投資一任契約の契約締結前交付書面
水 戸 証 券 株 式 会 社
（2018.10.15）水戸ファンドラップ
契約締結前交付書面
（この書面は、金融商品取引法第37 条の 3 の規定によりお渡しするものです。）水戸ファンドラップ契約締結前交付書面
（この書面は、金融商品取引法第37 条の 3 の規定によりお渡しするものです。）この書面には、水戸ファンドラップ 投資一任契約を締結していただく上で
のリスクや留意点が記載されています。あらかじめよくお読みいただき、ご不
明な点は、契約締結前にご確認ください。
○当投資一任契約では、当社がお客さまに代わって資産の管理・運用を行います。投資
判断・売買執行・口座管理等についての手数料を売買の都度ではなく、運用資産の時
価評価額や、運用成果に応じてまとめて徴収いたします。報酬の体系は、固定報酬の
みの「Ａタイプ」と固定報酬・成功報酬併用の「Ｂタイプ」があり、契約の際にお客
さまにご選択いただきます。
○当投資一任契約に基づく運用に際しては、まず、お客さまの資産運用に対するご意向
をお伺いした上で資産配分などの投資方針のご提案を行います。ご提案した投資方針
についてお客さまの合意を得た上で投資一任契約を締結し、契約資産の運用を行いま
す。運用では、投資信託への投資を行います。
○当投資一任契約の有効期間は、契約締結日から初回運用開始日の１年後の応当日以前
の３月、６月、９月または１２月のうち、応当日に最も近い月末日までとします。た
だし、有効期間満了日の１５営業日前までにお客さまから契約終了のお申出がない限
り、契約は、１年間自動更新されます。更新された契約の有効期間は、更新前の契約
の有効期間満了日の翌日から１年間となります。その後も同様とします。
○当投資一任契約に基づく契約資産の運用は、投資信託へ投資を行いますので、運用資
産の時価評価額は大きく変動する可能性があります。したがって、投資元本が保証さ
れているものではなく、これを割り込むことがあります。運用による損益はすべてお
客さまに帰属いたします。
手数料・報酬など諸費用について（詳細は、別紙をご参照ください）
１．当社の提供するサービスに係る報酬には、運用資産の時価評価額に応じて算
定される報酬（以下、「固定報酬」といいます。）および運用成果に応じて算
定される報酬（以下、「成功報酬」といいます。）があります。報酬の内訳は
以下のとおりとなります。
（１）固定報酬（それぞれ別途消費税がかかります。）
運用資産の時価評価額に応じて算定される報酬
・口座管理手数料：発注・約定等の管理業務に対する報酬
・投資顧問料：投資一任契約に基づくサービスに対する報酬
（２）成功報酬（別途消費税がかかります。）
運用資産の運用成果に応じて算定される報酬
２．初回運用開始日から一定期間を経過した場合、長期保有割引制度を適用しま
す。
３．固定報酬および成功報酬のほかに、組入投資信託の信託報酬等を間接的にご
負担いただきます。また、これらの投資信託について、監査報酬費用や換金時
の信託財産留保額等が発生する場合があります。これらは運用状況等により変
動するものであり、事前にその料率・上限額等を示すことができません。詳し
くは各投資信託説明書（交付目論見書）をご確認ください。
投資一任契約に係るリスクについて
当社の投資一任契約に基づく契約資産の運用は、投資信託へ投資を行いますの
で、運用資産の時価評価額は大きく変動する可能性があります。したがって、投
資元本が保証されているものではなく、これを割り込むことがあります。運用に
よる損益はすべてお客さまに帰属いたします。
１．投資信託のリスク
投資信託は、国内外の株式や債券等の金融商品に投資する商品ですので、株
式相場、金利水準、不動産相場等の変動による投資対象となる有価証券の価格
の下落や発行会社の倒産、財務状況の悪化等により、基準価額が下落し、損失
を被ることがあります。また、外貨建て有価証券を組入れる場合、為替の変動
により損失を被ることがあります。
投資信託における個別のリスクについては、各投資信託説明書（交付目論見
書）をご確認ください。
