目次 1. 飲料市場の動向 ( 平成 29) 年 4 月期 ( 第 2 四半期 ) 実績 ( 平成 29) 年 4 月期見通し 4. マネジメント 5. カテゴリー別販売実績 ( 単独 ) 6. ブランド戦略 ( 個別ブランドの育成と強化 ) 7. ブランド戦略 ( 茶葉 )

　

2016年12月

株式会社 伊藤園

2017(平成29)年4月期 第2四半期

決算説明会資料

　

目 次

1. 「世界のティーカンパニー」に向けた取り組み

2. ESGの取り組み

3. 茶産地育成事業

4. B/Sの主な増減等

5. 主な経営指標

（参考資料）

1. 飲料市場の動向

2. 2017（平成29）年4月期（第2四半期) 実績

3. 2017（平成29）年4月期 見通し

4. マネジメント

5. カテゴリー別販売実績（単独）

6. ブランド戦略（個別ブランドの育成と強化）

7. ブランド戦略（茶葉）

8. ブランド戦略（お～いお茶）

9. ブランド戦略（健康ミネラルむぎ茶・TULLY'S COFFEE）

10. 国内事業（タリーズコーヒー、チチヤス）

11. 海外事業

12. 中長期経営計画

2016年の飲料市場は、順調に推移

852 2,171 4,470 _{3,830 4,050 4,010 4,150} 4,350 4,450 5,793 4,843 4,885 4,800 4,755 4,580 4,758 4,785 6,489 5,385 6,800 6,980 7,050 7,200 7,300 7,350 9,223 9,551 9,520 9,387 9,293 9,420 9,510 9,420 1,456 1,592 1,674 1,644 _1,472 1,400 1,522 1,535 4,474 3,764 3,257 3,299 _{3,170 3,050} 2,950 2,920 977 1,575 2,320 2,440 2,582 2,670 2,840 2,900 2,601 2,763 2,522 2,600 2,442 2,440 2,440 2,445 2,220 2,184 1,567 1,600 _1,826 1,870 1,930 1,995 0 10,000 20,000 30,000 40,000 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (億円)

-2.0

-1.0

1.0

_3.0

7.0

1.0

0.8

-0.1

0.7

4.1

6.3

0.0

-10 -5 0 5 10 5月 6月 7月 8月 9月 10月 対前年 増減率（％） 1985 缶緑茶 発売 1980 缶ｳ-ﾛﾝ茶 発売 (9,235) (7,964) (9,313) (8,715) グラフ①

1. 飲料市場の動向

炭酸飲料の 時代 コーヒー飲料の 時代 茶系飲料の時代 35,403 36,127 31,001 27,075 36,375 36,800 36,600 36,780 (8,850) (8,765) (8,730) 37,600 (9,108)

飲料市場の推移

グラフ①

・関東甲信越では、梅雨明けが前年より18日遅かった

・夏場は全国的に高温であったが、関東以東は台風が頻発し、多雨だった

(茶系 合計) その他茶系 炭酸飲料 コーヒー飲料 野菜飲料 果実飲料 ミネラルウォｰタｰ 機能性/その他 スポｰツドリンク 飲料市場 合計 緑茶飲料

当社・飲料市場の販売動向

（数量ベース）

グラフ②

月平均気温、降水量の推移

（東京・大阪地区、対前年比較）

_グラフ③ 37,800 伊藤園 飲料市場 資料: 伊藤園 期間： 2016年5月～10月 資料: 気象庁 （気温：℃、降水量：mm） 5月 6月 7月 8月 9月 10月 気温 前年差 -0.9 0.3 -0.8 0.4 1.8 0.3 降水量 前年差 49.5 -21.0 -153.0 310.5 -216.5 39.5 気温 前年差 -0.3 0.4 1.0 0.9 2.6 1.3 降水量 前年差 32.5 129.0 -292.0 -24.0 20.5 1.5 東京 大阪

　

