海外機関投資家判明調査 中間報告

213 

Loading....

Loading....

Loading....

Loading....

Loading....

全文

(1)

平成27年度 内外一体の経済成長戦略構築にかかる国際経済調査事業

(対内直接投資促進体制整備等調査(外国投資ファンド等の動向調査))

に関する報告書

(2)

目次

調査概要/出典・調査方法

2頁

調査対象ファンド

4頁

①資産残高上位30ファンド程度

13頁

②我が国における資産残高上位30ファンド程度

104頁

③その他、今後、投資活動の活発化が予想されるファンド等

195頁

用語解説

211頁

(3)

調査概要

■調査件名:

平成27年度内外一体の経済成長戦略構築にかかる国際経済調査事業

(対内直接投資促進体制整備等調査(外国投資ファンド等の動向調査))

■目的:

政府は、平成25年6月の「日本再興戦略」において対日直接投資残高を倍増させるとの目標(2020年までに35兆円)を掲げ、

各種促進策を実施している。

他方、対日直接投資が増加するところ、外国為替及び外国貿易法を適正に運用する観点からは、外国投資家等の投資動向を把

握することが不可欠。特に、「外国投資ファンド」や「外国政府系ファンド」は金融緩和策を背景として活発な投資活動を実施しており

、対日投資促進策の効果等もあり、今後、益々、日本への投資の増加が見込まれる。

よって、対日直接投資規制の目的を達成するため、これらの外国投資ファンド等の最近の動向等(我が国のみならず他国での行

動-投資実績、経営への関与実績、投資実行から株式売却撤退の事例等)を常に把握し、併せて、海外での企業買収事案等に関

して詳細な分析を行い、これらの情報を外国投資家による我が国企業への投資提案の審査の有益な情報として活用し審査体制の

充実に資することを目的とする。

■調査対象:

外国投資ファンドや外国政府系ファンド等について、ファンドの概要及び活動実績等について調査し状況を把握する。

対象とする外国投資ファンド等

①資産残高上位30ファンド程度

②我が国における資産残高上位30ファンド程度

③その他、今後、投資活動の活発化が予想されるファンド等

■調査手法・期間:

調査手法:公開資料の収集・分析、ウェブサイト・報道・文献等の情報収集、ヒアリング

(4)

出典・調査方法

 ファンド名・運用機関名

: 「①資産残高上位30ファンド」では、当該ファンドのグループ全体での運用資産総額・組織情報を示す趣

旨で、一部のファンドではグループの通称表記を採用している。他方、「 ②我が国における資産残高上位30ファンド」のファンド名

はグループ傘下の運用会社名を基本とした。

 運用機関概要

: 公開情報の収集および一部、本調査向けに追加調査を行い把握した情報を記載

 日本株投資体制

: 同上

 議決権行使有無

: 同上

 議決権行使プロセス

: 同上

 議決権行使結果

:米国ファンドで、SEC Form N-PX(議決権行使結果に係る開示資料)が取得可能なものに関しては当該情報を

収集・集計している。また、運用機関のホームページにおいて議決権行使結果が自発開示されているものも一部引用している

 世界運用資産

: ファンドが公表している運用資産額または他の公開資料等からグローバルベースでの運用資産総額

 日本株投資額

:ファンドが公表している運用資産額または他の公開資料等から日本株投資額を推計

 主要運用スタイル

: 当該運用機関の日本株投資における代表的な運用スタイルを記載

 保有銘柄(公開情報)

: 運用報告書、大量保有報告書、変更報告書で入手可能なものを集計。提出主体がファンドグループ傘下の

1社である場合などは必要に応じて注釈を加えている。運用報告書による保有銘柄は直近保有金額順、大量保有報告書・変更報

告書による保有銘柄は直近の保有比率順での表示とした

 企業買収、経営関与実績

: 公表されている範囲で特筆すべき経営関与実績、買収実績等があれば本欄に記載。運用会社同士の

統合・合従連衡の経緯については基本的に運用機関概要に記載しており、本欄ではファンドによる事業会社に対する活動実績、株

主議決権を用いた積極的な経営関与等の事例に言及している

 その他

: 注釈がない限り、各情報は2016年1月時点で入手可能な情報をもとにした

(5)
(6)

①資産残高上位30ファンド

順位

ファンド名(国籍)

総資産

(Bill USD)

ページ

相関性

1

BlackRock

(ブラックロック:米国)

3,000~

14

②-1

②-10

2

Vanguard Asset Management

(ザ ヴァンガード グループインク:米国)

3,000~

17

②-3

3

State Street Global Advisors

(ステートストリートグローバルアドバイザーズ:米国)

2,001~3,000

20

②-2

4

Fidelity Investments

(フィデリティインベストメンツ:米国)

1,501~2,000

23

5

BNY Mellon

(ビーエヌワイメロン(バンクオブニューヨークメロン):米国)

1,501~2,000

26

②-8

6

J.P. Morgan Asset Management

(ジェイピーモルガンアセットアネジメント:米国)

1,501~2,000

29

7

Capital Group

(キャピタルグループ:米国)

1,001~1,500

32

②-5

②-26

8

PIMCO

(ピムコ:英国)

1,001~1,500

35

9

PGIM

(ピージーアイエム:米国)

1,001~1,500

38

10

Amundi

(アムンディ:フランス)

1,001~1,500

41

※「総資産」は、直近で入手可能な各運用機関の年次報告書・運用報告書、Pensions & Investments、Investment & Pensions Europeの公表資料等を元にアイ・アール ジャパンが推計。

(7)

順位

ファンド名(国籍)

総資産

(Bill USD)

ページ

相関性

11

Goldman Sachs Asset Management Int.

(ゴールドマンサックスアセットマネジメント:日本)

1,001~1,500

44

②-21

12

Northern Trust Global Investments

(ノーザントラストグローバルインベストメンツ:米国)

500~1,000

47

②-17

13

Wellington Management Company, LLP

(ウェリントンマネジメントカンパニーエルエルピー:米国)

500~1,000

50

②-9

14

Natixis Global Asset Management

(ナティクシス・グローバル・アセットマネジメント:フランス)

500~1,000

53

15

Franklin Templeton Investments

(フランクリンテンプルトンインベストメンツ:米国)

500~1,000

56

16

Deutsche Asset & Wealth Management

(ドイチェアセットアンドウェルスマネジメント:ドイツ)

500~1,000

59

17

TIAA-CREF Investment Management, LLC

(ティアクレフインベストメントマネジメント:米国)

500~1,000

62

②-23

18

Invesco

(インベスコ:米国)

500~1,000

65

19

Legal & General Investment Mngt.

(リーガルアンドジェネラルインベストメントマネジメントエルティーディー:英国)

500~1,000

68

②-15

20

AXA Investment Managers

(アクサインベストメントマネージャーズ:日本)

500~1,000

71

(8)

順位

ファンド名(国籍)

総資産

(Bill USD)

ページ

相関性

21

T. Rowe Price

(ティーロウプライス:米国)

500~1,000

74

22

Legg Mason

(レッグメイソン:米国)

500~1,000

77

23

UBS Global Asset Management

(ユービーエスグローバルアセットマネジメント:スイス)

500~1,000

80

②-24

24

BNP Paribas Investment Partners

(ビーエヌピーパリバインベストメントパートナーズ:フランス)

500~1,000

83

25

Affiliated Managers Group

(アフィリエイテッドマネージャーズグループ:香港)

500~1,000

86

26

Sumitomo Mitsui Trust Bank

(スミトモミツイトラストバンク:日本)

500~1,000

89

27

Insight Investment

(インサイトインベストメント:日本)

500~1,000

92

28

New York Life Investments

(ニューヨークライフインベストメンツ:米国)

500~1,000

95

29

Columbia Threadneedle Investments

(コロンビアスレッドニードルインベストメンツ:米国)

500~1,000

98

30

Aberdeen Asset Management

(アバディーンアセットマネジメント:日本)

500~1,000

101

②-16

①資産残高上位30ファンド

※「総資産」は、直近で入手可能な各運用機関の年次報告書・運用報告書、Pensions & Investments、Investment & Pensions Europeの公表資料等を元にアイ・アール ジャパンが推計。

(9)

②我が国における資産残高上位30ファンド

順位

ファンド名(国籍)

日本株投資額

(億円)

ページ

相関性

1

BlackRock Fund Advisors

(ブラックロックファンドアドバイザース:米国)

50,000億円以上

105

①-1

2

State Street Global Advisors

(ステートストリートグローバルアドバイザーズ:米国)

50,000億円以上

108

①-3

3

The Vanguard Group, Inc.