２．換金が制限されているリスク
取引所の規制等、やむを得ない事情がある場合は、換金までに所定の日数以
上を要する場合があります。また、運用商品によっては、解約に制限があるも
のもあります。
３．運用資産の一部換金および解約
市場動向等によっては、当初期待される価格で売却できないこともあります。
投資一任契約は、クーリング・オフの対象にはなりません。
水戸ファンドラップ投資一任契約に関しましては、金融商品取引法第
37
条の
6 の規定の適用はありません。
水戸ファンドラップ投資一任契約の概要
１．契約の締結手続き 当投資一任契約の締結にあたって、当社はお客さまの資産運用に対するご意向をお伺い した上で資産配分などの投資方針のご提案を行います。ご提案した投資方針についてお客 さまの合意を得た上で投資一任契約を締結し、資産運用を開始します。初回の契約金額は ５００万円以上１万円単位とします。 ２．運用資産の増額 お客さまは、当社所定の手続きにより、運用資産を１００万円以上１万円単位で増額で きるものとします。増額後の契約金額は、運用資産の時価評価額に入金額を加えた金額と します。 ３．運用資産の一部換金 お客さまは、初回運用開始日の３か月後の応当日（応当日が休日の場合は翌営業日）以 降、当社所定の手続きにより、契約の有効期間１期間当たり４回を限度として、５０万円 以上１万円単位で運用資産を一部換金することができるものとします。ただし、お客さま が一部換金できる金額は、運用資産の時価評価額が５００万円を超過する部分の金額の範 囲内に限定します。一部換金後の契約金額は、運用資産の時価評価額から出金額を差し引 いた金額とします。 ４．契約の有効期間 当投資一任契約の有効期間は、契約締結日から初回運用開始日の１年後の応当日以前の ３月、６月、９月または１２月のうち、応当日に最も近い月末日までとします。ただし、 有効期間満了日の１５営業日前までにお客さまから契約終了のお申出がない限り、契約は １年間自動更新されます。更新された契約の有効期間は、更新前の契約の有効期間満了日 の翌日から１年間となります。その後も同様とします。 ５．契約の終了 お客さまは、初回運用開始日の３か月後の応当日（応当日が休日の場合は翌営業日）以 降、当社所定の手続きにより契約を終了することができるものとします。この場合、お客 さまのお申出を当社投資顧問部が受理した日の翌営業日を解約運用開始日とし、お客さま の営業店口座へ換金額の振り替えをもって契約終了とします。なお、その他の契約終了事 由については、後述する「投資一任契約の終了の事由」をご確認ください。運用の基本方針
水戸ファンドラップ取引は、国内外の資産クラスを組み合わせた国際分散投資を基本とし、長期的視点に立った戦略的アセットアロケーション（ストラテジック・アセット・ア ロケーション：ＳＡＡ）をベースとして、運用コースごとにお客さまの基本ポートフォリ オを構築します。また、短・中期的な相場変動への対応として、戦術的アセットアロケー ション（タクティカル・アセット・アロケーション：ＴＡＡ）による基本ポートフォリオ の資産配分比率の見直し・変更を行います。 ＳＡＡの資産配分は、リスク許容度に応じ、統計的手法を用い、ポートフォリオのリス ク最小化、リターン最大化等を目的に決定します。原則として、年１回見直しを行います。 ＴＡＡは、短・中期的な変動を対象とし、各資産間の相対的魅力度や期待収益率の予測 変化に応じて資産配分比率を変更していく運用手法です。当社のＴＡＡは、マクロ経済や 各資産の分析・評価に基づいて資産配分を総合的に判断します。
投資の方法および取引の種類
当社は、当投資一任契約に基づき、後述する投資判断者をして、投資対象となる投資信 託に係る投資判断を行い、投資を実行するものとします。 水戸ファンドラップ取引では、許容リスク水準および収益性をもとに「安定型」から「積 極型」までの５段階の運用コースを設定し、当社はお客さまが選定された運用コースに従 って、投資一任運用を行います。 取引の種類は、投資信託の買付けにつきましては追加設定で行い、売付けにつきまして は解約請求による執行とします。投資一任契約に係る投資判断者
