年第 四半期 日本 M&A アドバイザー ランキング 目次. アジア太平洋 M&A 地域レビューヒートマップ. アジア太平洋 M&A 地域レビューハイライト. アジア太平洋 M&A 業種別レビュー. アジア太平洋 M&A 取引レビュー 5. アジア太平洋 M&A 地域別トップ 案件 6. 日本 M&

日本

M&A

マーケットレビュー

アドバイザー・ランキング

2014年第１四半期

目次

1. アジア太平洋M&A地域レビュー ヒートマップ

2. アジア太平洋M&A地域レビュー ハイライト

3. アジア太平洋M&A 業種別レビュー

4. アジア太平洋M&A 取引レビュー

5. アジア太平洋M&A 地域別トップ１０案件

6. 日本M&Aレビュー

7. 日本トップ１０案件

8.

財務アドバイザリーリーグテーブル（金額）

9.

財務アド バイザリーリーグテーブル（案件）

10.

法務アドバ イザリーリーグテーブル（案件）

11.

法務アドバ イザリーリーグテーブル（金額）

12.

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案件のご提出・お問合せ先

担当者

電話

Eﾒｰﾙ

ｱｼﾞｱ太平洋

Ankit Gupta

+65-6231-3451

[email protected]

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+86-21-6104-3061

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日本

高橋 真理恵

+81-3-3201-2219

[email protected]

韓国

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+82-2-3702-1627

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ブルームバーグM&Aリーグテーブルは、M&Aのアドバイザー・ランキングを表示します。テーブルには、さまざ

まな取引タイプ、地域、業種セクターにおける財務、法務のトップアドバイザーが表示されます。ランキングの

データは､ブルームバーグの基準による合併､買収､事業分割・売却､分離・独立（スピンオフ）、デット･エクイテ

ィ･スワップ、合弁事業、普通株式や転換社債の第三者割当、資本再編による現金注入などで構成されてい

ます｡

ブルームバーグM&Aは､世界9カ国のM&A活動をリアルタイムにカバーし、データを表示します。弊社では

800社を超える財務・法務アドバイザーのネットワークを通じ、ローカル、グローバルのさまざまな市場におけ

る案件の詳細データを提供し、市場のトレンドを正確に捉えるお手伝いをいたします。四半期ベースのリーグ

テーブル・ランキングは、法務・財務アドバイザーの実績を表わす業界の主要なベンチマークであり、ニュー

スレター 「ブルームバーグブリーフ（Bloomberg Brief）」では週次ベースのM&A活動とトップディール・トレンド

のサマリーを公表しています。

リーグテーブルがマーケット別に網羅されたリリースをダウンロードするには、NI LEAG CRL<Go> または NI

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utions/investment-banking/

弊社プロフェッショナルサービスのプロダクトの動的性質により、リーグテーブル・ランキングは本リリース分とブルームバーグプロフ

ェッショナルサービスに表示されるデータの間で異なる場合がありますのでご留意ください。

2014年第1四半期

日本M&Aアドバイザー・ランキング

* 取引総額およびアドバイザーマーケットシェア。単位は10億米ドル

AP

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ew

|

Q1 2014

アジア太平洋

M&A地域レビュー

北米

USD 379 billion

1.

モルガン･スタンレー

42.0%

2.

ＪＰモルガ ン

34.2%

3.

シティグループ

28.3%

東ヨーロッパ

USD 14billion

1.

ロスチャイルド

49.4%

2.

ゴールドマン･サックス

49.4%

3.

モルガン･スタンレー

49.4%

アジア太平洋

USD 185 billion

1.

クレディ･スイス･グループ

19.4%

2.

モルガン･スタンレー

17.5%

3.

ゴールドマン･サックス

10.3%

西ヨーロッパ

USD 186 billion

1.

モルガン･スタンレー

37.2%

2.

ドイツ銀行

28.59%

3.

ゴールドマン･サック

28.4%

南米・カリブ海地域

USD 34 billion

1.

モルガン･スタンレー

31.2%

2.

イタウ銀行

25.1%

3.

シティグループ

18.3%

中東・アフリカ

USD 16 billion

1.

シティグループ

6.0%

2.

クレディ･スイス･グループ

5.6%

3.

