金属資源情報
平成 27 年 4 月 8 日 No.15-14
ニュース・フラッシュ
独立行政法人 石油天然ガス・金属鉱物資源機構 調査部
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―――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――― [中南米] チリ：チリ・アルゼンチン：アルゼンチン連邦裁判所、 Los Pelambres 銅鉱山に環境対策命 チリ：Lundin Mining 社、Llahuin 銅-金プロジェクト から撤退 ブラジル：2015 年 3 月の鉱業ロイヤルティ納付額は 前年同月比 32.0 ％減少 ぺルー：2015 年 2 月の鉱産物生産量 ペルー：Tia Maria 銅プロジェクト反対デモ、再び警 官隊と衝突 ペルー：証券市場監督局(SMV)、Southern Copper 社 の Tia Maria 銅プロジェクト中止発言について調査 エクアドル：法律家、鉱業法改正が必要との見解を示 す メキシコ：2014 年メキシコ金生産量、対前年減の主 要因 メキシコ：2015 年 1 月主要非鉄金属生産量 メキシコ：加 Torex Gold Resources 社、El
Limon-Guajes 金プロジェクトを 2015 年末までに生産 開始見込み
メキシコ：加 Chesapeake Gold 社、Metates 多金属プ ロジェクトの新規プレ FS 結果発表
メキシコ：加 Baja Mining 社、El Boleo 多金属鉱山 に関し提訴される
[北米]
加：Pele 社、中国企業と Eco Ridge プロジェクトの レアアース処理施設に関する MOU を締結
加：Goldcorp 社、ケベック州 Éléonore 鉱山の商業生 産を開始
加：Labrador Iron Mines 社、CCA 法に基づく債務再 編計画を開始
[欧州・CIS]
ロシア：チタンのスクラップ・くずの輸入関税ゼロへ ロシア：Russian Platinum 社、Norilsk Nickel 社に
Nickel プラントの買収を提案
ロシア：Norilsk Nickel 社、ロシア中銀保有のパラ ジウム 20 億 US$相当を購入の見込み
ロシア：Norilsk Nickel 社、2015 年は近代化に約 20 億 US$投資予定
ロシア：Norilsk Nickel 社、Maslovskoe 鉱床の利用 権を取得 ロシア：Rosgeologia 社、地質調査企業統合を経て世 界大手と競合可能に ロシア：地質調査向け予算支出、2015 年は 18 ％減へ ロシア：天然資源環境省、2015 年に 1,300 件の鉱床 ライセンス改定へ カザフスタン：新規プラント、韓国にチタン・インゴ ット納入へ
カザフスタン：Rio Tinto 社、Korgantas の銅探査に 600 万 US$を投資 キルギス：Makmal 金鉱山、従業員ストライキにより 完全操業停止 ウズベキスタン：2015～2019 年の鉱山・製錬産業の 近代化投資は 15 億 2,000 万 US$を予定 [アフリカ] 南ア：Hotazel マンガン鉱山、BHP Billiton スピンオ フを前にボーナス要求ストライキ モザンビーク：豪 Triton Minerals 社、中国グラファ イト企業と 20 億 US$相当のオフテイク契約を締結 ザンビア：Chambishi コバルト精錬所、3 ヶ月間の操 業停止へ
[オセアニア]
豪：2015 年 2 月の貿易収支は 12.6 億 A$の赤字、鉄鉱 石輸出額は 0.3 ％減少
豪：PanAust 社、中国企業からの二度目の買収提案を 受ける
豪：Poseidon Nickel 社、休止中の Black Swan ニッ ケルプロジェクトの購入を完了
[アジア]
インドネシア：Antam の新社長に Teddy Badrujman 氏 を選出
インドネシア：PT Vale の CAPEX が 185 百万 US$に増 加
インドネシア：銅の輸出標準価格が上昇、他鉱産物は 下落
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チリ・アルゼンチン：アルゼンチン連邦裁判所、Los Pelambres 銅鉱山に環境対策命
メディア報道によると、アルゼンチンの連邦裁判所は、チリ・Antofagasta Minerals 社(AMSA) が操業する Los Pelambres 銅鉱山に対し、環境影響リスクに対する予防対策を講じるように命じた。 本判決は、同鉱山と国境を挟んで隣接するアルゼンチン・El Pachon 銅プロジェクトを進める Glencore からの差し止め請求に対するもの。Glencore は、Los Pelambres 鉱山の廃石 5 千万 t が国 境を越えて El Pachon プロジェクトエリア内に堆積されている点を問題視している。
AMSA は、本事案はアルゼンチンの裁判所の管轄に属していないと説明しており、通知を受け次第、 控訴する模様。また、AMSA は環境への被害は発生していないと主張している。
(2015.4.1 サンティアゴ 山本邦仁)
チリ：Lundin Mining 社、Llahuin 銅-金プロジェクトから撤退
2015 年 4 月 1 日付け Southern Hemisphere 社(豪州)のニュースリリースによると、Lundin Mining 社(カナダ)は、Llahuin 銅-金プロジェクト(第 IV 州)から撤退した。