(ザ ヴァンガード グループインク:米国)

50,000

億円以上

111

①-2

4

Norges Bank Investment Management (U.K.)

(ノルウェーバンクインベストメントマネジメント:英国)

50,000

億円以上

114

5

Capital Research & Management Company

(キャピタルリサーチ&マネジメント:米国)

50,000

億円以上

117

①-7

6

Abu Dhabi Investment Authority

(アブダビインベストメントオーソリティー:アラブ首長国連邦)

30,000億円以上

120

7

Nomura Asset Management Co., Ltd.

(ノムラアセットマネジメント:日本)

30,000億円以上

123

8

Mellon Capital Management Corporation

(メロンキャピタルマネージメントコーポレーション:米国)

30,000億円以上

126

①-5

9

Wellington Management Company, LLP

(ウェリントンマネジメントカンパニーエルエルピー:米国)

30,000億円未満

129

①-13

10

BlackRock Advisors (UK) Limited

(10)

②我が国における資産残高上位30ファンド

順位

ファンド名(国籍)

日本株投資額

(億円)

ページ

相関性

11

Fidelity Management & Research Company

(フィデリティマネジメントアンドリサーチカンパニー:米国)

20,000億円以上

135

12

Baillie Gifford & Co.

(ベイリーギフォードアンドコー:英国)

20,000億円以上

138

13

Marathon Asset Management, LLP

(マラソンアセットマネジメントエルエルピー:英国)

20,000億円以上

141

14

Kuwait Investment Office

(クウェートインベストメントオフィス:英国)

20,000億円以上

144

15

Legal & General Investment Management, LTD

(リーガルアンドジェネラルインベストメントマネジメントエルティーディー:英国)

20,000億円以上

147

①-19

16

Aberdeen Asset Management

(アバディーンアセットマネジメント:日本)

20,000億円以上

150

①-30

17

Northern Trust Global Investments

(ノーザントラストグローバルインベストメンツ:米国)

20,000億円以上

153

①-12

18

Dimensional Fund Advisors, Inc. (U.S.)

(ディメンショナルファンドアドバイザーズインク:米国)

10,000億円以上

156

19

Blackrock Investment Management LLC

(ブラックロックインベストメントマネジメント:米国)

10,000億円未満

159

①-1

20

GLG Partners, L.P.

(ジーエルジーパートナーズ:英国)

10,000億円未満

162

※「日本株投資額」は、直近で入手可能な各運用機関の年次報告書・運用報告書などを元にした推計値。

(11)

②我が国における資産残高上位30ファンド

順位

ファンド名(国籍)

日本株投資額

(億円)

ページ

相関性

21

Goldman Sachs Asset Management Japan Limited

(ゴールドマンサックスアセットマネジメント:日本)

10,000億円以上

165

①-11

22

Government of Singapore Investment Corporation Pte Ltd

.

(ガバメントオブシンガポールインベストメントコーポレーション:シンガポール)

10,000億円以上

168

23

TIAA-CREF Investment Management, LLC

(ティアクレフインベストメントマネジメント:米国)

10,000億円以上

171

①-17

24

UBS Global Asset Management (UK), Ltd

(ユービーエスグローバルアセットマネジメント:英国)

10,000億円以上

174

①-23

25

Nikko Asset Management Co., Ltd

(ニッコウアセットマネジメント:日本)

10,000億円以上

177

26

Capital Group International, Inc.

(キャピタルインターナショナルインク:米国)

10,000億円以上

180

①-7

27

AXA Investment Managers Japan Ltd.

(アクサインベストメントマネージャーズ:日本)

10,000億円以上

183

28

Harris Associates L.P.

(ハリスアソシエイツエルピー:米国)

10,000億円以上

186

29

AllianceBernstein Japan Ltd.

(アライアンスバーンスタイン:日本)

10,000億円未満

189

(12)

③その他、今後、投資活動の活発化が予想されるファンド等

No.

名称

ページ数

1

Effissimo Capital Management Pte., LTD

(エフィッシモキャピタルマネジメントピーティーイーエルティーディー:シンガポール)

196

2

株式会社ストラテジックキャピタル

(ストラテジックキャピタル:日本)

199

3

株式会社C&Iホールディングス

(シーアンドアイホールディングス:日本)

202

4

Dalton Investments LLC

(ダルトンインベストメンツエルエルシー:米国)

205

5

Third Point LLC

(サードポイントエルエルシー:米国)

208

A)アクティビスト、エンゲージメントシェアホルダー

(13)

③その他、今後、投資活動の活発化が予想されるファンド等

B)政府系ファンド (資産総額の大きい順)

No.

名称

総資産

(Bill USD)

国籍

ページ数

相関性

1

Norges Bank Investment Management

701~

Norway

(114)

②-4

2

Abu Dhabi Investment Authority

701~

Emirates

(120)

②-6

3

China Investment Corporation Ltd. (CIC)

701~

China

209

4

SAMA

501~700

Saudi Arabia

209

5

Kuwait Investment

501~700

Kuwait

209

6

SAFE Investment

501~700

China

210

7

Hong Kong Monetary Authority

301~500

Hong Kong

210

8

Government of Singapore Investment Corporation Pte

(14)
(15)

BlackRock

(ブラックロック:米国)

運用機関名

BlackRock

運用機関概要

◆インデックス運用、クオンツ(数理分析)型のプロセス運用を主体とする世界最大級の資産運用会社 ◆英国旧バークレイズ・グループの資産運用部門として、1971年に世界初のインデックス運用を実用化、1979年には世界初のクオン ツ・アクティブ運用戦略を開発するなど投資運用業界のパイオニアとして革新的な運用手法を次々と生み出している

日本株投資体制

◆日本株はインデックス、エンハンストインデックス、アクティブ運用のそれぞれスタイルで運用されている(主体はインデックス運用)

議決権行使有無

議決権行使

プロセス

◆議決権行使判断は東京拠点の議決権担当者が集約 ◆ほぼ全ての上場銘柄を保有するパッシブ運用機関として、資本市場・マーケット全体にとって有益か否か、という点も重要な判断材料 としている

(16)

BlackRock

(ブラックロック:米国)

議決権行使結果

(SEC Form N-PX)

世界運用資産

4,600 Bill Dollars

主要運用

スタイル

インデックス・クォンツ

日本株投資額

50,000 億円以上

投資目的

純投資

運用機関タイプ

年金・投資信託

グローバル

運用拠点

(主要運用拠点)

EU(Austria, Belgium, Denmark, France, Germany, Hungary, Italy, Luxembourg,

Netherlands, Norway, Poland, Portugal, Spain, Finland, Sweden, Switzerland, United Kingdom) Asia(Australia, China, Hong Kong, India, Japan, Korea, Singapore, Taiwan)

議案分類1 議案分類2 合計 ▼ 賛成 ▼ 反対 ▼ 棄権 ▼ その他 ▼ 全体 - 13358 12168 1190 0 0 利益処分案等 - 806 801 5 0 0 定款一部変更 内訳 557 506 51 0 0 取締役選任 社内取締役 7197 7112 85 0 0 取締役選任 社外取締役 2193 1736 457 0 0 監査役選任 社内監査役 594 593 1 0 0 監査役選任 社外監査役 1172 758 414 0 0 退職慰労金支給 内訳 126 36 90 0 0 役員報酬額改定 - 200 195 5 0 0 自己株式取得 - 4 4 0 0 0 新株予約権発行 内訳 51 43 8 0 0 1円ストックオプション 内訳 65 57 8 0 0 法定準備金減少 - 9 9 0 0 0 会計監査人選任 - 7 7 0 0 0 宣言的買収防衛策 - 60 1 59 0 0 ライツプラン - - - -役員賞与 - 141 141 0 0 0 株主提案 ※1 内訳 146 142 4 0 0 その他会社提案 - 30 27 3 0 0 ※1:株主提案に反対行使をした場合は賛成票として、賛成行使をした場合は反対票として集計しています。