ラザード

5.5%

Scale in USD Bil.

0 - 1 2 - 2 3 - 6 7 - 19 20 - 6 7 - 19 20 - 37 38 - 112 113 - 337 338 -

　

アジア太平洋

M&A地域レビュー

大中華圏（中国

_{/香港/台湾/マカオ) M&A取引 四半期}

AP

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|

Q1 2014

地域内の取引活動：主なハイライト

オーストラリア

_{/ニュージーランドM&A取引 四半期}

日本

_{M&A取引 四半期}

アジア太平洋

_{M&A取引 四半期}

2014年第1四半期のアジア太平洋地域におけるM&A取引総額は1828億米ドルと前年同期比で38%増

加したが、取引件数は前年同期比で

8%減少となった。また、1件当りの平均取引額は2013年第1四

半期の

57.7百万米ドルから85.9百万米ドルへと49%増加。第1四半期に前年同期比のM&A取引額が

増加したのは

_{2011年以来初めてであるが、四半期毎の取引件数はここ5年間で最低を記録した。}

大中華圏（中国、香港、台湾、マカオ）が引き続き、当地域における買収側企業で首位となった

。

地域別で見ると、大中華圏が前年同期比

35%増の821億米ドルと、アジア太平洋地域で最高の取引

額を記録。日本の第

1四半期のM&A取引額は前年同期比45%増の350億米ドルとなり、2013年第4四

半期に上位にあったオーストラリア／ニュージーランドを上回った。オーストラリア／ニュージ

ーランドの第

_{1四半期のM&A取引額は、前年同期比227%増の236億米ドルと大幅に増加したものの}

　中国と日本には及ばなかった。　　　　　　

　　　　　　　

アジア太平洋地域で第

1四半期に報告された最大の取引は、サントリー・ホールディングスによ

るビーム社の買収で、取引総額は

_{159億米ドルに上った。}

　　　　　　