2012 年 11 月締結のファームイン探鉱契約では、Lundin Mining 社は 6 百万 US$の探鉱費を拠出 した後、2015 年 11 月までに追加 10 百万 US$を拠出することで 51 ％の権益を取得するか、撤退す るかを選択できるとされていた。Lundin Mining 社は 6 百万 US$拠出した後、さらに 1.3 百万 US$を 拠出したが、撤退を選択したもの。Southern Hemsphere 社は、Lunding Mining 社の撤退の背景に は、2014 年に買収した Candelaria 銅鉱山等に注力するとの同社の戦略上の判断があったと説明し ている。
Llahuin 銅-金プロジェクトの周辺広域エリアを対象とする Los Rulos 銅-金プロジェクトは両社 50/50 の JV 事業として継続される。 (2015.4.1 サンティアゴ 山本邦仁) ブラジル：2015 年 3 月の鉱業ロイヤルティ納付額は前年同月比 32.0 ％減少 メディア報道によると、2015 年 3 月の鉱業ロイヤルティ(CFEM)納付額は、104 百万レアル(約 33.2 百万 US$)で前年同月比 32.0 ％の減少となった。第 1 四半期の額としては、2012 年と同等の水準で ある。 (2015.4.6 サンティアゴ 山本邦仁) ぺルー：2015 年 2 月の鉱産物生産量 エネルギー鉱山省によると、ペルーの 2015 年 2 月の鉱産物生産量は、前年同月比で、金が 3.38 ％、亜鉛が 18.80 ％、鉛が 24.42 ％と増加した一方、銅が 11.69 ％減、錫が 10.49 ％ 減、モリブデンが 5.31 ％減となった。
鉱種 単位 2 月 1 月～2 月 2014 年 2015 年 増減 2014 年 2015 年 増減 銅 t 112,915 99,718 -11.69 ％ 224,808 211,606 -5.87 ％ 金 g 11,218,119 11,597,699 3.38 ％ 22,475,716 23,071,313 2.65 ％ 亜鉛 t 95,202 113,100 18.80 ％ 195,924 226,539 15.63 ％ 銀 kg 281,077 296,804 5.60 ％ 555,839 604,589 8.77 ％ 鉛 t 19,442 24,191 24.42 ％ 41,262 49,612 20.22 ％ 鉄鉱石 t 617,023 659,292 6.85 ％ 1,261,241 1,392,300 10.39 ％ 錫 t 1,815 1,625 -10.49 ％ 3,830 2,910 -24.00 ％ モリブデン t 1,569 1,485 -5.31 ％ 3,006 3,277 8.99 ％ タングステン t 0 13 --- 0 25 --- (2015.4.6 リマ 岨中真洋) ペルー：Tia Maria 銅プロジェクト反対デモ、再び警官隊と衝突
2015 年 3 月 31 日付け地元紙によると、Southern Copper 社(本社：ペルー)の Tia Maria 銅プロ ジェクト(Arequipa 州)に対する反対運動では、8 日目を迎えた 2015 年 3 月 30 日、道路封鎖を行っ ていた反対派デモ隊が、これを解除しようとした警官隊と衝突、けが人 1 名が発生した。また、 Arequipa 州 Islay 郡知事、同郡の Cocachacra 村、Punta de Bombon 村の村長らは、Arequipa 市に 向けてデモ行進を行った。
一方、Arequipa 州の Osorio 知事は、2015 年 3 月 31 日に Islay 郡知事、Cocachacra 村長、Punta de Bombon 村長らと現状打開について協議する予定であること、また、2015 年 4 月 1 日にエネルギ ー鉱山省及び農業省と共に開催予定の開発協議会への郡知事らの参加を要請する方針を明らかに した。 さらに Osorio 州知事は、平静を呼びかけると共に、反対派代表者らに対する協議への参加とス トライキの中止を求めた。 (2015.4.6 リマ 岨中真洋)
ペルー：証券市場監督局(SMV)、Southern Copper 社の Tia Maria 銅プロジェクト中止発言につい て調査 2015 年 3 月 31 日付け地元紙によると、2015 年 3 月 27 日に Southern Copper 社(本社：ペルー) の渉外担当部長が Tia Maria 銅プロジェクトを中止する旨をラジオ番組で表明し、その後同社の Gonzales 社長が、ラジオ番組における担当部長の発言を撤回した件について、ペルーの証券市場監 督局(SMV)は、誤った発表が行われた経緯について調査中であることを明らかにした。 専門家によれば、リマ証券取引所に上場する Southern Copper 社の投資の実行や中止に関わる決 定は、SMV に対して事前に通達されなければならない。2015 年 3 月 27 日の同社株価は、プロジェ クト撤退の発表前後に大きな値動きを見せた。 SMV は、同社による証券市場規則の違反があった可能性について調査を行っている。 (2015.4.6 リマ 岨中真洋)
エクアドル：法律家、鉱業法改正が必要との見解を示す
2015 年 3 月 29 日付け地元紙によると、国際法律事務所メンバーコンサルタントの Neher 弁護士 は、地元紙のインタビューに応じ、エクアドル鉱業法に関して次のような見解を述べた。