(17)

BlackRock

(ブラックロック:米国)

保有銘柄

(公開情報)

運用報告書ベース保有額上位10位(直近保有額は2016年2月末時点) 大量保有報告書ベース保有比率上位10位

企業買収、

経営関与実績

(米国での動向):2014 年 3 月 26 日付ウォールストリートジャーナルによれば、米ブラックロックのローレンス・フィンク最高経営責任者 (CEO)が大企業に対し、アクティビストが好む配当・自社株買いは短期利益と引き換えに長期投資を犠牲にする可能性があると非公式 に警告を行った(S&P500企業の全CEO宛てに書簡を送付)。一方、2009年7月から13年6月にかけて行われたアクティビスト推薦の取 № コード証券 発行企業名 セクター 直近保有額 (千円) 増減(千円) 2015年9月 保有額(千円) 1 7203 トヨタ自動車(株) 輸送用機器 293,598,212 31,747,788 261,850,424 2 8306 (株)三菱UFJフィナンシャル・グループ 銀行業 135,086,955 11,618,401 123,468,554 3 7267 本田技研工業(株) 輸送用機器 92,107,491 12,319,010 79,788,481 4 8411 (株)みずほフィナンシャルグループ 銀行業 86,489,221 11,490,481 74,998,740 5 9984 ソフトバンクグループ(株) 情報・通信業 83,589,914 11,685,106 71,904,808 6 8316 (株)三井住友フィナンシャルグループ 銀行業 81,791,195 3,212,622 78,578,573 7 4502 武田薬品工業(株) 医薬品 78,864,650 14,421,915 64,442,735 8 9433 KDDI(株) 情報・通信業 78,395,262 14,504,756 63,890,506 9 2914 日本たばこ産業(株) 食料品 72,615,751 13,102,836 59,512,915 10 7751 キヤノン(株) 電気機器 65,975,056 8,436,460 57,538,596 № 報告義務発生日 提出日 発行企業名 証券 コード 提出書類 提出者名 保有割合 (%) 1 2015/10/30(金) 2015/11/06(金) ジャパン・シニアリビング投資法人 3460 変更報告書 ブラックロック・アドバイザーズ・エルエルシー 8.66 2 2015/12/31(木) 2016/01/07(木) 住石ホールディングス(株) 1514 変更報告書 ブラックロック・ジャパン株式会社 6.94 3 2013/01/15(火) 2013/01/22(火) 日本製紙(株) 3863 変更報告書 ブラックロック・ジャパン株式会社 6.41 4 2016/01/15(金) 2016/01/21(木) (株)クラレ 3405 変更報告書 ブラックロック・ジャパン株式会社 6.4 5 2015/03/31(火) 2015/04/06(月) 日本ハム(株) 2282 変更報告書 ブラックロック・ジャパン株式会社 6.31 6 2015/10/30(金) 2015/11/06(金) 旭化成(株) 3407 変更報告書 ブラックロック・ジャパン株式会社 6.21 7 2014/04/30(水) 2014/05/08(木) 大東建託(株) 1878 変更報告書 ブラックロック・ジャパン株式会社 6.19 8 2015/10/30(金) 2015/11/06(金) JSR(株) 4185 変更報告書 ブラックロック・ジャパン株式会社 6.16 9 2016/01/29(金) 2016/02/04(木) 信越化学工業(株) 4063 変更報告書 ブラックロック・ジャパン株式会社 6.08 10 2015/08/14(金) 2015/08/20(木) アステラス製薬(株) 4503 変更報告書 ブラックロック・ジャパン株式会社 6.04

(18)

The Vanguard Group, Inc.

(ザ ヴァンガード グループインク:米国)

運用機関名

The Vanguard Group, Inc.

運用機関概要

◆1975年、米国ペンシルベニア州バレーフォージに設立された世界最大級の投資信託運用機関 ◆全米一のノーロード(手数料無料)投資信託運用会社で、1976年に初の個人投資家向けインデックスファンドを販売するなど、米国の ミューチュアルファンド業界のローコスト・リーダーとして広く認知されている

日本株投資体制

◆日本株が組入れられるインターナショナル・ファンドはインデックス運用が主体

議決権行使有無

議決権行使

プロセス

◆各ファンドごとに議決権行使ガイドラインを採択している。実際の議決権行使に関する管理は担当の委員会が行いへ報告するととも に、ファンドの議決権行使内容に関する責任を負う形

(19)

The Vanguard Group, Inc.

(ザ ヴァンガード グループインク:米国)

議決権行使結果

(SEC Form N-PX)

世界運用資産

3,000 Bill Dollars

主要運用

スタイル

インデックス・クォンツ

日本株投資額

50,000 億円以上

投資目的

純投資

運用機関タイプ

投資信託

グローバル

運用拠点

Europe(Netherlands, France, England) Asia(Australia, Singapore, Hong Kong, Japan)

議案分類1 議案分類2 合計 ▼ 賛成 ▼ 反対 ▼ 棄権 ▼ その他 ▼ 全体 - 15851 15237 545 69 0 利益処分案等 - 970 968 2 0 0 定款一部変更 内訳 662 658 4 0 0 取締役選任 社内取締役 8549 8438 111 0 0 取締役選任 社外取締役 2538 2461 77 0 0 監査役選任 社内監査役 710 710 0 0 0 監査役選任 社外監査役 1433 1257 176 0 0 退職慰労金支給 内訳 168 26 142 0 0 役員報酬額改定 - 234 231 3 0 0 自己株式取得 - 4 4 0 0 0 新株予約権発行 内訳 56 54 2 0 0 1円ストックオプション 内訳 74 69 5 0 0 法定準備金減少 - 9 9 0 0 0 会計監査人選任 - 8 8 0 0 0 宣言的買収防衛策 - 70 50 20 0 0 ライツプラン - - - -役員賞与 - 166 165 1 0 0 株主提案 ※1 内訳 162 92 1 69 0 その他会社提案 - 38 37 1 0 0 ※1:株主提案に反対行使をした場合は賛成票として、賛成行使をした場合は反対票として集計しています。

(20)

The Vanguard Group, Inc.

(ザ ヴァンガード グループインク:米国)

保有銘柄

(公開情報)

運用報告書ベース保有額上位10位(直近保有額は2016年2月末時点)

企業買収、

経営関与実績

- № コード証券 発行企業名 セクター 直近保有額 (千円) 増減(千円) 2015年9月 保有額(千円) 1 7203 トヨタ自動車(株) 輸送用機器 364,918,732 49,596,489 315,322,243 2 8306 (株)三菱UFJフィナンシャル・グループ 銀行業 184,331,823 15,436,642 168,895,181 3 7267 本田技研工業(株) 輸送用機器 122,329,866 14,940,292 107,389,574 4 8411 (株)みずほフィナンシャルグループ 銀行業 105,585,707 12,054,020 93,531,687 5 8316 (株)三井住友フィナンシャルグループ 銀行業 105,440,527 5,459,967 99,980,560 6 9433 KDDI(株) 情報・通信業 103,571,483 18,667,798 84,903,685 7 9984 ソフトバンクグループ(株) 情報・通信業 100,241,956 13,797,091 86,444,865 8 4502 武田薬品工業(株) 医薬品 83,791,721 13,747,507 70,044,214 9 2914 日本たばこ産業(株) 食料品 81,768,266 16,070,979 65,697,287 10 3382 (株)セブン&アイ・ホールディングス 小売業 75,868,195 3,913,020 71,955,175