収益性の改善を継続

■業績サマリー（連結・単独）

（単位：百万円）

■連結子会社の状況

（単位：百万円）

構成比 構成比 前期比 増減率 前期比 増減率

-8.8%

14.2%

6.0%

33.0%

9.2%

0.9%

7.7%

9.0%

-23.9%

3.0%

-5.5%

100.5%

-4.0%

5.6%

43.0%

・為替レート（米ドル）

104.2円

（期中平均）

3.9%

5.2%

37.5%

-　

-　

-　

2.3%

3.5%

56.4%

■売上総利益（単独）増減要因

100.0%

100.0%

1.9%

45.4%

46.4%

4.2%

売上増による影響

3.4%

5.2%

54.6%

製品構成の変化等

4.7%

5.4%

16.2%

原 料 ・ 資 材 等

2017(平成29)年 4月期 (第2四半期)

2016(平成28)年

4月期

(第2四半期)

2017(平成29)年

4月期

(第2四半期)

上段：売上高高 下段：営業利益 2016(平成28)年 4月期 (第2四半期)

122,371千ドル

129,774千ドル

　売上総利益

116,082

45.9%

_121,196

47.0%

4.4%

ITO EN

(North America)

INC.

14,917

13,604

768

877

　売上高

252,877

100.0%

258,083

100.0%

2.1%

タリーズコーヒー

13,681

_1,675

14,937

_1,691

6,307千ドル

8,387千ドル

　販売手数料

42,221

16.7%

43,343

16.8%

2.7%

チチヤス

7,212

₂₁₈

7,767

₂₃₈

　広告宣伝費

6,923

2.7%

7,140

2.8%

3.1%

国内関連子会社

42,644

_1,319

32,437

_1,358

　運送費

6,537

2.6%

6,998

2.7%

7.0%

海外関連子会社

3,773

3,567

168

338

　減価償却費

6,913

2.7%

5,056

2.0%

-26.9%

△ 972

△ 750

　　　販売費及び一般管理費

106,068

41.9%

106,871

41.4%

0.8%

△ 3億円

10億円

30億円

18億円

　営業利益

6,835

連結消去

△ 30,358

△ 19,112

△ 5億円

10億円

10,014

14,324

　経常利益

9,844

13,531

121.9円

2016（平成28）年

4月期

(第2四半期)

2017（平成29）年

4月期

(第2四半期)

単

　

独

　売上高

201,006

204,880

　売上総利益

91,226

95,082

　経常利益

9,481

11,019

10,569

連

　

　

　

　

　

結

　　　特別損益

△ 37

△ 181

　当期純利益

5,706

8,923

　営業利益

2. 2017（平成29）年4月期(第2四半期) 実績

　

主力ブランド中心に強化し、計画以上の収益改善を目指す

■業績サマリー（連結・単独）

（単位：百万円）

■連結子会社の状況

（単位：百万円）

構成比 構成比 前期比 増減率 前期比 増減率

-5.9%

8.2%

6.2%

22.0%

8.2%

8.3%

7.1%

29.1%

-25.8%

-36.6%

-5.3%

26.8%

-3.7%

4.3%

18.9%

・為替レート（米ドル）

106.4円

（期中平均）

3.2%

4.1%

29.4%

-　

-　

-　

1.9%

2.5%

39.3%

■売上総利益（単独）増減要因

100.0%

100.0%

2.2%

46.6%

46.8%

2.5%

売上増による影響

3.3%

4.2%

29.9%

製品構成の変化等

3.5%

4.6%

33.4%

原 料 ・ 資 材 等

2016（平成28）年

4月期　実績

2017（平成29）年

4月期　見通し

単

　