ラテンアメリカ諸国の中でも鉱業セクターの高い発展が期待されるにも拘らず、エクアドルがそ の目標に向っていないことは皮肉なことである。その理由が鉱業の法制・税法に由来することは、 Kinross Gold 社(本社：カナダ)や Iamgold 社(本社：カナダ)が撤退した状況から明らかである。PDAC 2015 では世界の鉱業セクターにインパクトを与たものの、外資を引き付けるには更なる改革が必要 である。 鉱業法の改正が重要。現行では、探鉱(F/S を含む)から採掘に進むためには F/S 期間中に政府と 鉱業契約を締結するよう義務付けている。しかし、採掘は 2〜3 億 US$の開発投資を行った後のこと であり、企業にとって投資後の鉱業契約締結は不利となる。 鉱業権は入札で付与され、この条件が閉山まで維持されるのでなければ投資家とって魅力的なも のとは言えない。鉱業権付与システムは、恒久的・迅速そして、投資家の信用を得るためには付与 条件が最初から最後まで保証されることが重要である。 鉱業税法にも問題がある。金属価格は国際市場で動くが、価格低迷時に鉱山企業は、高価格時に あげた利益で経営を維持している。しかし、国際価格高騰時に税を重くする超過利益税を課すこと は価格低迷時の費用を回収することを困難にする。価格上昇に対して課税するのであれば累進率を 適用したロイヤルティで行うべきである。 (2015.4.6 リマ 岨中真洋) メキシコ：2014 年メキシコ金生産量、対前年減の主要因 2015 年 3 月 30 日付け業界紙等によると、本年 2 月末に国立統計地理情報院(INEGI)が発表し た 2014 年におけるメキシコ金生産量は対前年比 6.6 ％減の 91,514 ㎏で、これは 2003 年以降 初めての対前年減であり、国別金生産量ランキングも 2013 年の第 8 位から第 9 位へと順位を 下げた。なお、最近 10 年で見ると約 5 倍の金生産量増加となっている。 専門家によると、2014 年における金生産量の対前年減の主要因は、中国経済の成長鈍化、米 ドルの増価及び生産コストの高騰による。また、直近 2 年間におけるメキシコ鉱業投資額減少 も影響を与えているほか、Grupo México 社が Baja California 州に保有する El Arco 銅・金プ ロジェクトや、加 Chesapeake Gold 社(本社：バンクーバー)が Durango 州に保有する Metates 多金属プロジェクト等大型プロジェクトが未だ操業開始に至っていないため、新たな生産量の 上積みとなっていないことも要因として挙げられる。 (2015.4.6 メキシコ 縄田俊之) メキシコ：2015 年 1 月主要非鉄金属生産量 メキシコ国立統計地理情報院(INEGI)は、2015 年 3 月 31 日付け HP にて、2015 年 1 月のメキ シコ主要非鉄金属生産量(速報値)を下表のとおり発表した。 2014 年 1 月 2014 年 12 月 2015 年 1 月 前年同月比 (％) 前月比 (％) 金(kg) 6,606 8,828 7,120 +7.8 -19.3 銀(kg) 366,703 419,467 388,283 +5.9 -7.4
鉛(t) 16,287 16,051 15,840 -2.7 -1.3 銅(t) 34,706 38,732 38,115 +9.8 -1.6 亜鉛(t) 35,246 37,988 32,268 -8.4 -15.1
(2015.4.6 メキシコ 縄田俊之)
メキシコ：加 Torex Gold Resources 社、El Limon-Guajes 金プロジェクトを 2015 年末までに生産 開始見込み
2015 年 3 月 31 日付け業界紙等によると、加 Torex Gold Resources 社(本社：トロント)は、 Guerrero 州における治安問題の沈静化を前提に、同州に保有する El Limon-Guajes 金プロジェ クトに関し本年末までに生産開始する見通しである旨を明らかにした。
この背景として、本年 2 月初旬に同プロジェクト及び Media Luna プロジェクトを含む Morelos 金鉱山地域近隣にて同社鉱山労働者(同社従業員 1 名及び下請け企業従業員 3 名)を含む 12 名 が地元マフィアに誘拐された事件が発生したため、同社は当該地域全ての操業を一時停止して いた。 同社によると、同プロジェクトに関しては当初計画より 1 四半期遅れとなる本年 Q4 に金生 産を開始し、2016 年 Q2 にはフル生産を実現する見通しである。また、現在州警察及び連邦軍 が継続して効果的な安全確保に努めているほか、地元治安対策グループも必要な資金提供を受 けるとともに治安対策訓練を実施しているため、同州の治安状況は改善に向かっている。 なお、同プロジェクトは、投資総額 800 百万 US$で、鉱山寿命 11 年、年間金生産量 11.7 t、 生産コスト 504US$/oz を見込む等世界的に見て生産量が大きい割に比較的低コストな金鉱山に なると期待されている。 (2015.4.6 メキシコ 縄田俊之)
メキシコ：加 Chesapeake Gold 社、Metates 多金属プロジェクトの新規プレ FS 結果発表
2015 年 3 月 31 日付け業界紙等によると、加 Chesapeake Gold 社(本社：バンクーバー)は、Durango 州に保有する Metates 多金属プロジェクトの新規プレ FS 結果を発表した。 同社によると、当初計画した投資コストの削減を目的として、操業開始から当初 4 年間の第 1 フ ェーズにおいて粗鉱処理量を 30 千 t/日にすることにより初期投資額を 10～15 億 US$削減し、操業 開始後 5 年以降の第 2 フェーズにおいては粗鉱処理量を 90 千 t/日にまで拡張する。また、鉱山寿 命を 27 年として、当初 10 年間は低品位鉱石を処理する。その他として、国家水委員会(CONAGUA) が先般発表した 2015 年の水料金を踏まえ(同社が当初 FS を発表した 2013 年時点に比べ水料金が約 2 倍に高騰)、推定年間水使用量 15～20 百万立方メートルの 60 ％をリサイクルする、土砂及び鉱 石運搬距離の効率化を図ることでアクセス道の距離を短縮する等により投資コストの圧縮を図る。 (2015.4.6 メキシコ 縄田俊之)