(21)

State Street Global Advisors

(ステートストリートグローバルアドバイザーズ:米国)

運用機関名

State Street Global Advisors

運用機関概要

◆ボストン(米国)に設けられたステート・ストリート・グループの資産運用部 ◆運用資産額は、世界でもトップクラスで、パッシブ運用をコア事業と位置づけ、主要な資産クラスでの エンハンスト運用、アクティブ運 用、オルタナティブ運用などを顧客に提供する ◆最大のカストディ・マスタートラスト銀行である銀行部門との相乗効果により、銀行系運用会社では401Kの取扱高第1位

日本株投資体制

◆日本に拠点はあるものの営業が中心で、運用・調査は全て英国(ダブリン)で行われる

議決権行使有無

議決権行使

プロセス

◆ボストン拠点で議決権ガイドラインを作成。統一した行使を行っている。

(22)

State Street Global Advisors

(ステートストリートグローバルアドバイザーズ:米国)

議決権行使結果

(SEC Form N-PX)

世界運用資産

2,400 Bill Dollars

主要運用

スタイル

インデックス・クォンツ

日本株投資額

50,000 億円以上

投資目的

純投資

運用機関タイプ

年金

グローバル

運用拠点

(主要運用拠点)

Asia(Australia, China, Hong Kong, Japan) EU(France, Germany, Ireland, Italy,

Luxembourg, Netherlands, Poland, Switzerland, United Kingdom, Channel Islands)

North America(United States, Canada) Africa(South Africa) 議案分類1 議案分類2 合計 ▼ 賛成 ▼ 反対 ▼ 棄権 ▼ その他 ▼ 全体 - 14040 13097 932 11 0 利益処分案等 - 859 859 0 0 0 定款一部変更 内訳 579 564 15 0 0 取締役選任 社内取締役 7533 7451 82 0 0 取締役選任 社外取締役 2309 2164 145 0 0 監査役選任 社内監査役 617 616 1 0 0 監査役選任 社外監査役 1261 761 500 0 0 退職慰労金支給 内訳 121 21 100 0 0 役員報酬額改定 - 214 205 9 0 0 自己株式取得 - 4 4 0 0 0 新株予約権発行 内訳 51 47 4 0 0 1円ストックオプション 内訳 69 61 8 0 0 法定準備金減少 - 9 9 0 0 0 会計監査人選任 - 7 7 0 0 0 宣言的買収防衛策 - 61 1 60 0 0 ライツプラン - - - -役員賞与 - 151 151 0 0 0 株主提案 ※1 内訳 162 145 6 11 0 その他会社提案 - 33 31 2 0 0 ※1:株主提案に反対行使をした場合は賛成票として、賛成行使をした場合は反対票として集計しています。

(23)

State Street Global Advisors

(ステートストリートグローバルアドバイザーズ:米国)

保有銘柄

(公開情報)

運用報告書ベース保有額上位10位(直近保有額は2016年2月末時点)

企業買収、

経営関与実績

2012年7月、ゴールドマン・サックス・グループのヘッジファンド管理部門を買収 № コード証券 発行企業名 セクター 直近保有額 (千円) 増減(千円) 2015年9月 保有額(千円) 1 8801 三井不動産(株) 不動産業 38,047,530 ▲ 8,292,301 46,339,831 2 8951 日本ビルファンド投資法人 投資法人 11,934,732 237,462 11,697,270 3 8952 ジャパンリアルエステイト投資法人 投資法人 11,461,541 1,041,374 10,420,167 4 7203 トヨタ自動車(株) 輸送用機器 10,247,383 110,213 10,137,170 5 8953 日本リテールファンド投資法人 投資法人 8,972,548 790,178 8,182,370 6 3003 ヒューリック(株) 不動産業 6,240,857 ▲ 644,829 6,885,686 7 8960 ユナイテッド・アーバン投資法人 投資法人 6,137,505 107,088 6,030,417 8 8306 (株)三菱UFJフィナンシャル・グループ 銀行業 5,564,754 ▲ 120,465 5,685,219 9 3289 東急不動産ホールディングス(株) 不動産業 5,459,191 ▲ 362,327 5,821,518 10 8954 オリックス不動産投資法人 投資法人 5,170,811 111,760 5,059,051

(24)

Fidelity Investments

(フィデリティインベストメンツ:米国)

運用機関名

Fidelity Investments (フィデリティ投信)

運用機関概要

◆独立系資産運用会社として、米国、英国、欧州、アジアなどで資産運用サービスを提供しているフィデリティーグループの資産運用部 門

◆フィデリティーグループは、北米を中心に資産運用を行うFidelity management & Research Company(FMR LLC)と、北米を除く国 際的な資産運用を行う英国拠点のFidelity International Limited(FIL Limited)に分かれている

◆運用哲学の基礎を「ボトム・アップ・アプローチ」といった綿密な個別企業調査を行うことにより、企業の将来の成長性や財務内容等 ファンダメンタルズ調査・分析し、その結果をもとに運用する手法を採用

日本株投資体制

◆日本株は東京にいるアナリストが調査・分析を行う

議決権行使有無

議決権行使

プロセス

◆議決権助言会社の推奨を活用。最終判断は自社で行っている

(25)

Fidelity Investments

(フィデリティインベストメンツ:米国)

議決権行使結果

(SEC Form N-PX)

世界運用資産

1,700 Bill Dollars

主要運用

スタイル

グロース

日本株投資額

10,000 億円以上

投資目的

純投資

運用機関タイプ

年金

グローバル

運用拠点

Asia(Japan, Singapore) North America(United States, Canada)

議案分類1 議案分類2 合計 ▼ 賛成 ▼ 反対 ▼ 棄権 ▼ その他 ▼ 全体 - 1475 1415 51 9 0 利益処分案等 - 91 91 0 0 0 定款一部変更 内訳 56 56 0 0 0 取締役選任 社内取締役 786 786 0 0 0 取締役選任 社外取締役 248 245 3 0 0 監査等委員である取締役選任 社内取締役 - - - - -監査等委員である取締役選任 社外取締役 - - - - -監査役選任 社内監査役 63 63 0 0 0 監査役選任 社外監査役 121 83 38 0 0 退職慰労金支給 内訳 18 9 0 9 0 役員報酬額改定 - 19 19 0 0 0 自己株式取得 - - - -新株予約権発行 内訳 5 5 0 0 0 1円ストックオプション 内訳 12 11 1 0 0 法定準備金減少 - - - -会計監査人選任 - - - -宣言的買収防衛策 - 6 0 6 0 0 ライツプラン - - - -役員賞与 内訳 14 14 0 0 0 株主提案 ※1 内訳 34 32 2 0 0 その他会社提案 - 2 1 1 0 0 ※1:株主提案に反対行使をした場合は賛成票として、賛成行使をした場合は反対票として集計しています。

(26)

Fidelity Investments

(フィデリティインベストメンツ:米国)

保有銘柄

(公開情報)

