Monthly Report 2018年12月18日作成
販売用資料
米国リート厳選ファンド（毎月決算型/資産成長型）
（1／8）
2018年11月末現在
米国リート厳選ファンド（毎月決算型）の運用実績
◆基準価額・純資産総額の推移 ◆基準価額・純資産総額 ◆分配金推移
◆基準価額騰落率
◆資産構成 ＜ご参考＞基準価額の月間騰落要因分析
基準価額騰落額
分配金
REIT要因
為替要因
信託報酬等
追加型投信／海外／不動産投信（課税上は株式投資信託として取り扱われます）
設定日（2015/1/13）～ 2018/11/30 基準価額 決算 分配金
純資産総額 第41期('18/6) 20円
7,949円
9億円
0.0%
第42期('18/7) 20円
第43期('18/8) 20円
第44期('18/9) 20円
参考指数
840円
--5.3%
第45期('18/10) 20円
第46期('18/11) 20円
3.4%
-0.6%
2.9%
ブルックフィールド・ＵＳリステッド・リアル・エステート・ＵＣＩ
ＴＳ・ファンド ＪＰＹインスティテューショナル・アンヘッジド・
ディストリビューション・シェアーズクラスＱ 97.6%
組入資産 比率
※基準価額推移のグラフにおける基準価額（信託報酬控除後、税引前分配金再投資換算）およびファンドの騰落率は、信託報酬控除後の
基準価額に対して、税引前分配金を決算日に再投資した修正基準価額をもとに算出、表示 ※騰落率は実際の投資家利回りとは異なります
※過去の実績は、将来の運用結果を約束するものではありません
2018年11月
要因項目
+239 円
設定来
-20 円
+231 円
合 計 100.0%
マネー・マネジメント・マザーファンド 0.0%
短期金融商品等
2.3%
+35 円
-7 円
6ヵ月 10.1%
9.3%
7.4%
-0.5%
-11.9%
9.5%
-1年
期間 ファンド
1ヵ月
4.2%
3ヵ月
※分配金は1万口あたりの金額
（税引前）
※決算は毎月12日です（休業日
の場合は翌営業日）
※分配対象額が少額な場合に
は、委託会社の判断で分配を行
わないことがあります
3年
5年
設定来
※参考指数は、MSCI US REIT
インデックス（円換算）です
※参考指数は、設定日前日の
終値を10,000として指数化してい
ます
0
20
40
60
80
100
120
140
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
10,000
11,000
12,000
'15/1 '16/1 '17/1 '18/1
（億円）
（円）
純資産総額：右目盛
参考指数：左目盛
基準価額（信託報酬控除後、税引前分配金再投資換算）：左目盛
基準価額（信託報酬控除後）：左目盛
※比率の合計は100%にならない場合があります
※比率は純資産総額対比
※基準価額の月間騰落要因分析は、基準価額の騰落
額を一定の条件をもとに試算した概算値であり、その正
確性、完全性を保証するものではありません
投資信託説明書（交付目論見書）のご請求・お申込 設定・運用
■当資料は、大和住銀投信投資顧問が作成した販売用資料であり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。■お申込の際には、最
新の投資信託説明書（交付目論見書）をあらかじめまたは同時にお渡しいたしますので、必ずお受取のうえ、ご自身でご判断ください。■最新の投
資信託説明書（交付目論見書）は三井住友銀行本支店等にご用意しております。■当ファンドの基準価額は同ファンドに組入れられている有価証
券等の値動きのほか為替変動による影響を受けますが、これらの運用による損益はすべて投資家の皆さまに帰属します。元金が保証されている
ものではありません。■当資料内の運用実績等に関するグラフ、数値等は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
■当資料内のいかなる内容も、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。■当資料は各種の信頼できると考えられる情報源から
作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。
Monthly Report 2018年12月18日作成
販売用資料
米国リート厳選ファンド（毎月決算型/資産成長型）
（2／8）
2018年11月末現在
米国リート厳選ファンド（資産成長型）の運用実績
◆基準価額・純資産総額の推移 ◆基準価額・純資産総額 ◆分配金推移
◆基準価額騰落率
◆資産構成 ＜ご参考＞基準価額の月間騰落要因分析
基準価額騰落額
分配金
REIT要因
為替要因
信託報酬等
+287 円
0円
+256 円
+39 円
-7 円
※参考指数は、MSCI US REIT
インデックス（円換算）です
※参考指数は、設定日前日の
終値を10,000として指数化してい
ます
2018年11月
※分配金は1万口あたりの金額
（税引前）
※決算は毎年1月、7月の12日で
す（休業日の場合は翌営業日）
※分配対象額が少額な場合に
は、委託会社の判断で分配を行
わないことがあります
--12.5%
追加型投信／海外／不動産投信（課税上は株式投資信託として取り扱われます）
