2021 年 3 月期決算説明資料 2021 年 4 月 30 日本資料の如何なる情報も弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありませんまた本資料に記載された意見や予測等は資料作成時点での弊社の判断でありその情報の正確性を保証するものではなく今後予告なしに変更されることがあります

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2021年3月期決算説明資料

2021年4月30日

本資料の如何なる情報も、弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。また、本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではなく、今後、予告なしに変更されることがあります。万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社は一切責任を負うものではありません。

(2)

その他事業

医療・医薬品事業

（医薬事業）

当社グループの報告セグメント

電子機器用部材事業

（電材事業）

PWB用部材を始めとする電子部品用

化学品部材の開発・製造販売及び

仕入販売

医療用医薬品・医療用医薬部外品

その他に関する開発・製造販売

染料・顔料等の化学品の製造販売、

自然エネルギーによる発電事業及び

ソフトウェア開発等

2

(3)

⚫

21/3期累計売上高は前年比で9%増加、過去最高益を達成

主要因

• 在宅勤務、オンライン授業の拡大によってデータセンターやパソコンなど、電子

機器の需要が高水準で推移

• 中国顧客先における春節期間の稼働により、例年より４Qが上振れ

⚫

海外における生産拠点の増強

太陽インキベトナム、台湾太陽、OTC江西（7月に稼働開始）

電材事業

2021年3月期トピックス

3 その他

自己株式の取得

取得株式数：256,400株

株式取得総額：約1,500百万円

累計売上高は前年同期比でX%増加

（EBITDAは前年同期比XX%増）

主要因

• 2019年10月承継の太陽ファルマテックの寄与

• 2020年4月にアストラゼネカより譲受した長期収載品4製品の寄与

医薬事業

⚫

21/3期累計売上高は前年比で35%増加

（EBITDA101%増）

主要因

• 2019年10月承継の太陽ファルマテックの寄与

• 2020年4月にアストラゼネカより譲受した長期収載品4製品の寄与

⚫

太陽ファルマテックが大阪物流センターを取得

医薬事業

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連結業績サマリ

単位：百万円

連結業績

4

（②-①） ÷①

2020年3月期 2021年3月期

通期通期実績実績前年同期比増減率 業績予想 進捗率

売上高

70,627

80,991

10,364 15%

80,500

101%

営業利益

9,136

13,943

4,807 53%

13,300

105%

経常利益

8,898

13,819

4,921 55%

13,200

105% 親会社株主に帰属する 当期純利益

3,749

9,529

5,780 154%

9,000

106% 円・USDレート 109.1 106.2 -2.9 105

EBITDA

14,774

21,420

6,646 45%

20,700

103% 営業利益率

13%

17%

EBITDA マージン

21%

26%

2021年3月期

２月５日発表 通期 ②÷③ ① ② ②-① ③

(5)

2020年3月期 2021年3月期

セグメント別売上高・営業利益・EBITDA

売上高

営業利益

営業利益率

セグメント別業績

電材事業

医薬事業

その他事業

全社費用

EBITDA

EBITDA マージン

5

48,884 18,215 3,527 53,096 24,553 3,340 +9% +35% 9,320 1,277 -263 _-1,176 11,208 3,837 -1,130 32 +20% +200% 12,144 4,314 12,970 8,668 +7% +101% 25％ 24％ 24% 35% 19％ 21％ 7% 16% -7% 1% ※前第3四半期より、従来は全社費用として差異調整に関する事項に含めていたのれんの償却額を、各報告セグメントに配分しています。また、当第1四半期より、従来は全社費用に含めていた一部費用を各報告セグメントに配分しています。

(6)

四半期別推移：売上高/営業利益

単位：百万円 長期収載品の取得により 医薬事業に本格的に参入 (2018/1) 高槻工場譲受により 医薬品製造受託事業を開始 (2019/10)

四半期別推移

6

639 951 986 917 892 762 956 820 876 781 862 1,000 7,000 2,000 3,000 0 0 20,000 15,000 5,000 4,000 1,000 10,000 5,000 6,000 3Q 463 3Q 12,444 4Q 1Q 12,103 10,389 374 2,390 12,050 2Q 1Q 361 5,859 (32%) 12,999 2Q 372 12,865 2,446 3Q 1,579 819 5,997 14,003 (68%) 13,289 2,607 11,940 4Q 12,633 4Q 1,493 12,960 2Q 1,066 13,693 (65%) 2,197 11,896 1Q 13,045 2Q 7,303 3Q 11,499 (63%) 4Q 6,342 12,112 1Q 6,550 (31%) (28%)5,664 20,529 営業利益（右軸）医薬事業売上（左軸）その他事業売上（左軸）電材事業売上（左軸） 2020年3月期 2019年3月期 2018年3月期 2021年3月期