財務アドバイザー・ランキングでは、クレディスイスが前四半期の

_{5位から今期は首位となり、3}

60億米ドル相当の15案件を担当。法務アドバイザーの取引額ランキングでは、西村あさひが225

億米ドル相当の案件を担当した。第

1四半期の案件数では、34件を担当した森・濱田松本法律事

務所が首位の座を占めた。

0

20000

40000

60000

80000

100000

0

500

1000

1500

2009 Q1 2010 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014 Q1

総額（百万米ドル） 案件数

0

20000

40000

60000

80000

0

100

200

300

400

500

2009 Q1 2010 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014 Q1

総額（百万米ドル） 案件数

0

20000

40000

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80000

100000

0

200

400

600

800

2009

Q1

2010

Q1

2011

Q1

2012

Q1

2013

Q1

2014

Q1

総額（百万米ドル） 案件数

0

50000

100000

150000

200000

250000

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

2009 Q1

2010 Q1

2011 Q1

2012 Q1

2013 Q1

2014 Q1

総額（百万米ドル）

案件数

3

業種別の取引活動

AP

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|

Q1 2014

業種別総額割合

トップアドバイザー

_:金融

トップアドバイザー

_{:非景気循環型消費}

アジア太平洋

M&A業種別レビュー

アジア太平洋地域における業種別

_{M&A取引（金額ベース）で最も標的とされたのは金融セクター}

で

_{2014年第1四半期全体の24%を占めた。当業種内で最大の取引は、106億米ドルに上る上海金豊}

投資の緑地控股集団有限公司の買収で、第

1四半期のアジア太平洋地域全案件中2番目の最大取引

であった。

2014年第1四半期における取引総額の成長率では、テクノロジー・セクターが首位を

占め、前年同期比で

3倍となった。当業種内で最大の取引は、IBM社から聯想集団（レノボ・グル

ープ）への

_{X86サーバー事業売却で23億米ドルに上った。}

当期も、買収意欲が旺盛なアジア太平洋企業が海外へ資本投下する傾向が続き、アジア太平洋地

域の企業による対外投資は、海外から呼び込んだ資本を上回った。対外投資が

396億米ドルであ

ったのに対し、同地域内に投下された海外資本は

238億米ドルにとどまった。前年同期比で見る

と、対外投資額は

_{50%増加、資本流入額も53%増加した。}

プライベート・エクイティ会社による取引総額も、前年同期の

_{80億米ドルから2014年第1四半期}

は

263億米ドルと大幅増を記録した。プライベート・エクイティに最も標的とされた業種は非景

気循環型消費財で、取引総額は

115億米ドル。94億米ドルに上るテマセク・ホールディングスに

よるオーラム・インターナショナルの買収が寄与した。

業種別

_{M&A 取引 (総額別-10億米ドル)}

基礎素材

3%

通信

7%

消費（非景気

循環型）

23%

消費（景気

循環型）

12%

多角経営

2%

エネルギー

8%

金融

24%

工業

14%

テクノロジー

5%

公益事業

2%

$0

$5

$10

$15

$20

$25

$30

$35

$40

$45

$50

2013

2014

アドバイザー ランク 金額 _($10億) 案件数 海通証券 1 10.58 1 シティグループ 2 4.56 7 ＪＰモルガ ン 3 2.92 3 ＨＳＢＣ銀行 4 2.30 2 DBSｸﾞﾙｰﾌﾟ･ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ 5 2.17 3 アドバイザー ランク 金額 ($10億) 案件数 クレディ･スイス･グループ 1 25.45 3 モルガン･スタンレー　 2 22.52 5 ｾﾝﾀﾋﾞｭｰ･ﾊﾟｰﾄﾅｰｽﾞ 3 15.87 1 DBSｸﾞﾙｰﾌﾟ･ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ 4 9.93 2 ﾕﾅｲﾃｯﾄﾞ･ｵｰﾊﾞｰｼｰｽﾞ銀行 5 9.41 1

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Q1 2014

アジア太平洋

M&A 取引レビュー

取引集計

中間レンジ（

5億米ドル未満）での取引が1番多く、年初来の取引総額の約97%を占めた。2014年第1四半

期に

50億米ドルを上回った取引は5件。前年同期は同レンジの取引はなかった。第1四半期の支払い方法で

は引き続き現金がトップで、取引全体の

_{70%で用いられ、2%の増加となった。株式での支払いは取引全体}

の

_{14%を占め、前年同期比で2%減であった。2014年第1四半期の発表時プレミアムは25%から50%レンジが}

昨年同期の

_{22案件から23案件に増加した。しかしながら、高レンジのプレミアム（50%超）の案件は全般}

的に減少した。

158440,

85.52%

26820,

14.48%

18.97, 0.01%

取引現況

(% & 総額 百万米ドル

)

ペンディング

完了

中止

41.52, 0%

(>100%)

33.62, 0%

(75.01-100%)

2290, 5%

32860, 75%

2670, 6%

6030,

_14%

発表時プレミアム

(% & 総額 百万米ドル)

>100%

75.01-100%

50.01-75%

25.01-50%

10.01-25%

0-10%

取引タイプ 総額 ﾊﾟｰｾﾝﾄ 企業買収 93.7B 50.58 国際間取引 93.13B 50.27 ﾌﾟﾗｲﾍﾞｰﾄ･ｴｸｲﾃｨ 47.34B 25.55 資産売却 33.41B 18.03 株式の追加取得 29.95B 16.17 少数株主持分取得 29.47B 15.91 第三者割当 26.58B 14.35 過半数株主持分取得 23.39B 12.63 公開買い付け 14.13B 7.63 PEバイアウト 13.35B 7.21 逆さ合併 10.57B 5.71 ﾃﾞｯﾄｴｸｲﾃｨｽﾜｯﾌﾟ 9.52B 5.14 売出取引 5.85B 3.16 非公開化 4.86B 2.63 ﾍﾞﾝﾁｬｰｷｬﾋﾟﾀﾙ 4.86B 2.62 転換株式 2.25B 1.21 支払タイプ 総額 ﾊﾟｰｾﾝﾄ 現金 129.28B 70.45 株式 26.33B 14.35 非開示 16.78B 9.15 現金･株式 7.39B 4.03 現金･株式･債券 3.07B 1.67 現金･債券 490.19M 0.27 債券 148.38M 0.08 株式・債券 19.37M 0.01 現金または株式 1.26M