設定日（2015/1/13）～ 2018/11/30 基準価額 決算 分配金
純資産総額 第2期('16/1) 0円
8,755円
7億円
第6期('18/1) 0円
第7期('18/7) 0円
第3期('16/7) 0円
第4期('17/1) 0円
第5期('17/7) 0円
※基準価額推移のグラフにおける基準価額（信託報酬控除後、税引前分配金再投資換算）およびファンドの騰落率は、信託報酬控除後の
基準価額に対して、税引前分配金を決算日に再投資した修正基準価額をもとに算出、表示 ※騰落率は実際の投資家利回りとは異なります
※過去の実績は、将来の運用結果を約束するものではありません
組入資産 比率
設定来 0円
1年
設定来
-5.2%
3年
5年
合 計 100.0%
マネー・マネジメント・マザーファンド
0.0%
短期金融商品等 2.1%
ブルックフィールド・ＵＳリステッド・リアル・エステート・ＵＣＩ
ＴＳ・ファンド ＪＰＹインスティテューショナル・アンヘッジド・
ディストリビューション・シェアーズクラスＱ 97.8%
0.0%
10.1%
4.2%
期間
1ヵ月
3ヵ月
6ヵ月
9.5%
要因項目
-9.3%
ファンド 参考指数
3.4%
-0.4%
7.4%
-0.4%
2.9%
※比率の合計は100%にならない場合があります
※比率は純資産総額対比
※基準価額の月間騰落要因分析は、基準価額の騰落
額を一定の条件をもとに試算した概算値であり、その正
確性、完全性を保証するものではありません
0
25
50
75
100
125
150
6,000
7,000
8,000
9,000
10,000
11,000
12,000
'15/1 '16/1 '17/1 '18/1
（億円）
（円）
純資産総額：右目盛
参考指数：左目盛
基準価額（信託報酬控除後、税引前分配金再投資換算）：左目盛
基準価額（信託報酬控除後）：左目盛
Monthly Report 2018年12月18日作成
販売用資料
米国リート厳選ファンド（毎月決算型/資産成長型）
（3／8）
2018年11月末現在
◆資産特性値 ◆資産別構成 ◆業種別構成
配当利回り
その他
短期金融商品等
◆銘柄数
◆組入上位銘柄
ミッド・アメリカ・アパートメント・コミュニティーズ
パブリック・ストレージ
アバロンベイ・コミュニティーズ
サイモン・プロパティー・グループ
エクイニクス
フィジシャンズ・リアルティ・トラスト
HCP
プロロジス
ボストン・プロパティーズ
キルロイ・リアルティー
◆マーケットコメント
出所：Bloomberg
5
6
7
8
9
10
合計
97.1%
0.0%
100.0%
2.9%
比率
17.3%
17.2%
9.8%
16.5%
業種
オフィス
住宅
小売
その他
合計
5.2%
業種
7.6%
6.7%
組入比率
銘柄
1
2
住宅
トランクルーム
4.1%
オフィス
3
4
ヘルスケア
ヘルスケア
産業
6.4%
6.2%
5.5%
追加型投信／海外／不動産投信（課税上は株式投資信託として取り扱われます）
当ファンドが主に投資している「ブルックフィールド・ＵＳリステッド・リアル・エステート・ＵＣＩＴＳ・ファンド
ＪＰＹインスティテューショナル・アンヘッジド・ディストリビューション・シェアーズクラスＱ」の運用状況
4.1%
ヘルスケア
短期金融商品等
26銘柄
組入資産 比率
36.4%
REIT
≪ ご 参 考 ≫ 米ドル（対円）の推移
住宅
小売
データセンター
オフィス
2.9%
100.0%
4.8%
4.5%
4.2%
90
100
110
120
130
2015/1 2015/7 2016/1 2016/7 2017/1 2017/7 2018/1 2018/7
(円)
※当コメントは、資料作成時点における市場環境もしくはファンドの運用方針等について、運用担当者（ファンドマネジャー他）の見方あるい
は考え方等を記載したもので当該運用方針は変更される場合があり、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。また、将来
の運用成果等を約束するものでもありません ※ブルックフィールド・インベストメント・マネジメント・インク提供データより作成
【市場動向】
11月の米国リート市場は上昇しました。ヘルスケアを筆頭に、住宅、分散型、混合等全セクターがプラスでした。主
な売買では、ヘルスケア、住宅セクターで一部銘柄を買い増しました。リテールセクターで一部銘柄を売却しました。
米国経済は引き続き健全と見ています。しかしボラティリティ（価格変動性）が高まり、当ファンドではよりディフェン
シブ（景気変動に影響を受けにくい）なポートフォリオとしています。当ファンドでは、これまで通り財務状況が良好な
企業を選好し、債務水準が平均より低い企業を一段と重視します。米国リート市場は、今後はバリュエーション（投資
価値評価）の乖離が徐々に縮小すると見ており、これからもボトムアップの銘柄選択に注力し、魅力的な投資機会を
発掘していく方針です。
※配当利回りは、基準日時点におけ
る各組入REIT等の実績配当利回りを
組入比率で加重平均した数値であり、
実際の投資家利回りとは異なります
※比率の合計は100%にならない場合があります
※比率はすべて純資産総額対比 ※業種は原則としてMSCI US REITの分類