(7)

BS前期比較

BSの概況

※1 たな卸資産：商品及び製品+仕掛品+原材料及び貯蔵品 ※2 短期借入金：短期借入金+1年内返済予定の長期借入金 自己資本比率 48.7% 42.5% -6.2% 単位：百万円

7

20/3末 21/3末 増減 20/3末 21/3末 増減現金及び預金 _29,191 _54,705 _25,514 短期借入金※２ _10,893 _21,885 _10,992 受取手形及び売掛金 _19,513 _22,527 _3,014 長期借入金 _44,818 _59,333 _14,515 たな卸資産※1 _11,408 _13,447 _2,039 _{支払手形及び買掛金} _7,231 _7,907 ₆₇₆ その他 2,267 2,258 ▲ 9 その他 9,726 13,379 3,653 流動資産合計 62,380 92,937 30,557 負債合計 72,668 102,504 29,836 有形固定資産 44,761 46,348 1,587 株主資本 69,651 74,184 4,533 無形固定資産 _30,769 _34,949 _4,180 その他 _{▲ 429} _1,954 _2,383 その他 _4,281 _4,766 ₄₈₅ 非支配持分 ₃₀₁ ₃₅₇ ₅₆ 固定資産合計 _79,811 _86,063 _6,252 純資産合計 _69,523 _76,497 _6,974 資産合計 142,192 179,001 36,809 負債純資産合計 142,192 179,001 36,809

(8)

自己株式の取得

8 自己株式の取得実績と予定

256,400株

1,499,972,992円

2021年 2月1日～ 3月22日

前期と同様に上限15億円で決議しております

取得株式総数

取得株式総額

取得期間

2021/3期

実績

2022/3期

(9)

9

45.0 55.0 55.0 65.1 65.1 65.1 65.1 45.0 55.0 65.1 65.1 65.1 65.1 65.1 30.0

30.0

90.0 2020年3月期 2019年3月期 2016年3月期 2015年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2021年3月期 110.0 120.1 160.2 130.2 130.2 160.2

2021年1月に、東京証券取引所一部上場20周年を迎え

2021年3月期の期末配当は、記念配当30円を増配し計 95 円 10 銭を計画

一株当たり特別記念配当金一株当たり期末配当金一株当たり中間配当金 会社設立 65周年

東証一部上場20周年記念配当

配当金の推移

単位：円 一部上場 20周年

(10)

電子機器用部材事業

(11)

電子機器用部材事業

用語

内容

PWB

(Printed Wiring Board)

プリント配線板

SR

(Solder Resist)

ソルダーレジスト（レジストインキ）

PKG

(Package)

半導体パッケージ

DF

(Dry Film)

ドライフィルム

11 用語説明

(12)

電子機器用部材事業

分野

分類

性状

用途

PWB用

絶縁材料

リジッド

汎用品

液状

表層保護・絶縁用 SR材料

電子機器用材料

高機能品

液状／DF

PKG

液状／DF

フレキ

液状／DF

ビルドアップ

液状／DF

層間絶縁・穴埋め用ビルドアップ材料

その他

液状

マーキング・エッチング・めっき用材料

フラックス・溶剤等・導電性銀ペースト

12 製品分野

(13)

製品区分別売上高

電子機器用部材事業

682 750 735 625 697 763 769 708 720 969 842 791 217 227 238 172 165 200 210 181 188 195 95 170 8,000 14,000 6,000 4,000 2,000 10,000 12,000 0 4Q リジッド汎用リジッド高機能ビルドアップフレキ 4,499 (39%) 3,952 (28%) その他 2,956 (24%) 3Q 3,131 (25%) 3,720 (31%) 5,063 (43%) 5,480 (43%) 3Q 3,123 (25%) 3,296 (25%) 3,508 (25%) 3,478 (30%) 1Q 5,694 (44%) 2,992 (23%) 2Q 5,614 (41%) 5,160 (43%) 3Q 4,519 (37%) 3,599 (28%) 3,061 (25%) 2,680 (26%) 3,359 (25%) 4,473 (43%) 4Q 11,499 3,783 (28%) 2,631 (23%) 2,941 (25%) 3,140 (25%) 3,779 (28%) 5,281 (42%) 1Q 2Q PKG 2Q 3,086 (24%) 5,380 (41%) 4Q 3,030 (25%) 2,966 (24%) 1Q 12,103 3,424 (26%) 11,896 4,921 (37%) 13,045 2,440 (23%) 13,288 5,584 (40%) 12,633 12,960 10,389 12,444 _12,112 13,693

