2018 年 3 月期第 2 四半期決算説明会 Honda CIVIC TYPE R 用シート

2018年 3月期

第２四半期 決算説明会

・ 2018年３月期 第２四半期連結決算

・ 2018年３月期 連結業績見通し

・ 2018年３月期 第２四半期連結決算概要

・ 2018年３月期 第２四半期事業概況

・ 2018年３月期 連結業績見通し概要

・ 2018年３月期 トピックス

代表取締役

社 長

井上 満夫

概要

詳細

取締役

事業管理本部

_本部長

井垣

敦

・ 2018年３月期 第２四半期連結決算

・ 2018年３月期 連結業績見通し

・ 2018年３月期 第２四半期連結決算概要

・ 2018年３月期 第２四半期事業概況

・ 2018年３月期 連結業績見通し概要

・ 2018年３月期 トピックス

代表取締役

社 長

井上 満夫

概要

詳細

取締役

事業管理本部

_本部長

井垣

敦

2018年３月期

前２Q累計 当２Q累計 前２Q累計 当２Q累計 前２Q累計 当２Q累計 前２Q累計 当２Q累計

日本

米州

中国

アジア・欧州

シート総生産台数

（単位：万台） 前２Q累計 当２Q累計

144

（単位：万台）

地 域 別 生 産 台 数

※１万台未満切捨て表示 （出所：当社生産実績データ）

146

連結

20

19

64

₆₀

27

33

31

32

△

5.3%

+

5.2%

+

1.8%

+

18.4%

ホンダ四輪車用シート 生産台数実績（2018年３月期 第２四半期累計）

△

3.6%

2018年３月期 第２四半期連結決算概要

2017/3期

2018/3期

第2四半期累計

前期比

_実

_績

_実

_績

2,020

.6

+216

.2

(+10.7%)

売上収益

[億円]

155

.6

+75

.9

(+48.8%)

営業利益

[億円]

7.7%

営業利益率

105.2円

為替レート平均

[USドル]

【売上収益】

･ 主要客先からの受注台数増加

【営業利益】

･ 中国 広州工場移転完了に伴う補償金

… 等

変

動

要

因

2,236.9

193.1

増減額

(増減率)

ご参考

2018年3月期 実績

工場移転補償金除く

(増減率)

8.6%

(+24.1％)

(+10.7％)

補償金

38

億を除く

2,236.9

231

.5

10.4%

111.1円

･ 前期一過性費用の解消

（広州工場移転費用・新機種立ち上げ費用等）

･ 為替効果

･ 増収効果

2018年３月期 第２四半期連結決算概要

2018/3期

第2四半期累計

期初計画比

_期初計画

_(4/28)

_実

_績

(増減率)

増減額

2,150

.0

2,236.9

+86

.9

(+4.0%)

売上収益

[億円]

209

.0

231.5

+22

.5

(+10.8%)

営業利益

[億円]

9.7%

10.4%

営業利益率

108.0円

111.1円

為替レート平均

[USドル]

【売上収益】

･ 機種構成の良化

（中国：高付加価値機種増）

･ 主要客先からの受注台数減少

【営業利益】

･ 主要客先からの受注台数減少

… 等

変

動

要

因

･ 為替効果

･ 諸経費の抑制

･ 増収効果

2018年３月期

2018年３月期 第２四半期事業概況 - 主な生産開始機種（2017/4～2017/9）

SUZUKI

Kawasaki

YAMAHA

米州

中国

アジア･欧州

Honda

四輪車

二輪車 他

白字：ニューモデル・フルモデルチェンジ

灰字：マイナーモデルチェンジ

日本

5月

6月

7月

8月

9月

４月

四 輪

:

NMC･FMC …

6

機種 ・MMC …

14

機種

二輪等

:

NMC･FMC･MMC …

14

機種

CITY

（フィリピン）

JAZZ

（タイ）

MOBILIO

（タイ）

ACURA RDX

（米国）

CIVIC SI

（北米）

ODYSSEY

（北米）

N-WGN

FIT

（ブラジル）

FIT

GRACE

N-BOX

CIVIC

STEP WGN SHUTTLE

CBR400R

X-ADV

400X

RM-Z450

（SUZUKI） BURGMAN400 ABS （SUZUKI） STAR VENTURE （YAMAHA・米国）

JAZZ

（インド）

CIVIC HATCHBACK （イギリス）

CR-V

（インドネシア）

CIVIC TYPE R （イギリス）

（インドネシア）

JAZZ

発

売 ： 2017年7月

生産拠点 ： 英国

受

注 ： シート

フルモデルチェンジ

フロントシート

Honda CIVIC TYPE

R

クルマとの

一 体 感

TYPE

R

専用シート

2018年３月期 第２四半期事業概況 - 主な生産開始機種（2017/4～2017/9）

■ 高いホールド性と快適性の両立

■ スポーツモデルにふさわしい高品質な仕立て

• 高速旋回や加速･制動時など、

身体が振られるときでも、

操縦姿

勢をしっかりと保持

。

• 徹底的に「走り」の性能を磨きあ

げたスポーツモデルにふさわしい、

力強く複雑な面形状で構成され

たデザインと、その魅力を際立た

せる

高品質な仕立て

。

• 薄型で高密度のクッションにより、

低ヒップポイントでありながら、底づきを

低減し、

快適な座り心地

を実

現。

スライド 機構付き 従来

新型

薄型化で荷室拡大 スライド 機構付き

発

売 ： 2017年9月

生産拠点 ： 日本

受

注 ： リアシート

フルモデルチェンジ

Honda

N-BOX

2018年３月期 第２四半期事業概況 - 主な生産開始機種（2017/4～2017/9）

広い車内

を 活かす

使いやすさの追求

左右独立スライド機構

新規

受注

リアシート

(N-BOX Custom)