運用報告書ベース保有額上位10位(直近保有額は2016年2月末時点) 大量保有報告書ベース保有比率上位10位

企業買収、

経営関与実績

2012年7月、ゴールドマン・サックス・グループのヘッジファンド管理部門を買収 報告義務発生日 提出日 発行企業名 証券コード 提出書類 提出者名 保有割合 1 2007/03/26(月) 2011/06/15(水) トーイン(株) 7923 変更報告書 フィデリティ投信株式会社 12.67 2 2013/03/29(金) 2013/04/03(水) 東京鐵鋼(株) 5445 変更報告書 フィデリティ投信株式会社 10 3 2014/03/26(水) 2014/04/01(火) 三浦工業(株) 6005 変更報告書 フィデリティ投信株式会社 10 4 2013/03/29(金) 2013/04/02(火) アルコニックス(株) 3036 変更報告書 フィデリティ投信株式会社 9.99 5 2016/01/15(金) 2016/01/22(金) (株)中村超硬 6166 変更報告書 フィデリティ投信株式会社 9.99 6 2015/11/13(金) 2015/11/20(金) 相模ゴム工業(株) 5194 変更報告書 フィデリティ投信株式会社 9.98 7 2015/08/14(金) 2015/08/21(金) 夢の街創造委員会(株) 2484 変更報告書 フィデリティ投信株式会社 9.97 8 2015/08/14(金) 2015/08/21(金) (株)白鳩 3192 変更報告書 フィデリティ投信株式会社 9.95 9 2015/11/13(金) 2015/11/20(金) (株)TASAKI 7968 変更報告書 フィデリティ投信株式会社 9.91 10 2015/09/30(水) 2015/10/07(水) ニホンフラッシュ(株) 7820 変更報告書 フィデリティ投信株式会社 9.69 № コード証券 発行企業名 セクター 直近保有額 (千円) 増減(千円) 2015年9月 保有額(千円) 1 8306 (株)三菱UFJフィナンシャル・グループ 銀行業 10,556,909 ▲ 1,193,766 11,750,675 2 7203 トヨタ自動車(株) 輸送用機器 9,054,541 ▲ 279,775 9,334,316 3 8591 オリックス(株) その他金融業 7,961,720 863,796 7,097,924 4 9984 ソフトバンクグループ(株) 情報・通信業 7,534,705 ▲ 241,736 7,776,441 5 2371 (株)カカクコム サービス業 6,113,129 2,529,428 3,583,701 6 6326 (株)クボタ 機械 5,856,462 2,965,887 2,890,575 7 4507 塩野義製薬(株) 医薬品 5,720,690 992,392 4,728,298 8 3402 東レ(株) 繊維製品 5,331,323 1,950,817 3,380,506 9 7267 本田技研工業(株) 輸送用機器 5,286,242 416,029 4,870,213 10 8766 東京海上ホールディングス(株) 保険業 4,906,701 903,486 4,003,215

(27)

BNY Mellon

(ビーエヌワイメロン(バンクオブニューヨークメロン):米国)

運用機関名

BNY Mellon

運用機関概要

◆米国を本拠点とする世界有数の総合金融グループ(ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・コーポレーション) ◆2007年、バンク・オブ・ニューヨークとメロン・フィナンシャルの合併で誕生 ◆資産運用業務、証券保管(カストディ業務)、ファンド管理(アドミニストレーター業務)、ウェルスマネジメントなどを展開

日本株投資体制

◆傘下の運用会社を通じて日本株へ投資(Mellon Capital Management Corporation、BNY Mellon Asset Management Japan

Limitedなど)

議決権行使有無

議決権行使

(28)

BNY Mellon

(ビーエヌワイメロン(バンクオブニューヨークメロン):米国)

議決権行使結果

(SEC Form N-PX)

世界運用資産

$377.4 billion

主要運用

スタイル

インデックス・クォンツ

日本株投資額

-

投資目的

純投資

運用機関タイプ

年金・投資信託

グローバル

運用拠点

(主要運用拠点)

North America(United states) Asia(Singapore, Hong Kong, Tokyo)

議案分類1 議案分類2 合計 ▼ 賛成 ▼ 反対 ▼ 棄権 ▼ その他 ▼ 全体 - 12024 11250 774 0 0 利益処分案等 - 739 736 3 0 0 定款一部変更 内訳 497 485 12 0 0 取締役選任 社内取締役 6508 6369 139 0 0 取締役選任 社外取締役 1957 1829 128 0 0 監査役選任 社内監査役 537 536 1 0 0 監査役選任 社外監査役 1037 647 390 0 0 退職慰労金支給 内訳 106 81 25 0 0 役員報酬額改定 - 169 164 5 0 0 自己株式取得 - 3 3 0 0 0 新株予約権発行 内訳 42 39 3 0 0 1円ストックオプション 内訳 61 55 6 0 0 法定準備金減少 - 6 6 0 0 0 会計監査人選任 - 4 4 0 0 0 宣言的買収防衛策 - 52 1 51 0 0 ライツプラン - - - -役員賞与 - 136 136 0 0 0 株主提案 ※1 内訳 142 133 9 0 0 その他会社提案 - 28 26 2 0 0 ※1:株主提案に反対行使をした場合は賛成票として、賛成行使をした場合は反対票として集計しています。

(29)

BNY Mellon

(ビーエヌワイメロン(バンクオブニューヨークメロン):米国)

保有銘柄

(公開情報)

運用報告書ベース保有額上位10位(直近保有額は2016年2月末時点)

企業買収、

経営関与実績

― № コード証券 発行企業名 セクター 直近保有額 (千円) 増減(千円) 2015年9月 保有額(千円) 1 7,203 トヨタ自動車(株) 輸送用機器 86,051,660 ▲ 12,539,709 98,591,369 2 2,914 日本たばこ産業(株) 食料品 78,846,044 3,412,408 75,433,636 3 8,306 (株)三菱UFJフィナンシャル・グループ 銀行業 63,428,813 ▲ 23,142,882 86,571,695 4 7,751 キヤノン(株) 電気機器 57,305,192 ▲ 12,683,831 69,989,023 5 8,411 (株)みずほフィナンシャルグループ 銀行業 52,284,607 ▲ 13,178,222 65,462,829 6 4,502 武田薬品工業(株) 医薬品 49,275,202 ▲ 3,077,878 52,353,080 7 7,201 日産自動車(株) 輸送用機器 48,665,053 ▲ 5,097,035 53,762,088 8 7,267 本田技研工業(株) 輸送用機器 46,971,965 ▲ 11,241,581 58,213,546 9 8,031 三井物産(株) 卸売業 33,947,397 ▲ 5,476,520 39,423,917 10 6,954 ファナック(株) 電気機器 32,883,794 ▲ 14,041,801 46,925,595

(30)

J.P. Morgan Asset Management

(ジェイピーモルガンアセットアネジメント:米国)

運用機関名

J.P. Morgan Asset Management

運用機関概要

◆JPMorgan Chase & Company傘下の資産運用会社

◆南北アメリカ、欧州、アジアに主要拠点を設け、個人・法人向けにグローバル、米国、欧州、日本、アジア株ファンドを管理・運用 ◆運用スタイルはグロース、バリュー、オルタナティブ(ロング・ショート、マーケット・ニュートラル、プライベート・エクイティ等)と多彩

日本株投資体制

◆日本株運用のリサーチ機能は、主として日本拠点のアナリストが担う ◆各ファンドマネージャーは、日本拠点のセクターアナリストによる銘柄分析を基に日本株のポートフォリオを形成

議決権行使有無

議決権行使

プロセス

◆日本のアナリストの推奨を考慮に入れたうえで議決権を行使している

(31)

J.P. Morgan Asset Management

(ジェイピーモルガンアセットアネジメント:米国)

議決権行使結果

(SEC Form N-PX)

世界運用資産

1,532 Bill Dollars

主要運用

スタイル

グロース

日本株投資額

10,000 億円以上

投資目的

純投資

運用機関タイプ

年金・投資信託

グローバル

運用拠点

North America(United States)

議案分類1 議案分類2 合計 ▼ 賛成 ▼ 反対 ▼ 棄権 ▼ その他 ▼ 全体 - 1198 1010 187 1 0 利益処分案等 - 70 45 25 0 0 定款一部変更 内訳 50 48 2 0 0 取締役選任 社内取締役 620 554 66 0 0 取締役選任 社外取締役 233 179 54 0 0 監査等委員である取締役選任 社内取締役 - - - - -監査等委員である取締役選任 社外取締役 - - - - -監査役選任 社内監査役 56 53 3 0 0 監査役選任 社外監査役 98 70 28 0 0 退職慰労金支給 内訳 3 1 2 0 0 役員報酬額改定 - 8 8 0 0 0 自己株式取得 - 1 1 0 0 0 新株予約権発行 内訳 5 5 0 0 0 1円ストックオプション 内訳 9 8 1 0 0 法定準備金減少 - - - -会計監査人選任 - - - -宣言的買収防衛策 - 5 0 5 0 0 ライツプラン - - - -役員賞与 - 20 20 0 0 0 株主提案 ※1 内訳 18 17 0 1 0 その他会社提案 - 2 1 1 0 0 ※1:株主提案に反対行使をした場合は賛成票として、賛成行使をした場合は反対票として集計しています。