14,005

3,014 (25%) (6%) (6%) (6%) (6%) (6%) (6%) (6%) (6%) (5%) (7%)

13

2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 (6%) (6%)

(14)

販売地域別売上高

電子機器用部材事業

947 967 911 812 854 755 792 881 747 796 873 939 365 397 361 360 389 361 355 350 12,000 4,000 0 2,000 6,000 14,000 8,000 10,000 1,711 2,502 4Q 12,112 日本中国台湾 2,402 1,545 韓国 ASEAN 欧米 その他 2,565 6,203 5,763 2,593 1,484 1Q 1,267 1,699 2,389 6,554 303 12,444 5,552 1Q 1,669 2Q 2,357 280 2,413 1,521 4,780 5,308 1,336 5,517 1,596 3Q 1,233 4,510 1,562 1Q 1,362 1,290 6,080 12,103 2,075 4Q 1,210 1,350 1,523 2,341 311 2Q 6,130 13,693 3Q 2,587 1,737 4Q 1,325 1,840 1,146 1,814 2,623 2Q 1,267 6,897 1,767 11,896 2,644 245 3Q 1,532 12,633 12,960 10,389 13,045 11,499 13,288 14,005 7,145

14

2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期

(15)

電子機器用部材事業

太陽インキベトナム工場の稼働開始

● 今後の市場拡大が見込まれるベトナム市場に進出

● ASEAN地域における納期短縮化

15

社名太陽インキベトナム有限責任会社_{TAIYO INK VIETNAM CO., LTD.}

所在地

Lot 37-2, Quang Minh Industrial Park, Quang Minh Town,

Me Linh District, Hanoi

代表者代表取締役社長栗原弘司

生産品目ソルダーレジストインキ（リジッド高機能）

稼働開始時期 2021年 7月（予定）

工場の概要

TAIYO INK VIETNAM CO., LTD.

(16)

永勝泰油墨(OTC)中国深圳工場を江西省へ移転

● 華中エリアにおける顧客へのアクセス効率を向上

● 中国における生産能力の増強

● 長期的に中国環境規制に対応可能

16

商号永盛泰新材料(江西)有限公司_{Onstatic New Material(Jiang Xi)Co.,Ltd.}

所在地中国江西省新余市分宜県城東工業園区代表者董事長森田孝行生産品目ソルダーレジストインキ（リジッド汎用） 稼働開始時期 2021年 7月（予定）

工場の概要

完成イメージ図

電子機器用部材事業

永盛泰新材料(江西)有限公司

OTC深圳 太陽蘇州

(17)

台湾太陽油墨新社屋・工場の稼働開始

● 既存建物の老朽化による建替（同敷地内）

● 生産量変動に対し、柔軟に対応可能な設計・設備

17

社名台湾太陽油墨股份有限公司

TAIWAN TAIYO INK CO., LTD.

所在地桃園市觀音區觀音工業區大同二路7號代表者董事長齋藤斉生産品目ソルダーレジストインキ（リジッド高機能、リジッド汎用） 稼働開始時期 2021年 7月（予定）

新社屋・工場の概要

電子機器用部材事業

台北

(18)

医療・医薬品事業

(19)

医療・医薬品事業

用語

内容

長期収載品

新薬として発売された後に特許期間もしくは再審査期間が終了し、

_{後発医薬品（ジェネリック医薬品）の販売が可能となっている先発品}

CDMO

医薬品製造及び医薬品製剤開発を受託する機関

_{（Contract Development Manufacturing Organization）}

GMP

医薬品及び医薬部外品の製造管理及び品質管理の基準

（Good Manufacturing Practice）

用語説明

(20)

