2013年5月18日　MSセミナー資料

（少額投資非課税制度）

～その概要と活用ポイント～

フィナンシャル・ウィズダム http://financialwisdom.jp/ [email protected]

山崎俊輔

yam_syun

2013/5/18

楽天証券セミナー

NISA

（日本版ＩＳＡ）

本日の大まかな内容



老後資産形成の重要性と課題



ＮＩＳＡ（日本版ＩＳＡ）の概要

3

老後資産形成という「新しい課題」



老後資産形成はきわめて「新しい課題」である



公的年金は破綻しないが給付は下がるのが現実



老後が長期化したことにより個人の準備額が倍増



老後のゆとりは自分で作るしかない



老後の基礎的収入は社会保障制度が支えるが、



豊かで幸せな老後を国が与えてくれたことは一度もない



しかし、制度的支援が少なかった



アメリカではIRAが、イギリスではISA がそれぞれ普及



日本では日本版401k とNISA（日本版ISA） がキーになる

資産形成を効果的に行う手段は



個人の資産形成、特に「老後資産形成」においては、

リスクを抑え、期待リターンを高める投資行動、あるいは

中長期的に資産形成を実現する投資行動を考えたい



戦略として考えられるのは



自動的な積立の活用（手間や面倒を排除）



無理のない金額での継続（追加の掛金拠出）



できるだけ解約をしない



分散投資の活用によるリスク軽減 そして



税制優遇 →もっとも確実な効果はフルに享受したい

5

意外と少ない投資にかかる税制優遇

現在、会社員の資産形成を支援する税制優遇は少ない



かつてのマル優は一般個人に利用できないものへ



住宅財形、年金財形が利息非課税だが利用に若干の制限



確定拠出年金が拠出時非課税、運用時非課税と、強力な税制

優遇だがこれも利用に制限あり



個人にとって利用しやすい税制優遇枠が待望

NISA(日本版ISA) その概要１



2013 年末で証券税制優遇が終了、

2014 年１月よりＮＩＳＡ（日本版ＩＳＡ）がスタート



一言で言えば「投資元本100 万円まで譲渡益非課税」

という優遇制度（１年ごとに100万円まで拠出できる）



税制優遇を得られる期限は５年

（正確には投資した年から数えて5年目の年末）



とりあえず10 年の期限措置としてスタートし、恒久化を検

討（2014年１月から2023年末まで）

7

NISA(日本版ISA)その概要２

※証券口座に移した場合、

その時点の時価を取得価額

とみなす（含み益が非課税）

※ロールオーバーする場合、

100万円が移せる上限となる

ため超過分は解約する必要

2014年

2015年

2016年

2017年

2018年

2019年

100 万円 100 万円 100 万円 100 万円 100 万円 100 万円 100 万円

最大で5年500万円まで

投資元本を拠出可能

特定口座等

100 万円 100 万円 100 万円

2020年

2021年

2022年

2023年

①毎年100万円まで

NISA口座に入金可

②5年の間に一度だけ

利益確定可(非課税)