投資顧問部長投資判断の一任の範囲および投資の実行に関する事項
当社は、当投資一任契約に基づき、お客さまより投資判断の全部の一任を受けるととも に、投資を行うために必要な一切の権限の委任を受けて、投資を実行します。投資一任契約に関する租税の概要
１．個人のお客さまに対する課税について ＭＲＦの収益分配金については、利子所得として、源泉徴収が行われます。なお、確定 申告により、申告分離課税を選択することもできます。 株式投資信託の収益分配金のうち普通分配金については、配当所得として、源泉徴収が 行われます。なお、確定申告により、申告分離課税または総合課税のいずれかを選択する こともできます。 株式投資信託の解約時および償還時の差益（譲渡益）については、譲渡所得として、申 告分離課税が適用されます。原則として確定申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収あり） を利用する場合、源泉徴収が行われます。 ２．法人のお客さまに対する課税について株式投資信託の収益分配金のうち普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超 過額については、配当所得として、所得税の源泉徴収が行われます。地方税の源泉徴収は 行われません。なお、益金不算入制度の適用はありません。 詳細につきましては、税理士等の専門家にお問合わせください。
投資一任契約の終了の事由
１．お客さまは、初回運用開始日の３か月後の応当日（応当日が休日の場合は翌営業日）以 降、当社所定の手続きにより、契約を終了することができるものとします。この場合、お 客さまのお申出を当社投資顧問部が受理した日の翌営業日を解約運用開始日とし、お客さ まの営業店口座へ換金額の振り替えをもって契約終了とします。 ２．当社は、お客さまにおいて以下の事由が発生した場合は、お客さまに通知することなく 当投資一任契約を終了できるものとします。 （１）当投資一任契約の契約事項のいずれかに違反した場合 （２）当社が必要と判断した当投資一任契約若しくは細則の変更、または水戸ファンドラ ップ口座約款の変更に同意いただけない場合 （３）支払停止または仮差押、仮処分、差押、競売、破産手続開始、民事再生手続開始、 会社更正手続開始もしくは特別清算手続開始の申し立てがあった場合 （４）手形交換所の取引停止処分を受けた場合 （５）公租公課の滞納処分を受けた場合 （６）反社会的勢力であることが判明した場合 （７）非居住者となった場合 （８）上記以外で、当社が当投資一任契約の継続が困難と認める事情が生じた場合 ３．お客さまにおいて相続が開始された場合、当投資一任契約は、相続人等からの通知等に より相続開始を当社投資顧問部が確認した日の翌営業日を解約運用開始日とし、お客さま の営業部店口座へ換金額の振り替えをもって契約終了とします。当社の概要
商 号 等：水戸証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長(金商) 第 181 号 本店所在地：〒103‐0027 東京都中央区日本橋 2‐3‐10 加入協会：日本証券業協会、一般社団法人日本投資顧問業協会 資 本 金：122 億円 主な事業：金融商品取引業（第一種金融商品取引業および投資運用業） 設立年月：昭和22 年 9 月 連 絡 先：03‐6739‐0310（大代表）またはお取引のある支店にご連絡ください。 苦情処理措置 （１）当社は、「苦情・紛争処理規程」を定め、お客さま等からの苦情等を真摯に 受け止め、迅速・公平かつ適切に対応し、お客さまのご理解と納得を得て解決するよう努めています。 当社の苦情等の申出先は、以下のとおりです。 また、苦情解決に向けての標準的な流れは次のとおりです。 ① お客さまからの苦情等の受付 ② 社内関係部署が連携し、適切な解決案を検討 ③ 解決案のご提示・解決 （２）当社は、上記により苦情の解決を図るほかに、次の団体を通じて苦情の解決 を図ることとしています。