20 太陽ファルマテック大阪物流センターの取得

● 太陽ファルマテックが第一三共株式会社、第一三共プロファーマ株式会社より工場

に隣接した物流センターを2021年6月1日に譲受予定

● 多様な顧客に対する医薬品製造受託のための製品の保管・出荷の機能強化

● 医薬品製造のための新たなスペースとしても活用予定

物流センター（大阪府高槻市太陽ファルマテックに隣接）

敷地面積：13,281㎡

資産概要 : 土地、立体自動倉庫

平倉庫、その他資産

(21)

21 高槻市施設のネーミングライツパートナーに選定

太陽ファルマテックが、高槻城公園芸術文化劇場内施設「小ホール」の

ネーミングライツパートナーに選定

施設名：

太陽ファルマテックホール

（予定）

期間：開館日から10年間

開館予定日：2023年3月

応募金額：10百万円（総額）

施設外観

(22)

22

(23)

23 環境：再生可能エネルギーの取り組み

東日本大震災でのエネルギー不足、安心で環境にやさしいエネルギーの必要性から

事業化検討を開始

「出来ることから始めよう」をコンセプトに、再生可能エネルギー事業等を行う

太陽グリーンエナジーを設立

自然や景観を壊さない水上設置型太陽光発電に取り組み、

1号基「嵐山水上太陽光発電所」を開所

電子機器用部材事業の国内主力工場である埼玉エ場側に自家消費型として

2号基「嵐山大沼水上太陽光発電所」を埼玉県嵐山町に開所

日本企業で2社目のAppleクリーンエネルギーサプライヤーに認定

韓国現地子会社で太陽光発電所を開所

国内9基目の水上太陽光発電所開所により、電子機器用部材事業の

今後、グローバルで再生可能エネルギー100％を目指す

国内電力100％再エネ化を達成

(24)

24 ⚫

水上太陽光発電による再生可能エネルギー100％を実現

⚫

年間想定発電量 22GWh

（エレクトロニクス事業の国内電力消費量100％以上をカバー）

⚫

Appleの2020年クリーンエネルギープログラムに参加

(25)

25 ガバナンス：取締役会の構成

取締役のうち、半数は独立社外取締役が占め、女性比率も3割を超えており、

取締役会の議論の活性化、ガバナンスの向上効果を創出

代表取締役社長佐藤英志取締役竹原栄治取締役齋藤斉取締役玉木淑文社外取締役樋爪昌之社外取締役土屋恵子社外取締役青山朝子鎌田由美子社外取締役独立社外取締役

(26)

26

(27)

27 連結業績予想

2022年3月期業績予想

27 2021年3月期

2022年3月期

通期

実績

業績予想

前期比増減率

売上高

80,991

86,500

5,509 7%

営業利益

13,943

12,100

-1,843 -13%

経常利益

13,819

12,000

-1,819 -13% 親会社株主に帰属する当 期純利益

9,529

8,300

-1,229 -13% 円・USDレート 106.2 108 1.8

EBITDA

21,420

19,900

-1,520 -7% 営業利益率

17%

14%

EBITDA マージン

26%

23%

(28)

28 セグメント別業績予想

_{単位：百万円}

2022年3月期連結業績予想

2021年3月期 2022年3月期 2021年3月期 2022年3月期 電材電材医薬医薬通期通期通期通期実績 業績予想 前期比増減率実績 業績予想 前期比増減率

売上高

53,096 58,400 5,304 10% 24,553 23,900 -653 -3%

営業利益

11,208 12,300 1,092 10% 3,837 1,400 -2,437 -64% 円・USDレート 106.2 108 1.8 106.2 108 1.8

EBITDA

12,970 14,300 1,330 10% 8,669 6,000 -2,669 -31% 営業利益率 21% 21% 16% 6% EBITDA マージン 24% 24% 35% 25%

(29)

29 連結業績推移

連結業績推移

29

35,056 40,366 39,797 36,184 44,22448,260 49,843 47,86652,241 59,397 70,627 80,991 86,500 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 90,000 0 4,000 8,000 12,000 2018年 3月期 2013年 3月期 2017年3月期 2012年 3月期 2011年 3月期 2010年 3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 12,100 2022年 3月期売上高（左軸）営業利益（右軸）予想

(30)

30

（予想）

年度別推移：設備投資額/減価償却費

※

設備投資額と減価償却費

※設備投資額：有形固定資産とソフトウェアに対する投資額減価償却費：有形固定資産とソフトウェアに関する償却費

30

6,840 6,916 7,141 1,896 3,565 4,828 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期設備投資減価償却費

(31)