(32)

J.P. Morgan Asset Management

(ジェイピーモルガンアセットアネジメント:米国)

保有銘柄

(公開情報)

運用報告書ベース保有額上位10位(直近保有額は2016年2月末時点) 大量保有報告書ベース保有比率上位10位

企業買収、

経営関与実績

2014年12月、環太平洋(オーストラリア・ニュージーランド・日本・シンガポール)におけるAvivaの不動産部門(商工業用)を1.2Bドルで 買収 № 報告義務発生日 提出日 発行企業名 証券 コード 提出書類 提出者名 保有割合 (%) 1 2015/06/25(木) 2015/07/02(木) 川田テクノロジーズ(株) 3443 変更報告書 JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社 8.92 2 2015/06/15(月) 2015/06/22(月) 日特建設(株) 1929 変更報告書 JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社 7.94 3 2015/12/31(木) 2016/01/07(木) (株)UBIC 2158 変更報告書 JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社 7.77 4 2015/09/30(水) 2015/10/06(火) (株)ネクスト 2120 大量保有報告書JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社 6.3 5 2016/01/29(金) 2016/02/05(金) (株)安藤・間 1719 変更報告書 JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社 5.93 6 2015/06/15(月) 2015/06/22(月) ライト工業(株) 1926 変更報告書 JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社 5.91 7 2015/08/14(金) 2015/08/20(木) (株)ファインデックス 3649 変更報告書 JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社 5.6 8 2015/10/15(木) 2015/10/21(水) (株)熊谷組 1861 大量保有報告書JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社 5.39 9 2015/12/15(火) 2015/12/21(月) 東洋建設(株) 1890 変更報告書 JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社 5.35 10 2015/09/15(火) 2015/09/24(木) (株)インフォマート 2492 変更報告書 JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社 5.23 № コード証券 発行企業名 セクター 直近保有額 (千円) 増減(千円) 2015年9月 保有額(千円) 1 8306 (株)三菱UFJフィナンシャル・グループ 銀行業 27,241,753 ▲ 3,159,922 30,401,675 2 7203 トヨタ自動車(株) 輸送用機器 22,433,844 781,726 21,652,118 3 2914 日本たばこ産業(株) 食料品 19,664,346 ▲ 3,426,714 23,091,060 4 8801 三井不動産(株) 不動産業 17,701,049 1,310,470 16,390,579 5 9432 日本電信電話(株) 情報・通信業 17,116,183 1,104,045 16,012,138 6 8316 (株)三井住友フィナンシャルグループ 銀行業 16,122,611 642,053 15,480,558 7 9201 日本航空(株) 空運業 15,958,889 ▲ 167,515 16,126,404 8 6367 ダイキン工業(株) 機械 13,334,896 3,289,368 10,045,528 9 6758 ソニー(株) 電気機器 8,756,063 1,363,148 7,392,915 10 3382 (株)セブン&アイ・ホールディングス 小売業 8,391,312 645,589 7,745,723

(33)

Capital Group

(キャピタルグループ:米国)

運用機関名

Capital Group

運用機関概要

◆Capital Internationalは、キャピタル・グループ(The Capital Group Companies, Inc.)において年金資金の運用を行う。本拠点を米 国(ロサンゼルス)に設ける。1931年の創業以来、世界中の個人投資家や機関投資家より、長期投資パートナーとして高い評価を得て いる ◆個別企業の徹底した調査に基づく銘柄選択により超過収益の獲得を目指す、ボトム・アップ・アプローチのアクティブ運用を行う ◆ひとつのファンド運用において、複数のポートフォリオ・マネージャーが各々独自の裁量で投資判断を行う「マルチ・ポートフォリオ・マ ネジャー・システム」を敷く

日本株投資体制

◆日本に運用・調査拠点はあるが、米国にグローバルやインターナショナルファンド等のファンドマネージャー及び日本企業をカバーす るアナリストが在籍 ◆マルチ・ファンドマネージャー・システムにより、一つのアカウント/ファンドの運用において、複数のファンド・マネージャーが各々独自の 裁量に基づき判断をすることができる

議決権行使有無

議決権行使

プロセス

◆議決権行使委員会、投資委員会(Investment Committee)が議決権行使のポリシーを策定 ◆社内のProxy Coordinatorが必要情報を収集し、各投資先企業の担当アナリストおよび当該ファンドの議決権行使委員会メンバーに 情報提供を行う。通常議案については、自社ガイドラインに沿った賛否判断を付して、通知している

(34)

Capital Group

(キャピタルグループ:米国)

議決権行使結果

(SEC Form N-PX)

世界運用資産

1,412 Bill Dollars

主要運用

スタイル

グロース

日本株投資額

10,000 億円以上

投資目的

純投資

運用機関タイプ

年金・投資信託

グローバル

運用拠点

(主要運用拠点)

Asia(Hong Kong, Japan, Singapore) Europe(Switzerland, United Kingdom) North America(United States, Canada)

※Capital Group International, Inc.社の運用ファンドを集計

議案分類1 議案分類2 合計 ▼ 賛成 ▼ 反対 ▼ 棄権 ▼ その他 ▼ 全体 - 433 430 3 0 0 利益処分案等 - 27 26 1 0 0 定款一部変更 内訳 16 16 0 0 0 取締役選任 社内取締役 227 227 0 0 0 取締役選任 社外取締役 85 85 0 0 0 監査等委員である取締役選任 社内取締役 - - - - -監査等委員である取締役選任 社外取締役 - - - - -監査役選任 社内監査役 18 18 0 0 0 監査役選任 社外監査役 33 33 0 0 0 退職慰労金支給 内訳 3 3 0 0 0 役員報酬額改定 - 6 5 1 0 0 自己株式取得 - 1 1 0 0 0 新株予約権発行 内訳 1 1 0 0 0 1円ストックオプション 内訳 9 9 0 0 0 法定準備金減少 - - - -会計監査人選任 - - - -宣言的買収防衛策 - - - -ライツプラン - - - -役員賞与 内訳 6 6 0 0 0 株主提案 ※1 内訳 - - - - -その他会社提案 - 1 0 1 0 0 ※1:株主提案に反対行使をした場合は賛成票として、賛成行使をした場合は反対票として集計しています。

(35)

Capital Group

(キャピタルグループ:米国)

保有銘柄

(公開情報)

運用報告書ベース保有額上位10位(直近保有額は2016年2月末時点)(キャピタル・インターナショナル株式会社) 大量保有報告書ベース保有比率上位10位(キャピタル・インターナショナル・リミテッド)