この団体は、当社が加入する一般社団法人日本投資 顧問業協会から苦情の解決についての業務を受託しており、お客さまからの苦 情を受け付けています。この団体をご利用になる場合には、次の連絡先までお 申出ください。 同センターが行う苦情解決の標準的な流れは次のとおりです。詳しくは同 センターにご照会ください。 ① お客さまからの苦情等の申立 ② 会員業者への苦情の取次ぎ ③ お客さまと会員業者との話合いと解決 紛争解決措置： 当社は、上記の特定非営利活動法人 証券・金融商品あっせん相談センターが 金融 ADR 制度のご案内 金融ADR 制度とは、お客さまと金融機関との紛争・トラブルについて、裁判手続き 以外の方法で簡易・迅速な解決を目指す制度です。 金融商品取引業等業務に関する苦情および紛争・トラブルの解決措置として、金融商 品取引法上の指定紛争解決機関である「特定非営利活動法人 証券・金融商品あっせ ん相談センター（FINMAC）」を利用することができます。 特定非営利活動法人 証券・金融商品あっせん相談センター（FINMAC） 住 所：103-0025 東京都中央区日本橋茅場町二丁目 1 番 1 号 第二証券会館 電話番号：0120‐64‐5005（FINMAC は公的な第三者機関であり、当社の関連法 人ではありません。） 受付時間：月曜日～金曜日 9 時 00 分～17 時 00 分（祝日を除く） 当社に対するご意見・苦情等に関するご連絡窓口 当社に対するご意見・苦情等に関しては、以下の窓口で承っております。 住所：〒103-0027 東京都中央区日本橋 2‐3‐10 お客さま問合せダイヤル：0120‐813‐315 受付時間：月曜日～金曜日 8 時 40 分～17 時 00 分（祝日を除く）
行うあっせんを通じて紛争の解決を図ることとしております。同センターは、当 社が加入する一般社団法人日本投資顧問業協会からあっせんについての業務を 受託しており、あっせん委員によりあっせん手続きが行われます。当社との紛争 の解決のため、同センターをご利用になる場合は、上記の連絡先にお申出くださ い。 同センターが行うあっせん手順の標準的な流れは次のとおりです。詳しくは同 センターにご照会ください。 ① お客さまからのあっせん申立書の提出 ② あっせん申立書受理とあっせん委員の選任 ③ お客さまからのあっせん申立金の納入 ④ あっせん委員によるお客さま、会員業者への事情聴取 ⑤ あっせん案の提示、受諾
外部監査の対象および結果の概要
１．受託業務に係る内部統制の保証業務の有無： 無 ２．グローバル投資パフォーマンス基準準拠に係る検証の有無： 無 ３．財務諸表監査の有無： 有 〇 財務諸表監査の概要 （１）監査人の名称：有限責任監査法人トーマツ （２）財務諸表監査の対象事業年度：第 73 期（平成 29 年 4 月 1 日から 平成 30 年 3 月 31 日） （３）監査意見の類型（無限定適正意見／限定付適正意見／不適正意見／意見不表明） ・会社法第 436 条第２項第１号に基づく会計監査人監査： 無限定適正意見 ・金融商品取引法第 193 条の２第１項に基づく財務諸表監査：無限定適正意見 （４）追記情報（強調事項区分／その他の事項区分）がある場合は、その内容： 無 ４．財務報告に係る内部統制の監査の有無： 有 〇 財務報告に係る内部統制の監査の概要 （１）監査人の名称：有限責任監査法人トーマツ （２）財務報告に係る内部統制の監査の対象事業年度：第 73 期（平成 29 年 4 月 1 日か ら平成 30 年 3 月 31 日） （３）監査意見の類型（無限定適正意見／限定付適正意見／不適正意見／意見不表明） ・金融商品取引法第 193 条の２第２項に基づく内部統制監査：無限定適正意見 （４）追記情報（強調事項区分／その他の事項区分）がある場合は、その内容： 無 以 上水戸ファンドラップ投資一任契約報酬
