[1]資産運用とは 資産：財産的な価値のあるもの／（例）金融資産：現金、預金、株式、債券など 実物資産：不動産、貴金属、絵画・骨董品など 資産運用とは、一般に、資産の保有や売買で、資産を増やすことを指しています。 資産は常にさまざまなリスクにさらされており、リスクから守ることも資産運用です。 考えてみよう：1 年後、モノの値段が 10％上がると、銀行預金の価値はどうなるだろう？ 現在、1000 万円の銀行預金。金利が年１％の場合 ---→1 年後、1010 万円 現在、1000 万円の住宅用地。10％値上がりすると ---→1 年後、1100 万円 （１）ライフプランと資産運用 会社員の場合、働いて得る 1 年分の収入はほぼ決まっています。しかし、一生のうちに は車やマイホームの購入、独立開業、子どもの教育など、まとまった資金が必要になるこ とがあります。また高齢になったときに、生活費や介護費、医療費などの備えもしておか なければなりません。高齢化社会では長期的な視点で、生活設計（ライフプラン）ととも に、資金計画（ファイナンシャルプラン）を考える必要があります。 20 歳男性の平均余命 61.34 年／20 歳女性の平均余命 67.46 年（厚生労働省簡易生命表） 資金計画に基づいて、適切に資産運用を行っていくには、 ・金融商品や運用方法 ・金融経済の動向 ・社会保障制度 などの知識を学び、情報を自分で入手して、自分で判断できることが大切です。 （２）ライフイベントと金融商品 たとえば、子どもの教育資金に学資保険、など資金の目的に応じて開発された金融商品 もありますが、金融商品は、安全性、流動性、収益性の3 面から特徴づけられます。 安全性 元本が保証されるか 一般に収益性は低い 普通預金、定期預金、個人向け国債など ・必要となる時期に確実に準備する資金 流動性 換金しやすいか （時間・手数料） 普通預金、定期預金など ・医療費など必要なときいつでも現金化して使う資金 収益性 収益が得られるか 一般に安全性は低い 株式、投資信託など ・比較的長期間、運用でき、元本割れしても生活に影 響の出ない資金 一般に、安全性や流動性が高いものは、収益性が低くなります。
（３）少子高齢化社会と資産運用 年金や医療・介護保険は、現役世代の保険料が高齢者を支えており、少子高齢化社会で は、年齢が若いほど、負担が重くなっていくと予測されています。 個人も、自分自身で高齢期の準備をしていくことに関心が高まっています 企業ではその会社独自に、退職金制度や企業年金制度を設けているところもあります。 企業年金制度のうち、確定拠出年金制度は、従業員自身が金融商品を選んで運用する制 度です。提供されている金融商品は、定期預金など元本保証の商品のほか、株式や債券を 組み込んだ投資信託が主力となっています。掛金や受け取る年金は、税制で優遇されます。 この確定拠出年金制度は、企業が資金を負担する企業型と、自営業者や個人でも加入で きる個人型があります。個人型は、2017 年から公務員でも加入可能になったり、会社を退 職したり転職しても積立を継続できるように制度が変更されました（愛称：イデコ）。 個人年金保険など民間の保険商品や、財形貯蓄制度（年金財形）でも税制上の優遇があ ります。 このように国は、個人が公的年金（国民年金、厚生年金）を補完するため、老後資金な どの資産形成することを税制優遇で支援する制度を作っています。 ＜国の年金制度＞ ◆受け取る年金は 3 種類 老齢年金：受給は原則 65 歳。老齢基礎年金と老齢厚生年金の2 階建て。 老齢基礎年金に加え、会社員で厚生年金に加入していた人は（公務員で共済 年金に加入していた人も）、厚生年金が受け取れる。 障害年金：加入者本人が一定の障害状態になったときに受け取る年金。 遺族年金：加入者本人が亡くなったとき、扶養されていた遺族が受け取る年金。 ◆国民年金の保険料の納付 20 歳以上 60 歳未満は国民年金に強制加入。保険料は、月額 16,340 円（平成 30 年度）。 国民年金の保険料を免除や猶予する制度： 収入が少なくて保険料を納めるのが困難な場合、収入額等に応じて、免除や猶予する制 度があります。（法定免除、申請免除、学生納付特例制度、納付猶予制度、失業による特例 免除）。免除や猶予の期間中、障害状態になったとき、障害年金は受け取れます。 学生納付特例制度：ただし学生で収入が一定以下の年度は、後で（10 年以内）納付できる
未納：学生納付特例制度を利用せず、免除や猶予の手続きも取らずに国民年金保険料を払 っていない状態。未納の場合、将来受け取る老齢基礎年金が少なくなるだけでなく、障害 年金や遺族年金が受け取れないこともある。 受給資格期間：年金を受給するためには、保険料の免除・猶予期間を含め加入期間が10 年 以上必要。未納期間は含まれない。 厚生年金の加入者は、国民年金保険料を別途支払う必要はない。厚生年金保険料は、収入 （標準報酬額）に保険料率を掛け、本人と会社で半分ずつ支払う。 参考：平成28 年 9 月～平成 29 年 8 月までの保険料率は 15.785％。会社と従業員で半分ず つ負担し、従業員分は給与から引かれる＝控除（こうじょ）される。 ◆老齢年金の金額 老齢基礎年金は、40 年間保険料を納めた人で年額およそ 78 万円（29 年度）。 会社員は、老齢基礎年金と老齢厚生年金の合計で平均的な年額はおよそ200 万円程度。 会社員と40 年間専業主婦の夫婦の場合、夫婦合計で平均的な年金額はおよそ 277 万円。 ※自分の年金の加入状況は、「年金定期便」で毎年通知される。 ※年金制度について 日本年金機構 https://www.nenkin.go.jp/index.html 年金の具体的な手続きの窓口：最寄りの年金事務所