独

　売上高

365,276

373,200

　売上総利益

170,229

174,500

　経常利益

12,821

17,100

4億円

0億円

53億円

37億円

　営業利益

11,934

15,500

2億円

6億円

　　　特別損益

△ 148

△ 800

　当期純利益

8,615

12,000

　営業利益

17,243

20,500

　経常利益

15,074

19,500

119.3円

(参考）計画110円

連結消去

△ 55,431

△ 35,001

△ 1,785

△ 1,857

　　　販売費及び一般管理費

201,574

43.3%

204,000

42.9%

1.2%

海外関連子会社

7,284

6,894

366

464

　減価償却費

13,988

3.0%

10,901

2.3%

-22.1%

国内関連子会社

77,915

_2,106

57,816

_1,334

　運送費

12,184

2.6%

12,955

2.7%

6.3%

チチヤス

13,890

₂₅₃

14,870

₃₂₇

　広告宣伝費

11,056

2.4%

12,332

2.6%

11.5%

1,611

　売上総利益

218,818

47.0%

_224,500

47.3%

2.6%

2.4%

タリーズコーヒー

27,751

_2,879

30,030

_3,120

241,087千ドル

256,047千ドル

12,441千ドル

15,173千ドル

2017(平成29)年 4月期 見通し

連

　

　

　

　

　

結

　売上高

465,579

100.0%

475,000

100.0%

2.0%

ITO EN

(North America)

INC.

2016(平成28)年

4月期 実績

2017(平成29)年

4月期 見通し

上段：売上高高 下段：営業利益 2016(平成28)年 4月期 実績

　販売手数料

77,574

16.7%

79,464

16.7%

28,896

27,189

1,489

3. 2017（平成29）年4月期 見通し

　

ソフトウェア

271

225

372

362

520

設備投資額

6,368

4,663

3,359

8,241

7,217

減価償却費

3,917

4,204

4,568

5,203

5,441

リース償却費

9,851

10,936

11,085

10,872

7,593

リース債務の返済 （財務CF）

△ 10,979

△ 12,456

△ 12,143

△ 11,236

△ 10,454

4. マネジメント

24,042 24,300 17,751 30,085 26,500 △ 9,272 △ 4,598 △ 9,242 △ 8,150 △ 7,650 14,769 19,702 8,508 21,935 18,850 △ 15,000 △ 5,000 5,000 15,000 25,000 35,000 '13/4 '14/4 '15/4 '16/4 '17/4 見通し (百万円)

_営業ＣＦ

_投資ＣＦ

_{フリーＣＦ}

国内基盤を強化し、「世界のティ－カンパニ－」へ

経営施策

連結キャッシュ・フローの推移

1．国内飲料事業の収益の向上

・新規顧客の獲得

・訪問の強化

既存顧客の強化と導入の拡大

・ブランドの強化

年間販売数量1,000万ケース超ブランドのシェア拡大

茶葉（リーフ）シェア拡大

機能性表示食品の導入、売り場提案

・農業生産法人への取り組み

・自動販売機の収益改善への取り組み

・物流費の低減と効率化

・総コストの削減、費用対効果の向上

・グループ内シナジーのさらなる拡大

2．海外事業の拡大とさらなる成長

・北米事業の拡大と成長投資へ

・アジア事業の基盤作りと拡大

3．ROE経営の強化

・収益性、資本効率の向上

・EPSの向上

・安定的な株主還元

　