企業買収、

- № コード証券 発行企業名 セクター 直近保有額 (千円) 増減(千円) 2015年9月 保有額(千円) 1 8316 (株)三井住友フィナンシャルグループ 銀行業 994,896 0 994,896 2 8306 (株)三菱UFJフィナンシャル・グループ 銀行業 914,055 0 914,055 3 6981 (株)村田製作所 電気機器 779,259 0 779,259 4 6902 (株)デンソー 輸送用機器 749,860 0 749,860 5 6326 (株)クボタ 機械 677,097 0 677,097 6 6861 (株)キーエンス 電気機器 643,720 0 643,720 7 8309 三井住友トラスト・ホールディングス(株) 銀行業 581,742 0 581,742 8 8591 オリックス(株) その他金融業 579,862 0 579,862 9 3231 野村不動産ホールディングス(株) 不動産業 565,935 0 565,935 10 9433 KDDI(株) 情報・通信業 548,335 0 548,335 № 報告義務発生日 提出日 発行企業名 証券 コード 提出書類 提出者名 保有割合 (%) 1 2016/02/04(木) 2016/02/12(金) (株)ナカニシ 7716 変更報告書 キャピタル・インターナショナル・リミテッド 11.37 2 2015/05/29(金) 2015/06/05(金) 大平洋金属(株) 5541 変更報告書 キャピタル・インターナショナル・リミテッド 9.34 3 2015/03/13(金) 2015/03/20(金) OBARA GROUP(株) 6877 変更報告書 キャピタル・インターナショナル・リミテッド 7.88 4 2014/09/30(火) 2014/10/07(火) (株)ゼンリン 9474 変更報告書 キャピタル・インターナショナル・リミテッド 6.71 5 2015/12/15(火) 2015/12/22(火) (株)カナモト 9678 変更報告書 キャピタル・インターナショナル・リミテッド 6.19 6 2016/01/29(金) 2016/02/05(金) (株)ツバキ・ナカシマ 6464 大量保有報告書キャピタル・インターナショナル・リミテッド 5.92 7 2015/08/31(月) 2015/09/07(月) 野村不動産ホールディングス(株) 3231 大量保有報告書キャピタル・インターナショナル・リミテッド 5.28 8 2015/08/31(月) 2015/09/07(月) 西尾レントオール(株) 9699 大量保有報告書キャピタル・インターナショナル・リミテッド 5.26 9 2015/12/31(木) 2016/01/12(火) CYBERDYNE(株) 7779 大量保有報告書キャピタル・インターナショナル・リミテッド 5.1 10 2015/06/15(月) 2015/06/22(月) 住友大阪セメント(株) 5232 変更報告書 キャピタル・インターナショナル・リミテッド 4.57

(36)

PIMCO

(ピムコ:英国)

運用機関名

PIMCO

運用機関概要

◆1971年に米国カリフォルニア州に設立された世界有数の資産運用会社。世界各国に1,400名以上のスタッフを擁している ◆資金提供者として、地方自治体、組合などの年金基金などがある ◆株式の投資プロセスにおいては以下4点を標榜 1) ボトムアップとトップダウン両方の要因を考慮する 2) 厳格に価格を評価する方針を貫く 3)地域、セクター、およびベンチマークの制約をなくす 4) 投資プロセスにおいては、ダウンサイド・リスクを積極的に管理する

日本株投資体制

◆グローバル株式運用チームが編成され、日本株も投資対象となっている ◆長期的なトレンドを重視し、リスク管理とリターンの双方を追求。但し、日本の投資銘柄は若干数に留まっている

議決権行使有無

議決権行使

プロセス

(37)

PIMCO

(ピムコ:英国)

議決権行使結果

(SEC Form N-PX)

世界運用資産

1,406 Bill Dollars

主要運用

スタイル

その他

日本株投資額

10,000 億円未満

投資目的

純投資

グローバル

Americas(United States, Canada, Latin America, Brazil)

Europe(United Kingdom, France, Germany, Italy,

議案分類1 議案分類2 合計 ▼ 賛成 ▼ 反対 ▼ 棄権 ▼ その他 ▼ 全体 - 39 35 4 0 0 利益処分案等 - 1 1 0 0 0 定款一部変更 内訳 2 2 0 0 0 取締役選任 社内取締役 20 20 0 0 0 取締役選任 社外取締役 12 8 4 0 0 監査等委員である取締役選任 社内取締役 - - - - - 監査等委員である取締役選任 社外取締役 - - - - - 監査役選任 社内監査役 2 2 0 0 0 監査役選任 社外監査役 1 1 0 0 0 退職慰労金支給 内訳 - - - - - 役員報酬額改定 - 1 1 0 0 0 自己株式取得 - - - - 新株予約権発行 内訳 - - - - - 1円ストックオプション 内訳 - - - - - 法定準備金減少 - - - - 会計監査人選任 - - - -宣言的買収防衛策 - - - -ライツプラン - - - -役員賞与 - - - -株主提案 ※1 内訳 - - - - -その他会社提案 - - - -※1:株主提案に反対行使をした場合は賛成票として、賛成行使をした場合は反対票として集計しています。 ※PIMCO Europe Ltd.の運用ファンドを集計

(38)

PIMCO

(ピムコ:英国)

保有銘柄

(公開情報)

運用報告書ベース保有額上位10位(直近保有額は2016年2月末時点)

企業買収、

経営関与実績

- № コード証券 発行企業名 セクター 直近保有額 (千円) 増減(千円) 2015年9月 保有額(千円) 1 6503 三菱電機(株) 電気機器 595,685 0 595,685 2 6645 オムロン(株) 電気機器 546,878 0 546,878 3 6471 日本精工(株) 機械 515,094 0 515,094 4 4911 (株)資生堂 化学 301,678 0 301,678 5 6758 ソニー(株) 電気機器 258,757 0 258,757 6 4452 花王(株) 化学 181,611 0 181,611 7 7974 任天堂(株) その他製品 6,302 0 6,302 8 6301 (株)小松製作所 機械 0 0 0 9 7203 トヨタ自動車(株) 輸送用機器 0 0 0 10 7201 日産自動車(株) 輸送用機器 0 0 0

(39)

PGIM

(ピージーアイエム:米国)

運用機関名

PGIM

運用機関概要

◆米国Prudential Financialのグローバル投資運用部門。プルデンシャル生命グループの運用を受託している ◆旧名はPramerica Investment Managementで2016年より改称した ◆世界16ヵ国に拠点を有し、株式、公社債、不動産等に投資を行う ◆経営戦略の他、長期にわたる株主利益の実現に資する経営陣の経歴・業績連動報酬・インセンティブ・資質を総合的に評価

日本株投資体制

◆日本株の運用方法はボトムアップによるグロース株重視のアクティブ運用が中心

議決権行使有無

議決権行使

プロセス

(40)

PGIM

(ピージーアイエム:米国)

議決権行使結果

(SEC Form N-PX)

世界運用資産

1,172 Bill Dollars

主要運用

スタイル

バリュー

日本株投資額

10,000 億円未満

投資目的

純投資

運用機関タイプ

年金・投資信託

グローバル

運用拠点

(主要運用拠点)

North America(United States, Canada)

議案分類1 議案分類2 合計 ▼ 賛成 ▼ 反対 ▼ 棄権 ▼ その他 ▼ 全体 - 48 48 0 0 0 利益処分案等 - 3 3 0 0 0 定款一部変更 内訳 - - - - -取締役選任 社内取締役 27 27 0 0 0 取締役選任 社外取締役 10 10 0 0 0 監査等委員である取締役選任 社内取締役 - - - - -監査等委員である取締役選任 社外取締役 - - - - -監査役選任 社内監査役 3 3 0 0 0 監査役選任 社外監査役 4 4 0 0 0 退職慰労金支給 内訳 - - - - -役員報酬額改定 - - - -自己株式取得 - - - -新株予約権発行 内訳 - - - - -1円ストックオプション 内訳 - - - - -法定準備金減少 - - - -会計監査人選任 - - - -宣言的買収防衛策 - - - -ライツプラン - - - -役員賞与 - 1 1 0 0 0 株主提案 ※1 内訳 - - - - -その他会社提案 - - - -※1:株主提案に反対行使をした場合は賛成票として、賛成行使をした場合は反対票として集計しています。

(41)

PGIM

(ピージーアイエム:米国)

保有銘柄

(公開情報)

運用報告書ベース保有額上位10位(直近保有額は2016年2月末時点) 大量保有報告書ベース保有比率上位10位

企業買収、

経営関与実績

- № 報告義務発生日 提出日 発行企業名 証券 コード 提出書類 提出者名 保有割合 (%) 1 2015/10/15(木) 2015/10/20(火) ケネディクス商業リート投資法人 3453 変更報告書 プルデンシャル・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社 4.53 2 2011/07/15(金) 2011/07/22(金) 東急リアル・エステート投資法人 8957 変更報告書 プルデンシャル・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社 4.01コード証券 発行企業名 セクター 直近保有額 (千円) 増減(千円) 2015年9月 保有額(千円) 1 8801 三井不動産(株) 不動産業 30,605 ▲ 1,568 32,173 2 8830 住友不動産(株) 不動産業 11,226 ▲ 147 11,373 3 3279 アクティビア・プロパティーズ投資法人 投資法人 0 0 0 4 8933 エヌ・ティ・ティ都市開発(株) 不動産業 0 0 0 5 6758/SNE ソニー(株) ADR 電気機器 0 0 0 6 7203/TM トヨタ自動車(株) ADR 輸送用機器 0 0 0 7 3285 野村不動産マスターファンド投資法人 投資法人 0 0 0 8 8802 三菱地所(株) 不動産業 0 0 0