■ ユーザーのライフスタイルに応える

当社独自の多彩なシートアレンジ

• 様々なアレンジ機構を搭載

しつつ、

シートの薄型化

により

座 り 心 地 を損 な う こ と な く 、

車内空間の拡大に貢献。

一段と

使いやすさが向上

。

• 左右独立で調節できるスライド機構

• 座面を跳ね上げるチップアップ機構

• フルフラットな荷室をワンモーションで

実現するダイブダウン機構

これらすべての機構を一体で実現。

利便性を向上しつつ、安全性と両

立。

荷室側からもスライド操作可能な 左右独立スライド機構

2018年３月期 第２四半期事業概況 - トピックス

米国シート品質及び満足度調査

※ “100台あたりの不具合指摘件数”に基づくランキング

市場調査

及び

コンサルティング会社

４

部門

でランクイン

2016

大衆向けコンパクトカー部門

ラグジュアリーSUV部門

大衆向けコンパクトSUV・MPV部門

大衆向けトラック・バン部門

第

２

位

Acura RDX

Honda CR-V

Honda Ridgeline

第

３

位

第

２

位

第

３

位

2017

2

部門 /

7

部門中

2017

４

部門 /

2017

7

部門中

Honda CIVIC

2018年３月期 第２四半期事業概況 及び 台数見通し

今後の見通し

上期概況

景況感

当社

Honda

■

日本

･STEP WGN

･N-BOX

･CIVIC

従来複数工程の溶接を一括で行える溶接冶具や、

レールカシメの自動化など、進化型の溶接ラインを、

新型CIVICの生産開始に合わせて導入し、効率向上

 国際情勢悪化による不透明感

 底堅い内外需を背景に景気維持

…等の生産好調

溶接自動化ライン導入により効率向上



N-BOX、CIVIC等の

新機種効果

 各社、新モデル投入等により、

自動車販売台数を下支え

新型 N-BOX用 リアシート 上期 下期 上期 下期

2017年3月期

2018年3月期

生

産

台

数

イ

メ

ー

ジ

20

万台

20

万台

19

万台

2018年３月期 第２四半期事業概況 及び 台数見通し

今後の見通し

上期概況

景況感

当社

Honda

■

米州

･ACCORD

･ODYSSEY

ACCORD 旧モデルは、一部他社生産

新モデルは、受注比率改善により、当社の受注量増加

 雇用環境は引き続き良好に推移

 景気は堅調さを維持

…等の生産好調

受注比率 向上



ACCORD等の新機種効果

 自動車需要の減速懸念が残る

新型 ODYSSEY用 フロントシート

2017年3月期

2018年3月期

生

産

台

数

イ

メ

ー

ジ

新型 ACCORD用 フロントシート

旧モデル

新モデル

約

60

％ 増加見通し

ACCORD 当社受注分生産量

上期 下期 上期 下期

64

万台

64

万台

60

万台

2018年３月期 第２四半期事業概況 及び 台数見通し

今後の見通し

上期概況

景況感

当社

Honda

■

中国

新開発の空調システムや、電動シートなど、

付加価値の高い新型SUV・ミニバン車種が受注好調

 景気は緩やかに減速しつつも

比較的底堅く推移

…等の生産好調



CR-Vの新機種効果



減税対象車 の生産台数増

 小型車減税終了にともなう

駆け込み需要

2017年3月期

2018年3月期

生

産

台

数

イ

メ

ー

ジ

新型 CR-V用 フロントシート

･CR-V

※ フロントシート のみ受注

･UR-V

… AVANCIERの兄弟車 (東風ホンダ向け) AVANCIER用 フロントシート ELYSION用ミッドシート

･AVANCIER

… UR-Vの兄弟車 (広汽本田向け)

武

漢

上期 下期 上期 下期

27

万台

33

万台

33

万台

広

州

高付加価値車 受注好調

* 排気量1.6リットル以下の小型車

*

2018年３月期 第２四半期事業概況 及び 台数見通し

今後の見通し

景況感

当社

 各国の景気は堅調な推移



CR-V等の新機種効果

 英国、タイなど消費の冷え込みによる

自動車需要伸び悩み

上期 下期 上期 下期

2017年3月期

2018年3月期

生

産

台

数

イ

メ

ー

ジ

31

万台

30

万台

32

万台

上期概況

Honda

■

アジア・欧州

･CIVIC

TYPE

R

･CR-V

…等の生産好調

新型 CIVIC TYPE R用 フロントシート

アジア圏でニーズの高い3列仕様のシートをCR-V初設定

薄型シートにより、広い荷室を確保

新型CR-V 3列仕様

フロント

ミッド

リア

初設定の

2018年３月期

連結業績見通し

【売上収益】

･ 主要客先からの受注台数増加

（主に中国セグメント）

【営業利益】

･ 増収効果

… 等

見通しの

変動要因

･ 諸経費の増加

･ 機種構成の良化

（主に中国及び米州セグメント）

･為替効果

為替

レート

平均

USドル

人民元

2018年３月期 連結業績見通し - 概 要

[億円]

売上収益

[億円]

営業利益

広州補償金除く

営業利益率

実 績

上 期

111.1円

16.4円

2,236

231

10.4

%

期初計画

[4/28]

最新見通し

[11/1]

増減額

(増減率)

下 期

(108.0円)

(108.0円)

(15.7円)

(15.7円)

(+8.8%)

2,200

2,393

+193

(+3.9%)

191

198

+7

8.7

%

8.3

%

広州補償金除く

連結業績

通 期

期初計画

[4/28]

(108.0円)

(15.7円)

最新見通し

[11/1]

(109.5円)

(16.1円)

(+6.4%)

4,350

4,630

+280

+73

(+7.5%)

400

430

+30

+11

362

391

9.2

%

9.3

%

8.3%

8.5%

193

8.6%

増減額

(増減率)

内為替

2018年３月期

トピックス

2018年３月期トピック – 第45回東京モーターショー2017 出展

エクサライドシート

ExerRide Seat

運転しながらエクササイズ

【一般公開日】

10月27日(金)～11月5日(日)

やすらぎ空間（シート）

Comfort Zone (seat)