ターゲットマルチプル

_{Min - Max}

中央値

純利益

.02 - 2058.11

21.16

特別項目前利益

.02 - 2058.11

19.75

ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰ

.01 - 1308.95

14.78

純利益+減価償却

.01 - 2058.11

13.54

EBIT

.01 - 230.10

11.58

営業活動ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ

.01 - 1137.77

11.05

EBITDA

.01 - 1676.72

8.82

純資産

.00 - 46.77

1.53

株主資本

.00 - 129.86

1.52

時価総額

.00 - 220.41

1.29

売上高･営業収益

.00 - 2923.95

1.03

企業価値

.01 - 318.77

0.99

資産合計

.00 - 87.71

0.7

北中南米

アジア太平洋

欧州・アフリカ

5

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Q1 2014

ターゲット地域別トップ案件

アジア太平洋

M&A 取引レビュー

ターゲット

買収側

売却側

取引総額(百万米ド ル)

ｿｼｴﾃ･ﾌﾗﾝｾｲｽﾞ･ﾄﾞｩ･ﾗﾃﾞｨｵﾃﾚﾌｫﾝ

アルティス

ビベンディ

16332.50

ジゴ

リバティ・グローバル

_11078.74

ｸﾞﾙﾎﾞ･ｺﾙﾎﾟﾗﾃｨﾎﾞＯＮＯ

ボーダフォン･グループ

複数売却者

_10026.00

スカニア

フォルクスワーゲン

_9151.82

ＲＷＥディア

アルファグループ

ＲＷＥ

_7089.00

ロレアル

ロレアル

ネスレ

4640.66

ポヨラ銀行

_{OP-ポジョラ}

_4386.10

ガルダーマ・ファーマ

ネスレ

ロレアル

4272.14

ブルボン

ジャカーホールディングス

_4263.56

ネッツホールディング

ＡＴＰﾌﾟﾗｲﾍﾞｰﾄｴｸｲﾃｨﾊﾟｰﾄﾅｰｽﾞ

複数売却者

3160.09

ターゲット

買収側

売却側

取引総額(百万米ド ル)

緑地控股集団有限公司

上海金豊投資

_10574.75

オーラム・インターナショナル

テマセク･ホールディングス

9406.33

オリエンタル・ブルワリー

アンハイザー・ブッシュ・インベブ

複数売却者

_5800.00

屈臣氏控股

テマセク･ホールディングス

5671.64

ＳＴＸ造船海洋

債権者

_4494.94

第一紡織

三星ＳＤＩ

3526.66

イー・アクセス

ヤフー

ソフトバンク

_3171.50

ｵｰｽﾄﾗﾘｱ･ﾀﾞｳﾝｽﾄﾘｰﾑ事業

ヴィトルグループ

ロイヤル･ダッチ

/シェル

2604.20

ｱｲｵﾜﾁｬｲﾅ･ｵﾌｼｮｱﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ･ﾎﾝｺﾝ

複数買収者

_2357.50

オーロラ・オイル・アンド・ガス

ベイテックス・エナジー

_2188.40

ター ゲ ット 買収側 売却側 取引総額(百万米ド ル) タイム･ワーナー･ケーブル コムキャスト 68404.80 フォレスト・ラボラトリーズ アクタビス 20781.04 ワッツアップ フェイスブック 複数売却者 18024.81 ビーム サントリーホールディングス 15874.36 セーフウェイ アルバートソンズ 9129.36 エメリタス ブルックデールシニアリビング 5225.97 ｵｰﾙ･ｱﾒﾘｶﾗﾃｨｰﾅ･ﾛｼﾞｽﾃｨｶ ｺｻﾝ･ｲﾝﾀﾞｽﾄﾘｱ･ｲｰｺﾏｰｼｵ 4741.08 クライスラーグループ フィアット ＵＡＷﾘﾀｲﾘｰ･ﾒﾃﾞｨｶﾙﾍﾞﾈﾌｨｯﾄ･ﾄﾗｽﾄ 4350.00 ｵｰｿ･ｸﾘﾆｶﾙ･ﾀﾞｲｱｸﾞﾉｽﾃｨｯｸｽ事業 カーライル・グループ ジョンソン・エンド・ジョンソン 4150.00 現物商品部門 マーキュリーエナジーグループ JPﾓﾙｶﾞﾝ･ﾁｪｰｽ･ｱﾝﾄﾞ･ｶﾝﾊﾟﾆｰ 3500.00