(42)

Amundi

(アムンディ:フランス)

運用機関名

Amundi

運用機関概要

◆2010年1月にフランス最大手の金融グループCredit AgricoleがSociete Generaleの資産運用部門を統合して設立した運用機関

◆運用スタイルは、中長期的な利益成長を最も重視し、成長性が十分に株価に織り込まれていない銘柄の発掘に強みを持つ ◆ESG(環境・社会・ガバナンス)を考慮した運用プロセスに特徴を有する

日本株投資体制

◆東京、パリ、香港の3拠点にて日本株運用を行っており、日本株資産額の大半を東京拠点で運用

議決権行使有無

議決権行使

プロセス

◆全世界の議決権行使に関する情報収集、企業とのEngagement、通常の議案に対する議決権行使判断を行っている ◆議決権行使ガイドライン、ファンドマネージャーの意見も考慮に入れ、最終的に議決権行使委員会で決定する

(43)

Amundi

(アムンディ:フランス)

議決権行使結果

(運用機関ホーム ページより)

世界運用資産

1,047 Bill Dollars

主要運用

スタイル

インデックス・クォンツ

日本株投資額

10,000 億円未満

投資目的

純投資

グローバル

Africa

America(United States, Mexico)

Asia/Oceania(Abu Dhabi, China, Hong Kong,

1.会社提出議案に対する賛成・反対・棄権・白紙委任の議案件数 合計 賛成 反対 棄権 白紙委任 a.剰余金処分案等 1077 1073 4 0 0 b.取締役選任 1545 1207 338 0 0 c.監査役選任 1380 1265 115 0 0 d.定款一部変更 821 784 37 0 0 e.退職慰労金支給 203 180 23 0 0 f.役員報酬額改定 499 489 10 0 0 g.新株予約権発行 117 115 2 0 0 h.会計監査人選任 10 10 0 0 0 i.組織再編関連(※1) 24 23 1 0 0 j.その他会社提案(※2) 107 28 79 0 0 (※1)合併、営業譲渡・譲受、株式交換、株式移転、会社分割等 (※2)自己株式取得、法定準備金減少、第三者割当増資、資本減少、株式併合買収防衛策(上記a~iの議案を除く)等 2.株主提出議案に対する賛成・反対・棄権・白紙委任の議案件数 合計 賛成 反対 棄権 白紙委任 合計 151 0 151 0 0

(44)

Amundi

(アムンディ:フランス)

保有銘柄

(公開情報)

運用報告書ベース保有額上位10位(直近保有額は2016年2月末時点) 大量保有報告書ベース保有比率上位10位

企業買収、

経営関与実績

日本版スチュワードシップコードに署名しており、エンゲージメント(対話)、株主議決権行使を通じて企業の経営改善に積極的に関与し ている。エンゲージメントにおいては、企業割安銘柄、キャッシュリッチで株主還元余力のある日本株に投資を行う中で経営面での改善 を促す。 № コード証券 発行企業名 セクター 直近保有額 (千円) 増減(千円) 2015年9月 保有額(千円) 1 7203 トヨタ自動車(株) 輸送用機器 6,899,630 4,198,841 2,700,789 2 8306 (株)三菱UFJフィナンシャル・グループ 銀行業 3,660,770 1,879,067 1,781,703 3 4503 アステラス製薬(株) 医薬品 2,724,133 1,689,612 1,034,521 4 2914 日本たばこ産業(株) 食料品 1,412,258 163,354 1,248,904 5 9433 KDDI(株) 情報・通信業 1,061,952 301,791 760,161 6 7267 本田技研工業(株) 輸送用機器 999,925 225,363 774,562 7 8316 (株)三井住友フィナンシャルグループ 銀行業 984,940 119,903 865,037 8 9984 ソフトバンクグループ(株) 情報・通信業 965,084 226,535 738,549 9 8411 (株)みずほフィナンシャルグループ 銀行業 954,403 141,247 813,156 10 5108 (株)ブリヂストン ゴム製品 859,118 80,305 778,813 № 報告義務 発生日 提出日 発行企業名 証券 コード 提出書類 提出者名 保有割合 (%) 1 2012/03/15(木) 2012/03/22(木) (株)協和エクシオ 1951 変更報告書 アムンディ・ジャパン株式会社 4.66 2 2014/03/14(金) 2014/03/20(木) 山九(株) 9065 変更報告書 アムンディ・ジャパン株式会社 4.36 3 2012/04/13(金) 2012/04/19(木) TOWA(株) 6315 変更報告書 アムンディ・ジャパン株式会社 4.07 4 2012/08/31(金) 2012/09/05(水) 森永乳業(株) 2264 変更報告書 アムンディ・ジャパン株式会社 3.97 5 2011/11/30(水) 2011/12/07(水) 日鉄住金テックスエンジ(株) 1819 変更報告書 アムンディ・ジャパン株式会社 3.66 6 2014/03/31(月) 2014/04/04(金) (株)ショーワ 7274 変更報告書 アムンディ・ジャパン株式会社 1.43 7 2014/03/31(月) 2014/04/04(金) フォスター電機(株) 6794 変更報告書 アムンディ・ジャパン株式会社 0.67

(45)

Goldman Sachs Asset Management Int.

(ゴールドマンサックスアセットマネジメント:日本)

運用機関名

Goldman Sachs Asset Management Japan Limited

運用機関概要

◆米国(ニューヨーク)に本拠地を置くThe Goldman Sachs Group(持ち株会社)の資産運用部門の日本拠点

日本株投資体制

◆主な運用拠点は東京、ニューヨーク、ロンドン、香港、台湾 ◆ニューヨーク拠点にも、日本株を少数銘柄含んだヘッジファンドの運用担当者も在籍

議決権行使有無

議決権行使

(46)

Goldman Sachs Asset Management Int.

(ゴールドマンサックスアセットマネジメント:日本)

議決権行使結果

(SEC Form N-PX)

世界運用資産

543 Bill Dollars

主要運用

スタイル

グロース

日本株投資額

10,000 億円以上

投資目的

純投資

運用機関タイプ

年金・投資信託

グローバル

運用拠点

(主要運用拠点)

Asia(Japan, Singapore) Europe(United Kingdom) North America(United states)

議案分類1 議案分類2 合計 ▼ 賛成 ▼ 反対 ▼ 棄権 ▼ その他 ▼ 全体 - 415 379 36 0 0 利益処分案等 - 25 25 0 0 0 定款一部変更 内訳 14 14 0 0 0 取締役選任 社内取締役 223 216 7 0 0 取締役選任 社外取締役 64 59 5 0 0 監査役選任 社内監査役 18 18 0 0 0 監査役選任 社外監査役 47 30 17 0 0 退職慰労金支給 内訳 6 1 5 0 0 役員報酬額改定 - 7 7 0 0 0 自己株式取得 - - - - 新株予約権発行 内訳 1 1 0 0 0 1円ストックオプション 内訳 2 2 0 0 0 法定準備金減少 - 1 1 0 0 0 会計監査人選任 - - - - 宣言的買収防衛策 - 2 0 2 0 0 ライツプラン - - - -役員賞与 - 5 5 0 0 0 株主提案 ※1 内訳 - - - - - その他会社提案 - - - - ※1:株主提案に反対行使をした場合は賛成票として、賛成行使をした場合は反対票として集計しています。

Updating...

参照

Updating...

関連した話題 :