有人宇宙船

シート コンセプト

東京大学・宇宙航空研究開発機構(JAXA)との

社会連携講座において、安全評価技術を開発

この研究から得られた有人宇宙船における乗員

安全評価法と、その基礎となる物理モデルを

ベースとしたシートコンセプトを参考出品

当社の衝突に関わる人体への傷害値解析･評価技術を応用

2018年３月期トピック – 第45回東京モーターショー2017 出展

存在を期待され「

喜ばれる企業

」へ

2018年３月期トピック –第２四半期 社会貢献活動実績

植樹活動

公立小学校での

特別授業

緑の生態系保全活動

植樹活動

子供たちへの折り紙教室

老人ホームへの慰労訪問

ＥＳＧ経営

の

基盤構築

「

_」

第１３次中期

経営方針

タイ

インド

日本

アメリカ

アメリカ

中国

・ 2018年３月期 第２四半期連結決算

・ 2018年３月期 連結業績見通し

・ 2018年３月期 第２四半期連結決算概要

・ 2018年３月期 第２四半期事業概況

・ 2018年３月期 連結業績見通し概要

・ 2018年３月期 トピックス

代表取締役

社 長

井上 満夫

概要

詳細

取締役

事業管理本部

_本部長

井垣

敦

2018年３月期

第２四半期連結決算

(IFRS)

2017年３月期 第２四半期累計

実 績

2018年３月期 第２四半期累計

実 績

増減額

増減率

売上比 売上比

売上収益

2,020.6

100.0%

2,236.9

100.0%

+216.2

+10.7%

営業利益

155.6

7.7%

231.5

10.4%

+75.9

+48.8%

親会社の所有者に帰属する

四半期利益

80.5

4.0%

130.4

5.8%

+49.8

+61.9%

設備投資

61.1

42.9

△18.2

△29.8％

減価償却費

43.8

47.6

+3.7

+8.5％

研究開発費

65.6

58.3

△7.3

△11.1％

為替レート

(上期平均)

ＵＳドル

105.2円

111.1円

人民元

15.9円

16.4円

1株当たり中間配当

35円

38円

2018年３月期第２四半期 連結決算概要

増 減 要 因 【売上収益】 ・主要客先からの受注台数増加に加え 為替換算効果により増収 【営業利益･親会社の所有者に帰属する四半期利益】 ・増収効果に加え、中国 広州工場の移転に関わる移転補償金や 前期に発生した一過性費用の解消等により増益 【設備投資】 ・中国 広州工場における工場移転投資 完了に伴う減少 (単位：億円)

【前期実績 対 当期実績】

受注台数増加 及び 一過性収益（広州移転補償金等）により増益

前期実績

当期実績

(単位：億円)

＋75.9

（＋48.8%）

受注台数効果

23.1

為替効果

13.0

一過性その他

32.9

_231.5

10.4%

2018年３月期第２四半期 営業利益の増減要因

【前期実績 対 当期実績】

155.6

7.7%

その他生産変動

△8.3

収益改善

15.2

米州

前期比 増減要因

売上収益

+58.5(+5.7%)

主要客先からの受注台数の減少や機種構成の 変化はあるものの、新機種金型の売上や為替換 算効果等により増収

営業利益

△7.2(△11.6%)

増収効果はあるものの、新機種立ち上げに伴う開 発費や諸経費の増加により減益 為替換算影響額 売上収益 営業利益 ＋58.2＋2.7

２.連結業績 実績

前期実績 当期実績 1,027.7 1,086.3 63.1 6.1% _5.1%55.8

日本

前期比 増減要因

売上収益

△33.6(△7.5%)

為替効果等はあるものの、主要客先からの受注 台数の減少や機種構成の変化等により減収

営業利益

△10.3(△27.8%)

為替効果等はあるものの、減収影響及び開発 費の増加により減益 前期実績 当期実績 445.8 412.2 37.3 8.4% 6.5%26.9

中国

前期比 増減要因

売上収益

+128.0(+30.3%)

主要客先からの受注台数の増加や機種構成の 良化に加え、為替換算効果により増収

営業利益

+71.3(+99.8%)

増収効果に加え、広州工場の移転に関わる補 償金等により増益 為替換算影響額 売上収益 営業利益 ＋20.4＋3.2 前期実績 当期実績 422.2 550.2 71.4 16.9% 142.7 25.9%

アジア･欧州

前期比 増減要因

売上収益

+72.3(+25.1%)

主要客先からの受注台数の増加や機種構成の 良化に加え、部品売上の増加及び為替換算効 果により増収

営業利益

+23.0(+256.2%)

増収効果及び前期新機種立ち上げに伴う一過 性費用の解消等により増益 為替換算影響額 売上収益 営業利益 ＋19.9＋0.2 前期実績 当期実績 288.0 360.4 9.0 3.1% 32.0 8.9%