主力ブランドの「健康ミネラルむぎ茶」、「TULLY’S　COFFEE」が好調。野菜、紅茶の強化。

（単位：百万円）

構成比 構成比 前期比_増減率 構成比 前期比_増減率

194,338

100.0%

_201,006

100.0%

3.4%

_204,880

100.0%

1.9%

13,962

7.2%

_14,857

7.4%

6.4%

_15,246

7.4%

2.6%

178,817

92.0%

_184,457

91.8%

3.2%

_188,022

91.8%

1.9%

1,558

0.8%

_1,691

0.8%

8.6%

_1,611

0.8%

-4.8%

97,913

50.4%

102,734

51.1%

4.9%

105,754

51.6%

2.9%

8,794

4.5%

9,967

5.0%

13.3%

9,670

4.7%

-3.0%

24,184

12.4%

23,479

11.7%

-2.9%

23,556

11.5%

0.3%

7,821

4.0%

6,277

3.1%

-19.7%

5,646

2.8%

-10.1%

17,085

8.8%

20,989

10.4%

22.8%

21,637

10.6%

3.1%

6,056

3.1%

3,890

1.9%

-35.8%

2,678

1.3%

-31.1%

3,598

1.9%

4,207

2.1%

16.9%

4,605

2.3%

9.4%

4,755

2.4%

4,992

2.5%

5.0%

6,800

3.3%

36.2%

6,739

3.5%

6,352

3.2%

-5.7%

6,368

3.1%

0.2%

1,866

1.0%

1,565

0.8%

-16.1%

1,305

0.6%

-16.6%

　その他

2015(平成27)年

4月期 実績

第2四半期（5月～10月）

飲

料

（

ド

リ

ン

ク

）

内

訳

　日本茶・健康茶

　中国茶

　野菜

　果実

　コーヒー

　紅茶

　機能性

　ミネラルウォーター

　炭酸

2016(平成28)年

4月期 実績

2017(平成29)年

4月期 実績

　売上高

　茶葉(リーフ)

　飲料(ドリンク)

　他

5. カテゴリー別販売実績（単独）

　

　

6. ブランド戦略（個別ブランドの育成と強化）

ブランド戦略

1．ブランドラインアップの強化

2．茶葉（リーフ）と飲料の関連販売

3．紅茶ブランドの新たな提案

4．新容器提案

主力ブランド

年間販売数量1,000万ケース超の4ブランド

茶葉（リーフ）

TEAs' TEA

NEW AUTHENTIC

機能性表示食品

新容器

育成ブランド・カテゴリー

新商品

リーフの売上増に向けた取り組みの拡大

7. ブランド戦略（茶葉）

強みをいかした豊富なバリエーション展開

簡便性商品が引き続き好調

お茶の伊藤園としての取り組み

緑茶リーフ簡便性市場の推移

170 191 197 203 211 34 36 42 47 46 39% 41% 42% 44% 46% 0% 20% 40% 60% 80% 0 100 200 300 '12 '13 '14 '15 '16 見通し （億円）

簡便性市場は年々伸長、当社シェアも拡大

ティーバッグ 伊藤園シェア 資料：伊藤園 期間：市場 1月～12月、伊藤園 5月～4月 インスタント

デザイン刷新

（ドリンクとの連動）

インスタントの

ラインアップ拡充

ティーバッグ専用の

新原料・抹茶をブレンド

品質向上とラインアップ強化

カフェインゼロ

マイボトル用としても人気

急須文化の啓発活動

教育現場や店頭での訴求強化

伊藤園 × 伊勢丹プロジェクト ～第2弾～

お茶を通じたライフスタイルの新提案

　　　　

　　　　

トータルマーケティングでシェア拡大

8. ブランド戦略（お～いお茶）

グラフ② グラフ③ 2,171 2,685 2,792 3,094 4,093 4,470 4,210 4,150 _4,020 3,820 3,750 3,750 3,830 4,050 4,010 4,150 4,350 31% 28% 31% 33% 29% 29% 32% 34% 36% 37% 39% 38% 37% 35% 35% 35% 34% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 見通し (億円) 伊藤園 資料: 伊藤園 年度: 1月～12月 伊藤園シェア

量販店における緑茶飲料の

月別販売金額シェアの推移

グラフ②

お～いお茶ブランド戦略

■ お茶のおいしさを伝え、飲用層の拡大を図る

■ お～いお茶ブランドのさらなる強化

・季節ごとのパッケ－ジ

・抹茶をいかした商品展開

・ホット専用の新容器

■ 全業態でのシェア拡大及びブランド力の向上

氷水出し・京都宇治抹茶入り

新型ホット専用500ml容器

電子レンジで再加温可能

季節限定パッケージプロモーション

（桜、紅葉）

39% 39% 38% 42% 39% 40% 40% 39% 38% 39% 41% 40% 0% 20% 40% 60% 80% 100% '15/11月 12月 '16/1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 紅葉パッケージ 発売（8月下旬） 桜パッケージ 発売（1月下旬） 伊藤園 資料: インテージ SRI 期間： 2015年11月～2016年10月 緑茶飲料PETボトル350ml～670mlの販売金額シェア