　　　

_{M&A 取引状況 （買収、被買収 & 売却側：10億米ドル）}

日本企業を対象とする業種別比較（百万米ドル）

案件数

_612　件

取引総額

_{350　億米ドル}

6

2014年第1 四半期サマリー

Japan M

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|

Q1 2014

日本

M&Aレビュー

法務アドバイザーランキング

_{(取引総額)では、西村あさひ、ホワイト&ケース、シドリーオースティンが}

上位

3位を占めた。案件数順では、森･濱田松本、長島･大野･常松、西村あさひがランクイン。

ハイライト

_-

2014

年日本関連の

M&A

は好調な幕開け

第

_{1四半期の取引総額は前年同期比45%増の350億米ドル、案件数は612件であった。例年同様全体の取引}

サイズは

USD 0 - 500レンジの案件が全体の98%を占め、支払方法は現金が全体の85%であった。

上場会社を買収対象とする際の買収金額のプレミアムも前四半期同様

25.01-50％レンジ内に集中した。

業種別比較

_-

通信がトップ

日本企業を対象とする業種別比較では、通信が

_{4000百万米ドルとなりトップ。次いで金融が3300百万米}

ドル消費（景気循環型）が

_{3100百万米ドルとなった。ソフトバンクによるイー・アクセス社売却の案件}

が通信業の総額を押し上げた。取引代金は

3240億円（約3,170百万米ドル、今四半期の日本案件で2番目

の最大規模となった。この売却によりソフトバンクは売却益

557億円（約540百万米ドル）を得る。近年

ソフトバンクは活発に

M&Aを行っており、2013年には米国スプリント社を39,739百万米ドルで買収した

クロスボーダ

_-

日本企業の海外進出加速

今四半期のクロスボーダ案件は総額で昨年同期比

_{150%増加した。全案件の内63％がクロスボーダ案件と}

なり、その内の

70%が日本企業が海外の企業を取得する取引であった。買収先は米国が標的となった。こ

れはサントリーによる米国ビーム社の買収が牽引した。案件数別ではアジア新興国が標的となり、日本

企業のアジア新興国への投資、進出の流れは続いている。

2013年 第1四半期トップ案件

サントリーホールディングスがビーム社を約

_{158億ドルで買収することを発表した。世界的ブランドを有}

するビーム社との買収により世界第３位のプレミアムスピリッツメーカーとなる。買収資金の一部は三

菱東京ＵＦＪ銀行から

125億米ドルの融資を充てる。本件のEBITDAマルチプルは20倍。過去の同業他社の

取引では

14倍が中央値であることから、相場より高い買収価格が成立したと考えられる。

アドバイザーランキング

財務アドバイザー・ランキング

(取引総額)では、モルガン・スタンレー、クレディ･スイス･グループ、セ

ンタービュー･パートナーズが上位３位を占めた。クレディ・スイス・グループは昨年同時期は

_13位、セ

ンタービュー・パートナーズは圏外であった。ビーム社のアドバイザー指名獲得により飛躍的に順位を

上げた。案件数順では、三井住友フィナンシャルグループ、みずほフィナンシャルグループ、野村ホー

ルディングスがランクイン。

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2010 Q1

2011 Q1

2012 Q1

2013 Q1

2014 Q1

日本 グローバル アジア太平洋

基礎資材

通信

消費

(景気循環型)

消費

(非景気循環型)

エネルギー

金融業

工業

テクノロジー

公益事業

多角経営

0

1000 2000 3000 4000 5000

ｱｼﾞｱ 太平洋 (新興国) 35% ｱｼﾞｱ 太平洋 (先進国) 10% 欧州 22% 中東 ｱﾌﾘｶ 1% 中南米 ｶﾘﾌﾞ海 1% 北米 31% 日本企業買収標的地域 （取引件数）