2018年３月期第２四半期 セグメント別業績

(単位：億円)

【前期実績 対 当期実績】

2018年３月期第２四半期累計

見通し4/28発表

2018年３月期第２四半期累計

実 績

増減額

増減率

売上比 売上比

売上収益

2,150.0

100.0%

2,236.9

100.0%

+86.9

+4.0%

営業利益

209.0

9.7%

231.5

10.4%

+22.5

+10.8%

親会社の所有者に帰属する

四半期利益

112.0

5.2%

130.4

5.8%

+18.4

+16.5%

設備投資

61.8

42.9

△18.8

△30.6%

減価償却費

50.0

47.6

△2.3

△4.7％

研究開発費

63.0

58.3

△4.6

△7.3％

為替レート

(上期平均)

ＵＳドル

108.0円

111.1円

人民元

15.7円

16.4円

1株当たり中間配当

38円

38円

2018年３月期第２四半期 連結決算概要

増 減 要 因 【売上収益】 ・主要客先からの受注台数減少により減収 ・為替換算効果により増収 【営業利益･親会社の所有者に帰属する四半期利益】 ・主要客先からの受注台数減少により減益 ・機種構成の良化や経費の抑制及び為替換算効果により増益 【設備投資】 ･新機種投資等の下期への時期ズレにより減少

【当期見通し４/28発表 対 当期実績】

（単位：億円）

受注台数減少の影響はあるものの、為替効果や機種構成の良化等により増益

2018年３月期第２四半期 営業利益の増減要因

【当期見通し４/28発表 対 当期実績】

第2四半期見通し

4/28発表

当期実績

(単位：億円)

＋22.5

（＋10.8%）

209.0

9.7%

231.5

10.4%

受注台数影響

△12.7

為替効果

11.4

その他生産変動

13.4

収益改善

2.6

その他

7.7

2018年３月期

連結業績見通し

2018年３月期通期 連結業績見通し概要

(単位：億円)

【前期実績 対 当期見通し11/1発表

当期見通し４/28発表 対 当期見通し11/1発表】

前 期 比 増 減 要 因 【売上収益】 ・主要客先からの受注台数増加により増収 【営業利益･親会社の所有者に帰属する当期利益】 ・主要客先からの受注台数増加により増益 ・中国 広州工場の移転に関わる補償金により増益 ・諸経費の増加により減益 見 通 し 比 増 減 要 因 【売上収益】 ・主要客先からの受注台数増加により増収 ・為替換算効果により増収 【営業利益･親会社の所有者に帰属する当期利益】 ・主要客先からの受注台数増加により増益 ・機種構成の良化及び為替換算効果等により増益

2017年３月期

2018年３月期

前期比

見通し比

実績

4/28見通し

11/1見通し

下期 通期 下期 通期 下期 通期

売上収益

4,257.9

2,200.0

4,350.0

2,393.0

4,630.0

+372.0_+8.7% +193.0_+8.8% +280.0_+6.4%

営業利益

345.5

191.0

400.0

198.4

430.0

_+24.4%+84.4 _+3.9%+7.4 _+7.5%+30.0 売上比 8.1% 8.7% 9.2％ 8.3% 9.3% 親会社の所有者に帰属する

当期利益

196.2

118.0

230.0

117.5

248.0

+26.4%+51.7 △0.4 △0.4% +18.0 +7.8% 売上比 4.6% 5.4% 5.3% 4.9% 5.4%

設備投資

111.9

31.2

93.0

51.0

94.0

_△16.0%△17.9 _+63.7％+19.8 _+1.1%+1.0

減価償却費

90.3

53.0

103.0

50.3

98.0

_+8.4％+7.6 _△5.0％△2.6 _△4.9%△5.0

研究開発費

123.8

71.0

134.0

73.6

132.0

_+6.6％+8.1 _+3.7％+2.6 _△1.5％△2.0

為替レート

ＵＳドル

108.4円

108.0円

108.0円

109.5円

人民元

16.1円

15.7円

15.7円

16.1円

1株当たり配当

70円

76円

76円

為替効果や受注台数増加等により増益の見通し

2018年３月期通期 営業利益見通し

_{【当期見通し４/28発表 対 当期見通し11/1発表】}

当期見通し

4/28発表

当期見通し

11/1発表

(単位：億円)