メキシコ：加 Baja Mining 社、El Boleo 多金属鉱山に関し提訴される
2015 年 4 月 1 日付け業界紙等によると、加 Baja Mining 社(本社：バンクーバー)は、韓国コンソ ーシアム(韓国鉱物資源公社(KORES)が筆頭)と共に資本参画する El Boleo 多金属プロジェクト (Baja California Sur 州、権益比率は韓国コンソーシアム：90 ％、Baja Mining 社：10 ％)に関 し、英 Harrison Pensa LLP から提訴された。
進める上での判断を誤ったこと、及び、超過コストの発生や開発工事の遅延を明確にしなかったこ とを理由として提訴した。 この背景として、同鉱山の開発プロジェクトに関し資金調達の問題や開発工事のための労働 者確保の問題等により、当初計画としての投資コスト 800 百万 US$が、2012 年に 1,140 百万 US$へ 増額し、2014 年に 1,830 百万 US$へと再度増額するとともに、操業開始時期も当初計画の 2014 年 3 月が大幅に遅延し、本年に入り漸く最初の銅生産開始となった経緯を有す。 (2015.4.6 メキシコ 縄田俊之)
加：Pele 社、中国企業と Eco Ridge プロジェクトのレアアース処理施設に関する MOU を締結 2015 年 3 月 30 日、加 Pele Mountain Resources Inc.(以下、Pele Mountain 社)は、オンタ リオ州 Elliot Lake の Eco Ridge レアアースプロジェクトにおけるレアアース処理施設を共同 で開発するため、中国企業の Sheng Kang Ning (Shanghai) Mining Investment Co. Ltd.(以下、 SKN 社)との間で MOU 締結したと発表した。SKN 社は Shenghe Resources Holding Co. Ltd(以 下、Shenghe 社)が 90 ％所有する外国投資のためのプラットフォームで、Shenghe 社とともに 環境面にて持続可能で低コストな独自のレアアース処理技術を保有、レアアース処理施設の設 計、建設、操業に対する専門家と経験も有している。 今後は正式契約に向けて、環境に配慮された信頼性のあるレアアース処理作業の確立による 両社の経済的利益の最大化を目的とすること、SKN 社が 50.1 ％、Pele 社が 49.9 ％の JV を形 成すること、SKN 社はモナザイト精鉱を処理するための技術を提供し、Pele 社は当該 JV 会社 に土地の一部をリースすること等の条件について交渉が進められる。 (2015.3.30 バンクーバー 山路法宏) 加：Goldcorp 社、ケベック州 Éléonore 鉱山の商業生産を開始
2015 年 4 月 1 日、加 Goldcorp 社は、ケベック州の James Bay 地域に位置する Éléonore 金鉱 山の商業生産の開始を宣言した。同鉱山は、2014 年 10 月 1 日に生産を開始したが、2015 年に は金 290,000～330,000oz(約 9.0～10.3 t)の生産が見込まれており、2018 年前半までフル生産 に達する予定となっている。
(2015.4.1 バンクーバー 山路法宏)
加：Labrador Iron Mines 社、CCA 法に基づく債務再編計画を開始
2015年4月2日付地元報道によれば、Labrador Iron Mines Holdings Limited(以下、Labrador Iron Mines社)は、CCA法(Companies’ Creditors Arrangement Act)に基づく債務再編計画を 開始すると発表した。供給過剰による鉄鉱石価格の低迷が続いたことが原因。
Labrador Iron Mines社は、カナダ東部ラブラドルトラフ(Labrador trough)地域で操業して いたが、昨年から操業を停止していた。同地域では、Sept-Îles港までの新規鉄道敷設調査に 関し、ケベック州政府が最大2,000 C$万カナダドルを拠出することとされているが、近年の鉱 山業は厳しい状況となっている。
また、Labrador Iron Mines社のJVパートナーであるTata Steel Minerals Canada Limited は、オプション権を行使し、ラブラドルトラフにあるHowseプロジェクトの権益を500万カナダ ドルで購入したと発表している。
ロシア：チタンのスクラップ・くずの輸入関税ゼロへ 2015 年 3 月 13 日付け地元報道等によると、ロシア経済発展省は、WTO におけるロシアの義務に 従い、ユーラシア経済同盟統一関税率表の 3,808 品目について、2015 年 9 月 1 日から輸入関税を 引き下げることを決定した。チタンのスクラップ・くずの輸入関税率ゼロが検討され、妥当と認め られた。税率引き下げにより、ロシアのチタン産業は、従来の供給源からの調達と、自身のチタン 原料基盤の開発に制約がある中、多様な原料供給源にアクセス可能となり、購入原料の価格が低減 され、チタン部門の企業の競争力にプラス効果がもたらされる。また、鉛鉱石と精鉱の輸入につい てはゼロ関税の 2 年延長が決定された。 (2015.3.31 モスクワ 木原栄治)
ロシア：Russian Platinum 社、Norilsk Nickel 社に Nickel プラントの買収を提案