緑茶飲料市場の推移

グラフ①

　　　　

　　　　

香りと味わいを引き出す焙煎技術

312 322 345 395 455 510 630 710 778 1,445 _{1,330 1,265 1,200} 1,180 1,140 1,160 1,125 1,250 0 500 1,000 1,500 2,000 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16見通し (億円) 45% 47% 52% 60% 58% 61% 56% 55% むぎ茶 シェア 55% ブレンド茶 むぎ茶 グラフ② グラフ②

9. ブランド戦略（健康ミネラルむぎ茶・TULLY'S COFFEE）

資料: 伊藤園 市場: 1月～12月 伊藤園: 5月～4月

健康ミネラルむぎ茶ブランド戦略

TULLY'S COFFEEブランド戦略

むぎ茶・ブレンド茶市場の推移

グラフ①

TULLY'S COFFEE販売数量の推移

グラフ②

ノンカフェイン茶系飲料シェア1位

（※）

ボトル缶が堅調に推移

当社限定 スマートボトル

ホット専用

2016年産新豆を使用

400 710 890

1,040

1,360 1,460 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 '11 '12 '13 '14 '15 '16見通し (万ケース) 資料: 伊藤園 期間: 5月～4月

2009年にボトル缶を発売して以来好調

（単位：百万円）

前期比 増減率 前期比 増減率 前期比 増減率

タリーズコーヒー

13,681

6.8%

14,937

9.2%

30,030

8.2%

チチヤス

7,212

4.7%

7,767

7.7%

14,870

7.1%

その他国内子会社

42,644

1.9%

32,437

-23.9%

57,816

-25.8%

　売上高

63,538

3.2%

55,142

-13.2%

102,716

-14.1%

タリーズコーヒー

1,675

-8.7%

1,691

0.9%

3,120

8.3%

チチヤス

218

134.1%

₂₃₈

9.0%

₃₂₇

29.1%

その他国内子会社

1,319

1.7%

1,358

3.0%

1,334

-36.6%

　営業利益

3,213

-0.4%

3,288

2.3%

4,781

-8.7%

※伊藤園を除く。連結消去前。

　

2017(平成29)年 4月期 見通し 2017(平成29)年 4月期 (第2四半期) 2016(平成28)年 4月期 (第2四半期)

10. 国内事業（タリーズコーヒー、チチヤス）

タリーズコーヒー

ロースターラボ青葉台店

125 139 139 153 193 210 238 260 277 300 328 357 375 410 461 513 555 588 638 680 0 250 500 750 1,000 0 50 100 150 200 250 300 350 '08/3 '09/3 '10/3 '11/3 '12/4 '13/4 '14/4 '15/4 '16/4 '17/4 （店） (億円) 店舗数 売上高

タリーズコーヒーの状況

チチヤスの状況

ヨーグルトの販売が好調

「復刻版ヨーグルト」 完売御礼

（期間・数量限定商品）

上半期の状況

■ タリーズ事業

・好立地への積極的な新規出店

（2016年10月末現在 658店舗）

・コンセプト店舗の取り組み

■ チチヤス事業

・創業130周年を迎え、業績は順調

・基幹商品の販売増加

関東工場

（くじらい乳業株式会社）

チチヤス広島工場

焙煎機併設1号店

※連結消去前

（単位：百万円）

前期比 増減率 前期比 増減率 前期比 増減率

ITO EN (North America) INC.

14,917

_244.1%

13,604

_-8.8%

27,189

_-5.9%

16,426

195.5%

14,951

-9.0%

29,906

-5.8%

134,747千ドル

152.1%

142,692千ドル

5.9%

281,587千ドル

6.3%

アジア・豪州 事業計

2,264

44.0%

_2,220

-1.9%

_4,177

-5.9%

　売上高

18,691

162.1%

17,172

-8.1%

34,084

-5.8%

ITO EN (North America) INC.

