能性

海外

めがね

海外

新規