③5年経過後は証券口座に

移換かロールオーバー

移換→

↓ロールオーバー

NISA(日本版ISA)の留意点



非課税枠は毎年100 万円までで年ごとに得られる



5年で最大500万円まで活用できる



売却のチャンスは一度限り



一度売却すると非課税枠は再利用できず終了する



５年後に残っていた資産については取り扱いを選択する



100 万円まで、新しい年のNISA口座へロールオーバー



利益確定（非課税）



5年後の価格を取得価額として証券口座に移す

100 万円 50 万円 120 万円

X年

例）X年の同年に120万円に上昇したので

70万円を売却しても50万円の枠は再利用不可

70 万円

売

売

例）X年の翌年に120万円に上昇したので

120万円を売却した場合は、期限を待たず非課税枠は終了

9

NISA(日本版ISA)の留意点２



購入対象は上場株式、公募型株式投資信託、ETFや REIT等

（預金は含まれない）



損失が生じた場合は要注意



特定口座のように損益通算はできない



含み損の状態で特定口座等に移した場合、その価格が取

得価額として認識（含み損が解消されると譲渡益に）



金融機関選びが必要になる



各社ごとに取り扱い商品は異なってくる



同じ金融機関と最低4 年はおつきあいする



ベストパートナー選びを慎重に行うことが大切

ＦＰの目で見たNＩＳＡ活用法１

■100 万円を即時入金できる人



NISA 口座の上限枠をフル活

用して「譲渡益非課税」を

フル活用する



ただし購入と売却のチャン

スは一度限りなので注意



5 年という期間を活かした資

産増を狙う方法と、短期的

（といっても数年）で利益

確定する方法が考えられる

■毎月少額からの積立拠出したい人



毎月定額の積立でNISA を利

用する（上限は気にしなく

ていい）



ボーナス月の増額は検討に

値する



無理なく中長期の資産形成

を行うアプローチで利用

投資金額の違いで考える活用法

11

ＦＰの目で見たNＩＳＡ活用法２



商品選択の違いで考える活用法



売却チャンスは一度きり →バランス型投資信託はどうか



中長期保有を行うことが前提 →運用の手数料が低い対象を考える



元本割れのリスクを抑えたい →個別銘柄よりETF や投信に妙味か



追加拠出の視点で考える活用法



証券口座にある投資資金を移すより「追加入金」枠としてみたい



しばらくおろさなくてもいい資金の受け皿として活用



他の口座との併用で考える活用法



NISA 口座と特定口座の連携を意識（売買頻度にもとづく投資戦略）



60 歳までおろせない確定拠出年金口座とのトータル資産管理を意識



会社の財形年金との併用（トータルリスクを抑える役割）

じっくり検討し、しっかり活用を



現在、資料請求を受付中

（NISA口座スターターキット。楽天証券ＨＰから）



じっくり検討し、しっかり活用したい！

13

ご静聴ありがとうございました！



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

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投資信託は、商品によりその投資対象や投資方針、申込手数料等の費用が異なり、多岐にわたりますので、詳細につきましては、それぞれの投資 信託の「目論見書」「目論見書補完書面」を必ずご覧ください。また、一部の投資信託には、原則として換金できない期間（クローズド期間）が設けられ ている場合があります。 ※ 各商品は、銘柄ごとに設定された購入又は換金手数料（最大4.2％）および運営管理費用（信託報酬率等）の諸経費をご負担いただく場合があり ます。 ■投資信託の取引にかかるリスク 投資信託に組み入れられた株式または債券（投資信託に種類によって異なる）等の価格の変動等により基準価額が上下するため、これにより投資 元本を割り込むおそれがあります。また、投資信託に組み入れられた資産が外貨建ての場合、為替相場の変動等の影響により基準価額が上下しま すので、これにより投資元本を割り込むおそれがあります。 ■投資信託の取引にかかる費用の例 申込時に直接ご負担いただく主な費用：お申込手数料（投資信託によって異なります） 換金時に直接ご負担いただく主な費用：信託財産留保額（投資信託によって異なります） 投資信託の保有期間中に間接的にご負担いただく費用：信託報酬（投資信託によって異なります） 買付・換金手数料、信託報酬等、信託財産留保額以外にお客様にご負担いただく「その他の費用・手数料等」には、信託財産にかかる監査報酬、信 託財産にかかる租税、信託事務の処理に関する諸費用、組入有価証券の売買委託手数料、外貨建資産の保管等に要する費用、受託会社の立替え た立替金の利息等がありますが、詳細につきましては「目論見書」で必ずご確認いただきますようお願いいたします。 また、「その他の費用・手数料等」については、資産規模や運用状況によって変動したり、保有期間によって異なったりしますので、事前に料率や上 限額を表示することはできません。 各商品のお取引にあたっては、当該商品の目論見書、取引締結前交付書面等をよくお読みになり、内容について十分にご理解いただくよう、お願い いたします。

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