768

_222.1%

877

_14.2%

1,611

_8.2%

839

165.4%

943

12.3%

1,717

8.6%

6,889千ドル

124.7%

9,016千ドル

30.9%

16,125千ドル

22.1%

アジア・豪州 事業計

98

287.6%

273

178.8%

358

30.4%

　営業利益

937

174.4%

1,216

29.7%

2,076

11.9%

・為替レート（米ドル）

121.9円

104.2円

106.4円

（期中平均）

※2016年4月期 (第2四半期)からDLTC社を含む

(参考）計画110円

米国事業計

2016(平成28)年 4月期 (第2四半期) 2017(平成29)年 4月期 (第2四半期) 2017(平成29)年 4月期 見通し

米国事業計

11. 海外事業

2.0% 2.3% 2.9% 3.5% 7.8% _7.2% 0% 5% 10% 15% 20% 0 100 200 300 400 '12/4 '13/4 '14/4 '15/4 '16/4 17/4 見通し (億円) 米国事業計 アジア・豪州事業計 海外売上高比率

海外売上高比率目標 10％以上ヘ

上半期の状況

■ 米国事業

・北米（リーフ・ドリンク事業）は、二桁の増収増益と好調

・DLTC社は、堅調

■ アジア・豪州事業

・中国事業は、上海を中心に好調

・豪州、東南アジア事業も、順調に展開

オーストラリア ニューヨーク シンガポール 中国（予定）

「グローバルブランド 抹茶グリーンティー」の本格展開

ジンジャー、カモミールフレーバーを追加し、6品に

　

　

長期ビジョン 【世界のティーカンパニー】 へ

■持続的な成長

■国内飲料事業の営業利益率5％以上、それ以上の超過収益は成長のために投資する

ROE 10％

配当性向 40％

2011（平成23）年4月期

連結売上高 3,516億円

営業利益 176億円

ROE 7.6％

12. 中長期経営計画

2017（平成29）年4月期

連結売上高

5,000億円以上

ROE 10％

配当性向 40％

チャレンジ

中期経営計画最終年度

1. 国内収益基盤の強化

2. 国内新事業領域への挑戦

3. 海外事業基盤確立のための

戦略的投資

1. 国内総合飲料メーカーへの

戦略的投資

2. 中国、東南アジアへの進出

世界のティーカンパニーへ

世界のお客様に健康で

豊かな生活を提案する

飲料、ティーバッグ、インスタント

グローバルブランドの育成

新事業領域の育成

中長期計画発表時

「世界のティープロデューサー」となり、国内・海外で展開

（参考資料1） 「世界のティーカンパニー」に向けた取り組み

「スポーツ・文化・ワールド・フォーラム」

ランチセッション Communi-TEA

（文部科学省等主催）

北米での積極的な販売活動

世界遺産で大茶会を開催

嚴島神社、日光東照宮、中尊寺、醍醐寺

当社社員によるおもてなし

■抹茶を中心とした新たな取り組み

・抹茶入り緑茶のリ－フ、ドリンク展開

・抹茶原料工場稼動

■ 強みや人材を生かした当社独自の活動

・大茶会、食育活動などの開催

・ティーテイスターなどの「お茶のスペシャリスト」育成強化

■国際会議で緑茶の魅力を発信

■訪日外国人との接点強化

・観光名所でのお茶のおもてなし

・空港内への出店

■海外での取り組み

・「グローバルブランド 抹茶グリーンティー」の本格展開

・「ITO EN」ブランドの発信

世界のティーカンパニーへ

福岡空港内 2016年12月 オープン予定 成田空港 新千歳空港 ©WFSC

観光名所での大茶会

第32回 伊藤園レディスゴルフトーナメント

　