2015 年 3 月 23 日付け地元報道等によると、Russian Platinum 社は、Norilsk Nickel 社に対し、 休眠化が予定されている Nickel プラントを買収することを提案した。
Russian Platinum 社のアンドレイ・ルミャンツェフ氏は、「Nickel プラント閉鎖により Norilsk Nickel 社及びノリリスク市は多数の社会・技術・インフラ問題に直面する。当社はプラント閉鎖リ スクの一部を引き受け、プラント施設を再建し、雇用を再生することができる。」と述べている。 買収の提案に対する回答はまだない。プラント買収の代案として、プラント施設と電力インフラの 購入もあり得る模様。
Norilsk Nickel 社は、旧式化した Nickel プラント(1942 年操業)を 2016 年に休眠させることを 予定している。同プラントで行われていたニッケル処理(製錬・精錬)の引き受け先となる Nadezhda 製錬プラントでは、溶鉱炉の能力を拡大する大規模改修が行われている。Nickel プラント閉鎖計画 の投資額は約 110 億ルーブルで、Norilsk Nickel 社はこれをニッケルと銅の輸出関税の廃止前倒し から捻出する予定である。
Russian Platinum 社は Nickel プラント閉鎖に伴い施設が不要となる Norilsk 選鉱プラントの買 収を以前から提案していた。Norilsk Nickel 社は、Norilsk 選鉱プラントの不要となる施設を尾鉱 や、Zapolyarny 鉱山の鉱染鉱の処理に利用する可能性につき、傘下の設計研究所である Gipronickel に FS 作成を依頼する予定である。
Russian Platinum 社は Medvezhii Ruchei 鉱山(1951 年操業)にも関心を示している。Russian Platinum 社が Nickel プラント買収に関心を寄せる背景には、タイムィル半島における白金族金属 の独自生産体制構築という同社プロジェクト実現の遅れがある。遅れの原因は、同社が 2 年間、ノ リリスク市政府と Norilsk Nickel 社から自動車道路と採鉱選鉱施設用の土地割当を取得できなか ったことである。ドゥディンカ港(Norilsk Nickel 社の事業部門)のインフラへのアクセス問題もま だ解決していない。 (2015.3.31 モスクワ 木原栄治)
ロシア：Norilsk Nickel 社、ロシア中銀保有のパラジウム 20 億 US$相当を購入の見込み
2015 年 3 月 23 日付け地元報道等によると、ロシア中央銀行は Norilsk Nickel 社に対するパラジ ウム在庫の売却を承認した。取引額は 20 億 US$と見積もられている。中央銀行からパラジウムを購 入する基金に対し、Norilsk Nickel 社が 2 億～3 億 5,000 万 US$、投資グループ Interros が 1 億～ 2 億 US$を投資する可能性がある。また、アブラモヴィッチ氏所有の企業が共同出資者として加わ る可能性がある。
(2015.3.31 モスクワ 木原栄治)
ロシア：Norilsk Nickel 社、2015 年は近代化に約 20 億 US$投資予定
2015 年 3 月 23 日付け地元報道等によると、Norilsk Nickel 社は、2015 年、近代化のため約 20 億 US$(ルーブル相場によっては若干低い額)の投資を予定しているとウラジーミル・ポター ニン氏が述べた。 同氏はプーチン大統領との会談において、国内一級資産に集中した Norilsk Nickel 社の新 戦略を説明し、「新戦略により、業界最高の近代化率を維持できている。固定資産の 20 ％以 上が毎年更新されている。」と説明した。同氏によると、2015 年、厳しい国際市況により多く の企業が減速しているが、Norilsk Nickel 社は投資を加速させ続けており、原料採掘の効率が 向上している。近代化においては、硫黄排出の完全リサイクル等の環境問題も考慮されている。 同氏は、「今後 6～7 年で有害排出物を 95 ％まで回収し、ノリリスク市の空気を浄化できるも のと見込んでいる。」とも述べている。 (2015.3.31 モスクワ 木原栄治)
ロシア：Norilsk Nickel 社、Maslovskoe 鉱床の利用権を取得
2015 年 3 月 24 日付け地元報道等によると、メドヴェージェフ首相は、Maslovskoe 鉱床を含む連 邦的意義を有する地下資源鉱区について、銅・ニッケル硫化鉱(ニッケル、コバルト、銅、白金族 金属、金、その他随伴鉱種を含有)の探査及び採掘を目的とする利用権を Norilsk Nickel 社に供与 するよう命じた。
連邦地下資源利用庁(Rosnedra)の誤りにより、Norilsk Nickel 社は違法に Maslovskoe 鉱床の探 査を行っていた。2006 年 8 月に交付された鉱床探査ライセンスには技術的な過誤があった。鉱床の 面積を決定する座標が誤って示されていたため、鉱床の主要部分がライセンス境界外になっていた。 (2015.3.31 モスクワ 木原栄治) ロシア：Rosgeologia 社、地質調査企業統合を経て世界大手と競合可能に 2015 年 3 月 26 日付け地元報道等によると、ロシアのセルゲイ・ドンスコイ天然資源環境相 は、Rosgeologia 社の企業統合に関する最終段階の会議を開催した。同社をベースとする地質 調査企業の統合が最終段階に入れば、大陸棚プロジェクト等地質調査事業のほぼ全ての分野で の活動が可能となる。 