水戸ファンドラップ投資一任契約に係る固定報酬および成功報酬を当社所定の報酬率に 基づき計算し、後述する「固定報酬の算定方法」第１項に定める計算期間ごとにお支払い いただきます。また、期中に運用資産の増額を伴う契約変更を行う場合、投資顧問料およ び口座管理料について、計算期間の残日数に応じた日割り計算でお支払いいただきます。 報酬額は、「Aタイプ」は固定報酬のみで算定し、「Bタイプ」は固定報酬および成 功報酬で算定します。また、報酬タイプの変更は、前述の「水戸ファンドラップ投 資一任契約の概要」第４項に定める契約更新時のみとします。 なお、お客さまが、支払った報酬については、いかなる場合も、その全部または 一部が免除もしくは返還されることはないものとします。固定報酬の算定方法
１．口座管理手数料および投資顧問料は、一契約期間を四半期（１～３月、４～６月、７～ ９月、１０～１２月）の計算期間に区切って計算します。初回は運用開始日から最初に到 来する四半期末日までを計算期間とし、以降は四半期ごとの計算期間となります。なお、 １年は３６５日（非営業日を含む）とし、閏年は考慮しません。 ２．残高基準日は、初回および期中に増額を行う場合、運用開始日の１営業日前、以降は各 四半期の最終営業日とします。 ３．口座管理手数料および投資顧問料は、残高基準日における運用資産の時価評価額に所定 の報酬率（別表に記載）を乗じて算出します。また、報酬率は、Ａタイプ（固定報酬のみ）、 Ｂタイプ（固定報酬・成功報酬併用）により異なります。 算定方法は、残高基準日における運用資産の時価評価額に所定の報酬率（税抜）を乗じ、 さらに計算期間（日数）を乗じたものを３６５で除して口座管理手数料（税抜）および投 資顧問料（税抜）を算出し、それぞれに消費税を加え算定します。また、期中に増額を行 う場合、残高基準日における増額後の運用資産の時価評価額に対して期中の残日数に応じ た口座管理手数料（税抜）および投資顧問料（税抜）（日割り）を算出し、重複する当該 四半期の既払い済み口座管理手数料（税抜）および投資顧問料（税抜）（日割り）を算出 後、それぞれに消費税を加え、増額後の報酬額（日割り）から重複する既払い済み報酬額 （日割り）を差し引いて算定します。なお、計算過程で発生する円未満の端数は切り捨て ます。 ４．運用期間が一定期間を経過した場合、長期保有割引制度として、当初の固定報酬率に当 社所定の割引率（別表に記載）を適用します。 （１）初回運用開始日から２年後の応当日が属する四半期の翌四半期以降、30％割引の報 酬率を適用します。 （２）初回運用開始日から５年後の応当日が属する四半期の翌四半期以降、50％割引の報 酬率を適用します。 （３）増額を伴う契約変更時における報酬額の算定については、初回運用開始日を起算日 別紙として運用期間を計算し、増額後の運用資産に（１）ならびに（２）の割引報酬率を 適用します。 （４）再契約いただき運用を再開する場合は、前契約の運用期間を合算し長期保有割引の 適用を判定します。合算可能な契約は、解約運用開始日が再開運用開始日の１２か月 前の応当日までの契約とします。ただし、合算可能な期間に複数の契約がある場合は、 最後に終了した一契約に限ります。なお、合算する前契約の運用期間については、運 用開始日から解約運用開始日までの月単位とし、当該運用開始日から応当日ごとに月 数を計算し、一月未満の日数が生じた場合は切り捨てます。
成功報酬の算定方法
１．お客さまがＢタイプ（固定報酬・成功報酬併用）を選択している期間のみ計算期間と なります。固定報酬とは別に、お客さまの決算時および契約終了時に計算します。 ２．成功報酬評価基準日は、お客さまごとに定める決算月の最終営業日の１０営業日前、 契約終了の場合は当社所定の日とします。 ３．成功報酬の対象となる「運用成果の金額」は、成功報酬評価基準日の運用資産の時価 評価額がハイ・ウォーター・マーク（以下、「ＨＷＭ」といいます。）を上回った場合 の超過部分をいいます。成功報酬は、この超過額に対して10.0％（税抜）を乗じて算出 し、これに消費税を加えて算定します。なお、計算過程で発生する円未満の端数は切り 捨てます。 ＨＷＭとは、実質的な運用成果を算出するための基準値のことで、取扱いは以下のと おりとします。 ①初回は契約金額をＨＷＭとします。 ②成功報酬評価基準日における運用資産の時価評価額がＨＷＭを上回っている場合は、 その日における運用資産の時価評価額から成功報酬（税込）を減額した金額を次のＨ ＷＭとします。 ③成功報酬評価基準日における運用資産の時価評価額がＨＷＭを下回っている場合は、 ＨＷＭの変更はありません。 ④増額、一部換金および定時定額払戻があった場合は、ＨＷＭに入金額を加算、出金額 を減算して調整します。 ⑤固定報酬は、ＨＷＭからは減額されません。固定報酬率（年率）