ESG： 環境（Environment）、社会（Social）、ガバナンス（Governance）の略

SDGs： 持続可能な開発目標（Sustainable Development Goals）の略

（

E

)

環

境

（

S

)

社

会

（

G

)

ガ

バ

ナ

ン

ス

■「ポーター賞」を受賞（2013年）

※ NS = Non-Sterilant （薬剤を使用しない）

（参考資料2） ESGの取り組み

伊藤園のCSR/CSVとSDGs

伊藤園のESG

■「世界を変える企業50社」の18位に選出

「茶産地育成事業」、「茶殻リサイクルシステム」等の取り組みが評価され、

ビジネス誌「フォーチュン（FORTUNE）」の特集記事で、日本企業最高位の

18位に選ばれました。

（2016年9月1日号）

■茶殻リサイクルシステム

省資源

CO

₂

削減

■環境配慮型飲料容器

NSシステム（※）を採用した

軽量PETボトル

アルミレス

紙パック飲料容器

（ECO容器）

■「お茶で日本を美しく。」プロジェクト

地域とともに

環境保全・整備活動

■「お～いお茶新俳句大賞」

日本文化への

貢献

■企業情報の発信

独自性のある戦略によって 競争に成功した日本企業や 事業を表彰

■茶産地育成事業

・個人投資家向けIR説明会開催

（16回、3,366名対象/2015年度）

・伊藤園統合レポート

・株主の皆様へ（事業報告書）

・CSR報告書

CSR/CSV体系をSDGｓにより補強

「持続可能な開発目標（SDGs）」を伊藤園CSR/CSVへ導入

■ティーテイスター制度

（お茶セミナー1,084回実施/2015年度）

（参考資料3） 茶産地育成事業

茶畑から茶殻まで伊藤園独自の一貫体制

緑茶（荒茶）の生産量の推移

89,300 100,000 85,000 84,100 87,900 84,800 _83,500 79,500 18% 21% 27% _25% 23% 24% 24% 25% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 '00 '05 '10 '11 '12 '13 '14 '15 (トン) 荒茶生産量 伊藤園取扱量 伊藤園取扱比率（％） 資料：伊藤園

茶産地育成事業の生産量および

茶園面積の推移

茶畑 調達・加工・品質管理 製品 茶殻リサイクル

・トレーサビリティの強化

お～いお茶などの飲料、茶葉製品の

パッケージにQRコード掲載

茶畑から茶殻まで

契約取引

全量買取

2,813 3,285 3,630 4,200 883 957 1,034 1,200 2,000 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 '13 '14 '15 '16見通し （ha） （トン） 生産量 (トン)左軸 茶園面積 (ha)右軸 ※既存産地の契約栽培を含む

長期目標

2,000ﾍｸﾀｰﾙ

京都府、鹿児島県などで

抹茶原料（てん茶）を契約栽培

※一部、計画を含む グラフ① グラフ②

　科目名

　流動資産

　 （主なもの） 　　 現金及び預金 　　 売上債権・棚卸資産

　有形固定資産

　 （主なもの） 　　 土地 　　 リース資産 　　 その他

　無形固定資産

　 （主なもの） 　　 のれん 0 0 0 0 0 0

　投資その他資産

0

0

0

0

0

0

　資産合計

0

0

0

0

0

0

　流動負債

　 （主なもの） 　　 買掛金等 　　 短期借入金 　　 1年以内償還予定の社債 　　 リース債務　 　　 未払法人税等

0

0

0

0

0

0

　固定負債

　 （主なもの） 　　 社債 　　 長期借入金 　　 リース債務　 0 0 0 0 0 0

　負債合計

　純資産合計

（単位：百万円）

155,961

161,089

5,128

79,606

81,917

2,311

31,152 28,719 △ 2,432

　　'15年10月　　'16年10月 　　　　増減　　　　　 備考

49,634 56,026 6,392 90,910 88,680 △ 2,229 0 0 0 0 0 0 32,824 3,792 0 0 0 19,422 20,373 951 29,031 26,688 18,550 △ 8,138 0 0 0