2015 年 2 月に VNIIZARUBEZHGEOLOGIA 社を含む 25 社の地質調査企業と地球物理分野の企業 が Rosgeologia 社へ統合するための関連大統領令が署名された。この 25 社に、統合済みの 38 社を併せ、2015 年末には Rosgeologia 社をベースとする統一された高効率の研究・生産クラス ターが形成される。ドンスコイ大臣によると、これにより企業の財務・経済実績が改善され、 研究・生産活動の効率が向上し、その成果を Rosgeologia 社の活動に生かすことができる。 同大臣は、「Rosgeologia 社が目指すべき地質分野の国営企業グループは、地質調査市場で 海外大手と互角に競える力を持ち、その発展は、多国籍サービス企業による支配の脅威を緩和 し、国内市場における国益を守るものとなる。」と述べている。また、地質調査は西側諸国に よる制裁対象になっていることを踏まえ、大臣は、「競争力ある国営オペレータを作ることで、 団結して外国からの挑発や制裁に適切に対応することができる。」と述べている。
これまで独立系の地質調査企業は、国家予算及び地下資源利用者の資金で履行される発注を めぐる熾烈な競争下にあり、採算性の低さから企業は設備の近代化・更新、革新技術の導入に 必要な資金投入ができなかった。また、ほぼ全ての国営地球物理探査分野の企業は高度に専門 化されているため、その競争優位性はさらに低下している。これらの企業を統合することで地 質調査の投資が促進されると期待される。 (2015.4.3 モスクワ 木原栄治) ロシア：地質調査向け予算支出、2015 年は 18 ％減へ 2015 年 3 月 27 日付け地元報道等によると、ロシアの 2015 年の地質調査向け予算支出(修正予算) は前年比 18 ％減の 292 億ルーブルとなる。セルゲイ・ドンスコイ天然資源環境相は、「財政赤字 により地質調査の国家支出は大幅に削減された。民間投資減少のリスクはかなり高い。民間投資が 政府投資に取って代わるための条件整備が不可欠である。」と述べている。 企業に対する行政的負担の低減が提案され、既存鉱床の生産の採算性維持、非従来型で採掘が難 しい資源の開発に向けた施策が予定されている。 同大臣は、「段階的な率を設定し、利潤税から地質調査費を控除する規定に関して財務省、経済 発展省と合意した。関連文書による承認・決定に向け、政府で検討される見込みである。」と述べ た。 従来型と異なり採掘が難しい鉱物の開発のために、独立系技術革新企業向けの地下資源利用の簡 略化方式を定めたジュニア企業モデルが開発され、現在認証を受けている。また、連邦的地下資源 鉱区の供与手続きの簡素化、バルト海、黒海、アゾフ海のロシア領の地下資源利用問題解決に向け た法案の準備が進められている。 同大臣は、「Rosgeologia 社の今後の発展に関し、地質調査における官民パートナーシップ構築 の独占権を同社に与える修正法案が準備されている。」と述べた。 (2015.4.3 モスクワ 木原栄治) ロシア：天然資源環境省、2015 年に 1,300 件の鉱床ライセンス改定へ 2015 年 4 月 1 日付け地元報道等によると、2015 年に約 1,300 件の石油・ガス・鉱物の鉱床ライ センスが改定される旨をセルゲイ・ドンスコイ天然資源環境相が述べた。 同大臣は、「基幹企業が所有するものを含め、現状では履行が非常に困難な条件が多くのライセ ンスに含まれている。それは、鉱床の操業開始期限、地質調査の作業規模その他に関するもので、 現状が考慮されずに作成されている。地下資源利用者からの申請内容について、炭化水素原料で約 800 件、鉱物で約 500 件検討を行う必要がある。」と述べた。 (2015.4.3 モスクワ 木原栄治) カザフスタン：新規プラント、韓国にチタン・インゴット納入へ
22015 年 3 月 18 日付け地元報道等によると、Posuk Titanium 社(Ust-Kamenogorsk Titan-Magnesium Plant と韓国企業 POSCO の合弁)のプラントは、チタン・インゴットの国際認証完了後、初ロットを 韓国に向け年内に出荷する予定である。
プロジェクト費用は 7,000 万 US$で、うち約 4 分の 1 がカザフスタン開発銀行の融資である。借 入金は、2012～2014 年の建設・据付工事支出に充てられた。
t 以上である。POSCO 社は、インゴットの初ロットを韓国の造船企業に納入する予定である。 (2015.3.31 モスクワ 木原栄治)
カザフスタン：Rio Tinto 社、Korgantas の銅探査に 600 万 US$を投資
2015 年 3 月 26 日付け地元報道等によると、Korgantas エリア(カラガンダ州)の斑岩銅探査権を 所有する Korgantas 社は Rio Tinto 社と Kazgeology の完全子会社であり、探査段階における Rio Tinto 社の投資額は 600 万 US$となる。同エリアでは 2015 年第 2 四半期に空中物理探査に向け、最 新技術を利用したフィールドワークが開始される予定である。プロジェクトの目的は、JORC 準拠の 経済性を有する銅及び金属鉱床における探査、発見、評価である。 (2015.4.3 モスクワ 木原栄治) キルギス：Makmal 金鉱山、従業員ストライキにより完全操業停止 2015 年 3 月 27 日付け地元報道等によると、給料未払い、休暇手当の支給遅延等の改善を求める ストライキにより、3 月 27 日、Makmalzoloto 金コンビナートの Makmal 金鉱山の操業が停止した。 また、人員削減に関する問題も抱えており、2 月に 84 人の解雇が計画されたが、労働組合委員会は 削減に同意しなかった。従業員は、Makmalzoloto コンビナートと Kyrgyzaltin 社の経営陣に問題の 解決を再三訴えてきたが、解決していない。3 月 26 日、問題解決と経営陣の来訪を求める文書が Kyrgyzaltin 社に送られたが、来訪は実現しなかった。このような経営側の姿勢に従業員が憤慨し、 無期限ストライキに突入した。 (2015.4.3 モスクワ 木原栄治) ウズベキスタン：2015～2019 年の鉱山・製錬産業の近代化投資は 15 億 2,000 万 US$を予定 2015 年 4 月 1 日付け地元報道等によると、ウズベキスタンの 2015～2019 年の鉱山・製錬企業の 近代化向け投資額は 15 億 2,000 万 US$を予定している。