※上記グラフは過去の実績であり、将来のファンドの運用成果等を約束するものではありません
（設定日）
Monthly Report
販売用資料
米国リート厳選ファンド（毎月決算型/資産成長型）
（7／8）
ファンドの費用
（くわしくは最新の投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください）
お客さまに直接ご負担いただく費用
● 購入時手数料
手数料率
１億円未満
３.２４％（税抜３.００％）
１億円以上
２.１６％（税抜２.００％）
※スイッチング手数料はかかりません。
● 信託財産留保額
ありません。
保有期間中に間接的に負担いただく費用
● 運用管理費用
（信託報酬）
※上記の手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
財務諸表の監査に要する費用、有価証券売買時の売買委託手数料、外国における資産の保管等に
要する費用等は信託財産から支払われます。
※監査報酬の料率等につきましては請求目論見書をご参照ください。監査報酬以外の費用等につき
ましては、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。
追加型投信／海外／不動産投信（課税上は株式投資信託として取り扱われます）
購入時手数料(消費税込)は、購入代金《購入金額(購入価額〔１口当たり〕×購入口数)に購入時手数料(消費税込)を
加算した額》に応じて、以下の手数料率を購入金額に乗じて得た額となります。
購入代金
毎日、信託財産の純資産総額に年率１.０５３％（税抜０.９７５％）を乗じて得た額とします。運用管理
費用（信託報酬）は、毎計算期末または信託終了のときに、信託財産から支払われます。
※購入時手数料は、販売会社による商品・投資環境の説明および情報提供、ならびに販売の事務
等の対価です。
● その他の費用・
手数料
※「分配金自動再投資型」において、収益分配金の再投資により取得する口数については、購入時
手数料はかかりません。
■当資料は、大和住銀投信投資顧問が作成した販売用資料であり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。■お申込の際には、最
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販売用資料
米国リート厳選ファンド（毎月決算型/資産成長型）
（8／8）
お申込メモ （三井住友銀行でお申込いただく場合）
● 信託期間
２０１５年１月１３日～２０２５年１月１４日（約１０年）
● 購入単位
※当ファンドの保有残高がある場合または「投信自動積立」をすでに申込の場合を「追加購入」といいます。
● 購入価額
購入申込受付日の翌営業日の基準価額
● 換金価額
換金申込受付日の翌営業日の基準価額
換金代金は、換金申込受付日から起算して、原則として７営業日目からお支払いします。
● 決算日
● 収益分配
投資信託に関する留意点
委託会社およびその他の関係法人
■委託会社（ファンドの運用の指図を行う者）
大和住銀投信投資顧問株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第３５３号
加入協会／一般社団法人 投資信託協会、一般社団法人 日本投資顧問業協会
■販売会社
株式会社三井住友銀行
登録金融機関 関東財務局長（登金）第５４号
加入協会／日本証券業協会、一般社団法人 金融先物取引業協会、
一般社団法人 第二種金融商品取引業協会
■受託会社（ファンドの財産の保管および管理を行う者）
株式会社りそな銀行
○投資信託をご購入の際は、最新の「投資信託説明書（交付目論見書）」および一体となっている
「目論見書補完書面」を必ずご覧ください。これらは三井住友銀行本支店等にご用意しています。
○投資信託は、元本保証および利回り保証のいずれもありません。
○投資信託は預金ではありません。
○投資信託は預金保険の対象ではありません。預金保険については窓口までお問い合わせください。
○三井住友銀行で取り扱う投資信託は、投資者保護基金の対象ではありません。
○三井住友銀行は販売会社であり、投資信託の設定・運用は運用会社が行います。
追加型投信／海外／不動産投信（課税上は株式投資信託として取り扱われます）
当初購入の場合
１万円以上１円単位
スイッチングの場合 １円以上１円単位
追加購入の場合
１万円以上１円単位
投信自動積立の場合 １万円以上１千円単位
● 購入・換金申込
受付不可日
ニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀行、ユーロネクスト・ダブリンまたはダブリンの銀行の休業日と
同日の場合はお申込できません。
[毎月決算型] 毎月１２日（該当日が休業日の場合は翌営業日）
[資産成長型] 毎年１月、７月の１２日（該当日が休業日の場合は翌営業日）
[毎月決算型] 年１２回の決算時に分配を行います。
[資産成長型] 年２回の決算時に分配を行います。
■当資料は、大和住銀投信投資顧問が作成した販売用資料であり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。■お申込の際には、最