Bloomberg

7

Top 10 日本公表案件

順位 取引金額 総額順ﾗﾝｷﾝｸﾞ USD(百万) 公表日 日付 対象企業 買収企業 売却企業

第1四半期 上位M&A案件

ビーム 1 $15,874 サントリーホールディングス 01/13/2014 イー・アクセス 2 $3,172 ヤフー ソフトバンク 03/27/2014 イズミヤ株式会社 3 $1,103 ｴｲﾁ･ﾂｰ･ｵｰ ﾘﾃｲﾘﾝｸﾞ 01/31/2014 90か所 ゴルフコース 4 $1,086 ビジネストラスト アコーディア・ゴルフ 03/28/2014 複数ﾀｰｹﾞｯﾄ 5 $1,021 日本ペイント ウセラムホールディングス 02/03/2014 日本ペイント 6 $1,011 ウセラムホールディングス 02/03/2014 バイバーメディア 7 $905 楽天 02/14/2014 ＮＥＣビッグローブ 8 $557 日本産業パートナーズ 日本電気 01/30/2014 ﾊﾞﾝｸ･ﾀﾌﾞﾝｶﾞﾝ･ﾍﾟﾝｼｳﾅﾝ･ﾅｼｮﾅﾙ 9 $524 三井住友ﾌｨﾅﾝｼｬﾙｸﾞﾙｰﾌﾟ 03/14/2014 アコーディア・ゴルフ 10 $438 アコーディア・ゴルフ 03/28/2014

Bloomberg

8

-

2014 2013

日本公表案件

1/1/14 3/31/14 変化率 ｱﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰ 順位 シェア 取引金額 案件数 順位 シェア 買収､ﾀｰｹﾞｯﾄおよび売却企業 シェア USD(百万)

M&A 財務ｱﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰﾘｰｸﾞﾃｰﾌﾞﾙ

23.0 モルガン･スタンレー 1 55.8 19,560 7 1 32.8 4.4 クレディ･スイス･グループ 2 45.5 15,948 4 13 41.1 -センタービュー･パートナーズ 3 45.3 15,874 1 - 45.3 4.8 三井住友ﾌｨﾅﾝｼｬﾙｸﾞﾙｰﾌﾟ 4 19.5 6,826 47 10 14.7 3.9 大和証券グループ本社 5 16.6 5,806 11 14 12.7 14.7 野村ホールディングス 6 12.7 4,456 18 3 (2.0) 7.3 みずほフィナンシャルグループ 7 10.0 3,522 30 8 2.7 16.1 ＪＰモルガン 8 6.3 2,206 3 2 (9.8) 0.6 ＫＰＭＧ 9 5.7 2,008 3 27 5.1 11.5 ゴールドマン･サックス 10 4.7 1,657 5 4 (6.8) -CIMB 11 0.7 248 1 - 0.7 1.4 ﾌﾟﾗｲｽｳｫｰﾀｰﾊｳｽｸｰﾊﾟｰｽﾞ 12 0.7 248 3 18 (0.7) 0.7 アーンスト アンド ヤング 12 0.7 248 1 25 - 0.7 三菱ＵＦＪﾌｨﾅﾝｼｬﾙ･ｸﾞﾙｰﾌﾟ 14 0.6 192 1 26 (0.1) 10.7 バークレイズ 15 0.4 155 1 5 (10.3) -プルータス･コンサルティング 16 0.4 137 1 - 0.4 -華興資本 17 0.3 120 1 - 0.3 0.0 ＵＢＳ 18 0.3 100 1 35 0.3 1.3 デロイト トウシュ トーマツ 19 0.3 86 9 20 (1.0) -レイモンド･ジェームズ&アソシエーツ 20 0.2 63 1 - 0.2 * 合併、買収、売却、自社株公開買付、スピンオフを含む。市場での買い付けを除く。 $35,066 612 $24,185 * 公表件数における取引総額単位は100万米ﾄﾞﾙで表示｡ 合計

Bloomberg

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2014 2013

日本公表案件

1/1/14 3/31/14 変化率 ｱﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰ 順位 シェア 取引金額 案件数 順位 シェア 買収､ﾀｰｹﾞｯﾄおよび売却企業(案件数順) シェア USD(百万)