カリモフ大統領令により承認された計画には、NGMK (Navoi Mining and Metallurgical Combinat) と AGMK(Almalyk Mining and Metallurgical Combinat)の生産施設近代化・更新の 41 プロジェクト が含まれている。
NGMK は 5 年間に 27 プロジェクト(総額 9 億 8,450 万 US$)の実施を予定しており、給鉱施設の建 設(サマルカンド州)、主要原料基盤である Muruntau 露天掘金鉱山(第 5 期)の開発、補助生産施設 の近代化・再装備が含まれる。
AGMK は 5 年間に 14 プロジェクト(総額 5 億 3,150 万 US$)を実施する。同社は、新規の Dalnee 銅鉱床(タシケント州)の開発着手、新規金鉱山の建設完了、ウズベキスタン南部のセメント工場建 設を予定している。資金は、自己資金、ウズベキスタンの銀行及びウズベキスタン復興開発基金の 融資により賄われる。 (2015.4.3 モスクワ 木原栄治) 南ア：Hotazel マンガン鉱山、BHP Billiton スピンオフを前にボーナス要求ストライキ メディア報道によれば、BHP Billiton が操業する Hotazel マンガン鉱山では、2015 年 3 月 27 日から鉱山労働者が新会社 South32 へのスピンオフを前にボーナスを要求するストライキを行って いる。2015 年 4 月 2 日付メディア報道では、当該ストライキは違法で保護されないとする裁判所命 令に基づき、労働者に対して職場復帰が促されている。なお、報道によれば、当該要求額は 50,000
ランド(4,120US$)とされる。 (2015.4.2 ロンドン 竹下聡美)
モザンビーク：豪 Triton Minerals 社、中国グラファイト企業と 20 億 US$相当のオフテイク契約 を締結
豪 Triton Minerals 社は 2015 年 4 月 1 日付で、同社がモザンビーク北東部の Cabo Delgado 州に 保有するグラファイトプロジェクトについて、中国のグラファイト生産会社 Yichang Xincheng Graphite 社との間でオフテイク契約を交わしたと発表した。当該契約によれば、契約期間は 20 年 間で年間 10 万 t のグラファイト精鉱を市場価格で販売する。なお、最低販売価格はグラファイト 精鉱 1,000US $/t で、当該契約による収入は 20 億 US$となる。 (2015.4.2 ロンドン 竹下聡美) ザンビア：Chambishi コバルト精錬所、3 ヶ月間の操業停止へ 2015 年 4 月 1 日付メディア報道によれば、ENRC は Chambishi コバルト精錬所の生産を 3 ヶ月間 停止する。ENRC は長期的な需要に関しては在庫でまかなえるとしているが、この操業停止により、 コバルト 1,000 t 以上が減産し、700 名の労働者が一時的に職場を離れるとみられている。今回の 操業停止は、ザンビア政府による VAT 返還問題や DR コンゴからの鉱石供給が得られないことが背 景として考えられている。世界最大規模の Chambishi コバルト精錬所の操業停止による市場への影 響は大きい。 (2015.4.2 ロンドン 竹下聡美) 豪：2015 年 2 月の貿易収支は 12.6 億 A$の赤字、鉄鉱石輸出額は 0.3 ％減少 2015 年 4 月 2 日、豪州連邦政府統計局(ABS)の発表によれば、豪州の 2015 年 2 月の貿易額(いず れも季節調整値)は、輸出額 278.7 億 A$、輸入額 291.3 億 A$であり 12.6 億 A$の貿易赤字となった。 2015 年 1 月の貿易収支は 10.0 億 A$の赤字であったことから赤字額は 2.6 億 A$増加した。 2015 年 2 月の金属鉱物の輸出額は 65.6 億 A$であり 2015 年 1 月の輸出額 68.1 億 A$から 3.6 ％ 減少した。鉄鉱石の輸出額は 43.7 億 A$であり 1 月の輸出額 43.9 億 A$から 0.3 ％減少した。石炭・ コークス・ブリケットの輸出額は 33.6 億 A$であり 1 月の輸出額 32.7 億 A$から 2.9 ％増加した。 (2015.4.7 シドニー 伊藤浩) 豪：PanAust 社、中国企業からの二度目の買収提案を受ける