バーチャル株式投資＊株式市場と取引の具体的な方法＊
１ 株式の運用に必要な知識 １ 株式会社の役割としくみ ２ 金融・経済の知識 ３ 株式投資の方法とルール 証券市場・証券会社、法律（インサイダー取引の禁止、投資家の保護など）、税金 ４ 企業の財務、企業分析、業界の知識 ５ リスク分散の手法２ 株式を評価するポイント
（１）株式投資のリスク 投資のリスクは、期待していた収益の「不確実性」をいいます。不確実性＝ブレが大き いと、リスクも大きいということになります。 株式投資のリスクの種類は一般に次のものがあげられます。 ・価格変動リスク ・為替リスク ・信用リスク ・地政学的リスク 「ハイリスク・ハイリターン」？「ローリスク・ローリターン」？ （２）株価が動く要因 企業の個別事情 企業の業績 決算、中間決算、四半期決算 企業動向 業務拡大、異分野進出、選択と集中など 人気 株主優待、配当（好業績）、CM 業界事情 技術革新・マーケットの変化など 株式市場全体にかかわること 金利 長期金利、公定歩合、海外金利 為替 為替市場の円ドル相場 政治 政策、法改正、税制、政権、外交 国際情勢 紛争、和平 天候 災害、温暖化 その他 （３）情報収集 ・企業の発信する情報（財務、企業活動）、株価指標 ・金融・経済指標、各種統計 ・各種報道 ・商品・サービス体験など ※風説の流布に注意 たとえばネット上に、ある企業について根拠のない書き込みがあったり、そのような書き 込みをした場合、法律に触れることがある。 自分の投資テーマをきめよう ・よく名前を聞く企業 ・使っている商品・サービスを提供している企業３ 株式売買のルール
株式は、証券取引所に上場されている銘柄（上場銘柄）と、上場していない銘柄（非上 場銘柄）があります。※銘柄（めいがら）＝企業名 証券取引所は、東京証券取引所（東証）のほか、大阪、名古屋、福岡、札幌証券取引所 があります。東証の取引時間は、前場9：00～11：30、後場 12：30～15：00 です。 上場株式の売買は、証券会社を通して行います。 売買注文は、銘柄、株数、売りと買いの別などを証券会社に伝えます。 注文を出して売買が成立した時点で実行する成行注文と、売買価格を指定して行う指値 注文とがあります。 また、銘柄ごとに、1 株、100 株、1000 株など売買の株数の単位が決まっています。こ れを単元株制度といいます。100 株に統一される予定です。 投資家は、売買の際に、証券会社に売買委託手数料を支払います。 株式の「利益」は、売却益と配当金の２つがあります。 また、それぞれ、税金の課税対象となります。 したがって、実際の株式投資のコスト（費用）としては、売買委託手数料と税金を考え ておく必要があります。 ＜授業でのルール＞ 元手は現金 100 万円。一度に全部、株式購入しなくてもかまいません。最低 1 銘柄は保有。 最後にこの100 万円がいくらに増えたか（減ったか）を競います。 その際、配当金、委託手数料および税金は考慮しないこととします。 （例） １回目：現金100 万円から、20 万円でＡを購入。現金 80 万円。資産の合計は 100 万円。 2 回目：Ａが 25 万円に値上がり。30 万円でＢを購入。現金は残り 50 万円。 資産の合計は105 万円。 3 回目：Ａは 25 万円のまま。Ｂは 10 万円に値下がり。現金は残り 50 万円のまま。 資産の合計は85 万円。 売買する対象銘柄：最初に、東証一部上場の銘柄を１つ購入。2 つ目以降は、東証二部・マ ザーズ・ジャスダックに上場している銘柄の範囲で選ぶ。 売買は、単元株の整数倍で行います。 ※整数：１、２、３・・・（小数ではない）購入価格＝1 株の株価×単元株数×整数 （売却価格も同じ）
(例)ソフトバンク：1 株の株価 7090 円×単元株数 100 株×1 単元＝70 万 9000 円【銘柄・株価を探す】 ☆ YAHOO ファイナンス http://finance.yahoo.co.jp/ →株式（マーケット情報） 業種別・50 音で探す→企業別の株価情報 リアルタイムで株価が表示されます。 （参考）東京証券取引所 http://www.tse.or.jp/index.html 株式投資は、アイドルの人気投票に似ている？ １ みんなが「いい」と思ったアイドルの得票が多い→株価が上がる ２ 今、注目の新人。→成長株 ３ 今の人気はいまひとつだが、歌が上手い、ダンスがいい、など長所があるとあとから 人気がでることがある。→割安株 ４ いつも不動の人気でトップアイドル。→優良株 銘柄を選ぶとき、考えてみよう ＜最初の銘柄選び＞ □名前をよく知っている □商品やサービスをよく利用している □就きたい仕事に関係している □ニュースで話題になった □よく知らなかったが、興味を持った →その企業を調べてみよう □最近の株価の動きは？ （「時系列」タブ） □最近のニュースは？ （ニュースサイト、企業ＨＰのプレスリリース） □企業の商品・歴史・関連会社など （企業ＨＰ） □企業の経営状況や方針 （「企業情報」タブ、企業ＨＰのＩＲ情報） →同じ業界で、ほかの企業と比べてみる □業界の動向は？ （『業界地図』） □同業他社の企業情報は？ ヤフーファイナンス、企業ＨＰなど →その企業の株価の上がる・下がる要因は？ □円高・円安 □国内の需要 □海外の需要 □業界動向 □企業の個別事情