32,503

24,813

△ 7,689

0 0 0 0 0 0

19,240

19,984

744

287,311

287,805

494

76,428

98,248

21,819

4,015 4,713 697 30,590 29,531 △ 1,059 968 1,790 822 - 20,000 20,000 10,813 9,837 △ 975 30,436 29,501 △ 934

80,571

58,238

△ 22,332

0 0 0 20,000 - △ 20,000 0 0 0

130,310

131,318

18,226 15,017 △ 3,208

157,000

156,486

△ 513

1,007

（参考資料4） B/Sの主な増減等

連結貸借対照表 増減

（前年同月比較）

トピックス

← 平成29年2月償還予定 ← 主に自販機関連 ■格付の状況 シングルＡ+ ■社債発行登録 普通社債600億円 （未発行 400億円） ■自己資本比率 '16/10月 45.3% '15/10月 45.0%

伊藤園 神戸工場

（2016年9月より稼動）

（2016年6月より稼動）

← 主に自販機関連 ← 神戸工場等

抹茶製造工場「抹茶工房」

（伊藤園 静岡相良工場内に新設）

124 176 189 202 211 113 172 205 3.7 5.0 5.1 5.0 _4.8 2.6 3.7 4.3 2 4 6 8 10 0 50 100 150 200 250 '10/4 '11/4 '12/4 '13/4 '14/4 '15/4 '16/4 '17/4 見通し （％） (億円) 営業利益 売上高営業利益率 59 76 92 112 120 72 86 120 1.8 2.2 2.5 2.8 2.8 1.7 1.9 2.5 0 2 4 6 8 0 50 100 150 '10/4 '11/4 '12/4 '13/4 '14/4 '15/4 '16/4 '17/4 見通し （％） (億円) 当期純利益 売上高当期純利益率 3,329 3,516 3,692 4,039 4,377 4,305 4,655 4,750 50.9 50.6 52.1 52.4 51.6 51.8 53.0 52.7 35 45 55 65 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 '10/4 '11/4 '12/4 '13/4 '14/4 '15/4 '16/4 '17/4 見通し （％） (億円) 売上高 売上原価率 3.5 4.1 4.4 4.8 4.8 2.7 3.0 4.3 6.0 7.6 8.9 10.3 10.4 5.9 6.8 9.3 0 5 10 15 '10/4 '11/4 '12/4 '13/4 '14/4 '15/4 '16/4 '17/4 見通し (％) ROA ROE

（参考資料5） 主な経営指標

売上高と売上原価率

営業利益と営業利益率

ROEとROA

設備投資額と減価償却費

キャッシュ・フロー

171 197 214 240 243 177 300 265 -65 -21 -80 _-92 -45 -92 -81 -76 106 175 133 147 197 85 219 188 -200 -100 0 100 200 300 '10/4 '11/4 '12/4 '13/4 '14/4 '15/4 '16/4 '17/4 見通し (億円) 営業ＣＦ 投資ＣＦ フリーＣＦ 18 18 53 63 46 ₃₃ 82 72 38 31 34 36 39 42 45 52 54 55 72 98 109 110 ₁₀₈ 75 0 20 40 60 80 100 120 '10/4 '11/4 '12/4 '13/4 '14/4 '15/4 '16/4 '17/4 見通し (億円) ｿﾌﾄｳｪｱ 設備投資額 減価償却費 ﾘｰｽ資産償却費 グラフ① グラフ⑤ グラフ④ グラフ② グラフ⑥ グラフ③

当期純利益と当期利益率

グラフ③

当資料は、あくまで伊藤園をより深く理解していただくためのものであり、必ずしも投資をお勧めするためのものではありません。

さらに当資料に記載されている市場などのデータ等におきましても、当社が信頼に足りかつ正確であると判断した情報に基づき作成しておりますが、

将来の予測のみならず過去の部分も含めて、見直し等により予告なしに変更することがありますのでご注意ください。