2015 年 3 月 30 日、PanAust 社(本社ブリスベン)は、中国企業の Guangdong Rising Assets Management 社(GRAM 社)から二度目の買収提案を受けたことを発表した。PanAust 社はラオスで Phu Kham 銅金鉱山と Ban Houayxai 金銀鉱山を操業している企業であり、パプアニューギニアのフリエ ダリバー金銅プロジェクトの 80 ％の権益とチリのインカデオロ銅金プロジェクトの 61.06 ％の権 益を有している。GRAM 社は PanAust 社の 22.5 ％の株式を既に所有しており、残り 77.5 ％の株式 を現在の PanAust 社の株価より約 40 ％高い一株 1.71A$で購入することを提示している。GRAM 社は 約一年前にも PanAust 社に対して一株 2.30A$で買収提案を行ったが、PanAust 社から提示額が低す ぎるとして謝絶されて買収を中止していた。地元各紙は、今回の買収提案は昨年の提案額よりも低 い金額が提示されているため PanAust 社は反対の姿勢を示しているが、同社の株価は 1.10A$にまで 低迷している状況にあり、オーナー変更を望む株主もいることを報じている。
(2015.4.7 シドニー 矢島太郎)
豪：Poseidon Nickel 社、休止中の Black Swan ニッケルプロジェクトの購入を完了
2015 年 3 月 30 日、WA 州の Poseidon Nickel 社(Poseidon 社)は、OJSC MMC Norilsk Nickel 社が 所有する休止中の Black Swan ニッケルプロジェクト(WA 州)の購入が完了したことを発表した。同 プロジェクトは Black Swan ニッケル製錬所、Black Swan 露天掘りニッケル鉱山及び Silver Swan 坑内掘りニッケル鉱山から構成されており、OJSC MMC Norilsk Nickel 社は 2009 年の世界金融危機 以降、操業を休止していた。Black Swan 製錬所は年間 9,600 t のニッケル地金を生産する能力を有 し、Black Swan 鉱山と Silver Swan 鉱山のマインライフはそれぞれ 7 年と発表されている。一方、 Poseidon 社は Lake Johnston 製錬所を所有しており、今般の Black Swan 製錬所の購入により、豪 州第二位の硫化ニッケル鉱石処理能力を有することになった。
(2015.4.7 シドニー 矢島太郎)
インドネシア：Antam の新社長に Teddy Badrujman 氏を選出
2015 年 3 月 31 日付地元メディアによると、国営鉱山会社 PT Antam Tbk の株主総会が 2015 年 3 月 31 日開催され、Tata Miraza 代表取締役の交代として、Teddy Badrujman が新社長として選出さ れた。Teddy 氏は前操業部門取締役であった。
また、本株主総会では Djaja Tambunan 氏、Hendra Santika 氏及び I Made Surata 氏の交代とし て、Agus Zamzam Jamaluddin 氏、Aloysius Kiik Ro 氏及び Johan N.B Nababan 氏を新取締役とし て選出した。新取締役の専門ポジションについては明らかにされなかった。
加えて、監査役会長にエネルギー鉱物資源省 R.Sukhyar 鉱物・石炭総局長、監査役に Zaelani 氏、Velix Wanggai 氏、Robert Simanjuntak 氏、Laode Kamaluddin 氏、Hikmahanto Juwana 氏が選 出された。
(2015.4.6 ジャカルタ事務所 山本耕次)
インドネシア：PT Vale の CAPEX が 185 百万 US$に増加
2015 年 4 月 1 日付地元メディアによると、ニッケル鉱山会社 PT Vale Indonesia は、財政拡大 プロジェクトにより 2015 年の資本的支出(CAPEX)の割り当てを 185 百万 US$にする。これには、新 しい精錬施設の建設の費用も含まれている。
PT Vale の Febriany Eddy 最高財務責任者は、支出総額は昨年支出実績 76.8 百万 US$を大幅に上 回ることを示した。同氏によると、PT Vale は、中央スラウェシの Bahodopi と同様に、南スラウェ シの Sorowako における選鉱・精錬施設の第 2 フェーズにむけて体制を整えている、という。第 1 フェーズは現在完了段階であり、第 2 フェーズに向けて拡張のための認可待ちの状態である。 (2015.4.6 ジャカルタ事務所 山本耕次) インドネシア：銅の輸出標準価格が上昇、他鉱産物は下落 2015 年 3 月 31 日付地元メディアによると、インドネシア貿易省は、4 月期における銅精鉱の鉱 産物輸出標準価格(Harga Patokan Ekspor:HPE)を 1 湿トン(WMT)あたり 1,607.14US$とし、これは 3 月期と比較して 0.25 ％上昇となった。
一方、他鉱物の精鉱の HPE については、概ね鉱産物価格が下落したことにより、3 月期に比べて 若干低く設定された。鉄精鉱(ヘマタイト、マグネタイト、黄鉄鉱)は 7.35 ％下落の 42.20 US$/WMT、
他の鉄精鉱(ゲーサイト及びラテライト)は 3.02 ％下落の 15.30 US$/WMT、鉛精鉱は 4.34 ％下落の 485.56 US$/WMT となった。イルメナイト及びチタン精鉱の HPE は変更がなかった。 (2015.4.6 ジャカルタ事務所 山本耕次) おことわり：本レポートの内容は、必ずしも独立行政法人石油天然ガス・金属鉱物資源機構としての見解を示すものではありません。正確な 情報をお届けするよう最大限の努力を行ってはおりますが、本レポートの内容に誤りのある可能性もあります。本レポートに基づきとられた行 動の帰結につき、独立行政法人石油天然ガス・金属鉱物資源機構及びレポート執筆者は何らの責めを負いかねます。なお、本資料の図表類等を 引用等する場合には、独立行政法人石油天然ガス・金属鉱物資源機構資料からの引用である旨を明示してくださいますようお願い申し上げます。