Ａタイプ（固定報酬のみ） 残高基準日 の運用資産 の時価評価額 合 計 税込 （税抜） 口座管理手数料 税込 （税抜） 投資顧問料 税込 （税抜） 当初 ２年間 5 千万円以下 の部分 2.1600% （2.0000％） 0.5400% （0.5000％） 1.6200% （1.5000％） 5 千万円超１億 円以下の部分 2.0520% （1.9000％） 0.5400% （0.5000％） 1.5120% （1.4000％） 1 億円超の部分 1.8360% （1.7000％） 0.5400% （0.5000％） 1.2960% （1.2000％） ２年 経過後*1 （30％割引） 5 千万円以下 の部分 1.5120% （1.4000％） 0.3780% （0.3500％） 1.1340% （1.0500％） 5 千万円超１億 円以下の部分 1.4364% （1.3300％） 0.3780% （0.3500％） 1.0584% （0.9800％） 1 億円超の部分 1.2852% （1.1900％） 0.3780% （0.3500％） 0.9072% （0.8400％） ５年 経過後*2 （50％割引） 5 千万円以下 の部分 1.0800% （1.0000％） 0.2700% （0.2500％） 0.8100% （0.7500％） 5 千万円超１億 円以下の部分 1.0260% （0.9500％） 0.2700% （0.2500％） 0.7560% （0.7000％） 1 億円超の部分 0.9180% （0.8500％） 0.2700% （0.2500％） 0.6480% （0.6000％） 別表Ｂタイプ（固定報酬＋成功報酬併用） 残高基準日 の運用資産 の時価評価額 合 計 税込 （税抜） 口座管理手数料 税込 （税抜） 投資顧問料 税込 （税抜） 当初 ２年間 5 千万円以下の 部分 1.6200% （1.5000％） 0.3240% （0.3000％） 1.2960% （1.2000％） 5 千万円超１億 円以下の部分 1.5120% （1.4000％） 0.3240% （0.3000％） 1.1880% （1.1000％） 1 億円超の部分 1.2960% （1.2000％） 0.3240% （0.3000％） 0.9720% （0.9000％） ２年 経過後*1 （30％割引） 5 千万円以下の 部分 1.1340% （1.0500％） 0.2268% （0.2100％） 0.9072% （0.8400％） 5 千万円超１億 円以下の部分 1.0584% （0.9800％） 0.2268% （0.2100％） 0.8316% （0.7700％） 1 億円超の部分 0.9072% （0.8400％） 0.2268% （0.2100％） 0.6804% （0.6300％） ５年 経過後*2 （50％割引） 5 千万円以下の 部分 0.8100% （0.7500％） 0.1620% （0.1500％） 0.6480% （0.6000％） 5 千万円超１億 円以下の部分 0.7560% （0.7000％） 0.1620% （0.1500％） 0.5940% （0.5500％） 1 億円超の部分 0.6480% （0.6000％） 0.1620% （0.1500％） 0.4860% （0.4500％） ＊1 初回運用開始日から２年後（合算期間含む）の応当日が属する四半期の翌四半 期以降、30％割引を適用します。 ＊2 初回運用開始日から５年後（合算期間含む）の応当日が属する四半期の翌四半 期以降、50％割引を適用します。