+30.0

（+7.5%）

400.0

9.2%

430.0

9.3%

受注台数効果

13.7

為替効果

11.4

その他生産変動

△0.9

収益改善

6.7

下期

191.0

8.7%

下期

198.4

8.3%

+7.4

（+3.9%）

4.1

△8.7

26.4

0.0

△14.3

その他

△0.9

米州

4/28見通し比 増減要因

売上収益

+42.1(+1.9%)

受注台数減少の影響はあるものの、 機種構成の良化や為替換算効果等により増収

営業利益

△4.0(△2.7%)

機種構成の良化等はあるものの、減産影響や諸 経費の増加により減益 為替換算影響額 売上収益 営業利益 +29.7+1.6 4/28見通し 11/1見通し 2,188.1 2,230.2 146.1 6.7% 142.16.4%

日本

4/28見通し比 増減要因

売上収益

+0.9(+0.1%)

海外向け供給部品の減少はあるものの、 受注台数の増加や機種構成の良化により増収

営業利益

+0.9(+1.1%)

諸経費の増加はあるものの、 増収効果等により増益 4/28見通し 11/1見通し 930.9 931.8 79.6 8.6% 80.5 8.6%

中国

4/28見通し比 増減要因

売上収益

+179.0(+19.8%)

受注台数の増加や機種構成の良化に加え、 為替換算効果等により増収

営業利益

+43.9(+26.0%)

増収効果や為替換算効果等により増益 為替換算影響額 売上収益 営業利益 +24.5+6.3 4/28見通し 11/1見通し 903.5 1,082.5 169.1 18.7% 213.0 19.7%

アジア･欧州

4/28見通し比 増減要因

売上収益

+30.5(+4.4%)

受注台数の減少はあるものの、 部品売上の増加や為替換算効果等により増収

営業利益

△7.5(△12.9%)

増収効果はあるものの、 機種構成の変化や諸経費の増加等により減益 為替換算影響額 売上収益 営業利益 +18.8+1.7 4/28見通し 11/1見通し 686.7 717.2 58.0 8.4% 7.0%50.5

2018年３月期通期 セグメント別業績

(単位：億円)

_{【当期見通し４/28発表 対 当期見通し11/1発表】}

受注台数増加 及び 一過性収益（広州移転補償金等）により増益の見通し

2018年３月期通期 営業利益見通し

_{【前期実績 対 当期見通し11/1発表】}

前期実績

当期見通し

11/1発表

(単位：億円)

＋84.4

（＋24.4%）

345.5

8.1%

430.0

9.3%

受注台数効果

61.7

為替効果

4.1

その他生産変動

△30.5

収益改善

_21.7

一過性 その他

27.4

日本

減価償却額

18.9 22.0 前期実績 4/28発表 11/1発表 28.0 46.0

設備投資額

41.0

2018年３月期 設備投資・減価償却費の状況

2018年３月期の設備投資は、ほぼ計画並み

【前期実績・当期見通し4/28発表

・当期見通し11/1 発表】

11.5 17.4 前期実績 … …

米州

37.3 26.0 29.0 8.1 7.8 前期実績 … … 4.2 3.7 前期実績 … …

中国

アジア・欧州

34.9 14.0 16.0 11.6 7.0 8.0 42.9 51.0 前期実績 … …

全体

111.9 93.0 94.0

全体

(単位：億円) 47.6 50.3 前期実績 … … 90.3 103.0 98.0 当期見通し 当期見通し 当期見通し 当期見通し 当期見通し _{当期見通し} 4/28発表 11/1発表 4/28発表 11/1発表 4/28発表 11/1発表 4/28発表 11/1発表 4/28発表 11/1発表 4/28発表 11/1発表

ＩＲお問い合わせ先： テイ・エス テック株式会社 総務部 広報課 電話 048‐462‐1136

本資料で記述している将来予測、および業績予想は、現時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや

不確実性が含まれています。そのため、実際の業績は様々な要因の変化により、記述している将来見通しと、大きく異なる結果となる可能

性があることを御承知おき下さい。