M&A 財務ｱﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰﾘｰｸﾞﾃｰﾌﾞﾙ

4.8 三井住友ﾌｨﾅﾝｼｬﾙｸﾞﾙｰﾌﾟ 1 19.5 6,826 47 3 14.7 7.3 みずほフィナンシャルグループ 2 10.0 3,522 30 1 2.7 14.7 野村ホールディングス 3 12.7 4,456 18 2 (2.0) 3.9 大和証券グループ本社 4 16.6 5,806 11 6 12.7 1.3 デロイト トウシュ トーマツ 5 0.3 86 9 11 (1.0) 0.9 フロンティア･マネジメント 6 0.2 55 8 4 (0.7) 23.0 モルガン･スタンレー 7 55.8 19,560 7 5 32.8 1.4 ＧＣＡサヴィアン 8 0.1 40 6 10 (1.3) 11.5 ゴールドマン･サックス 9 4.7 1,657 5 14 (6.8) 4.4 クレディ･スイス･グループ 10 45.5 15,948 4 19 41.1 -マクサス・コーポレートアドバイザリー 10 0.0 0 4 - - 0.7 日本政策投資銀行 10 0.0 0 4 11 (0.7) 16.1 ＪＰモルガン 13 6.3 2,206 3 13 (9.8) 0.6 ＫＰＭＧ 13 5.7 2,008 3 8 5.1 1.4 ﾌﾟﾗｲｽｳｫｰﾀｰﾊｳｽｸｰﾊﾟｰｽﾞ 13 0.7 248 3 7 (0.7) 5.4 シティグループ 16 0.2 54 2 19 (5.2) 10.7 フーリハン・ローキー 16 0.1 23 2 14 (10.6) -パートナーズコンサルティング 16 0.1 19 2 - 0.1 -東京共同会計事務所 16 0.1 18 2 - 0.1 4.6 ラザード 16 0.0 0 2 14 (4.6) * 合併、買収、売却、自社株公開買付、スピンオフを含む。市場での買い付けを除く。 $35,066 612 $24,185 * 公表件数における取引総額単位は100万米ﾄﾞﾙで表示｡ * 案件数､取引金額の順に表示｡ｼｪｱは取引額に基づく｡ 合計

Bloomberg

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2014 2013

日本公表案件

1/1/14 3/31/14 変化率 ｱﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰ 順位 シェア 取引金額 案件数 順位 シェア 買収､ﾀｰｹﾞｯﾄおよび売却企業(案件数順) シェア USD(百万)

M&A 法務ｱﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰﾘｰｸﾞﾃｰﾌﾞﾙ

18.8 森・濱田松本法律事務所 1 20.6 7,231 34 1 1.8 22.2 長島・大野・常松法律事務所 2 9.1 3,185 30 2 (13.1) 15.6 西村あさひ法律事務所 3 64.2 22,494 19 3 48.6 15.7 アンダーソン・毛利・友常法律事務所 4 2.7 956 12 4 (13.0) 0.1 ジョーンズ･デイ 5 0.0 0 5 13 (0.1) 0.1 金・張法律事務所 6 0.5 180 4 10 0.4 -三宅坂総合法律事務所 7 4.7 1,660 3 - 4.7 10.7 リンクレーターズ 7 2.6 905 3 14 (8.1) 0.1 オメルベニー･アンド･マイヤーズ 7 0.0 0 3 28 (0.1) 0.9 モリソン・フォースター 7 0.0 0 3 10 (0.9) 0.0 ホワイト&ケース 11 47.9 16,779 2 19 47.9 4.4 シドリーオースティン 11 45.5 15,937 2 28 41.1 -カークランド・アンド・エリス 11 45.3 15,874 2 - 45.3 0.4 ラジャ・タン法律事務所 11 0.2 70 2 28 (0.2) 0.4 シャーマン･アンド･スターリング 11 0.2 63 2 10 (0.2) -メイヤー･ブラウン法律事務所 11 0.2 63 2 - 0.2 -Lee & Ko 11 0.2 61 2 - 0.2 0.7 北浜 11 0.2 55 2 28 (0.5) 0.0 法務法人太平洋 11 0.2 56 2 28 0.2 1.1 ハーバート・スミスフリーヒルズ 11 0.1 51 2 14 (1.0) * 合併、買収、売却、自社株公開買付、スピンオフを含む。市場での買い付けを除く。 $35,066 612 $24,185 * 公表件数における取引総額単位は100万米ﾄﾞﾙで表示｡ * 案件数､取引金額の順に表示｡ｼｪｱは取引額に基づく｡ 合計

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2014 2013

日本公表案件

1/1/14 3/31/14 変化率 ｱﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰ 順位 シェア 取引金額 案件数 順位 シェア 買収､ﾀｰｹﾞｯﾄおよび売却企業(金額順) シェア USD(百万)

M&A 法務ｱﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰﾘｰｸﾞﾃｰﾌﾞﾙ

15.6 西村あさひ法律事務所 1 64.2 22,494 19 4 48.6 0.0 ホワイト&ケース 2 47.9 16,779 2 54 47.9 4.4 シドリーオースティン 3 45.5 15,937 2 13 41.1 -カークランド・アンド・エリス 4 45.3 15,874 2 - 45.3 -ｸﾘｱﾘｰ･ｺﾞｯﾄﾘｰﾌﾞ･ｽﾃｨｰﾝ ｱﾝﾄﾞ ﾊﾐﾙﾄﾝ 4 45.3 15,874 1 - 45.3 18.8 森・濱田松本法律事務所 6 20.6 7,231 34 2 1.8 22.2 長島・大野・常松法律事務所 7 9.1 3,185 30 1 (13.1) -三宅坂総合法律事務所 8 4.7 1,660 3 - 4.7 0.8 大江橋法律事務所 9 3.1 1,103 1 26 2.3 15.7 アンダーソン・毛利・友常法律事務所 10 2.7 956 12 3 (13.0) 10.7 リンクレーターズ 11 2.6 905 3 7 (8.1) 6.9 フレッシュフィールズブルックハウスデリンガー 12 1.0 336 1 10 (5.9) -佐藤総合 13 0.7 227 1 - 0.7 0.0 ホーガン･ロヴェルズ 14 0.6 192 1 54 0.6 0.1 金・張法律事務所 15 0.5 180 4 40 0.4 0.4 ラジャ・タン法律事務所 16 0.2 70 2 34 (0.2) 0.4 シャーマン･アンド･スターリング 17 0.2 63 2 31 (0.2) -メイヤー･ブラウン法律事務所 17 0.2 63 2 - 0.2 -Lee & Ko 19 0.2 61 2 - 0.2 0.0 法務法人太平洋 20 0.2 56 2 50 0.2 * 合併、買収、売却、自社株公開買付、スピンオフを含む。市場での買い付けを除く。 $35,066 612 $24,185 * 公表件数における取引総額単位は100万米ﾄﾞﾙで表示｡ 合計

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ブルームバーグ・リーグテーブル基準

発表済みアジア太平洋リーグテーブルは、発表された取引額に基づいて作成されています。ただし、表題にそれ以外の記載がある場合を除きます。

米ドル以外の金額は、発表時に米ドル換算されています。

ブルームバーグ基準による合併、買収、売却、自社株取得、スピンオフによる取引が評価対象となります。

地域および業種別のリーグテーブルは、リスク国、非公開企業（該当する場合）の最終親会社（上場企業）が属する業種にそれぞれ基づきます。

投資家グループ、コンソーシアム、または合弁事業のメンバーに対するアドバイザーは、完全な評価対象となります。

顧問料は、アドバイザーの評価に加味されません。

一般データベース基準

買収企業による提示条件の公表、および被買収企業による提案の承認をもって、各取引は「発表済み」とみなされます。

取引状況が「提案済み」とみなされる取引は、評価の対象となりません。

ブルームバーグのリーグテーブル一般ガイドラインの完全版は、ブルームバーグ プロフェッショナルから表示できます：

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Bloomberg L.P. reserves the right of final decision concerning league eligibility and requires adequate documentation for the same.Bloomb

erg L.P. and its suppliers believe the information herein was obtained from reliable sources, but they do not guarantee its accuracy.Neit

her the information nor the opinion expressed constitutes a solicitation of the purchase or sale of securities or commodities.Due to the

dynamic nature of the Professional Service product, League Table rankings may vary between the quarterly/year-end publications and data f

ound on the Bloomberg Professional Service.